Economa y Marketing

Clase

rea Histrico Social IV Ao - DI

PLANEAMIENTO ESTRATGICO:

DISEO DE ESCENARIOS

El cisne negro de Nassim Nicholas Taleb

El impacto de lo altamente improbable

Antes del descubrimiento de Australia, laspersonas del Viejo Mundo estaban convencidasde que todos los cisnes eran blancos, unacreencia irrefutable pues pareca que las pruebasempricas la confirmaban en su totalidad.

La visin del primer cisne negro pudo ser unasorpresa interesante para unos pocos ornitlogos pero la importancia dela historia no radica aqusino en la limitacin de nuestro aprendizaje apartir de la observacin o la experiencia, y lafragilidad de nuestro conocimiento

Cuando todos los cisneseran blancos

Qu es un cisne negro?

Nassim N. Taleb llama un Cisne Negro a un suceso que tiene las tres propiedades siguientes:

1.- Es una rareza que habita fuera de las expectativasnormales, porque no hay ningn elemento en el pasadoque apunte de forma convincente a su posibilidad deocurrencia.

2. - Produce un impacto extremo con consecuenciasimportantes para nuestras vidas.

3. Pese a su condicin de rareza, est caracterizado por lapredictibilidad retrospectiva. Es decir, no podemospredecirlo antes de que suceda, pero una vez que ocurre,pensamos que era lgico que ocurriera (predictibilidadretrospectiva pero no prospectiva)

Cisne Negro Hecho fortuito que satisface estas tres propiedades: gran

repercusin, probabilidades imposibles de calcular yefecto sorpresa.

En primer lugar, su incidencia produce un efectodesproporcionadamente grande.

En segundo lugar, tiene una pequea probabilidad peroimposible de calcular en base a la informacin disponibleantes de ser percibido el hecho.

En tercer lugar, una propiedad nociva del cisne negro essu efecto sorpresa: en un momento dado de laobservacin no hay ningn elemento convincente queindique que el evento vaya a ser ms probable.

Ejemplos de Cisnes Negros

Hay muchas cosas que no somos capaces de predecir, pero que pueden cambiar nuestra vida por completo.

Algunas son negativas: la crisis financiera global, los atentados del 11S.

Otras no lo son: el impacto de Internet, el xito de Google, las redes

sociales, Twiter la automatizacin, la miniaturizacin descubrimiento de la penicilina, la cada del muro de Berln

La idea del Cisne Negro se basa en laestructura de lo aleatorio en la realidademprica[...]Esto implica la necesidad de usarel suceso extremo como un punto de partida,y no tratarlo como una excepcin que hayaque ocultar debajo de la alfombra...[...],mientras parecece que tanto la naturalezahumana como la "ciencia" social conspiranpara ocultarnos tal idea.

El Cisne Negro. 2007 Nassim Nicholas Taleb

Por qu no podemos identificar este fenmeno hasta que ya ha sucedido?

Segn Taleb, ello se debe a que

los humanos nos empeamos en

investigar las cosas ya sabidas,

olvidndonos de lo que desconocemos.

Ello nos impide reconocer las oportunidades y nos hace demasiado vulnerables al impulso de simplificar, narrar y categorizar, olvidndonos de recompensar a quienes saben imaginar lo imposible.

NO HAY QUESER UN PAVO

El problema de la Induccin

El caso del pavo de Russell(en honor a Bertrand Russell)

El pavo viendo que todas las maanas le dabande comer y tras varios meses de observacionesiba a concluir una ley universal (estos humanostan amables me debe querer mucho, todos losdas me dan de comer), cuando con la llegadadel da de Accin de Gracias al pavo le ocurrialgo inesperado (para el pavo, no para losamables humanos).

Nuestra manera de pensar no es

muy diferente de la del pavo de Russell.

Mil y un das de historia el pavo antes y despus del da de gracias

La historia de un proceso a lolargo de mil das no nos dicenada sobre lo que ocurrir acontinuacin.

Esta ingenua proyeccin delfuturo a partir del presente sepuede aplicar a cualquier cosa(Taleb, 2011, pg. 89)

Lo que no sabemos

La lgica del Cisne Negro hace que lo que no sabemos sea ms importante que lo sabemos.

(Recordemos que muchos Cisnes Negros pueden estar causados y exacerbados por el hecho de lo inesperado)

Nuestra incapacidad para predecir

La incapacidad para predecir las rarezas implicala incapacidad de predecir el curso de la historia(Taleb, El Cisne Negro, 2011 pg. 26)

El problema:Actuamos como si furamos capaces de predecir los hechos, o peor an , como si pudiramos cambiar el curso de la historia.

