Padece por ser poco eficaz salvamento de...

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Padece por ser poco eficaz Por tamaño de su economía, México ocupa el lugar 13, pero por eficacia en su sistema de salud ocupa la posición 67 de 180 países. INDICADOR DE EFICACIA DE SISTEMAS DE SALUD (Ranking al 2018) Mayor eficacia Menor eficacia 1 JAPóN 2 Suiza 3 Corea del Sur 29 Chile 31 EU 39 Uruguay 46 Argentina 51 China 58 Brasil 67 MéXICO 68 Perú 72 Colombia 76 Venezuela 178 Mali 179 Sierra Leona 180 CHAD Fuente: Mapfre INDUSTRIA DEL TRANSPORTE @reformanegocios Editora: Lílian Cruz ACELERAN CON ALTA PRECISIóN AZUCENA VáSQUEZ Y LILIáN CRUZ El reconocimiento a nivel mundial con que se hacen los camiones y autobuses que se fabrican en México, es lo que ha permitido a es- ta industria crecer su produc- ción 7.4 por ciento de enero a mayo de este año, compara- do con igual periodo de 2018. En los primeros cinco meses del año, todas las ar- madoras de vehículos pesa- dos con presencia en el País han producido un millón 93 mil 310 unidades, las cua- les fueron fabricadas con in- novaciones en materiales y en tecnología, como lo de- muestran Daimler Trucks y la mexicana DINA. La planta de Santiago, Estado de México, Daimler Trucks, cuyo gerente es Craig Redshaw, no sólo destaca por la automatización de varios procesos, y el aluminio con que fabrican sus cabinas, si- no por tener la capacidad de hacer cinco modelos dife- rentes en la misma línea de producción. “Es la planta más flexible de Norteamérica”, destacó Benito Álvarez, gerente de Ingeniería de Enlace de la planta que inició operacio- nes 1969 y en donde se fa- bricaron sólo el año pasado 46 mil 252 unidades. Álvarez destacó que una parte importante en la evolu- ción en la fabricación de es- tas unidades es que los con- troles en operaciones críticas ya son electrónicos y eso les permite mejorar la calidad. Además está la manufac- tura esbelta en la que todos los procesos están enfocados a eliminar desperdicios. Muestra del avance que ha tenido Daimler Trucks es el tiempo que un camión permanece en cada estación de trabajo. Hace 23 años esta- ban 24 minutos y ahora sólo 6.5 minutos. Un simulador electróni- co, también es un aliado de esta empresa, ya que al con- tar con un tablero armado con todos sus módulos, le permite a sus colaboradores capacitarse, lo que permite instalar los tableros bien y a la primera. Otra empresa, que sabe que la precisión es primor- dial 452 D zCada parte de las unidades son revisadas a detalle. zLas unidades están 6.5 minutos en cada línea de producción. zEl 15 por ciento de la plan- ta laboral en Daimler Trucks son mujeres. zCraig Redshaw, gerente de la Planta de Santiago de Daimler Trucks. Fuente: ANPACT Resto del mundo (Australia, Bahamas, Emiratos Árabes, Filipinas, Guam, Qatar y Taiwán) PRECISIóN VELOZ La industria mexicana de autobuses, camiones y tractocamiones es reconocida a nivel mundial por la calidad de sus unidades, las cuales son fabricadas con un alto grado de precisión gracias a procesos innovadores y uso de tecnología. SUPLEMENTO PágINAS 7-10 MARTES 9 / JUL. / 2019 / Tel. 5628 7355 Editora: Laura Carrillo @reformanegocios [email protected] P La ca n la de y SU S&P/BMV IPC 43,589.08 (0.42%) S&P 500 2,975.95 (-0.48%) TIIE 8.4787% DJ 26,806.14 (-0.43%) NASDAQ 8,098.38 (-0.78%) MEZCLA 60.29 (Dls/Barril) Todos los indicadores desde la aplicación para iPad o en negociosreforma.com (0.42%) (-0.48%) (-0.43%) (-0.78%) (Dls/Barril) &P/BMV IPC S&P 500 TIIE DJ NASDAQ MEZCLA DóLAR: C $18.35 V $19.20 EURO: C $21.23 V $21.24 S& Frenan obra en CDMX y pierde 36 mil empleos Pagarían tomateros 350 mdd por arancel VERÓNICA GASCÓN El freno a proyectos de cons- trucción en la Ciudad de Mé- xico ha provocado la pérdida de 36 mil 721 empleos, situa- ción que preocupa a los em- presarios locales. En lo que va de la nueva Administración local, la ca- pital del País se ha colocado como la entidad con la caída más pronunciada en la crea- ción de puestos de trabajo, según datos del IMSS, de di- ciembre 2018 a mayo de 2019. Las entidades con los peores resultados son Estado de México y Sinaloa con una caída de 15 mil 235 y 9 mil 220 plazas menos, cada uno. Para Nathan Poplawsky, presidente de la Cámara Na- cional de Comercio, ésta si- tuación se debe a un freno que tuvo la industria de la construcción en la entidad. “Tenemos que volver a reactivar la industria de la construcción, está práctica- mente detenida, sobre to- do los grandes proyectos. Se frenaron proyectos por falta de permisos y tenemos que reactivarla porque de ahí se generan muchos trabajos so- bre todo para gente especia- lizada”, afirmó. Un análisis del Instituto para el Desarrollo Industrial y el Crecimiento Económico, advirtió que en el periodo de análisis solo nueve entidades generaron fuentes de em- pleo formal y son Querétaro, Nayarit, Guanajuato, Jalisco, Yucatán, Campeche, Sono- ra, Tlaxcala y Aguascalientes. CHARLENE DOMÍNGUEZ La industria tomatera mexi- cana podría desembolsar has- ta 350 millones de dólares al año sólo por el pago de la cuota compensatoria de 17.5 por ciento impuesta a las ex- portaciones de esta hortaliza hacia Estados Unidos, dijo Manuel Cázares. El vicepresidente del Sistema Producto Tomate a nivel nacional, comentó que ésa sería la cantidad si todos los productores siguen exportando. Sin embargo, alertó, a dos meses y dos días de que EU terminó el Acuerdo de Sus- pensión que las inversiones para producir 2.2 millones de toneladas de tomate de exportación para el próximo ciclo se están deteniendo por la incertidumbre. Además, se podría per- der entre 30 y 35 por cien- to de la producción nacional