Presupuesto - Proyecto Inversion

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UNIVERSIDAD TÉCNICA DE BABAHOYO FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN FINANZAS E INFORMÁTICA ESCUELA DE CONTADURÍA, AUDITORÍA Y FINANZAS Cátedra: Proyecto de Inversión Catedrático: Ing. Washington Pazmiño Integrantes: Julyssa Coloma Campoverde Yasmin Triguero Villasagua Anabel Tello Olvera Paola Botto Castro Deisy Valenzuela Contreras Erika Díaz Gómez Grupo # 4 Tema: Presupuesto 1

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Page 1: Presupuesto - Proyecto Inversion

UNIVERSIDAD TÉCNICA DE BABAHOYO

FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN FINANZAS E INFORMÁTICA

ESCUELA DE CONTADURÍA, AUDITORÍA Y FINANZAS

Cátedra:

Proyecto de Inversión

Catedrático:

Ing. Washington Pazmiño

Integrantes:

Julyssa Coloma Campoverde

Yasmin Triguero Villasagua

Anabel Tello Olvera

Paola Botto Castro

Deisy Valenzuela Contreras

Erika Díaz Gómez

Grupo # 4

Tema:

Presupuesto

Curso:

VIII CPA Matutino

Periodo:

Julio – Diciembre 2013

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Page 2: Presupuesto - Proyecto Inversion

INTRODUCCIÓN

El tema que vamos a tratar en el presente trabajo es el presupuesto, se le

llama presupuesto al cálculo y negociación anticipado de los ingresos y gastos

de una actividad económica ya sean estas personal, familiar, un negocio, una

empresa, una oficina, un gobierno, durante un período, por lo general en forma

anual. Es un plan de acción dirigido a cumplir una meta prevista, expresada en

valores y términos financieros que, debe cumplirse en determinado tiempo y

bajo ciertas condiciones previstas, este concepto se aplica a cada centro de

responsabilidad de la organización. El presupuesto es el instrumento de

desarrollo anual de las empresas o instituciones cuyos planes y programas se

formulan por término de un año.

En el ámbito del comercio, presupuesto es también un documento o informe

que detalla el coste que tendrá un servicio en caso de realizarse. El que realiza

el presupuesto se debe atener a él, y no puede cambiarlo si el cliente acepta el

servicio.

El presupuesto se puede cobrar o no, en caso de no ser aceptado. El

presupuesto puede considerarse una parte del clásico ciclo administrativo que

consiste en planear, actuar y controlar o, más específicamente, como una

parte, de un sistema total de administración.

Dentro de la información que detallamos encontraremos la importancia de los

presupuestos, su clasifican, su elaboración, entre otros temas que le servirán

en su vida cotidiana.

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Page 3: Presupuesto - Proyecto Inversion

ÍNDICE

Presupuesto

Importancia del presupuesto

Funciones de los presupuestos

Objetivos de los presupuestos

Finalidades de los presupuestos

Usos del presupuesto

Principios de la presupuestacion

Clasificación de los presupuestos

1. Según su flexibilidad

2. Según el tiempo

3. Según el área

4. Según el sector de aplicación

5. Según su importancia

Calendario presupuestal

Organización del presupuesto

Matrices para realizar un presupuesto

El proceso presupuestario en las organizaciones

Elementos controlables y no controlables para un presupuesto

1. Presupuesto financiero

2. Presupuesto de ingresos y salida de efectivo (flujo de efectivo)

3. Presupuesto de fabricación

4. Presupuesto ajustado al mínimo

5. Presupuesto cronológico

6. Presupuesto con datos históricos

7. Presupuesto con base cero

8. Presupuesto subestimado

9. Presupuesto sobreestimado

10.Presupuesto investigado o presupuesto maestro.

Presupuesto según la clasificación de la empresa

3

Page 4: Presupuesto - Proyecto Inversion

Flujograma de una empresa de producción industrial

Flujograma de una empresa de actividad de servicios

Flujograma de una empresa con actividad comercial

Presupuesto de erogaciones capitalizables

Presupuesto de tesorería

Presupuesto de venta

Estudio de la utilidad

Importancia de calcular la utilidad para las empresas

La formula de la utilidad como indicador de análisis inicial de presupuesto de

ventas

Administración de los recursos

Efectividad vs. Eficiencia del uso de los recursos

Presupuesto de producción de una empresa industrial

Presupuesto de compra de materiales (materia prima directa)

Presupuesto de compra de materiales

Presupuesto de pagos de compra de la materia prima

Presupuesto de tiempo de mano de obra directa

Presupuesto de cantidad de personas mano de obra directa

Presupuesto de minutos mano de obra directa por persona

Presupuestos de proyección financiera

Presupuestos de estados financieros

Etapas de la preparación del presupuesto

Técnicas y principios en la creación del presupuesto

Límites para la planeación presupuestaria

Limitaciones generales de capacidad

Modelo de restricciones

Motivos del fracaso de la presupuestación

Conclusión

Recomendación

Glosario

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Page 5: Presupuesto - Proyecto Inversion

PRESUPUESTO

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Page 6: Presupuesto - Proyecto Inversion

PRESUPUESTO

Presupuesto es un análisis sistemático que analiza el futuro y presente de un

proceso productivo y financiero de una empresa, calculando los input y los

output de los recursos, siendo los recursos dinero, tiempo, materiales, uso de

maquinaria y de espacio, entre otros. El presupuesto debe entregar como

resultado indicadores financieros sobre la cantidad y el costo de los recursos

requeridos para desarrollar el producto, incluyendo el proceso productivo, así

como datos concretos sobre su rentabilidad, la utilidad esperada, el flujo de

efectivo y los indicadores financieros.

El presupuesto estudia y calcula la entrada de recursos, los costos los tiempos

en que estos pasan por el proceso productivo, el tiempo de venta, el tiempo de

recaudo del efectivo y la circularidad con que estos vuelven a producir nuevos

recursos, para mostrar al final la rentabilidad de los recursos circulados puestos

a disposición.

El presupuesto es punto de parada para analizar la manera como se

desarrollara el proceso productivo del nuevo periodo. Es importante analizar

todos los elementos que se van a tener en cuenta para el nuevo camino

logístico, productivo, control, financiero y económico que se seguirá, según las

proyecciones de las limitaciones estudiadas; teniendo en cuenta como

limitaciones la capacidad productiva, los compradores, la capacidad monetaria,

la dimensión de materiales, la mano de obra y los servicios conseguibles, el

tiempo, entre otros. El presupuesto puede ayudar a prever problema y darle

soluciones anticipadas para evitar los conflictos; también, permite analizar los

problemas económicos, analizar los puntos donde se debe buscar financiación

y calcular la forma de pago, analizar los puntos lentos y rápidos del proceso

empresarial para crear una equidad y un punto de equilibrio, pronosticar las

situaciones peligrosas y delicadas.

Ante todo, el presupuesto puede ser el fiscalizador de la meta empresarial y

anteponer los controles debidos para que se cumpla al final del periodo los

logros y objetivos planificados.1

1 CARLOS AUGUSTO RINCON SOTO EDICION ECOE CODIGO BIBLIOTECA VIRTUAL UTB: 581

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IMPORTANCIA DEL PRESUPUESTO

Un presupuesto debidamente estructurado permite:

Prever circunstancias inciertas.

Trabajar con rumbo definido.

Planear metas razonables

Procurar obtener resultados

Anticiparse al futuro

Prever el futuro

Idear mecanismo para obtener los logros

El presupuesto, es una guía continua que debe ser controlado y evaluado

continuamente. Cada año debe evaluarse el presupuesto anterior y planificar el

nuevo presupuesto.

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Page 8: Presupuesto - Proyecto Inversion

Los presupuestos y datos que deben tenerse en cuenta y conocerse para

elaborar un presupuesto son los siguientes:

1. Materiales (precios tiempo de reabastecimientos).

2. Mano de obra (costos y tiempos de producción).

3. Servicios (costos y capacidad instalada).

4. CIF fijos.

5. CIF variables.

6. Admón. fijos.

7. Admón. Variables.

8

Plan para mejorar utilidades

Prestamos

Compra de maquinaria

Expansión

Investigación mejora de productos

Presupuesto de Recaudo

Presupuesto de inversión de capital

Proyección de flujo de fondosPlan de utilidades

Presupuesto de producción

Presupuesto de materiales y servicios

Presupuesto de mano de obra

Presupuesto de gastos

Histórico de ventas

Capacidad instalada

Presupuesto de Ventas

Presupuesto de pagos

Presupuesto de Flujo de efectivo

Utilidad planeadaInversión de capital

presupuestada

Mayores ventas

Mercadeo y publicidad

Mayor utilidadPresupuesto de

Capital de trabajo

Reducir costos

Minimizar inversiónDe capital

Utilidad presupuestada sobre la inversión

Utilidad mejorada sobre inversión

Proyectos de Inversión

Grafico 3. Programa de presupuestos (Backer y Jacobsen).El presupuesto como eje directriz al interior de la empresa

Page 9: Presupuesto - Proyecto Inversion

8. Maquinaria (capacidad, costo de uso).

9. Fichas técnicas (conocimientos del producto MPD, POD, SD, CIF,

tiempos).

10.Capacidad instalada

11.Procesos.

12.Presupuesto de venta.

Recogidos los anteriores datos, se procede a calcular los siguientes:

Presupuestos de ventas

Presupuestos de ingresos

Presupuestos de recaudo

Presupuestos de producción

Presupuesto de materiales (unidades y costos)

Presupuesto de MOD (tiempos y costos)

Presupuesto de compras de materiales y servicios (unidades y costos)

Presupuestos de pagos a proveedores

Presupuestos de costos variables y fijos

Presupuestos de estado de costo de venta

Presupuesto de flujo de efectivo

Presupuesto de estado de resultados

Presupuesto de balance general

Presupuesto de indicadores financieros

FUNCIONES DE LOS PRESUPUESTOS

Las siguientes tres funciones son las más importantes cuando hablamos en

términos generales:

La principal función de los presupuestos se relaciona con el control financiero

de la organización.

El control presupuestario es el proceso de descubrir qué es lo que se

está haciendo, comparando los resultados con sus datos

presupuestados correspondientes para verificar los logros o remediar las

diferencias.

9

Page 10: Presupuesto - Proyecto Inversion

Los presupuestos podrán desempeñar tanto roles preventivos como

correctivos dentro de la organización.

Los presupuestos son útiles en la mayor parte de las organizaciones como:

utilitaristas (compañías de negocios), no-utilitaristas (agencias

gubernamentales), grandes (multinacionales, conglomerados) y pequeñas

empresas.

Los presupuestos son importantes porque ayudan a minimizar el riesgo

en las operaciones de la organización.

Por medio de los presupuestos se mantiene el plan de operaciones de la

empresa en unos límites razonables.

Sirven como mecanismo para la revisión de políticas y estrategias de la

empresa y direccionarlas hacia los Objetivos Estratégicos .

Cuantifican en términos financieros los diversos componentes de su plan

total de acción.

Las partidas del presupuesto sirven como guías durante la ejecución de

programas de personal en un determinado período, y sirven como norma

de comparación una vez que se hayan completado los planes y

programas.

Los presupuestos sirven como medios de comunicación entre unidades

a determinado nivel y verticalmente entre ejecutivos de un nivel a otro.

Una red de estimaciones presupuestarias se filtran hacia arriba a través

de niveles sucesivos para su ulterior análisis.

Las lagunas, duplicaciones o sobre posiciones pueden ser detectadas y

tratadas al momento en que los gerentes observan su comportamiento

en relación con el desenvolvimiento del presupuesto.

El presupuesto es una herramienta, para la planificación de las actividades, o

de una acción o de un conjunto de acciones, reflejadas en cantidades

monetarias. Y que determinan de manera anticipada las líneas de acción que

se seguirán en el transcurso de un periodo determinado

OBJETIVOS DE LOS PRESUPUESTOS10

Page 11: Presupuesto - Proyecto Inversion

Planear integral y sistemáticamente todas las actividades que la empresa debe

desarrollar en un periodo determinado.

Controlar y medir los resultados cuantitativos, cualitativos y, fijar

responsabilidades en las diferentes dependencias de la empresa para logar el

cumplimiento de las metas previstas.

FINALIDADES DE LOS PRESUPUESTOS

Coordinar los diferentes centros de costo para que se asegure la marcha

de la empresa en forma integral.

Planear los resultados de la organización en dinero y volúmenes.

Controlar el manejo de ingresos y egresos de la empresa.

Coordinar y relacionar las actividades de la organización.

Lograr los resultados de las operaciones periódicas.

USOS DEL PRESUPUESTO

El presupuesto es la planificación fundamentada de muchas estrategias por las

cuales constituye un instrumento importante como norma, utilizado como medio

administrativo de determinación adecuada de capital, costos e ingresos

necesarios en una organización, así como la debida utilización de los recursos

disponibles acorde con las necesidades de cada una de las unidades y/o

departamentos. Este instrumento también sirve de ayuda para la determinación

de metas que sean comparables a través del tiempo, coordinando así las

actividades de los departamentos a la consecución de estas, evitando costos

innecesarios y mala utilización de recursos. De igual manera permite a la

administración conocer el desenvolvimiento de la empresa, por medio de la

comparación de los hechos y cifras reales con los hechos y cifras

presupuestadas y/o proyectadas para poder tomar medidas que permitan

corregir o mejorar la actuación de la organización y ayudar en gran medida

para la toma de decisiones.

Un presupuesto para cualquier persona, empresa o gobierno, es un plan de

acción de gasto para un período futuro, generalmente de un año, a partir de los

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Page 12: Presupuesto - Proyecto Inversion

ingresos disponibles. Un año calendario para un gobierno se le denomina "año

fiscal".

PRINCIPIOS DE LA PRESUPUESTACION

Principios de Previsión

Son tres:

1)Predictibilidad

2)Determinación cuantitativa y,

3)Objetivo.

Principios de Planeación

Se destacan:

1) Previsión

2) Costeabilidad

3) Flexibilidad

4) Unidad

5) Confianza

6) Participación

7) Oportunidad y

8) Contabilidad por áreas de responsabilidad.

Principios de organización

Son:

1) Orden y

2) Comunicación.

Principios de dirección

Se destacan:

1)Autoridad y

2)Coordinación.

Principios de control

Son: 12

Page 13: Presupuesto - Proyecto Inversion

1) Reconocimiento,

2) Excepción,

3) Normas y,

3) Conciencia de Costos.

CLASIFICACIÓN DE LOS PRESUPUESTOS

Los presupuestos se clasifican según diferentes características, estas son:

6. Según su flexibilidad

a) rígido

b) flexibles

7. Según el tiempo

a) Corto plazo

b) Mediano plazo

c) Largo plazo

8. Según el área

a) Fabrica

b) Apoyo a producción

c) Administración

d) Ventas

e) Servicios

9. Según el sector de aplicación

a) Presupuestos públicos

b) Presupuestos privados

10.Según su importancia

a) Presupuestos generales

b) Presupuestos de proyectos

c) Presupuestos auxiliares

1. Según su flexibilidad

a. Presupuestos rígidos: son aquellos que están establecidos para que no

varíen en la realidad; los controles que determina la administración no se

pueden ajustar fácilmente, pues requieren una reunión directiva y una

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Page 14: Presupuesto - Proyecto Inversion

nueva planeación para realizar algún cambio, este tiempo para ajustar un

presupuesto, puede ser aburridor y extenuante. Las grandes empresas por

niveles de control complejos prefieren manejar presupuestos rígidos, para

mantener un control fácil de manipular, así se pierdan posibles

negociaciones. Algunas entidades financieras manejan presupuestos

rígidos y controles no ajustables por niveles administrativos locales, solo

pueden realizarse por directivas principales y estudio debidamente

soportado, esto les posibilita no cometer riesgos financieros.2

Por ejemplo:

Si el presupuesto presentado corresponde a un presupuesto fijo. En él se hace

una estimación de la producción trimestral y anual de la fábrica de

confecciones y, también, de las ventas para esos períodos. No se hace

ninguna previsión para considerar posible, cambios en las cifras de producción

o en las estimaciones de ventas como resultados de cambios en la situación

económica del país, de aumento de los precios de las materias primas, etc. Es

decir, considera que no se producirá cambio alguno.

En el caso de un país cuya economía no es estable, los presupuestos fijos no

son los más recomendables, a menos que cubran un período de tiempo

relativamente corto. Otro ejemplo:

Las tejedoras pueden hacer un presupuesto fijo para un trimestre, pues es

bastante probable que durante ese período no suba el precio de la lana.

Sin embargo, si bien es cierto que podemos tener alguna seguridad en cuanto

al costo de las camisas, la venta de ellas presenta más dificultades. La

demanda de este artículo es una variable que las tejedoras no controlan y que

puede sufrir cambios bastante serios. Es probable que exista mayor demanda

durante los meses de otoño e invierno que en primavera y verano.

Además, está sujeta al pender de compra que tengan las mujeres de la

población que, si hay momentos difíciles, eliminarán o postergarán su

2 CARLOS AUGUSTO RINCON SOTO EDICION ECOE CODIGO BIBLIOTECA VIRTUAL UTB: 581

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Page 15: Presupuesto - Proyecto Inversion

adquisición. Por lo tanto, establecer una estimación de 100 chombas vendidas

cada mes es arriesgado, ya que las razones que determinan esta demanda

son más difíciles de estimar y de prever. De esto podemos sacar como

conclusión que los presupuestos fijos son más aptos para aquellas

operaciones en que los rubros que intervienen no poseen muchas variaciones,

como por ejemplo, los costos de ciertas materias primas cuyos precios son

fijos, los sueldos y salarios que se supone se mantienen constantes durante el

tiempo que dura el contrato colectivo.

También pueden ser utilizados cuando los pronósticos sobre el futuro de la

empresa son altamente confiables. Por ejemplo, los colegios que tienen una

matrícula más o menos fija, los hospitales, cuya demanda está más o menos

calculada. Pero no podrían utilizarse, por ejemplo, en un fondo agrícola, ya

que los pronósticos sobre los resultados de la cosecha no siempre son

confiables. Están sujetos a muchas contingencias que hacen que el resultado

sea a veces impredecible.

b. Presupuestos flexibles: es un presupuesto que tiene en cuenta

diferentes variables que se pueden presentar en el proceso, por lo tanto se

puede ajustar a la necesidad del administrador de presentarse alguna

posible negociación o desarrollo de un nuevo proyecto. Por lo general, los

mandos administrativos en los presupuestos flexibles tienen mayor

capacidad de tomar decisiones. La flexibilidad y bajo control, puede crear

riesgos administrativos, de producción y financieros.

2. Según el tiempo

La determinación del lapso que abarcarán los presupuestos dependerá del tipo

de operaciones que realice la empresa, y de la mayor o menor exactitud y

detalle que se desee, ya que a más tiempo corresponderá una menor precisión

y análisis. Así pues, puede haber presupuestos:

a) Presupuesto a corto plazo: este es un presupuesto que se realiza en

periodos menores a o iguales a un (1) año.

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Page 16: Presupuesto - Proyecto Inversion

b) Presupuesto a mediano plazo: se realiza en periodos menores o iguales

a tres (3) años y mayores a un (1) año.

c) Presupuesto a largo plazo: son presupuestos que se realizan en

periodos mayores a tres años, generalmente se preparan a cinco años.

3. Según el área

a) Presupuesto de área de fábrica: se destaca por que solo analiza los

recursos que consume y produce los departamentos del área de

fabricación, analizando los ingresos de materiales, personal,

externalizados y costos indirectos de fabricación.

b) Presupuesto de área de apoyo a producción: este presupuesto analiza

los recursos que consume y produce los departamentos que apoyan a

producción como almacén, bodega de materiales, mantenimientos,

ingeniería y supervisión, vigilancia y aseo, calidad y demás

departamentos que ayudan a los departamentos de fabricación funcionen

adecuadamente.

c) Presupuesto de área de administración: analiza los recursos que

consume y produce los departamentos de dirección y administración

como contabilidad, gerencia, tesorería, recurso humano, cartera,

recepción y demás departamentos que hacen parte de la dirección de la

empresa.

d) Presupuesto de área de ventas: analiza los recursos que consume y

produce de los departamentos de ventas, almacenes, distribución,

publicidad y atención al cliente.

e) Presupuesto de área de servicios: este presupuesto analiza los

recursos que consume y produce los departamentos de servicios a los

trabajadores como son: parqueaderos, restaurantes, servicios médicos,

psicólogos, espacios para trabajadores, jardines infantiles para hijos de

los trabajadores y demás departamentos que cumplen la misión de

prestarles servicios y mejorar el ambiente laboral de la empresa.

4. Según el sector de aplicación:

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Page 17: Presupuesto - Proyecto Inversion

a) Presupuestos públicos: son los presupuestos de consumo de recursos

(gasto público) y producción de ingresos que desarrolla el estado, para el

desarrollo de programas y manejo de establecimientos que apoyan las

necesidades sociales de un País. Las utilidades de las empresas de los

estamentos y empresas estatales serán reinvertidos en los beneficios

sociales.

b) Presupuestos privados: son los presupuestos que desarrolla las

empresas privadas y la producción de utilidades podrá ser repartida entre

los accionistas.

5. Según su importancia:

a) Presupuestos generales: es el presupuesto que muestra todo el proceso

productivo de una empresa en un periodo determinado.

b) Presupuestos de proyectos: es el presupuesto de un negocio o

proyecto determinado que tiene la empresa, como elaboración de un

nuevo producto, compra de nueva tecnología, inversión en publicidad y

demás inversiones en algo determinado de la empresa.

c) Presupuestos auxiliares: este presupuesto muestra por separado cada

actividad de la empresa.

CALENDARIO PRESUPUESTAL

Es la agenda en la cual se definen a través del tiempo la ejecución y el control

(evaluación) del presupuesto. Depende del tipo de organización y puede ser

diario, semanal, quincenal, mensual, trimestral, semestral o anual.

ORGANIZACIÓN DEL PRESUPUESTO

Toda organización al formular sus planes, deberá delimitar específicamente las

atribuciones y responsabilidades, para que cada persona sepa cómo debe

actuar sin temor a extralimitarse ni lesionar los derechos de las demás

personas. Un plan orgánico y objetivo muestra a la gerencia quienes deben

rendir cuentas de cada fase sobre la marcha

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Page 18: Presupuesto - Proyecto Inversion

MATRICES PARA REALIZAR UN PRESUPUESTO

Las matrices que se realizan para los presupuestos son llamadas comúnmente

como cedulas presupuestarias, las cuales son cálculos que enlazan la

información de los datos de los recursos entre matrices (cedulas

presupuestarias) y los resultados de las cedulas calculadas. Las cedulas

presupuestarias se enumeran con la idea de hacer un índice de cedulas; la

numeración depende del analista de costos y la cantidad de cedulas que

desarrolle, según la necesidad de análisis que requiera ejecutar.

