Paper Presentasi FIX

download Paper Presentasi FIX

of 16

Transcript of Paper Presentasi FIX

  • 8/17/2019 Paper Presentasi FIX

    1/16

  • 8/17/2019 Paper Presentasi FIX

    2/16

    A% Des&ri'si Arti&el

    #% (u)ul Arti&el

    A 'ross 'oun)ry Analysis of 3F+S +econcilia)ion S)a)emen)s%

    !% *enulis

    Suzanne Fifield, Gary Finningham, Alison Fox, David Power, dan Monica eneziani%

    +% *u,li&asi

    4ournal of A!!lied Accoun)ing +esearch, olume *5, 0um6er *, 5**%

    -% Masala. *o&o& 

    Pengenalan S)andar Pela!oran "euangan 3n)ernasional 73F+S8 dan !enera!annya di

    negara9negara yang se6elumnya mengguna(an GAAP%

    /% Tu0uan *enelitian

    n)u( mengu;i sifa)

  • 8/17/2019 Paper Presentasi FIX

    3/16

     !erusahaan 3)alia mengalami !ening(a)an e(ui)as !ada ado!si 3F+S, !erusahaan

    3rlandia dalam sam!el menca)a) !enurunan% Analisis ;uga menun;u((an 6ahwa

    dam!a( dari 3F+S !ada (eun)ungan dan (e(ayaan 6ersih )eru)ama dise6a6(an

     6e6era!a s)andar in)i )ermasu( 3F+S 5, 3F+S -, 3F+S ?, 3AS *, 3AS *5, 3AS */, 3AS

    *., 3AS *1, 3AS -2 dan 3AS -1 !ers!e()if mul)i9negara un)u( masa de!an 3F+S

     !eneli)ian di!erlu(an se6agai dam!a( dari individu 3F+S 6ervariasi dalam !en)ingnya

    dari sa)u negara (e negara lain%

    C% Arti&el *enelitian

    #% *en)a.uluan

    Salah sa)u !eru6ahan yang !aling mendasar yang mem!engaruhi !ela!oran

    (euangan dalam 6e6era!a (urun wa()u )era(hir ini adalah S)andar Pela!oran

    "euangan 3n)ernasional 73F+S8% S)andar ini di)era!(an un)u( la!oran (euangan

     !erusahaan (onsolidasi ni $ro!a 7$8 yang )erdaf)ar di 6ursa efe( un)u( !eriode

    a(un)ansi )ahunan yang dimulai !ada a)au se)elah * 4anuari 5?% Per6andingan )ahun

    se6elumnya ;uga !erlu di)un;u((an di se) !er)ama la!oran (euangan yang di)er6i)(an

    di 6awah a)uran 6aru, 6ersama9sama dengan re(onsiliasi e(ui)as dan la6a yang

    dihi)ung sesuai dengan s)andar a(un)ansi nasional se6elumnya% Oleh (arena i)u, di ni

    $ro!a, ada dasar yang mendasari !enyusunan la!oran )ahunan, ser)a (om!onen,

    forma) dan !enya;ian la!oran (euangan, )elah 6eru6ah secara drama)is%

    Ar)i(el ini mela!or(an analisis la!oran re(onsiliasi 3F+S dari sam!el 6esar 

     !erusahaan ni $ro!a dari 3nggris, 3rlandia dan 3)alia% Ar)i(el ini menyelidi(i dam!a( 

    3F+S !ada (edua la6a 6ersih dan nilai 6ersih dari !erusahaan sam!el ser)a memeri(sa

    dam!a( dari s)andar in)ernasional individu% Per6andingan lin)as negara an)ara )iga

    negara ;uga di6ua)% Oleh (arena i)u, !eneli)ian ini )ida( dima(sud(an se6agai 6agian

