Presentación Institucional 1T'20...consejo Grupo 23% directivos Grupo (+2 pp vs. 2018) 277 mn de...
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1T'20 Análisis Estratégico y Financiero. División Financiera Presentación Institucional
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1T'20
Análisis Estratégico y Financiero. División Financiera
PresentaciónInstitucional
Índice
Nuestro modelo de negocio y estrategia1
2
3
4
5 Links a los materiales públicos de Grupo Santander
Estructura del Grupo y negocios
Resultados y actividad 1T'20
COVID-19 y conclusiones principales
Nuestro modelo de negocio y estrategia
1.
Santander, un grupo financiero líder
Empleados Clientes
Sociedad Accionistas
… lo que se traduce en una
mayor inversión en la sociedad …
… impulsando la rentabilidad
y el crecimiento sostenible …
… empleados más motivadosy comprometidos …
… consiguen que nuestros clientesestén más satisfechos y vinculados …
Datos destacados de 1T’20
Nuestra estrategia se basa en un círculo virtuoso basado en la vinculación
Sencillo Personal Justo
Activos totales (miles de millones de euros) 1.540
Créditos brutos (miles de millones de euros; sin ATAs) 909
Depósitos + fondos de inversión (miles de millones de euros; sin CTAs) 923
Oficinas 11.902
Beneficio atribuido 1T’20 (millones de euros) 331
Beneficio ordinario atribuido 1T’20 (millones de euros) 1.977
Capitalización de mercado (miles de millones de euros; 31-03-20) 37
Empleados 194.948
Clientes (millones) 146
Accionistas (millones) 4,0
Sociedad en 2019 (millones de personas financieramente empoderadas) 2,0
5
Sencillo Personal Justo
Seguimos avanzando en trabajar de una manera más responsable y sostenible
Todo lo que hacemos ha de ser siempre
Santander Way
NUESTRA MISIÓN
NUESTRA VISIÓN COMO BANCO
CÓMO HACEMOS LAS COSAS
Contribuir al progreso de las personas y de las empresas
Ser la mejor plataforma abierta de servicios financieros, actuando de forma responsable y ganándonos la confianza de nuestros empleados, clientes, accionistas y de la sociedad
6
ALCANCE
FOCO EN EL CLIENTE
DIVERSIFICACIÓN
Escala local y alcance global
Relaciones personales únicasque refuerzan la vinculación con los clientes
Nuestro modelo de negocio genera un crecimiento predecible y rentable
Modelo de negocio de Santander
1
2
3 Nuestra diversificación geográfica y de negociosnos hace más resilientes ante circunstancias adversas
Alcance1
Datos: Cuota de mercado de Dic-19 y la última disponible de EE.UU. y SCF. Reino Unido incluye la London Branch. Polonia incluye negocios de SCF en Polonia. Estados Unidos: en todos los estadosen los que opera Santander Bank. Brasil incluye debentures, LCA (letras de crédito agrícola), LCI (letras de crédito inmobiliario), LF (letras financeiras) y COE (certificado de operaciones estructuradas)
Escala local basada en tres regiones geográficascon alcance global apoyado en nuestros negocios globales
Negocios globales (SCIB and WM&I)
Santander Global Platform
Mantenemos una posición de liderazgo en nuestros diez mercados principales
Top 3financiación
de autos
18%Créditos
16%Depósitos
10%Créditos
8%Depósitos
12%Créditos
12%Depósitos
Europa3%
Créditos
3%Depósitos
13%Créditos
13%Depósitos
Top 7 en créditos de auto a particulares
Norteamérica
10%Créditos
10%Depósitos
10%Créditos
12%Depósitos
18%Créditos
17%Depósitos
Sudamérica
Facilitan una mayor colaboración en todo el Grupo para generar mayores ingresos y eficiencias
Cuotas de mercado
SGP
7
17%Créditos
19%Depósitos
8(1) NPS = Net Promoter Score. Benchmark interno sobre la experiencia y satisfacción del cliente auditado por Stiga / Deloitte
(2) Clientes activos a los que el Grupo cubre la mayoría de sus necesidades financieras según el segmento comercial al que pertenecen. Se han definido varios niveles de vinculación considerando la rentabilidad del cliente
Orientación al cliente2
146 millones de clientes, en mercados con una población total
de más de 1.000 millones de personas
Clientes por mercado, Mar-20
La confianza y vinculación de nuestros clientes son nuestros
activos más importantes
Top 3en NPS1 en 6 países
+71%Clientes vinculados2
Dic-14 – Mar-20
La satisfacción del cliente es fundamental como base para la vinculación
España 9%
SCF 13%
Reino
Unido 17%
Polonia 4%Portugal 2%
EE.UU. 4%México 13%
Brasil 32%
Chile 2%
Argentina 2%Otros 2%
Relaciones personales únicas con más de 100.000 personas que hablan con nuestros clientes a diario en nuestras oficinas y otros servicios de atención al cliente
9
21,5 mn (+6%)
2 Orientación al cliente
Clientes vinculados /
activos
31%
Nota: datos a Mar-20 y variaciones interanuales (1) Excluyendo bancos chinos y Sberbank de Rusia
Particulares
19,6 mn (+6%)
Empresas
1.808 (+6%)
Clientes vinculadosEspacios colaborativos y
aumento de capacidades digitales
Oficinas Santander Smart y Ágil
Banco internacional con mayor red comercial1
Oficinas: c.12.000
Disponible en cualquier momento, en cualquier lugar, de cualquier manera
Servicios de atención al cliente
10
38,3 mn (+13%)
2 Orientación al cliente
Ventas digitales2
sobre el total de ventas
43%
Nota: datos a Mar-20 y variaciones interanuales (1) Toda persona física o jurídica que, como cliente de un banco comercial, ha iniciado sesión en su área personal de banca por Internet o en su teléfono móvil, o en ambos, en los últimos 30 días(2) El porcentaje de nuevos negocios llevados a cabo a través de los canales digitales durante Mar-20(3) Accesos privados. Accesos de los clientes del Banco en la banca online de Santander o sus aplicaciones. Los accesos en cajeros por móvil no están incluidos(4) Interacción de los clientes a través del móvil o banca online que resulta en un cambio de saldos. Las transacciones en cajeros no están incluidas
Clientes digitales1
Nuestros clientes digitales cada día usan y acceden más a través de estos canales
La tecnología digital impulsa el acceso financiero
Banca tradicional
Oficinas, cajeros, agentes comerciales, …
Banca digital
Internet, móviles, tablets, teléfonos y relojes inteligentes …
Garantizando el acceso a todos los segmentos
Comunidades con baja densidad de población
Grupos más vulnerables
Comunidades con rentas bajas
Estudiantes universitarios
# Accesos3
(online y móvil)
+23% interanual +22% interanual
# Transaciones4
(monetarias y voluntarias)
España; 14%
SCF; 12%
Reino Unido; 8%
Portugal; 5%
Polonia; 2%
Estados Unidos; 11%México; 10%
Otros Sudamérica; 2%
Argentina; 2%
Chile; 5%
Brasil; 29%
(1) Sobre áreas operativas, excluyendo Centro Corporativo y Santander Global Platform (2) Uruguay, Perú y Colombia (3) Sobre las áreas operativasNota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados
41%38%
21%
EuropaSudamérica
Norteamérica
2
3 DiversificaciónDiversificación geográfica en tres regiones,
con un buen equilibrio entre mercados desarrollados y emergentes
Aportación al beneficio ordinario atribuido en 1T’201
Créditos a clientes Recursos de clientes
72%
14%
14%
Europa
Sudamérica
Norteamérica70%
16%
13%
Europa
Sudamérica
Norteamérica
Mayor exposición en Europa, mayor oportunidad de crecimiento en América
Distribución del beneficio equilibrada entre Europa y América.
