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Presentación de Resultados Diciembre 2013
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Presentación de Resultados Diciembre 2013
Visitas por
Mall Plaza (Chile) Mall Plaza Colombia
Mall Aventura Plaza (Perú)
19 Operación de
centros comerciales tipo Mall
3 países
1.358.000 m2
arrendables
266 Millones de
personas al año(1)
Ventas en tiendas por
US$5.450(2)
Millones al año (1)
Clasificación de Riesgo
Fitch Ratings
AA (CL)
Humphreys
AA (CL)
PLAZA S.A. es la matriz del holding de una de las más importantes cadenas
de centros comerciales de Latinoamérica: Mall Plaza.
(1) Considera los últimos doce meses a Diciembre de 2013. (2) Dólares al tipo de cambio de cierre de Diciembre de 2013. P. 02
Mall Plaza en Latinoamérica
01. Nuestros Proyectos 02. Cifras de Negocio
03. Resultados Financieros 04. Avances en Sostenibilidad 01
P. 03 Nuestros Proyectos
Contenidos
P. 04 (1) Gross Leasable Area o superficie arrendable
CHILE
01 En Diciembre 2013 abrió a público Mall Plaza Egaña, centro comercial ubicado en la comuna de La Reina, que
representa el primer mall sustentable de Chile y que cuenta con certificación LEED Gold. La apertura inicial, etapa
uno, consideró 47.000 m2 de GLA(1) y se espera una apertura de la totalidad de la superficie arrendable (94.000
m2) durante el primer semestre 2014.
Mall Plaza Egaña cuenta con dos tiendas departamentales (Falabella y Ripley), así como un supermercado Tottus
y más de 120 tiendas especializadas, entre las que se encuentran marcas tales como ZARA, Forever 21,
Columbia, Merrell, Lippi, Studio F, MANGO, HE, Nike, Adidas, Aldo, Swarosky, Mingo, Michelle Belau, La Martina,
Tommy Hilfiger, Saville Row, entre otras. Además, se inaugurarán cines, incluyendo el primer cine IMAX de Chile,
y la habilitación del sector gastronómico de primer nivel ubicado en la terraza abierta del cuarto nivel del edificio,
que permite una vista panorámica a la ciudad.
En Noviembre 2013 abrió sus puertas al público el supermercado Tottus en Mall Plaza Trébol, en la Región del Bio
Bio. Además continúan las ampliaciones, incorporando un nuevo food court y nuevos locales comerciales.
Durante el 2013, se realizaron ampliaciones también en Mall Plaza Tobalaba, Mall Plaza Los Ángeles y Mall Plaza
La Serena.
En Chile, la compañía se encuentra construyendo dos centros comerciales, que aportarán un GLA de 141.000 m2 a
la cadena:
• Mall Plaza Copiapó contará con 45.000 m2 de GLA y inaugurándose en el primer semestre 2014.
• Mall Plaza Los Domínicos en la comuna de Las Condes abrirá en el 2015 con una superficie arrendable de
96.000 m2.
A estos nuevos proyectos, durante el primer semestre 2014 se sumará la ampliación de Mall Plaza Oeste que
considera un exclusivo sector de tiendas y diseño Aires, mayor área de entretención y gastronomía Las Terrazas,
en un novedoso entorno frente a una laguna artificial.
Nuestros Proyectos
P. 05
Dentro del primer semestre de 2014 comenzará la construcción de un nuevo complejo comercial en
Colombia, Mall Plaza Manizales, ubicado en esta ciudad, capital del departamento de Caldas. Este
proyecto contempla una superficie construida de aproximadamente 89.000 m2 y un GLA de 40.000
m2. Contará con una tienda departamental, un supermercado, un gimnasio, ocho salas de cine
y locales con más de 100 marcas, una zona de entretenimiento familiar y una nueva plaza
gastronómica.
PERÚ
COLOMBIA
01 Durante el año 2013, Aventura Plaza S.A. aumentó su superficie arrendable en más de 15.000 m2,
gracias a ampliaciones como las siguientes:
• Mall Aventura Plaza Trujillo: Se agregaron cerca de 3.000 m2 en nuevas tiendas entre las que se
cuentan Starbucks, Reebok, Quicksilver, Billabong, US Polo, entre otras, además de 2.000 m2 de una
nueva zona de gastronomía
• Mall Aventura Plaza Bellavista: En este centro comercial se agregaron 3.200 m2 al inaugurar un
segundo piso con de nuevas tiendas, tales como Coliseum, Skechers, Rip Curl y Juan Valdez y 1.500
m2 de un nuevo sector gastronómico de primer nivel.
