1. IDEAS DE INVERSIONEl lugar que debes visitar al momento deinvertir www.ideasinversion.com

2. CONTENIDO1. Quienes somos?2. Tenga en cuenta a la hora de invertir3. Alternativas de Inversin en Colombia4. Carteras Colectivas5. Acciones6. Qu esperamos que concluya de esta charla 3. NUESTRA COMPAA QUE HACEMOS? CompaaColombianaquea partir del 2010brinda informacin y educacin en economa, finanzas ymercado de capitales nacional y mundial. Satisfaciendo as lanecesidad de informacin y conocimiento para inversionistas:nuevos, profesionales e institucionales. Sitio Web especializado en actualidad econmica y financiera. Portal educativo en temas de finanzas, economa y finanzaspersonales. Empresa canalizadora en la utilizacin de productos financieros. www.ideasinversion.com / @ideas_inversion 4. 1. Quienes somos?Sitio web con ms de 50.000 visitas mensuales durante los ltimos 3meses !!!Una de las 5.000 paginas mas visitadas en Colombia3,830 Seguidores!Categora Economa de Colombia- Puesto 16 en el ranking enColombiaPuesto 816 en el Ranking de Colombia http://www.twitter-colombia.com 5. www.ideasinversion.comwww.ideasinversion.com / @ideas_inversion 6. # Visitas 300001000020000 40000 50000 60000 700000Mar-10Abr-10May-10Jun-10 Jul-10Ago-10Sep-10Oct-10Nov-10Dic-10Ene-11Crecimiento de visitas enwww.ideasinversion.comFeb-11Mar-11Abr-11May-11 Visitas www.ideasinversion.comJun-11 Jul-11Ago-11 7. RANKINGS EN REDESSOCIALESCategora Economa deColombia: Puesto 3 en el ranking en Colombia Categora ServiciosFinancieros: Puesto 3 en el ranking en ColombiaFuentes: http://www.twitter-colombia.com/ http://observatoriodesocialmedia.com www.ideasinversion.com / @ideas_inversion 8. 2. Tenga en cuenta a la hora de invertirEstablezca sus expectativas derentabilidad y riesgoDefina el plazo de inversin (analicesus necesidades de liquidez)Decida el monto de su inversinIdentifique los mercados de suintersSeleccione el canal a travs del cualva a realizar su inversinDefina el propsito de su inversin 9. 2. Tenga en cuenta a la hora de invertirMercado reguladoMercado NO regulado Banco - Fiduciaria -Comisionista de Bolsa Sociedad Administradora de Inversin - FondoPirmides Entidades de Pensiones y Cesantas Vigiladas Compaa de Financiamiento Comercial Cuentas de Ahorro y Corriente - CDT Fondos de Pensiones Voluntarias - CarterasGota a GotaColectivas Acciones- Acciones On line Renta Fija-TES - ProductosDivisas Ofrecidos Cuentas de Margen - Administracin dePortafolios Forex Coherente, De acuerdo a las alternativas que Promesa deRentabilidadRentabilidad brinda el mercado, inexplicablemente alta sin Depende el riesgo asumido por el inversionista. sustento lgico ni legal.Los entes de control velan por la seguridadNo existen mecanismos dede su inversindefensa para el inversionista 10. 676.000 personas en el territorionacional resultaron estafadas aldepositar sus recursos en las"pirmides" en 2008. 11. 2. Tenga en cuenta a la hora de invertirLa importancia de invertir sus ahorros La Regla del 72 A una tasa del 10%, su dinero se doblara cada 7.2 aos Para usar esta regla, simplemente divida 72 por su retorno promedio anual.Rentabilidad Hipotetica Aos para Doblar el Dinero72 /12.00% 672 /8.00 972 /4.00 1872 /2.0036 12. 2. Tenga en cuenta a la hora de invertirExpectativas de rentabilidad y riesgoRentabilidad Acciones+DivisasCarterasespeciales Carteras a la vista Bonos- CDTsCtas de ahorroRiesgoMs conservadorMs agresivo-+ 13. 2. Tenga en cuenta a la hora de invertirPara determinar el plazo de su inversin tenga en cuenta Necesidades de liquidez Capacidad de aguantar una posicinEstablezca el plazo de su inversinperdedoraCorto plazo (3 meses)Mediano Plazo (3 9 meses) El destino futuro de suLargo Plazo (Ms de un ao)capital y los intereses 14. 