PENSIONES BANORTE, S.A. DE C.V. GRUPO FINANCIERO … · (Cifras en Pesos) En cumplimiento a lo...

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PENSIONES BANORTE, S.A. DE C.V.

GRUPO FINANCIERO BANORTE INFORME DE NOTAS DE REVELACION DE INFORMACION ADICIONAL

A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

(Cifras en Pesos)

En cumplimiento a lo dispuesto en el Capítulo 14.3 de la Circular Única de Seguros emitida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas y publicada en el Diario Oficial de la Federación el 13 de Diciembre de 2010.

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NOTAS DE REVELACION DE INFORMACION ADICIONAL A LOS ESTADOS FINANCIEROS

DISPOSICION 14.3.3.- NOTA DE REVELACION 1. OPERACIONES Y RAMOS AUTORIZADOS. 4

DISPOSICION 14.3.4.- NOTA DE REVELACION 2. POLITICAS DE ADMINISTRACION Y GOBIERNO CORPORATIVO. 4

DISPOSICION 14.3.5 Y 14.3.6.- NOTA DE REVELACION 3. INFORMACION ESTADISTICA Y DESEMPEÑO TECNICO. 18

DISPOSICION 14.3.7 Y 14.3.8.- NOTA DE REVELACION 4. INFORMACION SOBRE EL PORTAFOLIO DE INVERSIONES. 24

DISPOSICION 14.3.12 Y 14.3.13.- NOTA DE REVELACION 5. DEUDORES. 28

DISPOSICION 14.3.14, 14.3.15 Y 14.3.16.- NOTA DE REVELACION 6. RESERVAS TECNICAS. 29

DISPOSICION 14.3.20, 14.3.21 Y 14.3.22.- NOTA DE REVELACION 8. REASEGURO Y REASEGURO FINANCIERO. 31

DISPOSICION 14.3.24.- NOTA DE REVELACION 9. MARGEN DE SOLVENCIA. 33

DISPOSICION 14.3.25.- NOTA DE REVELACION 10. COBERTURA DE REQUERIMIENTOS ESTATUTARIOS. 34

DISPOSICION 14.3.27, 14.3.28 Y 14.3.29.- NOTA DE REVELACION 12. ADMINISTRACION DE RIESGOS. 34

DISPOSICION 14.3.33 Y 14.3.35.- OTRAS NOTAS DE REVELACION. 43

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NOTA DE REVELACIÓN 1

OPERACIONES Y RAMOS AUTORIZADOS Conforme a la disposición 14.3.3 de la Circular Única de Seguros

Pensiones Banorte, S.A. de C.V., Grupo Financiero Banorte (la “Compañía”) cuenta con autorización del Gobierno Federal por conducto de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (la “SHCP”) para operar como institución de seguros practicando el seguro de pensiones derivado de las leyes de seguridad social.

NOTA DE REVELACIÓN 2 POLÍTICAS DE ADMINISTRACIÓN Y GOBIERNO CORPORATIVO

Conforme a la disposición 14.3.4 de la Circular Única de Seguros

I. CAPITAL SOCIAL

ANEXO 14.3.4

MONTO DEL CAPITAL SUSCRITO, NO SUSCRITO Y NO PAGADO

Fecha del ejercicio Capital Inicial

Capital suscrito

Capital No suscrito

Capital Pagado

Inicial 01 Enero 2015 325,171,600 325,171,600 0 325,171,600

Aumentos 0 0 0

Disminuciones 0 0 0

Final 31 de Diciembre 2015

325,171,600 0 325,171,600

En el ejercicio 2015 no existe ningún movimiento de aumento o disminución de capital social acordados en asambleas de accionistas que se encuentren en proceso.

En Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 25 de junio de 2015, se decretó el pago de dividendos en efectivo por un importe de $100,000,000, los cuales fueron tomados de la cuenta denominada “Resultados de ejercicios anteriores” y pagados en ese mes.

En la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 22 de diciembre del 2015, se decretó pago de dividendos en efectivo por un importe de $49,000,000, los cuales fueron tomados de la cuenta denominada Resultados de ejercicios anteriores y pagados en ese mismo mes.

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II. ESTRUCTURA LEGAL Y ESQUEMA DE INTEGRACION DEL GRUPO FINANCIERO

Estructura Legal

La compañía aseguradora especializada en el pago de las pensiones derivadas de la Ley de Seguro Social, se encuentra constituida como una Sociedad Anónima de Capital Variable.

Esquema de Integración del Grupo Financiero Banorte

Banco Mercantil del Norte, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte

Casa de Bolsa Banorte Ixe, S.A. de C.V., Grupo Financiero Banorte

Operadora de Fondos Banorte Ixe, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, Grupo Financiero Banorte.

Arrendadora y Factor Banorte, S.A. de C.V. Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad

Regulada, Grupo Financiero Banorte

Sólida Administradora de Portafolios, S. A. de C. V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada, Grupo Financiero Banorte

Banorte-Ixe Tarjetas, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada

Almacenadora Banorte, S.A. de C.V., Organización Auxiliar del Crédito, Grupo Financiero Banorte

Pensiones Banorte, S.A. de C.V., Grupo Financiero Banorte. Seguros Banorte, S.A. de C.V., Grupo Financiero Banorte

Ixe Servicios, S.A. de C.V.

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Organigrama Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V.

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III. DESCRIPCIÓN DEL MARCO NORMATIVO Pensiones Banorte cuenta con un Marco Normativo Interno en materia de Gobierno Corporativo estricto, aplicándole la normatividad vigente como Ley General de Instituciones de Seguros y de Fianzas, Ley sobre el contrato de Seguro, Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, Ley General de Sociedades Mercantiles, sus Estatutos Sociales, así como por las demás Disposiciones Legales y Administrativas derivadas de las normas antes expuestas. El Consejo de Administración cumple cabalmente con lo establecido en las normas antes señaladas. Al respecto, dicho Consejo y el director general en su caso, ha aprobado las políticas que establece el artículo 70 de la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, teniendo aprobadas las siguientes políticas:

· Inversiones · Administración Integral de Riesgos · Comercialización

Pensiones Banorte tiene implementada las Normas para Evitar Conflictos de Intereses Asimismo, el Consejo ha autorizado la constitución de los Comités que a continuación se listan:

· Comité de Inversiones · Comité de Administración de Riesgos · Comité de Comunicación y Control . Comité de Auditoria

La figura de Contralor Normativo dejó de existir una vez que entró en vigor la Ley General de Instituciones de Seguros y de Fianzas, el 4 de abril del 2015. De conformidad con el artículo 72 la Ley de Instituciones de Seguros y Fianzas, el Comité de Auditoría dará seguimiento al cumplimiento, de entre otros, a las actividades de auditoría interna y externa, así como las de control interno de la institución.

IV. MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION

CONSEJEROS PROPIETARIOS

1. Fernando Solís Soberón Presidente 2. Carlos de la Isla Corry 3. Manuel Antonio Romo Villafuerte 4. Carlos Martínez González 5. Rafael Arana de la Garza 6. José Francisco Landaverde Flores 7. Héctor Reyes Retana y Dahl Independiente 8. Everardo Elizondo Almaguer Independiente 9. [*] Independiente

CONSEJEROS SUPLENTES

1. Ignacio Saldaña Paz 2. Roberto González Mejorada 3. Carlos Alberto Arciniega Navarro 4. Julián Abascal Álvarez

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5. Arturo Monroy Ballesteros 6. [*] 7. Manuel Aznar Nicolín Independiente 8. Patricia Armendariz Guerra Independiente 9. Lorenzo Lazo Margain Independiente

David Aarón Margolin Schabes presentó el 31 de agosto de 2015, su renuncia al cargo de Consejero Suplente.

Ernesto Ramón Gerardo González Cervantes presentó el 31 de diciembre de 2015, su renuncia al cargo de Consejero Propietario Independiente.

1) Fernando Solís Soberón

Licenciado en Economía, Instituto Tecnológico Autónomo de México.

Maestría y Doctorado en Economía, Universidad de Virginia.

2007-Actual Director General de Banca de Ahorro y Previsión de Grupo Financiero Banorte.

1991-Actual Profesor de Economía del Instituto Tecnológico Autónomo de México

2002-2007 Director Divisional de Finanzas y Administración, Miembro del Comité de Grupo Nacional Provincial

2000-2002 Asesor de la Presidencia, Grupo Bal.