Dentro de los proyectos 2014, Aventura Plaza incorporará el centro comercial Open Plaza Cayma,
ubicado en la ciudad de Arequipa, ampliándolo para llevarlo a un formato tipo Mall. Se contempla que
este mall tenga un GLA de 39.000 m2, estimándose la apertura de su ampliación durante el 2015.
Nuestros Proyectos
01. Nuestros Proyectos 02. Cifras de Negocio
03. Resultados Financieros 04. Sostenibilidad
P. 06
02 Cifras de Negocio
Contenidos
P. 07 (1) Gross Leasable Area
A diciembre de 2013, la superficie arrendable o GLA(1) operada por Mall Plaza en
Latinoamérica se incrementó 128.000 m2 respecto del mismo período 2012, debido a:
• Apertura de Mall Plaza Egaña – Etapa 1
• Ampliaciones en Chile: Principalmente en MP Trébol, MP Tobalaba, MP Los Ángeles y
MP La Serena.
• Ampliaciones en Perú de Mall Aventura Plaza Bellavista y Mall Aventura Plaza Trujillo.
GLA en miles de m2 al cierre de Diciembre de 2013 y de 2012
02
980
1.093
Dic -12 Dic -13
11,5% 6,7%
224
239
Dic -12 Dic -13
26 26
Dic -12 Dic -13
Superficie Arrendable Administrada
P. 08
GLA por Tipo de Negocio en Latinoamérica
02
Tiendas Especializadas
18%
Tiendas Departamentales
30%
Entretención 11%
Grandes Formatos
21%
Edificios y Servicios
15%
Automotriz 5%
Tiendas Especializadas
18%
Tiendas Departamental
es 25%
Entretención 15%
Grandes Formatos
28%
Edificios y Servicios
9%
Automotriz 5%
Tiendas Especializadas
46%
Tiendas Departamentales
30%
Entretención 17%
Edificios y Servicios
7%
Superficie Arrendable Administrada
P. 09
El flujo de visitantes a Diciembre de 2013 tuvo un crecimiento de 8,2% respecto a mismo período año
anterior. Esta variación se explica parcialmente por la positiva recepción del público a Mall Aventura Plaza
Santa Anita en Perú y a Mall Plaza Bio Bio en Chile, malls que iniciaron su operación a fines del año 2012.
Asimismo, el resto de los centros comerciales en la región también experimentaron un crecimiento en sus
flujos de personas, manteniéndose altos flujos de visitantes en toda la cadena.
COLOMBIA 3,9 millones
PERÚ 50,9 millones
CHILE 211,2 millones
Latinoamérica 266 millones de visitas en 2013
Flujo de Visitantes - Enero a Diciembre de 2013 y 2012 (millones de personas)
02
2,3% 32,7% 332,1%
206,5 211,2
2012 2013
38,4
50,9
2012 2013
0,9 3,9
2012 2013
Inicio de operación en octubre 2012
Flujo de Visitantes
P. 10
A Diciembre de 2013 las ventas de los operadores de Chile, Perú y Colombia crecieron 15,2% respecto
del mismo período del año anterior, alcanzando los MMUS$ 5.450(1). Estas cifras responden al positivo
escenario económico en los países en que Mall Plaza está presente, a las ampliaciones y a la
incorporación de nuevos centros comerciales a la cadena.
COLOMBIA MMUS$ 55
PERÚ MMUS$ 723
CHILE MMUS$ 4.672
Latinoamérica MMUS$ 5.450
en los últimos 12 meses
Ventas en Tiendas - Enero a Diciembre de 2013 y 2012 (millones de dólares al tipo de cambio de cierre de diciembre de 2013)
02
(1) En US$ de cierre de año 2013.
Ventas en Tiendas
4.165 4.672
2012 2013
12,2% 30,9% 404,2%
553 723
2012 2013
11 55
2012 2013
01. Nuestros Proyectos 02. Cifras de Negocio
03. Resultados Financieros 04. Sostenibilidad
P. 11
03 Contenidos
Resultados Financieros
315,3
366,8
Dic 2012 Dic 2013
P. 12 (1) Ingresos, Ebitda y Utilidad en millones de dólares al tipo de cambio de cierre de diciembre 2013. (2) Ingresos netos de recupero de gasto común.