Aportación de SCIB y WM&I del 30%
Aportación al Grupo3 en Mar-20 por regiones
11
SGP 1%
Otros particulares, 10% Hipotecas hogares, 36%
Consumo, 17%Pymes, 10%
Empresas, 13%
SCIB, 14%
Depósitos vista de particulares, 39%
Depósitos plazo de particulares, 10%
Fondos de inversión de
particulares, 12%
Consumo, 4%
Pymes, 10%
Empresas, 14%
SCIB, 11%
12
3 Diversificación
Diversificación de negocios entre los segmentos de clientes(particulares, pymes, empresas y grandes empresas)
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados
Créditos
Cartera de créditos por negocios, Mar-20
Recursos de clientes
Recursos de clientes por negocios, Mar-20
13
La fortaleza y resiliencia de nuestro modelo genera un crecimiento predecible y rentable
Margen neto (pre-provision profit), miles de millones de euros Volatilidad del BPA calculada con los datos trimestrales desde ene-99 a 4T’191
Incremento del beneficio neto 1999-2019
(1) Fuente: Bloomberg con criterio GAAP. Desviación típica del BPA trimestral, comenzando por el primer dato disponible desde enero’99
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
18
23 24 24 24
2023 24 23
25 26 26
3,03% 3,28% 3,26% 3,25% 3,06% 2,94% 3,04% 2,90% 2,83% 2,97% 2,89% 2,80%
1,02% 1,36% 1,40% 1,65%2,44% 1,69%
1,43% 1,25%1,18% 1,07% 1,00% 1,00%
Coste del crédito
Margen neto / créditos
Margen neto recurrente y con la menor volatilidad de BPA dentro del sector financiero
14
La estrategia del Grupo a medio plazo está basado en tres pilares para impulsar el crecimiento rentable de forma responsable
Mejorar el rendimientooperativo
Acelerar la digitalización a través de Santander Global Platform
Optimizar la asignación de capital
Continuar construyendo un Banco más responsable
15
Mejorando la performance operativa: seguir apoyándonos en nuestra diversificación y tamaño, añadiendo valor por medio de nuestros negocios globales y capacidades compartidas
TI & Operaciones
Servicios compartidos & Otros
Capacidades globales para mejorar la eficiencia operativa en todo el Grupo
Eficiencia esperada en el medio plazo, principalmente en Europa:
Norteamérica
Sudamérica
Europa
Aceleración del crecimientocon rentabilidad sostenible
Una región con crecimiento estructural y una rentabilidad elevada y creciente
Construyendo el banco europeo líder en experiencia del cliente y rentabilidad, aprovechando nuestro tamaño y capacidades digitales
16
Optimización continua de la asignación de capital para mejorar la rentabilidad
Reasignación hacia regiones y
negocios más rentables
Gestión activa y alineamiento del equipo directivo
Mejorar el pricing, los procesos y el
gobierno
Fuerte mejora de la rentabilidad que resulta en una mayor capacidad de generación de capital
Servicios de pagos digitales como palanca de vinculación y fidelización de clientes
Construida con plataformas globales, aprovechando nuestra escala y experiencia del cliente
Servicios para nuestros bancos (B2C) y para terceros (B2B2C)
Gestionado de manera autónoma, aunando talento y experiencia en tecnología y banca
17
Acelerando nuestra transformación digital a través del desarrollo de soluciones global de pagos y financieras para particulares y pymes en mercados de gran tamaño y de alto crecimiento
Pymes Particulares
Santander Global Platform
Global Merchant Services
Global Trade
Services
Banca digital
sin banco
Banca digital global
1
2
3
4OneTrade
Con foco en mercados
globales relevantes…
… aprovechando activos relevantes
para acelerar el crecimiento
Avanzamos en trabajar de una manera más responsable y sostenible
Sostenibilidad
Inclusión financieraComunidades
Cultura
2,0 mnpersonas financieramente empoderadas
69.000becas concedidas
1,6 mnpersonas ayudadas a través de nuestros programas sociales
Mujeres
40% consejo Grupo
23% directivos Grupo
(+2 pp vs. 2018)
277 mn de eurosen créditos a microemprendedores3
(+73% vs. 2018)
Compromiso
86% empleados están
orgullos de trabajar en Santander (+1 pp vs 2018)
Índice Dow Jones2
Líder
18
1.000 mn de eurosPrimer bono verde emitido por Santander
19.000 mn de eurosmovilizados en financiación verde
Más información en la presentación de Visión general de nuestro Gobierno Corporativo. Ver enlace a la misma en la página 70Nota: Datos a 2019 y variaciones interanuales (2019 frente a 2018)(1) Dow Jones Sustainability index 2019(2) Los microemprendedores están incluidos en la métrica de personas empoderadas financieramente
Santander Banca responsable: nuestros objetivos
19
2018 2021 202520202019
Top 10 mejores empresas para trabajar1
Mujeres en el consejo
Mujeres en cargos directivos2
Equidad salarial de género3
Personas empoderadas financieramente4
Financiación verde5 (euros)
Electricidad consumida de fuentes renovables6
Becas, prácticas y programas de emprendimiento7
Personas ayudadas a través de nuestros programas sociales8
4
3%
43%
6
40%-60%
30%
~0%
100%
60% 100%
10 mn
120 bn
200 mil
4 mn
0%
33
20
Ser neutros en carbono
5
20%
2%
2.0 mn
19 bn
50%
69 mil
1,6 mn
75%
40%
23%20%
33%
Reducción de uso de plástico innecesario de un solo uso en nuestras oficinas y edificios
(1) De acuerdo con una fuente externa reconocida en cada país (Great Place to Work, Top Employer, Merco, etc.).(2) Los puestos de alta dirección representan el 1 % de la plantilla total.(3) La brecha salarial se calcula comparando salarios entre empleados que desempeñan la misma función o posición y se encuentran al mismo nivel.(4) Personas (sin acceso o con acceso restringido a los servicios bancarios o vulnerables financieramente) a las que se les da acceso a servicios financieros, financiación y educación financiera para que mejoren
sus conocimiento y capacidad de resiliencia mediante la educación financiera.(5) Incluye la contribución total de Santander a la financiación verde: financiación de proyectos, préstamos sindicados, bonos verdes, financiaciones de capital, asesoramiento, estructuración y otros productos
para ayudar a nuestros clientes en la transición hacia una economía de bajas emisiones de carbono. El compromiso para el periodo 2019-2030 es de 220.000 millones de euros.(6) En aquellos países donde sea posible certificar la electricidad procedente de fuentes renovables.(7) Personas beneficiadas por Santander Universidades (estudiantes que recibirán una beca Santander, lograrán una práctica en una PYME o participarán en programas de emprendimiento apoyados por el
Banco).(8) Excluidas las iniciativas de Santander Universidades y de educación financiera.
Estamos construyendo un banco más responsable en línea con nuestros compromisos
De… a….
Objetivo acumulado
Estructura del Grupo y negocios2.
21
Santander WealthManagement & InsuranceBanca Comercial
Santander Global
PlatformSantander
Corporate & Investment Banking
Segmentos secundarios – Negocios globales
10 mercados principales
Segmentos principales – Áreas operativas
Norteamérica Sudamérica
Otros Europa
Europa
Estructura organizativa y de gestión del Grupo
Fortaleciendo One Santander para acelerar la ejecución de nuestra estrategia
Tres regiones geográficas (con 10 mercados principales) para mejorar el rendimiento operativo
Negocios globales que refuerzan nuestra escala local con alcance global y una mayor colaboración
Santander Global Platform para acelerar la transformación digital
El Centro Corporativo y otras funciones que prestan servicio a todo el Grupo
Comunicación, Marketing Corporativo
y Estudios UniversidadesCumplimientoAuditoría Costes
Tecnología y
Operaciones
Secretaría
General y
Recursos
Humanos
Intervención Generaly Control
de Gestión
División Financiera
Estrategia, Desarrollo
Corporativo y
Planificación Financiera
Presidencia y Banca
ResponsableRiesgos
Funciones del Grupo y actividades del Centro Corporativo
22
Tresregiones geográficas
(con 10 mercados principales) Norteamérica
Sudamérica
Europa
Santander WealthManagement & Insurance
Santander Corporate & Investment
Banking
Santander Global Platform
Funciones del Grupo y actividades del Centro Corporativo
Construyendo una plataforma bancaria europea para mejorar la rentabilidad
