Power Point - Medicion Del Riesgo de Credito

Riesgo de CrditoRiesgo de Crdito

Profesor(a):

Liliana Mara Uribe H.

Ttulo del Tema

Nombre Profesor/a1

Contenido

Identificacin del Riesgo

Medicin del Riesgo de Crdito: Metodologa

Estndar, Matrices de Transicin,Estndar, Matrices de Transicin,

Componentes Principales

Gestin del Riesgo de Crdito

Riesgo de Crdito

Liliana Mara Uribe H..

Riesgo de Crdito

Medicin del Riesgo Acuerdo de

BasileaProfesor(a):


Ttulo del Tema

Nombre Profesor/a3

Factores y Componentes del

Riesgo de Crdito Regulacin Internacional - Acuerdo de Basilea

Medicin del riesgo de crdito en el marco de Basilea II

a) Mtodo Estndar

Este mtodo es, conceptualmente, igual que el del Acuerdo actualmenteEste mtodo es, conceptualmente, igual que el del Acuerdo actualmente

vigente, pero ms sensible al riesgo. El banco asigna una ponderacin de

riesgos a cada uno de sus activos y operaciones fuera de balance y

genera un total de activos ponderados por riesgo. Actualmente, las

ponderaciones individuales dependen del tipo, en sentido amplio, de

prestatario (riesgo soberano, bancos o empresas).

Riesgo de Crdito



Riesgo de Crdito Regulacin Internacional - Acuerdo de Basilea

Medicin del riesgo de crdito ene l marco de Basilea II

B) Mtodos basados en modelos internos (IRB).

Con el enfoque IRB (por sus iniciales del ingls Internal Rating-BasedCon el enfoque IRB (por sus iniciales del ingls Internal Rating-Based

approach), los bancos podrn utilizar sus estimaciones internas de la calidad

crediticia de sus prestatarios para calcular el riesgo de crdito en sus carteras,

sujeto todo ello a metodologa y estndares de publicidad estrictos. El banco

estima la calidad crediticia de sus prestatarios y los resultados se traducen en

estimaciones del importe de las prdidas futuras potenciales, importe que

constituye la base de los requerimientos mnimos de capital. Existe un

mtodo bsico (Foundation) y uno avanzado (Advanced), ambos

proporcionan mayor sensibilidad al riesgo que el mtodo estndar.

Riesgo de Crdito



Riesgo de Crdito En cuanto al riesgo de crdito la medicin se ha concentrado en la valoracin de

las prdidas esperadas y las prdidas inesperadas debido a incumplimientos y

fallos de contrapartes y emisores.

Los modelos propuestos por Basilea se dividen en tres:

* Modelo Estndar (Calificaciones externas)

* IRB (Calificaciones internas)

* IRB avanzado ( funciones de probabilidad continua)

Riesgo de Crdito



Riesgo de Crdito

Modelo Estndar: Similar al Acuerdo vigente, pero introduce ms categoras de

riesgo y posibilidad de evaluaciones de riesgo otorgadas por agencias externas.

Bsico (FIRB): los bancos estiman slo la probabilidad de incumplimiento (oBsico (FIRB): los bancos estiman slo la probabilidad de incumplimiento (o

default) para cada activo. Los otros indicadores y ecuaciones son provistos por el

Comit de Basilea.

Avanzado (AIRB): los bancos estiman todos los indicadores cuantitativos que

requieren las ecuaciones desarrolladas por el Comit de Basilea.

Riesgo de Crdito


Riesgo de Crdito

Metodologa de Medicin del Riesgo

Clasificacin de Tcnicas Profesor(a):


Ttulo del Tema

Nombre Profesor/a8

Exposicin de Crdito : Suma que se puede perder en caso de

incumplimiento del deudor sobre sus obligaciones. Consta de dos

partes, Exposicin Actual (Saldo pendiente actual) y Exposicin

Potencial Futura. (perdida probable en algn momento en el futuro

como la Provisin que puede ser estimada mediante metodologas

estadsticas).

