Gerencia de riesgosPractica N° 4

Integrantes:

• Avalos Elizabeth

• Cava Valle Sharon

• Costilla Guanilo Grecia

• Salazar Toro Rodis

• Torres Vanessa

Docente:

• Hidalgo Lama Jenry

• Bajos ingresos de los clientes• Comportamiento del mercado.• Precio• Tecnología• Desastres naturales• La crisis Internacional• emisión de billetes falsos.• inflación

Riesgos financierosno controlables que

pueden afectar al cliente de la

empresa

o tipo cambioo fraudeo tasa de Interéso Economía inestable.o Roboso Crecimiento de competencia.o Cambios de políticas impuestas por

el nuevo gobierno

Riesgos financierosno controlables que pueden afectar a la

empresa

EMPRESA: CAJA NUESTRA GENTE

• Riesgo de liquidez que permita cumplir consus obligaciones a través de sus ventas

• Riesgo de personal con poca experiencia• Fallas tecnológicas• Rotación de personal• Limitado respaldo patrimonial de

accionistas• Elevados índice de morosidad

Riesgos financieros

controlables que puedan afectar a

la empresa

• Contar con una aseguradora• Capacitación constante al personal• Establecer márgenes de colocaciones de

crédito• Establecer políticas de crédito• Contar con técnicos especialistas en el

manejo de los sistemas de información• Alianzas estratégicas con otras instituciones• Mejor evaluación a los clientes por parte de

los analistas de crédito.

Estrategias para mitigar los

riesgos financieros

controlables que puedan afectar a

la empresa

1. ¿QUE ESTUDIA LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS? CITE 03 AUTORES DIFERENTES.

Establecer los lineamientos para la adecuada administración de los riesgos de la empresa: análisis, selección y contratación de coberturas que reduzcan los riesgos financieros y operativos de la empresa. “Luis Haime levy (Planeación

Financiera en la Empresa Modera)”

El riesgo financiero, que se define como el riesgo adicional, por encima del riesgo de negocios básico, que se adjudica a los propietarios de acciones comunes como

resultado de utilizar alternativas de financiamiento con pagos periódicos fijos, como la deuda y las acciones preferentes, es decir, es el riesgo asociado a la utilización de la deuda o de acciones preferentes. “Scott Besley,F. Eugene Brigham (Fundamentos

de administracion financiera)”

Es conocido como riesgo de crédito o de insolvencia, el riesgo financiero hace referencia a la incertidumbre asociada al rendimiento de la inversión debido a la posibilidad de que la

empresa no pueda hacer frente a sus obligaciones financieras (principalmente, al pago de los intereses y la amortización de las deudas). Es decir, el riesgo financiero es debido a un único factor: las obligaciones financieras fijas en las que se incurre. “Juan Mascareñas”

2. CITE 03 EJEMPLOS DE OBJETIVOS Y FUNCIONES DE LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS ADICIONALES A LOS CITADOS

OBJETIVOS FUNCIONES

Determinar los niveles de riesgo aceptables de acuerdo

con la estructura financiera de la empresa y con las políticas

al respecto.

Antecedentes de la

administración de riesgos

Elaborar informes constantes sobre la exposición al riesgo. Clasificación de los riesgos

financieros

Medir metodológicamente la exposición al riesgo. El proceso de administración

de riesgos

3. ¿EN QUE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO PERUANO SE COMERCIALIZA CON FORWARDS, EN QUE CONSISTE, REQUISITOS Y PRECIOS?

O BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ: Forward de moneda

Usos del Mercado Forward de Moneda

1) Cobertura (hedging)

2) Trading - Especulación

3) Arbitraje (tasas / monedas)

4) Sintetizar futuros de tasa (FRA’s)

COBERTURA: Eliminar volatilidad

Concepto de Cobertura (hedge): Es tomar unaposición en el mercado de Forward que esopuesta a una posición en el mercado spot, demanera que la ganancia en la posición forwardcompensa las pérdidas de la posición spot, oviceversa. Al compensarse ambas posiciones sefija un margen y la empresa le quita volatilidad asu balance.

