2018

PresentaciónInstitucional

Claves del periodo

Santander, un grupo financiero líder

Activos totales (billones de euros) 1,46

Créditos brutos (miles de millones de euros; sin ATAs) 874

Depósitos + fondos de inversión (miles de mill. de €; sin CTAs) 906

Oficinas 13.217

Beneficio atribuido 2017 (millones de euros) 6.619

Beneficio atribuido 2018 (millones de euros) 7.810

Capitalización de mercado (miles de millones de euros; 31-12-18) 65

Empleados 202.713

Clientes (millones) 144

Accionistas (millones) 4,1

Sociedad1 (millones de personas ayudadas, 2018) 2,3

Claves del periodo 2018

(1) Dato provisional

Índice

1. Nuestra misión y modelo de negocio

2. Visión y creación de valor

3. Gobierno corporativo y control interno

4. Estructura del Grupo y unidades de negocio

5. Claves 2018 - resultados y actividad

6. Resumen y objetivos a medio plazo

Nuestra misión y modelo de negocio1.

5

Un modelo de crecimiento sostenible y predecible

NUESTRA

MISIÓN

NUESTRA

VISIÓN COMO

BANCO

NUESTRO

CÓMO

contribuir al progreso de las personas y de las empresas

ser la mejor plataforma digital y abierta de servicios financieros,

actuando con responsabilidad y ganándonos la confianza de

nuestros empleados, clientes, accionistas y de la sociedad

Sencillo Personal Justo

1. Nuestra misión

y modelo de negocio

Nuestro modelo y los resultados que genera demuestran que Santander está en el buen camino

6

Un modelo de crecimiento sostenible y predecible

1

2

3

Tenemos ESCALA y potencial para crecer de manera orgánica

CRECIMIENTO PREDECIBLE: diversificación por países y negocios que

aportan mayores beneficios de manera estable

Foco en aumentar la VINCULACIÓN DE LOS CLIENTES y la

EXCELENCIA OPERATIVA

1. Nuestra misión

y modelo de negocio

España12%

SCF 13%

Polonia 3%

Portugal 3%

Reino Unido 18%

Brasil 29%

México 12%

Chile 2%

Argentina 3%

EE.UU. 4%Otros 1%

7

144 millones de clientes en mercados con una

población de más de mil millones de personas

Clientes por país. Dic-18

Clientes vinculados (millones) Clientes digitales (millones)

*

1. Nuestra misión

y modelo de negocio

Nuestra escala nos aporta eficiencia, fuentes de crecimiento y nuevas oportunidades de negocio

Potencial de crecimiento orgánico apoyado en una mayor vinculación y digitalización

144millones de clientes

15% 26%

17,319,9

Dic-17 Dic-18

25,4

32,0

Dic-17 Dic-18

8Datos: Cuota de mercado de Dic-18 o últimas disponibles (1) Créditos incluyen particulares (hipotecas, y consumo) y empresas. Depósitos incluyen particulares (conbancos y NS&I) y empresas, excluyendo cash holdings (2) Incluye negocios de Santander Consumer Finance (SCF) (3) En los estados con presencia de SantanderBank (4) Incluye depósitos a vista, ahorro y plazo, LCA (letras de crédito agrícola) y LCI (letras de crédito inmobiliario) (5) Sector de Otros Residentes en España

Tenemos una posición relevante

en nuestros principales mercados

América Europa

1. Nuestra misión

y modelo de negocio

Brasil

Créditos: 9%

Depósitos4: 11%

Argentina

Créditos: 10%

Depósitos: 13%

Créditos: 18%

Depósitos5: 18%

España

Reino Unido

Créditos1: 10%

Depósitos: 9%

Créditos: 18%

Depósitos: 16%

Portugal

Créditos: 12%

Depósitos: 12%

Polonia2

Créditos: 19%

Depósitos: 18%

Chile

Créditos: 13%

Depósitos: 13%

MéxicoEE.UU.

Créditos3: 3%

Depósitos3: 3%

Top 3

SCF

Mantenemos posiciones de liderazgo en nuestros principales mercados

Contribución al beneficio ordinario atribuido 20181

9

Nuestro modelo se basa en una

diversificación geográfica equilibrada...

América Europa

48% 52%

Distribución equilibrada entre mercados maduros, que aportan estabilidad, y emergentes, que impulsan el crecimiento de los ingresos*

(1) Sin Centro Corporativo y Actividad Inmobiliaria España

1. Nuestra misión

y modelo de negocio

Reino Unido; 13%

España; 17%

SCF; 13%

Portugal; 5%

Polonia; 3%

EE.UU.; 5%

México; 8%

Brasil; 26%

Chile; 6%

Argentina; 1%

Otros Latam; 2% Otros

Europa; 1%

10

…con negocios bien diversificados

por productos y segmentos…

Cartera de créditos por tipo de negocio Recursos de clientes por tipo de negocio

Otros particulares, 9%

Hipotecas hogares, 36%

Consumo, 17%Pymes, 11%

Empresas, 16%

CIB, 11%

Depósitos vista de particulares, 36%

Depósitos plazo de particulares, 14%

Fondos de inversión de particulares, 14%

Consumo, 4%

Pymes, 10%

Empresas, 12%

CIB, 10%

Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados

1. Nuestra misión

y modelo de negocio

Productos bien diversificados entre particulares,consumo, pymes, empresas y otros

874 miles de

mill. €

906 miles de

mill. €

11

…y que es la clave de nuestro

crecimiento estable y predecible

Palancas de rentabilidad Volatilidad media del BPA trimestral

La volatilidad del BPA se calcula tomando los datos trimestrales

desde ene'99 a 3T’18.