Medicin del Riesgo de Crdito

Prima de Riesgo de Crdito: Es la diferencia entre la tasa de inters

que una empresa paga cuando pide prestado y la tasa de inters de

un titulo libre de riesgo, como los bonos del Estado. Compensacin

por riesgo de incumplimiento. A medida de que aumenta el riesgo

de crdito de un deudor, los prestamistas exigen una prima de riesgo

d crdito mayor a travs de un aumento en el monto de los intereses

a pagar, compensando el aumento de la probabilidad de que el

prstamo no se pague de acuerdo con sus trminos.Riesgo de Crdito


Calificaciones crediticias: Cuanto mayor sea la calificacin mas solvente es eldeudor y menor es su prima de riesgo., por ende menor es el costo de los

prestamos para una empresa mejor calificada como resultado de su menor

probabilidad de incumplimiento.

Desde la perspectiva de los inversionistas y prestamistas, una medida de riesgo

crediticio de una empresa es su calificacin crediticia. La calificacin crediticia es la

expresin de la solvencia de la empresa y su salud financiera.


Adems de calificar emisores (empresas y personas naturales), se califican

emisiones de bonos o ttulos valor.

Las calificaciones pueden ser asignadas por una firma especialista Firma

calificadora de Riesgo aprobada por la Superintendencia Financiera (Fitch Ratings,

Value Risk, entre otros) o pueden asignarse mediante modelos estndar (Definidos

por la Superintendencia) Financiera o a travs de modelos internos desarrollados

por cada institucin financiera.

Riesgo de Crdito


Riesgo de CrditoRiesgo de CrditoMedicin del Riesgo Mtodos

cuantitativos de medicin basados en

Calificacin Clientes MinoristasProfesor(a):


Ttulo del Tema

Nombre Profesor/a11

Las metodologas de medicin que asigna calificacin, parten del calculo de

probabilidad de Incumplimiento (PI) y son utilizadas en las diferentes etapas del

proceso de crdito: Otorgamiento, Seguimiento y Recuperacin.

1. Etapa de Otorgamiento: Debe basarse en el conocimiento del sujeto de crdito o contraparte,de su capacidad de pago y de las caractersticas del contrato a celebrar entre las partes, que

incluyen, entre otros, las condiciones financieras del prstamo, las garantas, fuentes de pago


incluyen, entre otros, las condiciones financieras del prstamo, las garantas, fuentes de pago

y las condiciones macroeconmicas a las que pueda estar expuesto.

Parmetros mnimos

* Informacin previa al otorgamiento del crdito

Tasas

Plazo

Comisiones y recargos

Condiciones de prepago

Derechos

Riesgo de Crdito


Otorgamiento:

Parmetros mnimos

* Seleccin de variables y segmentacin de portafolios.

Criterios cuantitativos y cualitativos objetivos y subjetivos de acuerdo

con la experiencia y las polticas estratgicas de la entidad.


con la experiencia y las polticas estratgicas de la entidad.

* Capacidad de pago del deudor

Ingresos

Egresos Nivel de endeudamiento

Historial crediticio

* Garantas que respaldan la operacin.

Proceso para determinar idoneidad.Riesgo de Crdito


2. Etapa de Seguimiento y Control:

La etapa de seguimiento y control supone un continuo monitoreo y calificacin

de las operaciones crediticias acorde con el proceso de otorgamiento (Revisin

de cosechas, ajuste de polticas).

Metodologas y tcnicas analticas que permitan medir el RC inherente a una

operacin crediticia y los futuros cambios potenciales en las condiciones del


operacin crediticia y los futuros cambios potenciales en las condiciones del

servicio de la misma. Tales metodologas y tcnicas se deben fundamentar, entre

otros criterios, en la informacin relacionada con el comportamiento histrico de

los portafolios y los crditos; las caractersticas particulares de los deudores, sus

crditos y las garantas que los respalden; el comportamiento crediticio del

deudor en otras entidades y la informacin financiera de ste o informacin

alternativa que permita conocer adecuadamente su situacin financiera; y las

variables sectoriales y macroeconmicas que afecten el normal desarrollo de los

mismos (Evaluacin de rodamientos, perfiles de clientes)

Riesgo de Crdito


3. Etapa de Recuperacin:

Procedimientos aprobados por la junta directiva o el consejo de administracin y

ejecutados por la administracin de la entidad, tendientes a maximizar la

recuperacin de crditos no atendidos normalmente. Tales procesos deben

identificar los responsables de su desarrollo, as como los criterios con base en


identificar los responsables de su desarrollo, as como los criterios con base en

los cuales se ejecutan las labores de cobranza, se evalan y deciden

reestructuraciones, se administra el proceso de recepcin y realizacin de bienes

recibidos a ttulo de dacin en pago y se decide el castigo de los crditos.

