DINERO ELECTRÓNICO

El dinero electrónico (también conocido como e-Money, efectivo electrónico, moneda

electrónica, dinero digital, efectivo digital o moneda digital) se refiere a dinero que se

intercambia sólo de forma electrónica. Típicamente, esto requiere la utilización de una red

de ordenadores, la Internet y sistemas de valores digitalmente almacenados. Las

transferencias electrónicas de fondos (EFT) y los depósitos directos son ejemplos de

dinero electrónico. Asimismo, es un término colectivo para criptografía financiera y

tecnologías que los permitan.

SISTEMAS ALTERNATIVOS

Técnicamente, el dinero electrónico o digital es una representación, o un sistema de

débitos y créditos, destinado (pero no limitado a esto) al intercambio de valores en el

marco de un sistema, o como un sistema independiente, pudiendo ser en línea o no. El

término dinero electrónico también se utiliza para referirse al proveedor del mismo.

El dinero electrónico (o e-Money) hace referencia a las transacciones de dinero

realizadas por vía de redes de telecomunicaciones, fundamentalmente Internet.

El dinero plástico, que se ha consolidado con el término de dinero electrónico, está

formado principalmente de dos tecnologías desarrolladas en años recientes:

1. Tarjetas Inteligentes o con Chip (Smart Cards).

2. Los programas de Software desarrollados por empresas que facilitan el intercambio

de bienes y servicios en Internet. Unos de los sistemas electrónicos más usados

actualmente son: PayPal - PayPal es una empresa estadounidense perteneciente al

sector del comercio electrónico por Internet. E-gold - Uno de los sistemas más

seguros de la red. E-gold es uno de los sistemas de pago electrónico más usados

por las empresas y se respalda en el valor del oro.

Dinero Mail - Es una plataforma de pagos online en el mercado de América Latina, con

presencia regional en Brasil, México, Argentina, Chile y Colombia.

Cuenta Digital - Es una empresa concentradora y administradora de pagos y cobros

dedicada a ofrecer soluciones de manera fácil, rápida, segura y eficiente

MoneyBookers - Es un negocio de comercio electrónico que permite los pagos y

transferencias de dinero que se hagan a través de Internet.

Movilpago/Pagomóvil - Sistema radicado en España para realizar pagos en diferentes

establecimientos a través del teléfono móvil.

Tarjeta Shopping - Tarjeta que permite realizar compras con descuentos en locales

adheridos de centros comerciales radicado en Argentina.

La industria de los medios de pago electrónicos nos brindará muchas sorpresas en el

futuro, en los que todos seremos observadores de los múltiples cambios financieros y

económicos globales que están todavía por llegar para hacer nuestros negocios más

eficientes y nuestras vidas un poco más cómodas.

CONSIDERACIONES PREVIAS

Hablar de dinero electrónico es un tanto complicado y algo confuso, si tenemos en cuenta

que dinero electrónico es cualquier modalidad de pago que utilice tecnologías electrónicas,

como por ejemplo las tarjetas. Antes de proceder a definir el dinero electrónico, es

necesario considerar dos aspectos fundamentales: el funcionamiento operativo de este

medio de pago y las distintas modalidades que pueden ubicarse dentro de la denominación

general "dinero electrónico".

Al abordar la primera de las cuestiones indicadas, podemos observar que el dinero

electrónico se configura como una modalidad de las ya conocidas transferencias

electrónicas de fondos, en el sentido que su uso implica un movimiento de fondos de una

cuenta bancaria a otra con el objeto de realizar un pago a través de un medio electrónico.

En el caso del dinero electrónico nos ubicamos dentro de la categoría de las transferencias

de crédito ya que es el comprador quien pone en marcha la operación correspondiente al

girar instrucciones a su banco para que ejecute un pago.

El segundo de los aspectos planteados, nos conduce a una doble vertiente conceptual, la

variedad de medios de pago existentes ubicados todos bajo la categoría general "dinero

electrónico", obliga a hacer una diferenciación, en este sentido distinguimos el dinero

electrónico en sentido amplio y el dinero electrónico en sentido restringido.

DINERO ELECTRÓNICO EN SENTIDO AMPLIO Y EN SENTIDO ESTRICTO

En la primera de las orientaciones indicadas anteriormente, (dinero electrónico en sentido

amplio), la noción "dinero electrónico" se identifica con cualquier sistema de pago que

requiera para su funcionamiento una tecnología electrónica, abarcando esta

denominación, las tarjetas electrónicas, los títulos valores electrónicos (cheques y letras de

cambio), las cartas de crédito electrónicas, el dinero efectivo electrónico así como cualquier

otra forma de pago que implique la existencia de un medio electrónico para hacerse

efectivo.

En sentido restringido, la noción "dinero electrónico" alude al "dinero efectivo electrónico" o

dinero digital (en atención a la tecnología actualmente utilizada), utilizándose esta

expresión únicamente para referirse a las monedas y billetes electrónicos como sustitutos

del dinero metálico o del papel moneda tradicionalmente conocido.

DEFINICIÓN

Según las consideraciones expuestas, podemos definir en forma general el dinero

electrónico como un instrumento basado en el funcionamiento de una TEF que tiene por

objeto facilitar el pago en operaciones generalmente concertadas a través de redes de

comunicación pudiendo asumir distintas formas según la voluntad de las partes

negociantes.

Decimos que se trata de operaciones generalmente concertadas a través de redes de

comunicación pues hay algunos casos, como las tradicionales tarjetas, que aun cuando

implican el uso de medios electrónicos pueden ser utilizadas en cualquier establecimiento

físico independientemente de la existencia de una red de comunicación. De otra parte

hablamos del elemento volitivo como requisito indispensable para el uso del dinero

electrónico, en el entendido que su aceptación siempre estará supeditada a la voluntad de

las partes ya que no puede obligarse a nadie a recibir ni a efectuar un pago distinto del

dinero efectivo tradicional calificado como de curso legal en cada una de las legislaciones

existentes; así como los cheques y las tarjetas tradicionales requieren para su aceptación

la manifestación del concurso de voluntades entre el vendedor y el comprador -y en

algunos casos hasta del emisor del medio de pago-, de igual manera sucede con el dinero

electrónico en cualquiera de sus distintas modalidades.

DISTINTAS CATEGORÍAS

Si aludimos a la noción amplia del dinero electrónico, nos encontramos las siguientes

categorías:

1. Las tarjetas electrónicas

Dentro de la amplia clasificación de las tarjetas, nos referimos en esta oportunidad a las

nuevas tarjetas surgidas como consecuencia del desarrollo tecnológico, esto es a los

monederos electrónicos y a las tarjetas diseñadas en forma específica para realizar pagos

en Internet, comúnmente conocidas como tarjetas virtuales.

a). Los monederos electrónicos

Los monederos electrónicos son tarjetas de prepago que permiten almacenar unidades

monetarias en un microchip con la finalidad de realizar pequeñas compras, (cabinas

telefónicas, taxis, kioscos, bares, pequeños comercios de alimentación) donde hasta ahora

no se aceptaba la tradicional tarjeta de crédito y el consumidor debía realizar los pagos en

efectivo.

El funcionamiento de los monederos electrónicos implica el almacenamiento -previo a su

uso- de una determinada cantidad de dinero a voluntad del titular de la tarjeta mediante

una transferencia de la cuenta bancaria del usuario del monedero. Con el dinero contenido

en el monedero electrónico, el titular puede adquirir los productos y servicios de los

proveedores adheridos al sistema, el uso de esta tarjeta implica su introducción en el

dispositivo adecuado del proveedor de bienes y/o servicios a objeto de registrar la

operación realizada y efectuar la correspondiente deducción del saldo, situación que en

principio limita el uso de la tarjeta monedero en operaciones en Internet, no obstante su

uso se está implantando a través de la instalación de un hardware específico en los

ordenadores de los usuarios que permite la lectura de las tarjetas. El importe de las

operaciones se registra tanto en la tarjeta a través de microchip, como en los registros

informáticos del banco. La utilización del monedero electrónico, comporta para el titular la

asunción de los riesgos en caso de utilización fraudulenta o irregular así como por su

pérdida, incluso después de haberlo notificado al banco.

b). Las tarjetas virtuales

Las tarjetas para pagos en Internet representan la última novedad en materia de tarjetas

electrónicas. Aun cuando para el pago en el comercio electrónico en Internet no es

necesaria la configuración de una tarjeta especial en el sentido que podemos pagar con las

tradicionales tarjetas de crédito, débito o compra, las numerosas reclamaciones de los

clientes por el uso fraudulento de las tarjetas, impulsaron a las diferentes instituciones

financieras y propietarias de las marcas que emiten las tarjetas a trabajar en el diseño de

tarjetas especiales para su uso específico en Internet.

2. Los títulos-valores electrónicos

En sus orígenes, la noción del título-valor electrónico se identificaba con el efecto

producido como consecuencia de la desmaterialización del título valor, fenómeno que

permite la circulación electrónica de los títulos gracias a anotaciones contables en un

soporte electrónico. Si bien este proceso contribuyó a la agilización de los títulos-valores

en masa (acciones y obligaciones), no resultaba del todo idóneo para los títulos emitidos

individualmente como es el caso de la letra de cambio y el cheque. Actualmente se habla

de "electronificación de los títulos valores" aludiendo esta frase, tanto al sistema de

desmaterialización tradicional, como a la emisión y circulación electrónica a través de

redes de títulos cambiarios susceptibles de uso como medios de pago, en este caso, nos

referimos a letras de cambio y cheques electrónicos.

a). Letras de cambio electrónicas

La emisión electrónica de letras de cambio es perfectamente factible en los países que no

exigen la utilización de formatos específicos para su emisión. La mayoría de los países que

han adoptado legislación en materia de contratación y comercio electrónico consagran el

principio de equivalencia funcional entre el documento electrónico y el documento que

requiere el tradicional soporte en papel, de igual manera que consagra el principio de

equivalencia funcional entre la firma autógrafa y la firma manuscrita.

El principal problema que se suscita con el uso electrónico de la letra de cambio, es el

mismo que se presenta en la actualidad con el uso de la letra de cambio tradicional por

efecto del fenómeno conocido como "la crisis de la letra de cambio" derivado

principalmente de la pérdida de confianza en el instrumento cambiario.

b). Cheques electrónicos

El uso del cheque electrónico debe ser pactado con el banco o entidad financiera y debe

insertarse dentro del contrato de cuenta corriente de igual forma como se pacta el uso del

cheque tradicional ya que en virtud de este contrato es que la entidad se obliga a satisfacer

al tenedor el importe del cheque. Debe existir una cláusula en el contrato que permita la

emisión de cheques mediante el uso de la firma electrónica registrando los datos relativos

a la firma del librador tal como se hace en los casos de las firmas manuscritas, para lo cual

será necesario la intervención de una tercera parte, el prestador de servicios de

certificación a efectos de certificar los datos relativos a la firma electrónica del librador. El

sistema del E-check permite la emisión de cheques certificados mediante la certificación

bancaria del instrumento, este procedimiento se lleva a cabo a través de la inserción de

parte de la institución financiera de un sello de garantía avalado con su firma electrónica,

garantizando al portador del cheque la existencia de una determinada disponibilidad a su

favor.

SISTEMA DE PAGO ELECTRÓNICO

Un sistema de pago electrónico realiza la transferencia del dinero entre comprador y

vendedor en una compra-venta electrónica. Es, por ello, una pieza fundamental en el

proceso de compra-venta dentro del comercio electrónico.

Como ejemplos de sistemas de pago electrónico nos encontramos las pasarelas de pago o

TPV-virtual para el pago con tarjeta, los sistemas de monedero y los sistemas que se

conectan directamente con la banca electrónica del usuario.

El comercio electrónico por Internet se ofrece como un nuevo canal de distribución sencillo,

económico y con alcance mundial las 24 horas del día todos los días del año, y esto sin los

gastos y limitaciones de una tienda clásica: personal, local, horario, infraestructura, etc. Los

principales retos que presentan los EPS (sistemas de pago electrónicos) en Internet son

los siguientes:

Cómo funciona

En el pago con tarjeta, la pasarela de pago valida la tarjeta y organiza la transferencia del

dinero de la cuenta del comprador a la cuenta del vendedor.

