Oportunidades de negocio para los Consumidores de ... · • Factura mensual promedio para EY: $...
Transcript of Oportunidades de negocio para los Consumidores de ... · • Factura mensual promedio para EY: $...
Exclusivamente para discusión 3
Resumen EjecutivoLa reforma energética conlleva un cambio de paradigma en el sector eléctrico y con ello también surgen grandes oportunidades de negocio para las Industrias en México. La apertura del suministro de electricidad a la inversión privada ofrece a las grandes, medianas y pequeñas empresas de todo sector opciones para:
• Reducir entre un 10 y hasta 50% en algunas ocasiones sus facturas de consumo eléctrico
ª con contratos de mediano-largo plazo sin perder calidad del servicio
ª monitoreando, entendiendo y controlando su perfil de consumo
• Mitigar el riesgo de volatilidad de las tarifas eléctricas y de Gas Natural, vía contratos de cobertura y la diversificación de su portafolio de proveedores: Suministradores calificados, Generadores
• Invertir en proyectos propios de suministro como generación in-situ, generación distribuida, generación de mediana o gran escala, creación de negocio de Suministrador Calificado y tomar posiciones en el mercado spot en su caso
Exclusivamente para discusión4
Implicaciones de la reforma del sector eléctrico
para los consumidores finales
Exclusivamente para discusión6
Partes interesadas del mercado mexicano de energía posterior a la Ley de la Industria Eléctrica (LIE)
Fuente: SENER, EY Esquema simplificado
Exclusivamente para discusión 7
Alternativas para comprar electricidad para un comprador primario/participante del mercado que es usuario calificado hasta finales de 2016
Exclusivamente para discusión8
¿Qué está cambiando con la Reforma Energética? Auto abastecimiento vs. Contratos Bilaterales
Fuente: http://www.cre.gob.mx/documento/1913.pdf; Ley de la Industria Eléctrica (LIE); Ley del Servicio Público de Energía Eléctrica(LSPEE); Reglas del Mercado Eléctrico; LAERFTE
Auto-Abasto (pasado) Contratos Bilaterales (nuevo)
• LSPEE (Ley del Servicio Público de Energía Eléctrica)
• Permiso de auto abastecimiento• LIE (Ley de la Industria Eléctrica)
• Permiso de Generador
• Capacidad de Auto abastecimiento
• Banco de Energía (en caso de usar energía renovable)
• Medición Neta
• Mercado de equilibrio de capacidad- obligación
• Mercado de CELs - beneficio
• Servicios conexos - obligación
• Los Offtakers pueden ser parte de la entidad generadora permisionaria si la modificación del permiso se obtiene de la CRE(aplica también sin se requiere mas capacidad)
• El PPA estará limitado por el periodo del permiso (dependiendo del año en el que el permiso se ha concedido será indefinido o estará sujeto al periodo del acuerdo de interconexión).
• UCPM (Usuario Calificado Participante del Mercado), con un umbral de 20 GWhs de consumo anual y 5 MW de demanda.
• Los usuarios finales son accionistas de la entidad generadora permisionaria; hay un costo por acción. • No es necesario
• Costo fijo de transporte (MXN/kWh) (En caso de usar energía renovable)
• DFT volátil – dependiendo de en que nodos es producida y recibida la energía.
• Tarifas reguladas para T&D
• Solo aplica para permisos obtenidos antes de Agosto, 2014
• Garantía Contractual(ejemplo.- Garantía corporativa)
• Reporta mensualmente el consumo y la demanda.
• Garantías: Para participantes del mercado; Para DFT y sobre la responsabilidad agregada estimada (el máximo limitado de exposición-consumo bajo las reglas de mercado mayorista)
Legislaciónaplicable
Obligaciones
Instrumentos/ productos
Costos deTransmisión
Acciones
La figura deOfftakers
Exclusivamente para discusión 9
Obligaciones para los Usuarios Calificados, Participante del Mercado bajo la LIE
Fuentes: CRE y Ley de la Industria Eléctrica
Requisitos posteriores a la reforma
• Notificar a la CRE sobre los niveles de consumo y demanda de manera mensual
• Cumplir con las obligaciones: garantías líquidas y procedimientos para comprar energía, electricidad, servicios relacionados y DFT (congestión de cobertura de precios sobre diferentes nodos del sistema, obligar o garantizar pagar o cobrar la diferencia de precio como resultado del nodo fuente y el nodo destino).