Incremento del beneficio neto 1999-2017

1. Nuestra misión

y modelo de negocio

Fuente: Bloomberg

Nota: Criterio GAAP. Desviación típica del BPA trimestral, comenzando por el primer dato disponible

desde enero’99.

Nuestro modelo de negocio único nos permite generar mejoresresultados con menor volatilidad y crecimiento sostenible

703% 348%

125%

110%

89%77%

57%45%

9%

43%33%

4x10x1x3x4x3x6x-1x-1x3x-2x

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

18

2324 24 24

20

23 24 2325 26

Margen neto, miles de millones de euros

3,03% 3,28% 3,26% 3,25% 3,06% 2,94% 3,04% 2,90% 2,83% 2,97% 2,89%

1,02% 1,36% 1,40% 1,65%2,44% 1,69%

1,43% 1,25% 1,18% 1,07% 1,00%

Coste del crédito

Margen neto / créditos

12

Vinculación de los clientes

y excelencia operativa1.

Todos nuestros

productos y servicios

a través de canales

digitales E2E

Ofrecer todos nuestros

productos y servicios de un

modo más rápido y eficiente

• Más clientes digitales

• Mayor interacción con nuestros

clientes

• Mayor vinculación

Banco top 3en 7 países core en satisfacción de clientes1

Los mejores en excelencia operativa

La transformación

digital de nuestros

bancos se centra en

dos prioridades

clave…

…para seguir

ofreciendo el mejor

servicio a nuestros

clientes

*

*

Prioridad 1 Prioridad 2

(1) Benchmark interno de la experiencia y satisfacción de los clientes activos

La transformación digital de nuestros bancos (Supertankers) se centra en el cliente con dos prioridades clave…

Nuestra misión

y modelo de negocio

13

1.

Transformando el FRONTTener disponibles todos los productos y servicios en canales digitales (end-to-end)

Transformando el BACKReingeniería, digitalización y automatización de todos nuestros procesos

Evolucionando nuestra arquitectura y sistemas de TINuestro core bancario es una ventaja estructural

Adoptando las nuevas tecnologíasRápida integración de las nuevas tecnologías en nuestras operaciones diarias

Convirtiéndonos en una organización Agile y basada en datos

• adopción “cloud” en un 15%

• con eficiencias de 15-30% en costes de infraestructura TI

• 1.200 robots permiten la reducción de aprox.10% en el

coste de los procesos

• -40% rotación de clientes

• +20% mejora en la ratio de conversión

Machine Learning

• 35% de los proyectos en Agile (450 equipos)

Santander Agile Way

… por lo que estamos trabajando en la reingeniería de nuestros bancos (Supertankers) aprovechando la escala del Grupo y la innovación

Vinculación de los clientes

y excelencia operativa

Nuestra misión

y modelo de negocio

14

Openbank1 Santander One Pay FX Superdigital1

1.

Solución financiera para personas no bancarizadas*• >350 k clientes activos

• +28% de ingresos (2018 vs. 2017)

• +35% de depósitos (Dic-18 vs. Dic-17)

España PoloniaBrasilReino

Unido

1ª solución de pagos basada en tecnología blockchain*Uno de los mayores bancos

completamente digitales por tamaño de balance con una gama completa de productos y servicios

*• +20% clientes vinculados (Dic-18 vs. Dic-17)

• +19% de depósitos (Dic-18 vs. Dic-17)

Hemos lanzado empresas autónomas (Speedboats) que apoyan a nuestros bancos ofreciendo nuevas soluciones mientras compiten en el mercado

(1) Datos de Openbank en España y datos de Superdigital en Brasil

Vinculación de los clientes

y excelencia operativa

Nuestra misión

y modelo de negocio

Visión y creación de valor2.

16

Santander es una de las marcas mejor valoradas del mundo

Sencillo Personal Justo

• 5ª mejor marca bancaria global (ranking BrandZ, 2018)

• 6ª mejor marca financiera global (BGB 2018, ranking Interbrand )

144millones

Clientes

202.713profesionales

Empleados

2,3millones de personas

ayudadas en 2018

Sociedad1

4,1millones

Accionistas

2. Visión y creación

de valor

La marca sintetiza la esencia de

la cultura e identidad del Grupo:

• nuestra misión:

contribuir al progreso de las personas y empresas

• nuestra visión como banco:

ser la mejor plataforma digital y abierta de servicios

financieros, actuando con responsabilidad y

ganándonos la confianza de nuestros empleados,

clientes, accionistas y de la sociedad

• nuestra forma de hacer las cosas de manera

sencilla, personal y justa

(1) Dato provisional

17

202.713ProfesionalesDic-18

55% 45%Mujeres Con titulación

universitaria

Empleados Encuesta global de compromiso 2018

La cultura SPF se sustenta en nuestros comportamientos corporativos*

Nuevo modelo corporativo de gestión del desempeño

60%

qué hacemos

40%

cómo lo

hacemos

Soy respetuoso Escucho de verdad Hablo claro Cumplo las promesas

Promuevo la colaboración Trabajo con pasión Apoyo a las personas Impulso el cambio

2. Visión y creación

de valor

Nuestra estrategia de gestión de personas se centra en seis grandes líneas

Gestión del

talento

Conocimiento

y desarrollo

Compensación

y beneficios

SistemasExperiencia del

empleado

Cultura

Nuestro objetivo es

ser el mejor Banco

para trabajar

*

Empleados

82%Empleados comprometidos

Top 3 como mejor banco para

trabajar en 7 países

18

Clientes

Soluciones innovadoras, sencillas y personalizadas

144Millones de clientes Dic-18

19,9 (+15%)

Millones de clientes vinculados (Dic-18 vs. Dic-17)