1995-2000 Presidente, Comisión Nacional Del Sistema de Ahorro para el Retiro

1992-1995 Vicepresidente de Desarrollo, Comisión Nacional de Seguros y Fianzas

2) Carlos de la Isla Corry

Ingeniero Electrónico y Sistemas Digitales, Universidad Autónoma de México

Maestría en Administración, University of Texas (Austin).

1995- Actual Hermes Corporativo / Grupo Financiero Interacciones

Director Corporativo de Administración y Finanzas

3) Manuel Antonio Romo Villafuerte

Licenciado en Administración de Empresas, Instituto Tecnológico Autónomo de México.

2013-Actual Banco Mercantil del Norte, S.A

Director General de Producto

2011-2013 Director General de Ixe Banco

2008-2013 Director General de Tarjeta de Crédito (Ixe Grupo Financiero)

4) Carlos Martínez González

Contador Público, Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey Diplomado en Finanzas, Instituto Serfín Programa de Alta Dirección, IPADE Postgrado en Banca, Universidad Estatal de Luisiana

Actual Banco Mercantil del Norte, S.A

Director General de Banca Minorista

2009___ Director Territorial México Sur

2008 – 2010 Director Banca Patrimonial

2008 Director General SOFOM

2004- 2008 Director Territorial Centro

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1999 – 2004 Director Regional Coahuila

1996-1999 Director de Plaza Casa de Bolsa Banorte

1994- 1996 Director Divisional Coahuila (Serfin)

1990-1994 Director de Plaza (Serfín)

1987 – 1990 Subdirector de Finanzas Corporativas Zona Norte (Serfín)

5) Rafael Victorio Arana de la Garza

Ingeniero Mecánico Eléctrico, Universidad Iberoamericana

Master in Science in Operations Research and Industrial Engineering, University of Michigan, USA.

2011-Actual Banco Mercantil del Norte, S.A.

Director General Operaciones, Administración y Finanzas.

2011 HSBC

Asesor para la presidencia de Latinoamérica y el Caribe

2006-2010 HSBC Latinoamérica y Caribe

Director General de Banca de Personas para Latinoamérica y el Caribe.

2007-2009 HSBC Global Head Consumer Assets para Mercados Emergentes.

2002-2006 Director General Adjunto de Banca de Personas y Deputy CEO en HSBC México.

1996-2002 Director General Adjunto Grupo Financiero Bital.

1993-1996 Director Ejecutivo de Operaciones y Reingeniería BITAL

1978-1992 Academia y Consultoría.

IPADE (Instituto de Alta Dirección de Empresas

Profesor en Dirección de Negocios

1995-2003 Asociación de Bancos de México.

Responsable del Comité de Operaciones y Sistemas de Pagos.

6) José Francisco Landaverde Flores.

Licenciatura en Actuaria, Universidad Nacional Autónoma de México.

Maestría en Finanzas ITAM

Diplomado en Estadística Aplicada, Instituto

Diplomado en Derivados Financieros

2015 – Actual Seguros Banorte, S.A. de C.V.

Director General

2013-2015 Pensiones Banorte, S.A. de C.V.

Director General

2007-2008 Afore, Seguros, Pensiones

Director de Finanzas

2006-2007 Grupo Nacional Provincial

Director de Información y Planeación Financiera.

2003-2006 Subdirector de Planeación Financiera

2002-2003 Gerente Administración de Riesgos.

1995-2002 Hewitt Associates

Consultor Senior

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7) Héctor Reyes Retana y Dahl

Ingeniero Industrial, Universidad Iberoamericana.

Maestría en Administración de Empresas, Cornell University, N.Y.

2008-Actual Consultor y Consejero Independiente (Consejero del Banco de Ahorro Nacional BANSEFI)

2006-2007 Secretaría de Economía (encargado de establecer las bases, estructura y el plan de negocios de un nuevo organismo paraestatal.)

2003-2006 Director General del Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C.

1994-2002 Director General de Grupo Financiero Mifel y de Banca Mifel.

1992-1993 Vicepresidente Ejecutivo de Banca Comercial de Banco Mexicano.

1988-1991 Director General de Banca Confía.

1973-1988 Director de Operaciones Internacionales.

8) Everardo Elizondo Almaguer

Licenciado en Economía, Universidad Autónoma de Nuevo León

Maestría en Economía, Universidad de Wisconsin

2009- Actual EGAP Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey

Catedrático de Microeconomía

9) Ignacio Saldaña Paz

Ingeniero Industrial y de Sistema, Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey

Postgrado en Finanzas, IPADE

2012 – Actual Afore XXI Banorte, S.A. de C.V. Director de Inversiones 2009 – 2012 Empresas Banorte - Generali

Director de Inversiones 2000- 2009 Director de Tesorería y Operaciones con Derivados 1997 – 2000 Subdirector de Tesorería Internacional

10) Julián Abascal Álvarez

Licenciado en Administración de Empresas, Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey

MBA, IPADE

2015 – Actual Pensiones Banorte, S.A. de C.V. Director General 2014-2015 Seguros Banorte, S.A. de C.V.

Director Comercial Banca Seguros 2011- 2014 Afore XXI Banorte, S.A. de C.V. Director Comercial Nacional 2008- 2011 Banorte Generali, S.A. de C.V., Afore Director Nacional Comercial

11) Roberto González Mejorada

Ingeniero Industrial y de Sistemas, Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey

Maestría en Administración, Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey

Programa de Desarrollo de Ejecutivos - Alta Dirección, IPADE

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1990 – Actual Banco Mercantil del Norte, S.A. Director General Adjunto de Planeación Financiera 1988 – 1990 Banpaís, S.A. Subdirector de Planeación Estratégica 1985 – 1988 Banpaís, S.A. Gerente de Recursos Financieros 1979 – 1985 Jefe de Proyectos de Sistemas

12) Carlos Alberto Arciniega Navarro

Ingeniero en Sistemas Computacionales, Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey

Maestría en Administración, Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey

2012 – Actual Grupo Financiero Banorte Director General de Tesorería 2001- 2011 Director Ejecutivo de Tesorería 1998 -2011 Director de Administración, Tesorería y Mercado de Dinero 1994 – 1998 Director de Análisis Financiero 1993 – 1994 Subdirector de Tesorería

13) Arturo Monroy Ballesteros

Licenciado en Actuaría, Universidad Anáhuac

Maestría en Métodos Matemáticos en Finanzas, Universidad Anáhuac

Programa de Alta Dirección de Ejecutivos, IPADE

2010 – Actual Grupo Financiero Banorte Director General Banca de Inversión y Financiamiento Estructurado 2007 - 2010 Director Ejecutivo de Banca de Inversión y Financiamiento Estructurado

14) Manuel Aznar Nicolín

Abogado, Escuela Libre de Derecho

1991 – Actual Kuri Breña, Sánchez Ugarte y Aznar, S.C. Socio

15) Patricia Armendáriz Guerra

Actuario Matemático, MPHYL Economía, Doctorado, Universidad Nacional Autónoma de México.

Doctorado, Columbia University 2005 – Actual Credipyme, S.A. de C.V. Director General 2002- Actual Valores Financieros, S.A. Presidente 2002 – 2004 Banco Mercantil del Norte, S.A. Asesor del Presidente del Consejo

16) Lorenzo Lazo Margain

Licenciado en Economía, Instituto Tecnológico Autónomo de México

1991 -Actual Alemán Velasco y Asociados, S.C.

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Director General 1998 – 2004 Gobierno del Estado de Veracruz Jefe de la Oficina del Programa de Gobierno 1984 – 1988 Banca Serfin, S.N.C.