ª Presentar las garantías requeridas para la Responsabilidad Estimada Agregada (Bases del Mercado y Manual de Garantías de Cumplimiento)
ª Suscribir acuerdos de cobertura para asegurar una base de suministro, requisitos de energías y mostrarlas ante el CENACE
ª Adquirir CELs bajo las reglas de la CRE
ª De acuerdo con las instrucciones proporcionadas por el CENACEU
suar
io C
alifi
cado
, P
arti
cipa
nte
del
Mer
cado
Ley
de
la I
ndu
stri
a E
léct
rica
Exclusivamente para discusión10
Participantes del Mercado / Usuarios Calificados En el 2015, las grandes industrias representaban el 21% del consumo del energía con alrededor de 1,000 clientes y .003% del total de clientes de CFE
Tipos de usuarios (de 39 Millones de usuarios totales)
Consumo promedio mensual por región, 2015
Consumo de energía por usuario
Fuente: Bases del Mercado Eléctrico
1 De acuerdo con la aprobación de la LIE2 La demanda puede acreditarse por centro de carga o por grupo económico Para Centros de Carga que reciban servicio público de energía eléctrica cuando la LIE entre en vigor, podrán o no registrarse como UCPM sin importar su consumo. * Desde el 11 de Agosto del, 2016.
Exclusivamente para discusión 11
Comparar los costos de transporte de energía bajo la LSPEE con las tarifas reguladas de T&D que aplicarán a las Entidades del Servicios de Carga bajo la LIE
1 La tarifa incluye a los Usuarios Cualificados Participantes del Mercado, Proveedores de Servicios, Comerciantes y exportadores.2 Ver diapositiva 4
Fuentes: ACUERDO Num. A/045/2015; ACUERDO Num. A/074/2015; ACUERDO Num. A/075/2015. CRE
Exclusivamente para discusión12
Obligaciones reglamentarias: CELs Déficit de CELs en 2018 y corto excedente hasta 2022 pudiera afectar el MEM
Fuentes: Ley de la Industria eléctrica: Ley de transición energética.
Balance anual para el mercado de CELs
Exclusivamente para discusión 13
Oportunidades de ahorros y/o inversión
en sector eléctrico
Oportunidades de ahorros y/o inversión
en sector eléctrico
Exclusivamente para discusión14
Análisis de recibo de CFE – Oficina EY Miguel Hidalgo
Clasificación de tarifas: HM, Facturación mensual de electricidad, demanda pico (capacidad) y cargosT&D
• Demanda promedio: 200,000 Kwh• Capacidad máxima promedio: 380 kW • Límite de capacidad contratada: 600 kW
• Precio facturado de energía: $ 0.86 MXP / KwH• Demanda facturada/ precio por capacidad: $ 196 MXP / KW• Cargos T&D (115,500 kVARh): $ 2,500 MXP
Estado actual – Recibo de eléctricidad de las oficinas de EY a través de CFE:
• Factura mensual promedio para EY: $ 310,000
• Cargos por energía: $190,000• Cargos por capacidad: $ 75,000 • Cargos T&D : $2,000• Cargos IVA: $43,000
Exclusivamente para discusión16
PPA (Acuerdo de compra de energía) / Ejemplos de estructura de capital
Estructuras de contratación Descripción Ventajas Desventajas Ejemplos en el
Mercado
1) PPA Bilateral
• Contratos corporativos para comprar energía del generador.• Ya sea a través de PPAs consecutivos (back-to-back PPAs) o a través de contratos por diferencia (CfD).
• Potencial para asegurar el precio y reducciones de costos a largo plazo.• No se requiere de Capex up-front.• El suministrador es responsable de balancear el suministro.• Dirigir una asociación “verde” con activo(s) específicos.
• Adecuado solo para demanda de energía requerida para operaciones continuas.• Sin participación en retornos de capital en inversión.