Los presupuestos deben arrojar los siguientes indicadores:

Punto de equilibrio.

Utilidad presupuestada.

Rentabilidad sobre inversión.

Indicadores de liquidez

Indicadores de endeudamiento

Indicadores de utilidad

E indicadores más complejos como son:

- Tasas de CIF sobre los productos

- Tasas de admón. y ventas sobre los productos

- Puntos máximos de rentabilidad entre productos

- Uso tiempos entre productos para maximizar rentabilidad

AMBITO CONCEPTUAL

(INFORMACION)

PARTE PROCIDIMENTAL

18

Page 19: Presupuesto - Proyecto Inversion

(CEDULAS)

SINTESIS, EVALUACION Y ANALISIS

Para que el ejercicio de presupuesto obtenga datos como tasas de CIF, este

debe elaborarse de la misma manera como está desarrollado el sistema de

información de costos de la empresa, ya que los datos deben ser coherentes y

funcionar en igualdad de condiciones. Si el construido con un sistema de

información de costos por departamentos con el método de álgebra línea, el

presupuesto se debe elaborando usando el mismo sistema, utilizando para las

tasa los mismos factores de indicadores con que aparece en el sistema

elaborado.

Los presupuestos deben realizarse en hoja de cálculo que permiten hacer

cambios en cantidades, tiempos y precios, analizando los diferentes

comportamientos de los indicadores, esto puede dar a los análisis financieros

de gerencia una visión más proyectiva de las decisiones a tomar.

EL PROCESO PRESUPUESTARIO EN LAS ORGANIZACIONES

El proceso presupuestario tiende a reflejar de una forma cuantitativa, a través

de los presupuestos, los objetivos fijados por la empresa a corto plazo,

mediante el establecimiento de los oportunos programas, sin perder la

perspectiva del largo plazo, puesto que ésta condicionará los planes que

permitirán la consecución del fin último al que va orientado la gestión de la

empresa.

Definición y transmisión de las directrices generales a los responsables

de la preparación de los presupuestos.

Elaboración de planes, programas y presupuestos.

Negociación de los presupuestos.

Coordinación de los presupuestos.

Aprobación de los presupuestos.19

Page 20: Presupuesto - Proyecto Inversion

Seguimiento y actualización de los presupuestos.

ELEMENTOS CONTROLABLES Y NO CONTROLABLES PARA

UN PRESUPUESTO

Limitaciones

Toda empresa trabaja administrando unos recursos escasos, para volverlos

rentables, ya que básicamente el estudio de la economía se basa en el manejo

de los recursos escasos, los cuales son limites que tiene la empresa de

acumularlos para volverlos productivos y rentables. En un proceso productivo

existe mayor o menor escasez será para la empresa las líneas de las

limitaciones que la empresa tiene y que debe tener en cuenta para el desarrollo

de un presupuesto. Pues hay que tener en cuenta que si la empresa puede

vender 2000 unidades mensuales pero solo pueden producir 1500 unidades,

tiene una limitación y debe trabajar con ella en su presupuesto o planear una

inversión en planta para poder aumentar en 500 o más producción; pues de

nada sirve presupuestar ventas por 2000 unidades cuando sus limitantes en la

realidad no lo posibilitan, pensar así lo que hará será desde un principio crear

un presupuesto falsario.

Planeación

Es la manera organizada y ordenada como se debe desarrollar un proyecto o

grupo actividades. La planeación estratégica es el estudio detallado de una

planeación, de tal manera que la organización de las actividades esta enfocada

al cumplimiento de la meta, en el menor tiempo y calidad.

Que se debe tener en cuenta para desarrollar un presupuesto

Cedulas presupuestarias

Las Cedulas presupuestarias son unas matrices interrelacionadas entre si, que

sirven como herramienta para agregar los datos y entregar los resultados

esperados en la elaboración del presupuesto. Las cedulas se construyen según

las necesidades de indicadores financieros, control, limitaciones y costos que

20

Page 21: Presupuesto - Proyecto Inversion

requiere la empresa. Las Cedulas presupuestarias elaboradas para un año

pueden seguir sirviendo los otros años, sino hay cambios sustanciales en los

procesos de la empresa.

Investigación inicial para desarrollo de un presupuesto

Para desarrollar un presupuesto se deben buscar datos que sirven para

procesarlos y obtener los resultados de los indicadores financieros y de

producción. Los datos que se colocan en un presupuesto deben ser los más

cercanos a la realidad, de lo contrario, los resultados que se obtendrán no

servirán, porque no predecirán en el tiempo futuro resultados reales o

cercanos.

Los datos en investigación sirven para adecuar el presupuesto y predecir la

capacidad productiva, los recursos necesarios de dinero, los materiales, el

personal, entre otros. Con los resultados se plantean las adecuaciones

necesarias, se planea el cómo conseguir los recursos y se crean los controles

respectivos para cada área de trabajo.

La importancia de los gráficos estadísticos para las presentaciones de las

cedulas presupuestarias

Los gráficos estadísticos muestran, en forma de dibujos circulares, líneas,

barras y planos, la situación financiera por periodos o la situación de consumo

del presupuesto que se esta realizando

Lo importante de los gráficos es que ofrecen de manera rápida un ejemplo

visual y total de la situación financiera que se está analizando: además, los

gráficos le dan al presupuesto una presentación ejecutiva y ayuda a que las

directivas analicen rápidamente varias financieras y noten los elementos claves

para analizar cuando se reúnan para la toma de decisiones.

Tipos de gráficos estadísticos más comunes

Barra o columnas

Circulares o tortas

Líneas

X

21

Page 22: Presupuesto - Proyecto Inversion

Y

Plano cartesiano

La presentación grafica se hace un plano cartesiano, donde la X representa por

lo general el crecimiento en unidades o dinero, e Y el tiempo, periodos o cosas

sobre las cuales se está determinando su crecimiento. El grafico titulado

“análisis de tiempo de la actividad guarnecida” muestra, en cuatro trimestres, el

consumo de unidades de minutos en cada periodo.

1 trimestre 2 trimestre 3 trimestre 4 trimestre0

50000100000150000200000250000300000350000400000

Analisis De Tiempo De la Actividad Guarnecida

guarnecida

Se utilizan varias barras o columnas para un mismo periodo cuando se esta

comparando las diferencias de dos elementos, productos, cosas o actividades.

El grafico muestra la actividad de guarnecía y soladura en periodos

trimestrales, denotado cual actividad se consume más en cada trimestre,

siendo X, entonces, la unidad de minutos consumidos en cada trimestre.

22

Page 23: Presupuesto - Proyecto Inversion

1 trimestre 2 trimestre 3 trimestre 4 trimestre0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

Analisis de tiempo por Actividad

guarnecidasoladura

Grafico circular o tortas

Los gráficos estadísticos circulares muestran un total de algo divido en sus

partes, para mostrar visualmente en qué porcentaje está dividido el total. En el

grafico 8 titulado “costo de materiales por producto”, se muestra el valor del

costo dividido para dos productos: tennis y sandalias; el grafico indica que el

costo de los materiales de las sandalias fue más alto que el utilizado para el

producto Tennis.

tennis32%

sandalias 68%

Costos de Materiales Saldo final por Producto

Gráficos de barras proporcionales

23

Page 24: Presupuesto - Proyecto Inversion

Se usan cuando lo que se busca es resaltar la representación de los

porcentajes de los datos que componen un total en diferentes periodos.

Ejemplo el grafico del costo de materiales del primer trimestre lo pudimos

mostrar en un solo gráfico de torta (ver gráfico 9 “costo de materiales saldo final

por productos”), en cambio cuando requerimos compararlo con varios periodos

utilizamos mejor barras proporcionales, que nos muestran el porcentaje de

costo de materiales por trimestre y comparativos entre periodos.

1 trimestre 2 trimestre 3 trimestre 4 trimestre

32% 40% 48% 56%

68% 60% 52% 44%

Analisis por trimestre del costo de materiales de los productos

sandalias tennis

`

Las barras pueden ser representadas como un gráfico de líneas. En este tipo

de gráfico se representan los valores de los datos en dos ejes cartesianos

ortogonales entre si, comparando el resultado de cada actividad. El grafico 10

“grafico resultado del ejercicio”, muestra las comparaciones entre líneas de

ingresos, costo y utilidad en cuatro periodos trimestrales.

24

Page 25: Presupuesto - Proyecto Inversion

1 trimestre 2 trimestre 3 trimestre 4 trimestre0

50,000,000

100,000,000

150,000,000

200,000,000

250,000,000

300,000,000

Resultados del ejercicio

ingresos operacionales costos de venta utilidad operativa

TIPOS DE PRESUPUESTOS

11.Presupuesto financiero

12.Presupuesto de ingresos y salida de efectivo (flujo de efectivo)

13.Presupuesto de fabricación

14.Presupuesto ajustado al mínimo

15.Presupuesto cronológico

16.Presupuesto con datos históricos

17.Presupuesto con base cero

18.Presupuesto subestimado

19.Presupuesto sobreestimado

20.Presupuesto investigado o presupuesto maestro.

PRESUPUESTO FINANCIERO.-

Este presupuesto analiza los datos de cantidad de ventas proyectadas, precios

de venta, precios de compra, cantidades de compras y consumo, cantidades de

inventarios requeridos, gastos administrativos y de ventas proyectados, para

entregar los estados financieros proyectados e indicadores financieros

proyectados.

25

Page 26: Presupuesto - Proyecto Inversion

PRESUPUESTO DE INGRESO Y SALIDA DE EFECTIVOS.-

El presupuesto de ingreso y salida de efectivo hace parte en algunas ocasiones

del presupuesto financiero, según su nivel de liquidez. Pero para algunas

organizaciones es muy importante conocer y proyectar la manera como se

moverán sus recursos financieros, de tal manera que puedan proyectar los

pagos y los préstamos que deben realizar.

PRESUPUESTO DE FABRICACIÓN.-

Este presupuesto analiza la planeación del área de fabricación de los productos

de la empresa, sean estos bienes o servicios, teniendo en cuenta cantidad de

unidades a fabricar; recursos de materiales, personal, externalizado, costos

fijos y tiempos requeridos para sus procesos productivos, este presupuesto

debe tener en cuenta los cuellos botellas y limitaciones.

Problemas al elaborar el presupuesto de fabricación

Por lo general, el enfoque para elaborar el presupuesto de fabricación es evitar

cualquier cambio respecto al pasado reciente. El cambio se contempla como

algo que implica riesgos. Además, puede haber un provecho inesperado a

realizar en el siguiente periodo si los cambios se minimizan a fin de poder

brindar una pequeña seguridad en un periodo futuro. Una tercera razón es que

un nuevo enfoque puede requerir cambios que los gerentes no puedan

controlar. Parece más seguro no realizar cambios. Ese enfoque con frecuencia

pone en peligro a la organización de la mayor parte de las fábricas de disminuir

la productividad total. Existe evidencia, en los círculos de negocios, de un estilo

conocido como "la nueva administración".

Harold Wolf, profesor del Sloan Institute en el MIT, dijo en una entrevista:

“Mientras que la antigua administración se preocupa por la eficiencia en el

proceso de producción y de la fuerza de trabajo directa, la "nueva

administración" busca el uso óptimo de todos los recursos, junto con la

flexibilidad, y no la rigidez, en las descripciones de los trabajos y líneas de

autoridad”. 3

3 Versión en entrevista de Harold Wolf, profesor del Sloan Institute en el MIT 26

Page 27: Presupuesto - Proyecto Inversion

Esto implica mayor colaboración entre los gerentes. Continuó diciendo:

“Reconocer que la nueva administración no tiene relación con la edad, la

educación o la tecnología. El éxito depende de la tranquilidad del gerente ante

la presencia del riesgo y su tolerancia hacia la tranquilidad y la incertidumbre

en la búsqueda de un interés mutuo en la producción normas y en los objetivos

de costos”.

PRESUPUESTO AJUSTADO AL MINIMO.-

Este es un tipo de presupuesto donde se colocan los datos de costo al mayor

valor de negociación esperado, los datos de consumo al mayor índice de

gastos, el precio de venta es un menor valor del real, la cantidad de venta

menor a la esperada y los datos de producción a un ritmo de consumo de

tiempo ampliado, de tal manera de que analicen los resultados final a un

modelo de estrechez financiero y productivo, observando la capacidad de la

empresa para crear utilidad si laboran a futuro de esta manera inapropiada.

PRESUPUESTO CRONOLÓGICO.-

Este es un presupuesto donde se requiere analizar los tiempos y movimientos

de las actividades productivas, administrativas, y de venta. Con este tipo de

presupuesto se puede percibir de manera general la cantidad de actividades y

productos que se puedan obtener en diferentes fechas planificadas. El

presupuesto cronológico muestra anticipadamente los cuellos, botellas del

proceso productivo los cuales se deben solucionar o plantear como limites del

presupuesto.

Este presupuesto requiere en algunos casos mayor cantidad de datos de

estudio del proceso productivo, ya que requiere analizar todos los procesos y

actividades de la empresa. En algunos casos por su nivel de complejidad se

hace para un procedimiento sectorizado, el cual se requiere analizar. Existen

algunos programas informáticos que sirven para realizar estudios de tiempo y

movimiento para algunos sectores productivos.

PRESUPUESTO CON DATOS HISTORICOS.-

27

Page 28: Presupuesto - Proyecto Inversion

El presupuesto con datos históricos toma los datos del año anterior y supone

que todo se va comportar de la misma manera, por lo tanto, presupuestas las

ventas, la productividad al mismo margen, cambiando los aumentos comunes

esperados por ajuste de inflación, como los sueldos, arrendamientos y demás.

También se debe tener en cuenta el aumento o disminución de la moneda

extranjera cuando se importa productos.

Las metodologías más apropiadas para la elaboración de presupuestos de

logística electoral variarán de acuerdo con la estructura del organismo electoral

(nacional, regional o local), de sí una sola organización es responsable de

todas las actividades de logística electoral o sí se dividen entre diferentes

organizaciones sobre una base geográfica o funcional, así como del ciclo

presupuestal del sector público.

Los presupuestos "globales" son necesarios para identificar las necesidades de

financiamiento más generales y las áreas en las que puede ser necesario que

se destinen fondos para compensar insuficiencias. Los presupuestos para

diferentes unidades administrativas geográficas, o funcionales, así como para

proyectos específicos, coadyuvan a una asignación efectiva y eficiente de

fondos en áreas específicas de la logística electoral.

Existen dos enfoques generales que pueden ser útiles al elaborar presupuestos

para la logística electoral:

Un enfoque de arriba hacia abajo o descendente. En este caso, se

elabora un estimado a nivel global y después se divide en presupuestos

por proyecto, funcionales y por unidad geográfica.

Un enfoque de abajo hacia arriba o ascendente. En este caso las

necesidades específicas de unidades geográficas, proyectos y

funciones se determinan, revisan y validan, para luego amalgamarse en

un presupuesto global.

PRESUPUESTO BASE CERO.-

Es aquel que se realiza sin tomar en consideración las experiencias habidas.

Este presupuesto es útil ante la desmedida y continua elevación de los precios, 28

Page 29: Presupuesto - Proyecto Inversion

exigencias de actualización, de cambio, y aumento continuo de los costos en

todos los niveles, básicamente. Resulta ser muy costoso y con información

extemporánea. En la concepción de algunos autores, el proceso de análisis de

cada partida presupuestaria, comenzando con el nivel actual de cada una de

ellas, para después justificar los desembolsos adicionales que puedan requerir

los programas en el próximo ejercicio, es típico de una administración pública y

no debe ser el procedimiento para decidir en la esfera privada. Para ello,

impulsaron el PBC (presupuesto base cero) como técnica que sustenta el

principio de que para el próximo período el importe de cada partida es cero.

Mientras un enfoque da por válido lo ejecutado con anterioridad, otro afirma

que nada existe y todo debe justificarse a partir de cero, analizando la relación

costo – beneficio de cada actividad. El primero de los sistemas (método

incremental) modifica las partidas del período anterior, mientras que el segundo

transfiere a cada período la responsabilidad de su justificación a los titulares de

cada área. La aparición del PBC constituyó una reacción al procedimiento del

sector público – fundamentalmente cuantitativo y casi nada cualitativo – que no

sólo no contribuye a un análisis crítico de cada partida, sino que por una

especie de inercia, generalmente fomenta un aumento en las erogaciones.

Su instrumentación o aplicación comprende varias etapas, siendo la más

relevante la de análisis de las unidades o paquetes de decisión, ya que de ésta

dependen la mayor parte de los resultados para mejorar su efectividad. El PBC

resulta muy poco operativo porque exige que cada gerente empiece todos los

años de cero, como si su actividad nunca hubiese existido y descubra una

nueva forma de trabajo y que además la evalúe relacionando su costo con el

beneficio. En un auténtico presupuesto, las partidas del ejercicio anterior

siempre se encuentran sujetas a modificaciones o a su eliminación, y deben ser

cuidadosamente analizadas y evaluadas en orden a sus destinos. Sin embargo,

se debe destacar que el presupuesto común no implica que las erogaciones

anteriores simplemente son ratificadas y a menudo incrementadas. Por el

contrario, exige competencia para la revisión periódica de todo lo actuado y la

evaluación de la gestión y de las actividades de cada responsable para la

definición de las partidas que lo componen.

29

Page 30: Presupuesto - Proyecto Inversion

El PBC consiste en un proceso mediante el cual la administración, al ejecutar el

presupuesto anual, toma la decisión de asignar los recursos destinados a áreas

indirectas de la empresa, de tal manera que en cada una de esas actividades

indirectas se demuestre que el beneficio generado es mayor que el costo

incurrido. No importa que la actividad esté desarrollándose desde mucho

tiempo atrás, si no justifica su beneficio, debe eliminarse; es decir, parte del

principio de que toda actividad debe estar sujeta al análisis costo – beneficio.

Esta técnica no se aplica a ningún elemento del costo como materia prima,

mano de obra o gastos indirectos de fabricación. Es de aplicación inmediata,

sobre todo en aquellas empresas donde la proporción de costos indirectos al

producto es mayor que la de costos directos, con respecto al total de costos

PRESUPUESTO SUBESTIMADOS.-

Este presupuesto se realiza con la idea de tener los datos no reales de utilidad

sino por debajo de lo que realmente la empresa esta preparada para entregar.

Se disminuyen las ventas a la realidad o no se tiene en cuenta el aumento

esperado, se calcula aumento superiores de la materia prima, personal y

servicios, se espera menor uso del recurso tiempo de la productividad y se

calcula un mayor ingreso en los gastos. Este presupuesto se realiza con la idea

de realizar la capacidad de rentabilidad de la empresa económicamente con

derroche de sus recursos. Cuando los presupuestos dan como resultado

rentabilidad tomando presupuestos subestimados se plantean que la empresa

es estable, pero se debe tener en cuenta que estos datos no sirven para crear

controles o indicadores de metas en la realidad.

PRESUPUESTO SOBREESTIMADOS.-

Este presupuesto se realiza con la idea de exigir más de lo que se puede o ha

logrado anteriormente la empresa en sus resultados productivos. Este

presupuesto busca que los empleados exijan o realice un mejor uso de los

recursos de la empresa al tiempo que analiza la compra de materiales,

personal de servicios y servicios a menor precio; asimismo mantiene un

crecimiento de las ventas y menor uso del tiempo de producción. Este

presupuesto puede ser bueno por la exigencia, pero requiere realizar fuertes

30

Page 31: Presupuesto - Proyecto Inversion

controles y manejar un endeudamiento y egreso bajos, pues si, el

endeudamiento y egresos de la empresa se realizan al margen del ingreso

esperado, puede pasar que este no se logre y la empresa quede en una

situación de liquidez para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Cuando

el presupuesto es demasiado sobreestimado los controles, indicadores de

metas y gastos de los recursos quedaran demasiado estrecho y posiblemente

muy compleja de cumplir, creando los tres y frustración en el personal.

PRESUPUESTO INVESTIGADO.- (PRESUPUESTO MAESTRO)

Para realizar este presupuesto se analiza todas las posibles variables,

limitaciones y recursos que utilizan la empresa para cumplir con las metas

propuestas. Por lo tanto, este presupuesto debe estar muy cercano a la

realidad esperada. Cuando se realiza este tipo de presupuesto no se busca

juzgar sino obtener la realidad anticipadamente. Este presupuesto es bastante

riguroso, pues se espera no dejar por fuera ninguna variable que pueda afectar

drásticamente los resultados. Los controles, indicadores y metas son reales y

se pueden cumplir, teniendo el presupuesto como evaluador constante de los

resultados reales.

Este presupuesto también se realiza para planificación de recursos físicos,

monetarios y de personal. Cuando la empresa realiza estructuras rígidas para

adjudicar recursos a cada departamento, se debe realizar este tipo de

presupuesto, pues de otra manera se estaría asumiendo mucho o poco recurso

al proceso y esto puede ocasionar que se derroche recursos dentro del proceso

o que el proceso no cumpla los resultados esperados por falta de estos.4

Es un Presupuesto que proporciona un plan global para un ejercicio económico

próximo. Generalmente se fija a un año, debiendo incluir el objetivo de utilidad

y el programa coordinado para lograrlo.

Consiste además en pronosticar sobre un futuro incierto porque cuando más

exacto sea el presupuesto o pronostico, mejor se presentara el proceso de

planeación, fijado por la alta dirección de la Empresa.

4 CARLOS AUGUSTO RINCON SOTO EDICION ECOE CODIGO BIBLIOTECA VIRTUAL UTB: 581

31

Page 32: Presupuesto - Proyecto Inversion

Beneficios:

1. Define objetivos básicos de la empresa.

2.Determina la autoridad y responsabilidad para cada una de las generaciones.

3. Es oportuno para la coordinación de las actividades de cada unidad de la

empresa.

4. Facilita el control de las actividades.

5. Permite realizar un auto análisis de cada periodo.

6. Los recursos de la empresa deben manejarse con efectividad y eficiencia.

Limitaciones:

El Presupuesto solo es un estimado no pudiendo establecer con exactitud lo

que sucederá en el futuro.

• El presupuesto no debe sustituir a la administración si no todo lo contrario es

una herramienta dinámica que debe adaptarse a los cambios de la empresa.

• Su éxito depende del esfuerzo que se aplique a cada echo o actividad.

• Es poner demasiado énfasis a los datos provenientes del presupuesto. Esto

puede ocasionar que la administración trate de ajustarlo o forzarlos a hechos

falsos.