Europa
Datos destacados de 1T’20
Oficinas 5.329
Empleados 85.805
Clientes vinculados (mn) 9,9
Clientes digitales (mn) 14,2
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 653
Recursos de clientes (miles mn euros) 644
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 974
RoTE ordinario 8%
Aportación al beneficio del Grupo 41%
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados
Otros Europa
23
Simplificación de nuestro modelo de negocio, reduciendo el número de productos para ganar en eficiencia y agilidad, pero manteniendo una oferta de valor completa
Dada la coyuntura de la situación actual, y en un entorno prolongado de bajos tipos de interés y bajo crecimiento, estamos trabajando para simplificar nuestro modelo de negocio y estructura en Europa:
Adaptación de nuestras plataformas tecnológicas y aceleración del proceso de transformación digital para mejorar la experiencia del cliente
Además, estamos gestionando los impactos regulatorios en ingresos y costes
Prioridades estratégicas
Mantener el crecimiento de los segmentos de pymes y empresas
Santander España mantiene su compromiso de liderazgo, apoyando a los clientes particulares, pymes y empresas
España
Desarrollar un modelo sostenible de rentabilidad y beneficio (asignación óptima de capital y foco en segmentos y productos rentables)
Foco en optimizar la red comercial y acelerar la transformación digital del banco con el fin de mejorar la experiencia del cliente
Aumentar la financiación de las empresas en el corto plazo
Datos destacados de 1T'20 Prioridades estratégicas
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados
Oficinas 3.222
Empleados 27.354
Clientes vinculados (mn) 2,5
Clientes digitales (mn) 4,9
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 192
Recursos de clientes (miles mn euros) 294
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 352
RoTE ordinario 9%
Aportación al beneficio del Grupo 14%
24
Reforzar nuestra posición en financiación al consumo y e-commerce. Modelo de negocio digital convergiendo a pagos y financiación on-line y off-line para apoyar a los socios comerciales
Proporcionar el mejor servicio a nuestros socios, fabricantes y distribuidores de coches, para apoyar nuestros distribuidores y marcas en sus planes de transformación
Datos destacados de 1T'20
SCF es líder en financiación al consumo en Europa, con financiación cautiva de coches y una sólida posición en consumo con presencia en15 países
Santander Consumer Finance
Proyectos de simplificación, digitalización y transformación para maximizar la eficiencia y la experiencia del cliente
Prioridades estratégicas
Plataforma abierta
e-commerce
Alemania
Austria
Bélgica
Dinamarca
España
Finlandia
Francia
Holanda
Italia
Noruega
Polonia
Portugal
Reino Unido1
Suecia
Suiza
Países:
(1) Datos de Reino Unido incluidos en Santander UK
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados
Oficinas 417
Empleados 13.859
Clientes activos (mn) 18,8
Puntos de venta (miles) >130
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 103
Recursos de clientes (miles mn euros) 38
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 304
RoTE ordinario 14%
Aportación al beneficio del Grupo 12%
25
Invertir en nuestros empleados y asegurarse de que tienen las habilidades y el conocimiento para su desarrollo
Líder único como challenger bank por escala, con una propuesta de valor innovadora para clientes minoristas y pequeñas empresas
Reino Unido
Simplificar y digitalizar el negocio para mejorar la eficiencia y la rentabilidad
Aumentar la vinculación, aportando una experiencia destacada de nuestros clientes
Datos destacados de 1T'20
Continuar integrando más sostenibilidad en nuestros negocios
Prioridades estratégicas
Hipotecas online
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados
Oficinas 615
Empleados 24.500
Clientes vinculados (mn) 4,5
Clientes digitales (mn) 6,0
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 244
Recursos de clientes (miles mn euros) 210
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 188
RoTE ordinario 5%
Aportación al beneficio del Grupo 8%
26
Seguir ganando cuota de mercado rentable, especialmente en pymes aprovechando nuestra posición en el sector corporativo
Santander Totta es el mayor banco privado de Portugal por activos y créditos
Portugal
Mejorar la eficiencia y mantener un coste del crédito bajo
Progresar en nuestra transformación digital y la simplificación de workflow
Datos destacados de 1T'20
Mantener una posición de capital sólida, gestionándola acorde a los nuevos requerimientos regulatorios
Prioridades estratégicas
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados
Oficinas 529
Empleados 6.512
Clientes vinculados (miles) 782
Clientes digitales (miles) 797
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 37
Recursos de clientes (miles mn euros) 42
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 120
RoTE ordinario 13%
Aportación al beneficio del Grupo 5%
27
Santander es el segundo banco más grande de Polonia, y mantiene su posición de mejor banca tradicional, privada y de inversión en Polonia
Polonia
Crecimiento de negocios rentables, reforzando su posición en segmentos clave del mercado
Anticipar y responder a las necesidades de los clientes con productos, servicios y soluciones a medida, mejorando su experiencia
Datos destacados de 1T'20
Modernizar los servicios del banco mediante la transformación digital y mejorar el modelo operativo
Prioridades estratégicas
#1 en banca móvil
(1) Ajustado por exceso de capital. Sin este ajuste, RoTE del 5%
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados
Oficinas 535
Empleados 11.034
Clientes vinculados (mn) 2,0
Clientes digitales (mn) 2,6
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 30
Recursos de clientes (miles mn euros) 35
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 38
RoTE ordinario1 8%
Aportación al beneficio del Grupo 2%
28
Invirtiendo conjuntamente para mejorar las capacidades comerciales
Norteamérica
Datos destacados de 1T’20
(1) Ajustado por exceso de capital. Sin este ajuste, RoTE del 10%
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados
Oficinas 2.048
Empleados 37.398
Clientes vinculados (mn) 3,6
Clientes digitales (mn) 5,5
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 132
Recursos de clientes (miles mn euros) 120
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 522
RoTE ordinario1 15%
Aportación al beneficio del Grupo 21%
29
El nivel de colaboración y coordinación entre EE.UU. y México está aumentando gracias a la adopción de iniciativas conjuntas entre ambos países:
Acelerar la ejecución de la estrategia regional, aumentar la rentabilidad y contribuir a la consecución de los objetivos de eficiencia
Seguir desarrollando el corredor comercial de USMX(crecimiento de ingresos: +38% SCIB; +23% empresas)
Junto con otras alternativas de pagos, servicio de envíos de dinero sin comisiones desde las sucursales de US a cualquier banco en México
Iniciativas conjuntas de tecnología entre ambos países
Prioridades estratégicas
Optimizar la financiación y el capital para mejorar los resultados
Santander US incluye un banco regional del nordeste de EE.UU., un negocio de financiación nacional de automóviles, una actividad de banca privada internacional y un bróker-dealer
Estados Unidos
(1) Ajustado por exceso de capital. Sin este ajuste, RoTE del 7%
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializadosEl 21 de octubre de 2019 se comunicó que Grupo Santander ha acordado la venta de su filial de banca minorista en Puerto Rico a FirstBank Puerto Rico por aproximadamente 1.100 millones de dólares. La venta incluye las 27 sucursales de Santander en Puerto Rico y unos activos por valor de 6.200 millones de dólares. Está previsto que la operación se cierre a mediados de 2020, sujeta a las aprobaciones regulatorias correspondientes
Mejorar márgenes a través del foco en la integración de las operaciones de EE.UU.
