Presentación Corporativa Mayo 2012

UN#ACTOR#DE#CLASE#MUNDIAL#PRESENTACIÓN#CORPORATIVA#

MAYO#2012#

129#

1883!FUNDACIÓN#

AÑOS%DE%HISTORIA!

COMPAÑÍA%PÚBLICA%DESDE%1933%PRINCIPALES%ACCIONISTAS%DOS%FAMILIAS%CON%UNA%VISIÓN%DE%LARGO%PLAZO%Y%PASIÓN%POR%EL%VINO.%

DE#VIÑA#CONCHA#Y#TORO#EN#PIRQUE#

3!

VIÑA%CONCHA%Y%TORO%

PRODUCTOR#LÍDER#DE#VINOS#EN#CHILE#

3#

##

1994#PRIMERA#VIÑA#EN#EL#MUNDO#EN#TRANSAR#SUS#ACCIONES#EN#LA#BOLSA#DE#NUEVA#YORK#

4#

1997#JOINT#VENTURE#ENTRE#CONCHA#Y#TORO#Y#BARON#PHILIPPE#DE#ROTHSCHILD#

2000#CONSTRUCCIÓN#DE#MARCA#Y#FORTALECIMIENTO#DEL#ALCANCE#GLOBAL#DE#LA#COMPAÑÍA#


##

2011#%ADQUISICIÓN%DE%FETZER%VINEYARDS%EN%CALIFORNIA%

2010#%ALIANZA%ESTRATÉGICA%CON%MANCHESTER%UNITED%

5#


VIÑA#CONCHA#Y#TORO:#LIDERANDO#EL#CRECIMIENTO#

DE#LA#INDUSTRIA#VITIVINÍCOLA#CHILENA#

CONCHA%Y%TORO:%VENTAS%CONSOLIDADAS%

18%%

CRECIMIENT

O#ANUAL#PR

OMEDIO#

2001% 2002% 2003% 2004% 2005% 2006% 2007% 2008% 2009% 2010% 2011%

172% 182% 224%

303%354% 404%

528%590%

643%735%

872%

CRECIMIENTO#SOSTENIDO#(US$#MILLONES)##

7#

CONCHA%Y%TORO:%VENTAS%CONSOLIDADAS%

10%%

2001% 2002% 2003% 2004% 2005% 2006% 2007% 2008% 2009% 2010% 2011%

11,9% 13,8% 15,9%

18,5%19,1% 21,4%

25,7%26,6%

28,1%29,2%

29,7%

8#

CRECIMIENTO#SOSTENIDO#(EN#MILLONES#DE#CAJAS#DE#9#LITROS)##

• #CALIDAD#• #CONSTRUCCIÓN#DE#MARCA#• #MERCADOS#EXTERNOS#

¿QUÉ#EXPLICA#ESTE#CRECIMIENTO?#

VIÑA%CONCHA%Y%TORO%HA%DESARROLLADO%UN%EXITOSO%MODELO%DE%NEGOCIOS%CON%UNA%ESTRATEGIA%ORIENTADA%A:%

»#

9#

CALIDAD#

Valles### 9#Viñedos# 50#Variedades# 25#

LA#MAYOR#DIVERSIDAD#DE#LA#INDUSTRIA#

VIÑEDOS%PLANTADOS%EN%CHILE%

11#

8.802 Chile

1.134 Argentina

453 EEUU

Total 10.389

12#

(hectáreas)+

TOTAL%SUPERFICIE%PLANTADA%

PRINCIPALES%VIÑAS:%ÁREA%CON%VIÑEDOS%PLANTADOS%

##

##

2DA#COMPAÑÍA#EN#EL#MUNDO#CON#MÁS#VIÑEDOS#PLANTADOS#

Fuente:+Companies+Fact+Sheet,+Información+de+la+página+web,+Memorias+Anuales,+SEC+Filings++

CONCHA%Y%TORO%%(CHI/ARG/EEUU)#

Treasury%Wine%Estates%(AUS/EEUU/NZ/IT)#

Constellation##(EEUU/AUS/NZ/CAD)#

E&J%Gallo%%(EEUU)#

Pernod%Ricard%%(FR/AUS/ARG)#

0# 2.000# 4.000# 6.000# 8.000# 10.000# 12.000# 14.000#+(HECTÁREAS)+

10.389#

7.247#

11.031#

8.100#

8.000#

13#

Capacidad#de#vini`icación#y#guarda#

Barricas#

Plantas#de#embotellado#

357#mm#litros#

43.000#

4#

Bodegas#productivas####### 15#

CAPACIDAD%PRODUCTIVA%%(CHILE)%

14#

SOSTENIDAS%INVERSIONES%EN%EL%TIEMPO%

#(US$#MILLONES)#INVERSIÓN#RÉCORD#EN#2011:#US$#268#MILLONES#

15#

60%

37%37%

64%72%

50%

2006# 2007# 2008# 2009# 2010#2005# 2011#

268%

65%

50%

(Cifras+en+pesos+convertidas+a+dólares+americanos+con+el+tipo+de+cambio+de+Gin+de+año)+