PRESUPUESTO SEGÚN LA CLASIFICACIÓN DE LA EMPRESA

Las actividades empresariales se clasifican en actividades Industriales,

Servicios y Comerciales; según la actividad depende del flujo de la operación

presupuestal del desarrollo de la empresa.

Las empresas de actividades comerciales compran un producto que vendan sin

realizarle ningún cambio, planear el presupuesto para estas empresas requiere

planear las ventas, el inventario que se planea en saldo final y con este dato se

planteara las compras que debe desarrollar la empresa. El presupuesto de las

empresas industriales y de servicios requiere en cambio mayor desarrollo en la

actividad de producción, pues debe planear la compra de materia prima, el uso

de mano de obra, CIF y costo servicio directo. La diferencia de la empresa

32

Page 33: Presupuesto - Proyecto Inversion

industrial y de servicio esta dada en que las empresas de servicios cuando

terminan el proceso de producción no dejan inventario de producto terminado,

sino que el producto de este momento ha sido vendido. Por esta razón en las

actividades de servicio no se debe planificar saldo de inventario terminado final.

Ejemplo la empresa de servicio: las actividades de lavado de auto es un

servicio, la empresa invierte en materia prima (jabón, cera y demás) y

desarrolla un proceso de producción del servicio con maquinaria y empleado

que lo lava y brilla. Cuando el producto es terminado no queda inventario, pues

queda un auto lavado que pertenece al cliente y se ha vendido el servicio.

Actividad de agricultura: la actividad de agricultura se asimila a la actividad

industrial en el proceso, se invierte materia prima, mano de obra, CIF y

servicios, al final después de la cosecha queda un inventario de productos

terminados para la venta.

Actividad obras públicas: la actividad de obras públicas se asimila a la

actividad de servicio, pues después de que termine el desarrollo de la obra

queda un servicio vendido. Ejemplo: el desarrollo de una carretera; después de

que la constructora termine la carretera, no le queda un inventario real

recuperable, quedo un servicio de una obra vendida.

FLUJOGRAMA DE UNA EMPRESA DE PRODUCCIÓN

INDUSTRIAL

FLUJOGRAMA DE UNA EMPRESA DE ACTIVIDAD DE

SERVICIOS

33

Bien Bien Orden de

Costo de venta Inv. Prod. Terminado

CostoCosto

Costo

Inv. Prod. En ProcesoCosto

Inv. Materia prima

Page 34: Presupuesto - Proyecto Inversion

INVENTARIO DE

MERCADERIA

COSTO DE VENTA

FLUJOGRAMA DE UNA EMPRESA CON ACTIVIDAD

COMERCIAL

PRESUPUESTO DE TESORERÍA

Se formula con las estimaciones previstas de fondos disponibles en caja,

bancos y valores de fácil realización. También se denomina presupuesto de

caja o de efectivo porque consolida las diversas transacciones relacionadas

con la entrada de fondos monetarios o con la salida de fondos líquidos

ocasionadas por la congelación de deudas, amortización de créditos o

proveedores o pago de nómina impuestos o dividendos.

PRESUPUESTO DE EROGACIONES CAPITALIZABLES

Controla las diferentes inversiones en activos fijos. Contendrá el importe de las

inversiones particulares a la adquisición de terrenos, la construcción o

34

Bien Bien Orden de

Costo de venta

CostoCosto

Costo

CostoInv.

Materia prima

Inv. Prod. En Proceso

Bien

Page 35: Presupuesto - Proyecto Inversion

ampliación de edificios, y la compra de maquinaria y equipos. Sirve para

evaluar alternativas de inversión posibles y conocer el monto de los fondos

requeridos y su disponibilidad en el tiempo.

PRESUPUESTO DE VENTA

El presupuesto de venta es un parámetro y base para los cálculos

presupuestos, por lo tanto, este debe tener en cuenta los siguientes elementos:

Determinación de la cantidad de artículos que la empresa desea vender.

Cantidad de artículos que el consumidor estaría en capacidad de

adquirir

Determinación de los procesos de cada artículo para la venta

Determinación de los costos de comercialización

Para el pronostico de ventas se debe tener:

Información del comportamiento de las ventas periodos anteriores

Situación pasada, actual y futura de las condiciones socio económica

Situación actual y futura de las condiciones socio económicas

Impacto de las promociones y la publicidad

La cantidad que se debe producir para satisfacer las ventas planeadas,

dejando un margen razonable para satisfacer las futuras ventas o ventas

no previstas.

Los datos que se utilizan para el desarrollo de un presupuesto deben ser muy

exactos y deben obtenerse de estudios rigurosos y estar sobre un mismo

parámetro de tiempo de producción. Las fichas técnicas deben ser iguales a

como se están elaborando en la actualidad los productos, si estos están

desactualizadas deben hacerse un nuevo estudio y tomar datos de producción.

Si los datos de producción no son estándar, deben tomarse una muestra

representativa de los datos de producción y sacar promedios de consumo y

tiempos de recurso. Los datos del presupuesto de ventas son el norte de la

empresa y sobre este se planifica todo el proceso productivo. Por lo tanto, su

estudio debe ser bastante riguroso y tomar referente de varias líneas de acción 35

Page 36: Presupuesto - Proyecto Inversion

para así evaluar el más cercano a la realidad. Esto nos ayuda a programar para

no producir mas de lo que se requiere o menos de lo que el mercado puede

consumir y la capacidad instalada que puede abarcar la empresa.

El pronóstico de venta es el punto inicial y vital de un buen presupuesto,

después este dependen todos los elementos.

Métodos para presupuestar las ventas

Para la elaboración del presupuesto de las ventas es necesario realizar un

análisis del comportamiento de muchas variables que tienen que ver con el

mercado. Existen varios métodos estadísticos y de planeación para

presupuestar las ventas entre ellos tenemos:

Método de estudio de mercado

Se realiza un minucioso estudio de mercado, que plantea resultado de los

clientes ante algunas estrategias de publicidad planeada.

Método automático

Se toman las ventas del año anterior, pues se espera que estos no varíen

Método promedio

Se toman las diferencias resultantes de comparar las ventas de los últimos

años, es decir, la variación de un año a otro; estas diferencias se suman y se

promedian según el numero de años comparados. Este promedio resultante es

36

Pronostico de ventas

Capacidad instalada

Nuevos productos y precios

Plan de mercadeo y publicidad

Estudio de mercado

Presupuesto de venta

Histórico de ventas

Page 37: Presupuesto - Proyecto Inversion

sumando a las ventas del ultimo año comparando (año anterior al que se desea

calcular)

Ejemplo:

Año Ventas Variaciones2003 1.100.0002004 1.400.000 300.0002005 1.575.000 175.0002006 2.300.000 725.0002007 3.200.000 900.000

Incremento promedio= (300.000 + 175.000 + 725.000 + 900.000)/4

= 525.000

Presupuesto costos indirectos del año 2008 = 3.200.000

+ 525.000

= 3.725.000 unidades

Si se proyecta vender cada unidad a $200 se tendría un ingreso en ventas de

$745.000.000

Método de aumentos o incremento porcentual

Se toman las ventas de los últimos años, se calcula la variación porcentual de

estos de un año a otro, estas variaciones porcentuales se suman y se

promedian según el numero de los años tomados y el resultado se multiplica

por las ventas del ultimo año y luego se suma este nuevo dato a las ventas del

ultimo año.

Ejemplo:

Año Ventas Variaciones2000 140.0002001 175.300 25,21%2002 230.800 31,66%2003 280.300 21,44%

Incremento promedio= (0,2521+0,3166+0,2144)/3

= 26,10

Presupuesto de ventas año 2004 = 280.300 +(26,10% x 280.300)

37

Page 38: Presupuesto - Proyecto Inversion

= 353.468

Si se proyecta vender cada unidad a $200 se tendría un ingreso en ventas de

$745.000.000

ESTUDIO DE LA UTILIDAD

Una evaluación financiera, reconoce sobre varias posibilidades de inversión,

cuál de ellas incurre en una mayor productividad, menores costos y ofrece más

excedentes. Por esto es importante reconocer los ingresos y los costos en que

incurre una empresa o proyecto. Este se puede realizar de forma general para

toda la empresa, por producción, sectores, procesos, áreas y productos. Entre

más específico sea, se tendrá mayores conocimientos sobre la empresa.

Y como decíamos anteriormente, entre más conocimiento exista habrá mayor

dominio; y entre mayor dominio mejor cumplimiento de la meta empresarial,

que de manera general está representada en maximizar las ganancias o la

utilidad neta.

Pero para ser más específico en el conocimiento del costo y de los ingresos de

una empresa, el cálculo se vuelve más complejo, por lo cual se requiere de

conocimientos y de herramientas, no solo contables sino también de otras

disciplinas como la economía, la estadística, la matemática, el álgebra, al

cálculo, la física, el mercadeo, la administración entre otras.

En general, el resultado de la gestión financiera de una empresa está

representado en el estado de pérdidas y ganancias, también conocido como

¨estado de resultado¨.

En este estado conformamos los ingresos de la empresa, menos los costos de

producción y los costos de operación.

IMPORTANCIA DE CALCULAR LA UTILIDAD PARA LAS

EMPRESAS

La utilidad es la medición de los beneficios presentes y futuros que pueda

obtener una empresa, área, negocio o proyecto por el desarrollo de su objeto

38

Page 39: Presupuesto - Proyecto Inversion

social, administrativo o de trabajo social. Estos beneficios pueden estar

representados en dinero, especie, poder político, beneficio social y poder

económico sobre otro sector o empresa.

Las empresas se crean para obtener beneficios presentes y futuros. Las

herramientas de costos son utilizadas para medir la capacidad histórica,

presente y futura de producir estos beneficios. Las herramientas de costos son

importantes porque hacen parte de la medición de la utilidad, la cual es la razón

principal por la cual se crean los negocios.

Utilidad positiva: es cuando los beneficios económicos históricos recibidos

son positivos. Estos pueden ser invertidos en la empresa o entregados a los

socios o accionistas como dividendos.

Utilidad presupuestada: son las estadísticas de la utilidad que se espera

obtener en el futuro sobre una empresa, negocio o proyecto.

Utilidad efectiva: es cuando los beneficios entregados a los inversionistas por

utilidades, superan el valor de las inversiones realizadas.

Utilidad negativa: es cuando los beneficios recibidos en un periodo son

menores a las inversiones realizadas por la empresa. También es llamada

¨perdidas¨.

Utilidad sin ánimo de lucro: es cuando los beneficios obtenidos históricos,

presentes y futuros deben ser nuevamente invertidos en el objeto social de la

empresa o en patrocinar otro proyecto de una empresa sin ánimo de lucro.

Utilidad gubernamental: es cuando el beneficio es representado en el mejor

servicio y crecimiento de la calidad de vida de la sociedad en general.

Utilidad de empresas estatales: es cuando los beneficios son nuevamente

reinvertidos en mejoramiento de la empresa y proyectos sociales del gobierno

(hay que tener en cuenta que la empresas sin ánimo de lucro, por lo tanto, para

39

Page 40: Presupuesto - Proyecto Inversion

garantizar su subsistema y crecimiento deben obtener utilidades positivas para

obtener utilidades positivas para poder ofrecer en el futuro mayor utilidad

gubernamental; cuando las empresas estatales obtienen utilidad negativa,

disminuye su capacidad de ofrecer utilidad gubernamental, y se mantienen en

estados de crisis económica, y presentan una fuerte tendencia a ser cerradas).

Utilidad en especie: es cuando los beneficios son representados en mayor

poder de decisión de una empresa, sector social, sector político para beneficiar

económicamente a otra persona o empresa.

Utilidad antes de impuestos y reservas: es la utilidad bruta a la cual hay que

descontarle el impuesto de renta, las reservas obligatorias, estatutarias y

complementarias, para poder ser asignadas de manera de manera libre por las

directivas de la empresa.

Utilidad antes de reservas: es la utilidad que le falta descontarle las reservas

obligatorias, estatutarias y complementarias, para poder ser asignadas de

manera libre por las directivas de la empresa.

Utilidad neta: es igual a la utilidad positiva y es reconocida como rentabilidad

neta, es decir, que puede ser asignada libremente por las directivas.

LA FORMULA DE LA UTILIDAD COMO INDICADOR DE ANÁLISIS INICIAL

DE PRESUPUESTO DE VENTAS

Desarrollo de la formula de la utilidad U = I – C, la formula de la utilidad es

importante para planear la rentabilidad esperada, siguiente del dato del numero

de unidades que espera debe venderse para obtener dicha utilidad, además

con esta formula se obtiene el indicador del punto de equilibrio, el cual es

importantísimo como reconocimiento de la empresa.

Cuando la empresa o los socios planean obtener una rentabilidad determinada

sobre la inversión, con este dato se pasa a planear cuantas unidades se debe

vender para llegar a esta utilidad. Una empresa básicamente se crea para

40

Page 41: Presupuesto - Proyecto Inversion

obtener ganancias, utilidades a los socios y este es el parámetro virtual de un

presupuesto, analizar la rentabilidad que dejara el negocio a los socios. Si un

presupuesto da como resultado pérdidas económicas, lo que estará indicando

es que el proyecto tal cual como esta planteado no es viable y que debe

cambiar, no hacerse y si esta funcionando, cerrarse. Por lo tanto el indicador de

la utilidad es el elemento mas importante en un presupuesto y básicamente

desde este parámetro se plantea cualquier inversión.

La representación de la formula de la utilidad es:

Utilidad = ingresos – costos

Representación contable de la formula de la utilidad:

Utilidad = ingresos – (costo de producción + costo de operación)

Utilidad = ingresos – ( costos + gastos)

Utilidad = ingresos – costos – gastos

Por ahora vamos solo hacer la representación económica de la formula de la

utilidad.

La formula de la utilidad nos provee el dato de cuanto es la utilidad o ganancia

que queda de restar los ingresos menos los costos. Siendo los ingresos la

representación de las ventas y los costos todos los egresos realizados por la

empresa. Si hemos tenido ventas por $ 1’000.000 y costos por $ 800.000

tendremos el siguiente resultado.

Utilidad = 1’000.000 – 800.000

Utilidad = 200.000

Si en cambio los costos fueron 1’300.00 y se dieron los mismos ingresos,

tendremos el siguiente resultado:

Utilidad = 1’000.000 – 1’300.000

Utilidad = - 300.000

El resultado negativo de la utilidad nos dice que lo que se obtuvo fue una

perdida.

Perdida = 300.000

41

Page 42: Presupuesto - Proyecto Inversion

Para presupuestar la utilidad en el desarrollo del negocio de la empresa se

puede calcular los siguientes elementos, para hacer mas preciso el calculo:

Utilidad = ingreso – costo

Utilidad= PV(X) – (CV(X)+CF)

PV= Precio de venta de cada producto

X = Numero de unidades vendidas

CV = Costos variables

CF = Costos fijos.

Estructura Del Estado De Resultado

Ingresos ((pv unit ) * (x und)) – costos ((cv unit ) * (x und))

Utilidad en ventas

- Gastos admón.

- Gastos de ventas

+ Otros ingresos no operacionales

- Otros gastos

= utilidad del ejercicio, sin impuestos, ni reservas

Esta estructura funciona para todas las actividades económicas.

ADMINISTRACIÓN DE LOS RECURSOS

Los recursos invertidos en una empresa deben producir rentabilidades

financieras para volver circular en la empresa y para dar rentabilidad a los

dueños accionistas. Por esta razón el buen uso de los recursos permite

circularizar y crear mayor rentabilidad de las investigaciones de la empresa. El

administrador de los recursos deben tener indicadores que le apoyen a tomar

decisiones entre estos el presupuestos le adelanta los posibles indicadores

financieros de las metas planeadas y cuáles deben ser los recursos y

controles que deben plantear para su cercana realidad.

EFECTIVIDAD VS. EFICIENCIA DEL USO DE LOS RECURSOS

42

Page 43: Presupuesto - Proyecto Inversion

Costos eficientes: es la medición del uso considerado y ajustado de los

recursos de la empresa o negocio, midiendo los desaprovechamientos y

aprovechamientos de los recursos contra los estándares. Por lo general,

cuando se habla de eficiencia se está evaluando o controlando el presente.

Costos efectivos: es la medición y evaluación de la rentabilidad que producen

los recursos utilizados en la empresa o negocio, y la capacidad en el tiempo

para seguir produciéndolos. Por lo general, cuando se habla de efectividad se

está evaluando o controlando el presente y el futuro.

La eficiencia sin efectividad en el presente, puede a futuro ser un problema de

eficiencia, iliquidez de la empresa, mala fama de sus productos, pésima

atención al cliente interno y externo, incumpliendo en la calidad total de la

empresa, entre otras cosas que pueden llevar a un cierre total de una

compañía.

Una empresa debe buscar ser eficiente y efectiva al mismo tiempo, entregar en

el periodo pactado sus productos con la calidad estandarizada, tener con sus

empleados un trato adecuado y motivacional, pagar de forma cumplida a sus

proveedores, ofrecer un excelente trato al cliente y edificar modelos

administrativos de mejoramiento continuo. La eficiencia siempre debe de llevar

a una mejor efectividad.

Es importante saber que es más importante ser efectivos que ser eficientes en

un proceso empresarial, pues hay muchas empresas que malgastan los

recursos pero producen grandes utilidades y tienen clientes satisfechos,

mientras hay otras que son muy eficientes en el uso de los recursos pero

presentan utilidades por debajo del estándar del sector. Aunque los dos

conceptos dentro del proceso empresarial son importantes y los costos ayudan

a medir la eficiencia y la efectividad, hay que tener en cuenta que los

indicadores de costos más importantes dentro de un sistema de costeo son los

indicadores de efectividad, que son los que originalmente conocemos en los

estados de ganancias y pérdidas, siendo estos indicadores la última palabra

del resultado empresarial. Posteriormente, empezamos a analizar los

indicadores de eficiencia que, según el sistema de costos instalado, pueden ser

muy complejos y detallados, como los de costeo por procesos o costeo por

43

Page 44: Presupuesto - Proyecto Inversion

-- =+

+ - =

actividades, o sencillos como los de costeo general. Según la necesidad de la

empresa hay que tener en cuenta que la eficiencia puede llevar a la efectividad,

pues la eficiencia ayuda a que una empresa sea organizada y que el control de

consumo de los recursos este bien aprovechado. Los sistemas de costos

ayudan a que las empresas midan la eficiencia, mostrando mayor cantidad de

indicadores de control; en cambio, la efectividad puede ser medida tanto con un

sistema de costos sencillo como con uno complejo.5

PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN DE UNA EMPRESA

INDUSTRIAL

En el presupuesto de producción se busca conocer cuentas unidades se debe

producir para ello se debe tener en cuenta cuantas unidades quedaron en

existencia al comienzo del periodo y cuanto se busca dejar al final.

Un proceso normal para conocer las unidades de inventario final sería el

siguiente cálculo:

Pero el dato que generalmente se requiere es el de unidades a producir de

inventario por lo tanto el cálculo que se requiere es el siguiente:

5 CARLOS AUGUSTO RINCON SOTO EDICION ECOE CODIGO BIBLIOTECA VIRTUAL UTB: 581

44

Unidades de inventario inicial

Unidades a producir de inventario

Unidades proyectadas a

vender

Unidades de inventario final

proyectado

Unidades a producir de inventario

Unidades de inventario

inicial

Unidades de inventario final

proyectado

Unidades proyectadas a

vender

Page 45: Presupuesto - Proyecto Inversion

=

La cedula de producción es importante porque desde este parámetro se

planteara todo el proceso productivo, consumo de materiales y costos de

producción.

Un proceso normal para conocer las unidades de inventario final sería siguiente

cálculo:

Las empresas de servicios no manejan inventario de producto terminado, pues

todo lo que producen automáticamente ha sido vencido. Ejemplo: un médico

que atiende un paciente le ofrece medicina y le realiza una revisión, pero

después de terminado el servicio no queda ningún inventario de producto

terminado sino una cuenta de cobro por el servicio vendido.

Las unidades producidas de servicios terminadas automáticamente quedan

vencidas y se produce el cobro de servicio.

Ejemplo de la empresa zanda Ltda.

El inventario final de la empresa Zanda Ltda., será un mes del próximo periodo,

teniendo en cuenta que cada mes de un trimestre maneja la misma cantidad de

unidades. Ejemplo: si el trimestre 3 se espera vender de sandalias 2.000

unidades, este se dividirá en 3; 2.000/3= 667 debe ser el inventario de producto

terminado final del 2° trimestre.

Los datos de unidades a vender se toman de las cedulas de presupuestos de

ventas. El inventario inicial de sandalias es de 200 unidades y el de Tennis es

de 400 unidades. El inventario final del cuarto trimestre será igual a la tercera

parte de las ventas planificadas del primer trimestre.

Cedula de presupuestos de producción de sandalias

Detalle 1° trimestre

2° trimestre

3° trimestre

4° trimestre

Total

45

Unidades proyectadas a

vender

Unidades a producir de inventario

Page 46: Presupuesto - Proyecto Inversion

Inventario Inicial 200 500 667 1000 2,367Unidades a vender

1000 1500 2000 3000 7,500

Inventario Final 500 667 1000 334 2,501Unidades a producir

1,300 1,667 2,333 2,334 7,634

Cedula de presupuestos de producción de Tennis

Detalle 1° trimestre

2° trimestre

3° trimestre

4° trimestre

Total

Inventario Inicial 400 534 834 1,167 2,935Unidades a vender

1,500 1,600 2,500 3,500 9,100

Inventario Final 534 834 1,167 500 3,035Unidades a producir

1,634 1,900 2,833 2,834 9,200

Cedula de presupuestos de producción de Sandalias y Tennis

Detalle 1° trimestre

2° trimestre

3° trimestre

4° trimestre

Total

Sandalias 1.300 1.667 2.333 2.334 7.634Tennis 1.634 1.900 2.833 2.833 9.200

1 2 3 40

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

SandaliasTennis

PRESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIALES (MATERIA

PRIMA DIRECTA)

46

Page 47: Presupuesto - Proyecto Inversion

-- =+

-- =+

Después de conocer las unidades a vender y la cantidad que se debe producir

de unidades, se reconoció la cantidad materia prima se requerirá consumir para

poder producir esas unidades. Con esa información se presupuesta la compra

de la materia prima. Un proceso normal para conocer las unidades de

inventario de materia prima directa final sería el siguiente cálculo:

Pero el dato que generalmente se requiere es el de unidades a consumir de

inventario, por lo tanto el cálculo que se requiere es el siguiente:

Ejemplo de la empresa Zanda Ltda.

