PLANEACIN Y CONTROL FINANCIEROContabilidad

Ingeniera en SistemasAlumno: Humberto Carlos Pineda Villarruel

1PLANEACIN Y CONTROL FINACIEROLa competitividad en los negocios se ha incrementado y la rentabilidad depende de la eficiencia operativa, por eso actualmente se estn planeando una serie de reestructuraciones y arreglos de negocio para reducir los costos, reducir su puntos de equilibrio para minimizar perdidas y maximizar utilidades, mejorando as la rentabilidad.

Los administradores financieros deben considerar los sistemas de planeacin y control, considerando la relacin que existe entre volumen de ventas y la rentabilidad bajo diferentes condiciones operativas, permitindoles pronosticar el nivel de operaciones, las necesidades de financiamiento y la rentabilidad as como las necesidades de fondos de la empresa o presupuesto efectivo.2Proceso de planeacin y control financiero En Planeacin y Control Financiero, se estudiar el proceso que culminar con la elaboracin de estados pro forma (conocidos tambin como estados financieros proyectados o presupuestados), los cuales son el resultado de conjugar hechos futuros, al igual que convenciones contables y juicios personales. Con su elaboracin se podrn detectar potenciales situaciones financieras riesgosas y encontrar opciones de solucin.

3Pronostico de ventasSe utilizar la regresin lineal para pronosticar los ingresos y requerimientos de activos en aquellas situaciones en que no puede esperarse que stos crezcan a la misma tasa que las ventas.

4Estados financieros proyectadosSe aplicar el mtodo de clculo-estimacin, con apoyo de una hoja electrnica y de tcnicas estadsticas para elaborar los estados financieros, aplicar el mtodo de clculo-estimacin, con apoyo de una hoja electrnica y de tcnicas estadsticas para elaborar los estados financierosA travs del Control Financiero se conocern las tcnicas que permitan crear un sistema de verificacin esencial para lograr que los planes se ejecuten en forma adecuada, y se facilitar la modificacin oportuna de los planes si los supuestos en los que se basaron los programas inciales resultan ser diferentes a lo esperado.

Los estados financieros pro forma: son tiles no slo para la planificacin financiera interna; sino que forman parte de la informacin que exigen los prestamistas.

5Ejemplo: proforma Elaborar el Estado de Resultados pro forma para el ao 2011, considerando que las ventas pronosticadas son de 135,000 y que el Estado de Resultados del ao 2010 es el siguiente:

Utilizando el mtodo de porcentaje de ventas se tiene:

El Estado de Resultados proforma para 2011 queda as:

6Punto de equilibrio operativo y financieroSe estudiarn las tcnicas que permiten determinar el momento en el cual las ventas cubren los costos y la magnitud de las utilidades o prdidas que sufrir la empresa cuando las ventas exceden o caen de ese punto.

Anlisis de punto de equilibrioEn el proceso de elaboracin del estado de resultados proforma son importantes los niveles de venta que nos permitirn alcanzar los objetivos de utilidad planteados. Para tal efecto, la tcnica del punto de equilibrio nos sirve para determinar el momento en el cual las ventas cubren exactamente los costos, pero muestra tambin la magnitud de las utilidades o prdidas que sufrir la empresa cuando las ventas exceden o caen de ese punto.El anlisis se hace desde dos puntos de vista, el nmero de unidades (punto de equilibrio operativo) y el de ventas (punto de equilibrio financiero).

Punto de equilibrio financieroPunto de equilibrio operativo

o bien

El eje vertical corresponde a los ingresos y el horizontal, a las ventas en unidades. Con esto es posible conocer con cierta aproximacin el margen, que resulta con un volumen de ventas determinado.En la grfica se presentan los siguientes conceptos:Costos Variables.- Varan en forma proporcional a la produccin o a la venta.Costos Fijos.- Dentro de ciertos lmites no varan en proporcin a las ventas.Punto de Equilibrio.- Es el volumen de ventas necesario para cubrir los costos y gastos totales, sin arrojar prdida o utilidadCf = Costos fijos; Pvu = Precio de venta unitario; Cvu = Costos variables unitarios.Apalancamiento operativo y financiero

Se determinar el cambio porcentual en la utilidad de operacin que se deriva de un cambio porcentual en las ventasApalancamiento financieroEl apalancamiento financiero se debe a la presencia de los costos financieros fijos en la corriente de ingresos de la empresa.

Se puede definir como el uso potencial de los costos financieros fijos para acrecentar los efectos de los cambios en las ganancias antes de los intereses e impuestos sobre las ganancias por accin de la empresa. Los dos costos financieros fijos que se observan en el estado de resultados son los intereses de deuda y los dividendos de acciones preferentes.

Apalancamiento operativo.Se presenta cuando la empresa tiene un alto porcentaje de costos fijos, siempre y cuando se mantenga constante todo lo dems, significa que un pequeo incremento en las ventas dar un gran cambio en el ingreso de la operacin. Con menor apalancamiento se incrementan los costos variables. El uso que se de al apalancamiento operativo tendr gran impacto sobre su costo promedio por unidad.La ventaja competitiva de las operaciones de alto volumen de operaciones es que se logran ahorros sustanciales en costos, pudiendo rebajar los precios de sus productos y lograr tener mayores utilidades.

Combinacin del apalancamiento operativo y apalancamiento financiero

Tambin podemos evaluar el efecto combinado del apalancamiento operativo y financiero en el riesgo de la empresa usando un esquema similar al que se utiliz para desarrollar los conceptos individuales del apalancamiento. Este efecto combinado o apalancamiento total, se define como el uso potencial de los costos fijos, tanto operativos como financieros, para acrecentar los efectos de los cambios en las ventas sobre las ganancias por accin de la empresa. Por lo tanto el apalancamiento total es visto como el impacto total de los costos fijos en la estructura operativa y financiera de la empresaFIN

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