ADQUISICIÓN%DE%%FETZER%VINEYARDS%%US$%238%MILLONES%

2012#E#

60%

CONSTRUCCIÓN##DE#MARCA#

AMPLIO#PORTFOLIO#DE#PRODUCTOS#CON#EL#ENDOSO##CONCHA#Y#TORO.#ÚNICO#EN#LA#INDUSTRIA.#

ICONOS#ULTRA#PREMIUM#

SUPER#PREMIUM# PREMIUM# VARIETALES#

%"de"valor"por"ventas" 6.4%% 31.3%% 62.3%% 17#

USD135#/#USD#120#/#USD#85#USD#40#/#USD#45#i#25#

USD#19.99#/#USD#14.99## USD#13#/#USD#10## USD#7#/#USD#5i#6#

SÓLIDO%PORTFOLIO%DE%VINOS%

£65#/#£65#/#£40#£18,99#/#£12,99#i#15,99#

£12,99#/#£11,99## £8,99#/#£7,49#i#9,99# £5,99#/##£4,99#i#5,49#

##

##

##

##

##

##

18#

PRIORIDAD%EN%MARCAS%FOCO

•  DESARROLLO%DE%UNA%FUERTE%BASE%EN%EL%SEGMENTO%PREMIUM:%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%CASILLERO%DEL%DIABLO%%•  CONSTRUCCIÓN%DE%MARCA%CON%PRIORIDAD%EN%MARCAS%FOCO:%

•  CASILLERO%DEL%DIABLO%•  MARQUES%DE%CASA%CONCHA%•  DON%MELCHOR%

%•  FORTALECIMIENTO%DEL%SEGMENTO%PREMIUM%%%

CONSTRUCCIÓN%DE%MARCA%

POSICIONAMIENTO#EXITOSO#DE#UNA#MARCA#GLOBAL#EN#LA#CATEGORÍA#PREMIUM#

19#


20#

VENTAS#2001:%#619.000%cajas%#VENTAS#2011:###3.114.000%cajas%%#VARIACIÓN:######+5%veces#

MARCA%DE%VINO%GLOBAL%

21#


22#


Cabernet#Sauvignon#2010#Finest#Value#Cabernet#on#the#planet#Matthew#Jukes,#Daily#Mail,#UK#