La empresa Zanda Ltda., tiene los siguientes datos iniciales de producción que

se obtienen del balance inicial (cedula 0) y de los auxiliares, conteo físico y

kardex:

Cedula de saldo inicial y costo de materiales iniciales

Materia Prima

Saldo inicial de materiales Saldo inicialSaldo inicial

Costo unitario

Total Sandalias Tennis

Suela para sand

200 $ 7,000 1,400,000 1,400,000

Cuerina 250 $ 500 125,000 125,000Encapelladas 150 $ 4,000 600,000 600,000Hilo 15 5,000 $ 2 10,000 10,000Pegante 100,000 $ 8 800,000 327,043 472,957Suela para tennis

50 $ 4,500 225,000 225,000

Cuero 500 $ 500 250,000 250,000Cordon 50 $ 15 750 750

47

Unidades de inventario de materia prima

inicial

Unidades a comprar de

inventario de materia prima

Unidades proyectadas a

consumir

Unidades de inventario MPD final proyectado

Unidades proyectadas a

consumir

Unidades de inventario MPD final proyectado

Unidades de inventario de materia prima

inicial

Unidades a comprar de

inventario de materia prima

Page 48: Presupuesto - Proyecto Inversion

Hilo 20 2,000 $ 2 4,000 4,000Tela 300 $ 100 30,000 30,000

Total 3,444,750 2,462,043 982,707

El saldo final de materia prima será la provisión del mes siguiente de materia

prima.

Cedula de presupuesto de unidades de compra de materiales

Materia Prima

1° SemestreSaldo inicial

Consumo Saldo final Compra

Suela para sand 200 1,300 556 1,656Cuerina 250 1,950 834 2,534Encapelladas 150 2,600 1,111 3,561Hilo 15 5,000 13,000 5,557 13,557Pegante 100,000 326,080 131,567 357,647Suela para tennis

50 1,634 633 2,217

Cuero 500 2,451 950 2,901Cordon 50 3,268 1,267 4,485Hilo 20 2,000 16,340 6,333 20,673Tela 300 1,634 633 1,967

Materia Prima

2° SemestreSaldo inicial

Consumo Saldo final Compra

Suela para sand 556 1667 778 1,889Cuerina 834 2501 1167 2,834Encapelladas 1111 3334 1555 3,778Hilo 15 5557 16670 7777 18,89Pegante 131567 394700 191087 454,220Suela para tennis

633 1900 944 2,211

Cuero 950 2850 1417 3,317Cordon 1267 3800 1889 4,422Hilo 20 6333 19000 9443 22,110Tela 633 1900 944 2,211

Materia Prima3° trimestre

Saldo inicial Consumo Saldo final CompraSuela para las sandalias 778 2,333 778 2,333cuerina 1,167 3,500 1,167 3,500Encapelladas 1,555 4,666 1,556 4,667Hilo 15 7,777 23,330 7,780 23,333pegante 191,087 573,260 191,120 573,293

48

Page 49: Presupuesto - Proyecto Inversion

Suela para tennis 944 2,833 944 2,833Cuero 1,417 4,250 1,417 4,250Cordón 1,889 5,666 1,889 5,666Hilo 20 9,443 28,330 9,443 28,330Tela 944 2,833 944 2,833

Materia Prima4° trimestre Total

compramateriales

Saldo inicial Consumo

Saldo final

Compra

Suela para las sandalias 778 2,334 433 1,898 7,867Cuerina 1,167 3,501 650 2,984 11,851Encapelladas 1,556 4,668 867 3,979 15,985Hilo 15 7,780 23,340 4,333 19,983 75,673Pegante 191,120 573,360 108,693 490,933 1,876,093Suela para tennis 944 2,833 545 2,433 9,695Cuero 1,417 4,250 817 3,650 14,117Cordón 1,889 5,666 1,089 4,867 19,439Hilo 20 9,443 28,330 5,447 24,333 95,447Tela 944 2,833 545 2,433 9,445

Materia Prima

Cédula resumen del presupuesto de compra de unidades de materiales por trimestre

1°trimestre

2°trimestre

3°trimestre

4°trimestre

total

Suela para las sandalias 778 2,333 778 2,333cuerina 1,167 3,500 1,167 3,500Encapelladas 1,555 4,666 1,556 4,667Hilo 15 7,777 23,330 7,780 23,333pegante 191,087 573,260 191,120 573,293Suela para tennis 944 2,833 944 2,833Cuero 1,417 4,250 1,417 4,250Cordón 1,889 5,666 1,889 5,666Hilo 20 9,443 28,330 9,443 28,330Tela 944 2,833 944 2,833

Cedulas de presupuestos de saldos finales y costo de materiales

Materia PrimaSaldo final de materiales Saldo final

Saldo finalCosto

unitario total sandaliastennis

Suela para las sandalias 433 $7,000 3,033,333 3,033,333Cuerina 650 $500 $ 325,000 325,000Encapelladas 867 $ 4,000 $ 3,466,667 3,466,667Hilo 15 4,333 $ 2 $ 8,667 8,667Pegante 108,963 $ 8 $ 869,547 355,474 514,073

49

Page 50: Presupuesto - Proyecto Inversion

Suela para tennis 545 $ 4,500 $ 2,451,000 2,451,000Cuero 817 $ 500 $ 408,500 408,500Cordón 1,089 $ 15 $ 16,340 16,340

Hilo 20 5,447 $ 2 $ 10,893 10,893

Tela 545 $ 100 $ 54,467 54,467Total 10,644,413 7,189,141 3,455,273

TENNIS 32%

SANDA-LIAS68%

PRESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIALES

El presupuesto de compra de materiales muestra el costo por cada periodo que

debe la empresa invertir para poder mantener el nivel de producción esperado.

Cuando la empresa tiene claro el monto a comprar por consumir por cada

período, también puede tener una idea anticipada de cómo y con quien

negociar la materia prima que requiere.

Determinación del tamaño óptimo del inventario

Tamaño óptimo del inventario: es importante que una empresa analice el

inventario necesario en bodega para el desarrollo de la producción y venta de

bienes. Anteriormente las empresas pensaban que tener altos stock de

inventarios les daba estabilidad y seguridad en la producción y los hacía más

competente, hoy en día esta forma de pensar es muy debatida, en término de

los costos. Pues tener excesiva inversión en los inventarios, más de la

requerida, es aumentar los costos por perdidas en deterioro y obsolescencia de

50

Page 51: Presupuesto - Proyecto Inversion

los inventarios, pues la mayoría de los materiales se dañan con el tiempo

(realizando productos defectuosos o de mala calidad) y requieren espacios

adecuados para su bodegaje, además el peligro por robos y daños aumenta.

Otro de los problemas básicos son los ingresos que deja de percibir por tener el

dinero en otro lugar con mayor costo de oportunidad o los préstamos y gastos

por intereses en los que tiene que incurrir por liquidez. Esto no indica que se

deba tener menos inventario del requerido, pues la inversión insuficiente es

incurrir en peores problemas, perdidas por trastornos en la producción como

costo de mano de obra inutilizada. Subutilización en la capacidad de la planta,

inconsistencia y discusiones con los clientes, perdidas de ventas, clientes,

créditos mercantiles. Costos extras de compras y transportes.

La solución del problema de la inversión insuficiente no es la inversión excesiva

ni la viceversa, es la planeación y el control de la compra del inventario. Hoy en

día las empresas se vuelven suficientes para tener ventas eficaces. Unión de

cadenas de empresas eficientes, cumplidas y honestas hacen mercados

competentes, económicos y estables.

Las empresas deben unirse con todas sus cadenas productivas, esto hace que

la competencia de un país se vuelva fuerte en un modelo donde la

internacionalización de la producción es cada vez más arrasante y descomunal.

La eficiencia, honestidad y cumplimiento hará un modelo de negociación

interno de ganar-ganar. Las buenas negociaciones no son de donde alguien

pierde, donde se amarra al otro en sus debilidades, es donde se les ayuda a

ser fuerte, para de esa manera fortalecer nuestra estructura.

Problemas de la inversión excesiva

Medida por deterioro y obsolescencia

Mayores costos de almacén o espacio ocupado

Mayores costos seguros e impuestos

Mayor trabajo de oficina y costos de papelería

Costos de oportunidad de los fondos que no están siendo utilizados por

producción

51

Page 52: Presupuesto - Proyecto Inversion

Problemas de la inversión insuficiente

Desaprovechamiento de descuentos por volumen

Interrupciones y trastornos en la producción

Perdidas de ventas y de clientes

Perdida del crédito mercantil

Costos extras de compras y de transporte

Subutilización en la capacidad de almacenamiento

Pago de mano de obra en tiempos de no producción

Para calcular el tamaño óptimo de inventario se debe tener en cuenta la

relación costo-beneficio-estabilidad la relación que se toma sobre soporta la

decisión de cuál es el óptimo inventario que la compañía debe tener de un

producto

Los costos para almacén con respecto a la compra de inventario so:

Costos de pedido

Costos de mantenimiento

Costos de oportunidad por inventario insuficiente.

Costos por pedido: son los costos asociados con la adquisición del inventario

los cuales son determinados por la sumatoria de los costos de las actividades

necesarias para efectuar el pedido.

Salarios del departamento de compras

Servicios telefónicos

Papelería

Cotizaciones

Depreciación del equipo de compras

Costos de transportes

Costos de seguro

Costos por mantenimiento

Costos de recibido

52

Page 53: Presupuesto - Proyecto Inversion

Costos de almacenamiento en bodega

Costos de manejo

Costos de impuestos, seguros y depreciación

Costos de pérdidas originadas por obsolescia y deterioro.

Costos de oportunidad o intereses sobre el capital invertido en

inventarios.

Costos de oportunidad por inventario insuficiente

Perdidas de ventas y de clientes

Costos extras de transporte y de compra

Desaprovechamientos de descuentos por volumen.

Subutilización en capacidad instalada.

Calculo por método de tabulación

Ejemplo 1: un productor utiliza $6000 tablones plásticos al año que compra a

un proveedor a $ 4000 la unidad. El costo de mantenimiento por tablón al año

se estima en $ 600 y el costo de colocar una orden de compra se estima en

$20.000.

Determinación del tamaño óptimo de pedidoCantidadaño

OpcionesDe pedido

# OrdenesDe compra

InventarioPromedio

Costo anual de mantenimiento

Costo depedido

Costototal

6.000 100 60 50 30.000 1200.000

1230.000

6.000 300 20 150 90.000 400.000 490.0006.000 500 12 250 150.000 240.000 390.0006.000 750 8 375 225.000 160.000 385.0006.000 1500 4 750 450.000 80.000 530.0006.000 3000 2 1500 900.000 40.000 940.0006.000 5000 2 2500 1500.000 40.000 1540.00

06.000 6000 1 3000 1800.000 20.000 1820.00

0

53

Page 54: Presupuesto - Proyecto Inversion

Cantidad año: es el pedido de unidades de inventario que realizara en el año.

Este dato lo que puede tomar con la información histórica de la empresa y el

presupuesto de producción y ventas de la empresa.

Opciones de pedidos: son unidades de pedidos aleatorios menores o iguales

a la cantidad de inventario año comprada.

# órdenes de compra: Es cantidad año dividido en opciones de pedido.

Inventario promedio: Es opciones de pedido dividido en dos (2)

Costo anual de mantenimiento: Es el costo de cada pedido por el # de

órdenes de compra.

Costo total: Es igual al costo anual de mantenimiento más el costo de pedido.

Resultado: el punto de compra donde se obtiene el menor costo de

mantenimiento y pedido según la tabla desarrollada es hacer 8 pedidos al año

de 750 unidades.

Determinación tamaño óptimo de pedidoCantidad año

Opciones de pedido

# órdenes de compra

Inventario promedio

Costo anual de mantenimiento

Costo de pedido

Costo total

6.000 750 8 375 225000 160.000 385.000

54

Page 55: Presupuesto - Proyecto Inversion

Forma de pago 60 días

PRESUPUESTO DE PAGOS DE COMPRA DE LA MATERIA

PRIMA

La empresa zanda Ltda. Planifica sus pagos a proveedores por bimestres (60

días). Paga al mes de diciembre y enero y marzo, abril, mayo, junio y julio,

agosto y septiembre, octubre y noviembre, diciembre y enero del siguiente año.

Se debe tener en cuenta el valor con que viene de proveedores en el balance

inicial (cedula 0).

Cedula de presupuestos de proveedores de los materiales compradosDetalle 1.trimestre 2.trimestre 3. trimestre 4.trimestre TotalPago proyectado

$ 22.907,962 $ 42.936,821 $ 49.135,531 $ 53.933,893 $168.914,208

Saldo proveedores

$ 27.815,924 $ 30.241,793 $ 37.787,476 $ 32.292,836

55

Page 56: Presupuesto - Proyecto Inversion

1.- trimestre 2.- trimestre 3.- trimestre 4.- trimestre0.00

10,000.00

20,000.00

30,000.00

40,000.00

50,000.00

60,000.00

Pago proyectadoSaldo proveedores

Análisis rápido del gráfico: en el gráfico de análisis de proveedores podemos

notar que la empresa empieza financiándose en mayor proporción con los

proveedores en el primer trimestre, pero en los siguientes trimestres el pago

proyectado es mayor a los saldos que deja en la cuenta adecuada a los

proveedores.

Cambios de los precios unitarios de la compra

En una economía globalizada es común que los precios de compra estén

cambiando por situaciones posiblemente previstas como la inflación de la

moneda, el valor de cambio de las divisas, temporada del mercado para un tipo

de productos por situaciones ambientales, económicas, políticas, sociales, etc.

Los cambios en los precios de manera controlada o prevista deben ser

tomados en cuenta dentro del presupuesto de manera que este se acerque de

manera más clara a la realidad económica.

Para algunos cambios en los precios por imprevistos o para aquellos cambios

que se proveen tener, existen algunas metodologías de compra como el

desarrollo para compra de productos en otras monedas como el forward, en el

cual se compra por adelantado y se pacta una cantidad, fecha, calidad, fecha

56

Page 57: Presupuesto - Proyecto Inversion

calidad y precio, no importando que para la fecha de entrega el valor de divisa

haya cambiado, se mantendrá el mismo precio a la fecha del contrato forward.

Cuando los precios de compra cambian en el presupuesto para el cálculo de

los costos de materias primas o venta de mercancía, se debe realizar con

alguno de los métodos de valoración de inventarios del sistema permanente,

PEPS o promedio ponderado.

PRESUPUESTO DE TIEMPO DE MANO DE OBRA DIRECTA

(Personal de fábrica)

Generalmente los procesos productivos de mano de obra por el tiempo en que

se tarda su desarrollo, por ello, aunque se pague de manera fija se debe tener

en cuenta el tiempo de producción para conocer el número de unidades que

alcanza a realizar un proyecto.

El tiempo es importante medirlo, pues este puede ser uno de los grandes

limitantes en producción pues aunque se programe ventas extraordinarias y

tengan buena proyección hay que presupuestar si la planta es capaz de

producirlas, pues muchos presupuestos se realizan sin tener en cuenta la

capacidad productiva de la empresa en términos de tiempo de mano de obra

directa y al final se encuentra con la falencia que no pudieron cumplir con las

metas debido a los procesos con restricciones productivas.

Capacidad productiva capacidad productiva proceso cantidad producida

proceso

Proceso 1=500 und.

57

Proceso 1

500 und.

Proceso 2

400 unid.

Proceso 3

400 unid.

Terminadas

400 unid.

Page 58: Presupuesto - Proyecto Inversion

Producción real Producción real Producción real Producción real

Proceso 1=500 und. Proceso 2= 400 und. Proceso 3= 400 und. 500 und.

Puede ser que el proceso 1 y el proceso 3 tengan una capacidad mayor a 400

unidades pero mientras el proceso 2 tenga una capacidad de 400 unidades,

esta será la capacidad productiva de la empresa, hasta que no se mejore la

productividad de este proceso. Cuando se realice un presupuesto se debe

tener en cuenta que si las ventas pueden ser 550 unidades, pero hasta no

haber un plan diferente, solo se puede proyectar producción de 400 unidades.

Si el presupuesto se realiza con 550 unidades de venta, este presupuesto no

servirá para planear el proceso real de la empresa, pues tiene de entrada una

falencia y es que trabaja con datos erróneos a la realidad de la empresa.

Ejemplo de la empresa zanda Ltda.

Ficha técnica estándar de tiempo de producción de la mano de obra directa de

la sandalia

Mano de obra minutosGuarnecía 15Soladura 30

Para poder realizar el presupuesto de consumos de minutos de mano de obra

directa de las sandalias y Tennis, se debe tener el tiempo que consume cada

unidad en cada uno de los procesos productivos y este multiplicado por la

cantidad de unidades a producir. Ejemplo: guarnecida de la sandalia es igual a

15 minutos y la producción de primer trimestre es igual a 1.300 sandalias.

15 X 1.300= 19.500 MINUTOS

58

Page 59: Presupuesto - Proyecto Inversion

CEDULA 3

CEDULA 3.1.1 SANDALIAS

Cedula de presupuesto de consumo de minutos de mano de obra directa sandalias

Proceso 1º Trimestre

2º Trimestre

3º Trimestre

4º Trimestre

Total

Guarnecida 19,500 25,005 34,995 35,010 114,510

Soladura 39,000 50,010 69,990 70,020 229,020

Total 58,500 75,015 104,985 105,030 343,530

Cedula de presupuesto de consumo de minutos de mano de obra directa Tennis

Proceso 1º Trimestre

2º Trimestre

3º Trimestre

4º Trimestre

Total

Guarnecida 40,850 47,500 70,825 70,825 230,000

Soladura 65,360 76,000 113,320 113,320 368,000

Total 106,210 47,500 184,145 184,145 598,000

Esta cedula suma el total de manos de obra directa que se lleva realizar los dos

productos de:

Cedula resumen de presupuesto de uso de tiempo en minutos de mano de obra directa

Proceso 1º Trimestre

2º Trimestre

3º Trimestre

4º Trimestre

Total

Guarnecida 60.350 72.505 105.820 105.835 344.510

Soladura 104.360 126.010 183.310 183.340 597.020

Total 164.710 198.515 289.130 289.175 941.530

59

Page 60: Presupuesto - Proyecto Inversion

1º Trimestre 2º Trimestre 3º Trimestre 4º Trimestre0

20,00040,00060,00080,000

100,000120,000140,000160,000180,000200,000

GuarnecidaSoladura

Porcentaje de tiempo en minutos de mano de obra por producto de cada

actividad.

Procesos 1º trimestre 2º trimestre 3º trimestre 4º trimestre

Sandalias Tennis Sandalias Tennis Sandalias Tennis Sandalias Tennis

Guaranda 32,31% 67,69% 34,49% 65,51% 33,07% 66,93% 33,08% 66,92%

Soladura 37,37% 62,63% 39,69% 60,31% 38,18% 61,82% 38,19% 61,81%

Este valor se realiza para conocer el porcentaje está comprometido de la

actividad de guarnecida en el desarrollo de las sandalias y cuanto para tenni. El

valor del primer trimestres de guarnecida se obtiene de dividir 19.500 / 60.350

= 32,31% ; 40.850 / 60.350 = 67,69%

Sand

alia

s

Tenn

is

Sand

alia

s

Tenn

is

Sand

alia

s

Tenn

is

Sand

alia

s

Tenn

is

1º trimestre 2º trimestre 3º trimestre 4º trimestre

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

80.00%

GuarnecidaSoladura

60

Page 61: Presupuesto - Proyecto Inversion

Después de reconocer el número de minutos que se consumirá cada proceso

para desarrollar las unidades proyectadas , se planifica la cantidad de personal

que requiere la empresa para desarrollarlos.

Para calcular la cantidad de personal se debe dividir los minutos totales

necesario para producción y dividrilos por ( 8 horas * 60 minutos * 26 dias

reales de trabajo mes * 3 trimestres ), ejemplo: Guarnecida del primer

trimestre requiere 19.500 minutos / (8 * 60 * 26 * 3) = 0,52 personas .

Presupuesto de la cantidad de personas de mano de obra directa sandalias

Proceso 1º Trimestre

2º Trimestre

3º Trimestre

4º Trimestre

Total

Guarnecida 0.52 0.67 0.93 0.94 3.06

Soladura 1.04 1.34 1.87 1.87 6.12

Total 1.56 2.00 2.80 2.87 9.18

61

Page 62: Presupuesto - Proyecto Inversion

Presupuesto de la cantidad de personas de mano de obra directa tennis

Proceso 1º Trimestre

2º Trimestre

3º Trimestre

4º Trimestre

Total

Guarnecida 1.09 1.27 1.89 1.89 6.14

Soladura 1.75 2.03 3.03 3.03 9.83

Total 2.84 3.30 4.92 4.92 15.97

Presupuesto de la cantidad de personas de mano de obra por actividad

Proceso 1º Trimestre

2º Trimestre

3º Trimestre

4º Trimestre

Total

Guarnecida 1,61 1.,97 2,83 2,83 9,20

Soladura 2.,79 3,37 4,90 4,90 15,95

Total 4,40 5,30 7,72 7,72 25,15

1º Trimestre 2º Trimestre 3º Trimestre 4º Trimestre0

1

2

3

4

5

6

GuarnecidaSoladura

Como en la vida real no se podría contratar 0,52 personas para realizar las

sandalias en la actividad de guarnecida sino que se contrata a una persona, se

debe llevar esto decimales a un número entero de personas. Cuando queda

sobrantes de personal esto es asumido en el valor mensual que se les paga a

los empleados, pero cuando al trabajador le toca trabajar tiempo extra este

debe calcularse para pagarlo. En caso de que se requiera, 3,03 personal, 62

Page 63: Presupuesto - Proyecto Inversion

estaría quedando por fuera 0,3 persona en tiempo, esto sería tiempo extra que

debe trabajar los 3 empleados que se contrata. El tiempo extra es pagado a

25% de recargo y se debe tener en cuenta para cancelar en el presupuesto de

costo de mano de obra directa.

PRESUPUESTO DE CANTIDAD DE PERSONAS MANO DE

OBRA DIRECTA

Para presupuestar los costó de mano de obra directa, primero se debe analizar

la cantidad de tiempo y personal que se requiere para desarrollar las labores

para realizar las unidades presupuestadas a producir. La cantidad de persona

depende de la cantidad de tiempo, limitaciones de maquinaria, espacio,

políticas de contratación. Se debe tener en cuenta que para algunos

empleados prefieren contratar personal, planeando un tiempo de holgura ,

sobre el tiempo presupuestado a consumir , con la intención de poder cumplir

sin problemas con las metas , para esta tipo de política , generalmente no se

programa pago de horas extras , sino una contratacion de una nueva

persona .En un modo de tiempo exacto de planeación , generalmente se

programa la cantidad de personas completas y el tiempo de horas extras que

se requieren en cada periodo.