Millones de clientes digitales (Dic-18 vs. Dic-17)

Nuestra proposición de valor tiene como objetivo satisfacer las necesidades de los diferentes perfiles de clientes* Excelencia operativa para maximizar la eficiencia y la calidad de la

atención a los clientes del Banco*

32,0 (+26%)

• Nuestra propuesta de valor para particulares:

• Una nueva división global: Santander Wealth Management:

• Soluciones globales:

• Nuevas empresas autónomas:

Santander PYMES

Mundo 1|2|3Santander Plus As I Want it Account

2. Visión y creación

de valor

(1) Benchmark interno de la experiencia y satisfacción de los clientes activos

Santander

Cash Nexus

Superdigital

Nuevos espacios colaborativos centrados en la experiencia de cliente y con mayores capacidades digitales

Top 3 en satisfacción de clientes1 en 7 países principales

Chile, Brasil, España, Portugal

y Argentina

Smart Red,

Santander Ágil

España, Reino Unido,

México, …

19

Accionistas

4,1Millones Dic-18

+5%Crecimiento del dividendo total por acción vs 20171

En 2018, aumento de la

remuneración al accionista*

(1) El dividendo total con cargo al ejercicio de 2018 está sujeto a la aprobación del consejo y la junta general de accionistas(2) Calculado con la aplicación de las disposiciones transitorias de la NIIF 9

• Entre los mejores bancos

europeos en rentabilidad

RoTE ordinario en 2018

12,1%

• Distribución del capital social

(por inversor, Dic-18)

• Reforzamos el capital

CET1 fully loaded 2 Dic-18

11,30%

Capitalización al cierre de Dic-18

64.508 mill. de euros

• Primer banco en la zona

euro por capitalización

59%

1%

40%

Inversores institucionales

Consejo

Accionistas minoristas

2. Visión y creación

de valor

Santander Investor Day: compartiendo la estrategiay perspectivas del Banco con analistas e inversores

20

Sociedad

Apoyamos y fomentamos la inclusión financiera

2,3Millones de personas ayudadas en 20171

>72 milBecas concedidas en 20181

~1,2 milAcuerdos con universidades y otras instituciones académicas en 21 países

Contribuyendo al progreso económico y social de las personas y empresas de manera responsable y sostenible*

Firme compromiso con el medio ambiente

Inversión en la sociedad: invertimos más en educación que cualquier otra empresa privada en el mundo*

Firme respaldo a la educación superior

En el índice de inversión socialmente responsable DJSI (desde 2000) y en el FTSE4Good (desde 2002)

2. Visión y creación

de valor

Santander X

96de 8 países diferentes

Universidades

Banco líder globalen la financiación de proyectos

de energías renovables2

3er

banco en el mundo

1er

banco en Europa

(1) Dato provisional(2) #1 en número de operaciones y #2 en volúmenes. Fuente: Dealogic

21

Empleados Clientes Accionistas Sociedad

2. Visión y creación

de valor

• Fortaleza de capital, gestión del

riesgo y rentabilidad.

• Crecimiento sostenible y

beneficios predecibles para

nuestros accionistas

• Ganar la confianza y fidelidad de nuestros clientes particulares y empresas. Transformación digital y excelencia operativa.

• Aumento de clientes vinculados y digitales, más satisfechos

• Ser el mejor banco para

trabajar y tener una fuerte

cultura interna

• Empleados más motivados

y comprometidos,

compartiendo una

cultura común

• Apoyar a las personas en las

comunidades locales donde opera

el Banco / Santander

Universidades.

• Mayor inversión en la sociedad y

más personas ayudadas

Prioridades

estratégicas

Resultados

Nuestra estrategia ha mostrado resultados claros desde 2015…

22

…y hemos completado con éxito nuestro plan a 3 años

Nota: Métricas del 2015 han sido ajustadas para reflejar la ampliación de capital. (1) % variación (euros constantes), cifras de 2018 se refieren a la tasa de crecimiento anual acumulada desde 2015 (2) Cifras de 2018 se refieren al promedio de 2015-18 (3) El dividendo total a cargo de los beneficios de 2018 está sujeto a la aprobación por parte del Consejo y de la JGA (4) RoTE ordinario de 2015: 11,0%. RoTE ordinario de 2018 12,1%

2.

19,9

2018

13,8

2015

Clientes vinculados (mn)

32,016,6Clientes digitales (mn)

~10%-Comisiones1

1,12%21,25%Coste del crédito

47%48%Eficiencia

11,2%-Crecimiento BPA

0,2330,20DPA (EUR)

11,30%10,05%CET1 FL

11,7%10,0%RoTE4

Visión y creación

de valor

Gobierno corporativo y control interno3.

Consejeros externos independientes

Consejeros ejecutivos

Consejeros externos no dominicales ni independientes

60%

20%

20%

24

Gobierno Corporativo

Modelo de gobierno sólido con funciones bien definidas y gestión prudente de los riesgos y las oportunidades

*

Composición equilibrada

del consejo

Respeto por los derechos

de los accionistas

A la vanguardia de las mejores

prácticas y visión a largo plazoMáxima transparencia

en materia de retribución

3. Gobierno corporativo

y control interno

Porcentaje de mujeres en el consejo

* Composición del consejo Dic-18

11%

19%

33%36%

33%

2011 2013 2015 2017 2018

25

Sistema de control interno

Modelo de gobierno grupo-filiales

Presencia de Grupo Santander en los órganos degobierno de las filiales, estableciendo directricesclaras para la correcta dinámica y efectividad delconsejo y sus comisiones

Reporte de los CEO /Country heads al CEOy a la comisión ejecutiva del Grupo

Interacción entre las funciones de control, gestióny negocio del Grupo y las filiales

1

2

3

Grupo

Consejo de

administración

Presidenta

Consejero delegado

del Grupo

Funciones de control

del Grupo

• Cumplimiento

• Auditoría interna

• Riesgos

• Financiera

• Contabilidad / Control de Gestión

• Otros

Filial B

Funciones de control

del Grupo

• Cumplimiento

• Auditoría interna

• Riesgos

• Financiera

• Contabilidad / Control de Gestión

• Otros

CEO/Country head

Consejo de

administración

Filial A

1

2

3

3. Gobierno corporativo

y control interno

El procedimiento de selección y evaluación de idoneidad es un elemento clave de gobierno corporativo

Estructura del Grupo y unidades de negocio4.