Febrero+2012###

Malbec#2009#90#pts.#

Robert#Parker’s#Wine#Advocate#Mayo+2010+

##Chardonnay#2009#

Medalla#de#Oro#Decanter#Mayo+2011#

23#

CALIDAD%Y%CONSISTENCIA%

CRECIMIENTO#EN#IMAGEN#Y#RECONOCIMIENTO#INTERNACIONAL#A#LA#MARCA#CONCHA#Y#TORO#


24#

£65#/#£65#/#£40# £18,99#/#£12,99#i#15,99#£12,99#/#£11,99# £8,99#/#£7,49#i#9,99#

ICONOS#USD135#/#USD#120#/#USD#85# ULTRA#PREMIUM#

USD#40#/#USD#45#i#25# SUPER#PREMIUM#USD#19.99#/#USD#14.99##

PREMIUM# VARIETALS#USD#13#/#USD#10## USD#7#/#USD#5i#6#

62,3%%%""de"ventas"por"valor" 6.4%% 31.3%%

£5,99#/##£4,99#–#5,49#

96#pts#

ROBERT+PARKER++THE+WINE+ADVOCATE+

95#pts#

LOS#MAYORES#PUNTAJES#RECIBIDOS#POR#UN#VINO#CHILENO+

97#pts#COSECHA#2003#Y#2005

COSECHA#2007

COSECHA#2008

25#

CARMENERE%ÍCONO:%LANZAMIENTO%EN%2006%

26#

2005e2011%CRECIMIENTO%VENTAS%EN%VALOR:%%%%%%%

94+pts#COSECHA#2007#

ROBERT+PARKER++THE+WINE+ADVOCATE++

LA%MEJOR%EXPRESIÓN%DEL%CABERNET%SAUVIGNON%DE%PUENTE%ALTO%

+27%#

FEBRERO+2012+

DON%MELCHOR:%VINO%ÍCONO%

26#

27#

CABERNET#SAUVIGNON#2009!Editors’#Choice#

“Chile,#The#best#wines#for#every#occasion”#Wine#Enthusiast#Febrero#2012#

91#pts#

CARMENERE#2009!91#pts#

Robert#Parker##The#Wine#Advocate#Febrero#2012#

2005e2011%CRECIMIENTO%VENTAS%EN%VALOR:#

+95%

DESTACADA%CONSISTENCIA%

DISTRIBUCIÓN#DE#LAS#EXPORTACIONES#POR#SEGMENTO#DE#MERCADO#

2005% 2011% 2005% 2011%

ULTRA#&#SUPER#PREMIUM# 131% 320% 1,1%% 1,7%%

PREMIUM# 1.948% 3.985% 16,5%% 20,7%%

PREMIUM#Y#SUPERIORES# 2.079% 4.305% 17,6%% 22,3%%

VARIETAL#&#ENTRY#LEVEL# 9.711% 14.973% 82,4%% 77,7%%

%%SEGMENTO%SOBRE%TOTAL%

VOLUMEN%%(000%CAJAS)%

CRECIMIENTO%DEL%SEGMENTO%PREMIUM%

28#

ORIENTACIÓN#A#LOS#MERCADOS#EXTERNOS#

2005# 2006# 2007# 2008# 2009# 2010#

544%483%

453%404%

295%250%

577%

2011#

(EN#US$#MILLONES)#

15%%

EXPORTACIONES:%CHILE%&%ARGENTINA%

30#

(EN#MILLONES#DE#CAJAS#DE#9#LITROS)#

2005# 2006# 2007# 2008# 2009# 2010#

12,9%11,8%

16,3%

20,5%18,9%

17,6%

2011#

20,0%

9%%

CRECIMIENTO#A

NUAL#PROMED

IO#

31#

EXPORTACIONES:%CHILE%&%ARGENTINA%

(US$#/#CAJA)#

32#

EXPORTACIONES:%PRECIO%PROMEDIO%

CRECIMIENTO#EN#VOLUMEN#POR#REGIÓN#2005i2011###

2005% 2011% 2005% 2011%

EUROPA# 5.918# 9.732# 50,2%# 48,5%#EEUU# 2.669# 3.258# 22,6%# 16,3%#CANADÁ# 540# 875# 4,6%# 4,4%#AMÉRICA#LATINA# 2.035# 3.857# 17,3%# 19,2%#ASIA# 573# 1.832# 4,9%# 9,1%#ÁFRICA# 54# 493# 0,5%# 2,5%#TOTAL# 11.790# 20.046# 100,0%# 100,0%#