Presupuesto de la cantidad de personas de mano de obra directa sandalias

Proceso 1º Trimestre

2º Trimestre

3º Trimestre

4º Trimestre

Total

Guarnecida 1 1 1 1 4

Soladura 1 1 2 2 6

Total 2 2 3 3 10

63

Page 64: Presupuesto - Proyecto Inversion

Presupuesto de la cantidad de personas de mano de obra directa tennis

Proceso 1º Trimestre

2º Trimestre

3º Trimestre

4º Trimestre

Total

Guarnecida 1 1 2 2 6

Soladura 2 2 3 3 10

Total 3 3 5 5 16

Cedula de presupuesto de cantidad de persona de mano de obra directa total por actividad

Proceso 1º Trimestre

2º Trimestre

3º Trimestre

4º Trimestre

Total

Guarnecida 2 2 3 3 10

Soladura 3 3 5 5 16

Total 5 5 8 8 26

Para conocer los minutos que sobre el sueldo debe ofrecer una persona se

multiplica la persona por (8 horas * 60 minutos * 26 días * 3 trimestres), eso nos

dará la cantidad minutos que ofrecerá las personas contratas , este datos

menos los minutos reales necesarios , nos dira en que proceso , producto y

trimestre se requiere pagar horas extras de trabajo, los cuales se cancelan con

un recargo del 25% sobre el costo del minuto.

PRESUPUESTO DE MINUTOS MANO DE OBRA DIRECTA POR PERSONA

Cedula de presupuesto de la cantidad de minutos por personas de mano de obra directa sandalias

Proceso 1º Trimestre

2º Trimestre

3º Trimestre

4º Trimestre

Total

Guarnecida 37,440 37,440 37,440 37,440 149,760Soladura 37,440 37,440 74,880 74,880 224,640Total 74,880 74,880 112,320 112,320 374,400

<

Cedula de presupuesto de la cantidad de minutos por personas de mano

64

Page 65: Presupuesto - Proyecto Inversion

de obra directa tennisProceso 1º

Trimestre2º

Trimestre3º

Trimestre4º

TrimestreTotal

Guarnecida 37,440 37,440 74,880 74,880 224,640

Soladura 74,880 74,880 112,320 112,320 374,400

Total 112,320 112,320 187,200 187,200 599,040

Se calcula el tiempo en minutos que queda faltando en el trimestre de algunos

procesos, según la contratación de personal , pues los minutos extras que haga

el personal se deben cancelar al 25% de recargo sobre el valor normal para

horas extras diurnas. Este resultado da del cálculo de los minutos

presupuestados de producción menos el presupuesto de minutos de mano de

obra directa sobre el cálculo de personas que se proyecta contratar.

PRESUPUESTO DE CANTIDAD DE MINUTOS FALTANTES PARA TIEMPO

EXTRA.

Cedula de presupuesto de la cantidad de minutos de mano de obra faltantes en producción de sandalias

Proceso 1º Trimestre

2º Trimestre

3º Trimestre

4º Trimestre

Total

Guarnecida - - - - -

Soladura (1,560) (12,570) - - (14,130)

Total (1,560) (12,570) - - (14,130)

PRESUPUESTOS DE PROYECCIÓN FINANCIERA

El presupuesto de obligaciones financieras muestra la estructura de pagos

que la empresa tiene con entidades financieras proyectadas, calculando

los pagos a capital planeados y los gastos por intereses financieros.

Ejemplo de la empresa Zanda Ltda.

La empresa Zanda Ltda. tiene un préstamo por $25.000.000 al cual

se pagará a 24 meses a una cuota fija mensual.65

Page 66: Presupuesto - Proyecto Inversion

Capital 25, 000,000

Fecha de inicio 30 de diciembre año anterior

Interés 2.50%

Pago 24 meses

Cuota ($1,397,821)

Todavía no se ha pagado ninguna cuota de este préstamo. En el

Balance inicial se encuentra este valor dividido en Obligaciones a

largo plazo y corto plazo.

Definición de modelo de pago de cuota constante

Se trata del sistema de cálculo de préstamos más utilizado, en el que se

mantiene constante durante toda la vida del préstamo, salvo que varíen

sus condiciones de tipo de interés. A este sistema de amortización

también se le denomina sistema francés.

Fórmula matemática para el cálculo de la cuota:

CUOTA = C0 X¡ X (1+ I )n

(1+ I )-1¿

Para calcular la cuota puedes realizarlo por programa Excel con la función

pago:

CUOTA = 25000000 X2.5 %(1+0.025)24

(1+0.025 )24−1=1.397 .821

66

Page 67: Presupuesto - Proyecto Inversion

Cedula de presupuesto de pago planificado de préstamos financierosCuota N° Saldo Cuota Interés Pago

capitalSaldo

1 25,000,000

$1,397,821 625,000.000 $772,821 24,227,179

2 24,227,179

$1,397,821 605,679.49 $792,141 23,435.038

3 23,435,038

$1,397,821 585,875.96 $811.945 22,623,094

4 22,623.094

$1,397,821 565,577.35 $832.243 21,790,851

5 21,790,851

$1,397,821 544,771.27 $853.049 20,937.802

6 20,937.802

$1,397,821 523,445.04 $874.375 20,937.802

7 20,063,426

$1,397,821 501,585.65 $896.235 19,167.191

8 19,167.191

$1,397,821 479,179.78 $918.641 18,248.550

9 18,248,550

$1,397,821 456,213.76 $941.607 17,306.944

10 17,306,944

$1,397,821 432,673.59 $965.147 16,341.797

11 16,341,797

$1,397,821 408,544.92 $989.276 15.352.521

12 15,352,521

$1,397,821 383.813.03 1.014.007 14.338.514

13 14,338,514

$1,397,821 358.462.84 1.039.358 13.299.156

14 13,299,156

$1,397,821 332.478.90 1.065.342 12.233.814

15 12,233,814

$1,397,821 305.845.36 1.091.975 11.141.839

16 11,141,839

$1,397,821 278.545.98 1.119.275 10.022.565

17 10,022,565

$1,397,821 250.564.12 1.147.256 8.875.308

18 8,875.308 $1,397,821 221.882.71 1.175.938 7.699.37119 7,699,371 $1,397,821 192.484.26 1.205.336 6.494.03420 6,494,034 $1,397,821 162.350.86 1.235.470 5.258.56521 5,258,565 $1,397,821 131.464.12 1.266.356 3.992.20822 3,992.208 $1,397,821 99.805.20 1.298.015 2.694.19323 2,694.193 $1,397,821 67.354.83 1.330.466 1.363.72724 1,363,727 $1,397,821 34.093.18 1.363.727 (0)

67

Page 68: Presupuesto - Proyecto Inversion

Cedula de presupuesto de pago obligación financiera

Detalle 1°trimestre

2°trimestre 3°trimestre 4°trimestre

Cuotas pagadas $4.193.462 $4.193.462 $4.193.462 $4.193.462

Gasto interés $1.816.555 $1.633.794 $1.436.979 $1.225.032

Saldo 22.623.094 20.063.426 17.306.944 14.338.514

68

Page 69: Presupuesto - Proyecto Inversion

Actividad de la Empresa Ejercicio S.A.

5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

Series1

PRESUPUESTOS DE ESTADOS FINANCIEROS

Estados financieros presupuestados

Los estados financieros presupuestados son resúmenes de la información

contable que reflejan la situación financiera futura esperada de la empresa,

estos presupuestos son dirigidos a los usuarios internos para que puedan

evaluar y tomar decisiones anticipadas con respecto a las actividades y

responsabilidades que tienen con los movimientos operacionales y

69

Page 70: Presupuesto - Proyecto Inversion

económicos de esta.

Los estados financieros básicos en un presupuesto son:

Presupuesto del estado de flujo de efectivo.

Presupuesto del estado de costo de

venta.

Presupuesto del estado de resultados.

Presupuesto del balance general.

ETAPAS DE LA PREPARACIÓN DEL PRESUPUESTO

PRIMERA ETAPA . PLANEACIÓN:

En esta etapa se evalúan los resultados obtenidos en ejercicios anteriores, se

analizan las tendencias de los principales indicadores empleados (ventas,

costos, precios de las acciones en el mercado, márgenes de utilidad,

rentabilidad, participación en el mercado, etc.), se efectúa la evaluación de los

factores ambientales no controlados por la dirección y se estudia el

comportamiento de la empresa.

Este diagnóstico contribuirá a sentar los fundamentos del planeamiento,

estratégico y táctico, de manera que exista objetividad al tomar decisiones en la

selección de las estrategias competitivas y de las opciones de crecimiento.

70

Page 71: Presupuesto - Proyecto Inversion

Definidos los objetivos se asignan los recursos, y se establecen las estrategias

y políticas que contribuyan al logro de los objetivos propuestos.

Ejemplo: Si el objetivo es incrementar las ventas, será necesario considerar las

opciones las ventajas, las desventajas como la concesión de mayores plazos,

el otorgamiento de mayores descuentos, la creación de mercados, el

mejoramiento de los productos, la reducción del tiempo de despacho o el

refuerzo financiero de la publicidad.

SEGUNDA ETAPA. ELABORACIÓN

Con base en los planes aprobados para cada nivel funcional por parte de la

gerencia, se ingresa en la etapa durante la cual los mismos adquieren

dimensión monetaria en términos presupuestales, según las pautas siguientes:

En el campo de las ventas, su valor se subordinará a las perspectivas de

los volúmenes a comercializar previstos y de los precios.

En lo referente a producción se programarán las cantidades a fabricar o

ensamblar, según las estimaciones de ventas y las políticas sobre

inventarios.

De acuerdo con los programas de producción y los niveles de

inventarios de materias primas se calculan las compras.

Con base a los requerimientos de personal planteados por cada jefatura

debe prepararse el presupuesto de nómina.

Los proyectos de inversión especiales demandarán un tratamiento

especial relacionado con la cuantificación de recursos.

El presupuesto consolidado se remitirá a la gerencia o presidencia con

los comentarios y recomendaciones pertinentes. Analizado y discutidas

sus conveniencias financieras se procede a ajustarlo, publicarlo y

difundirlo.

TERCERA ETAPA. EJECUCIÓN

En esta etapa el director de presupuesto tiene la responsabilidad de prestar

colaboración a las jefaturas de Departamentos en aras de asegurar el logro de

los objetivos contemplados. Igualmente, presentará informes de ejecución

periódicos.

CUARTA ETAPA. CONTROL .

Las actividades más importantes a realizar es esta etapa son:

71

Page 72: Presupuesto - Proyecto Inversion

a. Preparar informes de ejecución parcial y acumulada que incorporen

comparaciones numéricas y porcentuales de lo real y lo presupuestado.

b. Analizar y explicar las razones de las desviaciones ocurridas.

c. Implementar correctivos o modificar el presupuesto cuando sea necesario,

como ocurre al presentarse cambios intempestivos de las tasas de interés

o de los coeficientes de devaluación que afectan las proyecciones de las

empresas que realizan negocios internacionales.

QUINTA ETAPA. EVALUACIÓN

Al culminar el periodo del presupuesto se prepara un informe crítico de los

resultados obtenidos que contendrá no solo las variaciones sino el

comportamiento de todas y cada una de las funciones y actividades

empresariales. Se analizan cada una de las fallas en las diferentes etapas y se

reconocen los éxitos, lo cual sirve de plataforma para los presupuestos

posteriores.

TÉCNICAS Y PRINCIPIOS EN LA CREACIÓN DEL

PRESUPUESTO

En todo Sistema Presupuestario se necesita claridad sobre tres aspectos muy

relacionados que son bases de apoyo del trabajo de quienes participan en las

diferentes etapas del ciclo presupuestal, tales aspectos son los medios

mecánicos empleados que se relacionan con el diseño de formar y/o cédulas

presupuestarias para la recolección de información y los medios técnicos

utilizados para el calculo matemático y métodos de oficina empleados en su

elaboración, sus técnicas de elaboración que son el conjunto de

procedimientos utilizados para desarrollar su actividad. Que pueden provenir de

la experiencia o de las inversiones realizadas en el desarrollo de su trabajo.

72

Page 73: Presupuesto - Proyecto Inversion

De manera periódica se replantean la política si después de revisarlas y

evaluarlas se concluyen que no son adecuadas para alcanzar los objetivos

propuestos.

Ayuda a la planeación adecuada de los Costos de Producción.

Se procura optimizar resultados mediante el manejo adecuado de los recursos.

Se crea la necesidad de idear medidas para utilizar con eficacia los limitados

recursos de la empresa, dado el Costo de los mismos.

Facilita la vigilancia efectiva de cada una de las funciones y actividades de la

empresa.

LÍMITES PARA LA PLANEACIÓN PRESUPUESTARIA

Los límites son situaciones o elementos que coartan el avance de una o varias

actividades, dado la escasez existente de un recurso. Es importante en un

presupuesto tener en cuenta cuales son los recursos escasos que intervienen

en el proceso, que al proyectar no traspase ese recurso y en el proceso real

darse cuenta que el presupuesto no se puede cumplir dada la barrera que

produce la escasez del recurso. O para antes de iniciar las actividades ubicar

la manera de anchar el límite del recurso escaso, mejorando su uso y/o

consiguiendo mas recurso.

Muchos proyectos quedan sin terminar, o se incrementa el valor de su inversión

de manera excesiva produciendo pérdidas, por no tener en cuenta de manera

anticipada los limites cuando se hizo el presupuesto. Los límites de un proyecto

se deben tener en cuenta antes de comenzar a realizar el presupuesto. Debe

ser parte de la investigación inicial necesaria para hacer un presupuesto.

Tipos de problemas productivos que se deben tener en cuenta para realizar un

presupuesto:

73

Page 74: Presupuesto - Proyecto Inversion

1.- Cuello botellas

2.- Los limites

3.- Escasa información

4.-Informacion errónea.

1.- Cuello Botella: en una cadena productiva como es la empresa, el eslabón

más débil o menos productivo es el que plantea el nivel de fabricación y

entrega. Pues aunque todas las áreas productivas pueden desarrollar 1.500

unidades por día y un área del centro de la cadena solo pueda desarrollar

1000 unidades, la capacidad productiva de la empresa estará en 1.000

unidades. La única manera de cambiar esto es colocando al área de 1.000

unidades a producir 1.500 o más. Cuando el área de cuello botella sea

mejorada el próximo cuello pasara a ser otra área de menos productividad.

Para algunos casos el área de ventas puede ser el cuello botella de una

cadena productiva, pues aunque todas las áreas productivas puedan realizar

2.000 unidades día y ventas tenga por entregar 1.500 diario, el nivel productivo

estará en 1500, de nada sirve planear producir más de la capacidad productiva

del cuello botella, pues esto producirá estancamiento de inventario en algunas

de las áreas, lo que dará como resultado capital de trabajo estancado.

Algunos departamentos de fabricación realizan productos a su capacidad

máxima sin tener en cuenta el cuello botella, utilizando como indicador

financiero el costo unitario por departamento, esto disminuirá el costo unitario

de producción del departamento, pero aumentara el costo unitario total final.

Por esa razón cuando se realiza un presupuesto se debe mirar a la empresa

como una cadena productiva y se debe tener en cuenta los cuellos de botella

para planear la producción

2. Los limites: Las empresas trabajan en un contorno social y políticos para

algunas existen legales que no permiten que puedan tomar decisiones sobre

algunas áreas como son: precios, uso ambiental, contaminación, capacidad

productiva, cantidad de empleados, cantidad de capital, cantidad importación,

cantidad exportación y demás. Cuando las empresas infringen algunas de

estas limitaciones el estado les impone multan y sanciones. Cuando se realiza

74

Page 75: Presupuesto - Proyecto Inversion

un presupuesto se debe analizar si existe algunas limitaciones que se deba

tener en cuenta para le desarrollo del presupuesto y ejecutar sus controles

respectivos.

3. Escasa información: Cuando se trabaja un presupuesto sin la información

requerida puede que alguna de las variables no tenida en cuenta, cree en la

realidad una diferencia financiera que afecta a la empresa en sus planeación o

que el presupuesto desarrollado sea inservible. Por esa razón se debe

investigar más afondo posible un proceso productivo para realizar un

presupuesto.

4. Información Errónea: cuando se trabaja un presupuesto con información

errónea los resultados en los indicadores también serán erróneos y no servirán

para la toma de decisiones confiables.

LIMITACIONES GENERALES DE CAPACIDAD

Capacidad Productiva De La Empresa: Algunos procesos de producción

puede que tenga la capacidad de producción que requiere la empresa para

realizar las unidades de las ventas proyectadas. Estas restricciones pueden

suceder por falta d maquinaria, falta de personal, falta de espacio,

mejoramiento de proceso, control, entre otras cosas. Las más sencillas de

solucionar son las de mejoramiento de proceso y control de los procesos

productivos, pues por lo general no requiere mucha inversión.

Capacidad En Venta Del Proveedor: Una limitante productiva es cuando el

proveedor no puede entregar la cantidad de unidades que la planta requiere en

un tiempo proyectado y no se encuentra con facilidad otros proveedores que

ofrezcan el mismo tiempo, calidad y precio.

75

Page 76: Presupuesto - Proyecto Inversion

Capacidad De Liquidez De La Empresa: La liquidez es muy importante en los

procesos productivos, pues muchas veces se dejan de producir en la

capacidad requerida por falta de liquidez de financiar algún cliente que paga a

plazo largos, conseguir clientes grandes por falta de liquidez, abarcar nuevos

mercados , proyectar nuevos productos, entre otras cosas. La liquidez es un

indicador financiero importante para toda empresa, pues un buen manejo de la

liquidez, mantiene una buena marcha de la empresa, pero cuando esta falla,

puede ocasionar trastornos en la producción de la empresa, cierre temporales

o hasta definitivos.

Capacidad De Vendedores De La Empresa: Una empresa puede tener un

buen producto, un mercado que abarca pero si no cuentas con vendedores

capacitados y la capacidad adecuada para abarcar el mercado, se encontrara

con la diferencia de ventas, así exista los compradores.

Capacidad De Distribución De La Empresa: El tiempo de y las herramientas

para distribuir los productos son una restricción básica para poder realizar la

culminación de las ventas, pues muchas veces se tiene los compradores, pero

se dificulta hacer llegar los productos a ellos.

Capacidad Por Cumplimiento De Obligaciones Legales: Los gobiernos se

reservan algunas limitaciones en ciertos productos para mantener su control

social o económico donde se restringen la cantidad de producción de algunos

productos por contaminación , control por estupefacientes ,, control por manejo

de la economía , entre otra cosas ; igualmente , también tiene restricciones de

precios para algunos productos . Ejemplo: la gasolina, el transporte, las

matriculas educativas de los colegios públicos, entre otros. Estas restricciones

estatales hay que tenerlas en cuenta para un presupuesto, pues hacen parte

de las limitaciones que no se pueden transgredir porque generalmente habría

que presupuestar una posible multa por hacerlo.

76

Page 77: Presupuesto - Proyecto Inversion

Limitaciones Que Se Deben Tener En Cuenta En La Planeación De Un

Presupuesto: Los limites y cuellos de botellas que se deben tener en cuenta

en un proceso productivo para el desarrollo de presupuesto son:

Capacidad instalada

Capacidad de mercado

Capacidad de distribución

Capacidad de transporte

Capacidad de capital de trabajo

Capacidad de endeudamiento

Capacidad de mano de obra

Capacidad de obtención de materiales por proveedor

Capacidad máxima de producción de desechos

Capacidad por permisos estatales de producción y venta

Capacidad en consumo de recurso de recursos indirectos

Capacidad de proveedor de servicios directos.

MODELO DE RESTRICCIONES

El modelo de la etapa de restricciones de ELIYAHU GOLDRATT (1994),

identifica como meta primordial de todas las empresas el sentido de ganar

dinero .Desde esta premisa imparte las siguientes filosofías de mejoramiento

continuo y crecimiento de la empresa, desde la expectativa de crecer, y este

objetivo solo se ve posibilitado dentro de la realidad cuando se ha ganado

dinero y este se ha vuelto a invertir para ganar mas dinero, calculado en el

tiempo.

Este concepto de circularidad de dinero en el tiempo para obtener mayor

dinero se reconoce como "throughput”, y es el índice con que se debe la

efectividad real de las empresas, pues aunque los sistemas de costo entreguen

una cantidad limitada de indicadores financieros y de producción, sigue siendo

el resultado final de la utilidad el indicador base para identificar si las cosas

funcionaron bien o si de lo contrario estuvieron fuera de la meta empresarial.

77

Page 78: Presupuesto - Proyecto Inversion

Por lo tanto, lo primordial de un negocio o compañía es identificar la meta de

trabajo y evaluar cuáles son los indicadores de medición de esta meta, sin

salirse del marco de la meta principal: L a de ganar dinero.

Identifica la meta se debe emprender a un mejoramiento continuo de los

procesos de producción para poder cumplir con las metas planificadas,

teniéndola en cuenta como producción de todos los procesos circularidad de

inversión, fabricación, ventas recaudado de dinero y vuelta invertir.

El modelo de restricciones plantea que para indicar un proceso de

mejoramiento continuo, no se debe tomar todos los procesos al mismo tiempo,

pues esto evidenciaría un despliegue de tareas y esfuerzo a muchas

direcciones que podrían desenfocar el norte de la meta y, además, dejar

muchas operaciones sin esfuerzo y estudio realmente requerido. Para ello

GOLDRARTT plantea el modelo de analizar los procesos como eslabones de

una cadena productiva, donde el fin de la cadena es el resultado total del

trabajo de cada eslabón.

La fortaleza de ofrecer resultado de esta cadena, es la sumatoria del eslabón

más débil o menos productivo de la cadena (lugar donde el recurso es más

escaso). Si una maquina tira de una cadena de eslabones por sus dos lados,

esta se partirá por eslabones más débil de la cadena, por lo tanto la fortaleza

de la cadena no será medida por el promedio de fortaleza de los eslabones, si

no por la fortaleza del eslabón que se parte primero. Un proceso de productivo,

hay procesos que son muy fuertes en la empresa en calidad, cantidad y

maquina, pero hay otros que tienen debilidades y estos rigen de la

productividad de todo el proceso. El mas débil produciría menos cantidad , por

mas que los demás procesos produzcan mucho , por lo tanto el numero de

unidades producto terminado por todos los procesos , no podrá ser mas que la

cantidad de unidades que realiza el proceso que menos produce , de modo que

para producir mas , se debe mejorar primero el proceso con mayor debilidad .

Producir al tope delos eslabones fuertes sin tener en cuenta el eslabón mas

débil, dejara como resultado un estancamiento de inventario en proceso,

embodegado antes del proceso del eslabón mas débil, siendo este esfuerzo y

dinero innecesario, y todo por falta de planificación y proyección de la empresa.

