Presentación Corporativa Duro Felguera, S. A.

Informe al Consejo

Indice

1. Visión general

2. Energía

3. Mining & Handling

4. Oil & Gas

5. Servicios

6. Otras actividades

Visión general

DF Proyectos y servicios

para la industria y la energía

Multinacional con sede en España y más de siglo y medio de experiencia industrial.

Presente en numerosos países de Europa, América, Asia, África y

Oceanía.

Entre los principales especialistas internacionales en la ejecución de proyectos llave en mano para los sectores energético, de Oil & Gas y

minería y manejo de graneles.

Desarrollando con medios propios ingeniería, montaje, puesta en marcha y operación y mantenimiento.

1858

Constitución de la sociedad Duro y Cia., para la explotación de una fábrica de hierros en La Felguera

(Asturias-Norte de España)

1900

La compañía se transforma en Sociedad Metalúrgica Duro

Felguera (SMDF) y durante años lidera el mercado nacional de

hierro y carbón

1905

Las acciones de SMDF comienzan a cotizar en la Bolsa de Madrid.

1966-67

Venta de activos mineros y siderúrgicos y orientación del negocio hacia la fabricación de

bienes de equipo.

1970

Inicio de la actividad internacional y evolución hacia el montaje

industrial.

1994

Especialización en la ejecución de proyectos energéticos e

industriales llave en mano.

2009

Nueva sede central en Gijón donde se concentran las actividades de

ingeniería y proyectos.

155 años de historia industrial

Ingeniería y desarrollo integral de

proyectos

Especialistas en montaje y O&M de

instalaciones industriales

Capacidad de fabricación

Una compañía multiespecialista…

Integradores

Con presencia global…

Un tamaño adecuado para trabajar en cualquier lugar del mundo

Ingeniería y Construcción Montaje, Operación y

Mantenimiento Otros Negocios

Energy Mining & Handling Oil & Gas

Centrales de carbón

Desulfuración y desnitrificación

en C.T.

Plantas de biomasa

Plantas de cogeneración

Ciclos simples y ciclos combinados

Plantas termosolares

Plantas de proceso de minerales

Terminales portuarias

Unidades de proceso

Tanques y terminales de combustibles

Terminales LNG

Recipientes a presión para la industria del

petróleo

Sostenimiento de galerías y túneles

Aparatos de vía y cruzamientos

Seguridad y defensa

Control industrial y energía

Manufacturing Intelligent Systems

Plantas geotérmicas

Parques de almacenamiento

Montaje mecánico, eléctrico, I&C, aislamiento industrial y

puesta en marcha

Operación y mantenimiento

Services

Plantas químicas Almacenes automáticos

Infraestructuras inteligentes y

comunicaciones

Montaje y revisiones de turbinas de gas y vapor

Software y control en almacenes

automáticos

Operando en sectores de futuro

Equipo de profesionales multidisciplinar

Evolución Plantilla Media

2.157

2.372

1.957 2.023 2.150

Distribución plantilla por grupos profesionales

Técnicos titulados 57%

Personal de gestión 5%

Operarios 38%

Ventas EBITDA BAI

+14,4%

801,2

916,3

112,5

126,3

+12,3% +11%

109,5

121,6

2011 2012 2011 2012 2011 2012

Datos económicos

Crecimiento sostenido de las ventas y los resultados

Mill.

Contratación Cartera

+14,8%

908 1.042 1.607 1.635

Internacional

Nacional

Internacional

Nacional

+1,7%

Datos económicos

89% de la contratación y 96% de la cartera en los mercados internacionales a 31 de diciembre de 2012

83%

89% 93% 96%

Datos económicos

UNION EUROPEA 2%

AMERICA 72%

ESPAÑA 18%

OTROS 8%

Desglose de Ventas, Año 2012

+12%

2011

801

2010

800

2009

928

2008

935

2007

850

2006

566

2005

511

2004

320

2003

343

Internacional

55% 42% 37% 32%

37%

46% 55%

53%

68%

+29%

2011

112

2010

111

2009

84

2008

70

2007

63

2006

44

2005

22

2004

14

2003

13

CAGR

2012

916

82%

2012

126

Datos económicos

Ventas (M€) EBIDTA (M€)

Nacional

Crecimiento en ventas y EBITDA con mayor contribución de proyectos internacionales

CAGR

Excelente evolución de resultados y sólida posición financiera

2012

-324

2005

-38

2005 2012

Cartera (M€) 971 1,635

Ventas (M€) 511 916

EBITDA (M€) 21.7 126

EBITDA (%) 4 13,8

Dividendos 2.4 67

Datos económicos

Evolución de resultados Deuda neta (M€)

Margen EBITDA

Margen Beneficio Neto

ROCE Deuda Neta/ Patrimonio Neto 2008-2012 %

Media del sector

DF Media del sector

DF Media del sector

DF Media del sector

DF

10% 13,8%

6%

12,6%

16%

30%

-0.2% -1,04%

Datos económicos

Sólida evolución operacional y financiera vs. sector

"As of Sep 06, 2013, the consensus forecast amongst 9 polled investment analysts covering Duro Felguera S.A. advises investors to hold their position in the company"

Financial Times, Sept 2013

Evolución bursátil

Áreas de Negocio

• Energía • Mining & Handling • Services • Oil & Gas • Otras actividades

Energía

Más de 20,000 MW instalados

• Entre los principales especialistas internacionales en la construcción «llave en mano» de todo tipo de centrales de generación eléctrica con combustibles fósiles.

• Operando como contratista principal o en colaboración con los grandes fabricantes de turbinas (OEM,s).

• Más de 20 años de experiencia en la ejecución de proyectos.

ENERGIA

50 proyectos ejecutados en Europa y Latinoamérica

Actividad principal

• Centrales térmicas con turbina de gas (ciclo abierto y ciclo combinado)

• Centrales de carbón

• Plantas termosolares

• Desulfuración y desnitrificación en C.T.

• Plantas de biomasa

• Plantas de cogeneración

Contratista llave en mano para:

ENERGIA

Proyectos a gas: 4

2,550 MW

Argentina

Proyectos a gas: 1

850 MW

Brasil

Proyectos a gas: 2

1.080 MW

Venezuela

Proyectos a gas: 1

150 MW

Chile

Proyectos a gas: 3

680 MW

Perú

Proyectos a gas: 14

4.134 MW

México

Proyectos a gas: 6

1.244 MW

Colombia

31 proyectos térmicos instalados o en ejecución (10.688 MW) en Latinoamérica

LATINOAMÉRICA

País Proyectos Cliente COD Emplazamiento Tipo* Capacidad MWSocio / Tecnólogo

COLOMBIA Las Flores I Banco Ganadero 1994 Barranquilla C/C 1 x 150 Westinghouse

Las Flores II Westinghouse 1996 Barranquilla S/C 1 x 100 Westinghouse

Las Flores III Westinghouse 1997 Barranquilla S/C 1 x 150 Westinghouse

Termopon Westinghouse 1998 Santander S/C 2 x 115 Westinghouse

Termolasierra E.E.P.P. Medellín 1998 Puerto Nare S/C 2 x 150 General Electric

Termocandelaria KMR Power Co. 2000 Cartagena de Indias S/C 2 x 157 Westinghouse

Subtotal 1.244

MÉXICO El Sauz Westinghouse 1998 Querétaro S/C 1 x 150 Westinghouse

Huinalá Westinghouse 1998 Monterrey S/C 1 x 150 Westinghouse

Hermosillo Westinghouse 1998 Hermosillo S/C 1 x 150 Westinghouse

Monterrey I y II ABB Alstom Power 1999 Monterrey C/C 2 x 250 Alstom Power

Hermosillo ABB Alstom Power 2001 Hermosillo C/C 1 x 250 Alstom Power

Rosarito ABB Alstom Power 2001 Rosarito C/C 2 x 250 Alstom Power

Monterrey III ABB Alstom Power 2001 Monterrey C/C 4 x 250 Alstom Power

El Sauz II SiemensWestinghouse 2002 Querétaro S/C 1 x 150 SiemensWestinghouse

El Encino SiemensWestinghouse 2002 Chihuahua S/C 1 x 150 SiemensWestinghouse

Valle de México AlstomPower 2002 México D.F. C/C 3 x 115 Alstom Power

Naco-Nogales Unión Fenosa 2002 Aguaprieta C/C 1 x 300 SiemensWestinghouse

San Lorenzo SiemensWestinghouse 2003 Puebla S/C 2 x 150 SiemensWestinghouse

Tuxpan SiemensWestinghouse 2003 Veracruz S/C 1 x 150 SiemensWestinghouse

Petroquímica Pajaritos Pemex 2004 Coatzacoalcos (Veracruz) COGEN 39 MW+180 t/hDF Contrato EPC

Subtotal 4.134

PERÚ Ventanilla Siemens Westinghouse 2006 Lima / Callao Ext. to C/C 1 x 160 SiemensWestinghouse

Kallpa GLOBELEC// Siemens Power Generation2007 Chilca / Perú S/C 1 x 180 Siemens PG

Chilca I y II ENERSUR // Siemens Power Generation2007 Chilca / Perú S/C 2 x 170 Siemens PG

Subtotal 680

ARGENTINA Manuel Belgrano Termoeléctrica Manuel Belgrano 2009 Campana/Buenos Aires C/C 1 x 800 Consorcio DF-Siemens PG

San Martín Termoeléctrica José de San Martín 2009 Rosario/Santa Fe C/C 1 x 800 Consorcio DF-Siemens PG

Genelba Petrobras Energía 2009 Cañuelas / Buenos Aires S/C 1 x 150 DF Contrato EPC/Siemens PG

Vuelta de Obligado Central Vuelta de Obligado 2015 Rosario/Santa Fe C/C 1 x 800 Consorcio DF-General Electric

Subtotal 2.550

CHILE Tierra Amarilla Southerncross Group 2008 Tierra Amarilla, Copiapó S/C 150 DF Contrato EPC/Siemens PG

Subtotal 150

VENEZUELA Termocentro EDC 2013 Estado Miranda C/C 1080 DF Contrato EPC/Siemens PG

Gabarras Bahía Tacoa Corpoelec 2013 Bahía Tacoa, Vargas PCG

Subtotal 1.080

BRASIL Parnaíba ENEVA 2013 Maranhao S/C 5x170 DF Contrato EPC/General Electric

Subtotal 850

TOTAL 10.688

(*): COGEN= Cogeneración (*): S/C= Ciclo abierto; C/C= Ciclo combinado (*): PCG= Planta de Compresión de Gas

ENERGIA

Proyectos a gas: 17 - 8.402 MW

Desulfuraciones: 4 - 2.450 MW

Termosolares: 1 - 50 MW

España

Proyectos a gas: 1

880 MW

Inglaterra

Italia Proyectos a gas: 1 - 80 MW

Desulfuraciones: 1 - 340 MW

20 proyectos térmicos (9.412 MW) instalados o en ejecución y 5 proyectos de desulfuración instalados en Europa

EUROPA

País Proyectos Cliente COD Emplazamiento Tipo* Capacidad MW Socio / Tecnólogo

ESPAÑA Besós Endesa/Gas Natural 2002 Barcelona C/C 2 x 400 Consorcio DF-Alstom Power

San Roque Endesa/Gas Natural 2002 Cádiz C/C 2 x 400 Consorcio DF-Alstom Power

Castejón HC Energía 2002 Navarra C/C 1 x 400 Consorcio DF-Alstom Power

Son Reus Endesa (GESA II) 2002 Palma de Mallorca C/C 1 x 225 Consorcio DF-Alstom Power