Secretario Particular del Director General, Director de Apoyo al Consejo Directivo y Director de División de la Banca Gubernamental

1983 -1984 Instituto Nacional para el Depósito de Valores Gerente de Proyectos Bursátiles y Financieros y Coordinador General de la Unidad de Pago de la Indemnización de la Banca Nacionalizada

1980 – 1983 Sociedad Británico Mexicana Vicepresidente 1980 -1983 Secretaría de Relaciones Exteriores Agregado Cultural para la Gran Bretaña y República de Irlanda 1977 – 1979 FONOPAS Director General de Asuntos Internacionales 1974 – 1977 Banco de México Analista Cambiario del Área Internacional

COMITÉS DE CARÁCTER OBLIGATORIO

I. Comité de Riesgos de Pensiones Banorte, S.A. de C.V

Nombre Puesto

Julián Abascal Álvarez Presidente, Voz y Voto de Calidad

(Director General)

José Francisco Landaverde Flores Consejero

Patricia Armendáriz Guerra Consejero Independiente

Julio Alfonso Sepúlveda Elizondo Voz y Voto (Riesgos)

Alfonso de Lara Haro Voz y Voto (GF Banorte Riesgos)

Oscar Guadalupe Vela Hinojosa Voz y Voto (GF Banorte Riesgos)

Claudia Verónica María Rubín

Juárez (Secretario)

Invitados con voz, sin voto

José Vicente Fernández

Camargo Control y Cumplimiento

Rubén Ernesto Macías Valadez Inversiones

Alfonso García Martínez Contralor Normativo

Guillermo Vélez Castro Auditoria Interna

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II. Comité de Inversiones de Pensiones Banorte, S.A. de C.V

Nombre Puesto

Julián Abascal Alvarez Director General y Presidente (Voz y

Voto)

José Francisco Landaverde Flores Consejero Propietario (Voz y Voto)

Everardo Elizondo Almaguer Consejero Independiente Propietario

(Voz y Voto)

Ignacio Saldaña Paz Consejero Suplente (Voz y Voto)

Rubén E. Macías Valadez Responsable de Inversiones (Voz y Voto)

Claudia Verónica María Rubín

Juárez

Secretario (Sin Voz ni Voto)

Invitados

Guillermo Vélez Castro Director de Auditoría Interna (Voz sin

Voto)

Julio Alfonso Sepúlveda Elizondo Director de Riesgos (Voz sin Voto)


Camargo

Control y Cumplimiento (Voz sin Voto)

Julio Cesar Méndez Rubio (Voz sin Voto)

Alfonso García Martínez Contralor Normativo (Voz sin Voto)

Ernesto González Cervantes Miembro Comité Auditoria (Voz sin

voto)

III. Comité de Comunicación y Control de Pensiones Banorte, S.A. de C.V

Nombre Puesto

Julián Abascal Álvarez Director General (Presidente)


Camargo

Director Corporativo de Control y

Cumplimiento

Jesús Dávila Olvera Director de Operaciones

Juan Carlos Mackintosh

Arellano Oficial de Cumplimiento

Claudia Verónica María

Rubín Juárez Director Jurídico (Secretario)

Invitados

Guillermo Vélez Castro Director de Auditoria

Gerardo Amando

Díaz Valdez

Director Aud. Ejecutivo de

Operaciones de Banca y Filiales

Alfonso García Martínez Contralor Normativo

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IV. Comité de Auditoría de Pensiones Banorte, S.A. de C.V.

MIEMBROS

Héctor Reyes Retana y Dahl Presidente

Patricia Armendáriz Guerra Miembro

Manuel Aznar Nicolín Miembro

Manuel Alfonso Alvarez Lugo Secretario

V. ESTRUCTURA ORGANICA Y OPERACIONAL La Administración está a cargo de la compañía Pensiones Banorte, SA de CV

VI. COMPENSACIONES Y PRESTACIONES El Monto de las compensaciones y prestaciones que recibieron los Directivos fue por $5,773,546.78 pesos. A los consejeros independientes por cada sesión a la que asista se les compensa con un honorario de $31,623.00 pesos.

VII. DESCRIPCIÓN DEL TIPO DE COMPENSACIONES Y PRESTACIONES

Sueldo

Se pagará a través del sistema de nómina con frecuencia quincenal. Bono de Resultados

Se pagará en función del cumplimiento de las metas individuales. Gratificación Anual

Se pagará en función de los resultados de la empresa.

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Cuotas del IMSS

La empresa cubrirá el 100% de las cuotas que la ley establece con cargo al empleado.

Adicionalmente la empresa cumplirá con la obligación de pagar las cuotas patronales del

Seguro Social.

Cuotas SAR e INFONAVIT

Es responsabilidad de la empresa cumplir con las obligaciones de pagar las cuotas del SAR y

vivienda por todos los empleados que presten sus servicios en la misma.

Aguinaldo

En el caso de esta prestación, el personal tiene derecho a aguinaldo, o la parte proporcional de

acuerdo al tiempo laborado durante el año calendario.

Vacaciones

Estas deberán disfrutarse y concederse a los empleados dentro del ejercicio siguiente al

cumplimiento del año de servicio. En caso de no disfrutarse en este período no será acumulable

ni remunerada.

Prima Vacacional

Se pagará automáticamente a través del sistema de nómina establecido en la quincena en que

cumpla su aniversario.

Descansos

Días de descanso obligatorio de acuerdo a la Ley Federal del Trabajo

Fondo de Ahorro

El importe máximo que se podrá descontar al empleado por concepto de esta prestación, se

determinará de acuerdo a lo establecido en la legislación aplicable.

Seguro de Vida

Todos los empleados que laboren en alguna de las empresas del Sector Banca de Ahorro y

Previsión contarán con una Póliza de Seguro de Vida

No hay planes de pensiones, retiro o similares complementarios a la Ley del Seguro Social.

Plan de Pensiones

La empresa otorga un plan de pensiones denominado PORVENIR BG el cual se compone de:

a) La aportación del empleado al plan, la cual puede ser de 18, 15 ó 12 días de

sueldo.

b) La aportación de la empresa equivalente a un 10% de la aportación del

empleado.

c) Los intereses que se generen derivado de la inversión de ambas aportaciones.

d) Además se otorgará el beneficio al personal que llegue a cumplir 50 años de

edad y 10 años de antigüedad o más, el cual consiste en recibir los 3 meses y

20 días correspondientes a su indemnización bajo un esquema exento.

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Para ejercer este beneficio de retiro, será necesario que cuenten con la aprobación del Comité

Técnico encargado de la administración del programa.

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VIII. NEXOS PATRIMONIALES O ALIANZAS ESTRATEGICAS

Organigrama Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V.

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NOTA DE REVELACIÓN 3 INFORMACIÓN ESTADÍSTICA Y DESEMPEÑO TECNICO


ANEXO 14.3.5-a

NUMERO DE POLIZAS, ASEGURADOS E INCISOS EN VIGOR, ASI COMO PRIMAS EMITIDAS PARA OPERACIONES Y RAMOS OPERADOS EN LA INSTITUCION

Número de Pólizas

Certificados / Incisos /

Asegurados

Prima Emitida

Vida

Ejercicio anterior (4)


Ejercicio anterior (2) NO APLICA


Último ejercicio

Vida Individual





Último ejercicio

Vida Grupo y Colectivo





Último ejercicio

Pensiones: Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social *

Ejercicio anterior (4) 47882 92726 $8,249,169,181




Último ejercicio 80341 144398 $7,241,176,594

Muerte (Invalidez y Vida)






Muerte (Riesgos de Trabajo)

Ejercicio anterior (4) 2843 6525 $703,087,513




Último ejercicio 4404 9701 $443,625,331

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Invalidez

Ejercicio anterior (4) 9977 21821 $ 1,988,865,218





Incapacidad permanente

Ejercicio anterior (4) 4766 5322 $ 507,414,373




Último ejercicio 9470 10332 $897,302,567

Jubilación

Ejercicio anterior (4) 1814 2864 $ 922,639,410





[Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 14.5 de la Circular Única de Seguros.

*En el caso de Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social se

reportará el número de asegurados, pensionados, beneficiarios y asignatarios.]

“Los subtotales y totales en la columna de ´ Números de Póliza y ´ Certificados/Incisos/

Asegurados ´ no acumularan la suma de cada uno de los ramos señalados en el cuadro,

ya que existen productos que incluyen más de un ramo en una sola póliza”.

ANEXO 14.3.5-b

Costo Promedio de Siniestralidad (Severidad )*

Último Ejercicio

Ejercicio Anterior (1)




Vida

Vida Individual


Accidentes y Enfermedades

Accidentes Personales

Gastos Médicos

Salud

Daños NO APLICA

automóviles

Diversos

Incendio

Agrícola

Responsabilidad Civil

Marítimo y Transportes

Terremoto

Crédito

Reafianzamiento

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* Costo Promedio de Siniestralidad (Severidad) = Monto de siniestros de cada operación y ramo (reportada en el estado de resultados)/ Número de siniestros de cada operación y ramo (reportado en el sistema estadístico del sector asegurador- SESA). ** El monto de la siniestralidad incluye rescates, vencimientos, dividendos por: (la institución deberá señalar la información respectiva para los años que reporte).

ANEXO 14.3.5-c

Frecuencia de Siniestros %

Último Ejercicio





Vida

Vida Individual




Gastos Médicos

Salud

Daños NO APLICA

Automóviles

Diversos

Incendio

Agrícola



Terremoto

Crédito

Reafianzamiento

* Frecuencia = Número de siniestros de cada operación y ramo (reportado en el SESA)/ Número de expuestos de cada operación y ramo (reportado en el SESA).

INFORMACION POR OPERACIÓN Y RAMO Conforme a la disposición 14.3.6 de la Circular Única de Seguros

ANEXO 14.3.6-a

Índice de Costo Medio de Siniestralidad*

Operaciones / Ramos Último ejercicio



Vida

Vida Individual NO APLICA


Pensiones** 0.8894 0.8841 0.7349

Muerte (Invalidez y Vida) 1.0419 1.0364 0.9456

Muerte (Riesgos de Trabajo) 0.9455 0.9447 0.8820

Invalidez 0.6153 0.6193 0.5930

Incapacidad permanente 1.0156 0.9447 0.9602

Retiro, Cesantía en Edad Avanzada y Vejez 0.832 0.8440 0.8368


Accidentes Personales NO APLICA

Gastos Médicos

Salud

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Daños

Automóviles

Diversos

Incendio NO APLICA

Agrícola



Terremoto

Crédito

Operación Total

* El Índice de Costo Medio de Siniestralidad expresa el cociente del costo de siniestralidad retenida y la prima devengada retenida. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 14.5 de la Circular Única de Seguros].

** En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social la estimación del Índice de Costo Medio de Siniestralidad incluye el Interés mínimo acreditable como parte de la prima devengada retenida.

ANEXO 14.3.6-b

Índice de Costo Medio de Adquisición*




Vida



Pensiones** 0.00 0.00 0.00



Invalidez 0.00 0.00 0.00





Gastos Médicos

Salud

Daños

Automóviles

Diversos NO APLICA

Incendio

Agrícola



Terremoto

Crédito

Operación Total

*El Índice de Costo Medio de Adquisición expresa el cociente del costo neto de adquisición y la prima retenida. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 14.5 de la Circular Única de Seguros]

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** En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social la estimación del Índice de Costo Medio de Adquisición incluye el costo del otorgamiento de beneficios adicionales por: (la institución deberá señalar la información respectiva para los años que reporte). El costo de beneficios adicionales será lo reportado en la cuenta 5313.

ANEXO 14.3.6-c

Índice de Costo Medio de Operación*




Vida



Pensiones** 0.043 0.034 0.030



Invalidez 0.035 0.030 0.032





Gastos Médicos

Salud

Daños

Automóviles

Diversos NO APLICA

Incendio

Agrícola



Terremoto

Crédito

Operación Total

* El Índice de Costo Medio de Operación expresa el cociente de los gastos de operación netos y la prima directa. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 14.5 de la Circular Única de Seguros.

Asimismo, deberá emplearse el procedimiento de prorrateo de gastos registrado ante la CNSF de conformidad con el capítulo 14.1 de la Circular Única de Seguros]

** Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social.

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ANEXO 14.3.6-d

Índice Combinado*



Ejercicios anterior (2)

Vida



Pensiones** 0.932 0.918 0.765



Invalidez 0.650 0.649 0.625





Gastos Médicos

Salud

Daños

Automóviles

Diversos NO APLICA

Incendio

Agrícola



Terremoto

Crédito

Operación Total

* El Índice Combinado expresa la suma de los Índices de Costos Medios de Siniestralidad, Adquisición y Operación.

** Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social.

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INFORMACIÓN SOBRE EL PORTAFOLIO DE INVERSIONES

Conforme a las disposiciones 14.3.7 y 14.3.8 de la Circular Única de Seguros

ANEXO 14.3.7

(Pesos) Inversiones en Valores

Valor de Cotización Costo de Adquisición

Ejercicio Actual Ejercicio Anterior Ejercicio Actual Ejercicio Anterior

Monto*

% Participación con relación al

total Monto*


total Monto*


total Monto*


total

Moneda Nacional

Gubernamentales NG

228,701,737

0 425,082,339 1

228,701,737 0

425,068,300 1

Privados de tasa conocida NP -

- 1,150,000 0 - -

1,150,000 0

Privados de renta variable NC

34,712,933

0 29,520,979 0

2,673,500 0

2,673,500 0

Extranjeros de tasa conocida NE

771,388,367

1 769,981,689 1

756,464,248 1

756,464,248 1

Extranjeros de renta variable NEC -

- 0 0 - - -

-

Productos derivados

-

- 0 - - -

-

Moneda Extranjera

Gubernamentales EG -

- 0 0 - - - -

Privados de tasa conocida EP -

- 0 0 - - - -

Privados de renta variable EC -

- 0 0 - - -

-

Extranjeros de tasa conocida EP -

- 0 0 - - -

-

Extranjeros de renta variable EC -

- 0 0 - - -

-

Productos derivados

0 - - -

-

Moneda Indizada

Gubernamentales IG

58,900,960,126

89 51,243,681,848 87

52,600,506,253 90

45,935,747,943 88

Privados de tasa conocida IP

6,598,705,534

10 6,347,699,830 11

5,179,169,328 9

4,972,356,201 10

Privados de renta variable IC - - 0 0 - - -

-

Extranjeros de tasa conocida IE - - 0 0 - - -

-

Extranjeros de renta variable IEV - - 0 0 - - -

-

Productos derivados - -

- 0 - - -

-

66,534,468,697

100 58,817,116,684 100

58,767,515,065 100 52,093,460,192 100

25

* Los montos deben referirse a moneda nacional. Para productos derivados el monto es igual a primas pagadas de títulos opcionales y/o warrants y contratos de opción, y aportaciones. En la columna de Valor Cotización las cifras corresponden a la Valuación Neta.

ANEXO 14.3.7

Préstamos

Préstamos Tipo de

préstamo*

Fecha en que se otorgó el

préstamo

Monto original del préstamo

Saldo Insoluto ejercicio

actual

% Participación con relación

al total

Saldo Insoluto ejercicio anterior

Préstamos cuyo saldo insoluto represente más del 20% de dicho rubro

NO APLICA

Otros préstamos

* Hipotecario, prendario, quirografario, con garantía fiduciaria.

ANEXO 14.3.7

Inmuebles

Inmuebles Tipo de inmueble 1/

Uso del inmueble 2/

Valor de adquisición

Valor reexpresado de ejercicio actual

% Participación con relación al total

Valor reexpresado de ejercicio anterior

Inmuebles cuyo valor represente más del 20% de dicho rubro

NO APLICA

Otros inmuebles

1/ Urbano, Otros

2/Propio, Arrendado, Otros

26

ANEXO 14.3.8

(Pesos)

Inversiones que representan el 5% o más del portafolio total de inversiones

A B A/Total**

Nombre completo

Nombre completo

Fecha de Adquisición

Fecha de Vencimiento

Costo Adquisición*

Valor de Cotización*

%

del emisor del tipo de valor

Total Portafolio**

58,767,515,065 66,534,468,697

*En moneda nacional

**Monto total de las inversiones de la institución

27

ANEXO 14.3.8 (ANTES ANEXO X)

(Pesos)

Inversiones con partes relacionadas con las que existen vínculos patrimoniales o de responsabilidad

A B A/Total**

Nombre completo del emisor

Nombre completo del tipo de valor

Tipo de nexo

Fecha de Adquisición

Fecha de Vencimiento

Costo Histórico*

Valor de Mercado*

%

COMERCIAL BANORTE

ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 13-nov-03 N/A 16,500 70,805 0.0%

COMERCIAL BANORTE

ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 13-nov-03 N/A 247,500 1,062,082 0.0%

COMERCIAL BANORTE

ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 30-nov-04 N/A 1,650,000 7,080,546 0.0%

