Observatorio INVERCO. Distribución Fondos de Inversión por CC.AA. 2013 1

Informe Observatorio Inverco: Datos de patrimonio y partícipes de fondos de inversión por

Comunidades Autónomas

Madrid, Cataluña y País Vasco concentran el 57% del patrimonio invertido en fondos de inversión, de acuerdo con los datos recogidos a diciembre de 2013.

En La Rioja, Aragón, País Vasco y Navarra, 6 de cada 10 familias invierten en este producto, cifra que supera la media nacional (3 de cada 10).

En 2013 casi la totalidad de las Comunidades registraron un aumento significativo del volumen de patrimonio medio invertido por partícipe.

El patrimonio medio por partícipe se situó en 30.136 euros a diciembre de 2013, un 10% más

que los 27.306 euros alcanzados a finales del 2012.

La inversión en fondos españoles supone ya casi el 14% de la inversión en depósitos (11,4% en 2012).

En 2013 creció la inversión en fondos respecto al PIB nacional al pasar del 11,6% en 2012 al 15% a finales del año pasado.

Martes, 22 de abril de 2014.- De acuerdo con la información que han proporcionado las sociedades gestoras de fondos de inversión nacionales al Observatorio Inverco, el 57% del patrimonio invertido en fondos de inversión en España se encuentra concentrado en tres comunidades autónomas: Madrid, Cataluña y País Vasco (datos a diciembre de 2013).

Para la realización de este estudio se ha contado con la información facilitada por las sociedades gestoras de fondos de inversión nacionales, con una representatividad del 97,5% del patrimonio total y del 88,1% del número de partícipes a 31 de diciembre 2013. Los resultados se presentan elevados al 100%. De acuerdo con los datos obtenidos, el patrimonio medio por partícipe en España se situó en 30.136 euros, un 10% más respecto a los 27.306 euros alcanzados en 2012. Madrid, País Vasco y Cantabria son las comunidades autónomas con la cifra más alta de ahorro en fondos de inversión por partícipe al alcanzar los 48.276 euros, 30.836 euros y 30.509 euros, respectivamente. Además, en 2013 creció la inversión en fondos respecto al PIB nacional al subir del 11,6% en 2012 al 15%. La Rioja, País Vasco, Navarra, Madrid, Aragón y Castilla y León, cuentan con el porcentaje más alto de inversión en fondos en comparación con su PIB regional.

Sobre el Observatorio Inverco www.observatorioinverco.com El Observatorio Inverco es una iniciativa creada por la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones (INVERCO) que tiene como objetivo ser un foro de análisis y debate para estudiar las tendencias y divulgar las opciones que ofrecen estos productos como fórmula de ahorro. La intención del Observatorio es acercar la industria de inversión colectiva y sus productos (Planes de Pensiones y Fondos de Inversión) a los ahorradores españoles. Su misión principal es contribuir a una mejor comprensión del funcionamiento de los Fondos de Inversión y de los Planes de Pensiones por parte de los inversores para, de este modo, facilitar su toma de decisión. Para más información: Evercom: 91.577.92.72 Laura Díaz Bettarel laura.diaz@evercom.es

Noa Beade Muiños noa.beade@evercom.es

Observatorio INVERCO. Distribución Fondos de Inversión por CC.AA. 2013 2

FONDOS DE INVERSIÓN por Comunidades Autónomas: patrimonio y partícipes

1. PATRIMONIO INVERTIDO EN FONDOS DE INVERSIÓN

El 57% del patrimonio invertido en fondos de inversión en España se encuentra concentrado en tres Comunidades: Madrid, Cataluña y País Vasco, con datos a diciembre 2013, lo que supone un punto porcentual más que el año pasado.