Mejorar la experiencia del cliente y la vinculación entre segmentos
Datos destacados de 1T'20
Gestionar la crisis del COVID-19 para apoyar a los clientes, empleados y sociedad
Prioridades estratégicas
Oficinas 619
Empleados 17.277
Clientes vinculados (miles) 328
Clientes digitales (miles) 1.019
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 101
Recursos de clientes (miles mn euros) 82
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 273
RoTE ordinario1 12%
Aportación al beneficio del Grupo 11%
30
Santander México es uno de los grupos financieros líderes en el país, centrado en la transformación comercial y en la innovación
México
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados
Datos destacados de 1T'20
Santander Plus
Select Me
Oficinas 1.429
Empleados 20.121
Clientes vinculados (mn) 3,3
Clientes digitales (mn) 4,4
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 31
Recursos de clientes (miles mn euros) 38
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 249
RoTE ordinario 18%
Aportación al beneficio del Grupo 10%
31
Fortalecer nuestro negocio de empresas para continuar siendo referente en el mercado por productos de valor añadido
Fuerte crecimiento de clientes vinculados y digitales, mientras aumentan los ingresos por mayores volúmenes y menor coste de los depósitos
Mejorar la experiencia del cliente, apalancándonos en nuevas herramientas y metodologías, mientras mejoramos los procesos operativos
Prioridades estratégicas
Reasignación natural de capital y oportunidad de crecimiento altamente rentable
Sudamérica
Datos destacados de 1T’20
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados
Oficinas 4.524
Empleados 68.624
Clientes vinculados (mn) 7,8
Clientes digitales (mn) 17,8
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 118
Recursos de clientes (miles mn euros) 148
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 928
RoTE ordinario 21%
Aportación al beneficio del Grupo 38%
32
Esta región sigue siendo un motor de crecimiento y tiene como objetivo generar crecimiento rentable y exportar experiencias positivas a otros países de la región. Estamos enfocados en productos y servicios con fuerte crecimiento esperado para los próximos años:
Financiación de automóviles usando la experiencia del Grupo y Brasil para potenciar el crecimiento en otros países (por ej. aumentando la presencia de este negocio en Perú, y su rentabilidad en Colombia a través de su propuesta digital y alianzas estratégicas)
Financiación al consumo - plan de exportar el modelo de éxito de Uruguay a otras regiones
Prospera, una oferta de microcrédito para satisfacer la demanda de los pequeños comercios en Brasil, sigue en expansión también en Uruguay
Medios de pagos (donde somos uno de los mayores emisores de tarjetas de crédito y adquirentes de la región) - estamos explorando estrategias de comercio electrónico y transferencias inmediatas, así como la expansión de Getnet al resto de Latinoamérica
Prioridades estratégicas
Aceleración de la digitalización: autoservicio, combinado con una mayor implementación y disponibilidad del producto
Búsqueda continua de eficiencia y rentabilidad con otra forma de operar de nuestro negocio
Evolución continua de nuestra plataforma ante un nuevo ciclo
Santander Brasil cuenta con una estrategia de fuerte, que se beneficia de ser parte de un gran grupo internacional
Brasil
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados
Datos destacados de 1T'20
Santander
WayPymes Agrobusiness
Comprometidos a satisfacer las necesidades de nuestros clientes. Foco en ayudar a la sociedad y a nuestro país
Prioridades estratégicas
Oficinas 3.617
Empleados 45.807
Clientes vinculados (mn) 5,7
Clientes digitales (mn) 13,8
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 69
Recursos de clientes (miles mn euros) 98
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 694
RoTE ordinario 22%
Aportación al beneficio del Grupo 29%
33
Foco en el mercado masivo mediante Santander Life, Superdigital y Klare (plataforma de seguros de brokerage abierta)
Santander Chile es el banco líder del país
Chile
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados
Mejorar la calidad de servicio y aumentar la base de clientes vinculados y digitales
Acelerar la transformación comercial mediante el nuevo modelo de sucursales y banca digital
Datos destacados de 1T'20 Prioridades estratégicas
Oficinas 366
Empleados 11.437
Clientes vinculados (miles) 680
Clientes digitales (miles) 1.316
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 38
Recursos de clientes (miles mn euros) 34
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 125
RoTE ordinario 15%
Aportación al beneficio del Grupo 5%
34
Crecimiento rentable aumentando los ingresos con asignación eficiente de capital
Avanzar hacia un modelo sencillo y más eficiente, impulsado por la transformación digital
Decisiones centradas en el cliente, contribuyendo al progreso de las personas y de las empresas
Santander Argentina es el primer banco privado del país por cuota de mercado en el negocio bancario
Argentina
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados
Datos destacados de 1T'20 Prioridades estratégicas
Oficinas 438
Empleados 9.290
Clientes vinculados (mn) 1,3
Clientes digitales (mn) 2,2
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 5
Recursos de clientes (miles mn euros) 10
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 59
RoTE ordinario 30%
Aportación al beneficio del Grupo 2%
35
Santander Uruguay es el primer banco privado del país
Uruguay
36
Datos destacados de 1T'20
Bº ordinario atribuido (mn euros) 35
RoTE ordinario 28%
Prioridades estratégicas
Avanzar hacia un modelo sencillo y más eficiente, impulsado por la transformación digital y compromiso con la sociedad
Actividad principalmente orientada a empresas del país y clientes
globales del Grupo (SCIB)
Datos destacados de 1T'20
Bº ordinario atribuido (mn euros) 12
RoTE ordinario 19%
Prioridades estratégicas
Transformación digital y mayor base de clientes, aumentando su vinculacióny manteniendo la calidad crediticia
Perú
Actividad orientada a empresas y clientes de SCIB, y alianzas en
financiación de vehículos
Datos destacados de 1T'20
Bº ordinario atribuido (mn euros) 6
RoTE ordinario 19%
Prioridades estratégicas
Transformación digital y crecimiento de resultados apoyado por en la mayoría de segmentos
Colombia
Norteamérica
Sudamérica
Europa
Santander WealthManagement & Insurance
Santander Corporate & Investment
Banking
Santander Global Platform
Funciones del Grupo y actividades del Centro Corporativo
37
Negocios globales y
Santander Global Platform
34%
29%
29%
8%
Global Transaction Banking
Global Debt Financing
Global Markets
Capital & Other
Santander Corporate Investment & Banking
SCIB es la división de negocio global para clientes corporativos e institucionales, que requieren servicios a medida y productos mayoristas de valor añadido adaptados a su complejidad y sofisticación
Datos destacados de 1T’20
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 125
Recursos a clientes (miles mn euros) 101
Total de ingresos (mn euros) 1.300
Collaboration revenue +20% interanual
RoRWA ordinario 2,0%
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 491
Aportación al beneficio del Grupo 20%
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializadosMás información (premios, etc.) en https://www.santandercib.com
Detalle del total de ingresos
38
Prioridades estratégicas
Apalancarnos en un modelo centrado en el cliente para aumentar la penetración de nuestra franquicia y acelerar el crecimiento de banca minorista (collaboration revenue)
Fortalecer la propuesta de valor global con foco en aumentar nuestra presencia en EE.UU, Reino Unido y Europa Continental
ESG – apoyar a nuestros clientes en su proceso de transformación. Contribuir al compromiso público de financiación verde del Grupo
Acelerar la rotación del capital y el modelo de originar para movilizar
Continuar la transformación digital para construir la Banca de Inversión Digital
1
2
3
4
5
• Una Propuesta de Valor Global
• Desarrollo de una propuesta global de Private Wealth para de c.1.700 clientes con más de 20 mn euros4, y creciendo un 18%
• Ejecutar la transformación digital
Santander Wealth Management & Insurance
Nuestro objetivo: convertirnos en el mejor y el más responsable Wealth Manager en Europa y América
Prioridades estratégicas
• Ser el mejor proveedor local – reforzando nuestro liderazgo y compromiso en nuestros 10 mercados
• Implementar la nueva plataforma IT
• Construir una ventaja competitiva sobre nuestras capacidades globales + desarrollar el negocio institucional
Nuevos fondos: alternativos, deuda privada e infraestructuras y la gama de productos Santander GO»
Mejor proveedorde soluciones de ahorro
e inversión en Iberoamérica
• Alcanzar nuestro máximo potencial completando nuestra propuesta de valor en nuestros países principales
• Procesos digitales de principio a fin (E2E) yplataformas abiertas online
Ser la mejor opción de seguros para los
clientes de Santander
Motor Hogar Salud
Accidentes Pymes Vida
Ahorros
Pensiones y Wealth Planning
Banca responsable;
Environmental, Social and
Governance (ESG)
(1) Total de saldos comercializados y/o gestionados: Banca Privada + Gestión de Activos excluyendo activos bajo gestión de clientes de Banca Privada (2) Incluye las comisiones generadas por el negocio de seguros y gestión de activos cedidas a la red comercial (3) Beneficio después de impuestos + total de ingresos por comisiones generados por este negocio (4) El patrimonio mínimo requerido puede variar por país
Más información en http://www.santanderassetmanagement.com
Una plataforma global única de Banca Privada
Datos destacados de 1T’20
Total activos bajo gestión1 345 miles mn euros; -2% interanual
Total comisiones generadas s/ el total comisiones Grupo2 30%
Banca Privada - clientes (miles) c.200
Banca Privada - collaboration volume +25% interanual
SAM – cuotas en la mayoría de nuestros mercados principales Aumento interanual
RoRWA ordinario 8,9%
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 240
Aportación al beneficio del Grupo 10%
Aportación total al beneficio del Grupo3 (mn euros) 596
39
Santander Global Platform (SGP)SGP
Nota: ingresos de GMS y GTS incluyendo Banca comercial y sin incluir SCIB ni WM&I
Más información en el Informe financiero del Grupo, páginas 48-49. Ver enlace a dicho documento en la página 70
40
Pa
rtic
ula
res
OneTrade
Py
me
s
Global Merchant Services
Global Trade