El monedero electrónico, sin embargo, almacena el dinero del comprador en un formato

electrónico y lo transfiere al sistema durante el pago. El sistema de pago valida el dinero y

organiza la transferencia a la cuenta del vendedor. También existe la posibilidad de que el

sistema de pago transfiera el dinero electrónico al monedero electrónico del vendedor

actuando en este caso como un intermediario entre ambos monederos electrónicos.

El pago a través de la banca electrónica, enlaza un número de operación o venta realizada

en el comercio o tienda virtual con la cuenta bancaria del cliente en el mismo site del

banco. Esto, reduce el riesgo de fraude al no transmitir información financiera personal por

la red.

Los sistemas de pago empleados en Internet pueden englobarse en dos categorías:

Cajeros Electrónicos:

Se trata de sistemas en los cuales los clientes abren unas cuentas con todos sus datos en

unas entidades de Internet. Estas entidades les proporcionan algún código alfanumérico

asociado a su identidad que les permita comprar en los vendedores asociados a las

entidades.

Dinero Electrónico (Anónimo e Identificado):

El concepto de dinero electrónico es amplio, y difícil de definir en un medio tan extenso

como el de los medios de pago electrónicos (EPS). A todos los efectos se definirá el dinero

electrónico como aquel dinero creado, cambiado y gastado de forma electrónica. Este

dinero tiene un equivalente directo en el mundo real: la moneda. El dinero electrónico se

usará para pequeños pagos (a lo sumo unos pocos miles de euros).

El dinero electrónico puede clasificarse en dos tipos:

Dinero on-line:

Exige interactuar con el banco (vía módem, red o banca electrónica) para llevar a cabo el

pago de una transacción con una tercera parte (comercio o tienda online). Existen

empresas que brindan esta triangulación con los bancos como SafetyPay [1]y también

existen monedas puramente electrónicas como e-gold.

Dinero offline:

Se dispone del dinero en el propio ordenador, y puede gastarse cuando se desee, sin

necesidad de contactar para ello con un banco. Estos sistemas de dinero electrónico

permiten al cliente depositar dinero en una cuenta y luego usar ese dinero para comprar

cosas en Internet.

Cheques Electrónicos:

Los métodos para transferir cheques electrónicos a través de Internet no están tan

desarrollados como otras formas de transferencia de fondos. Los cheques electrónicos

podrían consistir algo tan simple como enviar un email a un vendedor autorizándole a

sacar dinero de la cuenta, con certificados y firmas digitales asociados. Un sistema de

cheques puede ser considerado como un compromiso entre un sistema de tarjetas de

crédito y uno de micro pagos o dinero electrónico (anónimo).

Tarjetas de Crédito:

Los sistemas de tarjetas de crédito en Internet funcionarán de forma muy similar a como lo

hacen hoy en día. El cliente podrá usar si lo desea su tarjeta de crédito actual para

comprar productos en una tienda virtual. La principal novedad consiste en el desarrollo del

estándar de cifrado SET (Secure Electronic Transaction) por parte de las más importantes

compañías de tarjetas de crédito.

Dinero electrónico: Caso en el Perú

Se puede señalar innovaciones en cinco categorías de productos: (i) tarjetas de pago; (ii)

pagos por internet; (iii) pagos móviles; (iv) presentación y pago de facturas electrónicas y

(v) mejoras en infraestructura y seguridad.

Las innovaciones también se han dado en los procesos para llevar a cabo los pagos: (i)

iniciación de pagos (canales y dispositivos de acceso), (ii) compensación y liquidación, (iii)

reducción del riesgo entre la iniciación del pago y la liquidación del mismo y (iv) nuevos

esquemas.

Un nuevo esquema de pagos es el dinero electrónico que contribuye sustantivamente a la

inclusión financiera de amplios sectores de la población que no acceden a los servicios

bancarios en general, y de pago, en particular.

Algunas tendencias observadas en la innovación en los pagos al por menor son:

Si bien hay un considerable número de innovaciones, pocas han alcanzado un efecto

significativo.

La mayoría de las innovaciones se desarrollan para el mercado doméstico.

Gran parte de las innovaciones busca acelerar el procesamiento de los pagos como

respuesta a la demanda de los usuarios y al avance de la tecnología.

El rol de las entidades no bancarias en los pagos al por menor se ha incrementado

significativamente, en parte, por el creciente uso de tecnología, que les ha permitido

competir en áreas dominadas por los bancos.