2013Importe

(millones €)%

Madrid 45.637,3 29,7%

Cataluña 23.468,8 15,3%

País Vasco 17.935,3 11,7%

Andalucía 10.887,5 7,1%

Castilla y León 10.886,0 7,1%

Valencia 8.495,5 5,5%

Aragón 7.126,0 4,6%

Galicia 5.574,8 3,6%

Navarra 4.538,3 3,0%

Castilla-La Mancha 4.028,5 2,6%

Asturias 3.097,9 2,0%

Islas Canarias 2.666,7 1,7%

La Rioja 2.328,5 1,5%

Islas Baleares 2.317,4 1,5%

Murcia 1.639,2 1,1%

Cantabria 1.598,3 1,0%

Extremadura 1.461,6 1,0%

Melilla 53,5 0,0%

Ceuta 38,6 0,0%

TOTAL 153.779,7 100,0%

Patrimonio

Madrid 29,7%

Cataluña 15,3%

País Vasco 11,7%

Andalucía 7,1%

Castilla y León 7,1%

Valencia 5,5%

Aragón 4,6%Galicia 3,6%

Navarra 3,0%

Castilla-La Mancha 2,6%

Asturias 2,0%

Islas Canarias 1,7%

La Rioja 1,5%

Islas Baleares 1,5%

Murcia 1,1%

Cantabria 1,0%

Extremadura 1,0%

Melilla 0,0%

Ceuta 0,0%

Otros 19,1%

Patrimonio en Fondos de Inversión por Comunidades. 2013

2. NÚMERO DE PARTÍCIPES EN FONDOS DE INVERSIÓN

Casi la mitad de los partícipes en fondos de inversión domésticos (48%) residen en Madrid, Cataluña o País Vasco, a pesar de que su población sólo supone el 34% del total nacional.

2013 Número %

Madrid 945.337 18,5%

Cataluña 904.868 17,7%

País Vasco 581.627 11,4%

Andalucía 431.059 8,4%

Castilla y León 407.263 8,0%

Aragón 362.269 7,1%

Valencia 327.976 6,4%

Galicia 215.487 4,2%

Castilla-La Mancha 168.190 3,3%

Navarra 157.015 3,1%

Asturias 129.708 2,5%

Islas Baleares 102.870 2,0%

Islas Canarias 97.661 1,9%

La Rioja 92.224 1,8%

Extremadura 62.895 1,2%

Murcia 60.187 1,2%

Cantabria 52.387 1,0%

Melilla 1.984 0,0%

Ceuta 1.912 0,0%

TOTAL 5.102.919 100,0%

Partícipes

Madrid 18,5%

Cataluña 17,7%

País Vasco 11,4%

Andalucía 8,4%

Castilla y León 8,0%

Aragón 7,1%

Valencia 6,4%

Galicia 4,2%

Castilla-La Mancha 3,3%

Navarra 3,1%

Asturias 2,5%

Islas Baleares 2,0%

Islas Canarias 1,9%

La Rioja 1,8%

Extremadura 1,2%

Murcia 1,2%

Cantabria 1,0%Melilla 0,0%Ceuta 0,0%

Otros 18,2%

Número de partícipes en Fondos de Inversión por comunidades. 2013

Observatorio INVERCO. Distribución Fondos de Inversión por CC.AA. 2013 3

3. PATRIMONIO MEDIO POR PARTÍCIPE

En 2013 y en casi la totalidad de las Comunidades, aumentó de forma importante el patrimonio medio invertido por partícipe respecto a 2012, reflejo del excelente comportamiento de los fondos de inversión durante el pasado año. De hecho, el patrimonio medio invertido en fondos por cada partícipe a nivel nacional aumentó en 2013 un 10,4%, y supera ya los 30.000 euros. El elevado porcentaje que representa Madrid en el total nacional condiciona el de la media nacional, y produce que sólo tres Comunidades (Madrid, País Vasco y Cantabria), tengan en 2013 una inversión media por partícipe superior a la media del país.

2013 2012 (*)

Madrid 48.276 42.421

País Vasco 30.836 29.706

Cantabria 30.509 26.049

TOTAL nacional 30.136 27.305

Navarra 28.904 25.818

Islas Canarias 27.305 23.184

Murcia 27.235 23.060

Melilla 26.985 29.486

Castilla y León 26.730 24.417

Cataluña 25.936 23.262

Valencia 25.903 24.412

Galicia 25.871 21.997

Andalucía 25.258 23.100

La Rioja 25.248 24.166

Castilla-La Mancha 23.952 23.016

Asturias 23.884 21.262

Extremadura 23.239 20.724

Islas Baleares 22.527 17.537

Ceuta 20.183 19.494

Aragón 19.670 19.529

Patrimonio medio por partícipe (euros)

19.670

20.183

22.527

23.239

23.884

23.952

25.248

25.258

25.871

25.903

25.936

26.730

26.985

27.235

27.305

28.904

30.136

30.509

30.83648.276

15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 45.000 50.000

Aragón

Ceuta

Islas Baleares

Extremadura

Asturias

Castilla-La Mancha

La Rioja

Andalucía

Galicia

Valencia

Cataluña

Castilla y León

Melilla

Murcia

Islas Canarias

Navarra

TOTAL nacional

Cantabria

País Vasco

Madrid

2013 2012

Patrimonio medio por partícipe (euros)