Services
Banca digital
sin banco
Banca digital global
Se ha completado el desarrollo de la plataforma con funcionalidades Getnet y nuevas características (ej. arquitectura cloud)
Lanzamiento en México. Además, adquisición de Elavon Mexico (pasando a ser 100% de Santander)
>1 millón de comercios activos. Ingresos en 1T'20 de 144 millones de euros
Lanzamiento de los primeros servicios en abril y de nuevos servicios durante el año
Anunciamos la adquisición de una participación mayoritaria de Mercury TFS (solución software comercio exterior)
>200.000 clientes pymes que operan internacionalmente. Ingresos en 1T'20 de 307 millones de euros
Opera en Brasil, México y Chile
Crecimiento interanual de los clientes activos de aprox. 60%, y de cerca del 70% en las transacciones
Nuestro objetivo es expandir el negocio a 7 mercados en el medio plazo y alcanzar los 5 millones de clientes activos
Openbank desarrolla su actividad en España, Alemania, Países Bajos y Portugal
Los créditos aumentaron un 84% interanual y los depósitos un 9%
Los nuevos clientes suben un 78% (1T'20 vs. 1T'19) - con una media de 4,4 productos por cliente
Continuamos haciendo progresos relevantes en el desarrollo de las plataformas
Norteamérica
Sudamérica
Europa
Santander WealthManagement & Insurance
Santander Corporate & Investment
Banking
Santander Global Platform
Funciones del Grupo y actividades del Centro Corporativo
Estrategia global de T&O
Estrategia de RRHH
Gestión y control de riesgos
Gobierno corporativo y control interno
Nuestra marca
Funciones del Grupo y actividades del Centro Corporativo
La estrategia de T&O está alineada con un doble enfoque: digitalizar nuestros bancos y negocios globales mientras desarrollamos SGP, centrándonos en el mejor servicio al cliente
Las capacidades globales de T&O son claves para nuestra transformación comercial y digital
Compuesto por cuatro dominios principales que contribuyen a
la transformación digital
Tecnología
Ciberseguridad
Operaciones
Datos
Basado en 5 pilares tecnológicos para responder a las necesidades cambiantes del negocio
ATMsGestión de riesgos(incl. ciberseguridad)
Ágil Cloud Evolución de
sistemas core
Deep technology
skills
Datos
Arquitectura común
Velocidad InnovaciónSeguridad inherente al diseño
CostesCalidad de
servicio
Modelo de negocio abierto
Necesidades del negocio
Modelo operativo orientado a desarrollar productos globales y servicios digitales,
garantizando su calidad y seguridad
c. 2.000 profesionales
42
La robustez de Santander T&O nos permite continuar en remoto con el funcionamiento del Banco y dar servicio a nuestros clientes con un alto nivel de calidad durante la crisis del COVID-19
Estrategia de RRHH: nuestro objetivo es ser un empleador de referencia
Foco en el compromiso de los empleados, apalancándonos en nuestra cultura SPJ para retener y atraer al mejor talento
194,948
Empleados con contrato fijo en 2019198%
Empleados, Mar-20
Antigüedad media en la empresa en 20191
10,2 años
La cultura SPJ se sustenta en 8 comportamientos corporativos y 4 compromisos de liderazgo
Nuestro modelo corporativo de gestión del desempeño
50%qué
hacemos 40%cómo lo
hacemos
Soy
respetuoso
Escucho de
verdad
Hablo
claro
Cumplo las
promesas
Apoyo a las
personas
Impulso
el cambio
Promuevo
la colaboración
Trabajo
con pasión
Declara sentirse orgullo de Trabajar
en el Santander2
Abierto al cambio, compartiendo buenas
prácticas y fomentando la innvoación2
86% 85%
Compromiso entre los mejores del sector
(1) Última disponible(2) Encuesta de Compromiso Global 2019
Apoyar al equipo
a progresar
Liderar con
el ejemplo
Ser abierto
e inclusivo
Inspirar e implementar
la transformación
10%riesgos
43
COVID-19. Nuestra prioridad ha sido proteger la salud y seguridad de nuestros empleados, rápidamente hemos trabajado en remoto (112 mil personas y más del 50% de los agentes de los contact centres ; rotación de empleados en sucursales)
El modelo de gestión y control de riesgos, especialmente en el actual entorno, es fundamental para asegurar que somos un banco robusto, seguro y sostenible que ayuda al progreso de las personas y de las empresas
Cambio climático y gestión de riesgos
Un modelo de 3 líneas de defensay una estructura robusta de comités
Una clara estrategia de riesgos con prioridades bien definidas
Principios comunes de obligado cumplimiento que aplican en todo momento
Procesos de gestión y control claramente definidos
Herramientas avanzadas de gestión de riesgos con una visión holística y prospectiva de todos los riesgos
Risk ProfileAssessment
Apetito de riesgos y límites
Análisis de escenarios
RiskReportingStructure
Identificación y evaluación de los distintos riesgos a
los que está expuesto
Cuantía y tipología de los riesgos que se considera
prudente asumir
Análisis de los impactos que provocan distintos escenarios
Información completa, precisa y recurrente
Este modelo está basado en:
Nuestro modelo de gestión y control de riesgos es clave en la contribución de Santander al crecimiento económico sostenible
Gestión y control de riesgos
Más información en la presentación del Grupo sobre Gobierno Corporativo. Ver enlace a dicha presentación en la página 70 44
93%de los empleados declaran que pueden identificar y sentirse responsables de los riesgos a los que se enfrentan en su trabajo diario
Cultura de riesgos
91%de los empleados declaran que la ciberseguridad se considera como una prioridad crítica
Anticipar cambios en el perfil de riesgo y definir estrategias para mitigar los impactos negativos, es clave para preservar nuestra sólida posición, principalmente en términos de capital y liquidez
COVID-19
45
Como banco responsable, tenemos un gobierno claro y robusto, con responsabilidades bien definidas y una gestión prudente de los riesgos y las oportunidades
Gobierno corporativo y control interno
Diversificada y equilibrada base de accionistas
Vinculación efectiva con nuestros accionistas
Atención centrada en prácticas responsables de nuestros negocios
y atención a todos nuestrosgrupos e interés
Consejo de administración efectivo
11%
33%40%
2011 2015 Mar-20
Consejeros externos independientes
Consejeros ejecutivos
Consejeros externos no dominicalesni independientes
60%
13%
27%
Mujeresen el Consejo
Composición de Consejo, Mar-20 Comisiones del Consejo
Consejo Asesor ExternoConsejo asesor internacional
Ejecutiva
Banca responsable, sostenibilidad y cultura
Innovación y tecnología
Remuneración
Auditoría
Nombramientos
Supervisión de riesgos, sostenibilidad y cultura
Más información en la presentación del Grupo sobre Gobierno Corporativo. Ver enlace a dicha presentación en la página 70
46
Modelo de gobierno grupo-filiales
Grupo
Consejo de administración
Presidenta1
Consejero delegado del Grupo2
Regional Head3
Funciones de control, gestión, apoyo y negocio
• Cumplimiento
• Auditoría
• Riesgos
• Financiera
• Control de Gestión / Contabilidad
• Otros4
Filial B
Funciones de control, gestión, apoyo y negocio
CEO / Country Head
Consejo de administración
Filial A
A
B
C
(1) Primer ejecutivo (2) Segundo ejecutivo (3) Europa, Norteamérica y Sudamérica, reportan al CEO del Grupo. (4) Tecnología y Operaciones, Recursos Humanos, SecretaríaGeneral, Marketing, Comunicación, Estrategia, Santander Corporate & Investment Banking, Wealth Management & Insurance, Digital e Innovación y Plataformas Globales
Las mejores prácticas de un gobierno corporativo sólido se canalizan a todas las filiales
Presencia de Grupo Santander en los órganos de gobierno de las filiales, estableciendo directrices claras para la correcta estructura, dinámica y efectividad del consejo y sus comisiones
A
Reporte de los CEO / Country heads al CEO / Regional Headsy a la comisión ejecutiva del GrupoB
Interacción entre las funciones de control, gestióny negocio del Grupo y las filiales C
El modelo de gobierno grupo-filiales mejora el control y la supervisión a través de:
Gobierno corporativo y control interno
• Cumplimiento
• Auditoría
• Riesgos
• Financiera
• Control de Gestión / Contabilidad
• Otros4
47
Nuestra marca sintetiza la esencia de la cultura e identidad del Grupo
mejor marca de banco global por ranking BrandZ, 2019
mejor marca bancaria global BGB 2019, ranking Interbrand
Santander es una de las marcas mejor valoradas del mundo
Como uno de nuestros activos estratégicos más importantes, la marca nos ayuda a conectar con las personas y las empresas, y refleja nuestra implicación con el progreso, influyendo en él de forma positiva y sostenible día a día
5ª
Más información en: https://brand.santander.com/es
3.Resultados y actividad 1T’20
49
Crecimiento
Crecimiento interanual sostenido de los volúmenes (créditos +7%, depósitos +6%). Repunte en marzo: créditos +26.000 mn de euros y depósitos +24.000 mn de euros. La producción superó los niveles mensuales habituales, por empresas y CIB
Los productos y servicios digitales han sido más importantes que nunca: fuerte crecimiento trimestral de nuestra base de clientes digitales (+1,5 mn) y de las ventas digitales que representan el 43% del total en marzo. Los accesos y operaciones aumentaron un +23% y un +22% interanual
Aspectos destacados 1T’20
La expansión de COVID-19 ha provocado una crisis sanitaria mundial sin precedentes. El sistema financiero actual es más resiliente, y los bancos somos una parte importante de la solución a la situación económica
Hemos implantado medidas específicas para nuestros grupos de interés con el fin de proteger a nuestros empleados, clientes, accionistas e inversores, garantizar la continuidad del negocio y mitigar el impacto económico y social
Nota: variaciones en euros constantes
Beneficio ordinario atribuido 1T’20 de 1.977 mn de euros (+8% interanual), por mayores ingresos, control de costes y un coste del crédito estable. Sólido RoTE ordinario del 11,1%
Beneficio atribuido 1T’20 de 331 mn de euros, afectado por la constitución de un fondo, en forma de overlay, por un importe de 1.600 mn de euros con motivo de la crisis del COVID-19
Mantenemos la calidad crediticia en 1T’20: ratio de mora (3,25%), ratio de cobertura (71%) y coste del crédito (1,00%)
CET1 mar-20: 11,58%. La continua generación orgánica y las medidas sobre el dividendo han reforzado la ratio (+36 pb). Sin embargo, ha sido afectada por el fuerte aumento en volúmenes, junto con impactos regulatorios, de operaciones corporativas y de mercados
COVID-19
Rentabilidad
Fortaleza
50
(1) En el 1T'20: Fondo overlay de 1.600 millones de euros relacionados con el COVID-19 y costes de reestructuración y otros de 46 millones de euros.