    )eori)is !e(er;aan, melain(an 6erfungsi un)u( menginformasi(an !eneli)ian

     6eri(u)nya% Ar)i(el u)ama ini disusun se6agai 6eri(u)% &agian 5 merang(um

     !er(em6angan menu;u harmonisasi s)andar a(un)ansi in)ernasional di ni $ro!a dan

    review !eneli)ian se6elumnya yang )elah mengiden)ifi(asi 3F+S mere(a yang )elah

    )er6u()i 6ermasalah (arena dam!a( (euangan yang signifi(an mere(a )elah memili(i

     !ada im!lemen)asi%

  • 8/17/2019 Paper Presentasi FIX

    4/16

    hasilnya, di6ahas dalam &agian ?% A(hirnya, &agian / !enawaran se;umlah

    (esim!ulan !engama)an%

    !% Im'lementasi IFRS )i Uni Ero'a

    Sam!ai !ada )ahun *119an, !erusahaan dari negara yang 6er6eda mem!ersia!(an

    la!oran (euangan mere(a menuru) GAAPs nasional yang 6er6eda yang 6erar)i 6ahwa

     !er6andingan langsung )ida( memung(in(an% Se6agai hasilnya, la!oran re(onsiliasi

    disyara)(an di 6e6era!a !asar modal )eru)ama di Ameri(a Seri(a)% Seiring dengan

     6er;alannya wa()u, (e)i(a 6iaya dari re(onsiliasi )erse6u) a(an mening(a) ma(a

    (eun)ungan dari !engharmonisasian !ersyara)an !ela!oran (euangan ;uga a(an

    sema(in )erliha)% =armonisasi a(an memung(in(an !emang(u (e!en)ingan di mana

    sa;a di dunia un)u( mengguna(an sa)u se) la!oran (euangan )an!a meng(hawa)ir(an

    )en)ang !erla(uan a(un)ansi dan !engung(a!an yang 6er6eda yang ada di 6er6agai

    negara !ada wa()u i)u 7S)ree) dan Shaughnessy, *1128%

    Salah sa)u (e(ua)an !endorong u)ama di 6ali( !roses harmonisasi adalah

     !eluncuran "omi)e S)andar A(un)ansi 3n)ernasional 73AS'8 !ada )ahun *1.-% Se;a( 

    munculnya 3AS', 6adan a(un)ansi !rofessional dari 6er6agai negara )elah

     6e(er;asama un)u( mem6en)u( (onsensus mengenai se!erang(a) !era)uran a(un)ansi

    yang di(enal se6agai 3AS% Pada )anggal * A!ril 5*, Dewan S)andar A(un)ansi

    3n)ernasional 73AS&8 menggan)i(an 3AS' dan 3AS yang 6aru di(enal se6agai 3F+S%

    Pada 6ulan 4uni 55, ni $ro!a mengamana)(an 6ahwa !erusahaan ni

    $ro!a yang )erga6ung un)u( mem!ersia!(an a(un (onsolidasi di 6awah GAAP

    7"omisi $ro!a 3n)erna)ional, 5*8% Pada saa) i)u, di!er(ira(an 6ahwa !era)uran ini

     6er!o)ensi a(an mem!engaruhi .% !erusahaan9!erusahaan $ro!a 74erma(owicz

    dan Gorni( omaszews(i, 5/8> !ada )ahun 5*, hanya 5.? yang 6enar96enar 

    mela!or(an 6awah 3AS 7=aller, 558% Anehnya, &elanda, 3rlandia dan 3nggris

     !erusahaan yang !aling mendu(ung !era)uran 6aru, mes(i!un s)andar mere(a sudah

     6er(ai)an era) dengan orang9orang dari 3AS&> hal ini menun;u((an 6ahwa !erusahaan9

     !erusahaan di negara9negara ini !ercaya s)andar a(un)ansi nasional mere(a le6ih

    unggul 7=aller, 558%

    Peneli)ian awal mengindi(asi(an 6ahwa !engim!lemen)asian 3F+S )elah

    menye6a6(an 6er6agai masalah dalam mem!ersia!(an la!oran (euangan un)u( 

  • 8/17/2019 Paper Presentasi FIX

    5/16

    se;umlah alasan 7Dunne e) al%, 528% Misalnya, !engado!sian 3F+S menyara)(an

     6anya( !erusahaan un)u( mengu6ah cara sis)em informasi mere(a dalam

    mengum!ul(an dan meng(a)egori(an da)a a(un)ansi% Selain i)u, 6e6era!a 3F+S )elah

    menghasil(an !ening(a)an !engung(a!an dalam la!oran (euangan dan yang lainnya

    memili(i dam!a( (euangan yang ma)erial )erhada! la!oran la6a rugi dan B a)au neraca%

    Cang !aling men;adi !erha)ian, dalam (on)e(s ni $ro!a, 6erfo(us !ada

     !ersyara)an !engung(a!an dari 3AS -1 3ns)rumen (euangan : !enga(uan dan

     !engu(uranE, )eru)ama 6agi !erusahaan yang le6ih 6esar dalam indus)ri )er)en)u 7Pw',

    5/a, 6, 5.8% Pengim!lemen)asian dari 3AS *1 mengenai $m!loyee 6enefi)E ;uga

    menim6ul(an masalah dalam la!oran (euangan dalam hal (om!le(si)as !enghi)ungan

    yang disyara)(an dan dam!a(nya )erhada! vola)ili)as ;umlah dalam Pw', 5/6, c, 5.8 dan 3AS *.

  • 8/17/2019 Paper Presentasi FIX

    6/16

    yang muncul !aling sering dalam la!oran re(onsiliasi 3F+S )ermasu( 3F+S 5, 3AS *,

    3AS *5, 3AS */, 3AS *., 3AS *2, 3AS *1, 3AS 5* dan 3AS -5B51%

    +% Lin1&un1an 'ela'oran &euan1an )i In11ris2 Irlan)ia2 )an Italia

    3nggris, 3rlandia dan 3)alia di!ilih un)u( analisis dalam ma(alah ini un)u( 

    mem6an)u men;elas(an a!li(asi diferensial di )iga wilayah hu(um% Mes(i!un

    ling(ungan !ela!oran 3nggris dan 3rlandia yang sanga) miri!, )e)a!i di 3)alia sanga)

     6er6eda% Pera)uran ling(ungan !ela!oran (euangan 3nggris dan 3rlandia 6erasal dari

    )iga sum6er:

    7*8 s)andar a(un)ansi>

    758 !ersyara)an &ursa $fe(> dan

    7-8 !erusahaan%

    Persyara)an s)andar a(un)ansi dan 6ursa saham cenderung menginformasi(an

    isi hu(um !erusahaan, yang !ada dasarnya, disusun 6erdasar(an !ra()e( )er6ai(%

  • 8/17/2019 Paper Presentasi FIX

    7/16

    se!er)i (eha)i9ha)ian, (ri)eria !enilaian dasar, dan !rinsi! su6s)ance over form 7Di

    Pie)ra, 55> Provasoli, 5-> Adamo 5@ 8 I2J%

    -% Data )an rin1&asan statisti& 

    u;uan dari !eneli)ian ini adalah un)u( mengu;i 6agaimana !engenalan GAAP

    in)ernasional memili(i dam!a( )erhada! !ra()i( !ela!oran (euangan 6erdasar(an

    sam!el !erusahaan yang )elah mengado!sinya di negara 3nggris, 3rlandia, dan 3)alia%

    Analisis yang dila(u(an 6erfo(us !ada la!oran re(onsiliasi )ermasu( la!oran !er)ama

    yang yang di6ua) 6erdasar(an 3F+S dari !erusahaan sam!el di )iga negara ini% Sam!el

    awal !erusahaan 3nggris )erdiri dari *.* !erusahaan mes(i!un -1 !erusahaan )ida( 

    dimasu((an dengan 6erdasar(an 6er6agai alasan yang se!er)i yang )er)era di a6el 5

    sehingga hanya )ersisa *-5 !erusahaan se6agai sam!elnya% * !erusahaan di 3rlandia

    di!ilih secara aca( melalui !erusahaan yang )erda!a) di 3rish S)oc( $xchange%

    Perusahaan9!erusahaan yang )erdaf)ar di M3& - )erdiri dari - !erusahaan )er6esar 

    dan !aling sering di!erdagang(an di 3)alia% iga dari !erusahaan9!erusahaan )erse6u)

    harus di(ecuali(an dari analisis ini% Pada a(hirnya )o)al la!oran )ahunan !asca 3F+S

    dari */1 !erusahaan a(an diguna(an dalam analisis ini%

    IFRS 1 khusus diperlukan pengadopsi pertama kali ke:

    1. rekonsiliasi ekuitas dilaporkan berdasarkan GAAP nasional untuk

    ekuitas berdasarkan IFRS; dan

    2. rekonsiliasi terbaru tahunan laba / rugi ang dilaporkan berdasarkanGAAP nasional untuk setara IFRS laba / rugi.

  • 8/17/2019 Paper Presentasi FIX

    8/16

    Mes(i!un s)andar )ida( menga)ur forma) un)u( la!oran re(onsiliasi, !e)un;u( 

     !ela(sanaan )ida( 6erisi con)oh re(onsiliasi 6aris demi 6aris dari la!oran (euangan%

    Dari */1 !erusahaan hanya se6agian mem6eri(an informasi yang memung(in(an

     !enyesuaian )ransisi men;adi sesuai un)u( 3F+S )er)en)u> Oleh (arena i)u, !erusahaan

    yang )ida( dimasu((an dalam inves)igasi (arena )ida( adanya re(onsiliasi line96y9line

    )ida( memung(in(an un)u( di!eri(sa% Sam!el a(hir un)u( analisis la!oran la6a rugi

    )erdiri dari *55 !erusahaan: 22 dari 3nggris, )u;uh dari 3rlandia dan 5. dari 3)alia%

    Sam!el a(hir un)u( analisis neraca )ermasu( *5? !erusahaan: 15 dari 3nggris, enam

    dari 3rlandia dan 5. dari 3)alia%

    n)u( masing9masing !erusahaan, re(onsiliasi di(elom!o((an menuru)

    s)andar yang relevan dan ;umlah !enyesuaian )erse6u) dinya)a(an se6agai !ersen)ase

    dari )o)al !enyesuaian e(ui)as dalam neraca a)au )o)al !enyesuaian (eun)ungan

    7(erugian8 dalam la!oran la6a rugi% Persen)ase ini (emudian dianalisis secara s)a)is)i( 

    dan informasi yang des(ri!)if dihasil(an%

    Penyelidi(an dari neraca menemu(an 6e6era!a )emuan yang menari(%

    Per)ama, dam!a( rera)a !ada neraca yang mengguna(an 3F+S 6ervariasi dari s)andar 

    (e s)andar% "edua, !ersen)ase ra)a9ra)a yang disesuai(an menu)u! ;ang(auan yang luas

     !ada !erusahaan sam!le% =al ini di)un;u((an dari analisis ma(simum dan minimum

     !ersen)ase !enyesuaian nilai% Gap an)ara s)andar a(un)ansi sanga) 6esar 6erdam!a( 

     6ervariasi an)ar !erusahaan%

    /% In)e3 &onser4atisme

    3F+S !engung(a!an !erusahaan dari )iga negara sam!el ;uga di!eri(sa dengan

    mengguna(an inde(s K(onserva)ismeK% 3nde(s ini, yang di(em6ang(an oleh Gray

    7*128, 6erguna un)u( menilai a!a(ah ada !er6edaan (uan)i)a)if ma)eri (eun)ungan

    dan e(ui)as dila!or(an 6erdasar(an 3F+S di6anding(an dengan yang dila!or(an sesuai

    dengan GAAP nasional%

    n)u( mengu;i dam!a( la6a dari !er!indahan GAAP nasional men;adi 3F+S

    da!a) dihi)ung dengan rumus :

    *

    ( Profit National GAAP− Profit IFRS) Profit NationalGAAP

  • 8/17/2019 Paper Presentasi FIX

    9/16

    4i(a ingin mengu(ur selisih e(ui)as dengan mengguna(an GAAP dan 3F+S

    ma(a da!a) dihi)ung dengan rumus :

    * ( Equity National GAAP− Equity IFRS) Equity National GAAP

    4i(a index menun;u((an le6ih 6esar dari *, ma(a menanda(an !rofi) a)au

    e(ui)as yang dila!or(an mengguna(an 3F+S (urang (onserva)if di6anding(an yang

    dila!or(an mengguna(an GAAP, dan se6ali(nya% 4i(a nilai inde(s sama dengan sa)u

    ma(a mengindi(asi(an (ene)ralan an)ara 3F+S dan GAAP%

    n)u( menghi)ung (eseluruhan index (onserva)isme !rofi) dan e(ui)as, efe( rela)if 

    dari !enyesuaian individu di!erlu(an di 6awah se)ia! 3AS ;uga di!eri(sa dengan

    mem6angun inde(s !arsial se6agai 6eri(u):

    *(∂ Adjustment )

     Profit National GAAP

    Dan

    *

    (∂ Adjustment ) Equity National GAAP

    "e9em!a) !ersamaan )erse6u) diguna(an un)u( menghi)ung nilai inde(s un)u( 

    masing9masing !erusahaan sam!el%

     0ilai inde(s (emudian di ra)a9ra)a !ada seluruh !erusahaan un)u( masing9

    masing )iga negara sam!el dan hasilnya dila!or(an dalam a6el 3 un)u( la!oran la6a

    rugi dan !ada a6el un)u( neraca% Secara (husus, a6el 3 dan menun;u((an

     6ahwa, un)u( se)ia! negara, mean dan deviasi s)andar un)u( inde(s (onserva)isme

    sama 6ai(nya un)u( inde(s !arsial% a6el ;uga mela!or(an hasil dari )9)es yang

    diguna(an un)u( menen)u(an a!a(ah nilai inde(s secara signifi(an 6er6eda dari nilai

    ne)ral%

    Mung(in )i)i( !aling menon;ol yang )im6ul dari !emeri(saan a6el 3

     6er(ai)an dengan nilai inde(s ra)a9ra)a yang dihi)ung un)u( ang(a la6a yang

    dila!or(an 6erdasar(an 3F+S dan GAAP nasional% Secara (husus, )a6el menun;u((an

     6ahwa ra)a9ra)a, la6a dila!or(an 6erdasar(an 3F+S un)u( !erusahaan sam!el le6ih

    )inggi dari yang dila!or(an di 6awah ", 3rlandia a)au 3)alia GAAP%

  • 8/17/2019 Paper Presentasi FIX

    10/16

    hasil menun;u((an 6ahwa (eun)ungan 6erdasar(an 3F+S yang **, !ersen, 5-,/

     !ersen dan */,? !ersen le6ih )inggi dari nilai mere(a di 6awah ", 3rlandia dan 3)alia

    GAAP% Selan;u)nya, mela!or(an (eun)ungan mengguna(an 3F+S secara signifi(an

    le6ih 6esar dari yang dila!or(an di 6awah 3nggris dan GAAP 3)alia di * !ersen dan *

     !er )ing(a) !ersen, masing9masing> !9nilai inde(s (onserva)isme 3nggris adalah %*,

    sedang(an ang(a yang sesuai un)u( inde(s (onserva)isme 3)alia adalah ,?5% Dengan

    demi(ian, hasil menun;u((an 6ahwa 3F+S memili(i dam!a( yang signifi(an )erhada!

    la6a yang dila!or(an dari 3nggris dan !erusahaan 3)alia, mes(i!un dam!a(nya le6ih