27

Estructura del Grupo

Países y negocios

Basada en 9 mercados y en el negocio de financiación al consumo en Europa, apoyados en las actividades del centro corporativo y otras funciones

(1) Santander Consumer Finance (SCF) con presencia en Austria, Bélgica, Dinamarca, Finlandia, Francia, Alemania, Italia, Holanda, Noruega, Polonia, Portugal, España,Suecia, Suiza y Reino Unido

(2) En 2019 se unirá a esta división el negocio de Seguros, que hará que la contribución al Grupo de la división y sus sinergias globales sean aún mayores

Estados UnidosBrasilMéxicoChileArgentina

UruguayPerú Colombia

España

Portugal

Reino Unido

SCF1

Polonia

Asia-Pacífico

Oficinas de representación

Funciones del Grupo y actividades del centro corporativo

*

Comunicación, Marketing Corporativo

y Estudios Universidades

Riesgos y Cumplimiento

SantanderDigital

Auditoría interna

CostesTecnología y

Operaciones

Secretaría General

y Recursos

Humanos

Intervención General

y Control de Gestión

División Financiera

Estrategia y

Desarrollo

Corporativo

4. Estructura del Grupo

y unidades de negocio

SCFSantander Corporate & Investment Banking

Santander Wealth Management2

28

Santander España mantiene una estrategia centrada en la vinculación, a la vez que avanza en la transformación digital

Oficinas 4.366

Empleados 32.313

Clientes vinculados (millones) 2,7

Clientes digitales (millones) 4,8

Créditos brutos a clientes* 209.630

Recursos* 315.351

Beneficio ordinario atribuido* 1.738

Aportación al beneficio del Grupo 17%

(*) Millones de eurosNota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados

España4. Estructura del Grupo

y unidades de negocio

Transformacióndigital para mejorar laexperiencia de cliente

Prioridades estratégicasDatos destacados 2018

Mantener el crecimiento de los segmentos pymes y empresas

Completar la integración de Popular, manteniendo el nivel de servicio y la relación con los clientes

Acelerar la transformación digital del banco con el fin de mejorar la experiencia de cliente

Mantener la posición de liderazgo en el mercado de financiación de auto nuevo y crecer en financiación al consumo

29

SCF es líder en financiación al consumo en Europa y best-in-classen rentabilidad y eficiencia

Oficinas 438

Empleados 14.865

Clientes (millones) 19,4

Créditos brutos a clientes* 97.707

Recursos* 36.531

Beneficio ordinario atribuido* 1.296

Aportación al beneficio del Grupo 13%

(*) Millones de euros. Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados.

(1) Datos de Reino Unido incluidos en SAN UK

Santander Consumer Finance4. Estructura del Grupo

y unidades de negocio SCF

• Alemania

• España

• Italia

• Portugal

• Polonia

• Francia

• Finlandia

• Noruega

• Suecia

• Dinamarca

• Holanda

• Austria

• Bélgica

• Suiza

• Reino Unido1

Plataforma abierta e-commerce

Interacción digital

Pago por móvil Premios

Marketing digital

Prioridades estratégicasDatos destacados 2018

15 países

Mantener una elevada rentabilidad y eficiencia, mientrasque reorganizamos el negocio en Alemania bajo una misma marca

Nuevo modelo digital de negocio y firma de acuerdos con los principales distribuidores

Acompañar a nuestros socios en sus planes de transformación

30

En Polonia reforzamos la posición en el país con la integración del negocio minorista y de pymes adquirido a DBP1. Cambio de marca a Santander

(*) Millones de euros. Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados

(1) Deutsche Bank Polska

Polonia

Oficinas 611

Empleados 12.515

Clientes vinculados (miles) 1.802

Clientes digitales (miles) 2.203

Créditos brutos a clientes* 29.033

Recursos* 35.554

Beneficio ordinario atribuido* 298

Aportación al beneficio del Grupo 3%

4. Estructura del Grupo

y unidades de negocio

#1 en mobile banking Account as I Want It

(Konto Jakie Chcę)

Apple Pay, Google Pay,

Garmin Pay, BLIK, HCE

Fortalecer la marca Santander

Transformarnos en una organización más ágil que nos permita mayor vinculación y retención de clientes

Mejorar nuestra posición en Banca Privada y Wealth Management

Seguir siendo el referente en canales digitales en Polonia

Prioridades estratégicasDatos destacados 2018

31

En Portugal, con la integración del Popular, consolidamos nuestra posición como mayor banco privado del país1

(*) Millones de euros. Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados

(1) En actividad doméstica

Portugal

Oficinas 572

Empleados 6.705

Clientes vinculados (miles) 752

Clientes digitales (miles) 734

Créditos brutos a clientes* 36.568

Recursos* 39.143

Beneficio ordinario atribuido* 480

Aportación al beneficio del Grupo 5%

4. Estructura del Grupo

y unidades de negocio

Prioridades estratégicasDatos destacados 2018

Integración de Popular Portugal

Ganar cuota de mercadocon un bajo coste del crédito

Mejorar la eficiencia, obteniendo sinergias adicionales de la integración de Popular