(*) 2012: datos revisados

4. INVERSIÓN EN FONDOS FRENTE A DEPÓSITOS POR COMUNIDADES

En 2013, en todas las Comunidades Autónomas los inversores asignaron más recursos a la inversión en fondos que a la inversión en depósitos. De hecho en todas ellas se incrementó el porcentaje de fondos respecto a depósitos. La inversión en fondos de los partícipes de cuatro Comunidades - Navarra, La Rioja, País Vasco y Aragón – supone ya más del 20% de lo que invierten en depósitos. Si se compara la cuota del patrimonio de fondos de inversión por Comunidad Autónoma respecto a la cuota de los depósitos se observa que en Madrid, País Vasco, Castilla y León, Aragón, Navarra y La Rioja el porcentaje sobre el total de ahorro en fondos supera al porcentaje sobre el total de ahorro en depósitos.

Observatorio INVERCO. Distribución Fondos de Inversión por CC.AA. 2013 4

Patrimonio

Fondos de

Inversión

Depósitos sectores

residentes (*) %

Patrimonio

Fondos de

Inversión

Depósitos sectores

residentes (*) %

Navarra 4.538 16.078 28,2% 3.760 15.077 24,9%

La Rioja 2.328 8.260 28,2% 1.773 7.625 23,3%

País Vasco 17.935 71.068 25,2% 13.649 69.414 19,7%

Aragón 7.126 35.057 20,3% 5.890 33.232 17,7%

Castilla y León 10.886 64.357 16,9% 9.255 61.095 15,1%

Madrid 45.637 312.708 14,6% 35.741 309.804 11,5%

TOTAL nacional 153.780 1.108.431 13,9% 122.322 1.072.336 11,4%

Cantabria 1.598 12.068 13,2% 1.269 11.056 11,5%

Asturias 3.098 24.252 12,8% 2.526 22.163 11,4%

Cataluña 23.469 195.342 12,0% 18.816 185.377 10,2%

Islas Canarias 2.667 22.271 12,0% 2.138 20.894 10,2%

Castilla-La Mancha 4.028 34.095 11,8% 3.148 33.483 9,4%

Islas Baleares 2.317 19.642 11,8% 1.554 18.370 8,5%

Andalucía 10.888 102.741 10,6% 8.603 98.310 8,8%

Galicia 5.575 53.893 10,3% 4.415 50.851 8,7%

Valencia 8.495 94.751 9,0% 6.848 94.610 7,2%

Extremadura 1.462 16.677 8,8% 1.306 16.274 8,0%

Murcia 1.639 23.463 7,0% 1.228 23.115 5,3%

Melilla 54 853 6,3% 371 772 -

Ceuta 39 856 4,5% 31 813 3,8%

dic-13 dic-12

Comunidad

Autónoma

Inversión en Fondos frente a inversión en depósitos (millones €)

Fuente:INVERCO y Banco de España

(*) Depósitos otros sectores residentes (OSR) en entidades de crédito. Incluye depósitos a la vista, depósitos de ahorro y depósitos a plazo.

0,1%

0,1%

1,5%

1,1%

2,1%

1,8%

0,7%

2,0%

2,2%

3,1%

1,5%

4,9%

3,2%

8,5%

5,8%

9,3%

6,4%

17,6%

28,2%

0,0%

0,0%

1,0%

1,0%

1,1%

1,5%

1,5%

1,7%

2,0%

2,6%

3,0%

3,6%

4,6%

5,5%

7,1%

7,1%

11,7%

15,3%

29,7%

0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0%

Ceuta

Melilla

Extremadura

Cantabria

Murcia

Islas Baleares

La Rioja

Islas Canarias

Asturias

Castilla-La Mancha

Navarra

Galicia

Aragón

Valencia

Castilla y León

Andalucía

País Vasco

Cataluña

Madrid

Fondos de inversión (% sobre total nacional) Depósitos sectores residentes (% sobre total nacional)

Cuota Fondos de Inversión vs. cuota depósitos en entidades de crédito. 2013

Observatorio INVERCO. Distribución Fondos de Inversión por CC.AA. 2013 5

5. PORCENTAJE DE INVERSIÓN EN FONDOS SOBRE EL PIB REGIONAL

Seis Comunidades Autónomas (La Rioja, País Vasco, Navarra, Madrid, Aragón y Castilla y León) presentan un porcentaje de patrimonio en fondos de inversión sobre su PIB regional superior a la media nacional (15,0%). La inversión en fondos nacionales supone ya el 15% del PIB español, lo que demuestra la importancia de los fondos de inversión en la economía española.