Nota: Contribución al FUR (neto de impuestos) contabilizada en 2T’19 (-162 millones de euros). Contribución al FGD en España (neto de impuestos en 4T'19 (-160 millones de euros)
Millones de eurosEuros
constantesEuros1T'20
% vs. 1T'19
Nuestros resultados ordinarios en 1T’20 continuaron creciendo, ligeramente afectados por la crisis
1.832
1.975 2.056 2.007 1.977
1T'19 2T 3T 4T 1T'20
Millones de euros constantes
Beneficio ordinario atribuido
Beneficio atribuido
+8%
1.675 1.269 450 2.656 331
Margen de intereses 8.487 -2 3
Comisiones netas 2.853 -3 3
Ingresos de clientes 11.340 -2 3
ROF y otros 474 0 2
Margen bruto 11.814 -2 3
Costes de explotación -5.577 -3 1
Margen neto 6.237 -1 5
Dotaciones insolvencias -2.309 6 12
Otros resultados -372 -21 -17
BAI ordinario 3.556 -3 3
Beneficio ordinario atribuido 1.977 1 8
Neto de plusvalías y saneamientos1 -1.646 --- ---
Beneficio atribuido 331 -82 -80
51
Ingresos de alta calidad: los ingresos de clientes representan el 96% del total y crecen un 3% interanual por América y los negocios globales
Nota: variación interanual en euros constantes(1) Incluye las comisiones generadas por el negocio de seguros y gestión de activos cedidas a la red comercial
Otros ingresos
4%
Ingresos de clientes(MI + comisiones)
96%
Sudamérica +10%
Norteamérica +2%
Europa -3%
CIB +13%
WM&I1 +5%
+3%Ingresosde clientes
WM&I1: 30%; CIB: 14%
Margen de Intereses
+3%
Comisiones
El margen de intereses sube en 7 mercados. Aumento de volúmenes y
menor coste de los depósitos
Mejora de la tendencia por nuestrosnegocios globales, que contabilizan
el 44% del total de comisiones
+3%
52
Trimestre en línea para cumplir con nuestro plan de eficiencia
(1) Sin incluir perímetro(2) No incluye Argentina por la elevada inflación. Incluyéndola: Sudamérica: +6,6% costes nominales y-3.3% en términos reales
Europa
Sudamérica2
Norteamérica
-3,4%
3,4%
2,5%
Costes nominales
-8%
-4%
-6%
-1%
2%
-2%
3%
-4,6%
-0,3%
0,0%
Costes en términos realesVariación interanual en euros constantes
Grupo 0,8% -3,0%
Obtención de sinergias como
región e inversiones conjuntas
Eficiencias logradas en 1T'20:
> 100 millones de euros
-3%1
-4%
Aumento de ingresos
regionales con gestión de costes
53
Coste del crédito
Ratio de mora
Mantenemos una buena calidad crediticia en 1T'20. Los impactos de COVID-19 aun no se ven reflejados
0,97% 1,00%
3,62% 3,32%
Ratio de cobertura 68% 68%
Ratios de calidad crediticia
Mar-19 Dic-19
1,00%
3,25%
71%
Mar-20
Coste del crédito prácticamente estable
en el trimestre en la mayoría de los mercados
La ratio de mora mejora en el trimestre
y vs 1T’19 en la mayoría de los mercados
Elevados fondos de cobertura
54
Mar-20Generación orgánica
Mercados y otros
Impactos regulatorios y
modelos(1)
Dic-19
Evolución ratio CET1 en el año
Mar-20No pago dividendo
complementario
2019
Operaciones corporativas
(2)
Ratio CET1 fuertemente afectada por impactos no recurrentes, que compensa la continua generación orgánica y las medidas tomadas en dividendos
12,01%
11,58%-0,09-0,15
-0,19
11,65% +0,07
+0,29
(1) Nuevo marco de titulizaciones (-0,06), modelos Brasil (-0,05) y phased-out NIIF 9 (-0,04)
(2) Operaciones corporativas: Allianz (-0,09), Put Olé (-0,03) y Elavon y otras (-0,07)
Datos aplicando las disposiciones transitorias de la NIIF 9
55
11,3% 11,1%
1T'19 1T'20
Resiliencia de nuestra rentabilidad subyacente en 1T'20
Nota: Los promedios que se incluyen en los denominadores del RoTE y RoRWA del 1T se calculan tomando 4 meses de diciembre a marzo. En los periodos inferiores al año, y en el caso de existir resultados no recurrentes, el beneficio utilizado para el cálculo del RoTE es el beneficio ordinario atribuido anualizado(sin incluir los resultados no recurrentes), al que se suman los resultados no recurrentes sin anualizar.En los periodos inferiores al año, y en el caso de existir resultados no recurrentes, el beneficio utilizado para el cálculo del RoRWA es el resultado consolidado ordinarioanualizado (sin incluir los resultados no recurrentes), al que se suman los resultados no recurrentes sin anualizar.
(1) RoTE 1T'19 11,2% y 1T'20 8,8%. RoRWA 1T'19 1,54% y 1T'20 1,25%.
RoTE ordinario1
1,56% 1,52%
1T'19 1T'20
RoRWA ordinario1
TNAV por acción
Euros
4,304,21
Mar-19 Mar-20
Ratios de rentabilidad
TNAV por acción + Dividendo por acción:
+1,8% interanual
56
Europa Santander WealthManagement & Insurance
Santander Corporate & Investment
Banking
Santander Global Platform
Detalles por regiones geográficas y negocios
globalesEuropa
Santander WealthManagement & Insurance
Santander Corporate & Investment
Banking
Santander Global PlatformNorteamérica
SudaméricaFunciones del Grupo y
actividades del Centro Corporativo
57
9,9 653+4%
974-16%
8%-167 pb
3,6 132+13%
522+34%
15%1
+172 pb
7,8 118+16%
928+15%
21%+154 pb
6440%
120+15%
148+16%
+2%
+21%
+5%
Buena tendencia del subyacente apoyada en nuestra diversificación geográfica…
Nota: variación interanual en euros constantes. Créditos brutos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + fondos de inversión . RoTE ordinario(1) Ajustado por exceso de capital en EE.UU. Sin este ajuste, RoTE del 10%
Europa
Sudamérica
Norteamérica
Clientes vinculados
(millones)
Préstamos(miles de millones
de euros)
Beneficio ordinario(millones de euros)
RoTE(%)
1T’20 (vs. 1T’19)
Recursos (miles de millones
de euros)
58
…con los negocios globales generando network effects y aportando un 30% del beneficio del Grupo
Nota: Variaciones interanuales; en euros constantes
Corporate & Investment Banking
RoRWA
Beneficio ordinario
SCIB
2,0% +13 pb
Wealth Management & Insurance
RoRWA
Beneficio ordinario
WM&I
8,9% +1,4 pp
Conectando nuestros bancos a través de nuestra propuesta global
de valor y nuevos productos
240 millones euros +21%491 millones euros +21%
Modelo orientado al cliente proporcionando liquidez y soluciones transaccionales
59
352
304
188
120
38
273
249
694
125
59
El beneficio aumenta impulsado por América y los negocios globales
491240
+21%
+21%
-1%
-5%
-27%
-11%
-38%
+46%
+22%
+10%
-2%
+745%
38%
41%
21%
Beneficio del Grupobien diversificado por regiones
Reforzando nuestra escalalocal con negocios globales
Europa
Sudamérica
Norteamérica
Negocios globales
Beneficio ordinario atribuido 1T’20
Millones de euros y % de variación vs. 1T’19 en euros constantes
El peso del beneficio ordinario excluye el Centro Corporativo (-434 millones de euros) y Santander Global PlatformEl peso de Sudamérica incluye Uruguay y la Región Andina (53 millones de euros)
60
Tendencia positiva en todas las regiones y aceleración de los negocios globales en marzo
Nota: Créditos brutos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs+ fondos de inversión comercializadosEuropa incluye Otros Europa (principalmente CIB) con créditos: 47.000 millones de euros (+37% interanual)
294
38
210
42
35
82
38
98
34
10
-4%
7%
4%
3%
4%
18%
10%
12%
21%
34%
923 4%
101142
19%
-1%
192
103
244
37
30
101
31
69
38
5
Interanual
-4%
7%
5%
2%
9%
12%
13%
18%
13%
16%
12517
29%
6%
909 7%
Mar-20 Recursos de clientes
Miles de millones de euros y variación en euros constantes
Mar-20 Préstamos y anticipos a la clientela
Miles de millones de euros y variación en euros constantes
Total Grupo
Europa
Sudamérica
Norteamérica
Negocios Globales
Total Grupo
Europa
Sudamérica
Norteamérica
Negocios Globales
Interanual
COVID-19 y conclusiones principales4.