78

Page 79: Presupuesto - Proyecto Inversion

La teoría de mejoramiento continuo de goldratt es plantear la metodología de ir

optimizando el eslabón más débil, de tal manera que todos los esfuerzos, ideas

y planeación este dado sobre el proceso que limita o restringe la terminación

total de los demás procesos. Cuando un proceso se perfeccione y no sea el

eslabón más débil de la cadena, se debe trasladar los esfuerzos a mejorar el

próximo eslabón que empezara a limitar nuevamente la cadena productiva.

MOTIVOS DEL FRACASO DE LA PRESUPUESTACIÓN

La gerencia debe organizar sus recursos financieros, si quiere desarrollar sus

actividades, establecer bases de operación sólidas y contar con los elementos

de apoyo que le permitan medir el grado de esfuerzo que cada unidad tiene

para el logro de las metas fijadas por la alta dirección y a la vez precisar los

recursos que deben asignarse a las distintas dependencias que directa o

indirectamente ayudan al plan de operaciones.

La presupuestación puede fracasar por diversas razones:

Cuando sólo se estudian las cifras convencionales y los cuadros

demostrativos del momento sin tener en cuenta los antecedentes y las

causas de los resultados.

Cuando no está definida claramente la responsabilidad administrativa de

cada área de la organización y sus responsables no comprenden su

papel en el logro de las metas.

Cuando no existe adecuada coordinación entre diversos niveles

jerárquicos de la organización.

Cuando no hay buen nivel de comunicación y por lo tanto, se presentan

resquemores que perturban e impiden el aporte de los colaboradores

para el logro de las metas presupuestadas.

Cuando no existe un sistema contable que genere confianza y

credibilidad.

79

Page 80: Presupuesto - Proyecto Inversion

Cuando se tiene la "ilusión del control" es decir, que los directivos se

confían de las formulaciones hechas en el presupuesto y se olvidan de

actuar en pro de los resultados.

Cuando no se tienen controles efectivos respecto de la presupuestación.

Cuando no se siguen las políticas de la organización.6

6 BURBANO, Jorge y ORTIZ, Alberto. Presupuestos: Enfoque Moderno de Planeación y Control de

Recursos. Mc Graw Hill Bogotá. Segunda Edición.

80

Page 81: Presupuesto - Proyecto Inversion

CONCLUSIÓN

Elaborar un presupuesto permite a las empresas, los gobiernos, las

organizaciones privadas o las familias establecer prioridades y evaluar la

consecución de sus objetivos. Para alcanzar estos fines, puede ser necesario

incurrir en déficit que los gastos superen a los ingresos o, por el contrario,

puede ser posible ahorrar, en cuyo caso el presupuesto presentará

un superávit los ingresos superan a los gastos.

81

Page 82: Presupuesto - Proyecto Inversion

RECOMENDACIÓN

82

Page 83: Presupuesto - Proyecto Inversion

GLOSARIO

Parámetro: se conoce como parámetro al dato que se considera

como imprescindible y orientativo para lograr evaluar o valorar una

determinada situación.

Rigurosos.- Exacto, preciso.

Estándar: adj. Que sirve como tipo, modelo, norma, patrón o referencia por ser

corriente, de serie.

Variable: adj. Que varía o puede variar.

Minucioso: adj. Detallista, cuidadoso hasta en los menores detalles.

Gestión: Conjunto de trámites que se llevan a cabo para resolver un asunto.

Dividendos: Parte de los beneficios de una sociedad atribuida a cada

accionista, según el número de acciones que se posea.

Objeto social: El objeto social se define en los estatutos de la empresa , y está limitado

por la voluntad de los socios.

Patrocinar: Proteger, amparar, favorecer.

Rentabilidad: La rentabilidad es la capacidad de producir o generar un

beneficio adicional sobre la inversión o esfuerzo realizado.

Viable: adj de lo que tiene probabilidades de llevarse a cabo.

Edificar: Constituir o levantar una entidad u organización.

Cronológico: Es aquello perteneciente o relativo a la cronología (la disciplina

cuyo objeto es la determinación del orden y las fechas de los sucesos

históricos). La cronología forma parte de la ciencia de la historia.

Extemporáneo: Impropio del tiempo en que sucede o se hace.

83

Page 84: Presupuesto - Proyecto Inversion

Inercia: Tendencia de un cuerpo a conservar el estado en que se encuentra:

de movimiento o de reposo.Si un objeto pesado está en reposo, se necesita

cierta fuerza para ponerlo en movimiento (de traslación o de rotación) y,

contrariamente, si el objeto está en movimiento, se necesita una fuerza para

detenerlo.

Erogaciones: Son los desembolsos en efectivo. Se consideran erogaciones

tanto los gastos como las inversiones que realice el contribuyente en un año de

calendario sea cual fuere el nombre con que se les designe.

Subestimar: acciones en las cuales una persona estima el valor,

la importancia o la relevancia de una cosa, fenómeno o incluso de otra persona

por debajo de lo que realmente vale.

Sobrestimar: Valorar en más de lo que merece o vale a una persona o cosa

Adjudicar: Declarar que una cosa corresponde a una persona

Bodegaje: Almacenamiento de géneros.

Trastorno: Acción de trastornar.

Inconsistencia: Falta de consistencia.

Descomunal: Extraordinario, enorme, monstruoso.

Amarra: Cuerda con que se ata o amarra.

deterioro Degeneración, empeoramiento gradual de algo:

Desaprovechamiento: Desperdicio de las convenencias.

Aleatorio: Perteneciente o relativo al juego de azar. / Dependencia de algún

suceso fortuito.

Falencia: 1. f. Engaño o error. / 2. f. (Am. Mer. y Nic.) Quiebra de un

comerciante. En Nicaragua, u. en leng. jurídico. / 3. f. (Arg. y Perú.) carencia

(falta o privación).84

Page 85: Presupuesto - Proyecto Inversion

Erroneo: adj. Que contiene error.

Obsolencia

Input

Output

Circularidad

Control presupuestario

Duplicaciones

Cuantitativo

Cualitativo

Sistemáticamente

BIBLIOGRAFÍA

85

Page 86: Presupuesto - Proyecto Inversion

Codigo: 581

Libro

Autor: Carlos Augusto Rincón Soto

Edición: Ecoe

Biblioteca: Biblioteca Virtual UTB – FAFI

LINKOGRAFIA

http://www.monografias.com/trabajos3/presupuestos/

presupuestos.shtml#ixzz2bJuc7D00

www.wikipedia.org

www.slideshare.net/guestc4685a8/qu-es-el-presupuesto-y-para-qu-sirve

86

Page 87: Presupuesto - Proyecto Inversion

ANEXOS

EJERCICIO

DATOS

INSTAURACIÓN DE POLÍTICAS

Ventas.- Las ventas a crédito representarán el 40%, y el restante 60%

será estricto contado.

Precio.- Producto A 4.200 Producto B 8.000

Inventarios de productos terminados.- Al culminar cada año la

empresa debe disponer de inventarios de productos terminados con los

cuales respaldar las ventas previstas para el primer trimestre del año

siguiente.

Inventario de producción en proceso.- Se recomienda a producción

que se sostengan cantidades presupuestadas a diciembre 31 del año n.

por ello , el cambio del valor estará dado por la influencia de la inflación

sobre los costos incorporados en el mismo.

Inventario de materias primas.- Se sugiere mantener en inventario una

cantidad igual al consumo previsto para los 45 días

Compras.- Debe recurrirse a las fuentes de abastecimiento que

conceden plazo a 30 días.

Política crediticia.- El crédito a los compradores será de 30 días

Costos indirectos de fabricación.- Al distribuirse por producto deben

considerarse las horas-hombre requeridas por los productos A y B.

Gastos de administración y ventas.- Su pago ocurrirá en el mes

durante el cual se causen.

Otros compromisos de deuda.- Los compromisos vigentes al culminar

el año n se cancelaran en el primer trimestre del año n+1. En el caso de

los impuestos, su cancelación se realizará durante el primer semestre.

Financiamiento.- Al recurrir a esta opción para respaldar las exigencias

del capital de trabajo, la empresa tiene abierta una línea de crédito que

involucra una tasa efectiva anual del 40% que establece que el pago de

interés se hace simultáneamente con el abono de capital.

87

Page 88: Presupuesto - Proyecto Inversion

INFORMACION ADICIONAL A CONSULTAR EN LOS PRONOSTICOS

Pronósticos Mercantiles: Con base en las tendencias de ventas, en las expectativas comerciales planteadas por las jefaturas regionales (Bogotá, Cali y Medellin), en encuestas profesionales practicadas a compradores actuales por la compañía y en conversaciones sostenidas con los directivos de compra vinculados a los centros, comerciales que distribuyen el producto, el jefe nacional de ventas dice que para el año n+1 podrían venderse 40000 unidades del producto A, y 20500 unidades del producto B distribuidas trimestralmente así:

TRIMESTRES PRODUCTO A PRODUCTO B

1 2500 13502 20000 102003 13300 67804 4200 2170

Total 40000 20500

La periodicidad de los negocios revela las tendencias históricas de ventas por temporadas.

Consumo de materias primas: De acuerdo con las apreciaciones de las jefaturas de producción y compras se presentan los siguientes datos:

TIPO DE

MATERIAL

UNIDAD

MEDIDA

CONSUMO X PROD P.U. MAT

A B

X METRO 2 2 210Y LIBRA - 2 400Z PIEZA 1 3 720

Exigencia de mano de obra: La jefatura de producción presenta a consideración del comité los siguientes datos:

Departamento Horas-Hombre Costo horaA B

Moldeado 0,1 0,2 860Emsamble 0,3 0,4 820Empaque 0,1 0,1 800

Costos Indirectos de Fabricación: Para los costos indirectos de fabricación al gerente propuso utilizar varios métodos de pronósticos, al juzgar que ellos explicaban en gran parte el problema detectado al

88

Page 89: Presupuesto - Proyecto Inversion

estudiar el comportamiento del costo de venta. Para proyectar los costos variables se considero necesario acudir a series históricas del ultimo quinquenio, con el fin de desarrollar formulas presupuestales aplicables en el pronostico. La primera parte de las formulas incorpora costos que ocurren sin condicionarlos a la labor productiva, en tanto que la segunda se subordina a la proyección de la producción.

Materiales indirectos = 0+160,78 (x)

Mano de obra indirecta = 10.956.000+20,55(x)

Calefacción y energía = 2.410.000 + 16,39(x)

Mantenimiento = 2.213.300 + 81,95(x)

X = Producción estimada de A y B

Los costos indirectos de fabricación fijo para el periodo presupuestak n+1 serían:

Impuestos diversos= 4.898.000

27.664.000Supervisión = 12.200.000

Ingeniería = 8.937.000

Seguros = 1.629.000

Gastos Operacionales: Los gastos administrativos y ventas propuestos como resultado de consolidar los datos transmitidos por las jefaturas regionales son:

Gastos de venta

Salarios de Vendedores= 18.210.36029.848.560

Comisiones = 4.518.360

Publicidad = 7.119.840

Gastos de Administración

Sueldos = 25.330.200 38.611.440

Papelería y Útiles = 3.902.220

Servicios Públicos = 3.354.540

Honorarios Profesionales = 6.024.480

TOTAL 68.460.000

89

Page 90: Presupuesto - Proyecto Inversion

Con el soporte de los objetivos trazados, de las políticas y la información

recopilada en el punto anterior, se requiere elaborar las siguientes cedulas

presupuestales:

1. Ventas e ingresos operacionales

2. Producción: unidades

3. Consumo y costo de materias primas

4. Compras de materias primas

5. Mano de obra directa

6. Costos indirectos de fabricación

7. Costos estándar producto A y B

Preparadas las cedulas presupuestales, se determinara el control de ventas y

se cuantificaran los resultados. Además, debe proyectarse el balance general

para efectuar el análisis financiero convencional. Como punto de partida del

pronostico, el señor Lloreda destaca que no habrá desviaciones significativas

en las cuentas de resultados y del balance al terminar el año n y, por tanto, los

estados proyectados se tomaran como punto de referencia.

SOLUCIÓN AL MODELO DE PLANIFICACIÓN DE PRESUPUESTO.

En la figura 2.5 se muestra el procedimiento general seguido para la

elaboracion del presupuesto, que inicia con la investigación de los mercados

hasta la presentación de los estados financieros proyectados. La secuencia

muestra un ordenamiento de los cálculos que no pueden olvidarse. El estudio

del mercado es el fundamento de los pronósticos mercantiles, los cuales

representa el soporte del programa de producción y este, a su vez, constituye

el cimiento de los estimativos acerca de los consumos de materias primas y de

la demanda de mano de obra directa e indirecta.

90

Page 91: Presupuesto - Proyecto Inversion

91

RECURSOS HUMANOS

Análisis y búsqueda de alternativas

PATRIMONIO

PASIVOACTIVO

Balance General

Proyectado

Gastos de admón.

Vtas y fin + dep

ESTADOS DE RESULTADOS PROYECTADO

S

Inversiones

Obligaciones

financieras

A – Compras

B – Salarios

C – CIF Depre

Pago a proveedore

s

SALIDAS DE CAJA

FLUJO DE CAJA

PRESUPUES

Entradas a cajas

Ingresos varios

Ppto. De CIFPpto. Costo de MOD

Ppto. De costos de MD

Presupuesto de ventas

en unidades

Estudios de Mercados

Análisis de variables y

de la empresa

Presupuesto de

producción

CIFNivel de

producción Monto

Mano de ObraReq. De

Personal y de Nº de horas

MaterialesCompras (A)

Uso Inventarios

COSTO DE VENTA

Costo de producción presupuestado

+- Variación de inventarios

Estándar CIF

Estándar de Mano de Obra

Estándar de materiales

Costo Estándar Unitario

Inventario s valorizado

Presupuesto

de venta

Ppto. de inventario y producto terminado

Page 92: Presupuesto - Proyecto Inversion

RESOLUCIÓN

Cedula 1: Presupuesto de ventas

Productos Cantidades Precios Ventas est.

A 40000 4200 168.000.000

B 20500 8000 164.000.000

TOTAL 332.000.000

Cédula 2: Presupuestos de Producción

Para concretar el programa de producción se consideran tres factores: las

unidades existentes al comienzo del periodo, el estimativo de ventas y la

política sobre inventario final de productos terminados. La determinación de la

producción requerida se realiza así:

Inventario (II)

+ Produccion (P)

- Inv. Final (IF)

= Ventas previstas(V)

P=V+IF-II

Fact. Cons. Producto A Producto BInv. Final Esperad. 4200 2170+ Ventas Presup. 40000 20500=Unidades Requeridas 44200 22670- Inv. Inicial Disp 2500 1350= Producción Requerida 41700 21320

Cedula 3: Consumo y Costeo de las materias primas

Al costear las materias primas exigidas por el programa de producción,

intervienen los coeficientes de consumo de los insumos X, Y y Z para producir

A y B, los inventarios inicial y final, los costos particulares a cada insumo. Debe

aclararse para cuantificar los costos de adquisición unitarios se considera la

siguiente formula:

92

Page 93: Presupuesto - Proyecto Inversion

Costo estimado unitario =comprasde insumo enel añon

unidades adquiridas x incremento esperado del

precio del año n+1

Prod. Prod. Req. (R) Estándar Consumo (EC)

Consumos Calculados ( Px EC)

X Y Z X Y ZA 41.700 2 - 1 83400 - 41700

B 21320 2 2 3 42640 42640 63960TOTAL 126040 42640 105660

Cédula 4: Presupuestos de Compra y consumo MP

El computo de los niveles inicial y final de inventario de materias primas

interpreta la política de mantener existencias para garantizar el programa de

producción correspondiente a 45 días. En estas circunstancias, se requeriría un

inventario inicial con el cual atender la producción de 5.212 unidades del

producto A y 2.665 unidades del B, de acuerdo con la producción establecida

en la cedula 2. Al aplicar el mismo criterio se necesitara un inventario final de

materias primas que apoyara la producción de 5.438 unidades de A y 2.790

unidades del B. el cómputo de los inventarios inicial y final integra tal previsión

y los coeficientes de consumo, así:

Prod. Prod. Req. (R) Estándar Consumo (EC)

Consumos Calculados ( Px EC)

X Y Z X Y ZInv. InicialA 5212 2 - 1 10424 - 5212B 2665 2 2 3 5330 5330 7995TOTAL 15754 5330 13207Inv. FinalA 5438 2 - 1 10876 - 5438B 2790 2 2 3 5580 5580 8370TOTAL 16456 5580 13808

Con base en la información particular de los inventarios inicial y final, los

consumos estimados y los costos de cada insumo, el presupuesto de compras

se establece en la cedula siguiente:

93

Page 94: Presupuesto - Proyecto Inversion

Cedula 4.1: Presupuesto de compra

Conceptos Insumo X Insumo Y Insumo Z

Inv. Final Esperad. 16456 5580 13808

+ Consumos Previstos 126040 42640 105660

=Necesidades totales 142496 48220 119468

- Inv. Inicial 15754 5330 13207

= Unidades a Comprar 126742 42890 106261

X Precio de Adquisicion 210 400 720

Presupuesto de Compras

26.615.820 17.156.000 76.507.920

Presupuesto Total 120.279.740

Cédula 4.2: Presupuestos de Consumo

Conceptos Insumo X Insumo Y Insumo Z

Inv. Inicial 15.754 5.330 13.207

+ Costo Unit. 162 308 554

=Valor Inv. 2.552.148 1.641.640 7.316.678

+ Presupuesto de Compras 26.615.820 17.156.000 76.507.920

= Valor Inventario Disp. 29.167.968 18.156.000 83.824.598

- Valor Inv. Final 3.455.760 2.232.000 9.941.760

=Presupuesto de Consumo 25.712.208 16.565.640 73.882.838

Presupuesto total de consumo: 116.160.686

Insumo X: 16456 unidades x $210/unidad

Insumo Y: 5.580 unidades x $400/unidad

Insumo Z: 13808 unidades x $820/unidad

Valor total inventario inicial materias primas = 11.501.466

Valor total inventario inicial materias primas = 11.501.466

94

Page 95: Presupuesto - Proyecto Inversion

Al aplicar el procedimiento utilizado en el cálculo del presupuesto de consumo

por insumo, los presupuestos de consumo por producto son los siguientes:

Presupuesto de consumo para el producto A = $ 46.172. 456

Presupuesto de consumo para el producto B = $ 69.988.230

A partir de estos presupuestos el costo promedio de materias primas para los

productos se calcula así:

Costo producto A = $ 46.172.456 / 41.700 unidades = 1.107

Costo producto B = $ 69.988.230 / 21.320 unidades = 3.283

Cedula 5: Exigencias y Costo de mano de obra directa

La cuantificación de los costos de la mano de obra directa integra la

información de la programación productiva a las exigencias de la mano de obra

en cada etapa del proceso industrial y a los costos por hora que incluyen la

remuneración básica, las prestaciones sociales y los programas de seguridad

social imputables al empresario.

Prod. Prod. Req.

Exigencias Mano de Obra

Exigencias Estimadas

MOL ENS EMP MOL ENS EMP TOTALA 41700 0,1 0,3 0,1 4170 12510 4170 20850B 21320 0,2 0,4 0,1 4264 8528 2132 14924Totales 8434 21038 6032 35774Cost x Hora

860 820 800

Costo Prev 7.253.240 17.251.160 5.041.600 29.546.000

Cédula 6: Costos Indirectos de Fabricación

Son costos diferentes del consumo de materias primas y de la remuneración de

la mano de obra directa, y abarcan, entre otros, la supervisión del control de

95

Page 96: Presupuesto - Proyecto Inversion

calidad, los repuestos, el mantenimiento, la labor directiva implícita en la

producción y el consumo de energéticos. Debido a su heterogeneidad, estos

costos se clasifican en fijos y semivariables asi:

Producción estimada:

A 41.700

B 21.320

Total 63.020

Fijos 33.364.000

supervisión 12.200.000

Ingeniería 8.937.000

Impuestos Diversos 4.898.000

Seguros 1.629.000

Depreciación 5.700.000

Semivariables 33.204.203

Materiales Indirectos 10.132.355

Mano de Obra Indirecta

12.251.061

Calefón y Energía 3.442.998

Mantenimiento 7.377.789

TOTAL CIF 66568.203

Al distribuir los costos indirectos de fabricación con base en las horas de mano

de obra directa destinada a la producción anual de A y B, para precisar la tasa

de costo indirecto por producto se procede así:

Factores de cálculo:

Presupuesto estimada A 41.700

B 21.320

Total 63.020

Exigencias de mano de obra directa A 20.850 h

B 14.924 h

96

Page 97: Presupuesto - Proyecto Inversion

Total 35,774 h

CIF xhorasmano deobra

total horasde manode obraproduccionestimada

Tasa aplicable al producto A= $66.568 .203 x

20.85035.774

41.700=$930

Tasa aplicable al producto B= $66.568 .203 x

14.92435.774

41.700=$1.303

Cedula 7: Costos Estándar de los productos A y B

El cómputo de los costos estándar es importante para valorar los inventarios finales de productos terminados.

Costos estándar para el producto A

CONCEPTO CANT PRECIOS COSTO ESTANDAR

TOTAL

MP 1.140X 2 210 420Z 1 720 720MOD 412Moldeado 0.1 860 86Ensamblado 0.3 820 246Empaque 0.1 800 80Tasa de CIF 930Costo Est. A 2482

Costos estándar para el producto B

CONCEPTO CANT PRECIOS COSTO ESTANDAR

TOTAL

MP 3380X 2 210 420Y 2 400 800Z 3 720 2160MOD 580Moldeado 0.2 860 172

97

Page 98: Presupuesto - Proyecto Inversion

Ensamblado 0.4 820 328Empaque 0.1 800 80Tasa de CIF 1303Costo Est. B 5253

A partir de los cómputos hechos, el contador procede a confeccionar los estados financieros convencionales.

