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PalabrasdeJoanMelé

Elestudiodeprefactibilidadquepresentamosacontinuaciónesalgomásqueunestudioeconómico,algomásque una argumentación para convencer a posibles inversores de la viabilidad y rentabilidad económica delproyecto.

Esteestudioreúneyresumelosideales,elentusiasmoyelcompromisodemuchaspersonasquehemospuestoenel centrodenuestras vidas la voluntadde trabajarporunmundomejor, yquequeremoshacerlodesdeelsistemafinanciero.

Enprimerlugar,porqueelmundodelasfinanzaspuededinamizarelrestodelaeconomía,yconvertirseenunagente de transformación social inspirando, acompañando y condicionando los procesos de financiación aprocesos de transformación ética. Y, aunque el uso de la palabraética acostumbra a provocar reacciones deresistencia, nos parecemuy adecuada para abrir un proceso de reflexión sobre losmotivos de los problemassociales ymedioambientales que hoy tenemos planteados. No es tanto una crítica o un juicio de valor sobrealgunoscomportamientos,sinounainvitaciónalaconcienciayalatransformaciónpersonalyempresarial.

AunqueenLatinoaméricacontamossóloconcincoañosdeexperiencia,eléxitoalcanzadoporTriodosBankenEuropa,ydemaneramuyespecialenEspaña,sonunapruebadequenoestamoshablandodeunautopíasinodeuna realidad. Cuando las personas conocen el proyecto, se adhieren a él de forma entusiasta y progresiva,porquesetratadealgodesentidocomún,ysumamentenecesario.

Y,porúltimo,elejemplode laBancaÉtica seráunestímulopara lasdemásempresas,porquesiunbancohaconseguidocambiar,nohayexcusaparaquetambiénlohagacualquierempresa.Porestoestamosconvencidosque el desarrollo de la Banca Ética en Latinoamérica será el principio de una verdadera transformaciónde laeconomíaen la región,y lamaneramáseficienteparaacabarcon las tremendasdesigualdadeseconómicasyconladestruccióndelariquezanatural.

JoanAntoniMeléCartañáPresidenteFundaciónDineroyConciencia

Promotormundialdelabancaéticawww.bancaetica.lat

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Agradecimientos

¡Tenemosqueredefinirelsentidodeléxito!Enlaeconomía,enlasempresasyciertamenteenlabanca.DesdeSistemaBnossentimosmuyorgullososyagradecidosdeserpartedeestainiciativaquenacecomounsueñoyque hoy podemos decir con certeza y alegría que es una realidad. Ya somos muchos los que nos hemoscomprometidoaimpulsarlaBancaÉticadesdeAméricaLatinaparaelmundo,conmuchoprofesionalismo,perotambiénconunestilocercanoyempático.

Queremos demostrar que las cosas se pueden hacer de manera diferente, donde el "mercado debe estar alserviciodelaspersonas"ynolaspersonasalserviciodelmercado.

Sibienelmovimientoporunanuevaeconomíacadadíaconvocamáspersonasyorganizaciones, todavíahaybillonesdepersonasquevivenencondicionesinhumanas.¡Nopodemosdescansar!

MuchasgraciasaPartnersforaNewEconomy,FundaciónAVINA,DobleImpacto,FundaciónDineroyConcienciay todos losequipos, colaboradoresyvoluntarios,por la confianzay cariñoquehemossentidodesdeelprimerdía.

¡Vamosquesepuede!

JuanPabloLarenasCofundadoryDirectorEjecutivo

SistemaBInternacionalwww.sistemab.org

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Presentación

Crear un banco es un desafío empresarial de proporciones. Se debe formar un equipo humano capaz deadministrar de forma responsable y segura los fondos de sus clientes, el capital de respaldo requerido, latecnología, los procesos y en general todos los requerimientos que una empresa que tiene en un rol tangravitante en la economía de una sociedad. De algunamanera todo este desafío empresarial se sintetiza encumplir con los requisitos legales que las diversas legislaciones de los estados latinoamericanos tienen paragarantizarlaestabilidaddelosbancosyelsistemafinanciero.

Cumplirtodoslosrequisitos,lasexigenciasylaformaqueestablecelalegislaciónvigenteesunmínimodeesteproyecto.Nopodemoshacerbancaética,conexcepciones,conresquicios legales,oesperarque lasexigenciaspuedensermenoresparaunproyectocomoeste.Debemostenerlacapacidaddecumplirysobrepasartodaslasexigenciasque implicanobteneruna licenciabancariaparaoperarunbancocon lineamientosdebancaética.Estepisoesnuestraprimeraresponsabilidad.

Conestepisosólido,podemospensarenelhorizonteoelpropósitodelproyecto,queesel roldelbancoen lasociedad. Hacia donde este banco dirija los fondos que administre será la sociedad que esté construyendo.Invertirconcriterioséticosdeinversión,eslaformamáspoderosaqueunbancotieneparaaportaraldesarrollodeunasociedadequitativaysostenible.

Este estudio de Prefactibilidad, es un esfuerzo profesional y humano para fijar los cimientos del piso y delhorizonte,esdecirtodolonecesarioparacumplirrequisitoslegalesyfinancierosquedenviabilidadenel largoplazo a esta empresa, y a su vez proyectar su propósito, delineando la identidad del equipo humano, sutecnologíayporsobretodocuálesseránlossectoresdelaeconomíaqueestebancoabordaráparacontribuiracambiarelmundo.Unmundodondeelcuidadodelossereshumanosylanaturalezaseanloprimeroydespuésesténlosbeneficios.

Palabrasespecialesdeadmiraciónyreconocimientoatodoslosquehoyestántrabajandoporhacerestoposible.

SebastiánCantuariasB.DirectorEjecutivoFundaciónDineroyConcienciaCoordinadorgeneraldelestudiodePrefactibilidad

www.bancaetica.lat

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RESUMEN

Latinoamérica es el continente más desigual del mundo y a su vez el más rico en biodiversidad, recursosnaturales, agua y bosque nativo. Solo cultivando el 4% de su tierra, para el año 2030 podría satisfacer lasnecesidadesdealimentacióndetodoelcontinente.

Lasperspectivasde crecimientoamedianoplazoparamuchaseconomíasde Latinoaméricaestánoscurecidasporpersistentesdebilidadesestructurales,comolaaltadependenciadelasmateriasprimas,unbajocrecimientodelaproductividadylafaltadedesarrollodelcapitalhumano.

Ladiversidaddecomunidadesindígenas,lenguasyculturasancestrales,sitúanasusterritorioscomounafuentenaturaldesabiduríayconcienciadelserhumanoyelmundo.

Asílosdesafíosdeequidadysustentabilidadquelaregióntienehacenqueeldesarrollodelabancaéticanoseasolo una oportunidad, sino un sentido de responsabilidad y conciencia, del rol que los ciudadanoslatinoamericanostienenconsuspropiascomunidadesyconelmundoentero.

Esteestudiodeprefactibilidadmuestraqueunproyectodebancocon lineamientosdebancaéticano sóloesfinancieraytécnicamenteviable,sinotambiénhumanamentenecesario.

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Ñemombyky

1Latinoamérica ha’e yvyguasu oĩhápe joja’ỹ hetavéva ko yvy ári, ha ha’e avei orekovéva opaichagua mba’e,poruha ha’etéva, y, ha ka’aguy. Oñemitỹrõ 4% pe ijyvy, ikatúta omongaru oĩva guive yvyguasúpe. Opaichaguatávañandeypykue,ñe’ẽhaarandukuaaymaguareojapokotendáguipeteĩykuaha’etévaoĩhápearanduhapy’apemba’eguasurekooivañandeyvýpe.

Ha katu, oñeha’ãrõ pekakuaa oiko va’erã ary ohasa heta ỹ’re, ani ha’éti mba’eguasu heta tetãme, umi pa’ãmbojehúvahaoafectávachupekuéra:apopyonohẽ,jechaukarãporuhapeteĩha,sa’itembiapokueñemono’õ,handaipóriavaojapokuaávatembiapo.

Pa’ãoĩvajojarekohajejokópekotendavusúpeojapohínaanihaguãpebancaéticareheguávaoikohaguãpeteĩjeyporã,hakatuha’ehaguãtekotevẽorekóvaavakuéraitávandihaarapýndi.Kojeporekaohechaukapebancoéticondaha’éiikatúvaoikotepyme’ẽpehakuaaapópeaño,ha’eaveiavarekópeñaikotevẽva.

1Elguaraníeselidiomadelosancestralesindígenasguaraníes,quehabitabaneneláreadondehoyseencuentranParaguay,Bolivia,BrasilyArgentina.Actualmente,eshabladopormásde12millonesdepersonas,eselidiomaoficialdelMercosurysehablaenalgunasprovinciasdeArgentinaylosestadosbrasileños.EnParaguayeselidiomanacionalsegúnlaconstituciónycasiel90%delosparaguayoslohablan.