SERVICIOS BANORTE


SERVICIOS BANORTE

ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 13-nov-03 N/A 16,500 571,209 0.0%

SERVICIOS BANORTE


ASISTENCIA BANORTE

ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 30-nov-04 N/A 500 223,865 0.0%

28


DEUDORES Conforme a las disposiciones 14.3.12 y 14.3.13 de la Circular Única de Seguros

ANEXO 14.3.12

Deudor por Prima

Monto* % del Activo Monto*

(Mayor a 30 días)

Operación / Ramo

Moneda Nacional Moneda Extranjera

Moneda Moneda Nacional

Moneda Extranjera

Moneda Indizada

Moneda Nacional

Moneda Extranjera

Moneda Indizada Indizada


NO

APLICA

Vida

Pensiones $50,387,539

0.073%

$20,615,140

Daños



Incendio

Terremoto y otros riesgos catastróficos

NO

APLICA

Agrícola

Automóviles

Crédito

Diversos

Total

*Los montos a reflejar corresponden a los saldos que reflejan las cuentas del rubro Deudores por primas. Conforme a la Disposición 14.3.13.- La institución no mantiene saldos deudores al 31 de Diciembre del 2014 que representen más del 5 % del total del activo.

29


RESERVAS TÉCNICAS Conforme a las disposiciones 14.3.14, 14.3.15 y 14.3.16 de la Circular Única de

Seguros

ANEXO 14.3.14

Índice de Suficiencia de las Reservas Técnicas del Riesgo en curso

Análisis por Operación y Ramo Ejercicio Actual (t)

Ejercicio Anterior

(t-1)

Ejercicio Anterior

(t-2)

Ejercicio Anterior

(t-3)

Ejercicio Anterior

(t-4)



Gastos Médicos

Salud

Daños


Marítimo y Transportes NO APLICA

Incendio

Terremoto y otros riesgos catastróficos

Agrícola y de animales

Automóviles

Crédito

Crédito a la vivienda

Garantía Financiera

Diversos

Vida con temporalidad menor o igual a un año

Vida con temporalidad superior a un año

Pensiones de la Seguridad Social 94.03 94.65 84.06 89.92 87.51

* Para el caso de daños, accidentes y enfermedades, así como seguros de vida con temporalidad menor o igual a un año, este índice se obtiene como el cociente de dividir el valor esperado de las obligaciones futuras por concepto de pago de reclamaciones y beneficios esperados de las pólizas en vigor entre el valor de la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor de conformidad con los Capítulos 7.3 y 7.6 de la Circular Única de Seguros. Para el caso de vida con temporalidad superior a un año, este índice se obtiene como el cociente de dividir la reserva de riesgos en curso valuada por la institución de seguros entre el monto mínimo de la reserva de riesgos en curso de los seguros de vida antes referido de conformidad con el Capítulo 7.3 de la Circular Única de Seguros. Para el caso de pensiones derivados de las leyes de seguridad social, este índice se obtiene como el cociente del costo neto de siniestralidad por concepto de beneficios básicos y adicionales, entre la siniestralidad esperada máxima, la cual se obtendrá como la suma de la prima emitida de retención del ejercicio de que se trate, más el rendimiento mínimo acreditadle, menos el incremento a la reserva de riesgos en curso por concepto de beneficios básicos y adicionales, menos el incremento de la reserva de contingencia por concepto de beneficios básicos y adicionales. El rendimiento

30

mínimo acreditadle correspondiente a la suma del saldo al cierre del ejercicio inmediato anterior de la reserva de contingencia por concepto de beneficios básicos y adicionales, más la mitad de la prima emitida de retención, menos la mitad del costo neto de siniestralidad por concepto de beneficios básicos y adicionales, todos estos en términos multiplicados por el factor de 0.035.

Conforme a la Disposición 14.3.15.- Saldo de las Reservas Técnicas Especiales

2015 2014 2013 2012 2011

Rva. Matemática Especial

140,231,230 142,111,870 140,613,938 139,361,179 26,463,403

Rva. Fluctuación Inversiones

496,472,633 501,336,334 493,891,550 401,650,981 301,079,196

RESULTADOS DEL TRIANGULO DE DESARROLLO DE SINIESTROS Conforme a la disposición 14.3.16 de la Circular Única de Seguros

ANEXO 14.3.16

Respecto al triángulo de desarrollo de siniestros para el caso de pensiones no aplica, toda vez que los

siniestros son pagados de manera mensual por el tipo de ramo que se trata.

Datos históricos sobre los resultados del triángulo de desarrollo de siniestros por Operación y Ramo.

Año en que ocurrió el siniestro

Provisiones y pagos por siniestros Ejercicio Anterior (Año t-4)

Ejercicio Anterior (Año t-3)



Ejercicio Actual (Año t)

En el mismo año E1 D1 C1 B1 A1

Un año después D2 C2 B2 A2

Dos años después C3 B3 A3

Tres años después B4 A4

Cuatro año después A5

Estimación de Siniestros Totales

Siniestros Pagados

NO

APLICA

Provisiones por Siniestros

Prima devengada

La estimación de Siniestros Totales se refiere a siniestros pagados más provisiones por siniestros

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NOTA DE REVELACIÓN 8 REASEGURO Y REASEGURO FINANCIERO

Conforme a las disposiciones 14.3.20, 14.3.21 y 14.3.22 de la Circular Única de Seguros

ANEXO 14.3.20-a

NOMBRE, CALIFICACION CREDITICIAY PORCENTAJE DE CESION A LOS REASEGURADORES

NUMERO NOMBRE DEL

REASEGURADOR REGISTRO RGRE*

CALIFICACIÓN DE FORTALEZA FINANCIERA

% CEDIDO

DEL TOTAL*

*

% DE COLOCACIONES NO PROPORCIONALES

DEL TOTAL***

NO APLICA

* Registro General de Reaseguradores Extranjeras ** Porcentaje de prima cedida total respecto de la prima total *** Porcentaje del costo pagado por contratos de reaseguro no proporcional respecto del costo pagado por contratos de reaseguro no proporcional total. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse AL Capitulo 14.5 de la Circular Única de Seguros (Antes la Circular S-18.3) Incluye instituciones mexicanas y extranjeras.

32

ANEXO 14.3.20-b

Monto

Prima Cedida más costo de reaseguro

No proporcional Total

NO APLICA

Prima Cedida más costo de pagado no

proporcional colocado en directo

NO APLICA

Prima Cedida más costo de pagado no

Proporcional colocado con intermediario

NO APLICA

Número Nombre del Intermediario de

Reaseguro % Participación

NO APLICA

Total

* Porcentaje de cesión por intermediarios respecto del total de prima cedida (Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al capitulo 14.5 de la Circular Única de Seguros. (Antes circular S-18.3 vigente).

ANEXO 14.3.22

INTEGRACION DEL SALDO DE LAS CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR A REASEGURADORES

ANTIGÛEDAD NOMBRE DEL

REASEGURADOR

SALDO DE CUENTAS POR

COBRAR* % SALDO /TOTAL

SALDO DE CUENTAS POR

PAGAR* % SALDO /TOTAL

Menor a 1 año

Mayor a 1 y Menor a 2 años

NO APLICA

Mayor a 2 y Menor a 3 años

Mayor a 3 años

Total

33

Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse a el Capitulo 14.5 de la Circular Única de Seguro (Antes Circular S-18.3)

NOTA DE REVELACIÓN 9 MARGEN DE SOLVENCIA


ANEXO 14.3.24

Suficiencia de Capital

Monto

Concepto Ejercicio actual Ejercicio Anterior (1) Ejercicio Anterior (2)

I.- Suma Requerimiento bruto de solvencia 992,945,267 1,002,672,669 987,783,099

II.- Suma Deducciones 1,787,553,923 1,658,331,171 1,477,737,704

III.- Capital mínimo de garantía (CMG) = I-II 0 0 0

IV.- Activos computables al CMG 987,814,914 728,521,112 685,881,541

V.- Margen de Solvencia (Faltante en Cobertura) =IV-III 987,814,914 728,521,112 685,881,541

34

NOTA DE REVELACIÓN 10 COBERTURA DE REQUERIMIENTOS ESTATUTARIOS


ANEXO 14.3.25

Cobertura de requerimientos estatutarios

Requerimiento Estatutario INDICE DE COBERTURA Sobrante (Faltante)

Ejercicio actual Ejercicio

Anterior (1) Ejercicio


actual Ejercicio


Anterior (2)

Reservas Técnicas 1 1.01 1.01 1.01 778,070,620 526,035,847 526,413,219

Capital mínimo de garantía 2 0 0 0 987,814,914 728,521,112 685,881,541

Capital mínimo pagado 3 11.04 9.70 9.16 1,481,751,250 1,232,885,972 1,113,503,941

1. Inversiones que respaldan las reservas técnicas/ reservas técnicas 2. Inversiones que respaldan el capital mínimo de garantía más el excedente de las inversiones que respaldan las reservas técnicas/ requerimiento de capital mínimo de garantía. 3. Los recursos de capital de la institución computables de acuerdo a la regulación/ Requerimiento de capital mínimo pagado para cada operación y/o ramo para los que este autorizada la institución. Nota: Los datos presentados en este cuadro pueden diferir con los dados a conocer por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, de manera posterior a la revisión que esa Comisión realiza de los mismos.