de tomate para el ciclo 2019- 2020, estimó. “Se va sembrar, pero no sabemos qué tanto y cuántos productores que cultivaban tomate van a sembrar ahora pepino, chiles u otro tipo de cultivo”, expuso. Sin embargo, lo que más preocupa ahora en el sector es el impacto social de todo esto, ya que dependen más de 400 mil productores y 2 millones de personas con- tando a sus familias, apuntó Manuel Cázares. Los productores de to- mate continúan la negocia- ción con el Departamento de Comercio de Estados Uni- dos, pero reiteran al Gobier- no mexicano que requieren mayor apoyo debido a la im- portancia que tiene el sector en la economía. Hernán Paredes Dejarán ir 265 mil mdp La tasa cero en venta de alimentos y medicinas costará al fisco 265 mil 378 millones de pesos en 2019, lo que equivaldrá al 1.06 por ciento del PIB, según el Presupuesto de Gastos Fiscales. PáGINA 5 DIFERENCIAS POR EL NAIM LA CANCELACIóN del Nuevo Aeropuerto Internacional de México (NAIM) provocó una pugna entre colegios de inge- nieros. Mientras unos avalaron la decisión del Gobierno, otros mantienen una posición crítica al respecto. PáGINA 5 DIFERENCIAS POR EL NAIM Portafolio Portafolio Se complica salvamento de Pemex Otra baja de calificación provocaría venta de bonos y presiones en gasto público JORGE CANO Las opciones de política pública en caso de una nueva baja de calificación para Pemex, son cada vez más complejas. Especialistas ven aún algunas alternativas: des- tinarle más recursos pú- blicos a la empresa, ya sea directamente del Presu- puesto o trasladando dine- ro del Fondo de Estabiliza- ción; usar la banca de desa- rrollo; realizar una venta masiva de acciones de Pe- mex en mercados locales; o bien, rectificar la estrategia y abrir la puerta a más in- versión privada. Para Marco Oviedo, je- fe de Investigación Econó- mica para América Latina de Barclays, una segunda baja en la calificación cre- diticia, luego de que lo hi- ciera Fitch recientemente, obligaría a fondos de in- versión a vender sus posi- ciones en Pemex. Frente a esa situación Pemex demandaría ayuda de inmediato y cualquier política que implique más recursos se quedaría corta, ya que ese tipo de apoyos dan resultados en el me- diano plazo. De hacerlo, inmedia- tamente se elevaría la tasa de financiamiento hasta 50 puntos base. De aquí la urgencia de conocer a detalle el plan que tiene el Gobierno pa- ra Pemex y que el pasado 26 de junio, Arturo Herrera, subsecretario de Hacien- da, aseguró que se daría a conocer en 10 días, ya que faltaba la aprobación del Consejo de Administración. Dijo que lo más impor- tante del contenido es có- mo se revertirá la caída en la producción y la fuente de financiamiento para lle- var a cabo estas actividades. Para Marcelo Delaja- ra, analista de Crecimien- El peso de la deuda La deuda de Pemex se disparó en 2014 y actualmente suma más de 2 billones de pesos. DEUDA DE PEMEX (Saldo en millones de pesos de 2018) Fuente:CEFP e Inegi 0 500,000 1,000,000 15,00,000 2,000,000 2,500,000 2010 2011 2012 2013 2017 2014 2015 2018 2016 Variación % real 1.90% 10.7 -3.8 5.2 31.6 27.7 28.4 -3.1 -2.0 886,292 1,307,457 2,144,522 2,037,005 Posibles salvavidas n Transferir más recursos públicos, además los 107 mil millones de pesos otorgados. n Usar los 299,788 millones de pesos del Fondo de Estabilización de los Ingresos Presupuestarios (FEIP). n Reactivar las asociaciones con la Iniciati- va Privada. para cubrir el vencimiento de los pagos de la deuda de la petrolera. Sin embargo, este Fon- do está diseñado para com- pensar bajas en los ingresos, por lo que deberá adecuar- se legalmente y considerar que son recursos que ten- drían que reponerse en un mediano plazo. Otra posibilidad sería dar garantías mediante la banca de desarrollo pa- ra que la tasa de retorno se equipare al nivel de los Certificados de la Tesore- ría de la Federación (CE- TES), opinó. Delajara, agregó, que incluso podría considerar- se la venta masiva de accio- nes de Pemex con inversio- nistas locales, como lo hizo Margaret Thatcher en Rei- no Unido para rescatar em- presas públicas. to Económico del Estu- dios Económicos Espi- noza Yglesias (CEEY), la cantidad de recursos que requiere Pemex es enorme. La diferencia de acti- vos y pasivos en Pemex es negativa por 1.5 billones de pesos, por lo que se requie- re esta cantidad para esta- bilizarla, refirió. “El Gobierno recauda en ingresos tributarios 13 por ciento del PIB (Pro- ducto Interno Bruto). Lo que necesita el Gobierno para estabilizar a Pemex es 7.5 por ciento del PIB. Es imposible reducir el gasto del Gobierno en esa magnitud. “Ningún país recorta el gasto público en 5 por cien- to en promedio como lo es- tá haciendo el Gobierno de AMLO sin que esto tenga un impacto en la econo- mía”, destacó. Delajara agregó que Pemex tendría que recu- rrir a la inversión privada. En eso coincide Es- teban Polidura, jefe de Productos de Inversión y Coordinación de Solucio- nes para América Latina de Julius Baer, al señalar que el Gobierno debería crecer los proyectos con los priva- dos para compartir riesgos y retorno. En primera instancia debe reactivar las licitacio- nes para exploración y pro- ducción de petróleo (Far- mouts) para después rea- lizar asociaciones público privadas y poder construir plataformas de extracción y realizar concesiones por tiempo limitado, aseguró. Además debe elevar las garantías para ciertas emi- siones de deuda de Pemex, refirió. Esteban Polidura, ex- puso que en una situación más apremiante, el Gobier- no puede retomar el pro- yecto de usar el Fondo de Estabilización de los Ingre- sos Presupuestarios (FEIP) DAVID SHIELDS Escribe del tema Pág. 4 páGINA 5