2013 2012

La Rioja 2.328 7.765 30,0% 23,2%

País Vasco 17.935 62.780 28,6% 22,4%

Navarra 4.538 17.557 25,8% 22,0%

Madrid 45.637 183.292 24,9% 17,4%

Aragón 7.126 32.258 22,1% 18,5%

Castilla y León 10.886 53.479 20,4% 17,4%

TOTAL nacional 153.780 1.022.988 15,0% 11,6%

Asturias 3.098 21.421 14,5% 11,7%

Cantabria 1.598 12.385 12,9% 9,3%

Cataluña 23.469 192.545 12,2% 10,2%

Castilla-La Mancha 4.028 35.989 11,2% 9,0%

Galicia 5.575 55.204 10,1% 8,1%

Extremadura 1.462 16.200 9,0% 7,8%

Islas Baleares 2.317 26.061 8,9% 4,5%

Valencia 8.495 97.333 8,7% 6,8%

Andalucía 10.888 138.301 7,9% 6,2%

Islas Canarias 2.667 40.299 6,6% 5,0%

Murcia 1.639 26.350 6,2% 4,6%

Melilla 54 1.296 4,1% 3,8%

Ceuta 39 1.454 2,7% 2,3%

Patrimonio

Fondos de Inversión. 2013(millones €)

PIB regional. 2013(millones €)

% Fondos de Inversión

sobre PIB

(*) 2012: datos revisados

6. PORCENTAJE DE POBLACIÓN QUE INVIERTE EN FONDOS DE INVERSIÓN

A finales de 2013, el 11,1% de los españoles habían canalizado parte de sus ahorros a la inversión en fondos, lo que supone un 15% más que en 2012. Todas las Comunidades experimentaron en 2013 incrementos relevantes en el porcentaje de población que invierte en fondos de inversión. En cuatro de ellas – La Rioja, Aragón, País Vasco y Navarra – más de la cuarta parte de sus habitantes eran partícipes de fondos de inversión. En las Comunidades anteriores más Castilla y León, Madrid, Cataluña y Asturias el porcentaje de partícipes en fondos es superior a la media nacional.

Observatorio INVERCO. Distribución Fondos de Inversión por CC.AA. 2013 6

Partícipes Población % Partícipes Población %

La Rioja 92.224 307.200 30,0% 73.374 311.600 23,5%

Aragón 362.269 1.304.300 27,8% 301.592 1.311.900 23,0%

País Vasco 581.627 2.095.600 27,8% 459.481 2.116.900 21,7%

Navarra 157.015 619.100 25,4% 145.640 623.500 23,4%

Castilla y León 407.263 2.444.200 16,7% 379.053 2.468.500 15,4%

Madrid 945.337 6.338.900 14,9% 842.528 6.406.500 13,2%

Cataluña 904.868 7.220.700 12,5% 808.865 7.289.800 11,1%

Asturias 129.708 1.040.300 12,5% 118.796 1.049.200 11,3%

TOTAL nacional 5.102.919 45.917.600 11,1% 4.479.769 46.162.900 9,7%

Islas Baleares 102.870 1.111.600 9,3% 88.611 1.097.300 8,1%

Cantabria 52.387 574.700 9,1% 48.708 578.000 8,4%

Castilla-La Mancha 168.190 2.024.100 8,3% 136.783 2.043.300 6,7%

Galicia 215.487 2.706.200 8,0% 200.700 2.720.500 7,4%

Valencia 327.976 4.990.900 6,6% 280.540 5.011.400 5,6%

Extremadura 62.895 1.078.100 5,8% 63.025 1.081.800 5,8%

Andalucía 431.059 8.298.100 5,2% 372.434 8.299.100 4,5%

Islas Canarias 97.661 2.135.300 4,6% 92.211 2.121.000 4,3%

Murcia 60.187 1.471.900 4,1% 53.257 1.477.500 3,6%

Melilla 1.984 78.900 2,5% - 77.800 -

Ceuta 1.912 77.500 2,5% 1.592 77.300 2,1%

2013 2012 (*)