NOTA DE REVELACIÓN 12 ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS

Conforme a las disposiciones 14.3.27, 14.3.28 y 14.3.29 de la Circular Única de Seguros

De acuerdo a las mejores prácticas del mercado y a la normatividad vigente, se revela a continuación la información sobre objetivos, políticas, procedimientos, metodologías y medidas adoptadas para el establecimiento del Sistema de Administración Integral de Riesgos, durante el ejercicio 2015: a. La Institución cuenta con un Manual de Políticas y Procedimientos para la

Administración Integral de Riesgos (Manual), que contiene los objetivos, políticas, procedimientos, límites de exposición al riesgo y metodología para identificar, vigilar, administrar, medir, controlar, mitigar, dar seguimiento e informar los riesgos de suscripción, mercado, descalce, liquidez, crédito, concentración y operativo. Dicho Manual fue revisado y aprobado por el Consejo de Administración a propuesta del

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Comité de Riesgos. Las políticas actuales de Administración de Riesgos de Pensiones Banorte, S.A. de C.V., se encuentran en el Manual, conforme al numeral 3.2.10 de la Circular Única de Seguros y Fianzas emitida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. Las políticas establecidas reconocen distintos tipos de riesgos, siendo estos clasificados en: riesgo de suscripción, riesgo de mercado, riesgo de descalce entre activos y pasivos, riesgo de liquidez, riesgo de crédito, riesgo de concentración y riesgo operativo.

El riesgo de suscripción refleja el riesgo derivado de la suscripción atendiendo a los siniestros cubiertos y a los procesos operativos vinculados a su atención.

El riesgo de mercado representa la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que influyen en la valuación de los activos y pasivos, tales como tasas de interés, tipos de cambio e índices de precios, entre otros.

El riesgo de descalce entre activos y pasivos refleja la pérdida potencial derivada de la falta de correspondencia estructural entre los activos y los pasivos, por el hecho de que una posición no pueda ser cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente, y considerará, cuando menos, la duración, moneda, tasa de interés, tipos de cambio, índices de precios, entre otros.

El riesgo de liquidez representa la pérdida potencial por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a las obligaciones o por el hecho de que una posición no pueda ser enajenada o adquirida.

El riesgo de crédito representa la pérdida potencial por la falta de pago, o deterioro de la solvencia de las contrapartes y los deudores en las operaciones que efectúen la Institución, así como por el incumplimiento de los contratos destinados a reducir el riesgo y las cuentas por cobrar de intermediarios. .

El riesgo de concentración refleja las pérdidas potenciales asociadas a una inadecuada diversificación de activos y pasivos, y que se deriva de las exposiciones causadas por riesgos de crédito, de mercado, de suscripción, de liquidez, o por la combinación o interacción de varios de ellos,

El riesgo operativo se refiere a la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los procesos operativos, en la tecnología de información, en los recursos humanos o cualquier otro evento externo adverso relacionado con la operación de la Institución.

b. La Institución cuenta con un Comité de Riesgos, cuyo objeto es llevar a cabo la

administración de riesgos a que se encuentra expuesta la misma, así como vigilar que la ejecución de las operaciones se ajusten a los límites, políticas y procedimientos para la administración de riesgos aprobados por el Consejo. El Comité está presidido por el Director General de la Institución.

Asimismo, la Institución cuenta con un Comité de Inversiones cuyo objeto es determinar la política y estrategia de inversión dentro de los límites establecidos por el Consejo de Administración.

c. El Consejo de Administración designó a la Dirección de Riesgos como la encargada del Sistema de Administración Integral de Riesgos, en adelante área de Administración de Riesgos. Es importante señalar que esta área es independiente a las áreas operativas de la institución.

36

d. Pensiones Banorte, S.A. de C.V. revisa su exposición a los diferentes riesgos, a través de un conjunto de procedimientos de control entre los que se pueden mencionar los siguientes:

i. Riesgo de suscripción. Se da seguimiento al comportamiento de la suscripción

mediante análisis de primas emitidas y reservas generadas, analizando su composición por instituto de seguridad social.

ii. Riesgo de mercado. Se mide a través del cálculo de Valor en Riesgo (VaR)

mediante la metodología de Simulación Histórica, dentro de un horizonte diario y con un nivel de confianza de 97.5% (una cola), aplicable a la parte del portafolio de inversiones valuada para financiar la operación y disponible para su venta, así como las operaciones de reporto. En adición, se consideran pruebas de sensibilidad y escenarios de estrés y crisis para evaluar el comportamiento del riesgo ante cambios extremos en los factores de riesgo, así como pruebas de backtesting para estimar la eficiencia y funcionalidad del modelo.

iii. Riesgo de descalce entre activos y pasivos. Se contrastan los flujos estimados de

los activos y los pasivos, se analiza tomando en consideración diferentes periodos de tiempo revisando su moneda, duración y valuación a mercado. Para un mayor análisis se realizan pruebas de sensibilidad.

iv. Riesgo de liquidez. Se analiza el perfil de vencimientos de los activos y se

catalogan los instrumentos de acuerdo a su nivel de operatividad, a fin de determinar la perdida potencial ante diferentes escenarios de iliquidez. Adicionalmente se da seguimiento al cumplimiento de la reserva de corto plazo y se determina como mínimo interno, un monto de liquidez adicional al requerido por la CNSF en las Reglas para la Inversión de las Reservas Técnicas y sus modificaciones respectivas, la cual establece que se consideran líquidos los siguientes inversiones: a) Las que tengan plazo igual o menor a un año, para determinar el plazo deberá considerarse el número de días que deban transcurrir para que el instrumento de inversión u operación realizada alcancen su redención, amortización o vencimiento; b) Aquélla realizada en instrumentos gubernamentales en los que los formadores de mercado deban tener participación significativa, de acuerdo con la normatividad aplicable y que se encuentren valuados a mercado; c) La realizada en acciones catalogadas como de alta bursatilidad, en acciones de sociedades de inversión de renta variable y de instrumentos de deuda; d) La parte de los cupones devengados y la parte por devengar del cupón vigente de inversiones a largo plazo y los cupones por devengar con fecha de corte menor o igual a un año calendario de instrumentos a largo plazo, los cuales serán calculados sobre el valor nominal del instrumento, utilizando la tasa y el plazo del cupón vigente.

v. Riesgo de crédito. Se determina la pérdida esperada, la no esperada y el VaR de

crédito de las inversiones, estimadas en función de la calificación crediticia y sus probabilidades de incumplimiento. Así mismo se calcula reserva preventiva y calificación de cartera para los préstamos otorgados.

vi. Riesgo de concentración. Se analiza concentración de la suscripción, del riesgo de

mercado, crédito y liquidez, lo anterior mediante informes detallados y comparativos históricos.