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Padece por ser poco eficazPor tamaño de su economía, México ocupa el lugar 13, pero por eficacia en su sistema de salud ocupa la posición 67 de 180 países.

IndIcador de efIcacIa de sIstemas de salud(Ranking al 2018)

mayor eficacia

menor eficacia

1 JaPón

2 Suiza

3 Corea del Sur

29 Chile

31 EU

39 Uruguay

46 Argentina

51 China

58 Brasil

67 México

68 Perú

72 Colombia

76 Venezuela

178 Mali

179 Sierra Leona

180 chad

Fuente: Mapfre

i n d u s t r i a d e l t r a n s p o r t e@reformanegocios

Editora: Lílian Cruz

AcelerAncon AltAprecisión

AzucenA Vásquezy LiLián cruz

El reconocimiento a nivelmundial con que se hacenlos camiones y autobusesque se fabrican en México,es lo que ha permitido a es-ta industria crecer su produc-ción 7.4 por ciento de enero amayo de este año, compara-do con igual periodo de 2018.En los primeros cincomeses del año, todas las ar-madoras de vehículos pesa-dos con presencia en el Paíshan producido un millón 93mil 310 unidades, las cua-les fueron fabricadas con in-novaciones en materiales yen tecnología, como lo de-muestran Daimler Trucks yla mexicana DINA.La planta de Santiago,Estado de México, DaimlerTrucks, cuyo gerente es CraigRedshaw, no sólo destaca porla automatización de variosprocesos, y el aluminio conque fabrican sus cabinas, si-no por tener la capacidad dehacer cinco modelos dife-rentes en la misma línea deproducción.

“Es la planta más flexiblede Norteamérica”, destacóBenito Álvarez, gerente deIngeniería de Enlace de laplanta que inició operacio-nes 1969 y en donde se fa-bricaron sólo el año pasado46 mil 252 unidades.Álvarez destacó que unaparte importante en la evolu-ción en la fabricación de es-tas unidades es que los con-troles en operaciones críticasya son electrónicos y eso lespermite mejorar la calidad.

Además está la manufac-tura esbelta en la que todoslos procesos están enfocadosa eliminar desperdicios.Muestra del avance queha tenido Daimler Truckses el tiempo que un camiónpermanece en cada estaciónde trabajo. Hace 23 años esta-ban 24 minutos y ahora sólo6.5 minutos.

Un simulador electróni-co, también es un aliado deesta empresa, ya que al con-tar con un tablero armadocon todos sus módulos, lepermite a sus colaboradorescapacitarse, lo que permiteinstalar los tableros bien y ala primera.Otra empresa, que sabeque la precisión es primor-dial, es la mexicana DI452 Daimler T cks y D

zCada parte de las unidades son revisadas a detalle.

z Las unidades están 6.5 minutos en cada línea de producción.

z El 15 por ciento de la plan-ta laboral en Daimler Trucks son mujeres.

zCraig Redshaw, gerente de la Planta de Santiago de Daimler Trucks.

Fuente: ANPACT

resto del mundo(Australia, Bahamas,

Emiratos Árabes, Filipinas,Guam, Qatar y Taiwán)

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precisión velozLa industria mexicana de autobuses, camiones y tractocamiones es reconocida a nivel mundial por la calidad de sus unidades, las cuales son fabricadas con un alto grado de precisión gracias a procesos innovadores y uso de tecnología.

Suplemento • páginaS 7-10

martes 9 / JUL. / 2019 / Tel. 5628 7355 Editora: Laura Carrillo

@reformanegocios [email protected]

precisión velozLa industria mexicana de autobuses, camiones y tractocamiones es reconocida a nivel mundial por la calidad de sus unidades, las cuales son fabricadas con un alto grado de precisión gracias a procesos innovadores y uso de tecnología.

Suplemento

s&p/Bmv IpC43,589.08

(0.42%)

s&p 5002,975.95(-0.48%)

TIIE8.4787%

DJ26,806.14(-0.43%)

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mEzCla60.29(Dls/Barril)

Todos los indicadores desde la aplicación para ipad o en negociosreforma.com

(0.42%) (-0.48%)(-0.43%) (-0.78%) (Dls/Barril)

s&p/Bmv IpC s&p 500 TIIEDJ nasDaq mEzCla

dólar: C $18.35 V $19.20 EUrO: C $21.23 V $21.24

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Frenan obra en CDMXy pierde 36 mil empleos

Pagarían tomateros 350 mdd por arancel

VerÓnicA GAscÓn

El freno a proyectos de cons-trucción en la Ciudad de Mé-xico ha provocado la pérdida de 36 mil 721 empleos, situa-ción que preocupa a los em-presarios locales.

En lo que va de la nueva Administración local, la ca-pital del País se ha colocado como la entidad con la caída más pronunciada en la crea-ción de puestos de trabajo, según datos del IMSS, de di-ciembre 2018 a mayo de 2019.

Las entidades con los peores resultados son Estado de México y Sinaloa con una caída de 15 mil 235 y 9 mil 220 plazas menos, cada uno.

Para Nathan Poplawsky, presidente de la Cámara Na-cional de Comercio, ésta si-

tuación se debe a un freno que tuvo la industria de la construcción en la entidad.

“Tenemos que volver a reactivar la industria de la construcción, está práctica-mente detenida, sobre to-do los grandes proyectos. Se frenaron proyectos por falta de permisos y tenemos que reactivarla porque de ahí se generan muchos trabajos so-bre todo para gente especia-lizada”, afirmó.

Un análisis del Instituto para el Desarrollo Industrial y el Crecimiento Económico, advirtió que en el periodo de análisis solo nueve entidades generaron fuentes de em-pleo formal y son Querétaro, Nayarit, Guanajuato, Jalisco, Yucatán, Campeche, Sono-ra, Tlaxcala y Aguascalientes.

cHArLene DOMÍnGuez

La industria tomatera mexi-cana podría desembolsar has-ta 350 millones de dólares al año sólo por el pago de la cuota compensatoria de 17.5 por ciento impuesta a las ex-portaciones de esta hortaliza hacia Estados Unidos, dijo Manuel Cázares.

El vicepresidente del Sistema Producto Tomate a nivel nacional, comentó que ésa sería la cantidad si todos los productores siguen exportando.

Sin embargo, alertó, a dos meses y dos días de que EU terminó el Acuerdo de Sus-pensión que las inversiones para producir 2.2 millones de toneladas de tomate de exportación para el próximo ciclo se están deteniendo por la incertidumbre.

Además, se podría per-

der entre 30 y 35 por cien-to de la producción nacional de tomate para el ciclo 2019-2020, estimó.

“Se va sembrar, pero no sabemos qué tanto y cuántos productores que cultivaban tomate van a sembrar ahora pepino, chiles u otro tipo de cultivo”, expuso.

Sin embargo, lo que más preocupa ahora en el sector es el impacto social de todo esto, ya que dependen más de 400 mil productores y 2 millones de personas con-tando a sus familias, apuntó Manuel Cázares.

Los productores de to-mate continúan la negocia-ción con el Departamento de Comercio de Estados Uni-dos, pero reiteran al Gobier-no mexicano que requieren mayor apoyo debido a la im-portancia que tiene el sector en la economía.

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dejarán ir 265 mil mdpLa tasa cero en venta de alimentos y medicinas costará al fisco 265 mil 378 millones de pesos en 2019, lo que equivaldrá al 1.06 por ciento del PIB, según el Presupuesto de Gastos Fiscales. Página 5

dIferencIas por el naImLa canceLación del Nuevo Aeropuerto Internacional de México (NAIM) provocó una pugna entre colegios de inge-nieros. Mientras unos avalaron la decisión del Gobierno, otros mantienen una posición crítica al respecto. Página 5

dIferencIas por el naIm

PortafolioPortafolio

se complica salvamento de pemexOtra baja de calificaciónprovocaría venta de bonos y presiones en gasto público

JOrGe cAnO

Las opciones de política pública en caso de una nueva baja de calificación para Pemex, son cada vez más complejas.

Especialistas ven aún algunas alternativas: des-tinarle más recursos pú-blicos a la empresa, ya sea directamente del Presu-puesto o trasladando dine-ro del Fondo de Estabiliza-ción; usar la banca de desa-rrollo; realizar una venta masiva de acciones de Pe-mex en mercados locales; o bien, rectificar la estrategia y abrir la puerta a más in-versión privada.

Para Marco Oviedo, je-fe de Investigación Econó-mica para América Latina de Barclays, una segunda baja en la calificación cre-diticia, luego de que lo hi-ciera Fitch recientemente, obligaría a fondos de in-versión a vender sus posi-ciones en Pemex.

Frente a esa situación Pemex demandaría ayuda de inmediato y cualquier política que implique más recursos se quedaría corta, ya que ese tipo de apoyos dan resultados en el me-diano plazo.

De hacerlo, inmedia-tamente se elevaría la tasa de financiamiento hasta 50 puntos base.

De aquí la urgencia de conocer a detalle el plan que tiene el Gobierno pa-ra Pemex y que el pasado 26 de junio, Arturo Herrera, subsecretario de Hacien-da, aseguró que se daría a conocer en 10 días, ya que faltaba la aprobación del Consejo de Administración.

Dijo que lo más impor-tante del contenido es có-mo se revertirá la caída en la producción y la fuente de financiamiento para lle-var a cabo estas actividades.

Para Marcelo Delaja-ra, analista de Crecimien-

El peso de la deudala deuda de pemex se disparó en 2014 y actualmente suma más de 2 billones de pesos.

deuda de pemex (saldo en millones de pesos de 2018)

fuente:cefp e Inegi

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500,000

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15,00,000

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2010 2011 2012 2013 20172014 2015 20182016

Variación % real 1.90% 10.7 -3.8 5.2 31.6 27.7 28.4 -3.1 -2.0

886,292

1,307,457

2,144,522

2,037,005

Posibles salvavidasn transferir más recursos públicos, además

los 107 mil millones de pesos otorgados.n usar los 299,788 millones de pesos del

fondo de estabilización de los Ingresos presupuestarios (feIp).

n reactivar las asociaciones con la Iniciati-va privada.

para cubrir el vencimiento de los pagos de la deuda de la petrolera.

Sin embargo, este Fon-do está diseñado para com-pensar bajas en los ingresos, por lo que deberá adecuar-se legalmente y considerar que son recursos que ten-drían que reponerse en un mediano plazo.

Otra posibilidad sería dar garantías mediante la banca de desarrollo pa-ra que la tasa de retorno se equipare al nivel de los Certificados de la Tesore-ría de la Federación (CE-TES), opinó.

Delajara, agregó, que incluso podría considerar-se la venta masiva de accio-nes de Pemex con inversio-nistas locales, como lo hizo Margaret Thatcher en Rei-no Unido para rescatar em-presas públicas.

to Económico del Estu-dios Económicos Espi-noza Yglesias (CEEY), la cantidad de recursos que requiere Pemex es enorme.

La diferencia de acti-vos y pasivos en Pemex es negativa por 1.5 billones de pesos, por lo que se requie-re esta cantidad para esta-bilizarla, refirió.

“El Gobierno recauda en ingresos tributarios 13 por ciento del PIB (Pro-ducto Interno Bruto). Lo que necesita el Gobierno para estabilizar a Pemex es 7.5 por ciento del PIB. Es imposible reducir el gasto del Gobierno en esa magnitud.

“Ningún país recorta el gasto público en 5 por cien-to en promedio como lo es-tá haciendo el Gobierno de AMLO sin que esto tenga un impacto en la econo-mía”, destacó.

Delajara agregó que Pemex tendría que recu-rrir a la inversión privada.

En eso coincide Es-teban Polidura, jefe de Productos de Inversión y Coordinación de Solucio-nes para América Latina de Julius Baer, al señalar que el Gobierno debería crecer los proyectos con los priva-dos para compartir riesgos y retorno.

En primera instancia debe reactivar las licitacio-nes para exploración y pro-ducción de petróleo (Far-mouts) para después rea-lizar asociaciones público privadas y poder construir plataformas de extracción y realizar concesiones por tiempo limitado, aseguró.

Además debe elevar las garantías para ciertas emi-siones de deuda de Pemex, refirió.

Esteban Polidura, ex-puso que en una situación más apremiante, el Gobier-no puede retomar el pro-yecto de usar el Fondo de Estabilización de los Ingre-sos Presupuestarios (FEIP)

DAVID SHIELDS

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INDICADOR ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓNS&P/BMV IPC

(MÉXICO) 43,405.32 43,589.08 0.42%FTSE BIVA (MÉXICO) 885.01 888.78 0.43%

DOW JONES (EU) 26,922.12 26,806.14 -0.43%

NASDAQ (EU) 8,161.79 8,098.38 -0.78%

INDICADOR ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓNTIIE (28 DÍAS) 8.4750% 8.4787% 0.0037 pp.TIIE (91 DÍAS) 8.4625% 8.4680% 0.0055 pp.

CETES (28 DÍAS) 8.1800% 8.1000% -0.0800 pp.TASA OBJETIVO 8.2500% 8.2500% 0.0000 pp.

INDICADOR ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓNDÓLAR (VENTANILLA) $19.3000 $19.2000 -$0.1000

DÓLAR (SPOT) $19.0270 $18.9025 -$0.1245EURO $21.3568 $21.2416 -$0.1152LIBRA $23.8309 $23.7027 -$0.1282

Pagarán regalías por 8.4 mil mdd

AmocaMiztón

Tecoalli, PA

Hokchi, PA Hokchi, PB

Tecoalli,PB

Pokoch

Ichalkil

TABASCO

CAMPECHE

GOLFODE

MÉXICO

ENI

HOKCHI

FIELDWOOD

Hokchi

2,727.8

7,757.3 7,861.1

ENIFieldwood

Costa deTabasco

División entre ingenieros civiles por NAIMUMAI: cancelar Texcoco fue la mejor decisión.Desde el Piso de Remates, Maricarmen Cortés > 4

El Colegio de Ingenieros Civiles de México (CICM) reitera las recomendaciones de que la mejor opción era continuar y terminar con la construcción del NAIM en Texcoco.

Parálisis económica ya es una realidadPerspectivas, Luis Enrique Mercado > 6

Pasaron de modaAnálisis Superior, David Páramo > 3

José Yuste 2El Contador 3Alicia Salgado 5Carlos Velázquez 6Ángel Verdugo 7EXCELSIOR MARTES 9 DE JULIO DE 2019

DINERO

[email protected] @DineroEnImagen

RESCATES ÁGILESEn el Hackathon de la segunda edición de HackaPalooza de IBM se desarrolló un sistema para rescates más rápidos y focalizados.

EN TIEMPO REAL

Cuenta a las personas en riesgoEl equipo ganador del Hackathon elaboró un sistema que es capaz de conectar las cámaras de seguridad de un edificio y usando la tecnología de inteligencia artificial de Watson, contar en tiempo real cuántas personas hay en cada habitación. > 7

ESTUDIO DE MAPFRE

El sistema de salud está rezagadoMéxico ocupa el lugar número 67 del Indicador Global de Eficacia de los Sistemas de Salud, según un estudio de Mapfre. Afirmó que esto muestra el rezago del país frente a otras naciones, aún sin considerar los recortes en el sector y en la compra de medicamentos. > 4

CASO ORO NEGRO

Legal, aseguramiento de cuentas

SANTANDER

Instalará módulos en las plazasBanco Santander instalará 50 módulos con características únicas en centros comerciales de Fibra Uno, que combinarán un ejecutivo presente y 100 cajeros automáticos tradicionales y de última generación que fungirán como ventanilla, según la alianza que firmaron ambas empresas. > 5

Foto: Cortesía

Foto: Notimex/Archivo

Foto: Archivo

Foto: Reuters/Archivo

Foto: Especial

Fuente: Banco de México

Fuente: AMIA

PETROLERAS PRIVADAS

El Departamento de Comercio determinó que se puede cobrar cuota compensatoria en las aduanas

POR LINDSAY H. [email protected]

Los exportadores de México reciben subsidios en el ace-ro estructural, con tasas de entre 0.01 a 74.01 por ciento, lo que se traduce en un caso de dumping (cuando un pro-ducto se vende por debajo de su costo de producción), determinó el Departamento de Comercio de EU.

Con esto, afirmó que el acero estructural exporta-do a la Unión Americana por parte de México está sujeto al

EU castiga al acero mexicanoINVESTIGACIÓN PRELIMINAR

pago de derechos compen-satorios, por ello, al encon-trarse el subsidio se ordenó a las Aduanas y Protección Fronteriza cobrar depósitos en efectivo a estos importa-dores de acero. La resolución se da como resultado preli-minar de investigaciones de derechos compensatorios a importaciones de acero.

La Secretaría de Econo-mía de México aseguró que el cobro corresponde a “de-rechos antisubvenciones”, y no tiene relación con los aranceles impuestos al acero y al aluminio bajo la Sección 232, ni tampoco con la ame-naza de aranceles de Donald Trump. Se comprometió a apoyar a las empresas invo-lucradas para defender sus intereses. > 2

La moneda mexicana ini-ció la semana con una apreciación de 12.45 cen-tavos frente al dólar, al cerrar ayer en 18.9025 pesos por unidad, lo que representó su mayor ga-nancia ante la divisa es-tadunidense desde el pasado mes de abril.

Durante la sesión, el peso alcanzó una cotiza-ción máxima de 18.9385 unidades por dólar y un mínimo de 18.8675.

La apreciación de la moneda, de acuerdo con analistas de Intercam, obedece a que hay un mayor optimismo en los mercados por la debilidad que muestra la economía estadunidense y los men-sajes de un posible recorte a la tasa de interés de ese país. Esta semana ade-más se dará a conocer la minuta de política mone-taria, en la que se espera que se anuncie un recorte este mismo mes.

Asimismo, el avance del peso estuvo influen-ciado por las minutas de política monetaria que dará a conocer el Ban-co de México el próximo jueves, donde esperan confirmar que el banco central comenzará un ci-clo de bajas en la tasa de interés de referencia, ante las expectativas de menor inflación.

— Carolina Reyes

Este lunes el Gobierno de la República informó que inició las negociaciones y el diálogo entre Pre-sidencia y las empresas constructoras de siete ga-soductos inactivos.

Me d i a n t e u n c o -municado, el gobier-no señaló que el diálogo “inició el día de hoy con buen ánimo y de forma propositiva”.

Agregó que el encuen-tro se desarrolló con el acompañamiento, como observadores, del Consejo Coordinador Empresarial (CCE) y el Consejo Mexi-cano de Negocios (CMN).

“Todas las partes se mostraron dispuestas a avanzar en el diálogo, a fin de alcanzar soluciones conjuntas... y coincidieron en la relevancia del gas natural para promover el desarrollo y el empleo”.

— Isabel González

El dólar al mayoreo, por debajo de $19

Gobierno e IP iniciaron los diálogos

BAJA DE TASAS EN EU

TEMA GASODUCTOS

DÓLAR SPOT

PRODUCCIÓN DURANTE JUNIO(Número de unidades)

(Pesos por unidad)

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

266,351287,344

306,694 319,122346,522 352,930

337,253

El pleno de la Suprema Corte de Justicia de la Nación declaró como ajustado a la legalidad el aseguramiento de las cuentas bancarias de Perforadora Oro Negro y del Fideicomiso F/1695 de Deutsche Bank México, S.A., que expidiera en 2018 un juez de la Ciudad de México en contra de Gonzalo Gil White, Alonso del Val Echeverría, Carlos Enrique Williamson y otros.

19.07152 Jul

19.03103 Jul

19.00354 Jul

19.02705 Jul

18.90258 Jul

La ley permite remediar los efectos de precios injustos de las importaciones en EU.”

DEPTO. DE COMERCIO

Wilbur Ross, secretario de Comercio de Estados Unidos.

REPORTE DEL INEGI

Fabricación de autos se estancaLa producción de autos en México mostró una caída de 4.4% anual en el sexto mes del año, informó el Inegi. Eduardo Solís, presidente de la AMIA, reconoció que la producción de vehículos se ha aplanado, al crecer sólo 0.7% durante el primer semestre. > 4

INVERSIÓN COMPROMETIDA (Millones de dólares)

Fuente: CNH/Gráfico: Abraham Cruz

ASIGNADAS EN LA RONDA 1.2Las empresas harán actividades de perforación y extracción en las costas de Tabasco y Campeche.

El monto lo recibirá el gobierno durante el sexenio, derivado de los trabajos que realicen

las empresas ENI, Hokchi y Fieldwood > 2

Foto: Mateo Reyes/Archivo

Carlos Salazar Lomelín, presidente del CCE.

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Anulación de certificados digitales(primer semestre de cada año)

LA CANCELACIÓN DE UN CERTIFICADO DE SELLO DIGITAL PUEDE PROVOCAR QUE A UNA EMPRESA O PERSONA FÍSICA LE PARALICEN SUS OPERACIONES.

ENDURECENMEDIDAS DERECAUDACIÓN

2015

1

2016

234

EL HERALDO DE MÉXICO

COEDITORES: JORGE JUÁREZ Y ENRIQUE TORRES COEDITOR GRÁFICO: LUIS CALDERÓN

MARTES 09 / 07 / 2019

2017

1,675

2018

886

2019

951

INDICADORES

TASAS DE INTERÉS

NIVEL PUNTOS

INTEGRAWWW.INTEGRASOFOM.COM

S&P/BMV IPC 43,589.08 0.42FTSE BIVA 888.78 0.43DOW JONES 26,806.14 -0.43NASDAQ 8,098.38 -0.78BOVESPA 104,530.22 0.42

MERCADO ACCIONARIO MEXICANO PUNTOS VAR.% EMISORA VAR.%

TIIE 28 DÍAS 8.4787 0.0037CETES 28 DÍAS 8.1000 -0.0800

TIPO DE CAMBIOÍNDICES BURSÁTILES

PESOS VAR.%

DÓLAR AL MENUDEO 19.2000 -0.52DÓLAR AL MAYOREO 18.9025 -0.65DÓLAR FIX 18.9116 -0.70EURO 21.4900 -0.51LIBRA 23.6700 -0.63

GANADORAS URBI * 5.83 AZTECA CPO 4.73 FHIPO 14 3.91PERDEDORAS FINAMEX O -3.36 PAPPEL * -3.33 MONEX B -2.76

FERNANDO.FRANCO @HERALDODEMEXICO.COM.MX

POR FERNANDO FRANCO

El Servicio de Administración Tributaria (SAT) aumentó la cancelación del Certificado de Sello Digital (CSD) de los con-tribuyentes como una estrategia para poner al corriente en el pago de impuestos a los morosos, ase-guró Luis Rodrigo Salinas Olvera, subprocurador de Análisis Sisté-mico y Estudios Normativos de Prodecon, en suplencia por au-sencia del titular de la institución.