Costo de Venta

Materias primas 116.160.686

Mano de obra directa 29.546.000

Costos indirectos de fab 66.568.203

Costo de producción 212.274.889

+inv. In. Prod. Terminado 10.801.650

Costo total de prod. Terminado

223.076.539

- inv. Final de prod. Terminado 21.845.110

Costo de Venta presupuestados

201.231.429

DESGLOSE DE INV. PROD. TERMINADOProducto A 5.025.000

Producto B 5.776.650

Total 10.801.650

DESGLOSE DE INV. FINAL PROD. TERMINADO

Producto A 10.424.400

Producto B 11.420.710

Total 21.845.110

Estado de resultado

Ventas 332.000.000

- Costo de venta 201.231.429

=utilidad bruta 130.768.571

- Gastos operacionales 68.460.000

98

Page 99: Presupuesto - Proyecto Inversion

= utilidad operacional 62.308.571

- Gastos financieros 17.630.485

= utilidad antes de impuestos 44.678.086

- Impuestos sobre la renta 17.201.063

= utilidad neta 27.477.023

Presupuesto de efectivo o flujo de caja

Saldo inicial de efectivo 25.506.104+ entradas de efectivo 329.900.000Ventas al contado año 198.200.000Recuperación de cartera a las V. 118.800.000Recuperación de cartera al terminar el año 11.900.000= disponibilidad de efectivo 355.406.104- Salidas de efectivo 330.736.108Compras de materiales 110.256.420Remuneración MOD 29.546.000Gastos de administración y ventas 68.460.000Costos indirectos de fabricación 60.668.203Cancelación de cuenta 25.200.000Amortización de obligaciones bancarias 12.200.000Cancelación de intereses 17.630.485Reconocimiento de dividendos 6.575.000Saldo final de efectivo 24.669.996

Balance General Proyectado

ESTRUCTURA DE LA INVERSIÓNConceptos financieros Valores PronosticadosActivo corriente 77.844.626 Efectivo 24.669.996 cuenta por cobrar 14.000.000 inventario de materia prima 15.629.520 inventario de productos en proceso 1.700.000 inventarios de productos terminados

21.845.110

Activo fijo 57.200.000 Terrenos 25.700.000 edificios 37.900.000 maquinaria y equipo 41.900.000 depreciación acumulada (47.800.000)ACTIVO TOTAL 135.044.626

99

Page 100: Presupuesto - Proyecto Inversion

ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTOConceptos financieros Valores PronosticadosPasivo corriente 53.464.383 Cuentas por pagar 10.023.320 impuestos por pagar 17.201.063 obligaciones bancarias 22.140.000 prestaciones sociales 4.100.000Pasivo a largo plazo 14.760.000 Obligaciones Bancarias 14.760.000PASIVO TOTAL 68.224.383Capital social y patrimonio 66.820.243 Acciones comunes 19.600.000 Utilidades retenidas 19.743.220 utilidades del ejercicio 27.477.023Financiamiento total pasivo + patrimonio

135.044.626 7

7 METODOLOGÍA PARA LA ELABORACION DE PRESUPUESTO PAG. 62-74100

Page 101: Presupuesto - Proyecto Inversion

Universidad Técnica de Babahoyo

Facultad de Administración, Finanzas e Informática

Escuela de Contaduría Auditoría y Finanzas

Integrantes:

Julyssa Coloma Campoverde

Yasmin Triguero Villasagua

Anabel Tello Olvera

Paola Botto Castro

Deisy Valenzuela Contreras

Erika Díaz Gómez

Catedrático:

Ing. Washington Pazmiño

Cátedra:

Proyecto de Inversión

Curso:

VIII CPA MATUTINO

Periodo:

Julio – Diciembre

2013

101

Page 102: Presupuesto - Proyecto Inversion

ÍNDICE

Entorno económico de los proyectos 3

Antecedentes de la elaboración de proyectos 3

Importancia de los proyectos en la administración de la empresa 4

Definición de proyecto de inversión 5

Parte de un proyecto de inversión 5

Introducción 5

Antecedentes. 5

Objetivo. 6

El estudio de mercado. 6

El estudio técnico. 6

El estudio financiero. 6

El estudio de organización. 7

Etapas de elaboración de un proyecto de inversión 7

I. Identificación de la idea, la gran visión 8

II. Anteproyecto, estudio previo de factibilidad 8

III. Estudio de factibilidad o Proyecto de Inversión 15

Clasificación de los proyectos de inversión 16

Según su Naturaleza. 17

Tipo de bienes a producir. 17

Según su Dependencia. 18

Según el Riesgo. 19

De acuerdo al Plazo. 19

Según el Sector. 20

Causas para la elaboración de un proyecto 20

Conclusión 22

Recomendación 23

Glosario 24

Bibliografía 25

Linkografia 26

102

Page 103: Presupuesto - Proyecto Inversion

ENTORNO ECONOMICO DE LOS PROYECTOS

El entorno de un proyecto son aquellos elementos externos que pueden afectar

e influir sobre el y que pueden ser influenciados por la organización, fuerzas,

personas y organismos que afectan directa o indirectamente a sus resultados.

En el entorno podemos distinguir dos grandes grupos: entorno general y

entorno específico.

Entorno general: sistema de condiciones que afectan de la misma forma

a todos los proyectos.

Factores legales del sistema político.

Factores económicos

Factores ecológicos y medio ambiente

Factores tecnológicos

Factores socioculturales

Entorno Específico: Aquellos elementos que afectan de forma directa al

proyecto, en este marco destacamos importantes fuerzas competitivas.

Grado de competencia del sector

Entrada de nuevos competidores

Productos y servicios sustitutivos

Capacidad de negociación de los clientes

Poder de negociación de los proveedores

103

Page 104: Presupuesto - Proyecto Inversion

ANTECEDENTES DE ELABORACION DE PROYECTOS

Una propuesta de proyecto debe consignar los antecedentes de solución al

problema o de realización de la tarea de interés planteada, así como los

conceptos involucrados en el análisis de la situación problemática y en el

diseño de soluciones al problema.

El estudio disciplinado de los antecedentes permite precisar elementos

fundamentales para la buena marcha de un proyecto; entre estos elementos se

encuentran: el problema o la tarea de interés, las soluciones previas, los

métodos empleados, y los conceptos derivados tanto del problema o de la

tarea de interés, como de los métodos. Además, el estudio de los antecedentes

permite aclarar relaciones existentes entre los elementos fundamentales

mencionados. Los siguientes interrogantes deben ser resueltos: ¿Cuáles son

los entes involucrados en la situación problemática?, ¿Cuáles son las causas

del problema?, ¿Cuáles son las consecuencias del problema?, ¿Cuáles son los

logros y las dificultades de las soluciones previas dadas al problema?, ¿Cuáles

métodos se han empleado en las soluciones previas?, ¿Cuáles son los

conceptos que permiten comprender el problema?, ¿Cuáles son los conceptos

que permiten comprender los métodos?

Para obtener respuestas a los interrogantes mencionados, es

recomendable seguir un proceso de fundamentación del proyecto con

dedicación y esfuerzo. El conocimiento obtenido en este proceso llevará por un

camino con menos obstáculos conceptuales durante el desarrollo del proyecto.

Los obstáculos conceptuales exigen procesos de maduración de las personas

involucradas en el desarrollo de un proyecto. Esos procesos de maduración

demandan tiempo y usualmente si no se desarrollan antes de iniciar un

proyecto, retrasan y no pocas veces dan al traste con el logro de los objetivos

del proyecto.

104

Page 105: Presupuesto - Proyecto Inversion

IMPORTANCIA DE LOS PROYECTOS EN LA ADMINISTRACION

DE LA EMPRESA

"Un proyecto es una herramienta o instrumento que busca recopilar, crear,

analizar en forma sistemática un conjunto de datos y antecedentes, para la

obtención de resultados esperados. Es de gran importancia porque permite

organizar el entorno de trabajo".

La importancia de los proyectos estriban principalmente en el hecho de que

nuestra sociedad de consumo día a día se tienen productos y servicios que nos

proporcionan bienestar y satisfacciones, por tanto siempre existe una

necesidad humana, de un bien o servicio en el cual invertir ya que esta es la

única forma de producir el servicio o bien. La administración de proyectos es

una estrategia muy usada por empresas e instituciones para alcanzar objetivos

en un tiempo predeterminado. También puede utilizarse para objetivos

individuales

DEFINICION DE PROYECTO DE INVERSION

Es una propuesta de acción técnico económica para resolver una necesidad

utilizando un conjunto de recursos disponibles, los cuales pueden ser, recursos

humanos, materiales y tecnológicos entre otros. Es un documento por escrito

formado por una serie de estudios que permiten al emprendedor que tiene la

idea y a las instituciones que lo apoyan saber si la idea es viable, se puede

realizar y dará ganancias. Tiene como objetivos aprovechar los recursos para

mejorar las condiciones de vida de una comunidad, pudiendo ser a corto,

mediano o a largo plazo. Comprende desde la intención o pensamiento de

ejecutar algo hasta el término o puesta en operación normal. Responde a una

decisión sobre uso de recursos con algún o algunos de los objetivos, de

incrementar, mantener o mejorar la producción de bienes o la prestación

de servicios.

105

Page 106: Presupuesto - Proyecto Inversion

Un Proyecto de Inversión (P.I.) es una serie de estrategias que se piensan

poner en marcha, para dar eficiencia a alguna actividad u operación económica

o financiera, con el fin de obtener un bien o servicio en las mejores condiciones

y obtener una retribución.

Los recursos económicos con que dispone cualquier institución, para la

satisfacción de las necesidades del hombre son escasos y de uso optativo, por

lo que los proyectos nacen, se evalúan y se realizan en la medida en que

responden a una necesidad humana.

Un proyecto debe ser una solución inteligente al problema de la satisfacción de

las necesidades, que pueden ser de diversa índole: alimentación, salud,

vivienda, recreación, comunicación, infraestructura, etc., entre otras.

Las empresas maximizan el valor de los accionistas a través de la mejor

combinación de las decisiones de inversión, financiamiento y dividendos.

PARTE DE UN PROYECTO DE INVERSION

1. Introducción.

Aquí debes agregar una breve reseña histórica del desarrollo y los usos del

producto, además de precisar cuáles son los factores relevantes que influyen

directamente en su consumo.

2. Antecedentes.

En este capítulo es necesario que proporciones detalles de constitución de la

persona física o moral a quien le interesa el proyecto, así como también el

estudio debe ser situado en las condiciones económicas y sociales

prevalecientes en el momento de su realización.

3. Objetivo.

Preocúpate de sintetizar los fines del proyecto, tanto de manera general como

específica.

4. El estudio de mercado.

Con el nombre de estudio de mercado se denomina a la primera parte de la

investigación formal del estudio. Consta de la determinación y cuantificación de

106

Page 107: Presupuesto - Proyecto Inversion

la demanda y la oferta, el análisis de los precios y el estudio de la

comercialización.

Aunque la cuantificación de la oferta y la demanda puede obtenerse fácilmente

de fuentes de información secundaria en algunos productos siempre es

recomendable la investigación de las fuentes primarias, ya que proporcionan

información directa, actualizada y mucho mas confiable que cualquier otra

fuente de datos el objetivo general de esta investigación es verificar la

posibilidad real de penetración del proyecto en un mercado determinado. El

investigador de mercado al final de un estudio meticuloso y bien realizado,

podrá palpar o sentir el riesgo que se corre y la posibilidad de éxito que habrá

con la venta de un nuevo artículo o con la existencia de un nuevo competidor

en el mercado. Aunque hay factores intangibles importantes, como el riesgo,

que no es cuantificable pero es perceptible esto no implica que puedan dejarse

de realizar estudios cuantificativos. Por el contario, la base de una buena

decisión siempre serán los datos recabados en la investigación de campo,

principalmente en fuentes primarias8.

5. El estudio técnico.

El objetivo de aquí es diseñar como se producirá aquello que venderás. Si se

elige una idea es porque se sabe o se puede investigar como se hace un

producto, o porque alguna actividad gusta de modo especial. En el estudio

técnico se define:

- Donde ubicar la empresa, o las instalaciones del proyecto.

- Donde obtener los materiales o materia prima.

- Que maquinas y procesos usar.

- Que personal es necesario para llevar a cabo este proyecto.

En este estudio, se describe que proceso se va a usar, y cuanto costara todo

esto, que se necesita para producir y vender. Estos serán los presupuestos de

inversión y de gastos.

8 Libro “Evaluacion de proyectos”, Autor “Gabriel Vaca Urbina”, Edicion sexta edición, Capitulo 1, pag. 7

107

Page 108: Presupuesto - Proyecto Inversion

6. El estudio financiero.

Aquí demostrarás uno de los aspectos más importantes: La rentabilidad de la

idea. Para medirla se tienen tres presupuestos: ventas, inversión, gastos. Que

salieron de los estudios anteriores.

A través de estos datos, se podrá decidir si el proyecto es viable, o si necesita

cambios, como por ejemplo, si se debe vender mas, comprar maquinas mas

baratas o gastar menos.

Hay que recordar que cualquier cambio en los presupuestos debe ser realista y

alcanzable, si la ganancia no puede ser satisfactoria, ni considerando todos los

cambios y opciones posibles entonces el proyecto será "no viable" y es

necesario encontrar otra idea de inversión.

Así, después de modificaciones y cambios, y una vez que estés seguro de que

la idea es viable, podrás pasar al último estudio.

7. El estudio de organización.

Este estudio consiste en definir como se hará la empresa, o que cambios hay

que hacer si la empresa ya está formada. Deberás definir tres aspectos:

- Qué régimen fiscal es el más conveniente.

- Qué pasos se necesitan para dar de alta el proyecto.

- Cómo organizaras la empresa cuando el proyecto este en operación.

ETAPAS DE ELABORACIÓN DE UN PROYECTO DE

PROYECTOS DE INVERSIÓN

Cualquier persona que pretenda realizar el estudio y la evaluación de un

proyecto, ya sea estudiante, consultor de empresas o inversionista, la primera

parte deberá desarrollar y presentar en el estudio es la introducción, la cual

debe contener una breve reseña histórica del desarrollo y los usos del

producto, además de precisar cuales son los factores relevantes que influyen

directamente en su consumo. Se recomienda ser breve, pues los datos aquí

anotados solo servirán, como su nombre lo indica como una introducción del

tema y al estudio.

108

Page 109: Presupuesto - Proyecto Inversion

La siguiente parte que se desarrollara, sin ser capitulo aparte, debe ser el

marco de desarrollo, marco referencial o antecedentes del estudio, donde el

estudio debe ser situado en las condiciones económicas y sociales, y se debe

aclarar porque se pensó en emprenderlo; a que personas o entidades

beneficiara; que problema especifico resolverá; si pretende elaborar

determinado articulo solo porque es una buena opción de inversión, sin

importar los beneficios sociales o nacionales que podrían aportar.9

Son tres las etapas básicas para la conformación de un proyecto de inversión.

I. Identificación de la idea, la gran visión

II. Anteproyecto, estudio previo de factibilidad

III. Estudio de factibilidad o Proyecto de Inversión

I. Identificación de la idea, la gran visión

Se crea un documento en el que se menciona la gran visión o la idea que se

quiere alcanzar con el proyecto de inversión. Aquí se describe el objetivo que

se quiere alcanzar, con la finalidad de planear en forma acertada cualquier

detalle que pueda ayudarnos a perfeccionar dicho proyecto.

Se recopila información (información financiera, histórica, de los datos y del

mercado.), para realizar el estudio previo.

Se escriben los bosquejos iniciales que servirán para determinar las estrategias

"viables" desde una perspectiva financiera antes de invertir tiempo y energía

escribiendo descripciones detalladas sobre cada aspecto del proyecto.

Se elabora un perfil del proyecto de inversión basado en la identificación de las

fortalezas y debilidades del proyecto, asimismo se describirán los asuntos

críticos que el proyecto de inversión enfrenta.

Derivado de esta primera etapa se obtiene un documento llamado “perfil”,

detallando las fortalezas y debilidades del proyecto, así como los posibles

obstáculos que se tendrán, para que estos puedan ser superados.

II. Anteproyecto, estudio previo de factibilidad

9 Libro “Evaluacion de proyectos”, Autor “Gabriel Vaca Urbina”, Edicion sexta edición, Capitulo 1, pag. 5-6

109

Page 110: Presupuesto - Proyecto Inversion

También llamado estudio pre factibilidad. Consiste en comprobar mediante

información detallada, a través de estadísticas, la magnitud de la competencia,

etc., mostrar la viabilidad del proyecto.

En esta etapa es en la que se precisan los elementos y formas de las que

consta la inversión que se piensa llevar a cabo. En términos generales, se

estiman las probables inversiones, los costos de operación y los ingresos que

demandará y generará el proyecto; originando un proceso de selección de

alternativas.

El estudio previo, debe considerar algunas variables como:

Crecimiento de la población

Concentración de asentamientos humanos

Preferencia de los consumidores

Evolución de tecnología

Nivel de preparación de recursos humanos

Programas de apoyo para nuevas empresas

Análisis de la demanda y de la oferta del producto o servicio

El estudio de pre factibilidad se compone de cuatro aspectos, interrelacionados

entre sí, estos son:

A) Antecedentes del proyecto: Es un resumen de las circunstancias que

dieron origen a la idea del proyecto.

B) Aspecto de mercado: Se analizan las variables económicas que lo pueden

afectar.

Estudio de mercado. Busca determinar la demanda del bien o servicio a

producir, el precio de venta, las características del mismo y la estrategia

comercial a seguir. Se basa en estudiar, a través de métodos cuantitativos y

cualitativos, los mercados:

Consumidor,

Proveedor,

Competidor

Distribuidor y

Bienes sustitutos

110

Page 111: Presupuesto - Proyecto Inversion

El objetivo principal de un estudio de mercado es determinar cuatro elementos

fundamentales en el proyecto:

Precios de los productos o servicios a introducir en el mercado,

Cantidad a vender,

Características de los productos o servicios,

Estrategia Comercial (Canales de comercialización o distribución).

Para determinar estos elementos es necesario saber cuál es el

posicionamiento elegido para la empresa. A su vez para determinar el

posicionamiento contamos con dos herramientas: el Diagnóstico Externo y la

Radiografía Interna.

Diagnóstico externo. Es un análisis de las oportunidades y amenazas del

proyecto. Para ello se estudian los mercados involucrados en el negocio, su

interacción y su equilibrio, teniendo en cuenta historia, situación actual y futuro

proyectado. Este análisis y sus factores fundamentales serán descritos en el

punto correspondiente.

Radiografía interna. Es un análisis de las fortalezas y debilidades del

Proyecto. En éste punto se debe tener en cuenta la importancia de marcas ya

existentes, canales de distribución y comercialización, conocimiento del

negocio y de la tecnología involucrada (“know-how”), estructura de recursos

humanos para afrontar el proyecto, etc.

Es importante tener en cuenta el criterio personal para saber distinguir la

información útil de la que no lo es, ya que esta varía según el proyecto a

emprender. La calidad final del estudio realizado es directamente proporcional

a la calidad de la información utilizada.

Conclusiones del estudio. Una vez realizado el análisis de las fortalezas y

debilidades del proyecto (Radiografía Interna) y comparando éstas con las

oportunidades y amenazas de los mercados en los cuales se desenvolverá el

proyecto (Diagnóstico Externo) se llega a la conclusión del Estudio.

Posicionamiento. Este debe ser la guía en base a la cual se tomen las

decisiones sobre segmento, precio, volumen, servicio, etc., de tal manera de

conservar una coherencia entre estos elementos.

Hay dos dimensiones fundamentales en el Posicionamiento:

1. El tipo de diferenciación: una empresa puede diferenciarse según:

111

Page 112: Presupuesto - Proyecto Inversion

Bajos costos,

Otro tipo de diferenciación (características diferenciales, servicios, etc.).

2. El ancho del mercado que se abarque: Cuando se selecciona el mercado

consumidor objetivo, de la empresa, éste puede estar formado por:

Un segmento del mercado (“objetivo” segmento angosto),

La totalidad del mismo (“objetivo” segmento ancho).

Es importante que el Posicionamiento que se elija genere una diferenciación

clara del proyecto respecto a su competencia.

Las conclusiones de todo Estudio de Mercado son:

I. Precios de los productos o servicios a introducir en el mercado.

II. Cantidad a vender.

Volumen de ventas del proyecto y su evolución en el tiempo,

Penetración esperada del mercado,

Ampliación del mercado consumidor con la introducción de la empresa,

Penetración en las carteras de consumidores de las distintas empresas

competidoras.

III. Características de los mismos.

Calidad del producto o servicio,

Servicios adicionales que lo acompañan,

Características especiales (empaque, servicio a domicilio, etc.),

Características diferenciales generadas por la publicidad.

IV. Estrategia Comercial.

Cadena de distribución,

Canales de Comercialización ,

Estrategia de venta con los clientes,

Estrategia de compra con los proveedores.

Es fundamental que las conclusiones del Estudio de Mercado estén

cuantificadas. Esto quiere decir, que los precios, penetraciones, niveles de

servicio, etc. sean expresados en valores numéricos. Por ejemplo, si se realiza

el Estudio de una empresa telefónica se deben evitar expresiones como: "se

logrará un alto nivel de servicio". Más bien estas frases deben ser remplazadas

por: el nivel de servicio promedio será de 2 cortes/año, la señal auditiva tendrá

un nivel mínimo en el teléfono del cliente de 5 dB (mV). Esto permitirá 112

Page 113: Presupuesto - Proyecto Inversion

posteriormente la correcta elección de la tecnología a instalar en el

dimensionamiento físico.

Proyecto de ventas. Los resultados del estudio de mercado, demanda del bien

o servicio a producir, precio de venta, características del mismo y estrategia

comercial a seguir, son los datos básicos de los cuales se nutrirá el proyecto.

La cantidad a producir será un dato necesario al determinar los inventarios de

materia prima y materiales necesarios, la tecnología a adoptar, la capacidad

productiva a instalar, la mano de obra requerida, los inventarios de producto

terminado y las ventas.

Las características del bien o servicio serán un dato necesario al determinar las

características de la materia prima y materiales necesarios, la tecnología a

adoptar y las características de la mano de obra requerida.

El precio de venta será un dato necesario al determinar los ingresos por las

ventas y para realizar el análisis económico y financiero.

La estrategia comercial será uno de los dato a utilizar al determinar la

localización y la selección de la cadena de distribución. También son datos de

la localización la materia prima y mano de obra obtenidos de la cantidad y

características requeridas.

C) Aspectos Técnicos (dimensionamiento físico): Se hará un análisis sobre

el equipo o innovaciones tecnológicas con las que contará el proyecto.

El estudio tiene por objetivo proveer información para cuantificar el monto de

las inversiones y los costos de operación. Se parte de información proveniente

del estudio de mercado, del estudio de la normatividad regulatoria legal, de las

posibles alternativas de localización, del estudio de tecnologías disponibles, de

las posibilidades financieras y de la disponibilidad de recursos, entre otros.

Principalmente involucra la selección de la tecnología a utilizar, la

determinación del programa de producción, la descripción del proceso de

elaboración, el balanceo de los equipos que conforman el proceso productivo y

la disposición de maquinaria y equipo.