Barranco Tirajana Endesa (UNELCO) 2004 Gran Canaria C/C 1 x 219 DF Contrato EPC / General Electric

Son Reus II Endesa (GESA II) 2005 Palma de Mallorca C/C 1 x 218 DF Contrato EPC / General Electric

Guia de Isora Endesa (UNELCO) 2004 Tenerife S/C 2 x 25 DF Contrato EPC / Pratt & Whitney

Barranco Tirajana II Endesa (UNELCO) 2006 Gran Canaria C/C 1 x 230 DF Contrato EPC / General Electric

Cas Tresorer I Endesa (GESA II) 2006 Palma de Mallorca C/C 1 x 230 DF Contrato EPC / General Electric

Puentes Endesa 2007 La Coruña (As Pontes)C/C 1 x 800 Consorcio DF-General Electric

Reforma As Pontes Endesa 2008 La Coruña (As Pontes)C/C 4 x 350 Consorcio DF-Foster Wheeler

Castejón II HC Energía 2007 Navarra C/C 1 x 400 Consorcio DF-Alstom Power

Soto IV HC Energía 2008 Asturias C/C 1 x 400 Consorcio DF-Alstom Power

Cas Tresorer II Endesa (GESA II) 2010 Palma de Mallorca C/C 1 x 230 DF Contrato EPC / General Electric

Puerto de Barcelona Gas Natural 2010 Barcelona C/C 1 x 800 Consorcio DF-General Electric

Besós V Endesa 2010 Barcelona C/C 1 x 800 Consorcio DF-General Electric

Soto V Hidrocantábrico 2011 Asturias C/C 1 x 400 Consorcio DF-Alstom Power

Subtotal 8.402

ITALIA Fiume Santo Endesa Italia 2005 Cerdeña S/C 2 x 40 DF Contrato EPC / General Electric

Subtotal 80

REINO UNIDO Carrington Carrington Power Ltd 2016 Carrington C/C 1 x 880 Consorcio DF-Alstom Power

Subtotal 880

(*): S/C= Open Cycle; C/C= Combined Cycle Total 9.362

DESULFURACIONES

País Proyectos Cliente COD Emplazamiento Tipo* Capacidad MW Socio / Tecnólogo

ESPAÑA Compostilla Endesa 2008 Ponferrada FGD 2x350 Consorcio DF-MHI

Velilla Iberdrola 2008 Palencia FGD 1x350 Consorcio DF-MHI

Teruel Endesa 2007 Teruel FGD 3x350 Consorcio DF-MHI

Lada Iberdrola 2009 Langreo FGD 1x350 Consorcio DF-MHI

Subtotal 2.450

ITALIA Monfalcone Endesa Italia 2008 Monfalcone FGD 2x170 Consorcio DF-MHI

Subtotal 340

(*): FGD: Desulfuraciones TOTAL 2.790

TERMOSOLAR

País Proyectos Cliente COD Emplazamiento Tipo* Capacidad MW Socio / Tecnólogo

ESPAÑA Andasol 3 Marquesado Solar 2012 Granada TSPP 1X50

Consorcio DF-Ferrostaal, Solar

Millennium & Flagsol

Subtotal 50

(*): TSPP: Planta termosolar TOTAL 50

Mining & Handling

• Ingeniería y proyectos «llave en mano» en las áreas de minería y manejo de graneles.

• Entre los principales operadores internacionales en la construcción de instalaciones para el manejo y tratamiento de minerales, y terminales portuarias de carga y descarga de graneles sólidos.

• Amplia experiencia y know-how propio. • Grandes proyectos ejecutados en India, México, Venezuela, Argentina, Chile, Estados Unidos, España,

Abu Dhabi, Qatar, Mauritania, Egipto, Indonesia, Liberia, Senegal, etc.