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INDICEDECONTENIDOS

1. PRESENTACIÓN.........................................................................................91.1. Introducción...................................................................................................91.2. Brevedescripciónmetodológica....................................................................9

2. CONCLUSIONESYDESAFÍOS.....................................................................102.1. Respectodelosbancosdeestetipoyaexistentes......................................102.2. MercadopotencialenLatinoamérica...........................................................102.3. ExperienciadelprototipoDobleImpacto.....................................................102.4. Viabilidadfinancieraparaunbancodeestascaracterísticas.......................102.5. Ratiosdesolvenciaproyectados..................................................................102.6. Reclutamientoyformacióndeequipos.......................................................112.7. Enfoquedegénero.......................................................................................112.8. Respectodeldesafíotecnológico.................................................................112.9. Desdelaperspectivajurídica........................................................................112.10. PlandetrabajooRoadMap.........................................................................122.11. SituaciónactualdelproyectoenLatinoamérica..........................................122.12. Formacióndeequipo....................................................................................12

3. CONTEXTOGENERAL................................................................................133.1. AnálisisGeneraldeLatinoamérica...............................................................133.2. Labancaéticaenelmundo..........................................................................163.3. TríodosBank:Ellíderdelaindustria............................................................173.4. ElmercadobancarioenChile,competitividadyoportunidad.....................17

4. ESTRATEGIAPARAUNABANCAÉTICAENLATINOAMÉRICA.....................194.1. Identidaddelproyecto(Framework)...........................................................194.2. Modelodetrabajo(RoadMap)....................................................................194.3. ModeloFinanciero,stockdecolocacionesymercados...............................214.4. Lineamientosparaeldesarrollotecnológicodelabancaética....................264.5. Planificacióndelafuerzalaboral..................................................................274.6. Principalesriesgosdelproyecto...................................................................284.7. Conclusionesfinales.....................................................................................294.8. Principaleslineamientosparaelestudiodefactibilidad..............................29

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INDICEDEILUSTRACIONES

Ilustración1:Posicionamientopolítico-económicodelosdistintospaísesdeAméricaLatina................................................13Ilustración2:Contrasteentreelaumentodelsobrepesoconlacaídadeladesnutrición......................................................14Ilustración3:Proyeccionesdecolocacionesanualesproyectadasa20años...........................................................................22Ilustración4:IndicadoresdeSolvenciaparalanormativachilena...........................................................................................24Ilustración5:ProyecciónanualdelROAE..................................................................................................................................24Ilustración6:Curvadecontratación,ejecutivosyfuerzadeventa,parafase2.......................................................................27

INDICEDETABLAS

Tabla1:BancosdelaGABVquefueronONGoCooperativaantesdeserunbanco..............................................16Tabla2:ColocacionesporbancoyparticipacióndemercadosegúnSBIF2016.....................................................18Tabla3:ObjetivosestratégicosporFasedelRoapMapdebancaéticaenLatinoamérica.....................................21Tabla4:Resultadosenstockdecolocacionesporcadafasedelproyecto.............................................................22Tabla3:EstadodeResultadosproyectadosa15años............................................................................................23Tabla6:Sectoresysubsectoresestratégicosparaelplancomercial......................................................................25Tabla6:Resultadosesperadosparatecnologíasegúnroadmapdelproyecto......................................................26Tabla7:Resultadosesperadosparalosequiposdetrabajoylafuerzalaboral......................................................27Tabla8:Matrizderiesgospotencialesysusmedidasdemitigaciónycontrol.......................................................28

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1. PRESENTACIÓN

1.1. Introducción

Esteestudiodeprefactibilidadvieneasereleventodeculminacióndeunprocesoqueseinicióelaño2012conlaprimeravisitadeJoanAntoniMeléCartañá2aLatinoamérica,dondevisitóArgentinayChile,ysedioinicioaunaseriadeconferenciassobrelaconcienciaenelusodeldineroylabancaética.

Apartirdeesemomentodiversaspersonasdelossectoressociales,empresariales,académicosyambientales,se han articulado para el diseño de alternativas que hagan posible un emprendimiento bancario conlineamientosdebancaética,tomandoTríodosBankcomobancoreferente.

Con los resultadosymodelosobtenidosdeesteestudio, se iluminan lasetapasdedesarrollodeprototiposyescalamientodelasiniciativasquepermitanllegaraobtenerunalicenciabancaria.

Esteestudiodeprefactibilidadfueposible,graciasalesfuerzodemuchosprofesionales,voluntarios,estudiantes,colaboradores y ciudadanos en general que dispusieron de sus conocimientos y experiencias para lograr elresultadoesperado.Sedestacadentrodeesteelaporteelde laFundaciónPartners foraNewEconomy3,nosoloporfinanciarelestudio,sinoporcreeryconfiarenlaseriedadycompromisodelequipoqueestáliderandoeste proyecto. Lo anterior, sumado a miles de ciudadanos que de forma anónima y desinteresada hancomprometidosuvoluntadparaqueunabancaéticaenLatinoaméricaseaposible.

1.2. Brevedescripciónmetodológica

El objetivo de este estudio es evaluar la viabilidad de crear un banco con lineamientos de banca ética en laregiónyestimarlasmagnitudesdelesfuerzoeconómicoyhumanoparalograrqueesteproyectoseaposible.

Para el correcto cumplimientodel objetivo anterior, se convocó a un grupode expertos en las temáticas de:análisisdemercado,tecnología,recursoshumanos,aspectoslegales,financierosyotrosparaevaluarydiseñarelproyectobancario.

Juntoconlosexpertos,elestudiocontemplóunprocesodediscusiónabiertoconpersonasdediversossectores,loqueenriquecióelanálisis,mejoróelcontenidoyprecisóaspectosclavesdelproyecto.

El estudio fue realizado con una mirada regional para los temas de: mercados potenciales y desafíostecnológicos,yconunalcanceparticularparaChileenlostemasrelacionadoalmodelofinancieroylosaspectoslegales.

Contodo,losresultadosdeesteestudiosonunaconstruccióncolectivaquedaformayviabilizaelproyecto,nosolo en sus aspectos empresariales y si no tambiénen la formacióndeuna comunidaddepersonasquedansustentohumanoaldesafío.

2(Barcelona,1951)Conferencianteyformadorsobrevalores,fundadordelaempresaTallerdeConciencia,miembrodelConsejoAsesordeTriodos Bank, asesor de la Cámara de Emprendedores y Empresarios de Cataluña, promotor de la banca ética en España yLatinoamérica y autor de los librosDinero y ConcienciayLa Economía explicada a los jóvenes. Ver más acerca de Joan Melé enhttps://www.joanmele.comohttps://bancaeticala.org/conoce-joan-mele/3Verhttp://www.p4ne.org

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2. CONCLUSIONESYDESAFÍOS

Acontinuación,sedescribenlasprincipalesconclusionesydesafíosquedebenserabordadosparaeldesarrollodelabancaéticaenLatinoamérica.

2.1. Respectodelosbancosdeestetipoyaexistentes

Losbancosquecumplenconcriteriosdebancaética,yqueestánagrupadosenlaAlianzaGlobaldeBancaconValor4(GABV),fueroncreadosdesdesusiniciosconlainspiraciónypropósitodeestetipodebanco.Seconstataque ninguno de los bancos se inició comobanca tradicional y se transformó hacia la banca ética. AsímismotodoslosbancosanalizadosquesonpartedelaGABVsurgieronconfigurasjurídicasdebajacomplejidadparaganarexperienciay luegotransformarseenunbanco.Sedestacaqueun35%de losbancosanalizadosnacenconlafigurajurídicadeONG5.

2.2. MercadopotencialenLatinoamérica

TomandoencuentalosdesafíosdeequidadysustentabilidadquetienehoyLatinoamérica,siendoelcontinenteconlapeordistribucióndeingresodelmundo,yunosdelosecosistemasmásimportantesparalaprosperidadde la vidaenelplaneta, sehan identificado,en lasáreasdeMediosAmbiente,DesarrolloSocial yDesarrolloCultural-Educación,másde15sectoresy70subsectoresdondeelbancotendríamercadoparadesarrollarsusoperacionesconloslineamientosdelabancaética6.

2.3. ExperienciadelprototipoDobleImpacto

Si bien se identifican diversos mercados potenciales, en contraste con eso se concluye que las start-up deimpactopositivosonenlaactualidadtodavía inmadurasyconmodelosdenegociosaúnendesarrollo,siendopocas de estas las que cumplen con criterios de riesgos financiero. En contraste existe una tendencia de lasgrandesempresashaciamodelossustentables,loqueabreunaoportunidadrespectodemercadosenprocesodecambioquepodríanserfinanciados.

2.4. Viabilidadfinancieraparaunbancodeestascaracterísticas7

ElproyectoesfinancieramenteviableyrentablebajolascondicionesactualesdelaindustriaenChile.PartiendoconunstockdecolocacionesdeU$32MMensuinicioyunaproyeccióna15añosdeunstockdecolocacióndeU$1150MM,elproyectotieneunVANdeU$19,7MM,TIRde15%ylograunROAEde21%alaño15.Conestoelfuturobancotendríaunaparticipacióndemercadodel0,5%.

2.5. Ratiosdesolvenciaproyectados

Respecto de la solvencia, tomando en cuenta los cambios proyectados en la regulación chilena asociados aBasileaIII,elproyectocumpleconlosrequisitosasociadosacapitalbásicoypatrimonioefectivo8.

4Verhttp://www.gabv.org5VerCapítulodePlanificacióndelafuerzalaboral,dondeseexplicaelanálisisrealizadoa23bancosquesonpartedelaAlianzaGlobaldelaBancaconValores(GABV)detodosloscontinentes.6Ver Sectores y Subsectores descritos en el Capítulo Estudio de mercado para la banca ética en Latinoamérica del Estudio dePrefactibilidad.Estossectoresysubsectores,seconstruyeronanalizandotresvariables: lasprácticasquetienenlosbancosdelaGABV,por medio de información pública de dichos bancos, las tres Áreas de Inversión que tiene Triodos Bank, la experiencia a nivel deprototiposenlaregiónyelanálisishechoenelCapítulodeEstudiodeMercado.7TodasestáncifrasestánpresentadasdeformaextendidaenelCapítuloModeloFinancieroyenlaplanillaExcelanexadelEstudiodePrefactibilidad.

