Presentacion pronóstico financiero

UNIVERSIDAD FERMÍN TORO

VICERRECTORADO ACADÉMICO

DECANATO DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y SOCIALES

ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN

Cabudare, Edo. Lara

INTEGRANTES:

Camacaro Yelitza C. I. 7.447.190

Espinoza Betty C. I.13.796.937

Gordillo Willhanny C. I.14.608.532

CÁTEDRA: Laboratorio de Gerencia II

SECCIÓN: SAIA A

Análisis del Histórico y Pronóstico de Ventas de la empresaEl Jardín del Rústico, C. A.

Inicialmente es importante establecer que esta empresa se dedicaa la comercialización de revestimientos para paredes y pisos(cerámica, porcelanato, caico, entre otros); además de piezassanitarias y accesorios relacionados con la instalación de salas debaños, griferías; así como productos para la instalación ymantenimiento de los mismos.

Para el estudio que nos ocupa se hace la revisión del histórico deventas de un ejercicio fiscal comprendido entre el mes deseptiembre 2013 y el mes de agosto 2014.


En base a los datos de ventas efectivas realizadas en estos doce(12) meses; se aplican factores para la proyección de ventas delperíodo fiscal siguiente empleando el Juicio Ejecutivo; que comoes sabido, se basa en la intuición de uno o más ejecutivosexperimentados con relación a productos de demanda establebasado solamente en el pasado y siendo influenciado por loshechos recientes.

En consecuencia, el planteamiento inicial es que la proyección delas ventas deberá verse afectada por el promedio estimado decrecimiento experimentado en el ejercicio fiscal del que partimos.Lo que representa un incremento estimado del 9,12% de manerasostenida a lo largo del período fiscal a pronosticar.


Dicho esto y considerando que el tipo de producto comercializadocumple con las características para ser sometido a esta técnicapara pronosticar; es necesario tener en cuenta que se ponderaránfactores cuya influencia marca la pauta en función de losresultados a obtener. Entre los elementos a considerar seencontrarán:

•Porcentaje (%) estimado de incremento en la inflación mensualen Venezuela; en base al promedio del primer trimestre del año2014 . Esto es, un 4,2% mensual; que fue llevado a un 12% para elejercicio fiscal que proyectaremos; teniendo en cuenta losindicadores financieros y los posibles escenarios políticos conrepercusión directa en lo económico.


•Incrementos por temporada y eventos previsibles. En este casoevaluamos por ejemplo:

El pago de utilidades que buena parte de la población comienzaa recibir en el mes de octubre de cada año. Por lo que en ese messe observan con respecto al mes inicial de estudio o mes base(septiembre), que las ventas experimentaron un crecimiento de3,22%; por lo que una vez estimados los dos factores influyentes aefectos de pronóstico de ventas, se observa que en comparacióncon las ventas que se tiene proyectado alcanzar para septiembre2014; habrá un incremento en el mes de octubre 2014 de hastaun 23,20%.


Para el mes de noviembre 2014, se estima un crecimientosignificativamente menor al del mes que le antecede y esto seatribuye a que la gran mayoría de las personas que participan delaparato productivo del país; para el mes de octubre incurren engastos de escolaridad; lo que hace que su atención se desvíe de lascompras de nuestro producto al priorizar. Así que se prevé unincremento de a penas el 3,04%. No obstante, sigue siendofavorable; pues no hay merma por debajo del porcentajealcanzado el mes anterior.


Para el mes de diciembre 2014 otros gastos, como la adquisiciónde prendas de vestir, festejos, compra de obsequios y viajes;priman ante la necesidad sentida del larense de mejoras a suvivienda; por lo que se pronostica un descenso de 3,68% en lasventas. Aunque no es tan significativo, puede ser necesariorecurrir a estrategias de marketing que permitan al menosmantener esos valores. Pues si se observa el escenario dediciembre 2013; allí se experimentó una merma en las ventas deun 15,75%. Por lo que dentro de las previsiones a nivel gerencialse presume que el plan operativo y estratégico serán más eficaces.


En el mes de enero 2015; considerando el impacto de losincrementos inflacionarios, así como los alegatos esgrimidos aefectos del pronóstico del mes anterior; se prevé un descenso enlas ventas de hasta un 21,60% debido a que entre diciembre yenero se tiene previsto el cierre de las puertas al público por unperíodo estimado de quince (15) días hábiles, por concepto devacaciones colectivas para el personal de la empresa y realizaciónde inventarios.


En el mes de febrero 2015; las proyecciones indican que seprevé un repunte de las ventas en un 29,92%; pues por lo generalinician promociones para aprovechar el hecho de que las personashoy día tienden más a invertir en mejoras que irse de playa en elasueto habitual. Además, históricamente las compras para esteramo se normalizan y repuntan en el segundo mes de cada año,vista la aprobación de proyectos de construcción y mejoras a niveldel sector público y privado con recursos aprobados y liberadospara la puesta en marcha.


El pronóstico para el mes de marzo 2015 es fenomenalmenteabrumador; ya que por políticas de Estado, en mayo de cada añose aprueban ajustes salariales que castigan los precios y setraducen de manera automática en incrementos exorbitantes. Enconsecuencia, como un ciclo casi religioso, las personas tienden a“aprovechar” de hacer sus compras antes que todo aumente denuevo. Por eso veremos un alza del 43.36% respecto al mesanterior.