Entre los principales compañías internacionales del sector

Más de 150 años de experiencia en el sector minero

Minas a cielo abierto o de interior

Plantas de Tratamiento de Minerales

• Pozos de extracción verticales y todo su equipamiento

• Estaciones de carga subterráneas o superficiales

• Instalaciones de trituración y cribado

• Cintas transportadoras

• Estaciones de carga y descarga de trenes

• Parques de almacenamiento y homogeneización de mineral

• Trituración

• Molienda

• Clasificación

• Separación Magnética

• Gravimetría

• Flotación

• Deposición de estériles

Proyectos llave en mano

Minería

MINING & HANDLING

Capacidad de ingeniería y amplio know-how

Equipos Materiales

• Apiladoras y

recogedoras

• Descargadores de

cuchara

• Cargadores de barcos

• Sistema de carga y

descarga de trenes

• Cintas transportadoras

• Carbón

• Mineral de hierro - HBI - DRI

• Áridos

• Cemento y Clinker

• Coke de petróleo

• Azufre

• Fosfatos

MINING & HANDLING

Handling

EEUU

Venezuela

Chile

España

India

Indonesia

MINING & HANDLING

Presencia internacional

Italia

Abu Dhabi

Egipto

Liberia

Mauritania

Senegal

Qatar

Desarrollando proyectos en los principales centros mineros del mundo

Australia

México

Oil & Gas

• Ejecución llave en mano de diferentes tipos de instalaciones para el sector del Oil & Gas.

• Proyectos ejecutados en diferentes países para relevantes grupos petroquímicos multinacionales, destacando sus referencias en España, México, Brasil, Perú, Costa Rica, Bielorrusia, Argentina y Jordania, entre otros.

• El almacenamiento de combustibles es una de las principales especialidades de DF gracias a la amplia experiencia adquirida en este campo por su filial Felguera IHI.

EPC´s para el sector del petróleo y el gas con una

alta capacidad tecnológica en el almacenamiento de

combustibles

Principal especialista español en el almacenamiento de combustibles, tanto líquidos como gases, ejecutando proyectos llave en mano para instalaciones completas y equipos individuales de diferentes características. A través de Felguera IHI, sociedad participada por DF y la japonesa IHI Corporation, la compañía desarrolla las siguientes actividades:

• Diseño y construcción de tanques de Gas

Natural Licuado (GNL).

• Diseño y construcción de tanques verticales y esféricos de almacenamiento.

• Diseño y construcción llave en mano de plantas de almacenamiento de hidrocarburos.

• Operación y Mantenimiento en refinerías y plantas de almacenamiento.

OIL & GAS

Almacenamiento de combustibles

Pioneros en instalaciones de almacenamiento de GNL

EEUU

México

Costa Rica

Venezuela

Bolivia Perú

Chile

España Portugal

Argelia

Libia

Egipto

Turquía

China

Turkmenistán

Irán

Arabia Saudi

Grecia

Jordania

Brasil

Bielorrusia

OIL & GAS

Presencia internacional

Proyectos y equipos para instalaciones petroquímicas y de almacenamiento de combustibles

Sudáfrica

Services

Especialistas en montaje, puesta en marcha, operación y mantenimiento de instalaciones energéticas e industriales.

Actividades

• Montaje estructural, mecánico, eléctrico, tubería e instrumentación.

• Mantenimiento de plantas industriales en los sectores energético, petroquímico, químico, siderúrgico y metalúrgico.

• Suministro e instalación de aislamientos térmicos y acústicos.

• Puesta en marcha, operación y mantenimiento en centrales de generación de energía e instalaciones industriales.

• Montaje, operación y mantenimiento de parques eólicos.

Líderes en montaje y revisión de turbogeneradores

Actividades

• Montaje y revisión de turbogeneradores y equipos auxiliares en centrales de generación eléctrica.