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2.6. Reclutamientoyformacióndeequipos

Respecto de las personas y la capacidad de la banca ética de atraer y retener el talento requerido para eldesarrollo del proyecto, se identifican suficientes fuentes de abastecimiento de personal, dado un mercadofinancieroquetienemásde172.000puestosdetrabajoysoloun33%pertenecealsectorbancario9,existiendopor lo tanto un numero relevante de personas con conocimientos del sector que pueden ser reclutadas. Eldesafíoentoncesquedaparalosplanesdeformaciónrelacionadosaquedichosprofesionalespuedanadquirirloslineamientosdelaidentidad,fundamentosyprácticadelabancaética.

2.7. Enfoquedegénero

Elsectorenfrentaundesafíodeequidaddegéneroimportanteensusespaciosdeliderazgo,unejemplodeelloseslacomposicióndelosdirectoresdelosbancosdeChile,dondesoloun7%sonmujeres10.Sedebeabordareldesafíodedesplegarunaestrategiade reclutamiento y selección conenfoquede género,no sólopor ser untemademandadopor laciudadanía,sinopor la importanciadeabrirespacioshacia losnuevos liderazgos,conparadigmasasociadosalofemenino,comoelcuidadoylaprotección.Losquesealineanconlaculturaesperadadeunbancoconlineamientosdebancaética.

2.8. Respectodeldesafíotecnológico

Se debe trabajar en una arquitectura tecnológica que recoja la oportunidad de liderazgo e innovación quepermiteneldiseñodesdecerodeunnuevobanco,apartirdelosdesarrollostecnológicosdevanguardiaqueyaestándesarrolladosenelmercado.Seconsideraundiseñobasadoenmicroservicios,opensourceybasadoenlanube,conlosdesafíosdeabordarinnovacionestecnológicascomoblockchain,inteligenciaartificial,bigdata,pagos peer-to-peer, monetización de datos, open API`s, entrega continua, entre otros. Se establece que elprincipaldesafíotecnológicoeslaadaptacióndelosprocesosclásicosanivelcontableydegestióndeclientes,(ERPyCRM)alaculturadelabancaética,dondeelfocodelprocesoestápuestoenelimpactosocial-ambientalantesquelarentabilidadeconómica.Porúltimo,en lafasedefactibilidadsedebecuantificarysensibilizar lasopcionesparalainstalacióndelsoftwaredecorebancario,osuevoluciónenel largoplazo,quedebetenerelfuturobanco.

2.9. Desdelaperspectivajurídica

Esposiblediseñarunagobernanzadeunbancoconlaseparacióndelosderechosdelosaccionistasendos:losde contenidopolíticoo vinculados a la gestiónde la sociedad, y los económicos, o aquellos que conllevanelaccesoabeneficiosfinancierosoactivospatrimoniales.ExistiríanenChilemecanismosdederechoquepermitanque los accionistas ejerzan sus derechos económicos, pero que a su vez entreguen a una fundación, susderechos políticos, ejerciendo esta fundación el liderazgo del banco, garantizando así el cumplimiento delpropósitode labancaéticaenel largoplazo,emulandoelmodelodegobiernocorporativoque tieneTríodosBank.

8TodasestáscifrasestánpresentadasdeformaextendidaenelCapítuloModeloFinancieroyenlaplanillaExcelanexadelEstudiodePreFactibilidad.9Datosde laSuperintendenciadeBancose InstitucionesFinancieras (SBIF)del2014y2013.VerdetallesdeestosantecedentesenelCapítuloPlanificacióndelaFuerzaLaboraldelEstudiodePrefactibilidad.10Fuente:BrechasdeGeneroenelmercadolaboralfinanciero2015-SuperintendenciadeBancoseInstitucionesFinancieras(SBIF)deChile.

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2.10. PlandetrabajooRoadMap11

Seplanteaundiseñoescalonado(RoadMap)paralacreacióndeunbancoconlineamientodebancaética,quepor un lado permita generar las capacidades empresariales requeridas para la formación del banco en tantoempresa, y por otro lado el desarrollo de la cultura y el entendimiento de los desafíos delmercado que serequierenparaqueestebancopuedaproyectarsecomobancaética.Estediseñoescalonadotiene5fases:1.-Fase de Concepción,donde se forma la comunidad de personas que dan impulso al proyecto y se instala laidentidad del banco, 2.- Fase de Escalamiento, donde en una figura jurídica previa al banco se alcanzan losnivelesdecolocaciónrequeridos,3.-FaseBancaComercialdondeseconsolidaelfinanciamientoaempresasdeimpacto positivo, 4.- Fase Banca Transaccional donde se incorporan los productos de cuenta corriente ehipotecarios, y finalmente 5.- Fase de Banca Integrada donde se espera llegar a la capacidad de impulsarcambiosestructuralesenlaeconomíadelaregiónylosdesafíosdeequidadysustentabilidadqueLatinoaméricatiene.

2.11. SituaciónactualdelproyectoenLatinoamérica

EnlaactualidadelRoadMapdelproyectoseencuentraendesarrolloentrespaísesenlaregión.EnColombiayArgentinaseencuentraenFaseI,dondeseestánformandolosequiposytrabajandolaidentidaddelproyecto.EnChileseencuentrainiciandolaFaseII,dondeseestáescalandolaplataformaDobleImpacto,etapaquehasidofinanciadaconunlevantamientodecapitaldeU$1MMrealizadoentreseptiembreyoctubrede2017yenelqueparticiparonmásde70inversionistaschilenos.Engeneralendiversospaísestomafuerzaelmovimientociudadanoporlabancaéticayexistedisposicióndediversosinversionistasporserpartedeestainiciativa.

2.12. Formacióndeequipo

Paraeldesarrollodeesteestudiodeprefactibilidad,ycomopartedesumetodología,sedesplegóunprocesodediscusiónentornoacadaunodeloscapítulosestudiadosydelproyectoengeneral,queincluyóa223personas,en8talleresdetrabajo.Enesteprocesohubodosresultadosadestacar:

- Segeneraronconclusioneseideassobreelintercambiodeconocimientosycapacidadesdelequipo.

- Secontribuyóalfortalecimientodelequipoysusentidodetrabajoencomunidad.

11DescripcióndetalladadeesteRoadMapenCapituloMarcoEstratégicoeIdentidaddelProyecto.

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3. CONTEXTOGENERAL

3.1. AnálisisGeneraldeLatinoamérica

ParaentenderelcontextogeneraldeLatinoamérica,sehahechounestudiocualitativo,condatosdefuentessecundariasyentrevistasaexpertos.EnelCapítulodeEstudiodeMercadohechoporunaconsultorasenior12,sedescriben en extenso el análisis realizado para la región. Como lineamiento de estudio, se definió que lareferencia conceptual serían los Objetivos del Desarrollo Sostenible para el 2030 y un enfoque de DerechosHumanos.

Losanálisisylasconclusionessedesarrollanenlossiguientes4ejes:

a. Situaciónpolíticaregional

ElescenarioelectoraldeAméricaLatinaseráintensoenlospróximostresaños,habráeleccionespresidencialesen Honduras y Chile (2017); en Costa Rica, Colombia, Paraguay, México, Brasil y Venezuela (2018) y enArgentina, Bolivia, Guatemala, El Salvador, Panamá y Uruguay (2019). Es decir, en 14de los 18 países serenovaráaljefe(a)delEstado.

Al parecer América Latina vive un cambio de época, la nuevadinámicapolítica regional esheterogéneaperoexisten ciertosparalelismos entre los países que pueden resumirse en elpredominiodelasvictoriaselectoralesdecandidatosofuerzasadscritas a la derecha; en el progresivo debilitamiento de loslíderes, partidos ymovimientos del “socialismo del siglo XXI”;enelaumentode ladesafecciónciudadanahacia lospartidos;enelsurgimientodecandidatoscondiscursoanti-elitepolíticay electoralmente competitivos; en triunfos electoralesajustados y por escaso margen con celebración de segundavuelta incluida en las presidenciales; y en la cada vez másfrecuenteexistenciade“gobiernosdivididos”porpugnasentreunlegislativoyunejecutivoconcolorespolíticosdiferentes13.

Ilustración1:Posicionamientopolítico-económicodelosdistintospaísesdeAméricaLatina14

b. Situaciónsocial

DeacuerdoaOxfam,ensureporte“Unaeconomíaparael99%”,tansólo8personas(8hombresenrealidad)poseenyalamismariquezaque3.600millonesdepersonas,lamitadmáspobredelahumanidad.Porsuparte,el InformeRiquezaGlobaldel2015delCreditSuisseseñalaqueel0,7%de lapoblaciónmundial (34millones)concentrael45,2%delariqueza.Latinoaméricanosequedaatrásenestascifras,apesardequeladesigualdadsehareducidoenlasúltimasdosdécadas,yparticularmenteapartirdelaño2000,siguesiendolaregiónmásdesigualdelmundo.Lapobrezaestambiénrelativamentealta,seestimaqueunodecadatreslatinoamericanosespobreyunodecadaochoviveenpobrezaextrema.

12Verhttps://www.linkedin.com/in/paola-berdichevsky-83829027/13MásdetallesdeestecontextoestádesarrolladoenelCapítuloEstudiodeMercadodeesteestudiodePrefactibilidad.14Fuente:DocumentoFernandoArancón,enero2016

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LasinvestigacionesdemuestranqueAméricaLatinayelCaribeeslaúnicaregiónenelmundocuyocoeficientedeGini,enpromedio,seencuentraalrededordel0.5,loquelacolocaenelrangode“MuyAltaDesigualdad”.Enelaño2008,5delos10paísesmásdesigualesdelplaneta–Brasil,Colombia,RepúblicaDominicana,GuatemalayChile– seencontrabanenesta región. Incluso,en laúltimadécada, lospaíses latinoamericanos catalogadoscomomenosdesiguales–CostaRica,PerúyUruguay–eranmenosequitativosquelosmásdesigualesenEuropa.Porello,esclaroqueladesigualdadeselrasgomásdistintivodelaregiónlatinoamericana.

Para una América Latina que crece económicamente, su contraste es la desigualdad y sus consecuencias. “Amedidaquecreceladesigualdad,crecelaviolenciaenlasciudades,crecelacriminalidad”15.Otrocontrastequepermite comprenderel contextoeseldesafíode la calidadde laalimentación.Porunaparte,en la región ladesnutricióncrónicainfantildisminuye,yporotroaumentalaobesidad.Estefenómenodecambiodetendencianoshablade los resultadosqueseempiezanaapreciar relacionadoalmodelodedesarrolloeconómicode laregión.

Ilustración2:Contrasteentreelaumentodelsobrepesoconlacaídadeladesnutrición.16

Contodo,unodelosdesafíosidentificadosparalabancaéticaeseldelacalidaddelaalimentaciónysucadenadevalor,tomandoencuentaquelaregióncuentaconlasreservasdetierrascultivablesmásgrandesdelmundo,conunpotencial agrícolaestimadoen576millonesdehectáreasequivalenteaun29%de su territorio total.AméricaLatinapodríaalimentarsupoblaciónenelaño2030cultivandosóloel4%desusuperficiecontécnicasdeproduccióndealtocoeficientedetierraseinsumosyusodetecnologíasdeproduccióntradicionalesenotro20%.17

15EduardoLópezMoreno,deONU-Hábitat,estudioConstruccióndeciudadesmásequitativas.Políticaspúblicasparalainclusión.16ElaboraciónpropiacondatosdeFAO:Verhttp://www.fao.org/3/a-i6747s.pdfFiguras2y4.17InformePNUMAGEO2000,AméricaLatinayelCaribe,PerspectivasdelMedioAmbiente

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c. Situaciónmedioambiental

Apesardelprocesodedegradaciónydestrucciónambientalqueseharegistradodurantelasúltimasdécadas,laregióncontinúasiendomuyricaenrecursosnaturalesrenovables.Delos12paísesmegadiversosdelmundo,7están en Latinoamérica: Brasil, Colombia, Perú,México, Ecuador, Venezuela y Bolivia. De los ocho países delglobo que tienen más de un 70% de la cobertura forestal original, seis se encuentran en Sudamérica yespecíficamente, en la cuenca amazónica: Brasil, Colombia, Guyana, Guyana Francesa, Surinam y Venezuela.Estas grandes extensiones de bosques naturales con grados relativamente bajos de perturbación yecológicamente intactos (que tambiénseencuentranenCentroaméricayMéxico) tienenunsignificadoúnicoparalasupervivenciadelplanetaquehoyconocemos.

Deacuerdo condiversaspublicaciones, la regiónenfrenta importantesproblemasambientales, determinadosprincipalmentepor:1. lospatronesdeusodesusrecursosnaturales,2.sistemasdeproducción,3.hábitosdeconsumodelaspoblacioneshumanasy4.gobernanzaambiental.

Sibienestosproblemaspresentanalgunascaracterísticascomunes,suextensióne intensidadvaríadepaísenpaís.EntrelosproblemasambientalesmásimportantesdeAméricaLatinafiguran:

- Pérdidadebiodiversidadpordeforestacióndezonasboscosassilvestresymalmanejodemuchasáreasverdesurbanasyrurales.

- Incrementoenelnúmerodeespeciesanimalesyvegetalesamenazadasdeextinción.- Contaminaciónydegradacióndelossuelos,incluyendodeterioroporerosión.- Deteriorodelambienteurbanode lasciudades,enparticularporcontaminacióndelaireporelevados

nivelesdeemisionesatmosféricasysonoras.- Incrementodelefectoinvernaderoydelcambioclimático,conpocosavancesenlaregiónparamitigar

susefectosyadaptarsealasmodificacionesdelclima.- Débil gestión integrada de los recursos hídricos, que incluye despilfarro en los usos domésticos y

agrícolas,ycontaminacióndeloscuerposdeaguaporefluentesindustriales,agrícolasydomésticos.- Malmanejodelosresiduosydesechossólidos,-especialmentedomiciliarios-incluyendoelinapropiado

tratamientodeloselectrónicos.- Incremento de la densidad poblacional con las subsecuentes consecuencias ambientales en elmedio

natural.- Deteriorodelascostasyelmediomarino.- Desastresprovocadosporcausasnaturalesypasivosambientales.

d. Situacióneconómica

Seproyectaqueelproductointernobruto(PIB)enAméricaLatinayelCaribe18seexpandaenun1,3%en2017yenun2,1%en2018.Seesperaquelamodestarecuperaciónseasostenidaporunamayordemandaexterna,unaumento en los precios de lasmaterias primas, y una cierta relajaciónmonetaria en América del Sur en uncontextodemenorinflación.

El informeWESPadviertequeexistensignificativosriesgostantoparaelpanoramamundialcomoregional.EnAmérica Latina y el Caribe, los principales factores de riesgo son una desaceleraciónmayor a la esperada enChina,laposibleadopcióndemedidasproteccionistasporpartedelanuevaadministraciónenEstadosUnidosynuevas turbulenciasen losmercados financieros.Estoúltimopodría,porejemplo, serdesencadenadoporun

18InformedelasNacionesUnidasSituaciónyPerspectivasdelaEconomíaMundial(WESP,porsussiglaseninglés).

16

ritmomásrápidoaloesperadoenlosaumentosdelastasasdeinterésenlosEstadosUnidos.ElinformeseñalatambiénquelasperspectivasdecrecimientoamedianoplazoparamuchaseconomíasdeLatinoaméricaestánoscurecidasporpersistentesdebilidadesestructurales,incluyendounaaltadependenciadelasmateriasprimasyunbajocrecimientodelaproductividad.

LoqueparececlaroesqueAméricaLatinaviveenplenocambiodeépocatantoenelámbitoeconómicocomoen el político, y 2017 no va a ser una excepción. El final de laDécadaDorada (2003-2013), sustentada en labonanzayenelaugedelpreciodelasmateriasprimas,hadadopasoaunperiododeralentizacióneconómica(2013-2017)queobligaalospaísesareplantearsesupropiomodelodedesarrolloycrecimiento.

Otro desafío identificado para la banca ética en la región, es el de innovar respecto de la dependencia delmodelodedesarrollo y crecimientode la exportacióndeproductos sin valor añadido, sinoqueahorael retopasaporconstruireconomíasmásproductivas,competitivasycolaborativas,enlasquelospuntosfuertesseanel fortalecimiento del capital humano, la infraestructura productiva, el fortalecimiento de la innovación y elemprendimientoparadiversificarlaproducciónylasexportaciones.

3.2. Labancaéticaenelmundo

Enelmundooperan40entidades financierascon24millonesdeclientes;con110milmillonesdedólaresdeactivos combinados bajo administración; y alimentado por una red de 42.000 colaboradores, todas estánasociadosenlaAlianzaGlobaldeBancaconValores(GABV).Estosbancoshansidollamadosporlaciudadaníacomo“bancaética”.TríodosBankesunodelosbancosfundadoresypresidelaGABV.

Tabla1:BancosdelaGABVquefueronONGoCooperativaantesdeserunbanco.19

19ElaboraciónpropiaapartirdeinformacióndecadabancoenelsitiowebdelaGABV,verhttp://www.gabv.org/the-community/members/banks

Banco País FocodeNegocio Origen Cómopartieron

Quésonahora

BancoFIE Bolivia Microcréditos PartecomoONG,setransformaenfondodeinversiónyluegoenBanco,sedemoraron15años. ONG Banco

CentenaryBank Uganda Microcréditos Secreadesdeunaorganizacióndeapostolado,pasaaser

depósitodecréditoyluegoBanco,sedemoraron8años. ONG Banco

BancoAdemi

RepúblicaDominicana Microcréditos

ONGdemicrocréditos,formadaporempresariosconconcienciasocial.Setransformaenactorrelevanteysebancariza15añosdespués.

ONG Banco

TríodosBank Europa Negociosy

comercialUngrupodeprofesionalesseniorenHolanda,inquietoporhacerunproyectodetransformacióndelaeconomía. ONG Banco

BancodeAustralia Australia

Pequeñasempresasypersonas

Nacedeunacooperativa,losdueñossonlosclientes. Cooperativa Banco

FiareBancaÉtica Italia

Personasyorganizacionesdeltercersector

SecreapormediodeunaalianzadeONGsdeItalia ONG Banco

HungríaComnnunityBank

HungríaPersonasyempresasdeimpacto

Secreaporparticularesconlalógicadeunacooperativa. Cooperativa Banco

AlternativBankSwitzerland

SuizaServiciosempresarialesycomerciales

NacedeorganizacionesambientalesysocialesdeSuizaenladécadadelos80. ONG Banco

17

SeapreciaquetodoslosbancosdelaGABVsoninstitucionesfinancierasquenacierondesdesusorígenesconlineamientos de banca ética, sin que haya ninguna de ellos que fuera un banco tradicional que emigrara.Adicionalmentehaydiversoscasosdeestosbancosquenacieronconunafigurajurídicaintermedia,demenorcomplejidad, hasta ir ganando la experiencia y capacidadnecesaria para convertirse en banco. En la anteriortablavemosvarioscasosquenacieroncomoONGoCooperativasparaluegoserbanco.

Destacar también que en general en el origen de las instituciones, se reconoce el interés por resolver unproblema social o ambiental, lo que permite definir que, desde la idea de la cultura organizacional, lasinstituciones siempre fueron equipos por la “banca ética” y se van transformando en el tiempo enorganizacionesmáscomplejas.

3.3. TríodosBank:Ellíderdelaindustria

FundadoenlosPaísesBajosen1968porLexBos,RudolfMees,DieterBrüll,AdriaanDekingDura,actualmenteoperaenPaísesBajos,Bélgica,ReinoUnido,AlemaniayEspaña,cadaunocomobancoindependiente,perobajosupervisión de la Fundación Tríodos, el Banco Central Holandés y la Autoridad de Mercados FinancierosHolandesa. Cada sucursal es a su vez supervisada por la autoridad respectiva del país enmateria de interésgeneral,liquidez,transparenciayproteccióndelclientedeserviciosbancarios.

LosclientesdeTríodosBanktienenlaposibilidaddedonarpartedelosinteresesquepercibendesusproductosenelbancoaorganizacionesrelevantesdelossectoressocial,culturalymedioambiental.MilesdeclientesdeTríodosBankdecidenrenunciarapartedelarentabilidaddesuscuentasydepósitosparaapoyarlalabordelaFundaciónTríodosydelasotrasentidadescolaboradoras.

Suestructuraorgánicaseencuentrafundamentadaenasegurarquelagestióndelbanconopuedaserinfluidaporningúnactorexterno,niaúnsuspropiosaccionistas,porloquehacedepositariodelosderechosaccionariosa un organismo llamado SAAT que actúa con absoluta independencia y focalizado en el cumplimiento de laMisiónyVisióndelBanco.

Supolíticadetotaltransparencia,inclusoanivelremunerativo,ysucompromisoabsolutoconsumisiónyvisiónlehapermitidouncrecimientoorgánicoyresponsable,sorteando laactualcrisiseuropeaenforma incólume.Susprincipalessegmentosdemercadoobjetivoestánorientadosalossectoresenergéticoyclimático,mercadosemergentes,arteyculturayelmercadoinmobiliariosostenible.

ParaeldiseñodeesteestudiodeprefactibilidadsehatomadolaorientacióndeldiseñoempresarialdeTriodosBank,paradiseñarunmodelodebancaéticaenLatinoamérica.

3.4. ElmercadobancarioenChile,competitividadyoportunidad

Al30deseptiembrede2016lascolocacionesdelsistemabancariototalizaronU$225.723MM.Enelsiguientecuadrosepuedeapreciarquelos5bancosmásgrandestotalizanunaparticipacióndemercadodecasiel80%(exactamente78,4%).Sibien,esteniveldeconcentraciónpuedeparecerexcesivo,elúltimoDocumentoTécnicodelaSBIFrespectodelamateria,concluyeque“losresultadosdelaaplicacióndelametodologíadeBoonealcaso chilenomuestran una asociación alta y positiva entre concentración y competencia bancaria. Almismotiempo,indicanquelosnivelesdeconcentracióndelabancasemantienendentroderangosmoderados,yquelacompetenciaestáalineadaconlaobservadaeneconomíasdemayordesarrollofinanciero”20.

20 AlarcónyOrmazábal,“Competenciaenelmercadobancariochileno:¿QuénosdiceelindicadordeBoone?”,SerieTécnicadeEstudiosNº014,SBIF,Diciembre2013

18

Tabla2:ColocacionesporbancoyparticipacióndemercadosegúnSBIF201621

Adicionalmente,enelmismoestudiocitadoapareceuncuadrocomparativointernacionalenqueChileaparececasienelmismoniveldelosPaísesBajos,endondesehadesarrolladolaexperienciadeTríodosBank, locualpodríallevarnosaconcluirque,desdeelpuntodevistadelacompetitividaddelsistemafinanciero,sedaríanlascondicionesdemercadoparadesarrollarunaexperienciadebancaéticaenChile.

Pasandoalaconcentraciónsectorial,al30deseptiembrede2016lascolocacionescomerciales(oaempresas)distribuidas por actividad económica, se concentraban mayormente en Servicios (comunales, sociales ypersonales)conun26%,equivalentesal15,32%deltotaldecolocaciones.MásatrássesituabanlossectoresdeEstablecimientosfinancieroscon23%,Comerciocon13%yConstruccióncon11%,dichasparticipacioneseranequivalentes,respectivamente,al13%,8%y7%deltotaldecolocaciones.

Finalmente,enloqueserefierearentabilidadyeficiencia,alcierredeseptiembrede2016,larentabilidadsobreel patrimonio promedio (ROAE) llegó a un 12,9%, la rentabilidad sobre activos promedio (ROAA) alcanzó un1,02%.Elindicadordegastosoperacionalesaingresosoperacionalesalcanzóun53,1%alcierredeseptiembreyelíndicedegastosoperacionalessobreactivos,logróun2,24%.

21Fuente:SúperIntendenciadeBancoseInstitucionesFinancieras(SBIF)2016

Instituciones Colocaciones ParticipaciónMM$sept demercado

2016 %BancoSantander-Chile 26.868.375 18,1%BancodeChile 25.446.553 17,1%ItaúCorpbanca 21.765.309 14,6%BancodeCréditoeinversiones 21.715.332 14,6%BancodelEstadodeChile 20.802.554 14,0%BancoBilbaoVizcayaArgentariaChile 9.082.300 6,1%ScotiabankChile 8.505.976 5,7%BancoSecurity 4.298.132 2,9%BancoBice 4.261.625 2,9%BancoConsorcio 1.748.710 1,2%BancoFalabella 1.504.030 1,0%BancoInternacional 891.407 0,6%RebobankChile 762.094 0,5%BancoRipley 727.121 0,5%HSBCBank(Chile) 230.709 0,2%TheBankofTokyo-MitsubishiUFJ,Ltd. 41.122 0,0%BancodoBrasilS.A. 31.154 0,0%BancoPenta 28.312 0,0%BancoBTGPactualChile 27.014 0,0%BancodelaNaciónArgentina 11.700 0,0%BancoParis 9.937 0,0%ChinaConstructionBank,AgenciaenChile 9.908 0,0%JPMorganChaseBank,N.A. - 0,0%SistemaBancario 148.769.374 100,0%

19

4. ESTRATEGIAPARAUNABANCAÉTICAENLATINOAMÉRICA

4.1. Identidaddelproyecto(Framework)

EsteproyectodebancaéticasedesarrollaconreferenciaaTríodosBank,laexperienciademásde30añosenbanca de JoanMelé y la obra del filósofo austriaco Rudolf Steiner22. Este trabajo se plasma también en losTalleresdeConciencia23dictadosporelmismoMeléyquesonelpilarfundamentaldeformacióndelosequiposque sehangestadoenArgentina,ColombiayChile.Apartir deesto se forja la identidaddeeste impulsodebancaéticaenLatinoamérica.

Acontinuación,presentamoslosprincipiosfundacionales:

- Libertad en el pensar: Como palanca para el desarrollo humano individual y social en lamás ampliadiversidadparaalcanzarlasabiduríaylaverdad.

- Igualdad y Dignidad en las relaciones humanas: Con total independencia de las condiciones tantoeconómicascomoculturalesyplenaequidadentrecadaindividuoylasorganizaciones.

- Fraternidaden las relacioneseconómicas:Apartirde laplenaaceptacióndelacontribucióndelvalorpropioquecadapersonapuedaaportarenfuncióndesuscondicionesdedesarrolloysustentabilidad.

- Sustentabilidad de la vida: Pleno respeto y devoción a la vida humana, animal y vegetal, y a losprincipiosquelaorganizan.

- Responsabilidad individual: La promoción constante en la toma de conciencia de los efectos yconsecuenciasdelosactospropioseneldevenirdesímismocomolosdemásseresydelplanetacomountodo.

Apartirdelosprincipiosantesdescritoselproyectocuentaconlasiguienteestructuracomomarcoestratégicodetrabajo:

Propósitoprofundo:“Cambiarelmundomedianteelusoconscientedeldinero”.

Visión:“Serunbancoquehacerealidadunaeconomíaética”.

Misión: “Desarrollar, a través del financiamiento de empresas, emprendimientos e iniciativas con impactoeconómico,socialyculturalpositivo.”

Valores:a.Diversidad,transparenciaycoherenciaenlocultural.b.Inclusividad,armoníayequidadenlosocial.c.Sostenibilidad,voluntadyfraternidadenloeconómico.

4.2. Modelodetrabajo(RoadMap)

Estemodelodetrabajosecreóbuscandoserconscientesdelamagnituddelesfuerzoempresarial,entérminosdel desarrollo de una organización que cumpla con el propósito y que sea sostenible económicamente, quecumpla losmásaltosestándaresde la industria yquepongael impactopositivoen laspersonasyelplanetacomoejecentraldesusoperaciones.Así,sehadesarrolladounmodeloescalonadoparalacreacióndeunbancoconlineamientosdebancaética,queprimerosientalasbasesdeungrupohumano,paraluegoirganandoencomplejidad,tomandolosaprendizajesrequeridosylaconstruccióndelaculturaorganizacionalqueproponenloselementosidentitariosdelimpulso.

22VerbiografíadeRudolfSteinersugeridaenhttp://www.antroposofica.com.ar/argentina/quien-fue-rudolf-steiner.html23Verhttps://www.joanmele.com/talleres/

20

Acontinuación,describimoslasetapasdelproyecto:

4.2.1. Fase1:Concepción

Esta fase se caracteriza por conseguir una viabilidad mínima indispensable para que el impulso pueda seracogidoporlasociedad.

Su principal objetivo es desarrollar una comunidad de personas que se comprometa en acompañar laconcepción,desarrollo,maduraciónyflorecimientodelimpulso.

Elcumplimientodeestafaseselograunavezqueelequipohumanoqueloimpulsahasidocapazdedesarrollarunprimerprototipoqueledélacredibilidadnecesariaparaaccederdirectamentealaobtencióndefondosparalafasedeescalamiento.

4.2.2. Fase2:Escalamiento

Comosunombreloindicaestafasetieneporobjetivoescalarlaoperacióndelprototipo,tantoentérminosdevolumendeoperaciones,comodeclientes,inversionistas,equiposhumanos,procesosytecnologíasubyacente.

Suprincipaltareaesdesarrollarunaoperaciónfinancieraquepermitagenerarlasuficientecredibilidadparalaobtención de recursos patrimoniales, operacionales y de inversión requeridos por la regulación particular decadapaísyconesogestionarunalicenciabancariaparaoperarenlasiguienteetapa.

El indicadordeéxitodeesta fasees laaceptaciónde las instituciones regulatoriaspara la constitucióndeunbancoylapre-aprobacióndelaAlianzaGlobaldeBancaconValores(GABV)comomiembrodeplenoderecho.

4.2.3. Fase3:BancoComercial

El objetivo de esta fase es alcanzar el punto de equilibrio operacional que posibilite la recuperación de lainversióninicialy losgastosdepuestaenmarchaygenerelosahorrosnecesariosparadesarrollar lasiguienteetapa.

Su principal tarea es conseguir el suficiente reconocimiento demarca por los clientes que sustente un flujocrecientedeotorgacióndecréditos.

Losindicadoresdeéxitodeestafaseson:

a. LaaprobaciónparaserpartedeGABVcomomiembrodeplenoderecho.b. Unabasesólidadeempresasfinanciadasporelbancoconcomprobadoimpactopositivo.c. Puntodeequilibriooperacionalysustentabilidadeconómica.

4.2.4. Fase4:BancoTransaccional

Elobjetivodeestafaseesproveerserviciosparatodaslasoperacionesfinancierasrequeridasporlaspersonasyorganizacionesensuquehacereconómico.

Laprincipal tarea será el proveer todos los serviciosdeunabancapara clientes-personas, desarrollar nuevosservicios ymejorar los servicios existentes, dando garantía de calidad y costo a sus usuarios. Adicionalmenteesta fase tiene como tarea específica el desarrollar mecanismos de colaboración con entidades financierasafines.

21

Elindicadordeéxitodeestafase,porunaparte,eselreconocimientociudadanocomounbancoprofesionaldealtacalidadyseriedadenlaoperaciónyporotra,lageneracióndeacuerdosdenivelesdeserviciogarantizadosparalosusuariosyclientesdelbanco.

4.2.5. Fase5:BancoIntegrado

Elobjetivodeestafaseesdesarrollar losmecanismosdecomercioexteriornecesariosparaintegrarseenunared de bancos latinoamericanos que compartan los fundamentos identitarios de la futura organización, paraapalancar inversiones capaces de producir transformaciones sistémicas significativas a escala nacional y/oregional.

4.2.6. ObjetivosestratégicosdelRoadMap

Lasetapasanteriormentedescritaspuedenserresumidasporsusresultadosesperadoslosquesedescribenenlasiguientetabla:

Alcanceydefinicióndelasfasesdelcaminoparacrearunbanco.

Fase1:Concepción Fase2:Escalamiento Fase3:BancoComercial

Fase4:BancaTransaccional Fase5:BancoIntegrado

Desarrollar y convocaruna comunidadhumanaconcapacidademprendedora capazdesostenerel impulsoa lo largo de suprocesodeevolución

Alcanzar un nivelmínimodeoperaciónpara constituirse enun banco con laaceptación legal yreglamentariadesusprincipiosidentitarios.

Alcanzarunniveldeoperación tal queposibilite la entregade servicios a laspersonasprovocando uncambio deconcienciaenellas.

Alcanzar un niveloperacional y dereputación suficientepara constituirse en ungestor deintermediaciónfinanciera capaz deabordar proyectos decambiosestructuralesaniveldeunpaís.

Alcanzar un niveloperacional y dereputación suficientepara constituirse en ungestor deintermediaciónfinanciera capaz deabordar proyectos decambios estructurales anivelglobal.

Tabla3:ObjetivosestratégicosporFasedelRoapMapdebancaéticaenLatinoamérica.

4.3. ModeloFinanciero,stockdecolocaciones24ymercados

Desde el punto de vista financiero, resulta factible y rentable el establecimiento de un banco con lascaracterísticasdescritasenesteestudio.Adicionalmentelosresultadosdelosmodelosproformasonsuperioresalosesperados,loquedejaholgurasuficienteparalaseventualesdiferenciasqueseencuentrenenlafasedeimplementación.

Desdeelpuntodevistadeltamañodelanuevainstitución,ellasesituaríaentrelasinstitucionesmáspequeñasdel sistema (sería menos del 0,5% de la participación de mercado al año 15) con lo cual, tampoco se vedificultadesdesdeelpuntodevistadelacompetenciaoespacioparaparticipardelmercado.

Paralaevaluacióndeprefactibilidad,enbasealnúmerosysupuestosplanteadosanteriormentelosprincipalesresultadossonlossiguientes:

24Este modelo fue desarrollado por el Sr. Mauricio Rojas M, con larga experiencia en la industria bancaria en Chile, ver máshttps://www.linkedin.com/in/mauricio-rojas-mujica-b3b84858/

22

4.3.1. Proyeccióndecolocaciones

ElmodelodesarrolladodecolocacionesestáhechoparaqueenlaFase2deescalamiento,elproyectoprototipollegueaunstockdecolocacionesdeU$32MMalmes48.Esteniveldecolocaciónessimilaralcapitalnormativoexigido en Chile25, llegando al año 19 a U$1.188. En la siguiente tabla se explicita el Road Map desde laperspectivafinanciera.

Tabla4:Resultadosenstockdecolocacionesporcadafasedelproyecto26.

EldetalledelstockdecolocaciónanualparalasFasesdeescalamiento,bancacomercialybancatransaccionalsemuestraenelsiguientegráfico:

Ilustración3:Proyeccionesdecolocacionesanualesproyectadasa20años.

Lasproyeccionesdecrecimientosondel40%anual,paralaFase2delproyecto,luegoenlaFase3,estascrecenenpromedioal25%anual,ysesumanlascolocacionesrelacionasabancapersonasycréditoshipotecariosquecrecenenun50%losprimeros4años,paraluegodescenderhastallegaraun16%proyectadoalaño15.

25Cabedestacarqueelmodelofinancierosóloestáhechoparaelmercadochileno.CuandosedesarrolleelestudiodeFactibilidad,serárequeridomodelarlosstocksdecolocacionesdelosdemáspaíses.26SeexcluyelaFase5dadoqueelmodeloseproyectóa15añosysedefinióquenoerarequeridohacerunaproyecciónmásalládeeseplazoporresultarmuyinciertaparaelalcancedeunaprefactibilidad.

Stockdecolocacionesalfinaldecada

fase

Fase1:Concepción Fase2:Escalamiento Fase3:BancoComercial

Fase4:BancaTransaccional

Fase5:BancoIntegrado

Nohaystockdefinido,sóloesrequeridoqueestéenmarchaunproyectoaniveldeprototipo,conunaoperaciónlimitada

basadaenelaprendizaje.

Serequiereunstockdecolocacionesal4ºañodeU$32MM

Serequiereunstockdecolocacionesal9ºañodeU$170MM

Alaño15,serequierelograrunstockdecolocacionesdeU$1.200MM.

Seobtieneun0,5%delmercadoChile.

Noseproyectanresultados.

23

4.3.2. Estadoderesultadosproyectadosa15años

Seproyectóunestadode resultados, en relación con los ingresos asociados a laproyecciónde colocaciones,exigencias regulatorias y una proyección de gastos operacionales conservador en relación almercado27. ContodosepresentaelsiguienteEstadodeResultadoa15añosplazos.

Año1 Año2 Año3 Año4 Año5 Año6 Año7 Año8 Año9

Año10

Año11

Año12

Año13

Año14

Año15

A.-IngresosOperacionales

4,3 6,0 8,3 11,5 16,1 23,4 32,3 41,6 52,1 53,8 65,0 77,2 89,5 100,6 111,0

Empresas 4,3 6,0 8,3 11,7 16,3 22,9 30,7 39,1 48,3 47,6 55,9 64,0 71,4 78,0 83,8Comerciales 4,2 5,9 8,3 11,7 16,3 22,3 29,4 37,4 46,1 45,8 53,8 61,5 68,6 75,0 80,6Interbancarias 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,2 0,2CuentadeCrédito 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,6 1,3 1,7 2,0 1,7 2,0 2,3 2,6 2,8 3,1Personas 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,8 2,1 3,1 4,7 7,1 10,3 13,9 17,9 21,9 25,9Desarrollopersonal 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2 0,6 0,9 1,4 1,4 2,1 2,8 3,6 4,4 5,2CuentasdeCrédito 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2 0,4 0,6 1,0 0,7 1,0 1,4 1,8 2,2 2,6Vivienda 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2 0,6 0,9 1,3 4,3 6,2 8,3 10,7 13,2 15,6TarjetasdeCrédito 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2 0,5 0,7 1,1 0,7 1,0 1,4 1,8 2,2 2,6InversionesFinancieras 0,0 0,0 -0,1 -0,2 -0,2 -0,4 -0,5 -0,7 -0,8 -1,0 -1,2 -0,7 0,2 0,7 1,3B.-EgresosOperacionales

0,1 0,3 0,7 1,1 1,7 2,8 3,9 4,7 5,5 6,2 6,9 8,3 10,1 11,5 12,8

DepósitosaPlazo 0,1 0,2 0,4 0,7 1,1 1,6 2,2 2,8 3,5 4,3 5,2 6,1 7,0 7,8 8,6Obligacionesparavivienda

0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,2 0,3 0,5 0,8 1,1 1,5 1,9 2,4 2,8

Préstamosybonos 0,0 0,1 0,3 0,4 0,6 1,1 1,5 1,6 1,4 1,1 0,6 0,6 1,1 1,3 1,4C.-MargenFinanciero(A-B)

4,2 5,6 7,6 10,4 14,4 20,6 28,4 36,8 46,6 47,5 58,0 69,0 79,4 89,2 98,3

D.-ComisionesNetasyOtrosIngresosOperacionalesNetos

0,2 0,3 0,4 0,5 0,7 1,0 1,4 1,8 2,3 4,8 5,8 6,9 7,9 8,9 9,8

E.-ResultadoOperacionalBruto(C+D)

4,4 5,9 8,0 11,0 15,1 21,7 29,9 38,7 49,0 52,3 63,8 75,9 87,4 98,1 108,1

F.-GastosdeGestión 3,1 4,1 5,4 7,3 9,9 14,0 19,0 24,2 30,1 31,5 37,9 44,2 49,9 55,0 59,5G.-ResultadoOperacionalNeto(E-F) 1,3 1,8 2,6 3,6 5,2 7,7 10,9 14,5 18,9 20,7 26,0 31,7 37,4 43,1 48,6

H.-GastoenProvisionesyCastigosNetos -0,3 -0,5 -1,1 -1,6 -2,4 -3,8 -4,8 -6,2 -7,8 -12,5 -14,9 -17,1 -19,1 -18,8 -19,9

I.-Depreciaciones 0,0 -0,3 -0,3 -0,4 -0,4 -2,4 -2,2 -2,3 -2,4 -2,5 -0,6 -0,6 -0,6 -0,6 -0,6J.-UtilidadantesdeImpuestos 1,1 1,0 1,1 1,6 2,4 1,5 3,9 6,0 8,7 5,8 10,5 14,0 17,7 23,7 28,1

K.-ImpuestoalaRenta 0,3 0,3 0,3 0,4 0,6 0,4 1,0 1,6 2,4 1,6 2,8 3,8 4,8 6,4 7,6L.-UtilidadFinal 0,8 0,8 0,8 1,2 1,7 1,1 2,8 4,4 6,4 4,2 7,7 10,2 12,9 17,3 20,5

Tabla5:EstadodeResultadosproyectadosa15años.

27Se consideró el 50% de gasto operacional promedio a nivel industria. Para este modelamiento se consideró un 70% de gastooperacionalparael1ºañoyal año15un55%delmismogasto. Loanteriordeterminaqueesuncálculo conservadorqueasume lasineficienciasquesepodrángenerarporexperienciaytamañodelaoperación.

24

4.3.3. Indicadoresdesolvencia

Respecto de los indicadores de solvencia, el proyecto cumple con los requerimientos de la ley chilena queactualmentesetramitaenelCongreso,asociadosaBasileaIII,comolomuestraelsiguientegráfico:

Ilustración4:Indicadoresdesolvenciaparalánormativachilena.

Ilustración5:ProyecciónanualdelROAE.

4.3.4. Rentabilidadparaelinversionista

Paralosinversionistas,proyectamosllegaraunROAEdel10%enelaño8,conunaproyeccióndelmásdel20%paraelaño15.Juntoconloanterior,elproyectotendríaunVANdeU$19MM,yunaTIRdel15%.

25

4.3.5. Sectoresysubsectoresparaabordar

Lossectoresysubsectoresqueseránabordadoscomopartede laestrategiacomercialpara lograrelstockdecolocacionesrequeridasonlossiguientes:

Tabla6:Sectoresysubsectoresestratégicosparaelplancomercial

ÁreasdeInversión

SECTORESECONÓMICOS-DOBLEIMPACTO

Sectores Descripción

NaturalezayMedioAmbiente

Agricultura

Seconsideralaagriculturacomounáreaclavedeldesarrolloeconómicodelaregión.Sebuscafinanciarmejoresprácticas,desarrollodeunamejorcalidaddelosalimentos,productosdevaloragregado,agriculturafamiliarcampesina,orgánica,ecológicaybiodinámica,entreotros.Seincluyenempresasagrícolastradicionalesquebusquenfinanciarcambiosensusmodelosdeproducción.

Alimentación Proyectosquebusquenmejorarlascondicionesdealimentacióndelascomunidades,desdesuprocesoproductivo,distribución,comercialización,exportaciónuotrasenlacadenadevalor.

EnergíaRenovable

Proyectosdegeneracióndeenergíalimpia,respetuosaconelmedioambienteyrenovable.Desdesuproduccióndeinsumoshastasuimplementación.Incluyeproyectosconcomunidadesparticulares,comogruposancestralesoindígenas.Lossubsectoresdeestesector,debenevolucionarhacialaespecialidaddecadatipodegeneracióndeenergía:solar,hidroeléctrica,biomasa,energíatérmicauotras.

TecnologíaAmbiental

Proyectosdetécnicasparaelcuidadoyconservacióndelmedioambiente,talescomodispositivosdemonitoreo,materialessostenibles,nuevastécnicasdeproducción,entreotros.Sebuscapromocionarlosproductosyserviciosquepromueveelusoresponsabledelosrecursosnaturalesylaregeneraciónambiental.

Producciónsostenible

Sefinanciaránproyectosdelsectorindustrialconprácticassostenibles.Sebuscaquelaregiónavancedesdelaextraccióndemateriasprimashacialaproducciónconvaloragregado.

DesarrolloSocialeinclusión

ViviendaSocialyciudadesinclusivas

Proyectosquemejorenlascondicioneshabitabilidadydesarrollourbanodelasciudadesdelaregión.Conproyectosdevivienda,regeneraciónurbana,transformacióndeguetosdepobreza,entreotros.

Saludycalidaddevida

Proyectosquemejorenelaccesoylacalidaddebienesyserviciosrelacionadosalaprevenciónymitigacióndelosproblemasdesaludengeneraldelaregión.

Inclusiónsocial Financiaractividadesquegeneranimpactoenlainclusióndegrupoexcluidos,talescomocomunidadesindígenas,migrantes,terceraedad,personasprivadasdelibertad,entreotros.

Cooperaciónaldesarrollo

Financiarinstitucionesuorganizacionesqueoperanprogramasdecooperacióntécnica,desarrollolocal,uotrosentornoatemasdesustentabilidadyexclusión.

Educaciónycultural

EducaciónAportaracubrirnecesidadesfinancierasaproyectoseducacionalesengeneral.Sebuscapromoverunamiradadelibertadenlaculturayproyectosqueofrezcancalidadeincluciónparasususuariosycomunidadesescolares.

Editorialesymediosdecomunicación

Proyectosquetenganquevercondemocratizarlainformación,promoverunaciudadaníainformada,acesoainformacióndeinterespúblico,entreotros.

Arteseindustriacreativa

Promocióndeldesarrolloartísticoyculturallaspersonasysuscomunidades.Sefocalizaráapoyarmedianteelfinanciamientodeproyectosdecalidadeinclusivos.

Turismosostenibleyrecreación

Proyectosoempresasquedesarrollenunamiradadeturismoconcriteriosdesustentabilidadeinclusiónsocialenlascomunidadesdondeseinsertan.

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4.4. Lineamientosparaeldesarrollotecnológicodelabancaética

Paraelcorrectodesarrollotecnológicodelproyectoseestablecenlossiguienteslineamientosestratégicos.

- Definir los patrones arquitecturales del negocio, que guiarán el diseño de la arquitectura tecnológicaparaqueéstarespondaalosprincipiosidentitariosdelaorganización.

- Contarconunacomunidadtecnológicaabierta,transparente, inclusivaycentradaenlaspersonasqueseacapazdesostenereldesarrolloyevolucióndelossistemasyequipostecnológicosrequeridosporelBanco,apoyandosudesarrollo,sostenimientoyevoluciónfutura.

- Priorizar el uso de software de código abierto y funcionando en la nube. Diseñar una arquitecturatecnológicaabiertaevitando lageneracióndedependenciasestratégicasen laevolución futurade losmismos,asegurandoqueestassealineanconlosfundamentosidentitarios, laculturarequeridapor laorganizaciónybasadaenmicroservicios.

- TrabajarconInterfacesdeProgramacióndeAplicaciones(API’s)abiertas,parapromoverunecosistemadeemprendimientoentornoalabancaética.

- ContarunCRMyERPqueposeeunamiradacentradaenlaspersonasysusrelaciones.