2. Tenga en cuenta a la hora de invertirMonto de la inversin Establezca el monto inicial de su inversin y los flujos de entrada que podra inyectarle en el tiempo. Productos recomendados por monto invertido Menos de 1 m.Carteras colectivasAcciones online 1 10 m.Democratizaciones accionariasAcciones online Acciones corredor Bolsa 11 50 m.Divisas Bonos corporativos Mas de 50 m.TES 15. 2. Tenga en cuenta a la hora de invertir Cunto dinero puedo invertir?Si conozco mis obligaciones, ya puedo definircundo dinero de mis ingresos puedo invertir.Puedo invertir un montonico.Puedo invertir un montomensual.Hacer una combinacin 16. 3. Alternativas de Inversin Efectos de la Inflacin en el tiempo A una tasa modera del 4% de inflacin, mire lo que pasa con sus ahorros debajo de la almohada: 10 millones de pesosFuente Bloomberg, Clculos Ideas de Inversin 17. 3. Alternativas de InversinRentabilidad histrica de los Productos Promedio Anual Retornos Totales13.2% Perodo 80 aos 6.1%3.8% 3.2% US Bonos deBonosInflacin CorporativosAcciones TesoroLargo PlazoFuente Bloomberg, Clculos Ideas de Inversin 18. 3. Alternativas de InversinRentabilidad histrica de los ProductosRetorno del S&P 500 annual desde 1926Aos Positivos: 60Aos Negativos: 24 Fuente Bloomberg, Clculos Ideas de Inversin 19. 3. Alternativas de InversinFuente SFC, Clculos Ideas de Inversin 20. 3. Alternativas de Inversin 21. 3. Alternativas de InversinTener mi plata en Cuentas de AhorroFuente SFC, Clculos Ideas de Inversin 22. 3. Alternativas de InversinTener mi plata en Cuentas de AhorroFuente SFC, Clculos Ideas de Inversin 23. 0.00%2.00%4.00%6.00%8.00% 12.00%10.00% 08/03/2004 08/06/2004 08/09/2004 08/12/2004 08/03/2005 08/06/2005 08/09/2005 08/12/2005 08/03/2006 08/06/2006 08/09/2006 08/12/2006 08/03/2007 08/06/2007 08/09/2007DTF (TA) 08/12/2007 08/03/2008 08/06/2008DTF (TA) 08/09/2008 08/12/2008 08/03/2009 08/06/2009 08/09/2009Vale la pena comprar un CDT cuando las tasas estn al alza?3. Alternativas de Inversin 08/12/2009 08/03/2010 08/06/2010 Tener mi plata en un CDT 08/09/2010 08/12/2010 08/03/2011 08/06/2011 24. 2.00%4.00%1.00%3.00%5.00%0.00%6.00%01/02/201015/02/201001/03/201015/03/201029/03/201012/04/201026/04/201010/05/201024/05/201007/06/2010dems productos del sector.21/06/201005/07/201019/07/2010Carteras Vista Top 1002/08/201016/08/201030/08/201013/09/201027/09/2010Promedio CDTs 11/10/201025/10/20103. Alternativas de Inversin08/11/2010 22/11/201006/12/201020/12/2010 03/01/2011 17/01/2011 31/01/2011rpidamente con una rentabilidad mucho ms alta que losUna Cartera Colectiva Vista, me permite disponer del dinero 25. 3. Alternativas de Inversin10 Carteras mas Rentables VistaCarteras Colectivas Vista Rentabilidad 2010 Desv. EstandarRenta Ya4,08% 3,98%Ultravalores3,77% 6,24% Interes3,18% 2,68%Efectivo4,27%10,03% Renta Plus 3,50% 4,22%Invertir con Asesores 3,43% 4,58% Alianza3,05% 1,61%Alta Liquidez 3,11% 3,42%Cash2,96% 2,32% Accorenta3,03% 4,72% 26. 3. Alternativas de InversinTener mi plata en Renta Fija Tenga en cuenta que en Colombia a diferencia del restodel mundo, es ms voltil la deuda publica a la privada El negocio de tener bonos en fondeos se est acabandopor temas normatividad Riesgo de Apalancamiento Los ttulos de renta fija se pueden golpear envalorizacin si continua el alza de las tasas de inters 27. Compra y arrendar un inmueble Los precios de la vivienda usada de 1.988 a 2.009 tuvieronuna valorizacin anual del 15.2% para las ciudades deBogot, Medelln y Cali, en promedio. El arriendo de vivienda en Bogot paga en promedio un0.6% mensual del valor del inmueble, equivalente a unarentabilidad anual de 7.4% El arriendo de locales comerciales paga en promedio un0.8% mensual del valor del inmueble equivalente a unarentabilidad anual del 10%Fuente: Banco de la Republica, Clculos: Ideas de Inversin 28. Burbujas Inmobiliarias en Colombia Desde los aos 30 hasta la fecha, slohubo una cada, para el perodo 1.997a 2.001, donde por circunstanciassimultneas, tales como: Mal comportamiento econmico Violencia narcoterrorista Crisis de la Upac Parlisis de la actividad edificadora se ocasion - de manera coyuntural -desvalorizacin en la finca raz. 29. 