• Ejecución “Llave en mano” de proyectos para: • Centrales de cogeneración y biomasa • Plantas de pellets • Almacenes logísticos

DF Mompresa

SERVICES

México

Perú Brasil

Argentina

Reino Unido

Irlanda

España

Holanda

Francia

SERVICES

Presencia internacional

Rumania

Colombia

Venezuela

Chile

Profesionales y equipos técnicos con una creciente proyección internacional

Otras actividades

OTRAS ACTIVIDADES

Sistemas Inteligentes

Soluciones avanzadas con tecnologías de vanguardia

Infraestructuras Inteligentes Energía: Centros de control, sistemas de automatización de subestaciones, smart grids, control y medición. Medio Ambiente: Sistemas de control de tratamiento y distribución de aguas. Tratamiento de aguas residuales. Transporte: Sistemas de control de tracción y catenaria. Centros de control y operación de tráfico. Comunicaciones Aeropuertos: Sistemas de comunicaciones aeronáuticas, gestión del tráfico aéreo y de infraestructuras aeroportuarias Puertos: Gestión integral de operaciones marítimas y portuarias Seguridad y defensa Homeland security: Centros de mando y control, sistemas de vigilancia de fronteras, seguridad perimetral. Defensa: Sistemas de comando C4I para los niveles estratégico, táctico y operacional. Inhibidores de comunicaciones.

OTRAS ACTIVIDADES

Fabricación

DF cuenta con talleres propios en Asturias (Norte de España) con una larga experiencia en la fabricación de bienes de equipo y cuya producción se destina casi íntegramente a la exportación.

Vista aérea del taller FCP, Gijón (Asturias) Vista aérea del taller Felguera Rail, Mieres (Asturias)

OTRAS ACTIVIDADES

Fabricación

Diseño e innovación en equipamiento industrial

Grandes equipos a presión para la industria petroquímica: El taller de Felguera Calderería Pesada, situado en las inmediaciones del puerto de El Musel, en Gijón (Asturias), y con salida directa al mar. Especializado en el diseño y fabricación de reactores de fuerte espesor, cámaras de coquización, unidades F.C.C., grandes columnas, unidades de proceso y separadores de alta presión. Más de 40 años de experiencia y una intensa labor de I+D+i lo situan entre los grandes productores mundiales.

OTRAS ACTIVIDADES

Fabricación

Aparatos de vía y cruzamientos ferroviarios: Desvíos, escapes, bretelles, travesías sin unión, travesías de unión simple y doble, bifurcaciones simples y dobles, aparatos de dilatación… en un ancho de vía o combinando varios.

• Perfiles de carril 54E1, 60E1, RN45… • Traviesas de madera, traviesas de • hormigón, via en placa… • Anchos de via 1.000, 1.435, 1.445, 1.668… • Cruzamientos fundidos de acero al Mn, • cruzamientos de punta móvil. • Carriles de transición RN45/54 E1, • RN45/60E1, 54E1/60E1… • Juntas aislantes encoladas.

Capacidad integral de fabricación

La Prevención de Riesgos Laborales está integrada en el conjunto de actividades, en todos los procesos técnicos y organizativos, y en todos los niveles de la compañía.

La seguridad, nuestro objetivo

Cultura basada en el refuerzo positivo, interdependencia de los trabajadores y buenas prácticas.

Potenciación de la cultura preventiva en todas las áreas de negocio y niveles jerárquicos, considerando a las personas como el principal valor a proteger.

Compromiso con el desarrollo profesional y la adquisición de buenos hábitos preventivos de los profesionales de la organización.

Promoción de la seguridad entre las empresas contratistas en el entorno internacional.

Desarrollo de programas de formación, información y sensibilización entre los profesionales de DF y nuestros contratistas.

La Seguridad, nuestro objetivo

0,00

2,93

1,55

0,00 0,00

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

2008 2009 2010 2011 2012

DF Engineering Frecuency Rate

PRINCIPALES CLIENTES

Presentación Corporativa 2013