Por otro lado, en el mes de abril de 2015, se prevé una baja de9,28%; pues habiendo pasado la euforia del mes anterior; vuelveaquel carácter previsivo y conservador del cliente en el que “seprepara” para el impacto derivado de las medidas económicasdictadas ya por uso y costumbre en meses venideros.

Una vez “sufrido” y asimilado el impacto de los decretos deaumentos y sus subsecuentes ajustes en los precios de todoproducto no regulado; se pronostica que la empresaexperimentará un crecimiento en sus ventas para los meses demayo y junio 2015, en un 16,26% y un 16,48% respectivamenteen comparación a las ventas del mes de abril de ese mismo año.


Para el mes de julio de 2015; otros ingresos percibidos por lamasa trabajadora; como intereses sobre prestaciones sociales,Pago de Vacaciones coincidentes con el disfrute de vacacionesescolares de los hijos de trabajadores, pago de caja de ahorro;entre otros, marcan pauta y crean el escenario ideal para unaelevación porcentual de las ventas de hasta un 31,04%. Lo quecomparado con el mes de julio 2014; representa a pesar de ser uncrecimiento gradual dentro del ejercicio fiscal; un descenso en lacomparación histórica; pues para ese julio 2014, el incremento enlas ventas alcanzó un 57,21%.


Finalmente, en el mes de agosto 2015; se repite el fenómenodel mes de marzo 2015 pero con menor impacto, ya que por logeneral el ajuste salarial y otras medidas dictadas para esta épocason de menos incidencia. En consecuencia podemos pronosticarun incremento del 4,16% sobre las ventas.

Del pronóstico realizado se concluye, que a pesar de los factoresconsiderados se prevé un incremento promedio sutil delcrecimiento en las ventas; ya que el promedio del período 2013-2014 representó un 9,12% y para el cierre del ejercicio 2014-2015;se pronostica un alza en promedio de las ventas de hasta un11,07%.

Consideraciones Finales

Cabe destacar que a efectos del ejercicio, únicamente seconsideraron los factores aquí descritos; no obstante vale decir queparte de los inconvenientes del Juicio Ejecutivo es que se basasolamente en el pasado y está influenciado por los hechos recientes. Porlo que la dinámica global económica y empresarial que puedapresentarse con impacto a nivel tributario, de regímenes legales, desistema cambiario, entre otros; pueden arrojar resultados muy distintosa los aquí presentados.

Es por ello que siempre será necesario aplicar diferentes estilosde pronosticación conjugando los métodos cualitativos con loscuantitativos; en paralelo con la participación de equiposmultidisciplinarios.

Incluso recomendamos que para casos prácticos reales, se tengaen cuenta más de un período fiscal previo. Pues por lo menos debenconsiderarse de tres a cinco años de histórico; de manera que lasvariables consideradas puedan estar más ajustadas a la realidad.

ANEXOS

VENTAS EN EL EJERCICIO FISCAL SEPTIEMBRE 2013 – AGOSTO 2014

MES TOTAL VARIACIONES %POR MES

SEPTIEMBRE 2013 4.780.774,56 -

OCTUBRE 2013 4.934.754,52 3,22

NOVIEMBRE 2013 4.864.281,08 -1,43

DICIEMBRE 2013 4.098.284,17 -15,75

ENERO 2014 3.677.705,16 -10,26

FEBRERO 2014 5.161.332,60 40,34

MARZO 2014 8.257.694,81 59,99

ABRIL 2014 6.458.439,25 -21,79

MAYO 2014 6.776.365,02 4,92

JUNIO 2014 7.117.871,69 5,04

JULIO 2014 11.189.699,11 57,21

AGOSTO 2014 9.835.111,86 -12,11

PROMEDIO MENSUAL 6.429.359,49 9,12

PROYECCIÓN DE VENTAS EN EL EJERCICIO FISCALSEPTIEMBRE 2014 – AGOSTO 2015

MES% CRECIMIENTO EN BASE A PROM AÑO ANTERIOR

(+ 9,12%)

+ INFLACION ESTIMADA 12%

+ IMPACTO % POR TEMPORADA

% CRECIMIENTO

SEPTIEMBRE 2014 10.731.657,38 12.019.456,27

OCTUBRE 2014 11.709.929,87 13.115.121,45 14.426.633,60 23,20

NOVIEMBRE 2014 12.777.379,36 14.310.664,88 13.165.811,69 3,04

DICIEMBRE 2014 13.942.135,02 15.615.191,22 13.429.064,45 -3,68

ENERO 2015 15.213.067,05 17.038.635,10 11.927.044,57 -21,60

FEBRERO 2015 16.599.854,24 18.591.836,75 21.566.530,63 29,92

MARZO 2015 18.113.057,66 20.286.624,58 25.966.879,46 43,36

ABRIL 2015 19.764.201,13 22.135.905,27 17.930.083,26 -9,28

MAYO 2015 21.565.858,93 24.153.762,00 25.071.604,95 16,26

JUNIO 2015 23.531.751,59 26.355.561,78 27.409.784,25 16,48

JULIO 2015 25.676.850,37 28.758.072,41 33.646.944,72 31,04

AGOSTO 2015 28.017.491,27 31.379.590,23 29.183.018,91 4,16

PROMEDIO MENSUAL 17.242.631,37 19.311.747,14 19.476.950,04 11,07

Presentacion pronóstico financiero

Business

Transcript of Presentacion pronóstico financiero