Ademásdeloanterioresrequeridorealizarunestudiodefactibilidadqueidentifiquecostosrelacionadosalasposiblesinnovacionestecnológicasquesepudieranimplementaryquepermitanganarenautonomíadelbancocon los proveedores tecnológicos. Esta factibilidad debe incorporar una evaluación exhaustiva de la relacióncosto-beneficio de las innovaciones de tal forma de no generar errores que redunden en pérdida decompetitividadyalzadecostosoperacionales.Adicionalmentesedebedefinirsielsistemadecorebancario,osuevolución,seráunoestándardelaindustriaoseráviablelaadquisicióndeuncorebancariodesoftwarelibreque incorpore variables asociadas la cultura de la banca ética. Se descarta el desarrollo de un core bancariopropioporelaltoriesgodedeslocalización.

Tomandoencuentaloanterior,seestablecenlossiguientesresultadosesperadosentecnología:

Tabla7:ResultadosesperadosparatecnologíasegúnRoadMapdelproyecto

No se considera en este diseño de la estrategia tecnológico la fase 5 del proyecto, dado el largo plazo y ladinámicadecambiorápidoquetienelaindustriaenesteámbito.

Resultadosesperadosdetecnología

Fase1:Concepción Fase2:Escalamiento Fase3:BancoComercial Fase4:BancaTransaccional

Desarrollar unaplataforma comoprototipo mínimoviable, que permitavincular proyectosevaluados einversionistas a muybaja escala.(Crowdfunding).Desarrollo de unacomunidad tecnológicaanivellocal.

Desarrollo de una plataforma decrowdfunding que sirva comobase para los sistemastecnológicos del futuro banco yque pueda operar como sistemacomúnentrelospaíses.Estudio de factibilidad sobremodificacionesdeERPyCRMalaculturadelabancaética.Estudio de factibilidad yescenarios relacionado al corebancario.

Implementación de corebancario, API`s einnovaciones que se hallanidentificado en la faseanterior.Diseño conceptual de lossistemas de créditos apersonas, cuentascorrientes, medios de pago,hipotecarios,entreotros.

Implementación de nuevossistemas de cuentas en elcorebancario.Implementación deinnovaciones identificadasenlaetapaanterior.

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4.5. Planificacióndelafuerzalaboral

Laprincipalestrategiarelacionadaarecursoshumanosesladeinstalardeformapermanenteycomoobjetivotransversal en todas las fases, un proceso de formación relacionado a los elementos identitarios de la bancaética,paraasegurarque,enelescalamientoydesarrollodelproyectobancario,queimplicamayoresdotacionesdepersonal,nodistorsionesupropósito.Conloanteriorlosresultadosestratégicosesperadosenestaáreasonlossiguientes.

Tabla8:Resultadosesperadosparalosequiposdetrabajoylafuerzalaboral.

4.5.1. CurvadecontrataciónFase2deEscalamiento

Para lafasedeescalamientosedefinióunacurvadecontratacióndetallada,sobreunadotacióndefinidaparalos48mesesqueduraestafasedelproyecto.Seconsideraelreclutamientoyseleccióndelosejecutivosclavesdel negocio (gerencia general, comercial, operaciones, riesgo y tecnología), además de un fuerte foco en laincorporacióndeuna fuerzadeventascon lacapacidadsuficientededarcuentade losobjetivosesperadosaniveldestockdecolocaciones.

Ilustración6:Curvadecontratación,ejecutivosyfuerzadeventa,parafase2.

Resultadosesperadoseneldesarrollodelosequiposdetrabajoylafuerzalaboral

Fase1:Concepción Fase2:Escalamiento Fase3:BancoComercial Fase4:BancaTransaccional

Formarunacomunidaddepersonascomprometidasconelproyecto.

Desplegarunprocesodeformaciónentornoaloslineamientosidentitariosdelabancaética.

Formaralequipoejecutivoprincipalqueestructureprocesosyprocedimientosconvisióndebanco.

Formarunafuerzadeventascompetitiva,peroqueincorporelamiradadelimpactopositivoenlagestióncomercial.

Serunreferentedelaindustriaenenfoquedegéneroyprácticalaboralesdevanguardiaenámbitopersonal-familiar.

Instalarenelsectoracadémicocursos,diplomadosuotrosqueformenalosnuevosprofesionalesconlaidentidadpropuestaporlabancaética.

Promoverunaculturaregionaldebancaética,quepermitaelintercambiodeprofesionales,pasantíasylacreacióndeunsentidodecuerpoanivellatinoamericano.

Procesodeformacióncontinuoasociadoalaidentidaddelproyecto,susvaloresyprincipiosqueloorientan.

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4.6. Principalesriesgosdelproyecto

Paraidentificarlosriesgosdelproyectoysuspotencialesmedidasdecontrolomitigación,serealizóuntallerdeanálisisderiesgosdondeparticipóelequipodeconsultoresdecadaáreaenparticular,ydesdeestaformasegeneróunadiscusióndecuáleseranlosriesgosmásimportantesqueabordar.

Los siguientes son los principales riesgos asociados al desarrollo del proyecto en las fases 1 y 2, donde seencuentraelproyectohoy:

Tópicos Riesgopotencial Accionesrecomendadas

IdentidadDistanciamiento entre el propósito delproyecto, su identidad y las operacionesdiarias.

Desplegar un proceso de formación permanente ymultinivel con todos los actores que participan delproyecto.

Disciplinaorganizacional

Deslocalizarlasaccionespormediodegeneraractividades,planes,programasuotrosquenoestén alineados con la estrategia y con lasdirectricescompartidasenelequipo.

Difundir de forma permanente los principaleslineamientosestratégicos,objetivos,resultados,accionesu otros para que todos los actores puedan tenerinformacióndelaempresaysusoperaciones.

Desarrollotecnológico

Perdidaseconómicasdirectasoindirectas,porla mala instalación del software de corebancario

Diseñar un Road Map especifico de tecnología quepermita potenciar la toma de decisiones informada porpartedequienesejercenliderazgoenelproyecto.

ReputaciónQue exista una mirada negativa y conflictivarelacionadaalconcepto"bancoético".

Se trabajará con la idea de "banca ética" paraposicionarla como un espacio general a nivel deecosistema, eliminando el relato del concepto "bancoético". Se define como concepto la idea de "banco conidentidaddebancaética"

Gobernanza

Debilitamiento del equipo y la comunidad depersonas que sustenta el proyecto por maladifusión y transferencia de las decisionesclaves en torno a la gobernanza, dirección yespaciodetomadedecisionesdelproyecto.

Generar laculturadeestablecerTérminosdereferencia(TDR) que permita ir dejando por escrito y en acuerdoentrelasdistintasparteslaestructuraquesevacreandoconlaimplementaciónprácticadelproyecto.

Mercado Dificultad de realizar evaluaciones de riesgointegrales,productodelafaltadeespecialista.

Crearcomunidadesentornoalossectoresysubsectoresde talmaneradepotenciar articulaciónde los expertospara su participación futura como especialistas paraevaluarproyectosafinanciar.

Tabla9:Matrizderiesgospotencialesysusmedidasdemitigaciónycontrol.

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4.7. Conclusionesfinales

Complementarioa lasconclusionesdescritasenelpunto2deesteresumenejecutivo,dondesepresentanenextensolas12principalesconclusionesdetodoelprocesodeestudiodeprefactibilidad;sehacehincapiéen3ideasfuerza:

a. Existeunmercado suficientementeamplioparaeldesarrollodeunbancocon lineamientosdebancaética, en temas como agricultura y alimentación, ciudades inclusivas e infraestructura, técnologíaambiental, educación, entre otros. Además, de forma transversal en todos los sectores económicosabordables,esrequeridoavanzardesdeunaeconomíadeextraccióndemateriasprimashaciaunadeproducción de valor agregado, todo lo anterior con un fuerte enfoque en la equidad de género einclusiónlaboral.

b. Lamagnitudeconómicadelesfuerzoparacrearunbancoesabordable,ynosevisualizanimpedimentosenestaámbitoparaeldesarrollodelproyectoysusustentabilidadeconómicaeneltiempo.Eldesafíomásimportanteeslograrlametadecolocacionesparalafase2deescalamientoquellegaaCL$20.000,equivalentesaU$32MM.

c. Existenequiposen trespaisesde la región,para impulsar la iniciativa,yunmodelooRoadMap,quepermite irescalandoencomplejidadyprofundidadhasta logrartener lascapacidadessuficientesparacrearelbanco.

4.8. Principaleslineamientosparaelestudiodefactibilidad

Comocierredeestaetapadeprefactibilidadytomandoencuentalosaprendizajesydificultadesquesedieronenesteproceso,sedejanestablecidoslosprincipaleslineamientosparaeldiseñodelostérminosdereferenciadelestudiodeFACTIBILIDADqueseríadesarrolladoapartirdelaño2018;

a. Estudiocuantitativodelossectoresysubsectoresdefinidosporelactualestudiodemercado,quelogredimensionarunplancomercialypermitahacerplanesdecorto,medianoylargoplazoparacadaunodelossectores.

b. Cuantificación del costo del banco establecido en el modelo financiero. Esto permitirá realizarcuantificaciones como las dotaciones de personal, inversión en tecnología, reclutamiento y selección,capacitación,desarrollo,entreotros.

c. Definiciónespecificadelplantecnológico.Dadoqueestebancoestaríaoperativoen4años,segúnRoadMap, y seproyecta con todos losproductosa10años,es requerido tenerunplande tecnologíaquecontempleunavisióndelargoplazosobrelasinnovacionesquetendrálaindustriaenesteaspecto,perocondetallesquepermitanidentificarcostos,planesyprogramas.

d. Fortalecerelprocesodediscusiónentornoalestudio,detalformadefomentarelequipo,laatracciónde talento y compromiso de personas e instituciones con el desarrollo de la banca ética enLatinoamérica.