EN%MILES%DE%CAJAS% %%DEL%TOTAL%

EXPORTACIONES%POR%ÁREA%GEOGRÁFICA%

33#

DESARROLLO#DE#OFICINAS#DE#DISTRIBUCIÓN#PROPIAS#EXTENSA#RED#DE#DISTRIBUIDORES#INDEPENDIENTES#

SÓLIDA%RED%DE%DISTRIBUCIÓN%

34#

Concha#y#Toro#UK#(Desde+2001)+#

Concha#y#Toro#Nordics#(Suecia,+Finlandia+y+Noruega+–+Desde+2009)+

UK+

NORDICS+

VCT#Brasil#(Desde+2008)+

VCT#Asia#(Desde+marzo+2010)+

Excelsior#Wine#Company#(Desde++agosto#2011)#

VCT#&#DG#México#(Inicia+operación+primer+trimestre+2012)+

VCT#Africa#&#Middle#East#(Inicia+operación+primer+trimestre+2012)+

Concha#y#Toro#Canada#(Inicia+operación+primer+trimestre+2012)+

BRASIL+

ASIA+

EEUU+

MÉXICO+

ÁFRICA+

CANADÁ+

´

135#PAÍSES#SÓLIDA%RED%DE%DISTRIBUCIÓN%

35#

VOLUMEN#COMERCIALIZADO#EN#PAÍSES#CON#DISTRIBUCIÓN#PROPIA#

Cajas%%%sobre%ventas%consolidadas%

Chile# 7.235.479### 24,4%#

Argentina# ###678.503# ##2,3%#

Reino#Unido# 5.073.222# 17,1#%#

Nordics# ######958.010## ##3,2#%#

Brasil# ####603.561# #2,0#%#

EEUU# 4.819.941# 16,3%#

Asia#(VCT#SINGAPUR)# ######31.518# ##0,1%#

Total% 19.400.235% 65,4%%

INTEGRACIÓN%DE%LA%DISTRIBUCIÓN%

36#

EL#MERCADO#DOMÉSTICO#

PARTICIPACIÓN#DE#MERCADO#EN#VOLUMEN#(%)#

%% 2005% 2006% 2007% 2008% 2009% 2010% 2011%

Concha#y#Toro## 27,1# 28,6# 30,0# 29,7# 31,5# 30,7# 30,4#

Santa#Rita# 24,4# 25,5# 27,9# 28,7# 28,9# 29,4# 29,1#

San#Pedro#i#Tarapacá# 21,7# 21,9# 21,8# 23,0# 22,5# 24,4# 24,6#

Santa#Carolina# 3,2# 3,1# 2,3# 2,0# 1,8# 1,8# 1,7#

Otras# 23,6# 20,9# 18,0# 16,6# 15,3# 13,7# 14,2#

MERCADO%DOMÉSTICO%

Fuente:+Nielsen+

38#

MERCADO%DOMÉSTICO%e%VENTAS%

VOLUMEN##(Miles#de#litros)#

VALOR##(Millones#de#pesos)#

2006 2007 2008 2009 2010 2011

77.291 71.742 74.235

63.261 70.435

65.119

50.467 53.221 50.184 53.705 59.100 61.998

2006 2007 2008 2009 2010 2011

39#

VENTAS#SEGMENTO#PREMIUM#EN#MILLONES#DE#PESOS#

MERCADO%DOMÉSTICO%–%CRECIMIENTO%PREMIUM%

Año%%%%Premium/%Vol.%Total%

%%Premium/%Valor%Total%

2006# 3,1%# 13,0%#

2007# 2,7%# 13,2%#

2008# 3,1%# 15,2%#

2009# 3,5%# 16,3%#

2010# 4,1%# 17,5%#

2011# 5,2%# 20,2%#2006# 2007# 2008# 2009# 2010# 2011#

7.004%%6.543%

7.638%

10.346%

8.743%

12.508%

40#

VINEXPO"2011,"FRANCE."

COMPAÑÍA#DE#CLASE#MUNDIAL#

#1%WORLD’S%MOST%ADMIRED%WINE%BRAND%

(abril+2012)+42#

POR#SEGUNDO#AÑO#CONSECUTIVO:#

MARCA# PAÍS#1.% CONCHA%Y%TORO% CHILE%

2.# Torres# España#3.# Antinori# Italia#4.# Penfolds# Australia#5.# Jacob’s#Creek# Australia#6.# Kendall#Jackson# USA#7.# Michel#Chapoutier# Francia#8.# Guigal# Francia#9.# Vega#Sicilia# España#10.# Château#Margaux# Francia#

RECONOCIDA%POR%LA%INDUSTRIA%INTERNACIONAL%

ASOCIACIÓN#CON#EL#CLUB#INGLÉS#MANCHESTER#UNITED#

43#

ALIANZA%ESTRATEGICA%DE%ALCANCE%GLOBAL%

44#

ALIANZA%ESTRATEGICA%DE%ALCANCE%GLOBAL%

NUEVOS#ORÍGENES:#NUEVO#IMPULSO#AL#CRECIMIENTO#

OPORTUNIDADES%DE%CRECIMIENTO%PARA%CONCHA%Y%TORO:%

• #Donde#Concha#y#Toro#tiene#un#liderazgo#entre#las#marcas#importadas#(Nº3).##• #Con#la#adquisición#obtenemos#una#presencia#relevante#en#el#mercado#doméstico#(Fetzer#Nº10)#

•  Agrega#un#nuevo#origen#y#abre#las#puertas#al#mercado#productivo#de#California.#

•  Refuerza#la#presencia#comercial#en#el#mercado#de#América#del#Norte.#

•  Oportunidad#de#desarrollar#Fetzer#y#Bonterra#en#los#mercados#de#exportación#donde#Concha#y#Toro#tiene#una#probada#experiencia.#

46#

ADQUISICIÓN%DE%FETZER%VINEYARDS%

•  Entre%las%10%mejores%marcas%en%ventas%%en%el%mercado%de%EEUU%

•  %Amplio%portfolio%de%variedades%

•  Volumen%2011:%1.700.000%cajas%

•  %Foco%en%la%distribución%Off%trade%

•  %Reconocida%marca%de%vinos%de%California%

•  Líder%en%el%desarrollo%de%prácticas%sustentables%por%más%de%20%años%

•  Posicionamiento%sostenible:%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%“EartheFriendly%Winery”%