Riesgo de Crdito


Riesgo de CrditoRiesgo de CrditoMedicin del Riesgo Mtodos

cuantitativos de medicin basados en

Calificacin Clientes EmpresarialesProfesor(a):


Ttulo del Tema

Nombre Profesor/a16

En la aplicacin de las calificaciones de crdito a las empresas, los bancos utilizan

informacin financiera, no financiera y de otro tipo:

- Recursos Financieros: Incluyen una evaluacin de los ingresos de cada empresa,su flujo de caja, el valor de los activos, la liquidez, el apalancamiento tamao y

capacidad de endeudamiento.


capacidad de endeudamiento.

- Recursos no financieros evala: la calidad de su gestin, Gobierno Corporativo,caractersticas del sector donde opera la empresa, el riesgo pas y su calificacin

crediticia.

- Los recursos extraordinarios incluyen: Acciones judiciales, otros factoresexcepcionales que surgen de vez en cuando y que podran afectar la capacidad

de la empresa para cumplir sus compromisos.

Riesgo de Crdito


Riesgo de CrditoDescripcin de las principales Metodologas Descripcin de las principales Metodologas

para el calculo de la probabilidad de Default

o incumplimiento:

- Modelo Logit,

- Matrices de Transicin.- Profesor(a):


Ttulo del Tema

Nombre Profesor/a18

METODOLOGAS DE MEDICIN

MODELOS LOGIT Y PROBIT

Para la metodologa de otorgamiento, se pueden considerar modelos

tales como el logit o el probit, debido a que la variable respuesta es

dicotmica.

Este tipo de modelos relacionan en forma general la variable

dependiente o respuesta aleatoria Y con un conjunto de variables

independientes o explicativas X , X ,..., X ; de la siguiente manera:independientes o explicativas X1, X2,..., Xk; de la siguiente manera:

Y = 0000 + + + + 1111x1111 + + + + 2222x2222 + + + + 3333x3333 + + + + 4444x4 4 4 4 + .... + .... + .... + .... x+

Donde 0, 1 ,... son parmetros desconocidos (coeficientes de lasvariables) y, x1, x2,...xk son variables determinsticas conocidas

(variables del cliente) y es una variable aleatoria (trmino de error)

distribuida de acuerdo con la funcin de enlace.

Riesgo de Crdito




Tomando el valor arrojado por el modelo se asigna un puntaje, que

tiene un rango de 0 a 1.000, y considerando el valor solicitado se

sugiere la aprobacin o rechazo del crdito.

* Variable respuesta binaria (Default - No default)

* Variables explicativas (Caractersticas del Cliente)* Variables explicativas (Caractersticas del Cliente)

Se tiene que:

Modelo Logit Modelo Probit

Funcin de

probabilidad:

Riesgo de Crdito




La tcnica que se va a usar es la regresin logstica o logit simple, donde

se calcula informacin de variables y luego halla la combinacin de

factores que mejor explican el comportamiento histrico del default.

Un score resume la informacin contenida en factores que afectan la

probabilidad de default. El modelo score se aproxima a una combinacin

lineal de esos factoreslineal de esos factores

PI = 1/(1+e^-z)

Score = (1-PI) x 1000

Riesgo de Crdito




-Ejercicio 2 archivo en excel Base Score Original aplicado a R, para

clientes minoristas.

-Ejercicio 3 Archivo en excel Modelo Logit aplicado en Excel para

Contrapartes empresariales.