16,3% Los Ingresos anuales crecieron un 16% nominal entre
diciembre de 2012 y 2013 asociado a mayores arriendos,
aumento de superficie arrendada por ampliaciones y nuevos
malls, e incremento de ventas de los operadores.
En el mismo período, el EBITDA creció 12%, siendo una tasa
levemente inferior a la de los ingresos. Si bien los costos
operacionales crecieron en línea con los ingresos, durante el
2013 hubo algunos gastos excepcionales por marketing en
apertura de malls y de administración relacionados con
desarrollo y reorganización.
A Diciembre 2013 la Utilidad es 86,4% superior a mismo
período año 2012, explicada por mayor EBITDA, mayor costo
financiero asociado a intereses de nuevos préstamos y una
menor base de utilidad 2012 por efecto del impuesto diferido
asociado al aumento de tasa de impuesto a la renta en el 2012
que se generó ese año.
Alto nivel de Eficiencia, definida como EBITDA sobre
Ingresos, netos de recupero de gasto común, aunque muestra
una leve caída respecto al 2012, explicado fundamentalmente
por el aumento en la relación de costos respecto a los ingresos
en los nuevos malls por período de puesta en marcha y los
gastos de administración excepcionales del 2013.
03
Ingresos(2)
EBITDA
Utilidad
Eficiencia
Operacional
91,6
170,7
Dic 2012 Dic 2013
262,5
293,5
Dic 2012 Dic 2013
83% 80%
Dic 2012 Dic 2013
16,3%
11,8%
86,4%
-3%
Principales Resultados Financieros Anuales
P. 13
A diciembre 2013, la ganancia atribuible a los propietarios de la controladora fue 86,4% superior al ejercicio 2012, generada por
mayores ingresos por actividades ordinarias por MMUS$ 51,4, representando un incremento del 16,3% respecto a mismo
período año anterior y un EBITDA que crece un 11,8%, explicados principalmente por nuevas ampliaciones y nuevos malls.
Adicionalmente, parte importante del crecimiento de la ganancia respecto al año anterior se debe a una menor base 2012 de
comparación, ya que la utilidad 2012 reconoce íntegramente el efecto del impuesto diferido generado por única vez por la
modificación de la tasa del impuesto a la renta de primera categoría desde 17% a 20% ocurrida ese año.
Con respecto a los resultados no operacionales 2013 respecto al 2012, se aprecia un mayor gasto financiero como
consecuencia de un mayor endeudamiento para los proyectos en construcción y apertura de ampliaciones y nuevos malls.
03
(1) En millones de dólares al tipo de cambio de cierre de diciembre 2013.
Estado de Resultados MMUS$(1)
2013 2012 Variación
Ingresos de actividades ordinarias 366,8 315,3 51,4
Costo de Ventas (69,0) (53,3) (15,7)
Ganancia Bruta 297,7 262,0 35,7
Gastos de administración (44,2) (32,8) (11,5)
Otros ingresos y gastos, por función (29,9) (27,2) (2,7)
Costos financieros netos (1,3) 2,4 (3,7)
Ganancia (pérdidas) en asociadas 2,6 1,7 0,9
Unidades de Reajuste y Dif. Cambio (24,1) (21,1) (3,0)
Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto 200,8 185,1 15,7
Gasto por impuestos a la ganancias (26,6) (91,1) 64,5
Ganancia (Pérdida) atribuible a part. no controladoras 3,5 2,4 1,1
Ganancia (Pérdida) atribuible a los propietarios de la controladora
170,7 91,6 79,1
EBITDA 293,5 262,5 31,0
Estados de Resultados Anuales
P. 14
Entre diciembre 2012 y diciembre 2013 el Total Activos de Plaza S.A. aumentó un 12,9%, fundamentalmente a causa del
crecimiento en las propiedades de inversión (MMUS$378) por la construcción de nuevos Malls y ampliaciones de los centros
comerciales existentes. Al cierre del año 2013 existe una alta liquidez, disponiéndose de un saldo de Efectivo y Equivalentes
al Efectivo de MMUS$110, recursos destinados para financiar inversiones.