(*) 2012: datos revisados

7. PORCENTAJE DE HOGARES QUE INVIERTE EN FONDOS DE INVERSIÓN

2013 PartícipesNúmero de

hogares%

La Rioja 92.224 129.400 71,3%

Aragón 362.269 538.500 67,3%

País Vasco 581.627 890.800 65,3%

Navarra 157.015 250.200 62,8%

Castilla y León 407.263 1.031.200 39,5%

Madrid 945.337 2.496.900 37,9%

Cataluña 904.868 2.946.300 30,7%

Asturias 129.708 459.500 28,2%

TOTAL nacional 5.102.919 18.217.300 28,0%

Islas Baleares 102.870 439.200 23,4%

Cantabria 52.387 237.800 22,0%

Castilla-La Mancha 168.190 784.900 21,4%

Galicia 215.487 1.070.500 20,1%

Valencia 327.976 1.996.000 16,4%

Extremadura 62.895 428.900 14,7%

Andalucía 431.059 3.135.000 13,7%

Islas Canarias 97.661 804.700 12,1%

Murcia 60.187 526.800 11,4%

Melilla 1.984 25.600 7,8%

Ceuta 1.912 25.100 7,6%

% hogares que invierten en

Fondos de Inversión

A partir de la información que facilita el INE sobre número de hogares por Comunidades y suponiendo que el número de partícipes en fondos de inversión por hogar es de uno (el tamaño medio de los hogares en España es de 2,5 personas), se obtienen los siguientes resultados: Casi 3 de cada 10 familias en España

invierte en fondos de inversión. En La

Rioja, Aragón, País Vasco y Navarra, son

6 de cada 10 familias.

En las 4 Comunidades anteriores más

Castilla-León, Madrid, Cataluña y Asturias,

las familias que invierten en fondos supera

la media nacional.

Observatorio INVERCO. Distribución Fondos de Inversión por CC.AA. 2013 7

METODOLOGÍA

I. Fuentes de información: Sociedades Gestoras de IIC (patrimonio y partícipes de fondos de inversión por

CC.AA.), INE (datos de población, número de hogares y PIB por Comunidades), Banco de España

(depósitos en entidades de crédito).

II. La información facilitada por las Gestoras de Fondos de Inversión nacionales representa el 97,5% del

patrimonio total y el 88,1% del número de partícipes a 31 de diciembre 2013. Los resultados se

presentan elevados al 100%.

ANEXO

DATOS TOTALES

Importe (miles €) % Nº % Importe (miles €) % Nº %

Andalucía 10.887.546 7,1% 431.059 8,4% 8.603.195 7,0% 372.434 8,3%

Aragón 7.126.006 4,6% 362.269 7,1% 5.889.818 4,8% 301.592 6,7%

Asturias 3.097.901 2,0% 129.708 2,5% 2.525.804 2,1% 118.796 2,7%

Islas Baleares 2.317.370 1,5% 102.870 2,0% 1.553.990 1,3% 88.611 2,0%

Islas Canarias 2.666.663 1,7% 97.661 1,9% 2.137.843 1,7% 92.211 2,1%

Cantabria 1.598.270 1,0% 52.387 1,0% 1.268.809 1,0% 48.708 1,1%

Castilla-La Mancha 4.028.473 2,6% 168.190 3,3% 3.148.230 2,6% 136.783 3,1%

Castilla y León 10.886.030 7,1% 407.263 8,0% 9.255.328 7,6% 379.053 8,5%

Cataluña 23.468.806 15,3% 904.868 17,7% 18.816.087 15,4% 808.865 18,1%

Extremadura 1.461.581 1,0% 62.895 1,2% 1.306.155 1,1% 63.025 1,4%

Galicia 5.574.837 3,6% 215.487 4,2% 4.414.845 3,6% 200.700 4,5%

La Rioja 2.328.451 1,5% 92.224 1,8% 1.773.179 1,4% 73.374 1,6%

Madrid 45.637.289 29,7% 945.337 18,5% 35.740.705 29,2% 842.528 18,8%

Murcia 1.639.213 1,1% 60.187 1,2% 1.228.091 1,0% 53.257 1,2%

Navarra 4.538.316 3,0% 157.015 3,1% 3.760.112 3,1% 145.640 3,3%

País Vasco 17.935.304 11,7% 581.627 11,4% 13.649.471 11,2% 459.481 10,3%

Valencia 8.495.493 5,5% 327.976 6,4% 6.848.433 5,6% 280.540 6,3%

Ceuta 38.599 0,0% 1.912 0,0% 31.028 0,0% 1.592 0,0%

Melilla 53.541 0,0% 1.984 0,0% - - - -

TOTAL 153.779.687 100,0% 5.102.919 100,0% 122.322.020 100,0% 4.479.769 100,0%

2013 2012 (*)

Patrimonio Partícipes Patrimonio Partícipes

(*) Datos revisados