DOS%ATRACTIVAS%MARCAS:%FETZER%Y%BONTERRA%%

47#

•  Nº1%en%ventas%en%la%categoría%orgánica.%

•  Pionera%en%plantación%de%viñedos%orgánicos%desde%1987%

•  Volumen%2011:%340.000%cajas%

•  Atractivo%crecimiento:%13%%en%promedio%para%el%periodo%%2006e2011.%

•  Rangos%de%precio:%US$15,99%/%$13,99%

48#

DOS%ATRACTIVAS%MARCAS:%FETZER%Y%BONTERRA%%

%%MIX%DE%VENTAS%DE%FETZER%

Volumen+de+Fetzer+considera+el+período+de+9+meses+desde+su+adquisición+el+15+de+abril.++++

## Por#Volumen# #Caja#9L#(000)# #US$#(000)# Precio#US$/Caja#

SUPER#&#ULTRA###################################################PREMIUM##

15%# 254## 20,368## 80.1##

%%PREMIUM%% 78%% 1.346%% 58.723%% 43.6%

##BLEND#&#GENÉRICO## 8%# 130## 2.836## 21.8##

%%%TOTAL%% 100%% %%1.730%% 81.928%% 47.4%%

FORTALECIMIENTO%DEL%SEGMENTO%PREMIUM%

49#

(en#millones#US$)#

(Cifras+en+pesos+presentadas+en+US$+con+el+tipo+de+cambio+de+Gin+de+año:+Ch$/US$:+519,2)+

2010 2011 Var.%%

Ventas 720 814 13% Volumen#(millones#cajas) 30 30 1% Precio#prom.#por#caja 24 27 12%

Costo#de#venta 466 540 16% Margen#bruto 35,4% 33,7% 1,8#pts. SG#&#A#/#Ventas 23,3% 24,0% 0,7#pts. EBITDA 115 114 i1% EBITDA#margen 16,0% 14,0% 2,0pts. Otros#ingresos#por#función 13 43 243% Impuestos 19 25 34%

Utilidad 81 97 20%

Deuda#`inanciera 147 421 186% Tasa#de#interés#prom. 3,97% 3,62% 35bp Deuda/Patrimonio 21,8% 57,9%

RESULTADO%2011%

50#

1.%EFECTO%TIPO%DE%CAMBIO%%(Tipos#de#cambio#promedios)#

2010% 2011% VARIACIÓN%

US$# 510,4# 483,4# i5,3%#EURO# 676,6# 672,4# i0,6%#LIBRA# 788,0# 774,8# i1,7%#

RESULTADO%2011%

PRINCIPALES%IMPACTOS%SOBRE%EL%RESULTADO:%

51#

2.%ALZA%DEL%COSTO%DEL%VINO%PRINCIPALES%IMPACTOS%SOBRE%EL%RESULTADO:%

RESULTADO%2011%

52#

$#0#

$#100#

$#200#

$#300#

$#400#

$#500#

$#600#

Jani07#

Mari07#

Mayi07#

Juli07#

Sepi07#

Novi07#

Jani08#

Mari08#

Mayi08#

Juli08#

Sepi08#

Novi08#

Jani09#

Mari09#

Mayi09#

Juli09#

Sepi09#

Novi09#

Jani10#

Mari10#

Mayi10#

Juli10#

Sepi10#

Novi10#

Jani11#

Mari11#

Mayi11#

Juli11#

Sepi11#

Novi11#

Jani12#

Mari12#

Ch%$%/%Liter%

Average%Bulk%Wine%price%(%Ch$/Liter)%

Trend#Price#Bulk#Cabernet#Industry#

3.%EFECTO%PRECIO%

RESULTADO%2011%

PRINCIPALES%IMPACTOS%SOBRE%EL%RESULTADO:%

ALZA#DEL#PRECIO#PROMEDIO:#

PRECIO#DE#EXPORTACIÓN#PROMEDIO##

Ch$952/litro###»###+13,5%#

US$28,8/caja###»###+8,6%#

PRECIO#MERCADO#DOMÉSTICO#

53#

UN#ACTOR#DE#CLASE#MUNDIAL#PRESENTACIÓN#CORPORATIVA#

MAYO#2012#

Presentación Corporativa Mayo 2012

Documents

Transcript of Presentación Corporativa Mayo 2012