Evolución de las Finanzas Públicas

a Febrero de 2014

Ministerio de Finanzas Públicas

Guatemala, Marzo de 2014

Contenido

• Resultado de las Finanzas Públicas a

Febrero 2014

• Transferencias Presupuestarias

Principales resultados de las finanzas públicas a

febrero de 2014

La recaudación tributaria alcanzó la meta establecida por la

SAT

La política de contención condujo a una leve contracción

del gasto público

El manejo financiero propició un superávit fiscal

La colocación de Bonos del Tesoro se realizó de forma

consistente con el total autorizado en el Decreto 30-2012 y

las necesidades de gasto

Se mantiene la tendencia creciente de los ingresos fiscales

Al 28 de febrero de cada Año Millones de Quetzales

5,667.4 5,311.4

5,709.6

6,203.9

7,131.8

7,849.1

8,231.0

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Los ingresos fiscales superan los gastos…

Al 28 de febrero de cada Año Millones de Quetzales

5,667

5,311

5,710

6,204

7,132

7,849

8,231

4,603

5,043

6,058

6,776 6,659

7,283 7,133

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Ingresos Gastos

Por lo que el superávit fiscal genera economías para atender los

gastos en los próximos meses y cumplir con acreedurías de 2013

1,064.1

268.8

-348.3

-572.5

472.4

566.0

1,098.5

-600

-300

0

300

600

900

1,200

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Al 28 de Febrero de cada Año Millones de Quetzales

Aspectos a resaltar en la ejecución institucional

El servicio de la deuda pública estuvo determinado por una reducción

en las tasas de interés y por la anticipación de algunos pagos en

diciembre de 2013

Aún no se registran las mejoras salariales derivadas de la ampliación

presupuestaria en los ministerios de educación y salud

Debido al fortalecimiento en los sistemas de seguridad, aumenta el

gasto en los ministerios de gobernación y defensa

Se iniciaron oportunamente los programas sociales del Ministerio de

Desarrollo Social

Se realizó una priorización en los aportes institucionales

53% de las instituciones mantuvieron un grado de ejecución por

arriba del promedio

Al 28 de febrero de cada Año Porcentajes de Ejecución

16.1 15.9 15.8

15.1 14.9 14.4

12.7 12.7 12.5

11.9 11.4

10.9 10.8 10.3

8.4 8.1 7.9

4.9

3.2

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

Min

Rex

Def

ensa

Deu

da

Pre

sid

enci

a

Tra

baj

o

PG

N

Ob

lig

acio

nes

Fin

anza

s

En

erg

ía

Ed

uca

ción

Sal

ud

Go

ber

nac

ión

Am

bie

nte

Eco

nom

ía

MA

GA

Cult

ura

Sec

reta

rías

MIC

IVI

Des

arro

llo

% de Ejecución Total: 11.8

Nómina,

Q2,745, (36%)

Servicio de Deuda,

Q1,541, (20%)

Aportes

Institucionales,

Q1,072, (14%)

Municipalidades,

Q1,024, (14%)

Se atienden oportunamente las prioridades de gasto

Al 28 de Febrero 2014 Millones de Quetzales y Porcentajes

Ejecución Total*:

Q7,597.8

* Incluye amortizaciones de deuda

Colocación con buena aceptación por parte de los inversionistas

Fecha de

Emisión Demanda Adjudicado

Tasa

promedio

Plazo

Promedio

05/02/2014 1,941.8 565.5 7.39% 13.5

12/02/2014 1,982.1 550.0 7.50% 15.3

19/02/2014 1,514.6 600.0 7.50% 15.5

26/02/2014 716.1 500.0 7.50% 15.5

05/03/2014 916.5 485.0 7.13% 12.0

12/03/2014 591.0 512.5 7.48% 15.2

• La demanda de cada convocatoria ha sobrepasado el cupo solicitado

(Q400 millones), además mayoritariamente con prima

• Se han colocado Q3,213 millones en condiciones financieras favorables:

tasa de interés promedio 7.42% y plazo promedio 14.6 años

Colocación de Bonos del Tesoro 2014

El monto máximo autorizado para colocar es de Q8,335.2

millones, quedando pendiente Q5,122.2 millones

Por Colocar,

Q5,122.2,

61%

Adjudicado,

Q3,213.0,

39%

Millones de Quetzales y Porcentajes

Del cupo total autorizado, Q5,416.5 millones financian el presupuesto

de 2014 (nueva emisión) y Q2,918.7 millones para el pago de

vencimientos de bonos colocados en años anteriores (roll over)

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

Roll Over Nueva emisión

2,408.0

805.0

510.7

4,611.5

Colocación

Por Colocar5,416.5

2,918.7

Millones de Quetzales

Transferencias Presupuestarias

Introducción

Definición Mecanismo legal que permite adaptar o readecuar las asignaciones

presupuestarias a los objetivos institucionales, fortalecer programas y proyectos de beneficio social y de interés comunitario

Por qué se realizan transferencias presupuestarias Atender imprevistos, como programas nuevos o emergencias.