Consecuencia: Determinados profesionales, aunque creen que son

expertos, de hecho no lo son (expertos y trajesvacos)

Aprender a Aprender

Se tiende a aprender lo preciso, no lo general.

Muchas personas consideran que es importante ser prcticos y dar pasos tangibles, en vez de teorizar sobre el conocimiento.

Consecuencia:

No aprendemos espontneamente que no aprendemos que no aprendemos (El hombre se tropieza con la misma piedra)

La lgica del Cisne Negro hace que:

1.- Lo que no sabemos sea ms importante que lo que sabemos

2.- Nuestra incapacidad para predecir en entornos sometidos al Cisne Negro hace que determinados profesionales, aunque creen que son expertos, de hecho no lo son.

3.- Tendemos a aprender lo preciso, no lo general.

El terceto de la opacidad

La mente humana padece tres trastornos cuando toma contacto con la historia:

1.- La ilusin de comprender (Nadie sabe qu pasa)

2.- La distorsin retrospectiva (La historia no gatea: dasaltos) (los humanos somos muy buenos a la horade predecir los sucesos de modo retroactivo).

3.- La valoracin exagerada de la informacin factualy la desventaja de las personas eruditas y conautoridad (la platonificacin o la falacia platnica)

Consecuencia:

El hecho de categorizar siempre produce una reduccinde la autentica complejidad.

El efecto Platn

Somos hijos de la escuela platnica que nos anima preferir la teora estructurada, ordinaria ycomprensible a la desordenada y complejarealidad;

Por otra parte, nos inclina asimismo a seleccionarnicamente los hechos que encajan en nuestrasteoras (falacia de las pruebas silenciosas) o cuandolos hechos han tenido lugar, nos creamos historiaspost-hoc para que el hecho parezca tener unacausa (falacia narrativa).

Vivir en Mediocristn o en Extremistn En Mediocristn las cosas no son escalables.

Por ejemplo, algunas profesiones como la de dentista, abogado, consultor,prostituta o masajista no son escalables: hay un tope en el nmero depacientes o clientes que se pueden atender en un determinado tiempo.

En estas profesiones, por muy bien pagadas que estn, los ingresos estnsometidos a la gravedad: dependen de los esfuerzos continuos de uno, msque de la calidad de sus decisiones.

Adems, este tipo de trabajo es predecible en gran medida: variar, pero nohasta el punto de hacer que los ingresos de un da sean ms importantes quelos del resto de nuestra vida.

En otras palabras, las profesiones de Medicristn no estn impulsadas porun Cisne Negro.

En cambio, las profesiones de Extremistn permiten aadir ceros a tusresultados, si trabajas bien, con poco o ningn esfuerzo. Los cantantes,actores y escritores habitan en Extremistn.

Por ejemplo, J.K. Rowling, la creadora de Harry Potter, no tiene que escribir denuevo sus novelas cada vez que alguien quiere leerlas, es una insigne residente enExtremistan (ha vendido cientos de millones de libros).

MEDIOCRISTAN EXTREMISTANNo escalable EscalableAleatoriedad moderada o de tipo 1 Aleatoriedad salvaje (incluso ms que salvaje) o de tipo 2El miembro ms tpico es mediocre El ms tpico es un gigante o un enano, es decir, no hay

miembro tpicoLos ganadores reciben un pequeo segmento del total del pastel.

Efectos de el ganador se lo lleva todo

Ejemplo: el caso de un cantante de pera antes de la invencin del gramfono

El pblico actual de un artista

Mayores probabilidades de que se encuentre en nuestro entorno ancestral.

Mayores probabilidades de que se encuentre en nuestro entorno actual.

Impermeable al Cisne Negro Vulnerable al Cisne NegroSometido a la gravedad No existen limitaciones fsicas en lo que pueda ser un

nmeroCorresponde (generalmente) a cantidades fsicas, por ejemplo la altura.

Corresponde a nmeros, por ejemplo, la riqueza

Tan cercano a la igualdad utpica como la realidad pueda permitir de forma espontnea

Dominado por una extrema desigualdad al estilo de el ganador se lo lleva todo

El total no est determinado por un solo caso u observacin

El total est determinado por un pequeo nmero de sucesos extremos

Si se observa durante un rato, se puede llegar a saber qu pasa

Lleva mucho tiempo saber qu pasa

Tirana de lo colectivo Tirana de lo accidentalFcil de predecir a partir de lo que se ve y de extenderlo a lo que no se ve.