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vii. Riesgo operativo. Se tiene establecido una metodología de identificación del riesgo

operativo que mediante análisis de procesos es posible cuantificar su frecuencia y severidad. Para su administración se tiene una base de los principales riesgos identificados y otra con las incidencias operativas ocurridas. Adicionalmente se analizan indicadores claves de riesgo que involucran la operatividad en las mesas de inversión, así como el seguimiento de multas, juicios, eventos de riesgo operativo y noticias referentes a riesgo Reputacional y Estratégico.

e. En materia de Administración Integral de Riesgos se practicó una Auditoria interna,

realizada por un experto independiente, para determinar el desarrollo de la administración de riesgos de conformidad con el Manual de Administración Integral de Riesgos, evaluar la organización del área, la suficiencia de los sistemas, la consistencia y validez de las fuentes de información utilizadas en los modelos de medición y otros puntos señalados en la Circular Única de Seguros y Fianzas.

El experto independiente concluyó “ La Administración Integral de Riesgos, cumple con las Disposiciones externas aplicables, así como con los manuales internos de la AIR, otorgando una seguridad razonable en la vigilancia del apego a los límites de riesgos y niveles de tolerancia establecidos por la Institución. En relación al entorno tecnológico, se concluye que la consistencia, integridad y validez de las fuentes de información cumplen con este aspecto.”

Los informes resultantes se presentaron al Comité de Riesgos y Consejo de Administración.

f. La Circular Única de Seguros y Fianzas entro en vigor a partir del 4 de abril de 2015,

cabe señalar que la Institución ha observado las disposiciones en materia de Administración Integral de Riesgos de acuerdo a lo establecido en la misma.

g. Los principales límites de exposición al riesgo autorizados por el Consejo de Administración y los niveles de riesgo identificados por el Área de Administración de Riesgos para este ejercicio, considerando la composición de la cartera de la empresa al 31 de diciembre de 2015, fueron los siguientes:

Límite Dic-15 Promedio

Anual

Riesgo de Mercado (VaR)1 Max. 1.00% 0% 0.07%

Riesgo de Crédito (Pérdida Esperada)2 Max. 1.00% 0.20% 0.21%

Riesgo de Liquidez (Sobrante Corto Plazo)3 Min. 5.00% 8.88% 12.10%

1 VaR diario histórico, utilizando 500 observaciones, y nivel de confianza de 97.5%, una cola.

2 Probabilidad de Incumplimiento y valor de recuperación promedio ponderada (Gobierno Federal

supone 0%). Pérdida esperada en estrés: 0.36%. 2 Definido en el Manual de Políticas y Procedimientos para la Administración Integral de Riesgos

con base en lo señalado en las Reglas para la Inversión de las Reservas Técnicas de las Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros; cifras en millones de pesos. El mínimo (5%) es calculado como porcentaje adicional a las Reservas Técnicas de Corto Plazo. Riesgo de Liquidez en estrés: 0%.

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Adicionalmente se cuenta con límites de concentración por tipo de emisor, por calificación del emisor, por sector de la actividad económica, por grupo empresarial, por empresas relacionadas; así mismo se cuenta con límites por tipo de mercado.

h. En materia de Riesgo Operativo, a partir de febrero de 2007 se cuenta con un Manual

de Plan de Recuperación en Casos de Desastre, en el cual se marcan los lineamientos para Preparación para cualquier evento de desastre, detección y ejecución del plan, así como el proceso de recuperación y normalización de la operación.

Adicionalmente, durante el año se ha informado al Comité de Riesgo los resultados de los oficios de Multas recibidos por la compañía, integrándose a una base de datos de eventos. Así mismo se presenta al Comité de riesgos indicadores de operatividad con intermediarios financieros.

i. En materia de Riesgo Legal, se realiza una estimación de las Contingencias Legales

por parte de los abogados que llevan los asuntos, con base en una metodología interna. Lo anterior permite crear las Reservas Contables necesarias para hacer frente a dichas Contingencias estimadas. Al 31 de diciembre de 2015 la contingencia legal era del monto de $0.9 millones de pesos.

El área de Contraloría Normativa, de conformidad con lo dispuesto por la CNSF, da a

conocer a sus funcionarios y empleados, las disposiciones legales y administrativas aplicables a las operaciones.

j. Políticas para el establecimiento del Sistema de Administración Integral de riesgo

Riesgo de Suscripción.

Comité de Riesgos. - Aprueba las metodologías para identificar, vigilar, administrar, medir, controlar, mitigar, dar seguimiento e informar sobre la exposición al riesgo de suscripción de la Compañía, así como los modelos, parámetros y escenarios que habrán de utilizarse para llevar a cabo la medición y control del riesgo de suscripción. - Revisa los límites de la exposición al riesgo de suscripción propuestos por el Área de Administración de Riesgos. Este Comité deberá asegurarse que los límites propuestos sean consistentes con las metodologías aprobadas para la medición del riesgo de suscripción, permitiendo que los resultados obtenidos de los modelos sean comparables respecto a los límites establecidos. Area de Administración de Riesgos. - Analiza y selecciona las metodologías más apropiadas para identificar, vigilar, administrar, medir, controlar, mitigar y dar seguimiento a la exposición al riesgo de suscripción. Estas metodologías deberán ser aprobadas por el Comité de Riesgos de la Compañía de Pensiones. - Basándose en las metodologías seleccionadas, determina las propuestas de límites a la exposición al riesgo de suscripción y los presenta para revisión y aprobación del Comité de Riesgos y Consejo de Administración.

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Riesgo de Mercado.

Comité de Riesgos. - Aprueba las metodologías para identificar, vigilar, administrar, medir, controlar, mitigar, dar seguimiento e informar sobre la exposición al riesgo de mercado de la empresa, así como los modelos, parámetros y escenarios que habrán de utilizarse para llevar a cabo la medición y control del riesgo de mercado. - Revisa los límites de la exposición al riesgo de mercado propuestos por el Área de Administración de Riesgos. Este Comité deberá asegurarse que los límites propuestos sean consistentes con las metodologías aprobadas para la medición del riesgo de mercado, permitiendo que los resultados obtenidos de los modelos sean comparables respecto a los límites establecidos. Area de Administración de Riesgos. - Analiza y selecciona las metodologías más adecuadas para la identificación, medición, control, mitigación, dar seguimiento e informe de la exposición al riesgo de mercado, así como los modelos, parámetros y escenarios pertinentes y las propondrá para su autorización al Comité de Riesgos. Estos modelos deberán cumplir con las siguientes características:

a. Tener la capacidad de estimar la pérdida potencial del portafolio sujeto a riesgos. b. Incorporar información relativa a precios, tasas de interés, tipos de cambios o cualquier otro factor de riesgo que determine los cambios en el valor del portafolio. c. Permitir el cálculo de la pérdida potencial para un periodo determinado y a un nivel de confianza dado.

- Estima y propone los límites al riesgo de mercado. Los límites estimados deberán ser consistentes con las metodologías y modelos aprobados por el Comité de Riesgos para la medición, monitoreo y control del riesgo de mercado.

Riesgo de Descalce de Activos y Pasivos. Comité de Riesgos. - Aprueba las metodologías para identificar, vigilar, administrar, medir, controlar, mitigar, dar seguimiento e informar sobre la exposición al riesgo de descalce de la compañía, así como los modelos, parámetros y escenarios que habrán de utilizarse para llevar a cabo la medición y control del riesgo de suscripción. - Revisa los límites de la exposición al riesgo de descalce propuestos por el Área de Administración de Riesgos. Este Comité deberá asegurarse que los límites propuestos sean consistentes con las metodologías aprobadas para la medición del riesgo de

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suscripción, permitiendo que los resultados obtenidos de los modelos sean comparables respecto a los límites establecidos. Area de Administración de Riesgos. - Analiza y selecciona las metodologías más apropiadas para identificar, vigilar, administrar, medir, controlar, mitigar y dar seguimiento a la exposición al riesgo de descalce. Estas metodologías deberán ser aprobadas por el Comité de Riesgos de la Compañía. - Basándose en las metodologías seleccionadas, determina las propuestas de límites a la exposición al riesgo de descalce y los presenta para revisión y aprobación del Comité de Riesgos y Consejo de Adminisrtación.