A nivel de Total Pasivos, éstos aumentaron MMUS$ 398, principalmente por un mayor endeudamiento de MMUS$ 374 para
refinanciar pasivos y proyectos en construcción durante el 2013 y parte del 2014.
A Diciembre 2013 el Patrimonio presenta un aumento de MMUS$ 113, debido principalmente al Resultado obtenido en el
período 2013, compuesto por utilidades de MMUS$ 171, además de un aumento de participaciones no controladoras por
MMUS$ 29, principalmente por aportes de capital, neto del efecto de la distribución de dividendos efectuada en el mes de
abril de 2013 y provisión de dividendos por pagar correspondientes al resultado 2013.
(1) En millones de dólares al tipo de cambio de cierre de diciembre 2013.
03 Estados de Situación Financiera Anuales
Estado de Situación Financiera MMUS$(1)
2013 2012 Variación
Activos Corrientes 370,8 250,1 120,7
Activos No Corrientes 4.101,5 3.710,8 390,7
Total Activos 4.472,3 3.960,9 511,4
Pasivos Corrientes 344,1 121,0 223,1
Pasivos No Corrientes 1.826,7 1.651,2 175,5
Patrimonio 2.301,5 2.188,6 112,8
Patrimonio y Pasivos Total 4.472,3 3.960,9 511,4
P. 15
(1) Corresponde a propiedades de inversión menos la deuda con hipoteca. Al 31 de diciembre de 2013 el 100% de las propiedades de inversión estaban libres de hipoteca o estaban en proceso de liberación.
(2) Corresponde a la Deuda financiera corriente y no corriente, descontando el efectivo y equivalentes al efectivo. (3) Corresponde a información desde enero a diciembre de 2012 y 2013 respectivamente. (4) Últimos doce meses a diciembre de 2012 y 2013.
03 Razones Financieras
Pasivo Total / Patrimonio
Pasivo Corriente / Pasivo Total (%)
Deuda Financiera Neta/ Patrimonio
0,94 0,81
Dic 13Dic 12
15,9%
6,8%
Dic 13Dic 12
0,60 0,51
Dic 13Dic 12
Deuda Financiera Neta / EBITDA (3)
EBITDA(3) / Gastos Financieros (3)
4,70 4,25
Dic 13Dic 12
5,80 7,21
Dic 13Dic 12
2,89 3,25
Dic 13Dic 12
Prop. Inv. no garantizadas(1) / Deuda Financiera Neta(2)
01. Nuestros Proyectos 02. Cifras de Negocio
03. Resultados Financieros 04. Sostenibilidad
P. 16
04 Sostenibilidad
Contenidos
P. 17
04 Avances en Iniciativas de Sostenibilidad
Sostenibilidad
4 Ejes
Eje Medioambiente
• 1er. mall en Chile que contará con
Certificación Leed categoría Gold: Mall
Plaza Egaña
• Todos los Mall Plaza en Chile certificados
con ISO 50001 - Energy Management
Systems
• Sistema de Reciclaje Integral en MP
Tobalaba y MP Mirador Biobío que se
suman a los implementados en
otros malls.
Eje Colaboradores
• Programas de equilibrio trabajo y vida personal
• Proyecto Prácticas Laborales Sostenibles para
apoyar a colaboradores que trabajan en las tiendas
de nuestros malls
• Creación espacios “Estar Contigo” diseñados
especialmente para los colaboradores de tienda,
donde pueden compartir, descansar y disfrutar su
horario de almuerzo y momentos libres.
Eje Cultura
• Plataforma cultural “Hay Cultura en tu Plaza”, que
integra la oferta de infraestructura y eventos
culturales, tales como Biblioteca Viva, Salas de
Museo de Bellas Artes, Salas SCD, Obras de Teatro,
exposiciones e intervenciones culturales, etc.
• “Red Cultural Mall Plaza” una plataforma digital
para subir sus obras y expresiones artísticas
Eje Comunidad
• Creación “Oficinas de Relacionamiento
Comunitario” en las obras de construcción
de los nuevos malls
• Primera Feria Laboral en la ciudad de
Copiapó
• Proyecto "Raíces locales“ que permite a
más de 50 artesanos exhibir y vender sus
productos en módulos Mall Plaza.
Pablo Cortés de Solminihac
Gerente Corporativo de Adm. y Finanzas
Plaza S.A.
[email protected] P. 18
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