Riesgo de Crdito



MODELO MATRICES DE TRANSICION

Un sistema de calificacin crediticia usa un numero limitado de grados de

calificacin para clasificar los deudores de acuerdo con su probabilidad

de default. Las calificaciones son asignadas por agencias calificadoras

como Fitch Ratings, Moodys y Value Risk pero tambin por las

instituciones financieras. La calificacin asignada puede basarse en un

proceso cualitativo o en la probabilidad de default estimada con unproceso cualitativo o en la probabilidad de default estimada con un

modelo de score (puntuacin). Se definen una serie de grados de

calificacin, por ejemplo AAA se asigna si la probabilidad de default es

menor que 0,02%, AA si la probabilidad de default esta entre 0,02% y

0,05% y as sucesivamente.

Riesgo de Crdito




La pregunta es: Con que la probabilidad de que la calificacin de riesgo

de crdito de un deudor decrece de un grado dado? Se mostraran la

estimacin de probabilidades de transicin de categora o migracin de

calificacin. Esto usualmente se presenta en matrices de transicin. El

concepto de matriz de transicin es calcular la probabilidad de que un

deudor calificado en A en el periodo inicial tenga una calificacin de A, B,deudor calificado en A en el periodo inicial tenga una calificacin de A, B,

D (Default) al finalizar el periodo.

Riesgo de Crdito




Comportamientos de Mejora: B-A, D-A y D-B

Comportamiento de empeoramiento: A-B, A-D, B-D

Comportamientos constantes: La diagonal.

A B D

A Probabilidad de estar

en A

Probabilidad de

migrar de A a B

Probabilidad de

default de A

B Probabilidad de Probabilidad de estar Probabilidad de B Probabilidad de

migrar de B a A

Probabilidad de estar

en B

Probabilidad de

Default de B

D Probabilidad de

mejora de D

Probabilidad de

Mejora de D

Probabilidad de

continuar en Default

Las filas muestran la calificacin al principio del periodo y la columna la

escala al final del periodo.

Riesgo de Crdito



Los crditos entre 0 y 30 das de mora tienen una probabilidad depermanecer en dicha categora en los prximos 12 meses de 89.41% y de

MATRICES DE TRANSICIN

0 - 30 31 - 60 61 - 90 91 ms

0 - 30 0,894057 0,439716 0,199029 0,040698

31 - 60 0,039469 0,150709 0,082524 0,023256

61 - 90 0,015349 0,072695 0,063107 0,002907

91 - ms 0,051125 0,336879 0,655340 0,933140

permanecer en dicha categora en los prximos 12 meses de 89.41% y dellegar a default de 5.11%. Los crditos entre 31 y 60 das de mora tienen unaprobabilidad de retornar al estado normal de mora en los prximos 12meses de 43.97%, de permanecer en dicha categora de 15.07%, y unaprobabilidad asociada de estar en default en los prximos doce meses de33.69%. Los crditos entre 61-90 das de mora tienen una probabilidad deretornar al estado normal de mora de 19.90% y de permanecer en estacategora de 6.31%, y una probabilidad de caer en default de 65.53%. De loscrditos entre 91 o ms das de mora, migran a otras categorasrecuperando su estado normal de morosidad el 4.07% y presentando undeterioro total el 93.31%.


Calculo de la Matriz de Transicin

Dado Nij denota el numero de deudores en categora i al comienzo del periodo t (Nij

es el tamao de la cohorte i,t). Dado Nij,t el numero de deudores del corte i,t que han

obtenido un grado j al finalizar el periodo t. Las frecuencias de transicin en el periodo

t se computa como:

Pij,t = Nij,t / Ni,t

Usualmente una matriz de transicin se estima con datos de periodos distintos. Un Usualmente una matriz de transicin se estima con datos de periodos distintos. Un

camino comn de promediar frecuencias de transicin de periodos es con el promedio

ponderado del deudor, el cual usa el numero de deudores en una cohorte como

ponderaciones:

Pij= Nij pij,t / Ni,t

Combinando las dos formulas:

Pij= Ni,t ( Nij,t/Ni,t) / Ni,t = Nij,t / Ni,t = Nij / Ni

El periodo utilizado es a criterio del analista. Para el ejemplo se usara un periodo de un

semestre.



-Ejercicio 4 archivo en excel Matrices de transicin califica aplicado

a excel, para clientes minoristas.

-Ejercicio 5 Archivo en excel Transition aplicado en Excel para

Contrapartes empresariales.

Riesgo de Crdito


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