Riesgo de Liquidez. Comité de Riesgos. - Aprueba las metodologías para identificar, vigilar, administrar, medir, controlar, mitigar, dar seguimiento e informar sobre la exposición al riesgo de liquidez, tanto endógeno como exógeno, al que está expuesta la compañía de Pensiones, así como los modelos, parámetros y escenarios que habrán de utilizarse. - Revisa los límites de la exposición al riesgo de liquidez exógeno propuestos por el Área de Administración de Riesgos, y en caso de estar de acuerdo, los autorizará para presentarlos al Consejo de Administración para su revisión y aprobación. El Comité de Riesgos podrá hacer cualquier modificación que considere pertinente a los límites al riesgo de liquidez propuestos por el Área de Administración de Riesgos. - Revisa y aprueba los procedimientos para el control de riesgo de liquidez endógeno, con base a los requerimientos de liquidez de la empresa, y las estrategias o políticas para establecer montos mínimos de efectivo disponible. - Revisa y aprueba el plan de contingencia con las acciones a seguir en caso de requerimientos de liquidez. Área de Administración de Riesgos. - Analiza y selecciona las metodologías más adecuadas para la identificación, medición, control, mitigación, seguimiento e informe de la exposición al riesgo de liquidez, así como los modelos, parámetros y escenarios pertinentes y las propondrá para su autorización al Comité de Riesgos. - Las metodologías y modelos seleccionados para la administración del riesgo de liquidez deberán tener la capacidad de medir los efectos de la exposición al riesgo tanto de factores endógenos, como exógenos. Para los factores exógenos, estos modelos deberán ser capaces de cuantificar la pérdida potencial derivada de la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a las obligaciones contraídas. Para los factores endógenos, se deberán seleccionar

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metodologías basadas en estimaciones de las necesidades de flujo de efectivo de la Compañía de Pensiones - Propone un plan que incorpore las acciones a seguir en caso de que se presenten requerimientos de liquidez.

Riesgo de Crédito. Comité de Riesgos. - Aprueba las metodologías para identificar, vigilar, administrar, medir, controlar, mitigar, dar seguimiento e informar sobre la exposición al riesgo de crédito de la Compañía, así como los modelos, parámetros y escenarios que habrán de utilizarse para llevar a cabo la medición y control de este riesgo. - Revisa los límites de la exposición al riesgo de crédito propuestos por el Área de Administración de Riesgos. Para efectos del proceso de aprobación de límites a la exposición al riesgo de crédito, este Comité tomará como requerimientos mínimos los límites de inversión que establezca la Comisión a través de sus Circulares. Área de Administración de Riesgos. - Analiza y selecciona las metodologías más apropiadas para identificar, medir, controlar, mitigar, dar seguimiento e informar la exposición al riesgo de crédito. Estas metodologías deberán ser aprobadas por el Comité de Riesgos de la Empresa. - Basándose en las metodologías seleccionadas, determina los límites a la exposición al riesgo de crédito y los presenta para revisión y aprobación del Comité de Riesgos y Consejo de Administración. En el proceso de determinar los límites al riesgo de crédito tendrán como punto de partida los límites a la calidad crediticia establecidas por la Comisión a través de sus Circulares.

Riesgo de Concentración. Comité de Riesgos. - Aprueba las metodologías para identificar, vigilar, administrar, medir, controlar, mitigar, dar seguimiento e informar sobre la exposición al riesgo de concentración de la Empresa, así como los modelos, parámetros y escenarios que habrán de utilizarse para llevar a cabo la medición y control del riesgo de concentración. - Revisa los límites de la exposición al riesgo de concentración propuestos por el Área de Administración de Riesgos. Este Comité deberá asegurarse que los límites propuestos sean consistentes con las metodologías aprobadas para la medición del riesgo de concentración, permitiendo que los resultados obtenidos de los modelos sean comparables respecto a los límites establecidos. Area de Administración de Riesgos.

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- Analiza y selecciona las metodologías más apropiadas para identificar, vigilar, administrar, medir, controlar, mitigar y dar seguimiento a la exposición al riesgo de concentración. Estas metodologías deberán ser aprobadas por el Comité de Riesgos de la Compañía de Pensiones. - Basándose en las metodologías seleccionadas, determina las propuestas de límites a la exposición al riesgo de concentración y los presenta para revisión y aprobación del Comité de Riesgos y Consejo de Administración.

Riesgo de Operativo.

Comité de Riesgos. - Aprueba las metodologías para identificar, vigilar, administrar, medir, controlar, mitigar, dar seguimiento e informar sobre la exposición al riesgo operativo de la Compañía, así como los modelos, parámetros y escenarios que habrán de utilizarse para llevar a cabo la medición y control del riesgo operativo. - Revisa los niveles de tolerancia al riesgo operativo propuestos por el Área de Administración de Riesgos. Este Comité deberá asegurarse que los niveles de tolerancia propuestos sean consistentes con las metodologías aprobadas para la medición del riesgo operativo, permitiendo que los resultados obtenidos de los modelos sean comparables respecto a los niveles establecidos. Area de Administración de Riesgos. - Analiza y selecciona las metodologías más apropiadas para identificar, vigilar, administrar, medir, controlar, mitigar y dar seguimiento a la exposición al riesgo operativo. Estas metodologías deberán ser aprobadas por el Comité de Riesgos de la Compañía de Pensiones. - Basándose en las metodologías seleccionadas, determina las propuestas de niveles de tolerancia a la exposición al riesgo operativo y los presenta para revisión y aprobación del Comité de Riesgos y Consejo de Adminisrtación.

I y II.- Los prospectos son publicados por la CNSF y autorizados por el IMSS y por el ISSSTE por lo que nosotros no aplicamos ninguna política para captar un caso, el cálculo del Monto Constitutivo (prima emitida) se realiza utilizando el Sistema Único de Cotización proporcionado por la CNSF III.- La Institución en cumplimiento al Capítulo 18.13 de la Circular Única de Seguros realiza anualmente la verificación de sobrevivencia sobre toda la cartera vigente, además de que el 9% de nuestros pensionados cuentan con un seguro para gastos funerarios con lo que el mismo beneficiario avisa de la muerte del pensionado. IV.-. No existe un proceso de administración de siniestros, ya que para el ramo de Pensiones derivadas de la Seguridad Social los siniestros son la nómina mensual de nuestros pensionados, la cual se elabora con las condiciones pactadas a la contratación y se ajusta con el ingreso o egreso de beneficiarios ya sea por reconocimiento, prórroga de estudios o indicación del mismo IMSS o ISSSTE

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V.- No tenemos políticas de suscripción, ya que los prospectos son publicados por el IMSS y/o ISSSTE y nosotros no tenemos ninguna intervención al respecto. Controles Implantados respecto del incremento de los gastos. La compañía mediante manuales y políticas internas tiene establecido el control de gastos estrictamente indispensables para el adecuado funcionamiento de la operación considerando el apego al presupuesto realizado anualmente. Los gastos de operación son controlados continuamente por el área responsable mediante comparativos de gastos real contra presupuesto, logrando identificar, medir y justificar las posibles variaciones existentes. Estos costos son dependientes del comportamiento de la emisión de primas. Conforme a la Disposición 14.3.29 les informo lo siguiente: I.- La distribución de nuestra cartera es el 89% de clientes del IMSS y el 11% de clientes del ISSSTE, está composición se debe al número de trabajadores afiliados al instituto que han tenido derecho a una pensión y han elegido a Pensiones Banorte para su administración. II.- La concentración sectorial del riesgo asegurado no aplica para la institución III.- Para el ramo de Pensiones derivadas de la Seguridad social en caso de una catástrofe, es decir, una alta mortalidad esto representaría una alta utilidad para nosotros.

OTRAS NOTAS DE REVELACIÓN Conforme a la Disposición 14.3.33.- Auditor Externo Financiero: Nombre: C.P.C. Fernando Nogueda Conde Cedula Profesional No. 2286772 Cedula CNSF: 169 Auditor Externo Actuarial: Nombre: Act. Rocío Gómez Reyes Cedula Profesional No. 3605747 RAEA de la CNSF No. DAS-159-2007 Referente a los pagos de comisiones contingentes, se menciona lo siguiente: Se entiende por comisiones contingentes los pagos o compensaciones a personas físicas por servicio de asesoría en la contratación de los productos de seguros de Pensiones Banorte, adicionales a las comisiones o compensaciones directas consideradas en el diseño de los productos. Sin embargo, el esquema de comercialización actual no es a través de agentes de seguros.

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Director General.

Lic. Julián Abascal Álvarez

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Director de Auditoria.

José Guillermo Velez Castro.

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Sub Director de Contabilidad.

C.P. Luis Carlos Vázquez Gómez.

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