Progresar en nuestra transformación digital y la simplificación de workflow

32

Uno de los principales bancos del Reino Unido, con una innovadora oferta de valor para clientes particulares y pequeñas empresas

(*) Millones de euros. Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados

digital para mejorar laexperiencia de cliente

Reino Unido

Oficinas 756

Empleados 25.872

Clientes vinculados (millones) 4,4

Clientes digitales (millones) 5,5

Créditos brutos a clientes* 235.753

Recursos* 206.630

Beneficio ordinario atribuido* 1.362

Aportación al beneficio del Grupo 13%

4. Estructura del Grupo

y unidades de negocio

Hipotecas digitales

Prioridades estratégicasDatos destacados 2018

Mantener la rentabilidad a través de un balance sólido y una gestión prudente del riesgo

Convertirnos en el mejor banco digital con el objetivo de ofrecer excelencia operativa

Crecer a través de la mayor vinculación en los segmentos objetivo

33

Santander Brasil tiene un modelo centrado en el cliente y una estrategia dirigida al crecimiento sostenido y rentable

Brasil

Oficinas 3.438

Empleados 46.914

Clientes vinculados (millones) 5,2

Clientes digitales (millones) 11,4

Créditos brutos a clientes* 75.282

Recursos* 110.243

Beneficio ordinario atribuido* 2.605

Aportación al beneficio del Grupo 26%

4. Estructura del Grupo

y unidades de negocio

(*) Millones de euros. Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados

SuperGet

Más innovaciones en la

app de gestión de ventas

Select Direct

Mayor adaptabilidad y

agilidad

Meus Compromissos

Mejora de la gestión financiera

en dispositivos móviles

Continuar mejorando la eficiencia y elcoste del crédito

Aumentar la satisfacción y vinculación de nuestrosclientes en todos los segmentos

Soluciones innovadoras (banco digital y disruptivo)

Ganar cuota de mercado rentable

Prioridades estratégicasDatos destacados 2018

Santander

Way

PyMEs

Agronegocio

Payrolls

Beneficios de

alimentaciónPlataforma de

inversiones

100% digital

34

Santander México es uno de los grupos financieros líderes en el país, con una estrategia centrada en la transformación comercial y la innovación

Transformacióndigital para mejorar laexperiencia de cliente

México

Oficinas 1.418

Empleados 19.859

Clientes vinculados (miles) 2.515

Clientes digitales (miles) 2.879

Créditos brutos a clientes* 31.192

Recursos* 38.630

Beneficio ordinario atribuido* 760

Aportación al beneficio del Grupo 8%

4. Estructura del Grupo

y unidades de negocio

(*) Millones de euros. Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados

Prioridades estratégicasDatos destacados 2018

Select Me – Women proposition

Foco en captación de nóminas, aprovechando nuestra posición de liderazgo en los segmentos de pymes y empresas

Continuar la transformación de la banca comercial: mejora del modelo de atención y expansión a nuevos negocios

Potenciar el negocio de SCIB

Impulsar la digitalización, modelos de atenciónRemota y experiencia del cliente

35

Somos el principal banco privado de Chile en términos de activos y clientes

Chile

Oficinas 381

Empleados 12.008

Clientes vinculados (miles) 668

Clientes digitales (miles) 1.086

Créditos brutos a clientes* 39.019

Recursos* 33.279

Beneficio ordinario atribuido* 614

Aportación al beneficio del Grupo 6%

4. Estructura del Grupo

y unidades de negocio

(*) Millones de euros. Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados

Crecer significativamente en préstamos y en recursos

Continuar la transformacióncomercial mediante el nuevomodelo de sucursales y banca digital

Mejorar nuestros niveles de rentabilidad, eficiencia y coste del crédito

Mejorar la calidad de servicio y aumentar la base de clientes vinculados y digitales

Prioridades estratégicasDatos destacados 2018

36

Santander Río es el primer banco privado del país por cuota de mercado en el negocio bancario

Argentina

Oficinas 468

Empleados 9.324

Clientes vinculados (miles) 1.423

Clientes digitales (miles) 2.094

Créditos brutos a clientes* 5.574

Recursos* 10.191

Beneficio ordinario atribuido* 84

Aportación al beneficio del Grupo 1%

4. Estructura del Grupo

y unidades de negocio

(*) Millones de euros. Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados

Prioridades estratégicasDatos destacados 2018

Planes de acción para generar ahorros y mejorar la eficiencia

Continuar la transformación de las sucursales, con foco en mejorar la experiencia del cliente

Lanzamientode Openbank

Continuar mejorando la oferta de valor priorizando los segmentos Select, Pymes Advance y rentas medias

37

Santander US cuenta con una presencia significativa en el noreste del país

(*) Millones de euros. Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados. Clientes de Santander Bank.