62
Desde el comienzo de la crisis hemos estado monitorizando la situación y
activamos todos los protocolos necesariosComo banco responsable hemos
implementado medidas específicas para apoyar a nuestros grupos de interés
La sólida gobernanza del Grupo se ha demostrado con la coordinación entre las áreas corporativas y los distintos países
También estamos tomando medidas para proteger y apoyar a nuestros clientes y a la sociedad
La robustez de Santander T&O nos permite continuar en remoto con el funcionamiento del Banco y dar servicio a nuestros clientes con un alto nivel de calidad
Los indicadores de actividad del negocioapuntan hacia el deterioro esperado, pero es demasiado pronto para evaluar el impacto real
COVID-19. Como está contribuyendo Santander a afrontar esta crisis
A
B
C
D
Más medidas llevadas a cabo por el Grupo y unidades en la web corporativa del Grupo www.santander.com
63
Hemos publicado información en nuestros canales internos y externos
>500 comunicaciones desde el comienzo de la crisis
Para mantener informados en todo momento a nuestros empleados,
clientes, accionistas e inversores
Salud y prevención de contagio
Planes preventivos de negocio
Planes de comunicación
Anticipación de riesgos
Teletrabajo de forma masiva y estrategia de cierre de sucursales
112.000 empleados trabajando desde casa
Alrededor del 70% de las oficinas abiertas y con un sistema de rotación de sus empleados
Progreso en el teletrabajo en contact centres (de entrada y recuperaciones).
Agentes remotos: más del 50%
95% de los cajeros automáticos en funcionamiento
Implementando y adaptando estos planes a la situación real
Planes que teníamos para soluciones operacionales, identificados servicios, personas,
edificios y proveedores críticos, etc.
Anticiparnos a los cambios en el perfil de riesgo y definir las estrategias
para mitigar los impactos negativos es clave para mantener nuestra sólida posición,
especialmente en términos de capital y liquidez
AHemos adoptado medidas de forma progresiva en todos nuestros mercados que abarcan cuatro dimensiones
64
También contribuimos al bienestar del conjunto de la sociedad: 100 millones de euros destinados a la lucha contra el COVID-19
B
Está financiado con el recorte salarial de la alta dirección y la retribución del consejo; donaciones directas del Banco y de los fondos de donación de los empleados
Santander ha recaudado 54 millones de euros para proporcionar el equipamiento y material esenciales para apoyar el esfuerzo global en la lucha contra la pandemia
Canales y herramientas de donación para facilitar la colaboración de los clientes y de la sociedad. Junto con organizaciones no gubernamentales que trabajan para ayudar a los colectivos más vulnerables
Algunas unidades locales (EE.UU. y Reino Unido) han destinado 16 millones de euros para apoyar a los colectivos más vulnerables afectados específicamente por el COVID-19
Santander Universidades: 30 millones de euros para apoyar la respuesta de las universidades ante la crisis del COVID-19, en los ámbitos de salud, educación y temas sociales; promover la educación online; y movilizar a la comunidad empresarial para identificar soluciones a los retos sociales derivados del COVID-19
“Esto lo superamos juntos”, un espacio abierto con información y recursos con el fin de ayudar a superar la situación generada por el COVID-19. (Disponible en )
App de autodiagnóstico para gestionar el impacto del virus en la población. Trabajando con el Gobierno de México y apoyando al Gobierno de España a través de la solución de Telefónica y colaborando con
Fondo solidario Juntos: apoyar
en la crisis sanitaria
Apoyar a los colectivos más
vulnerables
Santander Universidades
Soluciones digitales
65
La robustez de nuestra tecnología nos ha permitido gestionar el Banco y servir a nuestros clientes en remoto
+23% interanual
# Accesos3
(online y móvil)
Clientes digitales138,3 mn (+13% interanual)
43% en marzo-20 (36% en 2019)
Ventas digitales2
como % de ventas totales
(1) Toda persona física o jurídica que, como cliente de un banco comercial, ha iniciado sesión en su área personal de banca por Internet o en su teléfono móvil, o en ambos, en los últimos 30 días.
(2) Porcentaje de nuevas contrataciones realizadas a través de canales digitales en el periodo(3) Accesos privados. Accesos de los clientes del Banco en la banca online de Santander o sus aplicaciones. Los accesos en cajeros por móvil no están incluidos(4) Interacción de los clientes a través del móvil o banca online que resulta en un cambio de saldos. Las transacciones en cajeros no están incluidas
Nota: datos a mar-20 y variaciones interanuales
Apoyando nuestro trabajo en remoto
>780 mil videollamadas
al día
>3 mn chats al día
127 mil portátiles
Tecnología y Operaciones (T&O) está manteniendo el negocio en marcha
Mejora de nuestra capacidad T&O
ancho de banda/
capacidad de red
máximo de usuariostrabajando con VPN
C
Al inicio 51 mil
Hoy 247 mil
Aumentado
Contact centres Volumen de servicio +21% de media
(máximo de154% )
4,9 mn de clientes digitales (+139 k en el año). Acelerado el lanzamiento de nuevos productos para satisfacer las necesidades actuales de nuestros clientes
71% ventas digitales en mar-20 (61% en dic-19; 57% en mar-19) y 1,7 mil nuevos usuarios móviles al día
55% ventas digitales en mar-20 (50% en dic-19) y transacciones por móvil +65% interanual
+22% interanual
# Transacciones4
(monetarias y voluntarias)
+1,5 mn en 1T'20
Clientes digitales
66
Hemos tomado una serie de medidas para proteger y apoyar a los clientes: particulares y autónomos
C
Moratoria en hipotecas Moratorias en consumo
# Operaciones solicitadas
% de la cartera
207 mil 15%
45 mil 8%
1,6 mil 5%SC USA
# Operaciones solicitadas
% de la cartera
171 mil 2%
46 mil 9%
409 mil 14%
SBNA 506 mil 5%
Nota: datos a 22 de abril 2020
67
Hemos tomado una serie de medidas apoyadas por programas con garantía de los gobiernos
C
Programas con garantía de los gobiernos
País Garantía
100.000 millones de euros
330.000 millones de libras
820.000 millones de euros
750.000 millones de euros
950.000 millones de dólares
40.000 millones de reales
24.000 millones pesos chilenos
Ejemplo: Santander España
ICOfinanciación
líneas de crédito
60 mil operaciones concedidas
9.600 millones de euros
2.600 millones €Grandes empresas
No ICO financiación1
7.000 millones €Pymes y autónomos
176 mil operaciones concedidas
12.000 millones de euros
(1) Desde mitad de marzo. Incluye 5.000 millones de euros de papel comercial
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La mejor manera de apoyar a nuestros accionistas es priorizar la salud y la seguridad de nuestros empleados, ayudar a nuestros clientes y comunidades, y asegurar la continuidad de un negocio rentable
Conclusiones principales
Confiamos en nuestras fortalezas y modelo de negocio para mitigar el impacto del COVID-19 en nuestro negocio:
- Escala: Mantenemos una posición de liderazgo en nuestros 10 mercados principales (Banco Top 3 en 9 de nuestros 10 mercados core)
- Foco en el cliente: 146 millones de clientes con una relación personal única con el Banco
- Diversificación geográfica y de negocio: permitiéndonos una mayor resiliencia ante situaciones adversas
- Transformación digital: la continua ejecución de nuestros planes para convertirnos en la mejor plataforma abierta de servicios financieros es crítica
Aunque es demasiado pronto para poder concluir los efectos macro y financieros de la actual crisis sanitaria, mantenemos los pilares en los que se basa nuestra estrategia:
- Mejora del rendimiento operativo
- Optimizar la asignación de capital a las regiones y negocios que generan los mayores beneficios
- Acelerar la transformación digital del Grupo
Nuestro sólido pre-provision profit (margen neto) durante el ciclo, junto con la fortaleza de nuestro balance y posición de capital, son las palancas clave para gestionar la recesión económica. Además, estamos activando acciones de gestión en ingresos y costes
Links a los materiales públicos de Grupo Santander
5.