Uno de los resultados de este estudio será determinar la función de producción

que optimice la utilización de los recursos disponibles para la producción del

bien o servicio deseado. De aquí podrá obtenerse la información de las

113

Page 114: Presupuesto - Proyecto Inversion

necesidades de capital, mano de obra y recursos materiales, tanto para el

período de puesta en marcha como de explotación del proyecto.

La descripción del proceso productivo hará posible, además, conocer las

materias primas y demás insumos que demandará el proceso.

El estudio culmina con el cronograma de ejecución en el cual se puede estimar

el tiempo que requiere la instalación y construcción del proyecto. Para la

realización del mismo se requiere los tiempos de construcción, de importación

de maquinaria, instalación, puesta en marcha, etc.

Localización. Determina el éxito o fracaso de un proyecto. La misma tiene un

efecto condicionante sobre la tecnología a utilizar en el proyecto, tanto por las

restricciones físicas como por la variabilidad de los costos de operación y

capital de las distintas alternativas tecnológicas asociadas a cada posible

ubicación.

Al estudiar la localización de un proyecto se puede concluir que hay más de

una solución factible adecuada y más todavía cuando el análisis se realiza a

nivel de pre factibilidad. De igual manera la óptima localización para el

escenario actual puede no serlo en el futuro. Por lo tanto, la selección de la

ubicación debe realizarse teniendo en cuenta su carácter definitivo, optando

por aquella que permita obtener el máximo rendimiento del proyecto.

Para determinar el emplazamiento del proyecto primero se deberá realizar un

estudio a gran nivel macro localización y luego a menor nivel un micro

localización.

Macro localización. Estudiando las políticas de promoción industrial,

legislación existente, clima, disponibilidad de recursos y cercanía a los

mercados se determina la región donde se ubicará la planta. Éste análisis se

basa en poder distinguir el mercado condicionante. Ej.: En el caso de la

industria de manufacturas pesqueras, el proyecto se verá condicionado por el

mercado proveedor, ya que la materia prima (pescado) debe estar fresco para

ser procesado, por lo cual los costos del traslado de la materia prima son muy

superiores a los del producto terminado.

Micro localización. Una vez determinada la región se procede a un estudio

más detallado en el cual además de la ubicación del mercado se tienen en

cuenta otros factores como ser: los canales de comercialización, disponibilidad

114

Page 115: Presupuesto - Proyecto Inversion

de personal, infraestructura y servicios disponibles, disponibilidades de

insumos, etc. Evaluando las ventajas y desventajas de las posibles

localizaciones se determina el emplazamiento del proyecto; una útil

herramienta para evaluar las distintas alternativas es la matriz de localización.

También hay que destacar los principales efectos del proyecto en su zona de

influencia a corto y largo plazo.

Layout. Es la disposición de los distintos equipos máquinas y áreas especiales

ejemplo: almacenamiento) en la planta considerando cada una de las

características descriptas. Este proceso busca equilibrar todos los elementos

(productivos o no productivos, directos o indirectos) requeridos por la unidad

productiva, optimizando de esta forma el proceso productivo.

Teniendo en cuenta la tecnología seleccionada, el proceso de elaboración, la

capacidad a instalar, el flujo de los productos en la planta, las condiciones

óptimas para realizar cada operación y los requerimientos de servicios

auxiliares se deberá realizar el layout de la planta a instalar.

D) Aspectos Financieros: Se cuantifican las fuentes de egresos y los ingresos

consta de dos grandes apartados: el estudio de costos y el estudio económico

financiero.

Estudio de costos (dimensionamiento económico). A partir del

dimensionamiento físico se determina el monto total a invertir para la

realización del proyecto y los costos en que se deberá incurrir para su

operación.

El estudio de costos es una de las etapas centrales, por el impacto que estos

tiene sobre la rentabilidad del proyecto en conjunto y por la diversidad de los

mismos. Para poder calcular los egresos se deberá estimar una situación futura

incierta, sobre hipótesis de niveles de ventas, precios de materias primas y

otros insumos, valor de mano de obra, etcétera. Se separan los costos en

constantes y variables para permitir un mejor entendimiento del proyecto.

Los cuatro centros en los que generalmente se localizan los costos son:

Producción,

Administración,

Comercialización y

115

Page 116: Presupuesto - Proyecto Inversion

Finanzas.

Una vez determinado el costo total de lo vendido se procede a realizar el

cuadro de resultados económico, determinado así la utilidad económica.

El estudio de costos finaliza con la determinación del punto de equilibrio

económico. En conocimiento de los costos totales (constantes + variables) y

ventas por cada programa se construye el diagrama de equilibrio apreciándose

para cada nivel de cumplimiento del programa la evolución de los costos y

ventas a través de sus respectivas líneas. En el punto de intersección de estas

se tiene el punto de equilibrio donde los costos y ventas se igualan

determinando a la derecha del mismo la zona de utilidades y a la izquierda las

perdidas.

El análisis económico (o del punto de vista de la inversión total) es aquel que

estudia la bondad del proyecto en sí mismo sin importar el financiamiento. Para

lograr este objetivo se confecciona un flujo de fondos, suponiendo que todas

las inversiones son erogadas en su totalidad por el inversionista. El resultado

final de este análisis se resume en dos indicadores que son el Valor Actual

Neto (VAN) del Proyecto y la Tasa Interna de Retorno (TIR).

En la práctica, para facilitar el análisis, muchas veces se incluyen en el estudio

de costos, los costos financieros del proyecto, pasando del dimensionamiento

económico al económico financiero.

Estudio económico – financiero. Se basa en la elaboración y análisis del

cuadro de fuentes y usos. Las fuentes están dadas por los aportes de capital,

los créditos comerciales y financieros, las ventas, los beneficios promocionales

y los reintegros fiscales.

116

Page 117: Presupuesto - Proyecto Inversion

Comienza con la determinación de los costos totales y la inversión inicial a

partir de los estudios de ingeniería, ya que estos costos dependen de la

tecnología seleccionada, continua con la depreciación y amortización de toda la

inversión inicial.

Otro de los puntos importantes es el cálculo de capital de trabajo, aunque

también es parte de la inversión inicial, no esta sujeto a la depreciación ni a

amortización dada su naturaleza liquida.10

Flujo de fondos. La construcción del flujo de fondos consiste en identificar y

analizar los ingresos y egresos asociados al proyecto y su ocurrencia en el

tiempo.

La información básica para realizar esta proyección esta contenida en los

estudios de mercado, técnico y dimensionamiento económico.

El flujo de fondos es el corazón de éste estudio, permite medir la rentabilidad

del proyecto en si mismo o sea cuanto rinde la inversión total sin considerar el

financiamiento de la misma. La construcción del flujo supone que todas las

inversiones son erogadas en su totalidad por el inversionista, concretándose

como la diferencia entre los ingresos y egresos de caja.

El flujo de fondos puede calcularse a través del cuadro de Fuentes y Usos, el

cual se basa en valores devengados.

10 Libro “Evaluacion de proyectos”, Autor “Gabriel Vaca Urbina”, Edicion sexta edición, Capitulo 1, pag.8

117

Page 118: Presupuesto - Proyecto Inversion

Cuadro de fuentes y usos. Consiste en clasificar las Fuentes y Usos del

proyecto. Toda variación en una fuente tiene una contrapartida en uno o más

usos. En el período de instalación las inversiones se financiarán con capital

propio y créditos no renovables.

Para analizar la bondad del proyecto desde el punto de vista del inversionista

se construye el flujo suponiendo que el inversionista financia parte de sus

inversiones con préstamos de terceros. El resultado del análisis se resume en

un indicador que es la Tasa de Retorno del Capital (TOR).

III. Estudio de factibilidad o proyecto de inversión.

Se presenta el documento del proyecto integrado por: antecedentes, análisis de

mercado, aspectos técnicos (de ingeniería), económicos financieros y el

cronograma de ejecución.

Se elabora sobre la base de antecedentes precisos, buscando profundizar los

puntos desarrollados en el estudio de prefactibilidad, para determinar la

viabilidad o factibilidad del proyecto.

Se establecen los elementos cuantificables y no cuantificables del proyecto, así

como las alternativas de solución a los problemas planteados.

Esta etapa tiene la importancia de velar por la optimización de todos aquellos

aspectos que dependen de una decisión de tipo económico como, por ejemplo,

el tamaño, la tecnología o la localización del proyecto, entre otros.

118

Page 119: Presupuesto - Proyecto Inversion

En el estudio de factibilidad, se debe dar especial importancia al análisis y

conocimiento de las leyes que regirán la acción del proyecto, tanto en su etapa

de diseño como en su implementación y puesta en marcha.

El calendario o cronograma de actividades o de ejecución. Es el conjunto de

eventos establecidos hasta alcanzar la puesta en marcha del proyecto,

ordenados en el tiempo. Debe contemplar los plazos señalados en el diseño

definitivo, derivados de una exhaustiva revisión del anteproyecto o estudio

previo de factibilidad.

Algunos de los elementos que debe contemplar el cronograma de ejecución

son:

Fases de ejecución:

Construcción obras físicas

Adquisición de máquinas y equipos y/o fabricación y entrega

Montaje unidad productiva

Contratación y capacitación del personal

Organización e instalación de la empresa

Operación del proyecto:

Funcionamiento experimental y puesta en marcha

Período para llegar a la producción estable prevista

Para elaborar el programa o calendario de ejecución existen diferentes

métodos y herramientas de cómputo que sirven de ayuda para su elaboración,

por ejemplo:

Gráficas de Gantt o gráficas de barras, en ellas se visualiza el grado de

avance de las actividades señaladas. Sistemas de trayectoria de ruta

crítica a través del computador:

PERT (Program Evaluation and Review Technique, Evaluación de

programas y revisión técnica)

119

Page 120: Presupuesto - Proyecto Inversion

CPM (Critical Path Method (Método del camino crítico) Actualmente se

tiene un método unificado CPM/PERT, que está integrado en varios

paquetes de cómputo, tal es el caso de: Microsoft Project, Harvard Total

Management Project, Harvard Project Manager. LPU. Lines Point Union

(Líneas y puntos de Unión). Este método tiene una orientación manual y

no hacia la computación.

Importancia del estudio de factibilidad. Se basa en la posibilidad de

continuar con el proyecto de inversión o pensar en otro posible proyecto, lo

anterior se realizará a través de la evaluación: social, económica y cultural,

para cuantificar los costos y beneficios sociales directos, indirectos e

intangibles y además de las externalidades que el proyecto pueda generar.

La evaluación permite estimar el conjunto de ventajas y desventajas derivadas

de la asignación de recursos a la inversión, incluyen estudios de carácter

técnico; de diseño, de selección de tecnologías y de comercialización; de

provisión de materias primas.

CLASIFICACION DE LOS PROYECTOS DE INVERSION

Hay distintas formas de clasificar a los de proyectos de Inversión:

A. Naturaleza.

B. Tipo de bienes a producir.

C. Dependencia.

D. Riesgo.

E. Plazo.

F. Sector.

A. De acuerdo a su naturaleza

Proyectos nuevos.- Son proyectos de inversión que buscan iniciar la

producción de un bien o servicio. Ejemplo. Una empresa que decide

incursionar en la producción de teléfonos celulares.

Proyectos de ampliación.- Son proyectos de inversión que buscan

crecer en distintas ramas económicas. Ejemplo. Una fábrica produce

120

Page 121: Presupuesto - Proyecto Inversion

refrescos y jugos y se decide realizar un proyecto de inversión para

incursionar en la elaboración de galletas, también se les conocen como

diversificación.

Expansión. Son inversiones que buscan hacer crecer en una misma

rama de negocios. Ejemplo. Una fábrica de refrescos decide comprar

una productora de jugos. Ambos productos son líquidos. Esta clase de

proyectos de inversión también se le conoce como proyectos de

expansión o crecimiento.

Mantenimiento o reposición. Son proyectos de inversión destinados a

sustituir el equipo existente. Ejemplo. Se realiza un proyecto de inversión

para sustituir el equipo actual que se utiliza para el llenado en los

refrescos.

De inversión regulatoria. Son los de regulación gubernamental.

Ejemplo. Los proyectos de inversión ecológica, tratamientos de agua,

mudanzas, etc. Muchas veces estos proyectos no generan beneficios

económicos pero se tienen que hacer.

De inversión social. Este tipo de proyectos están orientados a ofrecer

un bienestar a la comunidad. Ejemplo. Sistema de transporte colectivo.

B. De acuerdo al tipo de bienes a producir

Bienes de consumo final (masivos, otros). Los bienes de consumo

final son aquellos que llegan desde la empresa productora hasta las

manos del consumidor final sin sufrir transformaciones. En este tipo de

mercados, un ejemplo claro lo componen los bienes de consumo masivo

(televisores, alimentos preparados, etc.).

Bienes de consumo intermedio. Los bienes de consumo intermedio

son aquellos que se utilizan como insumos en la producción de otros

bienes (chips para computadoras, tornillos para maquinaria, bocinas

para equipos de sonido, etc.). Una de las características más comunes

en este tipo de productos es que generalmente no se diferencian por sus

características sino por el precio y el servicio.

121

Page 122: Presupuesto - Proyecto Inversion

Bienes de capital. Los bienes de capital son aquellos que se adquieren

para la producción de otros productos o servicios (horno

electromecánico, fresadora, maquinaria pesada y equipo). Las ventas de

este tipo de bienes es altamente dependiente de la evolución del sector

industrial al cual proveen.

Servicios. Las empresas de servicios se pueden clasificar en dos tipos:

Las que brindan servicios a otras empresas

Las que brindan servicios a consumidores finales

Se puede citar como ejemplo del primer tipo el caso de una empresa

distribuidora. Ésta presta el servicio de distribución a otras que no poseen

cadena propia.

Tanto en los servicios como en los productos el foco debe estar siempre en el

agregado de valor, orientado a los usuarios del servicio. Esto nos podrá llevar a

que un mismo servicio sea necesario presentarlo en distintas formas para

distintos segmentos de mercado (micro marketing).

C. De acuerdo a la dependencia

Independientes. No influye la realización de un proyecto de inversión en

otro proyecto de inversión.

Complementarios. Son los proyectos de inversión que complementan a

procesos operativos.

Mutuamente excluyentes. Se realiza la inversión en un proyecto u otro

proyecto pero no al mismo tiempo.

En ocasiones encontramos una combinación en esta clasificación:

Proyectos con componentes interdependientes y separables.-

Muchas veces un programa de inversión contendrá varias inversiones

interrelacionadas en un solo proyecto. Es conveniente dividir el proyecto

en sus componentes y examinar como los costos y beneficios

incrementales de cada uno de ellos aumenta o disminuye el Valor Actual

Neto (VAN) del proyecto. Un ejemplo de esto sería un proyecto para

122

Page 123: Presupuesto - Proyecto Inversion

construir una represa que planea brindar energía hidroeléctrica, agua

para irrigación y desarrollo turístico – recreativo. El examen cuidadoso

de los componentes de un proyecto integrado podrá evitar que un

proyecto valioso sea descartado por ser evaluado como parte de un gran

paquete poco rentable, o que un mal proyecto se lleve a cabo por formar

parte de programa de inversiones atractivas en su conjunto.

Proyectos complementarios, sustitutivos e independientes.- La

independencia, complementariedad y sustentabilidad entre proyectos

debe ser analizada desde dos lados: el de los costos y el de los

beneficios. El caso más interesante se da en la competencia entre

complementariedad por un lado y sustentabilidad por el otro. El principio

básico es siempre el mismo: maximizar el VAN esperado. A continuación

se dan algunos ejemplos.

Proyectos sustitutos en los beneficios: los servicios que

brindará la represa. El agua utilizada para riego no podrá ser

utilizada para generar energía.

Proyectos complementarios en costos: la misma represa

sirve para los tres proyectos (riego, generación de energía y

turismo recreación).

Proyectos complementarios en los beneficios: colmenas y

plantaciones de frutales.

Proyectos independientes en los costos: las colmenas y los

frutales.

Proyectos sustitutos en los costos: un puente sobre un río y

una represa que se instale en el mismo sitio, sin capacidad para

que vehículos circulen por encima de ella.

Proyectos independientes en los beneficios: el centro

turístico de la represa y la generación de energía en condiciones

normales de uso.

D. De acuerdo al riesgo

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Page 124: Presupuesto - Proyecto Inversion

Alto. Son proyectos de inversión, con un alto riesgo de no ser rentables

debido a diversos factores internos y exógenos.

Mediano. Proyectos con un nivel de riesgo mediano, en cuanto a la

obtención de rentabilidad.

Bajo. Son los proyectos de inversión muy seguros, que contienen poco

riesgo de pérdidas.

Por lo general el nivel de riesgo es directamente proporcional al rendimiento

que se puede obtener del proyecto de inversión. A mayor riesgo mayor

rentabilidad esperada y viceversa. Cuanto mayor riesgo sea el riesgo esperado,

mayor será la rentabilidad que se le exigirá al proyecto para ser aceptado.

Existen dos tipos de riesgo el sistemático y el no sistemático. El riesgo

sistemático depende de la economía en su conjunto es independiente del

proyecto; en cambio el riesgo no sistemático depende del proyecto en si mismo

por lo cual será responsabilidad del analista buscar la forma de diversificarlo.

E. De acuerdo al plazo

Corto plazo. Son proyectos de inversión, con un nivel de retorno de

rentabilidad menor a un año.

Largo plazo. Proyectos de inversión con una tasa interna de retorno de

varios años.

Existen otras clasificaciones de los proyectos de inversión como:

F. De acuerdo al sector

Agropecuarios: son los que se ubican en el sector primario y que al

explotarlos no se efectúa ninguna transformación, por ejemplo:

Porcícolas. Los que se encargan de la cría y la engorda de cerdos

Caprinos. Aquellos que se dedican a la cría y la engorda de

cabras

Frutícolas. Los que se dedican a la explotación de frutales.

Industriales: son los que se ubican en el sector secundario, conocido

también como industrial, cuya principal característica es la

transformación de productos, estos pueden ser:

124

Page 125: Presupuesto - Proyecto Inversion

Del cemento. Los que se dedican a la fabricación de cemento y

cuyo producto es utilizado en la construcción.

Del calzado. La que se dedica a la fabricación de calzado, en

todas sus modalidades.

Farmacéutica. Los que se encargan de producir los

medicamentos.

De Servicios: son los que se ubican en el sector terciario, estos pueden

ser:

Educación. En sus diferentes niveles, como son: escuelas

comerciales, técnicas, profesionales, etc.

Carreteros. Los que se dedican a la construcción de carreteras

concesionadas.

Hidráulicos. Los que se encargan del aprovechamiento del agua,

como son: suministro de agua potable, de riego, para prevenir

inundaciones, etc.

Transportes. En todas sus modalidades.11

CAUSAS PARA LA ELABORACION DE PROYECTO

Las causas son:

La existencia de una situación insatisfecha

La existencia de un recurso susceptible de explotación

La existencia de una necesidad política

La existencia de una necesidad estratégica

La necesidad de sustituir importaciones

La posibilidad de competir a nivel internacional

La necesidad de agregar valor a las materias primas

La necesidad de mantener la utilidad de los productos perecederos

La necesidad de innovar o mejorar los productos a menor costo.

11 D.R. Instituto Hacendario del Estado de México (IHAEM) Página Web: www.ihaem.org Primera

edición, 2003 art. Publicado en internet ELABORACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE

INVERSIÓN

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Page 126: Presupuesto - Proyecto Inversion

La necesidad de desarrollar algún polo

La necesidad de aseguramiento de calidad de un producto

La necesidad de responder a cambios en el mercado.

Los proyectos tienen su origen en la satisfacción de necesidades individuales y

colectivas en el primer caso, las de quienes desean tener un negocio y el

segundo de los casos puede ser resultado de:

A.-Crecimiento de la demanda interna.- lo cual es el resultado del aumento

de la población, que demanda más de ese producto o servicio.

B.-Nuevos Productos.- esto sucede cuando los gustos o preferencias

cambian.

C.-Innovaciones tecnológicos en los procesos productivos.- estos

proyectos tienen su origen ente la necesidad de reemplazar maquinaria y

equipo obsoleto.

D.- Sustitución de importaciones.- cuando en su país depende de

importaciones y debido a la inestabilidad de la moneda surge la necesidad de

realizar un proyecto.

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Page 127: Presupuesto - Proyecto Inversion

CONCLUSIÓN

El proyecto de inversión es un conjunto de planes detallados, que se

representan con el fin de aumentar la productividad de la empresa para

incrementar las utilidades o para producir un bien o servicio, para realizar un

proyecto de inversión hay etapas que debemos seguir como crear un

documento donde se menciona la idea del proyecto que se quiere realizar,

debemos realizar el estudio de prefactibilidad, como el estudio de mercado que

se realiza para determinar la demanda de un bien, también realizamos el

análisis FODA que son las fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas

que se pueden presentar a lo largo del desarrollo del proyecto.

En el desarrollo del trabajo se vio los diferentes tipos de proyectos de inversión

que existen por ejemplo según su naturaleza, o de acuerdo al tipo de bien que

se va a producir, de acuerdo a la dependencia, según el riesgo que exista,

según el plazo del proyecto, de acuerdo al sector.

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Page 128: Presupuesto - Proyecto Inversion

RECOMENDACIÓN

El desarrollo de un proyecto de inversión en el país se han realizado muchas

veces con éxito pero en ocasiones nunca se han terminado mi recomendación

es que los proyectos que se realicen sean en base a las necesidades que

tienen las personas de superación, por ejemplo en nuestra ciudad existen

varios proyectos en curso pero debido a muchos factores no son terminados

deben planificar de manera correcta para ver que tipo de proyecto es el que se

va a realizar o a construir para darle el manejo adecuado de los recursos que

posee la ciudad.

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Page 129: Presupuesto - Proyecto Inversion

GLOSARIO

ESTRIBAN.- Descansar el peso de una cosa sobre otra firme.

OPTATIVO.- que admite opción o prende de ella.

METICULOSO.- medroso, escrupuloso, prolijo.

PALPAR.- Tocar una cosa con las manos que percibirla o reconocerla con el

sentido del tacto, conocer una cosa claramente como si se lo tocara.

VIABLE.- Asunto que tiene probabilidades de realizarse

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Page 130: Presupuesto - Proyecto Inversion

BIBLIOGRAFÍA

Libro: Evaluación de proyectos

Autor: Gabriel Vaca Urbina

Edición: Sexta

LINKOGRAFIA

www.slideshare.net/samael_amavizca/entorno-del-proyecto

http://www.monografias.com/trabajos70/proyecto-inversion/proyecto-

inversion2.shtml#ixzz2bJroaRVT

www.wikipedia.org

http://definicion.de/proyecto-de-inversion/#ixzz2bJsNZBFn

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