Ajustar el presupuesto de manera dinámica y versátil ante un entorno cambiante.

Atender prioridades de gasto, principalmente cuando el proyecto de presupuesto no es aprobado y se necesita reorientarlo para que sea consistente con los objetivos de política, las necesidades sociales y la disponibilidad de recursos

Tipos de transferencias presupuestarias

.

Interinstitucionales (INTER) • Aprobadas mediante Acuerdo Gubernativo de Presupuesto.

• Se da mediante la cesión de espacio presupuestario entre entidades • Modifican los techos presupuestarios de las entidades.

• No modifican el techo presupuestario global

Intrainstitucionales (INTRA 1) • Aprobadas mediante Acuerdos Ministeriales de Presupuesto (emitido por Minfin)

• Para creación o variación de renglones de gasto específicos o entre programas o

categorías equivalentes

• No modifican los techos presupuestarios de las entidades ni el presupuesto

global.

Intrainstitucionales (INTRA 2) • Aprobadas mediante Acuerdos Ministeriales de Presupuesto (emitido por cada

entidad)

• Para modificar categorías o renglones dentro de un mismo programa

• No modifican los techos presupuestarios de las entidades ni el presupuesto

global.

Transferencias Presupuestarias Interinstucionales

154

20.3

-20.3

-154

-200 -150 -100 -50 0 50 100 150 200

Desarrollo Social

Presidencia de la República

Obligaciones del Estado

Fondo Nacional para la Paz Entidades que Ceden Espacio

Presupuestario

Entidades que Reciben

Espacio Presupuestario

Millones de Quetzales

• Las transferencias entre instituciones ascienden a Q174.3 millones

• No se reportan modificaciones que afecten el Pacto Hambre Cero

• El monto transferido es bajo al considerar la no aprobación del proyecto de

presupuesto para este año

Transferencias Presupuestarias Intrainstucionales (Intra 1)

0.2

1.3

1.3

1.8

5.6

8.4

8.7

20.3

26.4

29.7

58.3

89.8

108.1

111.1

245.5

790.9

0.0 100.0 200.0 300.0 400.0 500.0 600.0 700.0 800.0 900.0

PGN

Ambiente

Presidencia

Energía

Cultura

MICIVI

MAGA

Economía

Min Rex

Obligaciones

Finanzas

Trabajo

Secretarías

Defensa

Desarrollo

Educación

Millones de Quetzales

• El total de transferencias interinstitucionales es de Q1,507.4 millones (44 operaciones)

• No se reportan modificaciones que afecten el Pacto Hambre Cero

Cantidad de Operaciones

3

2

1

15

2

3

3

1

1

2

2

3

1

1

1

1

Transferencias Presupuestarias Intrainstucionales (Intra 2)

0.7

1.2

2.1

4.4

9.4

12.4

26.3

42.1

63.2

91.5

111.4

200.9

238.2

510.5

563.5

901.6

1,049.2

1,599.4

6,121.7

0.0 1,000.0 2,000.0 3,000.0 4,000.0 5,000.0 6,000.0 7,000.0

PGN

Presidencia

Energía

Finanzas

Economía

Cultura

Ambiente

Trabajo

Desarrollo

Min Rex

Defensa

Secretarías

Salud

Gobernación

MICIVI

MAGA

Educación

Deuda

Obligaciones

Millones de Quetzales

• El total de transferencias interinstitucionales es de Q11,549.8 millones (253 operaciones)

• El 53% de estas transferencias se concentran en las Obligaciones del Estado debido a

que la distribución del aporte a las municipalidades y Consejos de Desarrollo se define

por la comisión en febrero de cada año

Cantidad de Operaciones

2

4

57

19

12

10

8

51

5

5

14

30

5

8

7

8

2

4

2

Transferencias Presupuestarias Intrainstucionales (Intra 2)

0.8

24.0

31.2

480.4

842.4

0.0 100.0 200.0 300.0 400.0 500.0 600.0 700.0 800.0 900.0

Ambiente

Salud

Desarrollo

Educación

Agricultura

Millones de Quetzales

• En el total de transferencias INTRA 2 (Q11,549.8 millones) se incluyen

modificaciones a las instituciones y programas que afectan el Pacto Hambre Cero

• El total de modificaciones es de Q1,378.8 millones (24 operaciones) Cantidad de

Operaciones

15

2

3

3

1

Muchas Gracias