Para más información del Grupo, pulsa en las imágenes, iconos o banderas a continuación
Informe financiero
Información financiera de Grupo Santander
Resultados financieros trimestrales 1T’20
Presentación resultados
Presentaciones de países(disponible solo en inglés)
Otra información
www.santander.com
Presentación de Gobierno Corporativo
(disponible solo en inglés)
Series(excel)
Nota de prensaVídeo del CEO
(4 minutos)
Informe anual 2019
Presentación de Renta fija (disponible solo en inglés)
Síguenos en
Informe accionistas (interactivo)
70
Visión Estratégica& Cartas de la
Presidenta y del CEOInforme anual
Estados Unidos
Mexico
ArgentinaChile
Portugal
España
Reino Unido
Polonia
Brasil
Memoria online
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Información importante
Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento
Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de InformaciónFinanciera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros, este documento incluye ciertas medidasalternativas del rendimiento (MAR), según se definen en las Directrices sobre las medidas alternativasdel rendimiento publicadas por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) el 5 de octubre de2015 (ESMA/2015/1415es), así como ciertos indicadores financieros no-NIIF. Las medidas financierascontenidas en este documento que se consideran MAR e indicadores financieros no-NIIF se hanelaborado a partir de la información financiera de Grupo Santander, pero no están definidas nidetalladas en el marco de información financiera aplicable y, por tanto, no han sido auditadas nirevisadas por nuestros auditores. Utilizamos las MAR e indicadores financieros no-NIIF a la hora deplanificar, supervisar y evaluar nuestro desempeño. Consideramos que estas MAR e indicadoresfinancieros no-NIIF son útiles para facilitar al equipo gestor y a los inversores la comparación deldesempeño operativo entre periodos. Si bien creemos que dichas MAR e indicadores financieros no-NIIFson útiles a la hora de valorar nuestro negocio, esa información tiene la consideración decomplementaria y no pretende sustituir las medidas NIIF. Además, otras compañías, incluidas algunasde nuestro sector, pueden calcular tales medidas de forma diferente, lo que reduce su utilidad con finescomparativos. Para obtener mayor información sobre las MAR y los indicadores financieros no-NIIFutilizados, incluida su definición o una conciliación entre los indicadores de gestión aplicables y lainformación financiera presentada en los estados financieros consolidados preparados según las NIIF,se debe consultar el Informe Financiero 1T de 2020, publicado como Hecho Relevante el 28 de Abril de2020 y el Informe Financiero Anual de 2019, presentado en la Comisión Nacional del Mercado deValores (CNMV) el 28 de Febrero de 2020. Estos documentos están disponibles en el sitio web deSantander (www.santander.com).
Los negocios incluidos en cada uno de nuestros segmentos geográficos y los principios de contabilidadbajo los cuales se presentan sus resultados aquí pueden diferir de los negocios incluidos y los principioscontables locales aplicables en nuestras filiales en dichas geografías. En consecuencia, los resultadosde las operaciones y tendencias mostradas para nuestros segmentos geográficos pueden diferirmaterialmente de los de dichas filiales.
Previsiones y estimaciones
Santander advierte de que este documento contiene manifestaciones que pueden considerarse‘manifestaciones sobre previsiones y estimaciones’ según su definición en la Private SecuritiesLitigation Reform Act of 1995 de los EE.UU. Esas manifestaciones se pueden identificar con términoscomo ‘prever’, ‘predecir’, ‘anticipar’, ‘debería’, ‘pretender’, ‘probabilidad’, ‘riesgo’, ‘objetivo’, ‘meta’,‘estimación’, ‘futuro’, y expresiones similares. Estas manifestaciones sobre previsiones y estimacionesse encuentran a lo largo de este documento e incluyen, a título enunciativo pero no limitativo,declaraciones relativas al futuro desarrollo de nuestro negocio y rendimiento económico y a nuestrapolítica de retribución a los accionistas. Si bien estas manifestaciones sobre previsiones y estimacionesrepresentan nuestro juicio y previsiones futuras respecto al desarrollo de nuestra actividad, diversosriesgos, incertidumbres y otros factores importantes podrían provocar que la evolución y resultadosreales difieran notablemente de nuestras expectativas. Los importantes factores destacados acontinuación, junto con los que se mencionan en otras secciones de este documento, podrían afectar anuestros resultados futuros y hacer que difieran significativamente de aquellos reflejados en lasmanifestaciones sobre previsiones y estimaciones: (1) condiciones económicas o sectoriales generalesen áreas en las que tenemos actividades comerciales o inversiones importantes, como un deterioro dela coyuntura económica, aumento de la volatilidad en los mercados, inflación o deflación, y cambiosdemográficos, o de los hábitos de consumo, inversión o ahorro; (2) exposición a diversos tipos deriesgos de mercado, en particular el riesgo de tipo de interés, de tipo de cambio, de precio de la rentavariable y riesgos asociados a la sustitución de índices de referencia; (3) pérdidas potencialesvinculadas a la amortización anticipada de nuestra cartera de préstamos e inversiones, mermas delvalor de las garantías que respaldan nuestra cartera de préstamos, y riesgo de contraparte; (4)estabilidad política en España, el Reino Unido, otros países europeos, Latinoamérica y EE.UU.; (5)cambios legislativos, regulatorios o fiscales, como modificaciones de los requisitos regulatorios encuanto a capital o liquidez, incluyendo como consecuencia de la salida del Reino Unido de la UniónEuropea, y el aumento de la regulación derivada de la crisis financiera mundial; (6) nuestra capacidadpara integrar con éxito nuestras adquisiciones y los desafíos inherentes a la desviación de recursos y laatención del equipo gestor de otras oportunidades estratégicas y de cuestiones operativas mientrasintegramos tales adquisiciones; y (7) cambios en nuestra capacidad de acceder a liquidez y financiaciónen condiciones aceptables, incluyendo cuando resulten de variaciones en nuestros diferenciales decrédito o una rebaja de nuestras calificaciones de crédito o de nuestras filiales más importantes.Numerosos factores pueden afectar a los futuros resultados de Santander y pueden hacer que esosresultados se desvíen significativamente de aquellos estimados en las manifestaciones sobreprevisiones y estimaciones. Otros factores desconocidos o impredecibles pueden provocar que losresultados difieran significativamente de aquellos reflejados en las manifestaciones sobre previsiones yestimaciones.
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Las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones deben entenderse formuladas a la fechaen la que se publica este documento y se basan en el conocimiento, la información disponible ylas opiniones vigentes en esa fecha; ese conocimiento, información y sus opiniones puedencambiar en cualquier momento. Santander no asume ninguna obligación de actualizar o revisarninguna manifestación sobre previsiones o estimaciones, ya sea como resultado de nuevainformación, futuros acontecimientos u otras situaciones.
No constituye una oferta de valores
La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda lainformación pública disponible, incluyendo, cuando sea relevante, documentos que emitaSantander que contengan información más completa. Cualquier persona que en cualquiermomento adquiera valores debe hacerlo exclusivamente sobre la base de su propio juicio acercade los méritos y la idoneidad de los valores para la consecución de sus objetivos y sobre la baseúnicamente de información pública, y después de haber recibido el asesoramiento profesional ode otra índole que considere necesario o adecuado a sus circunstancias, y no únicamente sobre labase de la información contenida en esta presentación. No se debe realizar ningún tipo deactividad inversora únicamente sobre la base de la información contenida en esta presentación.Al poner a su disposición este documento, Santander no está prestando ningún asesoramiento nirealizando ninguna recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de negociación sobrelas acciones de Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero.
Ni esta presentación ni la información aquí contenida constituye una oferta para vender o lapetición de una oferta de compra de valores. No se llevará a cabo ninguna oferta de valores enEE.UU. salvo en virtud del registro de tal oferta bajo la U.S. Securities Act of 1933 o de lacorrespondiente exención. Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse comouna invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la prohibición depromociones financieras contenida en la U.K. Financial Services and Markets Act 2000.
El rendimiento pasado no es indicativo de los resultados futuros
Las declaraciones respecto al rendimiento histórico o las tasas de crecimiento no pretenden dar aentender que el rendimiento futuro, la cotización de la acción o los resultados futuros (incluido elbeneficio por acción) de un periodo dado vayan a coincidir o superar necesariamente los de unejercicio anterior. Nada de lo reflejado en este documento se debe interpretar como unaprevisión de beneficios.
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