     6esar un)u( !erusahaan9!erusahaan 3nggris 6erdasar(an sam!el%

    Pengaruh individu 3ASs ;uga 6ervariasi di seluruh negara sam!el% Misalnya,

     ;umlah s)andar yang menga(i6a)(an !enyesuaian yang signifi(an secara s)a)is)i( 

    )er)inggi 7)erendah8 un)u( 3nggris 73rlandia8 !erusahaan dalam sam!el> !9nilai yang

    signifi(an yang di!eroleh un)u( dua 3nggris dan dua inde(s !arsial 3)alia semen)ara

    hanya * !enyesuaian yang signifi(an 6agi !erusahaan 3rlandia% !emeri(saan le6ih

    lan;u) dari hasil ini mengung(a!(an 6ahwa 3F+S - memili(i dam!a( nega)if yang

    signifi(an !ada la!oran la6a rugi dari 3nggris dan !erusahaan 3)alia> (eun)ungan

     6erdasar(an 3F+S yang -*,2 !ersen 7!erusahaan "8 dan *1,5 !ersen 7!erusahaan

    3)alia8 le6ih rendah dari!ada di 6awah GAAP nasional (arena !er6edaan dalam

     !enanganan (om6inasi 6isnis%

  • 8/17/2019 Paper Presentasi FIX

    11/16

  • 8/17/2019 Paper Presentasi FIX

    12/16

    Analisis seru!a dari !enyesuaian neraca un)u( 3F+S ;uga dila(u(an> 6e6era!a

    hasil dari la)ihan ini dila!or(an dalam a6el % Secara (husus, de)ail )a6e( mean nilai

    inde(s, s)andar deviasi dan hasil dari )9)es yang dila(u(an un)u( menen)u(an a!a(ah

    nilai ra)a9ra)a secara signifi(an 6er6eda dari ne)ral nilai *% hasilnya di)un;u((an un)u( 

    inde(s e(ui)as dan se)ia! inde(s !arsial un)u( masing9masing )iga negara sam!el%

  • 8/17/2019 Paper Presentasi FIX

    13/16

    Salah sa)u )emuan u)ama muncul dari !emeri(saan )a6el ini adalah 6ahwa dam!a( dari

     !enyesuaian 3F+S un)u( GAAP nasional )ida( umum di semua )iga negara% Misalnya,

    efe( dari !enyesuaian 3F+S di 3nggris dan !erusahaan 3)alia adalah un)u( 

    mening(a)(an )o)al e(ui)as> ra)a9ra)a, )o)al e(ui)as 6erdasar(an 3F+S adalah 5,-

     !ersen dan ?,5 !ersen le6ih )inggi dari!ada di 3nggris dan GAAP 3)alia, secara 6er)uru)

    9 )uru)% Se6ali(nya, im!lemen)asi 3F+S memili(i efe( nega)if !ada )o)al e(ui)as

     !erusahaan 3rlandia> mean nilai inde(s adalah ,1@?1, menun;u((an 6ahwa )o)al

    e(ui)as 6er6asis 3F+S adalah 1@,? !ersen dari nilainya di GAAP 3rlandia % 0amun,

     !erlu dica)a) 6ahwa ada variasi dalam dam!a( 3F+S !ada e(ui)as !erusahaan sam!el>

    s)andar deviasi dari nilai inde(s yang cu(u! 6esar di *1?, !ersen un)u( !erusahaan9

     !erusahaan 3nggris dan */,@ !ersen un)u( !erusahaan 3)alia%

    a6el menun;u((an 6ahwa se;umlah 6esar dari s)andar in)ernasional

    di!erlu(an !enyesuaian !ada neraca !erusahaan 3nggris dari!ada !erusahaan 3rlandia

    a)au 3)alia, namun hanya sedi(i) yang 6u)uh !enyesuaian yang signifi(an%

  • 8/17/2019 Paper Presentasi FIX

    14/16

    &erdasar(an !em6ahasan dia)as da!a) disim!ul(an 6ahwa !enulis dalam ar)i(el ini

    mengguna(an (onse! )eori)is yang sesuai dengan )u;uan !eneli)ian% Me)odologi

     !eneli)ian yang diguna(an sudah )e!a) (arena un)u( menca!ai )u;uan !eneli)ian

     !enulis menganalisis )iga !erusahaan di ni $ro!a yang menera!(an 3F+S%

    Ar)i(el ini )elah menganalisa ;ang(auan dan wilayah dari !enyesuaian 3F+S

    mengguna(an la!oran re(onsiliasi yang diguna(an !erusahaan !ada saa) menera!(an

    3F+S un)u( !er)ama (ali% =al i)u dila(u(an dalam dua cara: !er)ama, dengan

    mengung(a!(an !enyesuaian 3F+S yang di!erlu(an oleh masing9masing s)andar 

    se6agai !ersen)ase dari )o)al la6a 7rugi8 !enyesuaian dalam la!oran la6a rugi a)au )o)al