Características del Producto

•Es un producto dirigido a Corporaciones,Empresas e Instituciones Financieras.

•El cierre de operaciones se realizan víatelefónica o medios electrónicos autorizados.

• Los plazos van de 1 día a 365 díasnormalmente aunque se pueden trabajarcotizaciones a plazos mayores, según lascondiciones del mercado.

•Monto mínimo: US$ 25,000.

• Se operan diversos pares de monedas(PEN/USD, EUR/USD, GBP/USD, PEN/EUR, etc)

• Los contratos no son negociables en unmercado secundario.

• Son contratos a término, no se puedeprecancelar unilateralmente. En algunos casosbanco-cliente negocian una precancelaciónliquidando el ontrato contra un pago/cobro enefectivo de un MTM (mark to market).

Por ejemplo: Para una operaciónpor US$1’000,000 pactada a 90días se debe registrar riesgoequivalente de US$ 52,500

(5.25%)

Aspectos Operativos

Horario del Mercado: 9:00 a.m. a1:30 p.m.

Documentación requerida: Firmaprevia de un “Contrato Marcopara forwards”.

Se debe contar con línea decrédito para estas transacciones.

Cada forward genera un contratoespecífico.

Riesgo Equivalente

De 0 a 30 días

De 31 a 60 días

De 61 a 90 días

De 91 a 180 días

De 181 a 360 días

Mas de 360 días

2.50%4.00%5.25%6.75%9.50%

12.25%

Identificar el riesgo

• rotación del personal

Evaluación del riesgo

• Mala selección del personal por parte del área RR.HH

Selección de métodos de

administración de riesgo

•El área de RR.HH debe tener un mejor sobre el personal que ingresa mediante charlas de inducción, etc.

5. Grafico de proceso de administración de riesgo

Implementación

• Ejecutar charlas motivadoras con el fin de que el personal se sienta parte de la empresa y evitar que personal calificado se vaya a la competencia

Repaso

• Revisar que si la medida adoptada fue la mejor y suficiente para solucionar el riesgo y si no fue así seguir implementando soluciones mas eficaces

6. Grafico de las 3 dimensiones de la transferencia de riesgo

si los agricultores que antes derecoger su cosecha la venden aun precio fijo para eliminar elriesgo de un precio bajo en laépoca de recolección, renunciantambién a la posibilidad deobtener una utilidad silosprecios aumentan durante esaépoca. Están protegiendo suexposición al riesgo de losprecios de la cosecha.

Protección o cobertura Aseguramiento

Por ejemplo, si unoposee un automóvil,casi seguramentehabrá adquirido almismo tiempo unseguro contra riesgosde daño, robo y lesióna uno o a terceros.

Diversificación

Por ejemplo cuandodecidimos en invertiren la industriabiotecnológica; peroinvirtiendo en variascompañías que esténdesarrollando nuevomedicamento.

7. En que se diferencia un contrato futuro de un forward

FORWARD FUTURO

TAMAÑO A medida Estándar

FECHA DE VENCIMIENTO Variable (plazos fijos) Estándar( fechas fijas)

CONTRATACION Mercado OTC-Directa Mercado organizado -cámara de compensación

MERCADO SECUNDARIO No existe. Complicadodeshacer la operación.PyG al vencimiento

Donde deshacer laoperación antes delvencimiento y materializarPyG al instante

GARANTIAS Las propias partes Cámara de compensación-sistemas de depósitos

TASA DE INTERES ACTIVA

Es la tasa que cobran las entidades financieras por los

préstamos otorgados a las personas naturales o empresas.

O La tasa activa o de colocación debe

ser mayor a la tasa pasiva o de

captación, con el fin que las

entidades financieras puedan cubrir

los costos administrativos y dejar

una utilidad. La diferencia entre la

tasa activa y la pasiva se le conoce

con el nombre de margen de

intermediación.

TASA DE INTERES PASIVA

Precio que una institución crediticia tiene que pagar por el dinero que recibe en calidad de

préstamo o depósito.