4. Carteras Colectivas Dos consejos de inversin su pizza de inversin debera estar diversificada nunca poner todos los huevos en la misma canasta 30. 4. Carteras ColectivasPor que invertir en carterascolectivasVentajas de inversin en las carteras colectivasBajo costos de comisionesAcceso al mercado con pequeos montos de inversinDiversificacin de la inversin y el riesgoMltiples opciones que se adecuan al perfil de inversin y riesgoDecisiones de inversin en manos de expertos en gestin deportafolios 31. 4. Carteras ColectivasCrecimiento de las Carteras Colectivas en ColombiaDesde 2008 se ha presentado uncrecimiento superior a 167% 32. 4. Carteras ColectivasNuevas Carteras en el Mercado Interbolsa Brasil, Carteras Mila, Carteras sectores especficos, Carteras al Margen, Carteras Especulativas (Hedge Funds), Carteras Mercado Global, Carteras Mercados Internacionales, Carteras de Commodities (Fondo Oro) 33. 5. ACCIONES1. Es un ttulo que le permite a cualquier persona (natural o jurdica), ser propietario de una parte de la empresa emisora del ttulo, convirtindolo en accionista de la misma y dndole participacin en las utilidades que la compaa genere. Adems se obtienen beneficios por la valorizacin del precio de la accin en las Bolsas y le otorga derechos polticos y econmicos en las asambleas de accionistas.2. 2. Ttulo de propiedad de carcter negociable representativo de una parte proporcional del patrimonio de una sociedad o empresa. Otorga a sus titulares derechos que pueden ser ejercidos colectivamente y/o individualmente. 34. 5. ACCIONESRentabilidad histrica de la Bolsa de Colombia Rentabilidad Histrica IGBC: 38,02% Aos Positivos: 8 Aos Negativos: 22009 2006 200220082007 20012010 2003 20042005 - 40% a -20% - 20% a 0% 0% a 20%20% a 40%40% a 60%60% a 80% 80% a 100% > a 100% Fuente BVC, Clculos Ideas de Inversin 35. 5. ACCIONESRentabilidad histrica de la Bolsa de Colombia: 36.99%Aos Positivos: 1520062009Aos Negativos: 6 20082007 2001 2010 2002 20001999 1996 2001 20032005 19981995 1994 1992 1993 19972004 1991- 40% a -20% - 20% a 0% 0% a 20%20% a 40% 40% a 60%60% a 80%80% a 100% > a 100% Fuente BVC, Clculos Ideas de Inversin 36. 5. ACCIONESCapitalizacin Burstil Fuente BVC, Clculos Correval 37. 5. ACCIONESVolatilidad Acciones 12 Meses PFAVAL#N/A PFAVTA#N/A CNEC 4.04% COLTEJER 3.53% FABRICATO2.24%BIOMAX2.16% ENKA2.15%GRUPOSURA2.14% SIE2.13%PREC 2.01%ETB 1.93% EXITO 1.90%CONCONCRET 1.78%TABLEMAC1.75% COLINVERS 1.70%PFHELMBANK 1.57% INVERARGOS 1.54% CEMARGOS1.49% NUTRESA1.40% ISA 1.40%GRUPOAVAL1.38%EEB1.32% ECOPETROL1.29%CORFICOLCF 1.26%INTERBOLSA1.26%PFDAVVNDA 1.24%BCOLOMBIA1.23%BVC 1.19% MINEROS 1.17%ICAP 1.17% CARTERA 1.16%IGBC1.13% ISAGEN1.11% IC20 1.07% PFBCOLOM 1.03%BOGOTA0.86%BMC 0.41% 38. 5. ACCIONES Compradores Netos AccionesFuente BVC, Clculos BVC 39. 5. ACCIONESCapitalizacin Burstil PrincipalesEmisores Fuente BVC, Clculos Correval 40. 5. ACCIONESndices Burstiles del Mercado deRenta Variable IGBC: ndice general de rentabilidad o liquidez que refleja el comportamiento de las acciones ms liquidas de la Bolsa. COLCAP: ndice general que refleja las variaciones de los precios de las veinte (20) acciones ms liquidas inscritas en la Bolsa, donde el valor de la capitalizacin burstil ajustada a cada compaa determina su nivel de ponderacin. Este es el ndice que ser utilizado por la Bolsa como ndice general de referencia para la aplicacin de la suspensin de las Ruedas por su disminucin porcentual. COL20: ndice general de rentabilidad o liquidez que refleja las variaciones de los precios de las veinte (20) acciones ms liquidas inscritas en la Bolsa, donde el nivel de liquidez de cada compaa determina su ponderacin. 41. 5. ACCIONESCorreccin en el Mercado Accionario.A qu se debe?Tendencia a la bajaNuevas emisiones absorbieron liquidez del mercadoAnuncios de emisiones tienen en espera a varias accionesTasas de Inters al alzaEfecto Acciones CanadiensesPersonas Naturales vendiendo Acciones 42. 5. ACCIONES Dividendos Acciones Acciones que pagan mas dividendos: Corficolombiana, Odinsa, ETB, Promigas, Helm Bank En promedio las firmas pagan 2.29% Estrategias de dividendos Las acciones que han salido al mercado en emisiones tienen un dividendo bajo 43. 5. ACCIONES Repos en AccionesEn caso de quererse apalancar lo puede hacer por medio deReposEl monto mnimo de las Operaciones de reporto o Repoque se podr celebrar en el Sistema ser el equivalente aveinte (20) salarios mnimos mensuales legales vigentes ala fecha de celebracin de la operacinLa rentabilidad (y/o) costo promedio de un repo esta entreel 4 y el 5% 44. 5. ACCIONES Repos sobre AccionesApalancamiento delmercado en juniode 2011 es de 0,35%sobre el Market Captotal y 0.63% sinEcopetrolPromediohistrico deapalancamiento2006-2011 de 0,48%Fuente SERFINCO 45. Apalancamiento AccionesAcciones con mayores niveles de Apalancamiento BIOMAX 24,74%BMC 22,39% FABRICATO21,17% INTERBOLSA 20,00%COLTEJER14,96%TABLEMAC12,73% ENKA 7,52%Fuente BVC, Clculos Correval 46. 5. ACCIONESCarteras Colectivas de AccionesIndividuales El mercado colombiano ofrece la posibilidad de invertir enla accin que se desee incluso en pequeos montos. Desde $200.000 COP se puede invertir. Inversiones Vista Obtengo la rentabilidad deseada y migro a la accin de mipreferencia. Carteras de sectores especficos. 47. 5. ACCIONES Invertir en emisiones Estrategia de entrar y salir -En los grandes mercados del mundo ms de la tercera parte de las operaciones corresponden a inversionistas con posiciones que se abren y se cierran el mismo da Estrategia de invertir en el largo plazo Recomendacion: Realizar la inversin en Emisiones con un comisinista no una plataforma Online. 48. 5. ACCIONES EMISIONES EN COLOMBIAFuente Diario Repblica 49. 5. ACCIONESComo analizo una nueva emisin Es una accin que no existe actualmente en el mercado? Cul es el tamao de la emisin? Existe liquidez para absorber esta emisin? Cual es la estructura de Capas? Existen compradores una vez la accin opere en la bolsa? Cual es el mtodo de asignacin? Cual es el descuento que se va a otorgar sobre la accin cuando esta cotiza en bolsa? Le interesa a los inversiones grandes? Cuales son los precios objetivos de las comisionistas de bolsa? El mercado se encuentra en las condiciones adecuadas para la emisin? 50. 5. ACCIONES Emisiones Exitosas 51. Emisiones no Exitosas BANCO DE CREDITO (HOY HELM BANK) GRUPO AVAL GRUPO AVAL PREFERENCIAL 52. 5. ACCIONES Cules emisiones vienen? Emisiones del Mila 53. 5. ACCIONESUtilizar las Emisiones como estrategiade Endeudamiento Ecopetrol ofreci comprar las acciones a crdito con una tasa del 0% E.A. Se rumora en el sector que lo ofrecer nuevamente. Grupo Aval ofreca comprar las acciones a crdito conuna tasa del 7.48% a 3 aos. Importante a Solicitar: -No pignorado -No penalidad por prepago anticipado 54. 5. ACCIONESNutresa Qu espera el mercado de NUTRESA?Grupo Nutresa (conocido anteriormente como Grupo Nacional de Chocolates) es unconglomerado de origen colombiano de 44 compaas (24 en el exterior) del sector dealimentos y de servicios de comercializacin y logstica. Excelente comportamiento macroeconmico de Colombia y de la regin, - triple grado de inversin para Colombia - hacen prever una dinmica positiva de los negocios. As mismo, las adquisiciones realizadas a finales del ao pasado y a principios del ao 2011, probablemente impulsarn de manera importante los ingresos de la Compaa. Las inversiones de portafolio tienen un peso importante en el valor de la Compaa y, por lo tanto, su volatilidad puede afectar la cotizacin de la accin y alejar la cotizacin de los resultados operacionales. 