     !enyesuaian e(ui)as dalam neraca un)u( semua negara secara 6ersama9sama, dan

    (edua, dengan menghi)ung inde(s (onserva)isme un)u( masing9masing negara%

    =asil !eneli)ian menun;u((an 6ahwa dam!a( dari !enera!an 3F+S !ada la6a

    di se)ia! negara sam!el signifi(an% +a)a9ra)a, !rofi) yang dihi)ung mengguna(an

    GAAP nasional mengalami !ening(a)an (e)i(a di(e)ahui !ela!orannya )ernya)a

    mengguna(an 3F+S% &e6era!a s)andar yang 6er)anggung ;awa6 un)u( !ersen)ase

     !ening(a)an ini )ermasu( 3F+S -, 3AS *5, 3AS *. dan 3AS *1% 0amun, dam!a( !osi)if 

    dari !enyesuaian !ada )o)al la6a 6erdasar(an GAAP nasional )elah diim6angi secara

    luas oleh !eru6ahan yang di!erlu(an 6erdasar(an 3F+S 5, 3F+S ? , 3AS -2 dan 3AS

    -1% hasil !eneli)ian ;uga menun;u((an 6ahwa !engenalan 3F+S memili(i efe( varia6el

     !ada )o)al e(ui)as !erusahaan dari )iga negara sam!el> semen)ara 3nggris dan

     !erusahaan 3)alia mengalami (enai(an e(ui)as, !erusahaan 3rlandia dalam sam!el

    )erca)a) !enurunan% S)andar yang )am!a(nya memili(i efe( nega)if )er6esar !ada

    ang(a9ang(a neraca )ermasu( 3AS *5 dan 3AS *1, mes(i!un !enurunan e(ui)as

    se6agian diim6angi oleh efe( !osi)if dari 3AS *, 3AS */, 3AS -2 dan 3F+S -%Mung(in )ida( mengheran(an , 6e6era!a s)andar )ida( 6erdam!a( ma)erial )erhada!

    e(ui)as dihi)ung 6erdasar(an GAAP nasional% S)andar9s)andar ini se6agian 6esar 

    adalah, mes(i!un )ida( secara e(s(lusif, 6erorien)asi !engung(a!an% Semen)ara

     !e(er;aan le6ih lan;u) di!erlu(an un)u( menyelidi(i menga!a s)andar )er)en)u

    memili(i dam!a( yang 6esar, !a!er saa) ini mem6eri(an 6e6era!a arahan (e mana

     !eneli)i 6eri(u)nya harus memusa)(an !erha)ian mere(a% Selain i)u, !a!er saa) ini

    menun;u((an 6ahwa !eneli)i harus mengado!si !ende(a)an mul)i9negara (e)i(a

    mela(u(an !enyelidi(an dari dam!a( 3F+S se6agai s)andar 6ervariasi dalam

     !en)ingnya dari sa)u negara (e negara lain%

  • 8/17/2019 Paper Presentasi FIX

    15/16

    D% E4aluasi

    Dalam ar)i(el u)ama, !enulis )elah mema!ar(an !en;elasan dengan cu(u! 6ai(,

    (arena !em6ahasan )elah di6agi men;adi su69su6 yang le6ih (ecil sehingga le6ihmemudah(an !ara !em6aca un)u( memahami isi )ulisan% Sedang(an !ada ar)i(el

     !endu(ung, !ada 6agian in)rodu(siBawal ar)i(el, !enulis 6elum 6egi)u 6ai(, (arena