Difcil de predecir a partir de informacin pasada.

La historia gatea La historia da saltosLos sucesos se distribuyen segn la curva de campana (Gauss) o sus variables

La distribucin de la probabilidad es como cisnes grises mandelbrotianos (cientficamente tratables) o como Cisnes Negros completamente intratables.

Cisnes Negros y Mercados Financieros

En su experiencia como operador de bolsa Taleb considera que losmercados financieros minusvaloran la probabilidad de los cisnes negrospues los mtodos generalmente aplicados por los operadores financierosson los propios de Mediocristn. Taleb apunta que se pueden obtenerganancias apostando a que tales sucesos extraos tan impactantes dehecho sucedern con mucha mayor frecuencia.

Si la mayora de operadores trabajan con los mismos mtodos y comparten lasmismas concepciones de como operan los mercados (segn el paradigma deMediocristn), es lgico pensar que si alguien se atreve utilizar otros mtodos yconcepciones muy distintas (segn el paradigma de Extremistn) es posible que sepuedan obtener ganancias importantes (rendimientos escalables) como los queapunta Taleb mediante la compra de opciones deep out-of-the-money, que sonmuy baratas, que ocasionan pocas prdidas pero muchas veces, aunque puedenproporcionar un retorno espectacular si los mercados se vuelven locos (cosa que alparecer est ocurriendo mucho ms a menudo de lo que cabra esperar segn elparadigma de Mediocristn).

Conclusiones

Lejos de ofrecer recetas matemticas paracalcular la probabilidad de los sucesos raros(cisnes negros) para protegernos frente a laincertidumbre, lo que nos aporta el profesorTaleb es una buena dosis de sentido comn:nunca llegaremos a conocer lo desconocido yaque, por definicin, es desconocido. Sinembargo, siempre podemos imaginar cmopodra afectarnos.

Las probabilidades de los cisnes negros no son computables, pero s podemos tener una idea muy clara de sus consecuencias.

Estar preparado ante la aparicin de los cisnes negros es ms importante que dedicarle tiempo y esfuerzo a calcular la probabilidad de su ocurrencia.

Para que no nos ocurra lo que al pavo deRussell hay que estar preparado para loinesperado (que a diferencia de los pavos, spodemos imaginar) pero sin preocuparnos decundo ocurrir.

Mi principal aficin es provocar a aquella gente que se toma

demasiado en serio a s misma y la calidad de sus conocimientos y a aquellos que no tienen las agallas

para decir a veces no lo s.

Nassim Nicholas Taleb

UNICORNIOS y DRAGONES:Dos raras especies surgen en el universo de los

negocios (startups)

LA NACIN http://www.laNacin.com.ar/1789148-sin-titulo [fecha acceso 4/05/2015]

Todo puede suceder

una idea puede cambiar el mundo, derrotar alenemigo o resolver un gran problema ... es undenominador comn entre los emprendedoresexitosos y las mitologas de las historias defantasa, cuenta a la Nacin Ethan Gilsdorf,experto en innovacin y juegos de rol.

UNICORNIOS

La terminologa naci en un artculo de lainversora Aileen Lee (Cowboy Venture)publicado en un post de Tech CrunchBienvenido al club de los unicornios yrpidamente se populariz para aludir aldebate sobre qu hay que hacer y qu nopara lograr que se consoliden ms negocios dealto impacto, que generen valor y empleo enla economa.

UNICORNIOS

Los unicornios son firmas nuevas, basadasen un uso intensivo de la tecnologa, que enun perodo relativamente corto (siete aos enpromedio) alcanzan una cotizacin superior alos 1000 millones de dlares, como ocurricon Uber, AirBnB, Palantir o DropBox.

UNICORNIOS LATINOAMERICANOS

En Argentina:

MercadoLibre

Despegar

OLX

En Brasil:

b2W submarino y Lojas fusionados

UOL

DRAGONES

Los dragones son aquellas empresas tanexitosas que consiguen repagar, por s solas, todoel dinero invertido por un fondo de capital deriesgo rpidamente.

Variedad de Unicornios que permiten desinvertiry hacer caja a los inversores (venture capitals).

Pero existe un problema y es que los llamadosdragones son startups difciles de encontrar.

No todos los unicornios pueden ser dragones.

Los mundos de fantasa estn llenos de metforas poderosas para aludir a los

negocios y a las finanzas, que son campos de nmeros, abstractos

(Gilsdorf, autor del libro Fantasy Freaks & Gaming Geeks).

Hablar de unicornios y dragones es tilpara atraer nuevos inversores a la redde un proyecto.