La inclusión financiera ha servido como una importante fuerza motriz para las innovaciones

en muchos países, ya sea por mandato gubernamental o por las nuevas oportunidades de

negocio abiertas por un mercado aún sin explotar.

Respecto de esta última tendencia, si bien en muchos casos las innovaciones en los pagos

representan ligeras mejoras en economías avanzadas, las mismas pueden significar un

gran avance para países donde la infraestructura de pagos está subdesarrollada y en las

que gran parte de la población no es atendida por el sistema financiero y no accede a los

servicios de pago.

En el Perú existe un gran potencial para incrementar la inclusión financiera. Los

indicadores de acceso a los servicios financieros2 dejan ver un rezago del sistema

financiero peruano en relación a otros países para atender las necesidades de un amplio

grupo de la población.

Así, no obstante encontrarse el Perú ligeramente por debajo del promedio regional

respecto del número de sucursales por cada 100 mil habitantes adultos, existe una amplia

diferencia con relación a los indicadores de acceso de los países desarrollados.

También nuestro indicador de número de cajeros automáticos (ATM) y puntos de atención

(POS) es uno de los más bajos de la región (ver Cuadro 1).

Dinero electrónico

Se define como dinero electrónico al valor o producto pre-pagado, donde el registro de los

fondos o valor disponible al consumidor (que se puede utilizar para pagos) está

almacenado en dispositivos electrónicos, tales como los monederos electrónicos (tarjetas

pre-pago), las computadoras y los teléfonos celulares. Se utiliza como medio de pago en

transacciones de bajo valor con entidades diferentes al emisor del dinero electrónico.

El dinero electrónico es una innovación que puede mejorar la inclusión financiera, pues

acerca los servicios de pagos a las personas de bajos ingresos y que viven alejadas de

zonas urbanas, sin necesidad de crear una infraestructura física de agencias.

Los pagos que podrían realizarse con dinero electrónico incluyen:

De individuo a individuo.

De individuos a negocio, por compras de bienes o servicios.

De empresas a individuos; por ejemplo, salarios.

De empresa a empresa.

De gobierno a individuos.

De individuos al gobierno.

Fuente: Financial Access 2010.

Fuente: Bcrp(http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Revista-Moneda/moneda-153/moneda-

153-04.pdf)

El Gráfico 1 presenta un flujo simplificado de la provisión de servicios de pago con dinero

electrónico, en el que se puede ver que el emisor entrega recursos a sus agentes o

corresponsales de dinero electrónico a cambio de efectivo o un depósito bancario. Dichos

agentes, a su vez, transfieren dinero electrónico a los usuarios a cambio de efectivo (cash-

in) o retornan los fondos recibidos cuando se llevan a cabo retiros (cash-out). Los usuarios

pueden realizar compras en los comercios afiliados, quienes obtienen efectivo o depósitos

del emisor a cambio de sus tenencias de dinero electrónico.

El dinero electrónico es un medio de pago que se puede utilizar para realizar pagos

móviles, que se definen como aquellos que utilizan el teléfono celular, u otro dispositivo

similar de telecomunicaciones para, como mínimo, iniciar una orden de pago y,

potencialmente, también para transferir fondos. Asimismo, los pagos móviles pueden

liquidarse en cuentas bancarias, lo que se conoce como banca móvil.

Los pagos móviles facilitan a las personas no incluidas en los servicios financieros, la

realización de pagos a partir del uso de sus celulares. Los pagos móviles pueden ser

presenciales o remotos. Los primeros requieren, para ser procesados, de un celular con un

chip incorporado y de un terminal lector especial en el punto de venta. El pago se produce

al acercar el celular a la lectora y se deduce de forma inmediata del valor almacenado en el

chip del celular o de una cuenta cuya información esté contenida en el chip.

El pago remoto utiliza una solución tecnológica integrada en el software del celular o

mensajes para iniciar y/o confirmar un pago.

Conclusión

El dinero electrónico es una innovación en los servicios de pagos que facilita la inclusión

financiera, acercando dichos servicios a las personas que no acceden a ellos. Dicha

innovación requiere de un marco de regulación y supervisión adecuado para promover su

seguridad y eficiencia como medio de pago.