     !enulis )ida( mem6eri(an ilus)rasiB!en;elasan mengenai su69su6 yang a(an di 6ahas

    secara )ers)ru()ur% Se6ai(nya, !enulis mem6eri(an sua)u in)rodu(si !ada 6agian awal

    un)u( mem6eri)ahu(an (e!ada !ara !em6aca )en)ang a!a yang se6enarnya a(an

    di6ahas di dalam )ulisan )erse6u)% "arena, ;i(a !em6aca mem6aca 6agian in)rodu(si

    ma(a !em6aca a(an menda!a)(an gam6aran mengenai )ulisan )erse6u)%

    Ar)i(el u)ama yang 6er;udul A 'ross 'oun)ry Analysis of 3F+S +econcilia)ion

    S)a)emen)s ini cu(u! menari(% =al ini (arena )o!i( yang diang(a) )er(ai) dengan

     !engim!lemen)asian 3F+S di negara9negara yang se6elumnya mengguna(an GAAP%

    Ar)i(el ini 6erusaha menganalisis efe( di)era!(annya 3F+S di 6e6era!a negara% 4urnal

    ini ;uga sudah mem6eri(an re(omendasi yang 6eru!a !ers!e()if mul)i9negara un)u( 

    masa de!an 3F+S !eneli)ian di!erlu(an se6agai dam!a( dari individu 3F+S 6ervariasi

    dalam !en)ingnya dari sa)u negara (e negara lain% Pada ar)i(el !endu(ung, hanya

    mela(u(an !eneli)ian di sa)u negara sa;a yai)u Perancis% &er6eda dengan ar)i(el

    u)ama, )u;uan dari ar)i(el !endu(ung adalah un)u( menganalisis dam!a( dari

     !enera!an s)andar 3AS93F+S !ada mani!ulasi la6a yang diguna(an oleh !ara mana;er 

    un)u( memani!ulasi !enda!a)an mere(a dan informasi a(un)ansi lainnya un)u( 

    men;aga di de!an inves)or dan !emegang saham%  Ar)i(el !endu(ung mengam6il

    sam!el !engama)an 1/ !erusahaan )ahun 6erdasar(an 6isnis Perancis yang

    mengado!si 3AS93F+S se;a( )ahun 5?% n)u( mem!ela;ari dam!a( dari ado!si !adamani!ulasi ang(a a(un)ansi, di!ilih dua !eriode s)udi 9 5-95@ se6elum ado!si dan

    5/95. se)elah ado!si% =asil yang di!eroleh dari (edua !eriode a(an

    di6anding(an% Sayangnya, !ilihan negara yang diguna(an un)u( men;adi !em6anding

    (urang luas dan varia)if% "ami da!a) 6er!enda!a) demi(ian se6a6 3rlandia dan 3nggris

    mem!unyai !era)uran yang nyaris sama%  Se6ai(nya !eneli)i memilih negara dari

     6er6agai 6enua )ida( hanya di $ro!a sa;a%

    =asil !eneli)ian !ada ar)i(el u)ama men;elas(an un)u( (e)iga negara,

    (eun)ungan 3F+S le6ih 6esar dari!ada yang dila!or(an di 6awah GAAP nasional

  • 8/17/2019 Paper Presentasi FIX

    16/16

    se6elumnya% 3F+S ;uga memili(i dam!a( yang signifi(an )erhada! (e(ayaan 6ersih>

    semen)ara 3nggris dan !erusahaan 3)alia mengalami !ening(a)an e(ui)as !ada ado!si

    3F+S, !erusahaan 3rlandia dalam sam!el menca)a) !enurunan% Pada ar)i(el !endu(ung

    hasil !eneli)ian menyim!ul(an 6ahwa se)elah ado!si 3AS93F+S, !erusahaan Perancis

    )erus memani!ulasi ang(a a(un)ansi mere(a dengan mengurangi u)ang mere(a dan

    mening(a)(an (e)en)uan mere(a )e)a!i !ada )ing(a) yang le6ih rendah dari

    se6elumnya ado!si% Perusahaan Perancis memili(i (iner;a yang le6ih 6ai( se)elah

    ado!si dari se6elumnya (arena mere(a di!er6arui la!oran (euangan%