Estados Unidos

Oficinas 660

Empleados 17.309

Clientes vinculados (miles) 339

Clientes digitales (miles) 894

Créditos brutos a clientes* 83.696

Recursos* 64.239

Beneficio ordinario atribuido* 552

Aportación al beneficio del Grupo 5%

4. Estructura del Grupo

y unidades de negocio

Prioridades estratégicasDatos destacados 2018

Gestión de costes y nueva mejora de la eficiencia

Mejorar la experiencia del cliente para impulsar el crecimiento de volúmenes

Continuar solucionando los asuntos regulatorios antiguos

Aprovechar las oportunidades de colaboración de nuestros negocios para generar valor

33%

26%

30%

11%

Global Transaction Banking

Global Debt Financing

Global Markets

Capital & Other

38

SCIB es la división de negocio global para clientes corporativos e institucionales, que requieren servicios a medida y productos mayoristas de valor añadido adaptados a su complejidad y sofisticación

(*) Millones de euros. (1) Ejecución de Programa de Infraestructura Global (GIP) de acuerdo con la agenda regulatoria

Santander Corporate & Investment Banking

Beneficio ordinario atribuido* 1.705

Aportación al beneficio del Grupo 17%

4. Estructura del Grupo

y unidades de negocio SCIB

Desglose de ingresos

(2018)

Continuar implementando GIP1 mientras avanzamos en la transformación digital

Apalancarnos en un modelo centrado en el cliente para acelerar la colaboración con la red comercial

Disciplina de capital y estricto control de costes

Fortalecer la propuesta de valor impulsando nuestra presencia en EE.UU y Europa

Datos destacados 2018 Prioridades estratégicas

SCIB: un modelo de relación global diseñado para satisfacer las necesidades de los clientes

Mejorar los

servicios a

medida

Simplificar las

interactiones con

los clientes

Estrategia

centrada en el

cliente

Fomentar

relaciones de

largo plazo

Equipos globales

y locales

Private Banking Asset Management

Desarrollar y conectar los modelos locales en

una plataforma global

Ser el mejor proveedor local en nuestras

geografías

Desarrollar la propuesta para el

segmento de Private Wealth

Desarrollar nuestra ventaja competitiva

apoyados en nuestras capacidades globales

Transformación digital de banca privadaNuevo modelo de TI y plataforma de

inversion digital

Promover la colaboración entre la banca privada de los países, SAM, CIB y las redes de banca

comercial

Estrategia ESG3

En 2019 se unirá a esta división el negocio de Seguros, que hará que la contribución al Grupo de la

división y sus sinergias globales sean aún mayores

Clientes de Banca Privada c.174 mil

Activos bajo gestión1 329 miles de mill. de €

Aportación al beneficio2 1.015 mill. €

39

Santander Wealth Management

(1) Banca Privada + Gestión de Activos excluyendo activos bajo gestión de clientes de Banca Privada

(2) Beneficio después de impuestos + total de ingresos por comisiones netas generado por este negocio

(3) Environmental, Social and Governance

4. Estructura del Grupo

y unidades de negocio

Nuestra visión: convertirnos en el mejor Wealth Manager en Europa y América

Prioridades estratégicasDatos destacados 2018

Claves 2018 resultados y actividad5.

41

Principales logros

(1) Variación interanual en euros constantes

(2) Dato de 2018 calculado con la aplicación de las disposiciones transitorias de la NIIF 9.

Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados

*Crecimiento *Rentabilidad *Fortaleza

874 miles de mill. € (+4%)

Créditos1

12,1% (+26 pb)

RoTE ordinario

3,73% (-35 pb)

Ratio de mora

906 miles de mill. € (+4%)

Recursos de clientes1

8.064 mill. € (+18%)

Beneficio ordinario atribuido1

11,30% (+46 pb)

CET1 FL2

5. Claves 2018

resultados y actividad

42

El benefico aumenta a doble dígito con evolución trimestral sostenida

5. Principales logrosClaves 2018

resultados y actividad

Millones de euros constantesMillones de euros Euros constantes

Euros

2018 % vs. 2017

Margen de intereses 34.341 0 9

Comisiones netas 11.485 -1 9

Ingresos de clientes 45.826 0 9

ROF y otros 2.598 4 14

Margen bruto 48.424 0 9

Costes de explotación -22.779 -1 7

Margen neto 25.645 1 11

Dotaciones insolvencias -8.873 -3 7

Otras provisiones -1.996 -29 -22

BAI 14.776 9 20

Bº ordinario atribuido 8.064 7 18

Neto de plusvalías y saneamientos1 -254 -72 -72

Beneficio atribuido 7.810 18 32

Beneficio ordinario atribuido

1.6181.541

1.844 1.803

1.986 1.978

2.0842.016

1T'17 2T 3T 4T 1T'18 2T 3T 4T

1.618 1.541 1.329 1.424 1.986 1.678 2.084 2.062

Beneficio atribuidoMillones de euros constantes

+12% 4T’18 vs

4T’17

Nota: Aportación al FUR (neto de impuestos) contabilizada en 2T'17 (-146 mill. de euros) y 2T'18 (-187 mill. de euros). Aportación al FGD en España (neto de impuestos) en 4T'17 (-155 mill. de euros) y 4T’18 (-158 mil. de euros)

(1) En 2018, cargos asociados a integraciones (principalmente costes de reestructuración) netos de impactos fiscales en España (-280 mill. de euros), Centro Corporativo (-40 mill. de euros) y Portugal (20 mill. de euros) y badwill en Polonia por la integración de DBP (45 mill. de euros). En 2017, cargos por costes de integración (Popular: -300 mill. de euros y Alemania: -85 mill. de euros), saneamientos de participaciones y activos intangibles (-130 mill. de euros), plusvalía obtenida en la venta de Allfunds Bank (297 millones de euros), reforma fiscal en Estados Unidos (73 mill. de euros), saneamientos de fondos de comercio (-603 mill. de euros) y provisiones por huracanes y otros en Estados Unidos y otros (-149 mill. de euros).

43Nota: Euros constantes. (1) Otros ingresos incluye ROF, puesta en equivalencia, dividendos y OREX. Aportación al FUR en 2T'17 y 2T'18. Aportación al FGD en España en 4T’17 y 4T’18. (2) TDR (Troubled Debt Restructuring)

Ingresos: en el año, el aumento vuelve a estar impulsado por los ingresos de clientes

5.

687 483 512

1T'17 2T 3T 4T 1T'18 2T 3T 4T

2.499

2.7752.908

Comisiones

Otros

ingresos1

Margen de

intereses

7.458

8.179

8.969

Comisiones más altas reflejo de la mayor actividad y vinculación

de nuestros clientes

Mejora en 4T principalmente por estacionalidad (Brasil)

Crecimiento anual generalizado en nuestras principales unidades

4T’18 afectado por la contribución al FGD en España y por el

ajuste en Argentina por alta inflación

Crecimiento interanual por mayores volúmenes y gestión de

spreads, con mejora en 9 de las 10 principales unidades

Evolución trimestral sostenida

4T favorecido por la reclasificación de TDR2 en EE.UU. (~180 mill. €)

Claves 2018

resultados y actividad Principales logros

44

Costes: best-in-class en eficiencia a la vez que mejoramos la experiencia del cliente

Evolución de costes

5.

Costes del Grupo en

términos reales

-0,5% en 2018+0,3% en 2017

Eficiencia del Grupo

47,0% en 201847,4% en 2017

Top 3 en satisfacción de clientes3

en 7 de los mercados principales

5,4 1,2

10,9 -5,5

5,7 1,9

0,9 -0,9

12,8 7,0

5,4 2,0

-1,3 -3,9

4,5 -3,0

5,3 1,4

51,0 -1,0

3,9 2,3

Nominal1 En términos reales22018 vs. 2017, %

SCF

Nota: Euros constantes (1) España y Portugal incluyen Popular (2) Sin inflación ni perímetro (3) Benchmark interno de la experiencia y satisfacción de los clientes activos

Claves 2018

resultados y actividad Principales logros

45

Mejora continua de la calidad crediticia: todas las métricas mejoran en el año

Mejora de la ratio de mora y cobertura del Grupo Mejora del coste del crédito2 del Grupo

5. Principales logros

(%) (%)

• Risk pro define la forma en la que

entendemos y gestionamos los

riesgos en el día a día.

Cultura de riesgos: risk pro

(1) Primera aplicación IFRS 9

(2) Dotaciones para insolvencias para cobertura de pérdidas por deterioro del riesgo de crédito de los últimos doce meses / Promedio de préstamos y anticipos a clientes de los últimos

doce meses

Claves 2018

resultados y actividad

(%)

6570 69 68 67

Ratio de cobertura

4,08 4,02 3,92 3,87 3,73

Dic-17 Mar-18 Jun-18 Sep-18 Dic-18

Ratio de mora

1

1,07 1,00

2017 2018

10,8411,11

11,30+0,11 +0,10 -0,02

46

Capital: hemos superado nuestro objetivo del 11% en 2018

Evolución CET1 fully loaded

5.

(1) Datos calculados aplicando la disposición transitoria de la norma NIIF 9. Si no se hubiera aplicado, el impacto total sería de -27 puntos básicos

(2) WiZink: +8 pb

%

Sep-181Dic-17 Dic-181Generación

orgánica

Perímetro2 Otros

Los positivos resultados obtenidos

en las 7 pruebas de resistencia

(stress tests) desde 2008 muestran la

fortaleza y diversificación de nuestro modelo

• Alta generación orgánica en el año

+64 pb

• Ratio de capital total fully loaded Dic-18

14,78%

• Ratio de apalancamiento fully loaded Dic-18

5,1%

Principales logrosClaves 2018

resultados y actividad

47

Positiva evolución del RoTE y del RoRWA

RoTE (%)

5. Principales logros

RoRWA (%)

Total

Ordinario

Claves 2018

resultados y actividad

2017 2018

1,35

1,55

1,48

1,59

2017 2018

10,4

11,7

11,8 12,1

48

Creando valor para nuestros accionistas

5.

(EUR)

0,18

0.20

2017 2018

+9%

4,15

4.19

2017 2018

+1%TNAV por acción

DPAen efectivo

BPA

BPA creciendo a

doble dígito en

2018 (vs. 2017)

1

(1) El dividendo total a cargo de los beneficios de 2018 está sujeto a la aprobación por parte del Consejo y de la JGA

0,404

0,449

2017 2018

+11,2%

(EUR)(EUR)

Principales logrosClaves 2018

resultados y actividad

49

Información financiera de Grupo Santander

Para información adicional sobre el Grupo y los países, pulse en los links para ver los siguiente informes y presentaciones de unidades *

Informe financieroPresentaciones de las unidades

5. Claves 2018

resultados y actividad

SCF

Presentación de resultados

Resumen y objetivos a medio plazo6.

51

Objetivos a

medio plazo

RoTE

13-15%

CET1 FL

11%-12%

Plan 2015-18 completado: superando

nuestros objetivos mientras construimos

los cimientos para continuar teniendo

éxito

Seguir construyendo nuestras

fortalezas con una estrategia clara para

cumplir nuestra misión y nuestra visión

Acelerando la construcción de un

Grupo conectado de manera

inteligente en beneficio de todos

nuestros grupos de interés

Centrándonos en la

vinculación del cliente y

excelencia operativa para

seguir ofreciendo un crecimiento

rentable

6. Resumen y objetivos

a medio plazo

52

Información importantei.