55. 5. ACCIONESNutresaLo que espera elmercado, Recomendacin de CompraEntidadPrecio Objetivo NUTRESA Dic 2011Correval 27.920 COP InterBolsa28.675 COPCorredores Asociados 22.500 COPSerfinco 26.100 COP 56. Comprar ADRs American Depositary Receipt (ADR)- Es un ttulo que se negocia en el mercado devalores de Estados Unidos y representa un nmero especfico de acciones de unacompaa establecida por fuera de ste pas.Nivel 1: Corresponde al ADR ms sencillo que puede emitir una empresa que quiera hacer parte del mercado estadounidense. Los ADRs de este nivel no pueden ser listados en bolsa y deben negociarse sobre el mostrador (OTC). La ventaja de este tipo de ADR es su bajo costo de emisin y mantenimiento.Nivel 2: Para este nivel, la compaa debe realizar un reporte financiero anual siguiendo los parmetros de contabilidad empleados en los Estados Unidos. La ventaja de avanzar a este nivel es que las acciones pueden ser listadas en una bolsa de valores.Nivel 3: Este nivel incluye reglas ms estrictas, similares a las que siguen las compaas estadounidenses. Tener un programa de nivel 3 significa que la compaa no slo est tomando algunas de las acciones para negociarlas en Estados Unidos, sino que adelanta una emisin con el nimo de conseguir capital. Adicional a esto, debe reportar trimestralmente sus resultados, y cualquier informacin a los inversionistas debe hacerse conocer por medio del SEC (Securities and Exchange Comission), es decir la autoridad financiera del mercado estadounidense equivalente a la Superintendencia Financiera de Colombia. ADR Nivel 1- Isa, Paz del Rio, Almacenes xito, Corficolombiana, GrupoSura, Interbolsa, Cementos Argos, Nutresa Prximamente: Davivienda, Grupo Aval ADR Nivel 2- Ecopetrol y Bancolombia ADR Nivel 3- Ejemplo Petrobras 57. Costo de Comprar AccionesCosto de comprar o vender 50 millones de pesos de EcopetrolComisionista Plataformas Online $150.000Costo $250.000-$500.000Costo mnimo de una operacin$110.000 pesos + IVAPershing- Banco de Nueva YorkInterbolsa Panama (Global Trader) $49.400Costo $100.000-$150.000Costo Minimo $35 dolares Costo Minimo $25 dolares 58. Que estoy pagando cuando vendo un paquete de ECOPETROL?Comisin Comisin tradicionalOn-line-El 93% de la comisin es elcosto de la asesora-Vender un paquete deECOPETROL le cuesta$97.000 mas por el canaltradicional 59. 5. ACCIONESVentajas de inversin plataformas On-lineBajo costos de comisionesAcceso al mercado con pequeos montos de inversin Autonoma en sus decisiones de inversin Herramientas de anlisis y noticias Informacin en tiempo real 60. Costos de las plataformas de negociacin online Por que recomendamos Operar por Plataformas Online? Costo de 100 operaciones de $1 millonIB CorrevalGlobalComisin pagada1,400,0001,300,0001,200,0001,000,000 800,000800,000600,000400,000 300,000200,000 -1 6 11 16 21 26 31 3641 46 51 56 61 66 71 76 81 86 91 96No Operaciones Valores Bancolombia acaba de sacar una nueva plataforma online en el mercado 61. Online vs canal tradicionalPor que recomendamos Operar por plataformas Online?Costo de 100 operaciones de $1 millonInterBolsa Canal TradicionalComisin pagada12,000,00011,3 mll10,000,000 8,000,000 6,000,000 4,000,000 2,000,000 300,000 - 1 11 21 31 41 51 61 718191Nmero de Operaciones 62. 6. Qu esperamos que concluya de estapresentacin1. Que no invierta en mercados no regulados2. Que sepa la relacin riesgo rentabilidad3. Que tema el efecto de la inflacin sobre su dinero4. Que no puede seguir con su capital en el Banco perdiendo valor5. Que las carteras colectivas le permiten diversificar su portafolio con bajos montos6. Que sepa como analizar una nueva emisin7. Que tenga claro cuanto cuesta la asesora que le brinda sucomisionista de Bolsa8. Conclusin Principal: Ponga su plata a rentar a tasas mas altas a la vez que paga menos costos