• Tarmac• M&S• Sainsburys• Weipa solar PV
2)PPA deContratacióncompetitiva
• El corporativo opera un proceso competitivo para contratar proyectos múltiples, fijando un precio máximo para el PPA.• Los desarrolladores compiten por el precio y se les otorga el PPA basado en dicho precio y en su capacidad técnica y financiera.
• Los suministradores proveen de la ubicación y se mantienen como responsables del diseño, construcción, financiación y operación de las instalaciones.• Facilita contratación de capacidad a gran escala, pero una multitud de ambientes regulatorios requerirían contrataciones múltiples.
• Adecuado solo cuando la demanda de energía se requiere para operaciones continuas.• Sin participación en retornos de capital en inversión.
• Corp. De Ing. De la Armada de EEUU• Sudáfrica• Gobierno ACT
3)Inversión de capital sin PPA
• El corporativo invierte en un activo renovable. La contratación PPA es entre el proyecto y un tercero.
• Seguridad de precio adquirido a través de “cobertura natural” entre precios de energía y dividendos de capital Flexible para determinar el alcance de implicación en el proceso de desarrollo.
• Los retornos de capital determinados por la habilidad para asegurar precios competitivos en PPAs (o al tomar los riesgos del comerciante).
• VW/Audi• Colruyt• Google
4)Inversión de capital con PPA
• El corporativo invierte en un activo eléctrico renovable externo además de tomar algo o todo el consumo de energía.
• La inversión de capital podría ser en minoría, mayoría o del 100% lo cual influiría en el grado de control sobre los términos del PPA.• Utilizado cada vez más por grandes corporativos.
• Adecuado solo cuando la demanda de energía se requiere para operaciones continuas.
• IKEA• Google
5)
DBFO (diseño,construcción,financiación,Operación)(considerandocapital)
• Entrar a un acuerdo con un desarrollador para construir capacidad de generación en ubicación cercana.• El desarrollador puede mantener la responsabilidad del diseño, construcción, financiamiento y operación de las instalaciones o, el Corporativo puede controlar este proceso (a través de una empresa en participación o JV).
• Esta opción subcontrata riesgos clave a terceros con competencia central.• Flexible para determinar el alcance de implicación en el proceso de desarrollo.• El corporativo realiza el trabajo de facilitación del proyecto, y transfiere el riesgo a contratistas donde no quiera retener el riesgo a través de un proceso competitivo.
• El corporativo se hace más cargo del desarrollo de los riesgos de operación y construcción del proyecto, pero puede ajustarse a cumplir con el perfil de riesgos deseado.
• Ineos Chlor• Tulus Russel• RWE Cogen
Exclusivamente para discusión 17
Ejemplo 1 – Externo PPA bilateral (cubierto, solo electricidad)
Descripción de la opción
• Contratos corporativos para comprar energía de generador externo
• Ya sea a través de PPAs consecutivos (Back-to-Back) o a través de un contrato por diferencia (CfD)
• El servicio público ‘cubre’ la energía intermitente con balance y transmisión.
• El corporativo ha descontado el acuerdo de suministro con el servicio público.
• Beneficios para el corporativo:
ª Potencial para asegurar el precio y reducciones de costos a largo plazo
ª No se requiere de Capex up-front
ª El suministrador es responsable del balance y el suministro.
ª Directa asociación activo(s) específico(s)
ª Créditos de carbono/renovables se pueden obtener a través de los certificados REC / REGO
Estructura PPA directo consecutivo ‘Back-to-back’
Tarmac• El primer PPA directo divulgado públicamente en el Reino Unido (2009)• Parque eólico de 5MW Pendine en Gales, suministrando aproximadamente 14,300MWh p.a. cubiertos a través del servicio público (nPower)• Precio fijo reducido de £49/MWh por 5 años
Marks & Spencer• PPAs múltiples establecidos en 2009/2010• Servicio Público (nPower) le suministra a M&S 60,000MWh p.a. de electricidad renovable por año – de 25 suministradores de pequeña escala. E.g., 9MW de parque eólico terrestre en Escocia• M&S ha suministrado el 30% de su electricidad de fuentes renovables específicas y, 65% a través de una tarifa verde
Exclusivamente para discusión18
Ejemplo 2 – Acuerdo de compra de Energía (PPA) competitivo externo (Solo electricidad)
Descripción de la Opción
• Entrar a acuerdos con numerosos desarrolladores para construir capacidad de generación externa.