En el primer semestre del año, la Procuraduría de la Defensa del Contribuyente (Prodecon) aten-dió 951 casos de cancelaciones, 7.3 por ciento más que en igual periodo de 2018. De cada 100 ca-sos, 66 son de personas morales.

El CSD es un archivo digital emitido por el SAT que se usa, específicamente, para generar los Comprobantes Fiscales Digitales por Internet (CFDI).

“Cancelar el CSD es una de las peores cosas que le pueden hacer a un contribuyente, porque matas su operación al instante”, comentó en entrevista con El He-raldo de México.

Desde enero de 2014 el SAT tiene esta facultad. Son cuatro las causas por las cuales puede ejercer este derecho, señaló Luis Alberto Placencia Alarcón, sub-procurador de Asesoría y Defensa del Contribuyente.

Cuando no se presenten tres declaraciones de forma conse-

cutiva; cuando no se localice al contribuyente para que el SAT realice su facultad de comproba-ción de información o de cobro y, por último, cuando la autoridad detecte que se ha incurrido en una infracción en la declaración, la cual es la que está generando más polémica.

“El SAT está haciendo su trabajo, pero sí ha habido una práctica administrativa irregular de su parte”, sostuvo Placencia.

Salinas Olvera dijo que la can-celación del CSD es una forma de presión de las autoridades.

CASOS RE-GISTRA EN EL PRIMER SEMESTRE.

SE TUVO DE ENERO A JUNIO DE 2018.

951

886

#PAGODEIMPUESTOS

BUSCAN CORREGIR AMOROSOSPRODECON ASEGURA QUE EL SAT

AUMENTÓ LA SUSPENSIÓN DE CERTIFICADOS DE SELLO DIGITAL

¿Esta práctica aumentó en esta administración?

Sí. Es un tema delicado, por-que no se puede usar como una práctica regulatoria para obligar al contribuyente a pagar impuestos.

La autoridad te dice: corrige, presenta una declaración com-plementaria, paga el impuesto y te levanto el sello. Es una táctica de presión de las autoridades.

¿Se cayó en un exceso?No, pero sí puede caer en terro-rismo fiscal si no se vigila. Está bien en contra de los evasores

fiscales, porque debe quedar claro que nosotros no defendemos a los malosos, pero no contra un contribuyente cumplido que cae en errores.

Es un hecho que hay contribu-yentes incumplidos y que tene-mos que mejorar la recaudación fiscal, porque somos el país que menos recauda de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos. Nuestra obligación es pagar impuestos y del SAT co-brarlos, pero hay límites y son los derechos de los contribuyentes

Placencia invitó a los contri-buyentes a que se acerquen a la Prodecon si presentan un proble-ma de este tipo, con el objetivo de coadyuvar para que el pagador de impuestos pueda volver a ge-nerar un nuevo certificado si no se comprueba que fueron legales las causas por las cuales el SAT decidió cancelar el CSD.

El Ombudsman fiscal informó que en 2017, la institución atendió un número atípico de cancelacio-nes (mil 675), debido a que se lan-zó el Programa de Verificación de Domicilios Fiscales, el cual detonó diversas quejas porque muchos contribuyentes no cumplían con los requerimientos necesarios que marcaba la ley.

A REVISIÓNPlacencia reveló que la Prode-con ya emitió una recomendación pública y analiza la posibilidad de realizar un análisis sistémico, en el cual le va a requerir a la autori-dad que justifique el porqué está actuando de esa manera sin tener una justificación legal.

De concretarse, el análisis se tendría que resolver en un máxi-mo de 45 días. Si la autoridad no reconoce las recomendaciones y las advertencias que la institución fijó, emitiría una recomendación sistémica en donde le da al SAT un plazo para que diga si acepta o no la recomendación que va a hacer el Ombudsman fiscal.

Cancelar el Certificado de Sello Digital es una de las peores cosas que le pueden hacer a un contribuyen-te, porque matas su operación al instante”.

DAÑO

LUISSALINAS

SUBPROCU-RADOR

PRODECON

OMISIÓNl EL CONTRI-BUYENTE NO PRESENTA TRES DECLARACIONES CONSECUTIVAS.

BÚSQUEDAl CUANDO EN FACULTADES DE COMPROBACIÓN, LA AUTORIDAD NO LO LOCALICE.

LAS CAUSAS

EL HERALDO DE MÉXICO

COEDITORES: JORGE JUÁREZ Y ENRIQUE TORRES COEDITOR GRÁFICO: LUIS CALDERÓN

MARTES 09 / 07 / 2019

ENTREVISTAENTREVISTA

GRÁFICO: PAUL D. PERDOMO/ ILUSTRACIÓN: ALLAN G. RAMÍREZ

Anulación de certificados digitales(primer semestre de cada año)

LA CANCELACIÓN DE UN CERTIFICADO DE SELLO DIGITAL PUEDE PROVOCAR QUE A UNA EMPRESA O PERSONA FÍSICA LE PARALICEN SUS OPERACIONES.

ENDURECENMEDIDAS DERECAUDACIÓN

2015

1

2016

234

EL HERALDO DE MÉXICO

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MARTES 09 / 07 / 2019

2017

1,675

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