Además de la información financiera preparada bajo las Normas Internacionales de

Información Financiera ("NIIF"), esta presentación incluye ciertas medidas alternativas de

rendimiento (“MAR”) definidas en las Directrices sobre Medidas Alternativas de Rendimiento

publicadas por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (“ESMA”) el 5 de octubre de

2015 (ESMA / 2015 / 1415es), así como medidas no NIIF ("Medidas no NIIF"). Las MAR y las

Medidas no NIIF son medidas de rendimiento que se han calculado utilizando la información

financiera del Grupo Santander, pero que no están definidas ni detalladas en el marco de

información financiera aplicable y que, por lo tanto, no han sido auditadas, ni son susceptibles

de ser auditadas de manera completa. Estas MAR y Medidas no IFRS se han utilizado para

permitir una mejor comprensión del rendimiento financiero del Grupo Santander, pero deben

considerarse sólo como información adicional, y en ningún caso sustituyen a la información

financiera preparada según las NIIF. Además, la forma en que el Grupo Santander define y

calcula estas MAR y las Medidas no NIIF puede diferir de la forma en que son calculadas por

otras compañías que usan medidas similares y, por lo tanto, pueden no ser comparables.

Para obtener mayor información sobre las MAR y las Medidas no NIIF utilizadas, incluida su

definición o una conciliación entre los indicadores de gestión aplicables y la información

financiera presentada en los estados financieros consolidados preparados según las NIIF, se

debe consultar el Informe Financiero 4T 2018, publicado como Hecho Relevante el 30 de

enero de 2019, el Capítulo 26 del Documento de Registro de Acciones para Banco

Santander, S.A. (“Santander”) registrado en la Comisión Nacional del Mercado de Valores

(“CNMV”) el 28 de junio de 2018 (el “Documento de Registro”) y el elemento 3A del Informe

Anual en formato 20-F registrado en la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos

(la “SEC”) el 28 de marzo de 2018 (el “Formulario 20-F"). Estos documentos están

disponibles en el sitio web de Santander (www.santander.com).

Los negocios incluidos en cada uno de nuestros segmentos geográficos y los principios

contables bajo los que se presentan aquí sus resultados pueden diferir de los negocios

comprendidos y los principios contables locales aplicados en nuestras filiales cotizadas en

dichas geografías. Por tanto, los resultados y tendencias mostrados aquí para nuestros

segmentos geográficos pueden diferir significativamente de los de tales filiales.

Santander advierte que esta presentación contiene afirmaciones que constituyen

“manifestaciones sobre previsiones y estimaciones” en el sentido de la Ley Estadounidense

sobre Reforma de la Litigiosidad sobre Valores de 1995. Dichas manifestaciones sobre

previsiones y estimaciones pueden identificarse mediante términos tales como “espera”,

“proyecta”, “anticipa”, “debería”, “pretende”, “probabilidad”, “riesgo”, “VAR”, “RoRAC”,

“RoRWA”, “TNAV”, “objetivo”, “estimación”, “futuro” y expresiones similares. Dichas

previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares de la presentación e incluyen, entre

otras cosas, comentarios sobre el desarrollo futuro de los negocios, su desempeño

económico y la política de remuneración al accionista. Estas previsiones y estimaciones

representan nuestro juicio actual y expectativas sobre la evolución futura de los negocios,

pero puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen

que los resultados y la evolución reales sean materialmente diferentes de lo esperado. Estos

factores incluyen, pero no se limitan a: (1) la situación del mercado, factores

macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2) movimientos en los

mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; (3)

presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o

la solvencia crediticia de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Existen numerosos

factores, incluyendo entre ellos los factores que hemos indicado en nuestro Informe Anual, en

el formulario 20-F– en el apartado “Información Clave-Factores de Riesgo”– y en el

Documento de Registro–en el apartado “Factores de Riesgo”–, que podrían afectar

adversamente a los resultados futuros de Santander y podrían provocar que dichos

resultados se desvíen sustancialmente de los previstos en las manifestaciones sobre

previsiones y estimaciones. Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que

los resultados difieran materialmente de aquéllos descritos en las previsiones y estimaciones.

53

Información importantei.

Las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones se refieren a la fecha de esta

presentación y están basadas en el conocimiento, información disponible y opiniones del

momento en que se formularon. Dichos conocimientos, información y opiniones pueden

cambiar en cualquier momento posterior. Santander no se obliga a actualizar o a revisar las

manifestaciones sobre previsiones y estimaciones a la luz de nueva información, eventos

futuros o por cualquier otra causa.

La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la

información pública disponible, incluyendo, cuando sea relevante, documentos que emita

Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que en cualquier

momento adquiera valores debe realizarlo exclusivamente sobre la base de su propio juicio

acerca de los méritos y la idoneidad de los valores para la consecución de sus objetivos y

sobre la base únicamente de información pública, y después de haber recibido el

asesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado a sus

circunstancias, y no únicamente sobre la base de la información contenida en esta

presentación. No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora sobre la base de la

información contenida en esta presentación. Al poner a su disposición esta presentación,

Santander no está prestando ningún asesoramiento ni realizando ninguna recomendación de

compra, venta o cualquier otro tipo de negociación sobre las acciones de Santander ni sobre

cualquier otro valor o instrumento financiero.

Ni esta presentación ni ninguna de la información aquí contenida constituye una oferta para

vender o la petición de una oferta de compra de valores. No se llevará a cabo ninguna oferta

de valores en EE.UU. salvo en virtud del registro de tal oferta bajo la U.S. Securities Act of

1933 o de la correspondiente exención. Nada de lo contenido en esta presentación puede

interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la

prohibición de promociones financieras contenida en la U.K. Financial Services and Markets

Act 2000.

Nota: Las manifestaciones sobre rendimiento histórico y tasas de crecimiento no pretenden

dar a entender que el comportamiento, el precio de la acción o el beneficio (incluyendo el

beneficio por acción) para cualquier periodo futuro serán necesariamente iguales o

superiores a los de cualquier periodo anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado

como una previsión de resultados o beneficios.

Nuestra misión es contribuir al progreso

de las personas y de las empresas.

Nuestra cultura se basa en la creencia

de que todo lo que hacemos debe ser

Gracias.