• El corporativo realiza un proceso competitivo para contratar múltiples proyectos simultáneamente, fijando un precio máximo para el PPA.
• Los desarrolladores compiten por el precio de energía y se les otorga el PPA basado en el precio y la capacidad financiera/técnica.
• Los desarrolladores suministran la ubicación y se mantienen responsables del diseño, construcción, financiamiento y operación de las instalaciones.
• Facilita la contratación de capacidad a gran escala, pero la multitud de ambientes regulatorios pueden requerir contrataciones múltiples.
• Una alternativa: El precio del PPA se fija para todos los desarrolladores y el PPA es otorgado en cuanto los proyectos se vuelvan operativos.
• Se basa en un estudio sólido de factibilidad del proyecto, documentación de calidad y una contraparte merecedora de crédito.
PPA competitivo
Contratación de energía renovable de Sudáfrica• El objetivo es contratar 3.7GW de energía renovable de una variedad de tecnologías• 1.4GW de capacidad aseguraron el financiamiento y 1.0GW más otorgado• El contrato se otorgó por un precio fijo de electricidad por 20 años basado en un proceso competitivo
Corporativos de Ingenieros de la Armada de EEUU• Programa para contratar $7bn de energía renovable generada localmente
Exclusivamente para discusión 21
Generación bruta
Fuente: Desarrollado por el SENER con datos del CFE, CRE y la Subsecretaría de planeación y transición energética.
1/ Capacidad de contrato de interconexión con CENACE. 2 / Ley del Servicio Público de Energía Eléctrica. 3 / Ley de la Industria Eléctrica 4 / Incluye plantas en operación con permisos otorgados o pendientes en el 2016. 5 / Fideicomiso de Riesgos Compartidos (FIRCO) y generación distribuida (DG). 6 / Los totales pueden no coincidir debido al redondeo. Información preliminar al cierre del 2015.
Exclusivamente para discusión 23
¿Cómo ayudamos a los consumidores?
EY ofrece un acompañamiento integral de seis a 12 semanas empezando con la determinación de sus características de consumidor y explicación de las alternativas disponibles en el mercado, siguiendo con la evaluación de ahorros potenciales, planes de negocios o retornos de inversión. Una vez definida la estrategia optima del cliente, se procede a la implementación con procesos de licitación, proyectos de eficiencia energética, modelos financieros y eructación de contratos bilaterales.
Exclusivamente para discusión
/EYMexico /ernstandyoungglobal
@EYMexico company/ernstandyoung
Acerca de EY
EY es líder global en servicios de aseguramiento, asesoría, impuestos y transacciones. Las perspectivas y los servicios de calidad que entregamos ayudan a generar confianza y seguridad en los mercados de capital y en las economías de todo el mundo. Desarrollamos líderes extraordinarios que se unen para cumplir nuestras promesas a todas las partes interesadas. Al hacerlo, jugamos un papel fundamental en construir un mejor entorno de negocios para nuestra gente, clientes y comunidades.
Para mayor información visite www.ey.com/mx
© 2016 Mancera S.C.Integrante de Ernst & Young GlobalDerechos ReservadosEYG no.ED NoneClave ONC 001
ey.com
EY se refiere a la organización global de firmas miembro conocida como Ernst & Young Global Limited, en la que cada una de ellas actúa como una entidad legal separada. Ernst & Young Global Limited no provee servicios a clientes.
EY | Aseguramiento | Asesoría de Negocios | Fiscal-Legal | Fusiones y Adquisiciones
Alfredo Á[email protected] 52 (55) 1101-8422
Rafael [email protected] 52 (55) 5283-8650
Rodrigo Ferná[email protected] 52 (55) 5283-8666
Loïc Le [email protected] 52 (55) 5283-1333
Jimena González de [email protected] 52 (55) 1101-7294
Paul [email protected] 52 (55) 5283-8666
Contactos: