Nuevo Micro Bank, S.A.U.

Nuevo Micro Bank, S.A.U.

lnforme de Auditorfa,

Cuentas Anuales e lnforme de Gesti6n

al 31 de diciembre de 2019

pwc

Informe de auditoria de cuentas anuales emitido por un auditor independiente

Al accionista (mica de Nuevo Micro Bank, SAU.:

lnforme sobre las cuentas anuales

Opinion

Hemos auditado las cuentas anuales de Nuevo Micro Bank, SAU. (la Sociedad) , que comprenden el balance a 31 de diciembre de 2019, la cuenta de perdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha .

En nuestra opinion , las cuentas anuales adjuntas expresan , en todos las aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situacion financiera de la Sociedad a 31 de diciembre de 2019, asf coma de sus resultados y flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha , de conformidad con el marco normativo de informacion financiera que resulta de aplicacion (que se identifica en la nota 1.2 de la memoria) y, en particular, con las principios y criterios contables contenidos en el mismo.

Fundamento de la opinion

Hemos llevado a cabo nuestra auditorfa de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoria de cuentas vigente en Espana. Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen mas adelante en la seccion Responsabilidades de/ auditor en re/aci6n con la auditorfa de las cuentas anua/es de nuestro informe.

Samas independientes de la Sociedad de conformidad con las requerimientos de etica, incluidos las de independencia, que son aplicables a nuestra auditorfa de las cuentas anuales en Espana segun lo exigido par la normativa reguladora de la actividad de auditorfa de cuentas. En este sentido, no hemos prestado servicios distintos a las de la auditorfa de cuentas ni han concurrido situaciones o circunstancias que, de acuerdo con lo establecido en la citada normativa reguladora, hayan afectado a la necesaria independencia de modo que se haya vista comprometida .

Consideramos que la evidencia de auditorfa que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinion .

Cuestiones clave de la auditoria

Las cuestiones clave de la auditoria son aquellas cuestiones que, segun nuestro juicio profesional , han sido de la mayor significatividad en nuestra auditoria de las cuentas anuales del periodo actual. Estas cuestiones han sido tratadas en el contexto de nuestra auditoria de las cuentas anuales en su conjunto , y en la formacion de nuestra opinion sabre estas, y no expresamos una opinion par separado sabre esas cuestiones.

PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L., Ton·e PwC, P0 de la Castellana 259 B, 28046 Ma drid, Espana Tel. : +34 915 684 400 / +34 902 021111, Fax: +34 915 685 400, www.pwc.es 1

R. M. Madrid , hoja 87.250-1 , folio 75, tomo 9.267. libro 8.054 , secci6n 3' lnscrita en el R.O.A.C. con el numero S0242 • CIF: B-79 031290

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Cuestiones clave de la auditoria Modo en el ue se han tratado en la auditoria Deterioro par riesgo de credito

La determinacion del deterioro par riesgo de credito es una de las estimaciones mas significativas y complejas en la preparacion de las cuentas anuales adjuntas. Dicha determinacion conlleva un proceso que implica juicios y estimaciones, ademas de un tratamiento masivo de datos, y se realiza en funcion de las distintas tipologias de estos activos, y, es par ello , par lo que ha supuesto una cuestion relevante en nuestra auditoria .

Nuestro trabajo ha incluido la participacion de especialistas internos en modelos de riesgo de credito y se ha centrado , en el analisis , evaluacion y comprobacion del control interno, asi coma en la realizacion de pruebas de detalle sabre las provisiones estimadas colectivamente.

Respecto al sistema de control interno, entre otros, hemos realizado las siguientes procedimientos:

La evaluacion del deterioro de riesgo de • Verificacion de la adecuacion de las distintas politicas y procedimientos de trabajo , asi coma de las modelos internos aprobados, a las requerimientos normativos aplicables y al modelo de gobierno.

credito se basa en estimaciones colectivas de las coberturas, mediante la utilizacion de distintos modelos internos de la Sociedad en funcion de las distintas carteras , o segmentos de riesgo de credito.

Los modelos de valoracion utilizados suponen un elevado componente de juicio y estimacion para la determinacion de las perdidas esperadas par deterioro de riesgo de credito, considerando aspectos tales coma:

•

•

•

La clasificacion de las diferentes carteras crediticias en funcion de su riesgo y tipologia de activo.

La identificacion y clasificacion par fases ("staging") de las activos deteriorados o activos con incremento significativo del riesgo .

La utilizacion de hipotesis con efecto significativo en las provisiones par riesgo de credito constituidas, tales coma escenarios macroeconomicos y su probabilidad de ocurrencia , vida esperada de la operacion y existencia de prepagos, entre otras.

• Revision de la evaluacion periodica de riesgos y alertas de seguimiento efectuada par la Direccion de la Sociedad , en las terminos descritos en la Nata 3.3 de las cuentas anuales adjuntas.

Adicionalmente, hemos realizado pruebas de detalle consistentes en:

• Revision de la metodologia y comprobaciones de las principales modelos con respecto a: i) metodos de calculo y segmentacion; ii) criterios de clasificacion de las activos crediticios par fases ("staging") y de las activos inmobiliarios en funcion de su categoria; iii) estimacion de las parametros de perdida esperada (probabilidad de deterioro y valor realizable de las garantias); iv) fiabilidad y coherencia de la informacion utilizada tanto historica coma prospectiva; y v) recalibraciones y pruebas retrospectivas (backtesting) efectuadas en las modelos internos.

• La construccion de las parametros para • Revision del funcionamiento del "motor de calculo" y re-ejecucion del calculo de provisiones colectivas del modelo de estimacion de deterioro par riesgo de credito para la cartera crediticia y contraste con las resultados registrados en las estados financieros .

dichos modelos, coma la probabilidad de deterioro y la perdida par deterioro.

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Cuestiones clave de la auditoria Modo en el ue se han tratado en la auditoria Periodicamente la Direccion de la Sociedad realiza recalibraciones de sus modelos internos de riesgo de credito, con la finalidad de optimizar su capacidad predictiva, actualizando, en su caso , las variables consideradas o las algoritmos utilizados, asi coma pruebas retrospectivas (backtesting) para comparar las estimaciones de perdidas esperadas estimadas con las realmente incurridas.

Ver Notas 2.5, 3.3 y 10 de las cuentas anuales ad juntas.

Otra informaci6n: lnforme de gesti6n

• Revision, para una muestra de operaciones de credito obtenidas de las aplicaciones informaticas de la Sociedad, de la documentacion soporte de las mismas y realizacion de un contraste de la correccion de las datos del sistema.

Como resultado de nuestras pruebas respecto a las calculos y estimaciones en el importe del deterioro par riesgo de credito no se han identificado diferencias, par encima de un rango razonable, en las importes registrados en las cuentas anuales adjuntas.

La otra informacion comprende exclusivamente el informe de gestion del ejercicio 2019, cuya formulacion es responsabilidad de las administradores de la Sociedad y no forma parte integrante de las cuentas anuales.

Nuestra opinion de auditorfa sabre las cuentas anuales no cubre el informe de gestion . Nuestra responsabilidad sabre el informe de gestion, de conformidad con lo exigido par la normativa reguladora de la actividad de auditorfa de cuentas , consiste en evaluar e informar sabre la concordancia del informe de gestion con las cuentas anuales, a partir del conocimiento de la Sociedad obtenido en la realizacion de la auditoria de las citadas cuentas y sin incluir informacion distinta de la obtenida coma evidencia durante la misma. Asimismo, nuestra responsabilidad consiste en evaluar e informar de si el contenido y presentacion del informe de gestion son conformes a la normativa que resulta de aplicacion. Si, basandonos en el trabajo que hemos realizado, concluimos que existen incorrecciones materiales, estamos obligados a informar de ello.

Sabre la base del trabajo realizado, segun lo descrito en el parrafo anterior, la informacion que contiene el informe de gestion concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2019 y su contenido y presentacion son conformes a la normativa que resulta de aplicacion .

Responsabilidad de los administradores y del comite de auditoria y riesgos en relaci6n con las cuentas anuales

Los administradores son responsables de formular las cuentas anuales adjuntas, de forma que expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situacion financiera y de las resultados de la Sociedad, de conformidad con el marco normativo de informacion financiera aplicable a la Sociedad en Espana, y del control interno que consideren necesario para permitir la preparacion de cuentas anuales libres de incorreccion material , debida a fraude o error.

En la preparacion de las cuentas anuales, las administradores son responsables de la valoracion de la capacidad de la Sociedad para continuar coma empresa en funcionamiento , revelando , segun corresponda, las cuestiones relacionadas con empresa en funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento excepto si las administradores tienen intencion de liquidar la sociedad ode cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista .

El comite de auditoria y riesgos es responsable de la supervision del proceso de elaboracion y presentacion de las cuentas anuales.

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Responsabilidades del auditor en relaci6n con la auditorfa de las cuentas anuales

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que las cuentas anuales en su conjunto estan libres de incorreccion material , debida a fraude o error, y emitir un informe de auditoria que contiene nuestra opinion .

Seguridad razonable es un alto grado de seguridad pero no garantiza que una auditoria realizada de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoria de cuentas vigente en Espana siempre detecte una incorreccion material cuando existe. Las incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si , individualmente ode forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones economicas que las usuarios toman basandose en las cuentas anuales.

Como parte de una auditoria de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoria de cuentas vigente en Espana, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoria. Tambien :

• ldentificamos y valoramos las riesgos de incorreccion material en las cuentas anuales, debida a fraude o error, disenamos y aplicamos procedimientos de auditoria para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoria suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinion . El riesgo de no detectar una incorreccion material debida a fraude es mas elevado que en el caso de una incorrecci6n material debida a error, ya que el fraude puede implicar colusion , falsificacion , omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erroneas, o la elusi6n del control interno.

• Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoria con el fin de disenar procedimientos de auditoria que sean adecuados en funcion de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinion sabre la eficacia del control interno de la Sociedad .

• Evaluamos si las politicas contables aplicadas son adecuadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente informacion revelada par las administradores.

• Concluimos sabre si es adecuada la utilizacion , par las administradores, del principio contable de empresa en funcionamiento y, basandonos en la evidencia de auditoria obtenida, concluimos sabre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sabre la capacidad de la Sociedad para continuar coma empresa en funcionamiento. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atencion en nuestro informe de auditoria sabre la correspondiente informaci6n revelada en las cuentas anuales o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinion modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoria obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditorfa. Sin embargo, las hechos o condiciones futuros pueden ser la causa de que la Sociedad deje de ser una empresa en funcionamiento.

• Evaluamos la presentacion global , la estructura y el contenido de las cuentas anuales, incluida la informaci6n revelada , y si las cuentas anuales representan las transacciones y hechos subyacentes de un modo que logran expresar la imagen fiel.

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pwc Nuevo Micro Bank, S.A.U.

Nos comunicamos con el comite de auditorfa y riesgos de la Sociedad en relaci6n con, entre otras cuestiones, el alcance y el momenta de realizaci6n de la auditorfa planificados y los hallazgos significativos de la auditorfa , asf como cualquier deficiencia sign ificativa del control interno que identificamos en el transcurso de la auditorfa.

Tambien proporcionamos al comite de auditorfa y riesgos de la Sociedad una declaraci6n de que hemos cumplido los requerimientos de etica aplicables, incluidos los de independencia, y nos hemos comunicado con la misma para informar de aquellas cuestiones que razonablemente puedan suponer una amenaza para nuestra independencia y, en su caso, de las correspondientes salvaguardas.

Entre las cuestiones que han sido objeto de comunicaci6n al comite de auditorfa y riesgos de la Sociedad, determinamos las que han sido de la mayor significatividad en la aud itorfa de las cuentas anuales del periodo actual y que son , en consecuencia, las cuestiones clave de la auditorfa.

Describimos esas cuestiones en nuestro informe de auditorfa salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohfban revelar publicamente la cuesti6n .

lnforme sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

lnforme adicional para el comite de auditoria y riesgos

La opinion expresada en este informe es coherente con lo manifestado en nuestro informe adicional para el comite de auditorfa y riesgos de la Sociedad de fecha 15 de abril de 2020.

Periodo de contrataci6n

El accionista unico, en su acta de consignaci6n de decisiones del 11 de mayo de 2017 nos nombr6 como auditores por un perfodo de tres anos, contados a partir del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2018.

Servicios prestados

Los servicios de auditorfa y aquellos otros permitidos distintos de la auditorfa de cuentas que han sido prestados la Sociedad se desglosan en la Nota 26 de la memoria de las cuentas anuales adjuntas.

15 de abril de 2020

J\UDITOR:'.S INST ITUTO DE (ENSO RES JU RADOS

DE (UENTAS DE ESPANA

PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L.

2020 Num. 20120101046

96,00 EUR SELLO CORPORATIVO:

lnforme de auditoria de cuentas sujeto a la normativa de auditorfa de cuentas

espariola o internacional

5

Cuentas anuales de


2019

Cuentas anuales e lnforme de Gestion que el Consejo de Administracion, en la sesion de 26 de marzo de 2020, acuerda someter a aprobacion del Socio Unico.

~ MicroBank ·"

1( MicroBank

BALANCES ACTIVO

/Miles de euros)

Memoria correspondiente al ejercicio anual 2019 Nuevo M icro Bank I Cuentas Anuales - 2019

Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales v otros dep6sitos a la vista Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global

lnstrumentos de patrimonio Activos financieros a coste amortizado

Valores representatives de deuda Presta mos y anticipos

Clientela Activos tangibles

lnmovilizado material De USO propio

Activos intangibles Otros activos intangibles

Actives por impuestos Activos par impuestos corrientes Activos por impuestos diferidos

Otros activos Resto de las otros actives

TOTALACTIV0

Promemoria

Exposiciones fuera de balance

Compromisos de prestamos concedidos

Garantfas financieras concedidas

(*) Se presenta unica y exclusivamente a efectos comparatives (vease Nata 1)

NOTA 31-12-2019 31-12-2018 (*) 89 152

9 3.709 3.775 3.709 3.775

10 1.485.812 1.477.393 4.699

1.485.812 1.472.694 1.485.812 1.472.694

12 3.758 866 3.758 866 3.758 866

13 1.040 635 1.040 635

21.738 16.880 2 2

18 21.736 16.878 14 16.712 12.670

16.712 12.670 1.532.858 1.512.371

19 430 475

19 88 87

1( MicroBank

BALANCES

PASIVO (Miles de euros)

Memoria correspondiente al ejercicio anual 2019 Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales - 2019

Pasivas financieras mantenidas para negaciar Derivados

Pasivas financieras a caste amartizada Dep6sitos

Entidades de credito Clientela

Otros pasivos financieros Derivadas - cantabilidad de caberturas Pravisianes

Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo Compromisos y garantfas concedidos

Pasivas par impuestas Pasivos por impuestos corrientes Pasivos por impuestos (!iferidos

Otras pasivas TOTAL PASIVO (* ) Se presenta unica y exclusivamente a efectos comparatives (vease Nata 1).

PATRIMONIO NETO

(Miles de eurosj

FON DOS PROPIOS

Capital Ganancias acumuladas Otras reservas Resultado del ejercicio OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMUI.ADO Elementos ·que nose reclasificaran en resultados

Ganancias o (-) perdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas Participaci6n en otros ingresos y gastos reconocidos de inversiones en negocios conjuntos y Cambios en el valor razonable de instrumentos de patrimonio medidos a valor razonable con cambios en otro resultado global

Elementos que pueden reclasificarse en resultados Derivados de cobertura. Reservas de cobertura de flujos de efectivo [parte eficaz]

TOTAL PATRIMONIO NETO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

(*) Se presenta unica y exclusivamente a efectos comparat ives (vease Nata 1).

NOTA 31-12-2019 31-12-2018 (*)

73 73

15 1.132.641 1.134.774 1.128.718 1.134.372 1.086.392 1.091.325

42.326 43.047 3.923 402

54 202 16 445 345

434 336 11 9

17.003 18.778 16.970 18.725

18 33 53 14 24.115 25.192

1.174.258 1.179.364

NOTA 31-12-2019 31-12-2018 (*) 17 358.509 333 .013

90.186 90.186 216.774 195.286

16.845 16.845 34.704 30.696

91 (6)

123 183 46 60

77 123 (32) (189) (32) (189)

358.600 333.007

1.532.858 1.512.371

'j(_ MicroBank Memoria correspondiente al ejercicio anual 2019 Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales - 2019

CUENTAS DE PERDIDAS Y GANANCIAS {Miles de euros)

lngresos por intereses

Activos financieros a coste amortizado

Gastos por intereses

MARGEN DE INTERESES

lngresos por dividendos

lngresos por comisiones

Gastos por comisiones

Ganancias o perdidas por actives y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas

Otras ganancias o perdidas

Otros ingresos de explotacion

Otros gastos de explotacion

MARGEN BRUTO

Gastos de administracion

Gastos de personal

Otros gastos de administracion

Amortizacion

Provisiones o reversion de provisiones

Deterioro del valor o reversion del deterioro del valor de actives financieros no valorados a va lor

razonable con cambios en resultados y perdidas o ganancias netas por modificacion


Ganancias o perdidas al dar de baja en cuentas actives no financieros, netas

GANANCIAS O PERDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES

CONTINUA DAS

Gastos ci ingresos por impuestos sobre los resultados de· las actividades continuadas

GANANCIAS O PERDIDAS DESPUES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES

CONTINUADAS

RESULTADO DEL EJERCICIO

.(*) Se presenta unica y exclusivamente a efectos comparativos (vease Nota 1).

NOTA 2019 2018 (*) 21 129.914 133.456

129.914 133.456

22 (6 ,179) (7,792)

123.735 125.664

8 7 23 9.949 10.361

23 (2.710) {2.640) {39) (107) (39) (10_7)

24 13.083 10.738 24 (410) (303)

143.616 143.720

(29.833) (29.919) 25 (2.585) (2.538)

26 (27 ,248) (27.381) 12 y 13 (696) (247)

16 (81) (85)

27 (63.296) (69.483) (63 .296) {69.483)

(20) (124)

49.690 43 .862

(14.986) (13.166)

34.704 30.696

34.704 30.696

1( MicroBank M emoria correspondiente al ejercicio anua/ 2019 Nuevo M icro Bank I Cuentas Anuales - 2019

ESTADOS DE CAM BIOS EN EL PATRIMONIO NETO (PARTE A) ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (Miles de euros)

RESULTADO DEL EJERCICIO

OTRO RESULTADO GLOBAL

Elementos que nose reclasificaran en resultados

Ganancias o perdidas actuaria les en planes de pensiones de prestaciones definidas

Cambios del va lor razonable de las in strumentos de patrimonio valorados a va lor razonable con cambios en otro resultado global

lmpuesto sabre las ganancias relative a elementos que nose reclasificaran

Elementos que pueden reclasificarse en resultados

Coberturas de flujos de efectivo (parte eficaz)

Ganancias/(perdidas) de valor contabilizadas en el patrimonio netq

Transferido a resultados

lmpuesto sabre las ganancias relativo a las elementos que pueden reclasificarse en resultados

RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO

(*) Se presenta t'.mica y exclusivamente a efectos comparat ives (vease Nata 1).

2019 2018(*)

34.704 30.696

97 428

(60) 42

(19) 22

(66) 60

25 (40)

157 386

224 552

455 (29)

(231) 581

(67) (166)

34.801 31.124

-;JI( MicroBank Memoria correspondiente al ejercicio anua/ 2019 Nuevo Micro Bank I Cuentas Anua les - 2019

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO {PARTE B) ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO {Miles de euros)

OTROS

ELEMENTOS

PRIMA DE DEL PATRIMO-

FONDOS PROPIOS

GANANCIAS

NOTA CAPITAL EMISION NIO NETO ACUMULADAS

OTRAS

RESERVAS

SALDO DE APERTURA A 31-12-2017 90.186 153.167

Efectos de las cambios en las polit icas contables 85 16.845

SALDO A 31-12-2017 90.186 153.252 16.845

RESULTADO GLOBAL TOTAL DE L EJERCICIO

OTRAS VARIACIONES DEL PATRIMON IO NETO 42.034

Dividendos (o remuneraciones a los socios)

Transferencias entre componentes del patrimonio

neto 42.034

Otros aumentos/disminuciones del pat rimonio neto

SALDO DE APERTURA A 31-12-2018 (* ) 90.186 195.286 16.845

Efectos de la correcci6n de errores

Efectos de los cambios en las politicas contab les

SALDO DE APERTURA A 01-01-2018 90.186 195.286 16.845

RE5U LTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO

OTRAS VARIACIONES DEL PATRIMONIO NETO 21.488

Dividendos (o remuneraciones a los socios) 6 (9.208)

Transferencias entre componentes del patrimonio neto 30.696

Otros aumentos/disminuciones del patrimonio neto

SALDO DE CIERRE A 31-12-2019 90.186 216.774 16.845 (* ) Se presenta t'.mica y exclusivamente a efectos comparativos , .. .t.-~~ ,. , _ ... _ 'I \

MENOS:

ACCIONES

PROPIAS

MENOS:

RESULTADO DIVIDENDOS A

DEL EJERCICIO CUENTA

42.034

42 .034

30.696

(42 .034)

(42 .034)

30.696

30.696

34.704

(30.696)

(30.696)

34.704

OTRO

RESULTADO

GLOBAL

ACUMULADO

(494)

60

(434)

428

(6)

(6)

97

91

TOTAL

284.893

16.990

301.883

31.124

333.007

333.007

34.801

{9.208)

(9.208)

358.600

j( MicroBank Memorio correspondiente al ejercicio anua/ 2019 Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales - 2019

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODO INDIRECTO)

(Miles de euros)

A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACION

Resu ltado del ejercicio

Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotacion

Amortizacion

Otros ajustes

Aumento/(D isminucion) neto de los actives de explotacion

Actives financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global

Actives financieros a caste amortizado

Otros actives de explotacion

Aumento/(Disminucion) neto de los pasivos de explotacion

Pasivos financieros mantenidos para negociar

Pasivos financieros a caste amortizado

Otros pasivos de explotacion

B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERS ION

Pagos:

Actives tangibles

Actives intangibles

C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FI NANCIACION

Pagos:

Dividendos

E) AU M ENTO/(DISM INUCION) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D)

F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL EJERCICIO

G) EFECTIVO Y EQU IVALENTES AL FINAL DEL EJERCICIO (E+F)

COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL EJERCICIO

Efectivo, sa ldos en efectivo en bancos centra les y otros depositos a la vista

TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL EJERCICIO

(* ) Se presenta (mica y exclusivamente a efectos comparatives.

2019 2018 (*) 13 .139 1.258 34.704 30.696

64.112 70.047

696 247

63 .416 69.800

(80.593) (140.867)

20 (18)

(71.714) (153.550)

(8.899) 12.701 (5 .084) 41.382

(73) (251)

(2.160) 41.535

(2.851) 98

(3.993) (1.213)

(3.993) (1.213) (3 .388) (757)

(605) (456)

(9.209) 0

(9.209) 0

(9.209)

(63) 45

152 107

89 152

89 152

89 152

1( MicroBank Memoria correspondiente al ejercicio anual 2019 Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales - 2019

NOTAS A LA MEMORIA DE MICRO BANK A 31 DE DICIEMBRE DE 2019

indice de notas explicativas Pagina

1. Naturaleza de la Sociedad, bases de presentaci6n y otra informaci6n ..................................................................... 9

2. Principios y politicos contables y criterios de valoraci6n ap/icados ........................................................................ 13

3. Gesti6n def riesgo .................................................................................................................................................. 29

4. Gesti6n de la solvencia .......................................................................................................................................... 49

5. Distribuci6n de resultados ..................................................................................................................................... 50

6. Retribuci6n al accionista y beneficios par acci6n ............ ........ ............................................................................... 51

7. Combinaciones de negocios y fusiones ..................... .............................................................................................. 52

8. Retribuciones def «personal clave de la direcci6n» ................................................................................................ 53

9. Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global .......................................................... 55

10. Activos financieros a caste amortizado ................................................................................................................ 56

11. Derivados - contabi/idad de coberturas ............................................................................................................... 59

12. Activos tangibles .................................................................................................................................................. 60

13. Activo intangible .................................................................................................................................................. 61

14. Otros activos y pasivos ......................................................................................................................................... 62

15. Pasivos financieros a coste amortizado ................................................................................... : ............................ 63

16. Provisiones .............................................. : ............................................................................................................ 65

17. Patrimonio neto ................................................................................................................................................... 66

18. Situaci6n fiscal ..................................................................................................................................................... 67

19. Garantias y compromisos contingentes concedidos ............................................................................................. 69

20. Otra informaci6n significativa ............................................................................................................... ; ............. 70

21. /ntereses y rendimientos asimilados .................................................................................................................... 71

22. lntereses y cargas asimi/adas ............................................................................................................................... 72

23. Comisiones ........................................................................................................................................................... 73

24. Otros productos y cargas de explotaci6n ............................................................................................................. 74

25. Gastos de personal ............................................................... ' ............................................................................... 75

26. Otros gastos de administraci6n ........................................................................................................................... 76

27. Deterioro def valor o reversion def deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambio en resultados .................................................................................................................................................................. 78

28. lnformaci6n sobre el valor razonable ................................................................................................................... 79

29. lnformaci6n requerida par la fey def Mercado Hipotecario .................................................................................. 80

30. Transacciones con partes vinculadas ................................................................................................................... 81

31. Otros requerimientos de informaci6n .............................................. .......................... .......................................... 83

fl

~ MicroBank 1. Naturaleza de la Sociedad Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

MEMORIA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL 2019

De acuerdo con la normativa vigente sobre contenido de las cuentas anuales, esta Memoria completa, ampl ia y comenta el balance,

la cuenta de perdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo, y fo rma con ellos una

unidad, con el objetivo de most rar la imagen fiel del patrimonio y de la situaci6n financiera de Nuevo Micro Ban k a 31 de diciembre

de 2019, como tambien de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo, que se

han producido en el ejercicio anual finali zado en esa fecha.

1. Naturaleza de la Sociedad, bases de presentacion y otra informacion

-----------------------------------♦IMSi#l·IIM@■ Nuevo Micro Bank, S.A.U. (en adelante, MicroBank o la .Sociedad) con NIF A65619421 y domicilio social en Madrid, calle Aduana,

numero 18, es una sociedad an6nima constituida el 28 de julio de 2011, surgida del proceso de transfo rmaci6n de los negocios del

Grupo '.'la Caixa", y sucesora del negocio de microcreditos. La Sociedad esta inscrita en el registro de Entidades de Credito del Banco

de Espana, y se encuentra sujeta a su supervision.

El objeto social de MicroBank consiste principalmente en :

■ Recepci6n de fondos del publico en forma de dep6sito irregular o en otras analogas, para su aplicaci6n por cuenta propia a

operaciones activas de credito y microcredito. Esto es, la concesi6n de prestamos sin garantia real , con el fin de financiar

pequenas iniciativas empresariales de personas y microempresas, que por sus caracteristicas socioecon6micas, tienen

dificultades de acceso a la financiaci6n bancaria tradicional; ya otras inversiones con o sin garantias pignoraticias, hipotecarias o

de otra especie, prestando a la clientela servicios de giro, transferencia y mediaci6n .

■ El desarrollo y comercializaci6n de productos socialmente responsables que contribuyan a un desarrollo social o medioambiental

sostenibles .

La Sociedad esta integrada en el Grupo Ca ixa Bank cuya sociedad dominante (Caixa Bank, S.A.) participa directamente, en la totalidad

de su capital social y por tanto esta sujeta al regimen de unipersonalidad. Caixa Bank, S.A. (en adelante, Caixa Bank) ·con domicil io

social en Calle Pintor Soro Ila nQ 2-4, de Valencia es la sociedad que formula los estados financieros consolidados. Las cuentas anuales

consolidadas del Grupo Caixa Bank se deposita'n en el Registro Mercantil de Valencia y su formulaci6n se realiza dentro del plazo legal

establecido. Las cuentas anuales consolidadas del Grupo CaixaBank, del ejercicio 2019 fueron formuladas por sus administradores,

en la reunion de su Consejo de Administraci6n celebrada el 20 de febrero de 2020.

__________________________________ --■ll-fi-lM¥J.ii·ii¥B,\fiii·5 Las cuentas anuales de la Sociedad han sido formuladas por el Consejo de Administraci6n de acuerdo al marco normative de

informaci6n financiera aplicable a la Sociedad a 31 de diciembre de 2019, que es el establecido en la Circular 4/2017 del Banco de

Espana, de 27 de noviembre, asi como sus posteriores modificaciones en vigor al cierre del ejercicio .

Las cuentas anuales se han preparado a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Sociedad, y se presentan de acuerdo

con el marco normative de informaci6n financiera que le resulta de aplicaci6n yen particular, los principios y criterios contables en

el contenidos, de forma que muestran la imagen fiel de l patrimonio, de la situaci6n financiera, de los resultados de la Sociedad y de

los flujos de efectivo habidos du rante el correspond iente ejercicio .

Las cifras se presentan en miles de euros a no se r que se indique otra unidad monetaria alternativa . Determinada informaci6n

financiera de esta memoria ha sido redondeada y, consecuentemente, las cifras mostradas como totales en este documento pueden

variar ligeramente de la operaci6n aritmetica exacta de las cifras que le preceden. Asimismo, a la hora de determinar la informaci6n

que debe revelarse en esta memoria, se ha tenido en cuenta su importancia relativa en relaci6n con el periodo contable anual.

Normativa contable emitida por el Banco de Espana que ha entrado en vigor en el ejercicio 2019 fl

-:,( MicroBank 1. Naturaleza de la Sociedad Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

Con fecha 21 de diciembre de 2018 Banco de Espana public6 la Circular 2/2018 por la que se modificaba la Circular 4/2017 por la

t ransposici6n de la Norma Internacional de lnformaci6n Financiera 16 relativa a contratos de arrendamiento (NIIF 16}.

Dicha norma establece los principios aplicables al reconocimiento, la valoraci6n y la presentaci6n de los arrendamientos, asf como a

la informaci6n a revelar al respecto.

Su fecha de primera aplicaci6n es el 1 de enero de 2019. Existen diferencias relevantes con respecto a la normativa contable aplicable

hasta el momento sobre arrendamientos, fundamentalmente en el tratamiento contable para el arrendatario, ya que la

contabilizaci6n de estos contratos por el arrendador se mantiene sin cambios relevantes.

El impacto de la adopci6n de dicha norma en la Sociedad queda descrito en la Nota 1.4, habiendose considerado lo dispuesto en las

disposiciones transitorias de aplicaci6n de la propia norma (vease apartado "Comparaci6n de la informaci6n" }.

Las cuentas anuales de la Sociedad del ejercicio 2019 han sido formuladas por el Consejo de Administraci6n en la reunion celebrada

el 26 de marzo de 2020, estando pendientes de aprobaci6n por el Accionista Unicode la misma, si bien se espera que sean aprobadas

sin modificaciones. Las cuentas anuales correspondientes al ejercicio anteriorfueron aprobadas por el Accionista Unicode la Sociedad

el 27 de marzo de 2019.

En la elaboraci6n de las cuentas anuales se han utilizado juicios, estimaciones y asunciones realizadas por el Consejo de

Administraci6n para cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas . Dichos

juicios y estimaciones se refieren, principalmente a:

■ El criterio de imputaci6n temporal en la cuenta de resultados de los ingresos obtenidos por actividades accesorias prestadas

(Nota 2} .

■ Las perdidas por deterioro de activos financieros, y del valor razonable de las garantfas asociadas a los mismos, en funci6n de su

clasificaci6n contable, lo que supone realizar juicios relevantes en relaci6n con : i} la consideraci6n de " incremento significativo

en el riesgo de credito" (SICR, por sus siglas en ingles}, ii} la definici6n de default; y iii} la incorporaci6n de informaci6n forward

looking (Nota 3}.

■ La vida util y las perd idas por deterioro de activos tangibles y activos intangibles (Nota 12 y 13}.

■ Las hip6tesis actuariales utilizadas en el calculo de pasivos y compromisos post-empleo (Nota 16}.

■ La valoraci6n de las provisiones necesarias para la cobertura de contingencias laborales, legales y fiscales (Nota 16}.

■ El gasto del impuesto de sociedades determinado sobre el tipo impositivo esperado a final de afio y la activaci6n de los creditos

fiscales y su recuperabilidad (Nota 18}.

■ El valor razonable de determinados activos y pasivos financieros (Nota 28}.

Estas estimaciones se han realizado en funci6n de la mejor informaci6n disponible a la fecha de preparaci6n de estas cuentas anuales,

si bien es posible que acontecimientos futuros obliguen a modificarlas en pr6ximos ejercicios, que, conforme a la normativa aplicable,

se harfa de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimaci6n en la correspondiente cuenta de perdidas y

ganancias.

Las cifras correspondientes al ejercicio anual 2018, incluidas en las cuentas anuales adjuntas del ejercicio 2019, se presentan unica y

exclusivamente a efectos comparativos, si bien algunos desgloses han variado o bien han adaptado sus denominaciones para reflejar

la imagen fie! de la situaci6n financiera de la Sociedad en el marco del Grupo al que pertenece, sin que estas modificaciones tengan,

en ningun caso, caracter significativo.

Circular 2/2018

-z,( MicroBank 1. Natura/eza de la Sociedad Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

Tai y coma se indica en esta misma nota en el apartado "Bases de presentaci6n" , la Sociedad ha aplicado la Circular 2/2018, de 21 de

diciembre a partir del 1 de enero de 2019. En este sentido, se ha optado por no evaluar nuevamente si un contrato es un

arrendamiento o contiene un componente de arrendamiento de acuerdo con los criterios de la norma, aplicandola exclusivamente

a los contratos que habfan sido identificados coma arrendamientos de acuerdo a la normativa anterior.

Para aquellos arrendamientos en los que la Sociedad interviene coma arrendatario, previamente clasificados coma arrendamientos

operatives, la Sociedad ha decidido aplicar los nuevos criterios de arrendamientos de forma retroactiva, utilizando el enfoque

retrospective modificado, que permite estimar el valor del derecho de uso por referencia al pasivo financiero en las operaciones, no

generandose ajuste alguno a las reservas a 1 de enero de 2019. Adicionalmente, se ha decidido excluir del alcance, de acuerdo con

las simplificaciones previstas en el nuevo marco normative de informaci6n financiera, los contratos de arrendamiento cuyo plaza

expi ra dentro de los dace meses siguientes a la fecha de apl icaci6n inicial.

La principal tipologfa de contratos identifi cada que ha requerido estimar un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento

a 1 de enero de 2019 son los arrendamientos de bienes inmuebles (destinados a oficinas) que estan afectos a su actividad de

explotaci6n.

Los desgloses a 31 de diciembre de 2018 de las partidas de balance referidas a contratos de arrendamiento en esta memoria nose

han reexpresado, motivo por el cual no es comparativa con la informaci6n referida a 31 de_ diciembre de 2019.

La conciliaci6n entre los compromises de arrendamiento operative a 31 de diciembre de 2018 y los pasivos por arrendamiento

reconocidos el 1 de enero de 2019 en aplicaci6n de la Circular 2/2018 es la siguiente:

COMPROMISOS POR ARRENDAMIENTO OPERATIVO (Miles de euros)

COMPROMISOS POR ARRENDAMIENTO OPERATIVO A 31 DE DICIEMBRE 2018

Diferente tratamiento del plaza del arrendamiento

Separaci6n de componentes no arrendamiento Otros ajustes (incluye el descuento financiero por los pagos futuros) PASIVO POR ARRENDAMIENTO A 1 DE EN ERO DE 2019

Tipo de descuento aplicado (segun el plaza )

3.834

(382)

(151)

3.301

(0,10-0,96]%

_____________________ ll-flifiii·i:ii@Ptttifi:i!iiii·i:ifl La naturaleza de las operaciones mas significativas llevadas a cabo por la Sociedad no tienen un caracter cfclico o estacional relevante

dentro de un mismo ejercicio .

La Sociedad no mantiene al cierre del ejercicio ninguna participaci6n directa igual o superior al 5% del capital o de los derechos de voto en Sociedades de credito nacionales o extranjeras.

CaixaBank, S.A., sociedad inscrita en el Registro de Sociedades de Credito del Banco de Espana posee el 100% del capital y de los derechos de voto de la Sociedad.

_.Plifii:ifitifiiffl -------------------------------~ De acuerdo con lo dispuesto en el artfculo 10 del Reglamento (CE} nQ 2819/98, las instituciones autorizadas a remitir informaci6n

estadfstica en base consolidada deberan mantener reservas mfnimas a traves de una sociedad del grupo que actue coma

intermediario exclusivamente pa ra dichas sociedades. En el caso del Grupo Ca ixaBank al que pertenece la Sociedad, es CaixaBan k, la

encargada de mantener esa posici6n con el Banco Central Europeo .

-:,( MicroBank 1. Naturaleza de la Sociedad Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

-----------------------'--t=t=t:i'ff·\'fiiiiMifl La expansion del COVID-19 a nivel global ha generado una crisis sanitaria sin precedentes hasta el momenta. Este evento afecta

significativamente a la actividad econ6mica y, como resultado, podrfa afectar a la situaci6n financiera de la Sociedad. La medida del

impacto dependera de desarrollos futuros que nose pueden predecir fiablemente, inclu ida las acciones para contener la enfermedad

o tratarla y mitigar su impacto en las economias de los paises afectados, una cuesti6n esta queen la actua lidad no recomienda un

pron6stico sabre las perspectivas macroecon6micas a media plaza, o las politicas sociales y econ6micas de apoyo que estan siendo

implementadas por los gobiernos de los pafses afectados, entre otros . La Sociedad en el marco de su pertenencia al Grupo Caixa Bank

cuenta con las medidas necesarias de continuidad de negocio ante situaciones de crisis.

~ MicroBank 2. Principios y politicos contables y criterios de valoracion aplicados Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

2. Principios y politicos contables y criterios de valoracion aplicados

En la elaboraci6n de las cuentas anuales de la Sociedad correspondientes al ejercicio 2019 se han aplicado los siguientes principios y politicas contables y crite rios de valo raci6n:

---------~-------------------tli!i'i::li:itii:fi:ii\ihl Clasijicacion de los activos financieros

A continuaci6n se detallan los criterios establecidos por el marco normative contable para la clasificaci6n de instrumentos financieros :

Flujos de efedivo contractuales

Pagos, solamente, de principal e intereses sobre el importe de principal pendiente en

fechas especificadas (Test SPPI)

Otros · No test SPPI

Modelo de negoc10

Con objetivo de percibir flujos de efectivo contractuales.

Con objetivo de percibir flujos de efectivo contractuales y venta.

lnstrumentos derivados designados como instru mentos de cobertura contable.

Se originan o adquieran con el objetivo de realizarl os a corto plazo.

Son parte de un grupo de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente para el que haya evidencia de aauaciones reciemes para obtener ganancias a corto plazo.

Son instrumentos derivados que no cumplen la definki6n de contrato de garantia financiera ni han sido designados coma instrumentos de cobertura con table.

Resto.

Clas1ficacion de activos financieros (AF)

AF a coste amort~ado. I AF a valor razonable con cambios en otro resultado global.

Derivados - Contabilidad de coberturas.

AF a valor razonable con cambios en resultados.

AF mantenidos para negociar.

AF no destinados a negociadon valorados obligaioriamente a valor razonable con cambios en resultados.

Constituye una excepci6n a los criterios generales de valoraci6n descritos anteriormente las inversiones en instrumentos de

patrimonio . Con caracter general la Sociedad ejerce la opci6n en el reconocimiento inicial y de forma irrevocable por incluir en la

cartera de actives financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global inversiones en instrumentos de patrimonio neto

que no se clasifican como mantenidos para negociar y que, en caso de no ejercer dicha opci6n, se clasificarian como actives

financieros obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados .

Respecto la evaluaci6n del modelo de negocio, este no depende de las intenciones para un instrumento individual, sino que se

determina para un conjunto de instrumentos, tomando en consideraci6n la frecuencia, el importe y calendario de las ventas en

ejercicios anteriores, los motives de dichas ventas y las expectativas en relaci6n con las ventas futuras. Las ventas poco frecuentes o

poco significativas, aquellas pr6ximas al vencimiento del active y las motivadas por incrementos del riesgo de credito de los actives

financieros o para gestionar el riesgo de concentraci6n, entre otras, pueden ser compatibles con el modelo de mantener actives para

recibir flujos de efectivo contractuales .

Si un activo financiero contiene una clausula contractual que puede modificar el calendario o el importe de los flujos de efectivo ·

contractuales (como clausulas de amortizaci6n anticipada o la ampliaci6n de la duraci6n), la Sociedad determina si los flujos de

efectivo que se generaran durante la vida del instrumento debido al eje rcicio de dicha clausula contractual son solamente pagos de

principal e intereses sobre el importe del principal pendiente . Para ello, se consideran los flujos de efectivo contractuales que puedan

generarse antes y despues de la modificaci6n del calendario o importe de los flujos de efectivo contractuales.

A la vez, en el caso de que un activo financiero contemple un ajuste peri6dico del tipo de interes pero la frecuencia de ese ajuste no

coincida con el plazo del tipo de interes de referencia (por ejemplo, el tipo de interes se ajusta cada tres meses al tipo a un aiio), la

Entidad evalua, en el momenta del reconocimiento inicial, este desajuste en el componente del interes para determinar si los flujos

de efect"o coot<actoales cepceseotao solo pagos de pcmc,pal e lotecem sobce el .1mpmte del pnoclpal peod~

1( MicroBank 2. Principios y politicos contables y criterios de valoracion aplicados Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

Las condiciones contractuales que, en el momenta del reconocimiento inicial, tengan un efecto mfnimo sabre los flujos de efectivo o

dependan de la ocurrencia de eventos excepcionales y muy improbables (coma la liquidaci6n de! emisor) no impiden su clasificaci6n

en las.carteras de cos~e amortizado o a "._alor razonable con cambios registrados en otro resultadci global.

Clasificacion de los pasiilos financieros

Los pasivos financieros se clasifican en las siguientes categorias : «Pasivos financieros mantenidos para negociar», «Pasivos financieros

designados a valor razonable con cambios en resultados» y «Pasivos financieros a caste amortizado», excepto que se deban presentar

coma «Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta» o correspondan

a «Cambios de! valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura de riesgo de interes» o «Derivados -

contabilidad de coberturas », que se presentan de forma independiente.

Particularmente, en la cartera de «Pasivos financieros a caste amortizado»: se registran los pasivos financieros que no se han

clasificado como mantenidos para negociar o como otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados. Los saldos

que se registran en esta categorfa responden a la actividad tfpica de captaci6n de fondos de las entidades de credito,

independientemente de su forma de instrumentalizaci6n y su plaza de vencimiento.

Reconocimiento inicial y valoracion

En el momenta de su reconocimiento inicial todos los instrumentos financieros se registran por su valor razonable. Para los

instrumentos financieros que no se registren a valor razonable con cambios en resultados, el importe del valor razonable se ajusta

aiiadiendo o deduciendo los costes'de transacci6n directamente atribuibles a su adquisici6n o emisi6n. En el caso de los instrumentos

financieros a valor razonable con cambios en resultados, los castes de transacci6n directamente atribuibles se reconocen

inmediatamente en la cuentas de perdidas y ganancias.

Los castes de transacci6n se definen coma gastos directamente atribuibles a la adquisici6n o disposici6n de un activo financiero, o a

la emisi6n o asunci6n de un pasivo financiero, en los que nose habrfa incurrido si la Entidad no hubiese realizado la transacci6n.

Entre ellos se incluyen las comisiones pagadas a intermediarios (coma las de prescriptores); los gastos de formalizaci6n hipotecaria

a cargo de la Sociedad y parte de los gastos de personal de los Centres de Admisi6n de Riesgos . En ningun caso se consideran coma

castes de transacci6n los gastos administrativos internos, ni los gastos derivados de estudios y analisis previos.

Valoracion posterior de los activos financieros

Tras su reconocimiento inicial, la Sociedad valora un activo financiero a caste amortizado, a valor razonable con cambios en otro

resultado global, a valor razonable con cambios en resultados o al caste.

Las partidas a cobrar por operaciones comerciales que no tienen un componente significativo de financiaci6n y los creditos

comerciales e instrumentos de deuda emitidos sin tipo de interes contractual que se valoran inicialmente por el precio de la

transacci6n o su principal, respectivamente, se continuan valorando por dicho importe menos la correcci6n de valor por deterioro

estimada conforme se describe en el apartado 2.5.

tngresos y gastos de /os activos y pasivos financieros

Los ingresos y gastos de los instrumentos financieros a caste amortizado se reconocen con los siguientes criterios:

-;j( MicroBank 2. Principios y politicos contables y criterios de valoracion aplicados Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

Cartera Reconocimiento de ingresos y gastos

Activos fin1ncieros

Pasivos financieros

A coste amortizado

A valor razonable con cambios

en resultados

• lntereses devengados: en la cuenta de perdidas y ganancias C0/1 el tipo de interes efectivo de la operacioo sabre el importe en libros brute de la operaci6n (excepto en el case de actives dudosos que se aplica sobre el valor neto contable).

• Resto de cambios de valor: ingreso o gasto cuando el instrumento financiero cause baja del balance, se recl.i~fique o se produzcan perdidas por detenoro de valor o ganancias por su posterior recuperaci6n.

• Cambios de valor razon'able: las camb,os de valor razonable se registran directamenle en la cuenta de perd1das y ganancias, distinguiendo, para las instrumemos que no sean derivado, entre la parte atribuible a las rendimientos devengados del instrumento, que se registrara coma intereses o corno dividendos segun su naturaleza, y el resto, que se 1egistrara coma resultados de operaciooes financieras en la partida que correspooda.

• lntereses devengados: correspond1entes a las instrumentos de deuda se calculan a~lcando el metodo del tipo de interes efectivo.

'::============-::: '::=================================:!

A valor razonable con cambios en otro resultado global (*)

A coste amortizado

A valor razonable con cambios

en resultados

• lntereses o dividendos devengados, en la cuenta de perdidas y ganancias. Los inte1ese, igual que las actives a coste ammtizado.

• Las diferencias de cambios en la cuenta de perdidas y ganancias cuando son actives financieros rnonetarios yen otro resultado global cuando se tr ate de activos financieros no monetarios. ·

• Los instrurnentos de deuda, las perdidas por deterioro de valor o las ganancias para posterior recuperaocin en la cuenta de pe1didas y ganancias.

• Los restantes cam~os de valor se reconocen en otro resultado global.

• lntereses devengados: en la cuenta de perdldas y ganancias con el tipo de interes efectivo de la operaci6n sobre el importe en libros brute de la operaci6n, excepto en el caso de las emisiones Tierl, que se reconocen las cupones discrecionales en reservas.

• Resto de cambios de valor: ingreso o gasto cuando el instrumento finandero cause baja del balance o se reclasifque.

• Cambios de valor razonable: cambios de·valor de un pasivo financiero designado a valor razonable con cambios en resultado, en el caso de a~icar, de la forma siguiente:

a) el importe del cambio en el valor razonable del pasivo financiero atribuible a cambios en el riesgo de credito propio de ese pasivo se reconoce en otro resultado global, que se transferiria directamente a una partida de reservas ~ se produjera la baja de dicho pasivo financiero. y

b) el importe restante del cambio en el valor razonable del pasivo se reconoce en el resultado del ejercicio.

• lntereses devengados: correspondrentes a las instrumentos de deuda se calculan a~icando el metodo del tipo de interes efectivo.

('} De este modo, cuando un instrumento de deuda se valor a a valor razonable con cambios en otro resultado global, los importes que se reconoceran en el resultado del ejercicio seran los mismos que se reconocerian si se valorase a coste amortizado.

Cuando un instrumento de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global se da de baja del balance, la perdida o ganancia acumulada en el patrimonio neto se reclasifica pasando al 1esu1tado del periodo. En cambio, cuando un instrurnento de parrimonio neto a valor razonable con cambios en otro resultado global se da de baja del balance, el importe de la perdida o ganancia registrada en otro resultado global acumulado nose reclasifica a la cuenta de perdidas y ganancia, sino a una partida de reservas. ·

Para cada una de las anteriores cartera, el reconocimiento cambiaria si dkhos instrumentos fo1man parte de una relaci6n de cobertura (vease apartado 2.3).

Reclasificaciones entre carteros de instrumentos financieros

Unicamente si la Sociedad decidiera cambiar su modelo de negocio para la gesti6n de activos financieros, reclasificarfa todos los actives financieros afectados segun los requerimientos dispuestos en la Circular 4/2017. Dicha reclasificaci6n se realizarfa de forma prospectiva desde la fecha de la reclasificaci6n. De acuerdo con el enfoque de la Circular 4/2017, con caracter general los cambios en· el mode lo de negocio ocurren con muy poca frecuencia . Los pasivos financieros no pueden reclasificarse entre carteras .

__________________________ ___,_,,,,,,,,fjj-j;jfij\fj La Sociedad utiliza derivados financieros como herramienta de gesti6n de los riesgos financieros, principalmente el riesgo estructural

de tipo de interes (vease Nota 3) . Cuando estas operaciones cumplen determinados requisites, se consideran como «de cobertura ».

Cuando se designa una operaci6n como de cobertura, se hace desde el momento inicial de la operaci6n o de los instrumentos

incluidos en la citada cobertura, y se documenta una nota tecnica de la operaci6n conforme a la normativa vigente. En la

documentaci6n de las operaciones de cobertura se identifica claramente el instrumento o instrumentos cubiertos y el instrumento

o instrumentos de cobertura, ademas de la naturaleza del riesgo que se pretende cubrir, y la forma en que la Entidad evalua si la

relaci6n de cobertura cumple los requisitos de eficacia de la cobertura (junto con su analisis de las causas de ineficacia de la cobertura

y el modo de determina r la ratio de cobertura) .

Con la finalidad de verificar el requisite de eficacia :

1( MicroBank 2. Principios y politicos contables y criterias de valoraci6n aplicados Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

■ Debe existir una relaci6n econ6mica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura,

■ El riesgo de credito de la contraparte de la partida cubierta o del instrumento de cobertura no debe ejercer un efecto dominante

sobre los cambios de valor resultantes de esa relaci6n econ6mica, y

■ Se debe cumplir la ratio de cobertura de la relaci6n de cobertura contable, entendida como la cantidad de partida cubierta entre

la cantidad de instrumento de cobertura, debe ser la misma que la ratio de cobertura que se emplee a efectos de gesti6n.

Coberturas de flujos de efectivo

Las coberturas de flujos de efectivo cubren la variaci6n de los flujos de efectivo que se atribuyen a un riesgo particular asociado a un

activo o pasivo financiero o una transacci6n prevista altamente probable, siempre que pueda afectar a la cuenta de perdidas y

ganancias.

El importe de los ajustes sobre el elemento de cobertura se registra en el capftulo «Otro resultado global acumulado - Elementos

que pueden reclasificarse en resultados - Derivados de cobertura . Reservas de cobertura de flujos de efectivo [pa rte eficaz]» donde

se mantendran hasta que la transacci6n cubierta se produzca, momento en el que se registrara en el capftulo «Ganancias o perdidas

resultantes de la contabilidad de coberturas (neto)» de la cuenta de perdidas y ganancias, salvo que se prevea que nose va a realizar

la transacci6n en cuyo caso se registrara inmediatamente.

Los actives y pasivos financieros se compensan, yen consecuencia se presentan en el balance por su importe neto, solo cuando se

tenga el derecho, legalmente exigible, de compensar los importes de los mencionados instrumentos y la intenci6n de liquidar la

cantidad neta, ode realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultanea, tomando en consideraci6n lo siguiente:

■ El derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos no debe depender de un evento futuro y debe ser

legalmente ejecutable en todas las circunstancias, incluyendo casos de impago o insolvencia de cualquiera de las partes.

■ Se admiten como equivalentes a "liquidaciones por el importe neto" aquellas liquidaciones en que se cumpla con las siguientes

condiciones: se elimine practica totalidad del riesgo de credito y de liquidez; y la liquidaci6n del activo y del pasivo se realice en

un unico proceso de liquidaci6n .

La Sociedad no ha realizado operaciones de compensaci6n de activos y pasivos financieros en los ejercicios 2019 y 2018.

----------------------------~-i•·Mtii:hih::%\M Un activo financiero se da total o parcialmente de baja en el balance cuando expiran los derechos contractuales sabre los flujos de efectivo del activo financiero o cuando se transfieren a un tercero separado de la entidad.

El tratamiento contable a aplicar a las transferenc!as de activos esta condicionado por el grado y la forma en que se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a la propiedad de los activos que se transfieren :

■ Sise transfieren de manera sustancial a terceros los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero (en caso

de, entre otros, ventas incondicionales, ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de recompra, ventas

de activos financieros con una opci6n de compra adquirida ode venta emitida profundamente fuera de dinero), este se da de

baja del balance, reconociendose simultaneamente cualquier derecho u obligaci6n retenido o surgido como consecuencia de la

transferencia .

■ Si se retienen sustancialmente los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero transferido (en caso de,

entre otros, ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio de venta mas la rentabilidad

habitual de un prestamista, contratos de prestamo de valores en los que el prestatario tiene la obligaci6n de devolver los mismos

o similares) nose da de baja del balance y se continua valorando con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia y

se reconoce contablemente:


♦ Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestacion recibida, que se.valora posteriormente a su caste amortizado, salvo que cump la los requisites para clasificarse coma otros pasivos a valor razonable con cambios en

perdidas y ganancias.

♦ Los ingresos del active financiero transferido, pero no dado de baja, y los gastos del nuevo pasivo financiero, sin compensar.

■ Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del active financiero

transferido (en caso de, entre otros, ventas de actives financieros con opcion de compra adquirida o de venta emitida que no

profundamente dentro ni fuera de dinero u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del active transferido), se distingue

entre:

♦ Si la entidad cedente no retiene el control del active financiero transferido se da de baja del balance y se reconoce cualquier derecho u obligacion retenido o surgido coma consecuencia de la transferencia.

♦ Si la entidad cedente retiene el control del active financiero transferido continua reconociendolo en el balance por un

importe igual a su exposicion a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo asociado al active

financiero transferido . El importe neto del active transferido y el pasivo asociado sera el caste amortizado de los derechos

y obligaciones retenidos, si el active se mide por el caste amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el active transferido se mide por su valor razonable.

Del mismo modo, los pasivos financieros se daran de baja del balance cuando se hayan pagado, cancelado o expirado las obligaciones derivadas del contrato .

La Sociedad aplica los requisites sabre deterioro del valor a los instrumentos de deuda que se valoran a caste amortizado ya valor

razonable con cambios en otro resultado global, asf coma a otras exposiciones que comportan riesgo de credito coma compromises

de prestamo concedidos, garantfas financieras concedidas y otros compromises concedidos .

El objetivo de los requerimientos del marco normative contable sabre deterioro de valor es que se reconozcan las perdidas crediticias

esperadas de las operaciones, evaluadas sabre una base colectiva o individual, considerando toda la informacion razonable y

fundamentada disponible, incluyendo la de caracter prospective .

Las perdidas por deterioro del perfodo en los instrumentos de deuda se reconocen coma un gasto en el epfgrafe «Deterioro del valor

o reversion del deterioro de actives financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y perdidas o ganancias

netas por modificacion» de la cuenta de perdidas y ganancias. Las perdidas por deterioro en los instrumentos de deuda a caste

amortizado se reconocen contra una cuenta correctora de provisiones que reduce el importe en libros del active, mientras que las

de aquellos a valor razonable con cambios en otro resultado global se reconocen contra otro resultado global acumulado.

Las coberturas por perdidas por deterioro en las exposiciones que comportan riesgo de credito distintas de los instrumentos de deuda se registran coma una provision en el epfgrafe «Provisiones - Compromises y garantfas concedidos» del pasivo del ba lance.

Las dotaciones y reversiones de dichas coberturas se registran con cargo al epfgrafe «Provisiones o reversion de provisiones » de la

cuenta de perdidas y ganancias.

A los efectos del registro de la cobertura por perdidas por deterioro de los instrumentos de deuda, deben tenerse previamente en

cuenta las siguientes definiciones:

■ Perdidas crediticias: corresponden a la diferencia entre todos los flujos de efectivo contractuales adeudados a la Sociedad de acuerdo con el contrato del active financiero y todos los flujos de efectivo que este espera recibir (es decir, la totalidaci de la

insuficiencia de flujos de efectivo), descontada al tipo de interes efectivo origi nal o, para los actives financieros comprados u

originados con deterioro crediticio, al tipo de interes efectivo ajustado por la calidad crediticia, o el tipo de interes a la fecha a

que se refieren los estados financieros cuando sea variable.

En el caso de los compromises de prestamo concedidos, se comparan los flujos de efectivo contractuales que se deberfan a la

Sociedad en el caso de la disposicion del compromise de prestamo y los flujos de efectivo que este espera recibir si se dispone

del compromise.

La Sociedad estima los flujos de efectivo de la operacion durante su vida esperada teniendo en cuenta todos los terminos y

cood;c;ooes '°"""'"''" de la op,c,c;6, {como op,;ooes de amoct;,ac;6o aot;,;p,da, de ampU,c;6~

-;r(. MicroBank 2. Principios y politicos contab/es y criterios de valoraci6n aplicados Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

similares}. En las casos excepcionales en que no sea posible · estimar la vida esperada de fo rma fiable, se utiliza el plaza

contractual remanente de la operaci6n, incluyendo opciones de ampl iaci6n.

Entre las flujos de efectivo que se tienen en cuenta se incluyen mejoras crediticias que formen parte integrante de las

cond iciones contractuales y otras garantias aportadas par terceros, si las hubiere . ·

■ Perdidas crediticias esperadas: son la media ponderada de las perdidas crediticias, utilizando coma ponderaciones las riesgos

respectivos de que ocurran eventos de incumplimiento. Se tendra en cuenta la siguiente distinci6n :

♦ Perdidas crediticias esperadas en la vida de la operaci6n: son las perdidas crediticias esperadas resultantes de las posibles

eventos de incumplimiento durant e la vida esperada de la operaci6n.

♦ Perdidas crediticias esperadas en dace meses: son la parte de las perdidas crediticias esperadas durante la vida de la

operaci6n que corresponde a las perdidas crediticias esperadas resultantes de las eventos de incumplimient o que pueden

producirse en la operaci6n en las dace meses siguientes a la fecha de referencia .

El importe de las coberturas par perdidas par deterioro se calcula en funci6n de si se ha producido o no un incremento significativo

del riesgo de credit o desde el reconocimiento inicial de la operaci6n, y de si se ha producido o noun evento de incumplimiento:

Oeteno,o observado de riesgo de u•dito desde su •~ooocimi,nto inicia l

Cate,gona de riesgo de ciidito

Criterios de d asifiracion y de traspaso

Ries!JO norm.al

ow a:.i01e1 par o .;, que SL ties go de cedito no • a aun1entado sign fic,;t~er·,;n deY.';; SJ

t€(,::111ocin emu ·n i:icl.

Operadn ·es ~ara les que el 1 icsgc, de d dito he aL mfntado de marc<'o sigr flcsti•,a ;SKP.I pem nc p•;;sen:;· eventos de ircumplimien:o.

'===================-~ L .. -::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::

Calculo de la cobertura de cleteriora

r Calculo y n!Conocimiento

de intereses

Operaciones incl uid as

P~·didas o~fociases::e1.;des en cct:€-meses

SE ec lcu lan oplkando el ~pc Ce n:e·~ efmi·,o al i,po1e e~ iorc~ b·u:o de la o:::-=·.:id,:,n .

P. c< :1ncximiP1:o ·11idi'.1 dr 1ns i"' ST~mentos finc:1r1i: r::is.

Ope@cio·~, n•:,uid.~ er un nerdv ce so,r.iblidJd c,ue no h2r mip!etcd o el ~erioc-o de p·ueta

Operticio--,e.s de 1Kf€•: ti-C os en cc,nr.1..1s0 Coe ,:-:ree-dores ~, ks que n(, :irccedi su dti~rii:-ticiCn -:crno ri,~~cs c. do,01 r, fo lifa.

Operacio • ,cs ·elin,,nc ados o reesrJct, rad<IS qu~ nc, proc,da d~sit G1r mm~ d )dcr.0s \' ~an z,J,n en w icco d" ~ruet~.

Ope@cio•,c;,cn mporles •,~·,:icos con r1, de 30 diJs de nn: gii,dJd.

Ooerac on,., qu~ mefan:e indi(~tdc,-es/!.ri~}.']t?~ ci:i r·i:-··~~c•:1 se pu,r.;J de:er111,1r Que w ha 1,<odu6r.;c 11 ·1 nmmcn,o 1i,nil':.a l ·,or.;r ·ir.•1g:1.

If-; - ~ ~ - - -~' • • • :S-:S l

~ · Riego _dud9so_ ;! •. ,. . '

ow.done; de:er1cro o ,n:db<io.

I

f-.•enro ~e i•curnp i11 2r,:o: :L2nuo ;,xi,:e~ mpo,:es '•'"·ddo,c.on 111as •:>.! 90 ~ia, de a•tiJ1ieded .

5" de, an wl cone o el t po,:;,

I

Riesgo fallido

C·pe1adores para las qJe nc se tengen ex:r.;:tlt ieS raor.;bles de 1K1.1 Je1aer~n.

R'c<m1Jcimienro ff' resul:adas de 'I ~~rdides per e imµo~e ffi libus de la c~e12c o· y t.lja rota I dcl cd-.,:,.

n:;;·,i,s ,kcti',·o nl cos:e amcrtiz-,do \Jr. "~ rc,3no,:cn en la rnenta rle :q ustJdo oor liis ccn~:don,s c, rcS!Jl!,sdt.,. -;,•::1lor pc : deten-:irc i.

Dudoso por m ones de morosidad: ow ci:iones rcn :rocrtes ,,endcos de antigCedad 11a,ar a 90 dias :J~~·ad,:,nes en l.s -:ue t,:,:lc5 ~.s tiJJ ares sc-n ,rrastrndores (aiwio de riesg,J oerscna:i,

Dudoso por raz~nes distintas de morosidad: • Oper.cicre, sUe pment. n due us

ra.:011~bb ',r::lrc :,u mcnil:ol1<, lc,t1l con'. ·~ctuc; .

• Opcracicr es :a· salcm re<i&mados :udid;,ln€rt~.

• Operccicr esE-n ;:,sq ... e~ra inic'ado e p1cmJ de ej;;-:ud5n d,· ks (/<lrnnf;_, rec .

• Operzdcres )' gart1 '"tiwce cs ti:u:c1es en rnnOJ~ de ,ceedore; sin petdcn 1e hcu dJcion.

• OpercClcr es retincncadasc /1;; q.e ,01·c.5pc,• da SIJ da1ifira-:i6• r.n dud~o.

• Les o:oe·aciones ccmµ ·ad,,;i migir;~ca> rnn ,dcte1i1;·v cro-.:'ij\in.

\ r ' I Oper,,:'anesde remc:a 'K.pEraci6·. I Baja1i Jdrc iik1> c~ ope.t .~.:ic:n:1 .:iin 411e It' prcdu1-:a la Mircicn :ie ki> de·ed1,11 (fallidos ~arc ales1

Ow adc-nes du dos,; ocr ·az6n de moros1dad cua·do :e 1ga11 Jna arti,,uedi'>J en la categc,·ia su oerk,r a 4 en~ c1a1·dc el i11oc11e 10

cub Hto con go1ant"3s eficc,:e; se haya n nt~·i<:a ccr una cocertura r.~,1 1i~10 ce ofdita del • 0'.1% durante T,\, de 2 arim (e:-:ceptc

' cuando he~·~ gara""Tias r-:cles eicaces q. e cub· on al me nos el I 0% del imom, :,1u10).

Ope·ado1es :en tcdcs b t't.lare-; deda1ados e11 :cncu,o de acr~~:b1i,; e1 fase de liqui~cd51 (s,;'.,u que 0.c'i€r c3n garantia; real,,; ,ficac,,; que cut1on ,I ms-o, el 10'~ del irn:in, bu:o;.

7'( MicroBank 2. Principios y politicos contables y criterios de valoraci6n aplicados Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

La Sociedad clasifica como fallidos a los instrumentos de deuda, vencidos o no, para los que despues de un analisis individualizado se

considera remota su recuperaci6n y se procede a darlos de baja del activo, sin perjuicio de las actuaciones que se puedan llevar a

cabo para intentar conseguir su cobro hasta que no se hayan extinguido definitivamente sus derechos, sea por prescripci6n,

condonaci6n u otras causas .

Se incluyen en esta categorfa i) las operaciones dudosas por raz6n de morosidad con una antiguedad superior a 4 afios o, antes de

alcanzar esta antiguedad, cuando el importe no cubierto con garantfas eficaces se haya mantenido con una cobertura del 100%

durante mas de 2 af\os, asf como ii) operaciones de titulares declarados en concurso de acreedores para los que conste que se haya

declarado o se vaya a declarar la fase de liquidaci6n.

Cuando los flujos de efectivo contractuales de un activo financiero se modifican o el activo financiero se intercambia por otro, y la

modificaci6n o intercambio no da lugar a su baja del balance, la Sociedad recalcula el importe en Ii bros bruto del activo financiero,

considerando los flujos modifkados y el tipo de interes efectivo aplicable antes de la modificaci6n, y reconoce cualquier diferencia

que surja como una perdida o ganancia por modificaci6n en el resultado del periodo. El importe de los costes de transacci6n

directamente atribuibles incrementa el importe en libros del activo financiero modificado y se amortizaran durante su vida

remanente, lo que obligara a la entidad a recalcular el tipo de interes efectivo.

Con independencia de su clasificaci6n posterior, en el caso de que una operaci6n se comprara u originara con deterioro crediticio,

su cobertura seria igual al importe acumulado de los cambios en las perdidas crediticias posteriores al reconocimiento inicial y los

ingresos por intereses de estos activos se calcularfan aplicando el tipo de interes efectivo ajustado por calidad crediticia al coste

amortizado del instrumento.

___________________ WMliiilll;I De acuerdo con lo establecido por la normativa, estas operaciones corresponden a aquellas en las que el cliente ha presentado, o se

preve que pueda presentar, dificultades financieras para atender sus obligaciones de pago en los terminos contractuales vigentes y,

por dicho motivo, se ha procedido a modificar, cancelar y/o incluso formalizar una nueva operaci6n .

Estas operaciones se podran materializar a traves de:

■ La concesi6n de una nueva operaci6n (operaci6n de refinanciaci6n) con la que se • cancelan total o parcialmente otras

operaciones (operaciones refinanciadas) que fueron previamente concedidas al mismo titular u otras empresas de su grupo

econ6mico pasando a estar al corriente de pagos los riesgos previamente vencidos.

■ La modificaci6n de las condiciones contractuales de operaci6n existente (operaciones reestructuradas) de forma que varfe su

cuadro de amortizaci6n (carencias, aumento del plazo, rebaja del tipo de interes, modificaci6n del cuadro de amortizaci6n,

aplazamiento de todo o pa rte del capital al vencimiento, etc.) .

■ La activaci6n de clausulas contractuales pactadas en origen que dilaten el reembolso de la deuda (carencia flexible).

■ La cancelaci6n parcial de la deuda sin que haya aporte de fondos del cliente (condonaci6n de capital , intereses, comisiones o

cualquier otro gasto derivado del credito otorgado al cli~nte).

La existencia de impagos previos es un indicio de dificultades financieras. Se presume, salvo prueba en contrario, que existe una

reestructuraci6n o refinanciaci6n cuando la modificaci6n de las condiciones contractuales afecte a operaciones que han estado

vencidas durante mas de 30 dfas al menos una vez en los tres meses anteriores a su modificaci6n. No obstante, no es condici6n

necesaria la existencia de impagos previos para que una operaci6n se considere de refinanciaci6n o reestructurada.

La cancelaci6n de operaciones, modificaci6n de condiciones contractuales o activaci6n de clausulas que dilaten el reembolso ante la

imposibilidad de hacer frente a vencimientos futuros constituye tambien una refinanciaci6n/reestructu ~ac i6n.

Frente a las anteriores, las renovaciones y renegociaciones se conceden sin que el prestatario tenga, o se prevea que pueda tener en

el futuro, dificultades financieras; es decir, se formalizan por motivos comerciales y no con el fin de facilitar el pago en la concesi6n

de la operaci6n.

Para que una operaci6n pueda considerarse como tal, los titulares deben tener capacidad para obtener en el mercado, en la fecha,

operaciones por un importe y con unas condiciones financieras analogas a las que le aplique la entidad . Estas condiciones, a su vez,

debeo estac ajostadas a las qoe se coocedao eo esa fecha a titolace, coo slmilac pe,fll de clesgo. fl

1'( MicroBank 2. Principios y politicos contables y criterios de valoraci6n aplicados Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

Como norma general, las operaciones refinanciadas o reestructuradas y las nuevas operaciones realizadas para su refinanciaci6n se

clasifican en la categorfa de riesgo normal en vigilancia especial. Sin embargo, atendiendo a las caracterfsticas concretas de la

operaci6n se clasifican en riesgo dudoso cuando cumplen con los criterios generales para clasificar como tales a los instrumentos de

deuda y en particular i) operaciones sustentadas en un plan de negocio inadecuado, ii} operaciones que incluyan clausu_las

contractuales que dilaten el reembolso como periodos de carencia superiores a 24 meses, y iii) operaciones que presenten importes

dados de baja del balance por estimarse irrecuperables que superen las coberturas que resultasen de aplicar los porcentajes

establecidos para riesgo normal en vigilancia especial.

Las operaciones refinanciadas o reestructuradas y las nuevas operaciones realizadas para su refinanciaci6n permanecen identificadas

como en vigilancia especial durante un perfodo de prueba hasta que se cum plan todos los siguientes requisitos:

■ Que se haya concluido, despues de una revision de la situaci6n patrimonial y financie ra del titula r, que no es previsible que

pueda tener dificultades financieras y que, por tanto, resulta altamente probable que pueda cumplir con sus obligaciones frente

a la entidad en tiempo y forma.

■ Que haya transcurrido un plazo mfnimo de dos aiios desde la fecha de formali zaci6n de la operaci6n de reestructuraci6n o

refinanciaci6n o, si fuese posterior, desde la fecha de reclasificaci6n desde la categorfa de riesgo dudoso.

■ Que el titular haya pagado las cuotas -devengadas de principal e intereses desde la fecha en la que se formaliz6 la operaci6n de

reestructuraci6n o refinanciaci6n o, si fuese posterior, desde la fecha de reclasificaci6n desde la categorfa de dudoso.

Adicionalmente, es necesario : i) que el titular haya satisfecho mediante pagos regulares un importe equivalente a todos los

importes (principal e intereses) que se hallasen vencidos en la fecha de la operaci6n de reestructuraci6n o refinanciaci6n, o que

se dieron de baja como consecuencia de ella; ii) o bien, cuando resulte mas adecuado atendiendo a las caracterfsticas de las

operaciones, que se hayan verificado otros criterios objetivos que demuestren la capacidad de pago del titular.

La existencia de clausulas contractuales que dilaten el reembolso, tales como perfodos de carencia para el principal, implica que

la operaci6n permanezca identificada como riesgo normal en vigilancia especial hasta que se cumplan todos los criterios.

■ Que el titular no tenga ninguna otra operaci6n con importes vencidos mas de 30 dfas al final del perfodo.

Cuando se cumplan todos los requisitos anteriores, las operaciones dejan de estar identificadas en los estados financieros como

operaciones de refinanciaci6n, refinanciadas o reestructuradas .

Durante el anterior perfodo de prueba, una nueva refinanciaci6n o reestructuraci6n de las operaciones de refinanciaci6n,

refinanciadas, o reestructuradas, o la existencia de importes vencidos en dichas operaciones con una antiguedad superior a los 30

dfas, supone la reclasificaci6n de estas operaciones a la categorfa de riesgo dudoso por razones distintas de la morosidad, siempre

que estuvieran clasificadas en la categorfa de riesgo dudoso antes del inicio del perfodo de prueba .

Las operaciones refinanciadas o reestructuradas y las nuevas operaciones realizadas para su refinanciaci6n permanecen identificadas

como riesgo dudoso hasta que se verifiquen los criterios generales para los instrumentos de deuda y en particular los siguientes

requisitos :

■ Que haya transcurrido un perfodo de un aiio desde la fecha de refinanciaci6n o reestructuraci6n.

■ Que el titular haya pagado las cuotas devengadas de principal e intereses {esto es, al corriente de pago) reduciendo el principal

renegociado, desde la fecha en la que se formalizo la operaci6n de reestructuraci6n o refinanciaci6n o, si fuese posterior desde

la fecha de reclasificaci6n de aquella a la categorfa de dudoso.

■ Que se haya satisfecho mediante pagos regulares un· importe equivalente a todos los importes, principal e intereses, que se

hallasen vencidos a la fecha de la operaci6n de reestructuraci6n o refinanciaci6n, o que se dieron de baja como consecuencia

de ella, o bien, cuando resulte mas adecuado atendiendo a las caracterfsticas de las operaciones, que se hayan verificado otros

criterios objetivos que demuestren la capacidad de pago.

■ Que el titular no tenga ninguna otra operaci6n con importes vencidos en mas de 90 dfas en la fecha de reclasificaci6n a la

categorfa de riesgo normal en vigilancia especial de la operaci6n de refinanciaci6n o reestructurada.

~ MicroBank 2. Principios y politicos cantables y criterios de valoraci6n ap/icadas Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

----------------------------~1111-fD·l·Miiii·i:iiU:li:H:h·Hiihii:ihii La moneda funcional y la moneda de presentaci6n de la Sociedad es el euro, siendo las saldos y transacciones denominados en

monedas diferentes al euro denominados en moneda extranjera.

Todas las transacciones en moneda extranjera se registran en el momenta de su reconocimiento inicial aplicandoles la tasa de cambio

de contado entre la moneda funcional y la moneda extranjera.

Al final de cada periodo sabre el que se informa, las partidas monetarias en moneda extranjera se convierten a euros utilizando el

tipo de cambio publicado par el Banco Central Europeo. Las partidas no monetarias valoradas a caste hist6rico se convierten a euros

aplicando el tipo de cambio de la fecha de adquisici6n y las partidas no monetarias valoradas a valor razonable, que se convierten al

tipo de cambio de la fecha de determinaci6n del valor razonable.

La Sociedad no ha realizado operaciones en moneda extranjera en las ejercicios 2019 y 2018.

2.8. Reconocimiento de ingresos y gastos I

A continuaci6n se resumen las criterios mas significativos empleados en el reconocimiento de sus ingresos y gastos:

lngresos y gastos por intereses, dividendos y c.onceptos asimilados

Comisiones cobra das/paga das•

Otros ingresos y gasto1 no financ.ieros

C•r.aerist,c,a,

Llngresos y gastos por intereses y conceptos o1similados

------- ---Dividendos percibidos

Comisiones crediticias Forman parte Integral del rendimiento o caste erectivo de tma ope1acion de financiaci6n. Se perciben po, adeL1ntado

Comisiones no crediticias Son aquellas derivadus de las prl'Staciones de servic1os financieros distintos de las operaciones de fmanciac,on .

Comisiones redbklas po, la creaci6n o adquic.i<i6n de operaciones de financiac16n que no se valoren a valor ,azonable con carnbios e11 perdidas y ganandas (1 ,e.: 1etribuc10nes poi i1Ct1vidad~ corno I~, evalliacion de la situdCl6n f1nancie1a del presta1ado, la evaluaa6n y registro de garantias diversas, la negoc1acion de co11d1c.io11~ de operc.mone~ la prepatac.ion y lrat.imienlo de documen1aci6n v cieue de la t1c111xK:00f1}.

Comisiones paclada5 coma compensa<ion pm el compromlso de concesi6n de fm tmc1ac16n cuando dicho comprom1s0 no sc vc:1lora al valor 1azonable con c.imb10!> en perdidas y ga11anc1as yes probJble quc (II Grupo celeh,e un awerdo clc prcs1amo t>Spec1 fico

Cornisiones pagadas en la emisl6n de pasivos lrnanc1e1os val01ados a cos1e Jmor11zado.

Relado11at1as con la ejec.uc:1611 de un serv1cio ll1~1ado .1 lo ta,go del tiempo {i.e.: comis1ones por adminisuac.16n de cuen1as y las corn,siones perc ibidas por adelantado de erm!>l6n o renov.:iti61l de 1aqetas d~ credilo) .

Relacionadas con la pre-$1aci6n de un r.e1vicio que !.e e1ecuta en un momenta conoeto {1 e.: susrnpci6n de valores. cambio de moneda. aseso1amien10 o sindkacion de prestamos).

Otros ingresos de las act11,1idades adina,ias:

Rec:onoc1m1•nto

J l [n tuncion de su pe1iodo de devengo, por aplicclel6n del me1odo del tipo de hlleres t.'fectJVo y con 1ndependencid del flu10 mo11c1ar10 o f111onc1ero que de ello se deriva segun .,e h,1 dPscnto anrerio1 rnentc.

~ -

J r Como ingreso .en el momenta en que nace el derecho a perdbirlos. Que es el det ammcio oficial de pago de dividendo per el 01gano adl"Cuada de la S<Xiedad

Sr. rlifie-1en y se rP(onocen ~1 lo l;:irgo de la v1da dC' l;i operanon corno a1u::.te ~,I rend1m1ento o caste efernvo de la ope1acl6n.

Se difie1en irnj)UfJmlose a lo largo de la v1da e5f)t!tada dt> la fmarmao6n coma un ajuste al rendimiento o caste efectivo de la operaci6n. SI el compromiso el<µir.J sin que la entl<lad efoctue el pre~tamo, la comision ~e 1econoce c.omo u,, 1n9re~o CH Pl rnomen10 de li:1 e,phacion.

Se mcluyen 1unto con I~ castes directos relacionados hab,dos en el 1rnporte en lib,os del pa~vo financie,o, imputjndose, como un aju~lf!' al c.oste efect,vo de la ope1ac16n

Se 1egistran a lo la,go del tiempo, midiendo el avance hacia el cumplimen to complelo rle la obhgac1on de e1ecucion.

Se registran en la cuentc1 de perdidasy ganancir,s en el momenta de su cobio.

• Como criteria 91:rner.il, se 1cc.onocen a rnedrda que se produce la ent,eg<.J de los b1Emes o la p1esta6on de> los !.e1v1cios cornpiumL•tidos con11actu.alm('ntl' con lo~ clientes Sc ,econocen como ing,esos du,antc la vida de! cont1ato el 1mporte de la contraprestad6n a la que espera tener derecho a cambio de dich0<, biene\ o .':.ervici~

• Sise recibe o tiene derecho a recibi, una contraprestad6n sm que se haya producido la trans1e,encio de los bie11L->S o servicios se rec.onoce un pasi"'o que permanece en b,ilance h<lSt.J que se ,mpule .:i la cuemu de 1>e1didas y gan.)OClilS

• El Grupo puede uanslern el control a lo largo det tiempo o en un momenta conneto (vCaitse las e1a1Ms en el si~1u1ente cuadro).

( • ) Exccpcion('s· t as comision"s de los int,tnimemos financiNos riue S(' valor.':ln por ..,u ve lor ,azonahle con camh10 en rrsultados y l.:i comls,6n de no dispon1b1lidacl (en las opl"rac1nnC's C'n las que la disposici6n de fondos es facultativa del titular del crl?dito) se registran 1nmedlatamente en la cuenta de pCrdidas y.ganancias.

Las c.oniisiunes. devengada!> derivadil'!, de p.-ot!uc.tos o ~e,vlcio~ 1I p1co~ de la dCt1vidJU fina11ciera se pre'loeflliJII de forrnd seµdrada de aquell.i'> derivad,1~ de producto~ y '>ff Vi · sc conespondc-n con la activ1dad t1p1 ca, ta~ cuales se p1e~en1an t1n el epigrafo de •Otros ing1cso~ de explotacl6n» de lo <uenta de p111d1das y q,:manoas.

j( MicroBank 2. Principios y politicos contables y criterios de valoraci6n ap/icados Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

En particular la Sociedad sigue las siguientes eta pas:

Fase 1

ldentificacion del contrato (o contratos) con el cliente y de la obligaci6n u obligaciones derivadas de la ejecucion del contrato.

.._.. ___ .__

Fase 2

Fasel

Fase 4

Determinacion del precio de la transacci6n.

Asignacion del precio de la transaccion entre las obligaciones de ejecud6n.

Reconocimiento del ingreso a medida que la entidad cumple con sus obligaciones.

El Grupo evalua los bienes o servicios comprometidos e identifica como una obl1gacion de ejecucion cada comp1omiso de transferir al cliente:

• un bien, un servicio o un grupo de bienes o servicios diferenciados, o

• una serie de bieneso servicios diferenciados que sean practicamente iguales y que se atengan al mismo patron de transferencia al cliente .

Se determina como el importe de la contraprestacion a la que espera tener derecho a cambio de ent1egar las bienes o prestar las servicios, sin incluir importes cobrados por cuenta de terceras, como impuestos indirectos, ni considerar posibles cancelaciones. renovaciones y modificaciones del contrato.

El precio de la transaccion puede consistir en importes fijos, variables o ambos, pudiendo variar en funci6n de descuentos, bonificaciones, rebajas u otros elementos simi lares. Asimismo, el precio sera variable cuando el derecho a su cobro dependa de la ocurrencia o no de un suceso futuro. Para llegar al precio de la transaccion sera necesario deducir descuentos, bonificaciones o rebajas comerciales.

En caso de que dicho precio incluya una contraprestacion variable, el Grupo estima inicialmente el importe de la contraprestacion a la que tendra derecho. b1en como un valor esperado, o bien como el importe en el escenario mas probable. Dicho importe se incluye, total o parcialmente, en el precio de la transaccion solo en la medida en que sea altamente probable que nose vaya a producir una reversion significativa del importe de los ingresos acumulados reconocidos par el contrato.

Al final de cada periodo. el Grupo actualiza la estimaci6n del precio de la transacci6n para representar fielmente las circunstancias existentes en ese momenta. Para determinar el precio de la transaccion, el Grupo ajusta el importe de la contraprestacion para tener en cuenta el valor temporal del dinero cuando el calendario de pagos acordado proporcione al cliente o a la entidad un beneficio significativo de financiacion. El tipo de descuento utilizado es el que se utilizaria en una transacci6n de financiacion independiente entre la entidad y su cliente al comienzo del contrato. Este tipo de descuento no es objeto de actualizaci6n posterior. No obstante lo anterior, el Grupo no actualiza el importe de la contraprestacion si al comienzo del contrato es previsible que el vencimiento sea igual o inferior a un aiio.

El Grupo distribuye el precio de la transacci6n de forma que a cada obligaci6n de ejecuci6n identificada en el contrato se le asigna un importe que represente la conuaprestaci6n que obtendra a cambio de transferir al cliente el bien o servicio , comprometido en dicha obligacion de ejecucion. Esta asignaci6n se hace sabre la base de las correspondientes precios de venta independiente de las bienes y servicios ob1eto de cada obl1gaci6n de ejecucion. La mejor evidencia de las prec1os de venta independientes es su precio observable, si estos bienes o servicios se venden de forma separada en circunstancias similares.

El Grupo asigna a las distintas obligaciones de ejecuci6n del contrato cualquier cambio posterior en la estimaci6n del precio de la transacci6n sabre la misma base que al comienzo del contrato.

El Grupo reconoce coma ingresos el importe del precio de la transacci6n asignado a una obligaci<in de ejecuci6n, a medida que satisfaga esta obhgacion mediante la transferencia al cl ienie del bien o servrcio comprometido.

Respecto a la contabilizaci6n de los castes relacionados con los contratos, los castes de obtenci6n de un contrato son aquellos en los

que incurre la Entidad para obtener un contrato con un cliente yen los que no habrfa incurrido si la Sociedad no lo hubiera celebrado .

Se reconocen coma un activo si estan di rectamente relacionados con un contrato que se puede identificar de forma especffica y la

Sociedad espera recuperarlos . En este caso se amortizan de forma sistematica y coherente con la transferencia al cliente de los bienes

o servicios relacionados contractualmente . No obstante, si el perfodo de amortizaci6n del active fuera igual o inferior al afio, nose

reconocen dichos castes coma un activo y se registran coma un gasto.

--------------------------~-¥1-M:4!Nhiii,,i·iihi Recoge todas las formas de contraprestaci6n concedida a cambio de los servicios prestados por los empleados de la Sociedad o por

indemnizaciones por cese . Se pueden clasificar en las siguientes categorfas :

Beneficios a las empleados a corto plaza

Corresponde a los beneficios a los empleados, distintos de indemnizaciones por cese, que se espe ra liqu idar totalmente antes de los

dace meses siguientes al fina l del periodo anual sabre el que se informa originados por los se rv icios prestados por los empleados en

dicho periodo. lncluye sueldos, salarios y aportaciones a la seguridad social; derechos por permisos retribuidos y ausencias r t ribuidas

-;j( MicroBank 2. Principios y politicos contables y criterios de valoraci6n aplicadas Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

por enfermedad;·participacion en ganancias e incentivos y beneficios no monetarios a los empleados, tales coma atenciones medicas,

alojamiento, automoviles y entrega de bienes y servicios gratuitos o parcialmente subvencionados.

El caste de los servicios prestados figura registrado en el epigrafe «Gastos de administracion - Gastos de personal» de la cuenta de

perdidas y ga nancias.

Planes de aportaci6n definida

Los compromisos post-empleo mantenidos con los empleados se consideran compromisos de aportacion definida cuando se realizan

contribuciones de caracter predeterminado a una entidad separada, sin tener obligacion legal ni efectiva de realizar contribuciones

adicionales si la entidad separada no pudiera atender las retribuciones a los empleados relacionadas con los servicios prestados en

el ejercicio corriente yen los anteriores. Las aportaciones efectuadas por este concepto en cada ejercicio se registran en el epigrafe

«Gastos de administracion - Gastos de personal» de la cuenta de perdidas y ganancias. Los compromisos post-empleo que no

cumplan las condiciones anteriores son considerados coma compromisos de prestacion definida.

Beneficios a los empleados a largo plaza

Se registra en el epfgrafe «Provisiones - Pensiones y otras obligaciones de prestacion definida» del balance el valor actual de los

compromisos de prestacion definida .

Los beneficios por pensiones de fallecimiento e invalidez se reconocen de la siguiente forma:

■ El caste de los servicios se reconoce en la cuenta de perdidas y ganancias e incluye los siguientes componentes :

♦ El caste de los servicios por la introduccion de nuevas prestaciones, asf coma el caste de reducciones, se reconoce en el

capftulo «Provisiones o reversion de provisiones» .

♦ Cualquier ganancia o perdida que surja de una liquidacion del plan se registra en el capitulo «Provisiones o reversion de

provisiones».

■ El interes neto sabre el pasivo neto de beneficios de prestacion definida, entendido coma el cambio durante el ejercicio en el

pasivo neto por prestaciones definidas que surge por el transcurso del tiempo, se reconoce en el capitulo «Gastos por intereses»

o en el capitulo «lngresos por intereses», en el caso de resultar un ingreso, de la cuenta de perdidas y ganancias.

■ La revaluacion del pasivo neto por beneficios de prestacion definida se reconoce en el capitulo «Otro resultado global

acumulado» del balance. lncluye :

♦ Las perdidas y ganancias actuariales generadas en el ejercicio que tienen su origen en las diferencias entre hipotesis

actuariales previas y la realidad yen los cambios en las hipotesis actuariales utilizadas.

Beneficios por terminaci6n

El suceso que da lugar a esta obligacion es la finalizacion del vinculo laboral entre la Sociedad y el empleado como consecuencia de .

una decision de la Sociedad, la creacion de expectativa valida al empleado o la decision de un empleado de aceptar beneficios por

una oferta irrevocable de la Sociedad a cambio de dar por finalizado el contrato laboral.

Se reconoce un pasivo y un gasto desde el momenta en que la sociedad no puede retirar la oferta de esos beneficios realizada a los

empleados o desde el momenta en que reconoce los castes por una reestructuracion que suponga el pago de beneficios por

terminacion. Estos importes se registran coma una provisi?n en el epigrafe «Provisiones -Otras retribuciones a los empleados a largo

plaza» del balance, hasta el momenta de su liquidacion.

__________________________ ____.-.,,.,.,,;.;:;;;;.;;.;3.;;,;;;4;.i; El gasto por lmpuesto sabre Beneficios se considera un gasto del eje rcicio y se reconoce en la cuenta de perdidas y ganancias, excepto

cuando es consecuencia de una transaccion cuyos resultados se registran directamente en el patrimonio neto, en cu

correspondiente efecto fiscal tambien se registra en patrimonio neto.


El gasto por impuesto sabre beneficios se calcula coma suma del impuesto corriente del ejercicio, que resulta de aplicar el tipo de

gravamen sabre la base imponible del ejercicio, y de la variacion de las activos y pasivos par impuestos diferidos reconocidos durante

el ejercicio en la cuenta de perdidas y ganancias. La cuantfa resultante se minora por el importe de las deducciones que fiscalmente

son admisibles.

Se registran coma activos y/o pasivos por impuestos diferidos las diferencias temporarias, las bases imponibles negativas pendientes

de compensacion y las creditos por deducciones fiscales no aplicadas. Estos importes se registran aplicandoles el tipo de gravamen

al que se espera recuperarlos o liquidarlos.

Todos las activos fiscales figuran registrados en el epfgrafe «Activos por impuestos» del balance y se muestran segregados entre

corrientes, por los importes a recuperar en los proximos dace meses, y diferidos, por los importes a recuperar en ejercicios

posteriores.

Del mismo modo, los pasivos fiscales figuran registrados en el epfgrafe «Pasivos por impuestos» del balance y tambien se muestran

segregados entre corrientes y diferidos.

Por su pa rte, las activos par impuestos diferidos, solo se reconocen cuando se estima probable reviertan en un futuro previsible y se

dispondran de suficientes ganancias fiscales para poder recuperarlos.

______________________________ ,,,.;;;u;;;,m;;;;; lncluye el importe del mobiliario, vehfculos, equipos informaticos y otras instalaciones adquiridas en propiedad y el derecho de uso

de las elementos en regimen de arrendamiento.

El inmovilizado material de uso propio esta integrado par las activos que la Sociedad tiene para uso actual o futuro con propositos

administrativos o para la produccion o suministro de bienes y que se espera que sean utilizados durante mas de un ejercicio

economicq.

Con caracter general, los activos tangibles se presentan al caste de adquisicion, neto de la amortizacion acumulada y de la correccion

de valor que resulta de comparar el valor neto de cada partida con su correspondiente importe recuperable .

La amortizacion se caJcula, aplicando el metodo lineal, sabre el caste de adquisicion de las activos menos su valor residual. Son una

excepcion las terrenos, que nose amortizan porque se estima que tienen una vida indefinida.

Las dotaciones en concepto de amortizacion de los activos tangibles se realizan con contrapartida en el capftulo «Amortizacion» de

la cuenta de perdidas y ganancias y, basicamente, equivalen a los siguientes porcentajes de amortizacion, determinados en funcion

de los afios de vida util estimada de los distintos elementos.

VIDA UTIL DE ACTIVOS TANGIBLES

{Anos)

Mobiliario e instalaciones

Equipos electronicos

VIDA UTIL ESTIMAOA

6- 10

4-5

Con motivo de cada cierre contable, la Sociedad analiza si hay indicios de que el valor neto de las elementos de su activo tangible

exceda de su correspondiente importe recuperable, entendido este coma el mayor importe entre su valo·r razonable menos los castes

de venta necesarios y su valor en uso.

Si se determina que es necesario reconocer una perdida por deterioro se registra con cargo al epfgrafe «Deterioro del valor o

reversion del deterioro del valor de activos no financieros - Activos tangibles» de la cuenta de perdidas y ganancias, reduciendo el

valor en Ii bros de los activos hasta su importe recuperable. Tras el reconocimiento de la perdida por deterioro, se ajustan los cargos

futuros en concepto de amortizacion en proporcion al valor en Ii bros ajustado ya su vida util remanente .

De forma similar, cuando se constata que se ha recuperado el valor de los activos se registra la reversion de la perdida por deterioro

reconocida en perfodos anteriores y se ajustan los cargos futuros en concepto de amortizacion. En ningun caso la reve rsion de la

~

-;K MicroBank 2. Principios y politicos contables y criterios de valoraci6n aplicados Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

perdida por deterioro de un activo puede suponer un incremento de su valor en libros superior al que tendrfa si nose hubieran

reconocido perdidas par deterioro en ejercicios anteriores.

Asimismo, una vez al afio o cuando se observan indicios que asf lo aconsejan, se revisa la vida util estimada de los elementos del

inmovilizado y, si es necesario, se ajustan las dotaciones en concepto de amortizaciones en la cuenta de perdidas y ganancias de

ejercicios futuros.

Los gastos de conservaci6n y mantenimiento se cargan en el capftulo «Gastos de administraci6n - Otros gastos de administraci6n»

de la cuenta de perdidas y ganancias.

___________________________ ___. ___ JfJ.Sih-tii:iii,iJiJiii Tienen la consideraci6n de activos intangibles los activos no monetarios identificables, que no tienen apariencia ffsica y que surgen como consecuencia de una adquisici6n a terceros o que han sido desarrollados internamente.

Otro activo intangible

Esta partida incluye el importe de los activos intangibles identificables, principalmente, programas informaticos.

Los activos intangibles son de vida util definida y se amortizan en funci6n de la misma, aplicandose criterios similares a los adoptados para la amortizaci6n de los activos tangibles.

Las perdidas que se produzcan en el valor registrado de estos activos, se reconocen contablemente con contrapartida en el epfgrafe «Deterioro del valor o reversion del deterioro del valor de activos no financieros - Activos intangibles» de la cuenta de perdidas y ganancias. Los criterios para el reconocimiento de las perdidas por deterioro de estos activos y, en su caso, de las recuperaciones de perdidas por deterioro registradas en ejercicios anteriores son similares a los aplicados para las activos tangibles.

Software .I

Los programas informaticos desarrollados internamente se reconocen como activos intangibles cuando, entre otros requisitos, se cumple que se tiene la capacidad para utilizarlos o venderlos y ademas son identificables y se puede demostrar su capacidad de generar beneficios econ6micos en el futuro .

Los gastos incurridos durante la fase de investigaci6n se reconocen directamente en la cuenta de perdidas y ganancias del ejercicio en que se incurren, no pudiendose incorporar posteriormente al valor en libros del activo intangible.

La totalidad de software registrado en este capftulo del balance ha sido desarrollado par terceros y se amortiza con una vida util de 4 a 15 afios.

-;jl( MicroBank 2. Principios y politicos contab/es y criterios de valoracion aplicados Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

____________________________ ___._.,,,m;;,;.,m,;w Arrendamientos operativos

A continuaci6n se recoge la forma de identificar y contabilizar estas operaciones :

Al inicio o ruando se modifiu1n las condkiones del

contrato

tB bien esta idffltific.adoen

el contrato?

Si la parte que redbe el bien, ,tiene deredlo a controlar su uso?

Es contrato de arrendamiento

(' ) En el supuesto de contralos que tuvieran un componente de arrendam1enlo y uno o mas componentes adicionales de arrendam1en10 u otros que no son de arrendam1ento, se dis1nbu111a la conuaprestaci6n del contrato a cada componente del arrendamiento sobre la base de precio relative lndependiente del componente del arrendamiento y del precio ag1egado lndependient, de los componentes que no son arrendamiento.

Segun el fondo economico de la operacioo,

independientemente de su forma juridica

Arrendamientos f111ancleros

r. • Operaciones en las que, sustanc1almente, todos los nesgos y las venraias que recaen

sob,e I bien objeto del a11endamien10 se transfieren al arrendatario . . - J

~an como una financiacion prestada en el capitulo •Acwos imancier~

I a caste amQ(11zado, del balance por la 111ma del valor aauahzado de los cobros a I rec ibi1 del a11endata1io durante el plazo del a11endamien1oy cualquier valo, 1esidual no garantizado que corre1ponda al arrendador.

• lncluyen tanto los cobros fiios (menos los pdg(JS 1eahzados al a1rendata110) rnmo los cobras variables determ1nados con referenda a un ind1ce o tipo, asi como el precio de eiercicio de la opcion de compia, s1 se tiene lace, eza razonable de que sera ejerc1da po< el a11endatario y las penalizac1011es po, 1esos16n poi el ai rendatano, si el p!azo del arrendamiento refleJa el ejemoo de la opo6Jl de rescmd,r

r • Los ingresos finanderos obtfnidos coma arrendador se 1egistran en la cuenta de perd1das y gananaas en el epigrafe clngresos por intereses ,.

Arrendamientos operativos

• Operaciones en las que, sustanaalmente, !odilS los 11esgos y las ventajas l .que recaen sob1e el bien objeto del arrendcm,ento. y rambien su prnpiedad. se mantienen para el arrendador.

• El coste de adqu111cion de los bienes arrendados l1g ura registrado en el epl(J1afe •Act ivos tangibles• del balance.

• Se amortizan con los mismos criterios que para el resto de aaivos tangibles de U50 piopio.

• Los mgresos se reconocen en el cap, ulo •Otros ingresos de explotaci6n» de la cuenta de perd1das y ganancia~

• um1ratos de duration de1ermin<1da ,on o sin op<aon de c,111relacion · n. 11,>d. a 'J.-:Jf dr la ~11 d,d ~ 11 r.;nru.,, d<'lao!<a p,;r.• (ccn )1)-0 ur.l

Plato del CDlltralO

Regislro cont.Ible

n'dew, •cJOO'l rl.l ~~•1 K~ •1 I ~01 1 y€f,, 'JI. el p.il'ld •• ,-.!lJ 'i'•.rto :e;"<id. ci:, di. oo 1!'1{1JI .-.,Jt1•.00. • Contr3t~s de duration dNermin~a c.on op-<ion de r~novacion p;r · e de la F.r, c.ad. ~r pemli5o :le Id o J t:-- ~: se ha .1'11,!C>:1 o Jesc ;.i,,rmJ

d ,h.; • n "f,t<rd,-100 u~ ••l!'• r ~~, t~'J'. <;(0CO'TII~ ~D'IIICl!ranoo lljU3TT1?l1'.~ 1, r•ethca p.io;;,;J, cl', I.:! E,,11d):! • >t.; ~d(,df~ ~.mwr1J;ns<Je~ • p>:.>C>~•c 'Jt-m;bcooioccr-00:k&ow:lbpoo,:sdf .111n.:1J.taoor..;1.>~ <1,.:JTie',3 ..i En · ,t

COll1ra10\ (l)"ltllpluo su,:.t r a l?rr:efflo e~lcK~ue tl.aivo

11.1byacfnnnoieade

~caso 11alcf (h;adc,n

6.0001MOt)

Pasr"8 po, dlrl!i\rl.!mil!nLO l•OlrlrtJl<)ll'1U> f,n,111: kr7.i• I

A.ctll'llp(H dtrecno de uso

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~ MicroBank 2. Principios y politicos contab/es y criterios de valoraci6n aplicados Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

__________________________ __,J_,,,;;;;q;;.;,;;;,m;,;;;; Los actives cont ingentes surgen por sucesos inesperados o no planificados de los que nace la posibilidad de una entrada de beneficios

economicos. Los activos contingentes no son objeto de reconocimiento en los estados financieros excepto que la entrada de

beneficios economicos sea practicamente cierta. Si la entrada de beneficios economicos es probable, se informa en notas sabre el

correspondiente activo contingente .

Los activos contingentes son objeto de evaluacion continuada con el objetivo de asegurar que su evolucion se refleja adecuadamente

en los estados financieros .

___________________________ 1-i1;;;;.;;;;.;,;;;: •. ;;,;4;;.;,;;;,;;;,;;;; Las provisiones cubren obligaciones presentes en la fecha de formulacion de las cuentas anuales surgidas coma consecuencia de

hechos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales y se considera probable su ocurrencia; son concretos con

respecto a su naturaleza, pero indeterminados con respecto a su importe y/o momenta de cancelacion .

En las cuentas anuales se recogen todas las provisiones significativas respecto de las cuales se estima que la probabilidad de que sea

necesario atender la obligacion es mayor que la de no h<1cerlo .

Las provisiones, que se cuantifican teniendo en consideracion la mejor informacion disponible sabre las consecuencias del suceso en

el que traen su causa y son reestimadas con ocasion de cada cierre contable, se utilizan para afrontar las obligaciones especfficas

para las cuales fueron originalmente reconocidas. Se precede a su reversion, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de

existir o disminuyen.

La polftica respecto a las contingencias fiscales es provisionar las actas de inspeccion incoadas por la lnspeccion de Tributos en

relacion con los principales impuestos que le son de aplicacion, hayan sido o no recurridas, mas los correspondientes intereses de

demora. En cuanto a los procedimientos judiciales en curso, se provisionan aquellos cuya probabilidad de perdida se estima que

supere el 50%.

Cuando existe la obligacion presente pero no es probable que haya una salida de recursos que incorporen beneficios economicos se

registra coma pasivos contingentes. Los pasivos contingentes pueden evolucionar de forma diferente a la inicialmente esperada, por

lo que son objeto de revision continuada con el objetivo de determinar si se ha convertido en probable dicha eventualidad de salida

de recursos . Sise confirma que la salida de recursos es mas probable que se produzca que no ocurra, se reconoce la correspondiente

provision en el balance.

Las provisiones se registran en el capftulo «Provisiones» del pasivo del balance en funcion de las obliga_ciones cubiertas . Los pasivos

contingentes se reconocen en cuentas de orden del balance.

----------------------------J_,,,,.(%,;;;.;,;;; Las subvenciones no reintegrables relacionadas con gastos espedficos _se reconocen en la cuenta de perdidas y ganancias coma

ingresos en el mismo ejercicio en el que se devengan los gastos que se estan financiando. Su imputacion en la cuenta de resultados

se realiza a medida que la Sociedad registra las correspondientes provisiones de insolvencias relativas a los microcreditos sociales y

financieros otorgados. Los ingresos obtenidos por dicho concepto se registran en el epfgrafe «Otros ingresos de explotacion».

1(. MicroBank 2. Principios y politicos contab/es y criterios de va/oraci6n aplicados Nuevo Micro Bank I Cuentas Anua les 2019

___________________________ -.,,ae@MiMIMM·-Los conceptos utilizados en la presentacion de los estados de flujos de efectivo son los siguientes:

■ Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; es decir, las inversiones a corto plazo de gran

liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.

■ Actividades de explotacion: se utiliza el metodo indirecto para la presentacion de los flujos de efectivo de las actividades de

explotacion, que refleja el flujo procedente de las actividades tfpicas de las entidades de credito, asf como de otras actividades

que no se pueden calificar como de inversion ode financiacion.

■ Actividades de inversion : las de adquisicion, enajenacion o disposicion por otros medios de activos a largo plazo, como

participadas e inversiones estrategicas y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.

■ Actividades de financiacion: actividades que producen cambios en la composicion del patrimonio neto y de los pasivos que no

forman pa rte de las actividades de explotacion, corrio los pasivos financieros subordinados.

En este estado se presentan los ingresos y gastos reconocidos coma consecuencia de la actividad de la Sociedad durante el ejercicio,

distinguiendo entre aquellos registrados como resultados en la cuenta de perdidas y ganancias y los otros ingresos y gastos reconocidos directamente en el patrimonio neto.

----------------------• En este estado se presentan todos los cambios habidos en el patrimonio neto de la Sociedad, incluidos los que tienen su origen en cambios en los criterios contables y en correcciones de errores. En el estado se presenta una conciliacion del valor en libros al

comienzo y al final del ejercicio de todas las partidas que forman el patrimonio neto, agrupando los movimientos en funcion de su natu ra leza:

■ Ajustes por cambios en criterios contables y correcciones de errores: incluye los cambios en el patrimonio neto que surgen como

consecuencia de la re-expresion retroactiva de los saldos de los estados financieros distinguiendo los que tienen origen en

cambios en los criterios contables de los que corresponden a correccion de errores.

■ Total de lngresos y gastos reconocidos : recoge, de manera agregada, el total de las partidas registradas en el estado de cambios

en el patrimonio neto parte A) lngresos y Gastos reconocidos, anteriormente indicadas.

■ Otras variaciones en el patrimonio neto: recoge el resto de partidas registradas en el patrimonio neto, como pueden ser

aumentos o disminuciones de capital, distribucion de dividendos, operaciones con instrumentos de capital propios, pagos con

instrumentos de capital propios, transferencias entre partidas del patrimonio neto y cualquier otro aumento o disminucion del patrimonio neto.

~ MicroBank 3. Gestion def riesgo Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

3. Gestion de/ riesgo

----- ---------------------~--11;;.1;,;.;:.;;.1;;;.;;;;;;s Desde la perspectiva de la Sociedad, del eje rcicio 2019 pueden destacarse los siguientes factores que han repercutido significat ivamente en la gestion del riesgo, tanto par su incidencia en el ano coma por las implicaciones a largo plaza :

■ Entorno macroeconomico - Espana

El ritmo de crecimiento de la economfa espanola en 2019 ha mant enido la t endencia que inicio en 2018 y sigue moderandose ligeramente (aunque se mant iene por encima del promedio de crecimiento de la eurozona) . As[, el crecimiento espanol ha sido del 2% en 2019 y se espera ·un avance del PIB del 1,5% en 2020. Esta desaceleracion se debe, por un lado, al det erioro del entorno internacional mencionado anteriormente, que ha pesado sabre la evolucion de la demanda externa, y, por el otro, al menor crecimiento de la demanda interna, fruto del comportamiento de los consumidores, que se muestran mas cautos acerca de las perspectivas macroeconomicas. Asimismo, ha continuado la mejora de las finanzas publicas: el deficit publico se situo en el 2,5% del PIB en 2018, una reduccion de media punto en un ano, con lo que Espana abandono la situacion de deficit excesivo con la prevision de que este ano se reduzca unas 2 decimas mas por efectos dclicos. A pesar de ello, la deuda publica se mantiene en niveles elevados, cercanos al 100% del PIB. Siendo esta la vis ion gene ral, cabe mencionar que los riesgos a la baja que rodean el escenario macroeconomico no son despreciables. Destacan, sabre todo, los presentes en el ambito internacional, coma las disputas comerciales entre EE.UU. y China o el proceso de salida del Reino Unido de la UE . En el ambito domestico, la fo r'macion del nuevo gobierno de coalicion tras un ano dominado por las citas electorales supone un factor de estabilidad.

■ Cambios regulatorios

El esquema normativo sabre el que se sustenta el modelo de negocio del Grupo CaixaBank al que pertenece la Sociedad es determinante en su desarrollo ya sea tanto en relacion con procesos de gestion coma metodologicos. De este modo, el analisis normativo representa un punto relevante en la agenda del Grupo.

A continuacion, se destacan los principales desarrollos y consultas abiertas en el ambito de riesgos con afectacion durante el ejercicio

2019 :

J... Aprobacion y publicacion en del Diario Oficial de la Union Europea, DOUE, del "Proposal of CRDV Package": una vez finalizado el trflogo durante los primeros meses del ano, el 16 de abril se aprobo en el pleno del Parlamento Europeo la revision, iniciada en noviembre de 2016 por la Comision Europea, del denominado "paquete bancario", que abarca los textos CRD V CRR II , BRRD II y SRMR II. La rev ision fundamentalmente traspone los estandares acordados por el Co mite de Supervision Bancaria de Basilea (previos al acuerdo sabre la finalizacion de Basilea Ill de 2017, cuya adaptacion se ha comenzado a abordar a partir del segundo semestre de 2019) . El 27 de junio de 2019 ha entrado en vigor dicho paquete legislativo, siendo diciembre de 2020 la fecha Hmite para la transposicion nacional de las directivas, mientras que la mayor parte de los cambios incluidos en el reglamento CRR II son de aplicacion a partir de junio de 2021 (diciembre 2020 en el caso de la SRMR II}

J... Respuesta, el 5 de agosto y 4 de diciembre, de la EBA al Ca// of Advice de la Comision Europea sabre la evaluacion de la implementacion de la fina lizacion de las reformas de Basilea Ill del Comite de Supervision Bancaria de Basilea . Sendos informes establecen recomendaciones de poHtica : en los ambitos de riesgo de credito, operacional y output floor en el primero, y la Revision Fundamental de la Cartera de Negociacion (FRTB o Fundamental Review of the Tradin.9 Book), el marco de ajuste de valoracion por riesgo de credito (CVA o credit valuation adjustment) y una evaluacion del impacto macroeconomico, en el segundo. Destaca, por ejemplo, la postura negativa de la EBA ante el manten imiento de especificidades europeas coma el facto r de soporte a PYM Es en riesgo de credito o exclusiones del perfmetro CVA en el ambito de riesgo de contra pa rte; mostrandose favorable a la implementacion sin alteraciones de la propuesta def Comite de Basilea .

El pasado 10 de octubre la Comision Eu ropea inicio el periodo de consulta cuyo resultado, junta con la respuesta al Ca// of advice

de la EBA, sera tenido en cuenta en el proceso de transposicion a la norma europea.

J... En el contexto del Plan de Accion para reducir prestamos dudosos del Consejo Europeo, el 19 de junio la EBA inicio el proceso de consulta del borrador de la Gu[a de originacion y seguimiento de credito sabre la concesion, seguimiento y gobierno interno de los prestamos, centrandose en aspectos tales coma la tra nsparencia y la evaluacion de la capacidad creditic ia del prestat ario . El objetivo fundamental de la norma, que a priori se preve que entre en vigor en junio de 2020, es asegurar que las instituciones dispongan de estandares robustos y prudentes para la toma de riesgo, su gestion y seguimiento, de manera que

-:,( MicroBank 3. Gestion def riesgo Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

de nuevos prestamos sea de la mayor calidad crediticia, procurando minimizar la generaci6n futura de prestamos dudosos, a la vez que se respeten los derechos de los consumidores . El Grupo CaixaBank, en aras de mantener las mejores estandares del mercado y protecci6n al consumidor, se ha implicado especialmente en el analisis de las implicaciones de la gufa sometida a consulta y anticipaci6n a la disposici6n final de la norma .

J.. Par otra parte, el pasado 22 de agosto, el Banco Central Europeo public6 un comunicado en el que actualiz6 sus expectativas supervisoras relativas a las provisiones prudenciales par las nuevas exposiciones de prestamos dudosos (NPEs} . El supervisor ha adaptado su expectativa de Pilar 2 para determinadas exposiciones convertidas en NPEs a partir del 1 de abril de 2018, alineandola en terminos de calendario con el requerimiento de Pilar 1 incorporado recientemente en la CRR en lo que respecta a la cobertura mfnima de dichos NPEs (conocido coma prudential backstop) .

CaixaBank, coma matriz del Grupo al que pertenece la Sociedad, mantiene un papel activo tanto interna coma externamente en el debate de la norma realizando sucesivos ejercicios de valoraci6n de impactos y contraste de razanabilidad en congruencia con las implicaciones y exigencias de otros despliegues regulatorios.

■ Eventos estrategicos

Los Eventos Estrategicos son los acontecimientos adversos mas relevantes que pueden resultar una amenaza para el Grupo Caixa Bank a media plaza. Se consideran unicamente aquellos sucesos a los que la Sociedad esta expuesta por causas externas a su estrategia, si bien la severidad del impacto de dichos acontecimientos pueda mitigarse con la gesti6n .

Con el objetivo de poder anticipar y gestionar sus efectos, a este respecto, se relacionan los siguientes eventos estrategicos mas re levantes identificados en este ejercicio:

♦ lncertidumbres en relaci6n con el entorno geopolitico y macroecon6mico

Las perspectivas econ6micas dibujan una desaceleraci6n suave del crecimiento econ6mico en los pr6ximos aiios en Espana, pero la perdida de confianza o el surgimiento o agravaci6n de eventos geopolfticos podrfan provocar una ralentizaci6n mas fuerte de lo previsto. Este escenario provocarfa, entre otros efectos, una disminuci6n de la demanda de credito y un deterioro de la calidad crediticia.

♦ Persistencia de un entorno de tipos de interes bajos

Aunque las expectativas del mercado apuntan a una recuperaci6n muy gradual de los tipos de interes en los pr6ximos aiios, no puede descartarse la posibilidad de que el entorno de tipos ultrabajos actuales se prolongue mas de lo previsto o que incluso los tipos bajen mas.

♦ Ciberseguridad

En el ejercicio 2019 se ha incrementado la volumetrfa y severidad de los eventos de ciberseguridad . En paralelo, regu ladores y supervisores han escalado la prioridad de este ambito en sus agendas.

♦ Riesgos relacionados con el cambio climatico

Conceptualmente, los riesgos asociados al cambio climatico se clasifican en riesgos ffsicos yen riesgos de transici6n. Los primeros surgen a consecuencia de eventos climaticos, geo16gicos y de cambios en el equilibria de los ecosistemas y pueden ser graduales o abruptos. Pueden conllevar daiios ffsicos a las activos (infraestructuras, inmuebles}, disrupciones en las cadenas de producci6n o de suministros y/o cambios en la productividad de actividades econ6micas (agricultura, producci6n de energfa}. Por otra parte, los riesgos de transici6n se asocian a la lucha contra el cambio climatico y a la t ransici6n hacia una economfa baja en carbono. lncluyen factores tales coma los cambios en regulaciones y normativas, el desarrollo de tecnologfas alternativas energeticamente eficientes, cambios en las preferencias del mercado o factores reputacionales asociados a las actividades con un mayor impacto .

♦ Presi6n del entorno legal, regulatorio o supervisor

El riesgo de incremento de la presi6n del entorno legal, regulatorio o supervisor son unos de los riesgos identificados en el · ejercicio de autoevaluaci6n de riesgos que pueden suponer un mayor impacto a corto-medio plaza. En concreto, se observa la necesidad de mantener una monitorizaci6n continua de las de nuevas propuestas legislativas y la modificaci6n de la regulaci6n en vigor, dada la elevada actividad de legisladores y reguladores del sector financiero; se constata una mayor preocupaci6n en minimizar los errores en el asesoramiento en las diferentes materias jurfdicas o de interpretaci6n

~

-;j( MicroBank 3. Gestion de/ riesgo Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

normativa; reducir las deficiencias en la gesti6n de demandas y mejorar la gesti6n de los requerimientos de reguladores/supervisores y de los expedientes sancionadores que puedan incoarse.

Se constata, tambien, una mayor preocupaci6n en lo referente a materia de privacidad y protecci6n de datos personales y en el cumplimiento de regulaciones y normativa relacionada con actividades llevadas a cabo por empleados o agentes que puedan perjudicar los intereses y derechos de nuestros clientes .

iiiMJ@i,i·IJiili·i,HJ.i,[email protected] A continuaci6n, y para facilitar una vision completa de la gesti6n y el control de riesgos, se describen los siguientes elementos centrales del marco de gesti6n de la Sociedad:

3.2.1. Gobierno y organizacion

El Consejo de Administraci6n de Nuevo Micro Bank es el responsable de establecer y supervisar la adecuaci6n y efectividad del marco

de control interno, aprobando a tal fin las polfticas correspondientes de la Sociedad, tonsiderando en este contexto las politicas

corporativas del Grupo CaixaBank, asi como los principales mecanismos y procedimientos de control interno que deberan difundirse

debidamente a todo el personal. Asimismo, es responsable de implantar un marco de gobierno del riesgo acorde con el nivel de

propensi6n al riesgo de la Compaiiia . lncluye la difusi6n de una cultura del riesgo s6Iida y la fijaci6n de responsabilidades bien

definidas para las funciones de toma, gesti6n y control de riesgos.

3.2.2. Catcilogo de riesgos

Los riesgos en que se incurre a consecuencia de la propia actividad de la Sociedad se clasifican como sigue:

■ Riesgos del modelo de negocio : riesgo de solvencia y recursos propios, riesgo de rentabilidad del negocio y riesgo de liquidez y financiaci6n .

■ Riesgos asociados a la actividad financiera: riesgo de credito y riesgo estructural de tipos ■ Riesgo operacional que, a su vez, comprende, entre otros, el riesgo de conducta, legal/regulatorio y tecnol6gico, y el riesgo

reputacional.

El Consejo de Administraci6n de MicroBank de fecha 15 de marzo de 2018 estableci6 como aspiraci6n "maximizar el impacto social de nuestra actividad financiera, a traves de una cartera sana de activos crediticios" . Esta aspiraci6n se materializa en el analisis,

dentro de un 'marco de seguimiento del riesgo' , de la protecci6n ante perdidas crediticias y de la composici6n de negocio (peso de

las diferentes carteras) y franquicia .

3.2.3. Marco de control interno

El Grupo CaixaBank al que pertenece la Sociedad dispone de un marco de control interno de acuerdo con: i) las Directrices de Gobierno lnterno de la EBA de 21 de marzo de 2018, las cuales desarrollan los requerimientos de gobierno interno establecidos en la Directiva 2013/36/EU del Parlamento Europeo y ii) con otras directrices regulatorias sobre funciones de control aplicables a entidades financieras ya las recomendaciones de la CNMV; el cual proporciona un grado de seguridad razonable en la consecuci6n de los objetivos del Grupo.

Adicionalmente, CaixaBank ha finalizado el establecimiento, en interes del Grupo, de principios y criterios de actuaci6n generales en practicamente todos sus ambitos de actividad, mediante la aprobaci6n de las correspondientes politicas corporativas, a las que la Sociedad se ha adherido y, en el ambito de su autonomia y competencias, ha adaptado o desarrollado teniendo en cuenta las caracteristicas de su actividad .

Las lineas directrices del marco de control interno del Grupo Caixa Bank estan recogidas en la Polftica Corporativa de Control lnterno, a la que la Sociedad se adhiri6 en septiembre de 2019, y se configuran en lfnea con las directrices de los reguladores y las mejores practicas del sector sob re la base del "mode lo de tres lineas de defensa" :

Primera linea de de/ensa

Formada por las lfneas de negocio (areas tomadoras de riesgo) y las funciones de soporte que originan la exposici6n a los riesgos en el ejercicio de su actividad . Asumen riesgos y son responsables de su gesti6n continua. Son responsables de desarrollar controles efectivos sobre sus correspondientes negocios, asi como de identificar, gestionar, medir, controlar, mit' y r

';J( MicroBank 3. Gesti6n def riesgo Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

principales riesgos que onginan en el ejercicio de su actividad. Entre otras actividades, identifican, evaluan y notifican sus exposiciones, teniendo en cuenta los If mites de riesgo aut orizados y las polfticas, procedimientos y controles existentes.

Segundo linea de defensa

Las funciones integradas en la segunda lfnea de defensa actuan de forma independ iente de las unidades de negocio y comprenden:

■ El establecimiento de polfticas de gestion y control de los riesgos, en coordinacion con la primera lfnea de defensa, evaluando su cumplimiento posterior.

■ La identificacion, medicion y seguimiento de los riesgos (incluyendo los emergentes), contribuyendo a la definicion e implantacion de indicadores de riesgo.

■ El seguimiento periodico de la efectividad de los indicadores de primera lfnea de defensa, asf como de indicadores propios de la segunda lfnea de defensa, en relacion con el perfil de los riesgos establecidos.

■ El seguimiento de las debilidades de control identificadas, asf como del establecimiento e implantacion de los planes de accion.

Las actividades de la segunda lfnea de defensa, del mismo modo que i) las debilidades identificadas, ii) el seguimiento de los planes de accion y (ii i) la opinion sabre la adecuacion del entorno de control; se repo rtan periodicamente a los a organos responsables del entorno control, siguiendo la jerarqufa establecida, asf como a organismos supervisores.

La segunda lfnea de defensa se distribuye entre la Risk Management Function {RMF) y Compliance, en funcion de la naturaleza del riesgo.

Tercero linea-de defensa

Auditorfa lnterna del Grupo CaixaBank actua como tercera lfnea defensa supervisando la actividad de la primera y segunda lfneas de defensa con el objetivo proporcionar una seguridad razonable a la Alta Direccion ya los 6rganos de Gobierno sabre:

■ La eficacia y eficiencia de las sistemas de control interno para la mitigacion de los riesgos asociados a las actividades del Grupo.

■ El cumplimiento de la legislacion vigente, con especial atencion a los requerimientos de los Organismos Su~ervisores. ■ El cumplimiento de las polfticas y normativas internas, y la alineacion con las mejores practicas y buenos usos sectorial,es, para

un adecuado Gobierno lnterno del Grupo.

En este sentido, los principales ambitos de supervision se refieren a:

■ La adecuacion, eficacia e implantacion de polfticas, normas y procedimientos.

■ La efectividad de los controles . ■ La adecuada medicion y seguimiento de lndicadores de la primera lfnea de defensa y segunda lfnea de defensa .

■ La existencia y correcta implantacion de los planes de accion para la remediacion de las debilidades de los controles.

■ La validacion, el seguimiento y la evaluacion del entorno de control que realiza la segunda lfnea de defensa.

--------------------------~-.;;;;;;;;;.;.;;;;;J; 3.3.1 Descripci6n general

El riesgo de credito corresponde a la perdida de valor de los activos de la Sociedad frente a un cliente o contrapartida, por el deterioro de la capacidad de dicho cliente o contrapartida para hacer frente a sus compromisos con la Sociedad. Es el riesgo mas significativo.

La exposicion maxima al riesgo de credito de los instrumentos financieros del activo del balance, incluido el riesgo de contra pa rte, se presenta a continuacion :

3. Gestion de/ riesgo ~ MicroBank Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

EXPOSICl6N MAXIMA AL RIESGO DE CREDITO (Miles de euros)

31-12-2019 31-12-2018

EXPOSICION MAXIMA EXPOSICION MAXIMA Al RIESGO DE AL RIESGO DE

CREDITO COBERTURA CREDITO COBERTU Actives financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global {Nota 9) 3.709 3.775

lnstrumentos de patrimonio 3.709 3.775

Actives financieros a coste amortizado (Nota 10) 1.587.896 (102.084) 1.568.588

Valores represent~tivos de deuda 0 0 4. 699

Presta mos y anticipos 1.587.896 (102.084) 1.563.889

Clientela 1.587.896 (102.084) 1.563.889

TOTAL EXPOSICION ACTIVA 1.591.605 {102.084) 1.572.363

TOTAL GARANTiAS CONCEDIDAS Y COMPROMISOS 518 562

TOTAL 1.592.123 {102.084) 1.572.925

La exposicion maxima al riesgo de credito es el valor en Ii bros bruto, excepto en el caso de derivados que es el valor de la exposicion segun el metodo de valoracion de la posicion a precios de mercados, que se calcula coma la suma de :

{91.195)

(91.195)

(91.195)

(91.195)

0

{91.195)

■ Exposicion actual : el valor mas alto entre cero y el va lor de mercado de una operacion ode una cartera de operaciones en un conjunto de operaciones compensables con una contraparte que se perderfa en caso de impago de la contraparte, asumiendo que nose recupe rara nada sabre el valor de las operaciones en caso de insolvencia o liquidacion mas a Ila del colateral recibido .

■ Riesgo potencial: variacion de la exposicion crediticia coma resultado de los cambios futures de las valoraciones de las operaciones compensables con una contraparte durante el plaza residual hasta vencimiento.

Respecto a la actividad ordinaria, la Sociedad orienta su actividad crediticia a fomentar la actividad productiva, la creacion de ocupacion, y el desarrollo personal y familiar mediante la concesion de microcreditos y otros productos financieros.

En este sentido, la gama de productos destaca por poner a disposicion del mercado las siguientes lfneas de microcreditos:

■ Microcreditos Negocios Convenio Entidades: el programa de microcreditos negocios convenio entidades atiende solicitudes de financiacion canalizadas por Entidades Colaboradoras de la Sociedad que prestan sus servicios a los colectivos demandantes, pudiendo tambien colaborar en la elaboracion de los planes de empresa de los proyectos yen la posterior tutela de su puesta en marcha y desarrollo . Se trata de prestamos de pequefia cuantfa, hasta 25.000 euros, dirigidos a financiar proyectos de autoempleo promovidos por personas en situacion de exclusion financiera sin capacidad de aportar

ningun tipo de garantfa real.

Este apartado incluye la modalidad de microcreditos innovacion, destinados a apoya r el emprendimiento tecnologico en su fase inicial; su importe maxima es de 50 .000 euros y, coma para el resto de productos, nose solicita garantfa real para su

concesion.

■ Microcreditos Negocios van dirigidos a emprendedores y microempresas (personas ffsicas o jurfdicas) . Su finalidad es aporta r financiacion a proyectos de negocio que generen creacion de riqueza y, en especial, generacion o mantenimiento de empleo y estabilidad laboral, con la consiguiente contribucion a la cohesion social. El impo-rte maxima de estos microcreditos es de 25 .000 euros, no pudiendo aceptar para los mismos ningun tipo de garantfa real. Las lfneas actuales de financiacion van dirigidas a apoyar el autoempleo asf coma los proyectos de creacion, consolidacion o ampliacion de pequefios negocios, tanto nuevos coma ya existentes. lncluye la modalidad ecomicrocredito negocios, destinados de forma especffica a financiar proyectos comprometidos con el medioambiente y el uso responsable de los recurses naturales.

Tambien forman parte de esta lfnea los microcreditos de mediacion BEi , que se benefician de la ventaja financiera derivada del acuerdo con el Banco Europeo de lnversiones y que se concreta en un menor tipo de interes aplicado, asf coma los microcreditos ICO, conced idos bajo las condiciones de las lfneas de fi nanciacion establecidas por el Inst itute de Credito Oficia l.

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~ MicroBank 3. Gestion de/ riesgo Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

■ Microcreditos Familiares: esta lfnea de productos pretende atender necesidades familiares que permitan superar dificultades temporales y faciliten el desarrollo personal. Son prestamos sin garantfa real de hasta 25.000 euros para perfiles de clientes con rentas anuales netas que no superan·los 17.200 euros por titular (con un maxi mo de dos} .

Los ecomicrocreditos personales tambien forman pa rte de esta lfnea de prestamos, y financian las adquisiciones, por pa rte de las familias, de bienes respetuosos con el medioambiente.

Los microcreditos confianza son una modalidad que facilita la cobertura de las necesidades familiares basicas y fomentan la creacion de proyectos de autoempleo de pequeiia escala entre personas en situacion de alta vulnerabilidad social.

Prestamos Master Erasmus+: lfnea de prestamos para estudiantes cuyo objetivo es el acceso al segundo ciclo universitario a aquellos estudiantes residentes en la Union Europea que deseen especializarse en sus respectivos grados, a traves de un master de postgrado (programa Erasmus+, Union Europea} .

■ Creditos EaSI Empresa Social: esta nueva lfnea de creditos, amparados por el Convenio EASI (ver apartado "Gestion de la morosidad" }, va dirigido a entidades y empresas cuyo principal objetivo es generar un impacto social positive medible, a traves de una actividad empresarial economica y medioambiental sostenible; entre otros destinatarios, a destacar: cooperativas, asociaciones y fundaciones, sociedades laborales, empresas de insercion, centres especiales de ocupacion, mutualidades y cofradfas de pescadores. El importe maxima de estos creditos es de 500.000 euros y nose solicita garantfa real.

A lo largo de 2019 se han concedido operaciones crediticias por un total de 724.832 miles de euros (773.896 miles de euros en

2018}, de los cuales 28.667 miles de euros han sido en Microcreditos Negocios Convenio Entidades (29.653 miles de euros en

2018}, 265.525 miles de euros en Microcreditos para emprendedores (209.876 miles de euros en 2018}, 413.528 miles de euros en

Microcreditos Familia res (532.828 miles de euros en 2018}, 16.478 miles de euros en la lfnea Easi Empresa Social (1.092 miles euros

en 2018} y 635 miles de euros en Microcreditos Confianza (447 miles de euros en 2018) .

3.3.2 Cicio de riesgo de credito

Para poner a disposicion de! cliente toda su gama de productos, con la maxima calidad de servicio y proximidad posible, la Sociedad realiza su actividad comercial a traves de la red de oficinas de Caixa Bank. Para ello, la Sociedad tiene firmado un contrato de Agencia y Prestacion de Servicios con Caixa Bank en el que se cubren todos los aspectos legales y de procedimiento que regulan dicha relacion.

Los responsables de la gestion, seguimiento y control de los riesgos son autonomos respecto de las areas tomadores de! riesgo, de forma que se refuerza su independencia . Asimismo, como parte de la estructura de gobierno en riesgo de credito, existen los siguientes comites :

■ Nivel Grupo Caixa Bank. Comite de Polfticas de Riesgo: aprueba los principios generales, directrices o polfticas vinculadas al riesgo de credito, asf como las vinculadas a la mitigacion de este riesgo en situaciones de deterioro y gestion de la morosidad.

■ MicroBank. (1) Comite de Creditos: analiza y, si precede, aprueba las operaciones de credito dentro de su nivel de atribuciones. (2) Comite de Refinanciaciones : analiza y, si precede, aprueba las operaciones dentro de su nivel de atribuciones.

3.3.2.1 Admision y concesion

Existen algunas diferencias en los procedimientos operatives de concesion y formalizacion entre los microcreditos en funcion de su modalidad :

■ Microcreditos Negocios Convenio Entidades, lnnovaci6n y Confianza: en la tramitacion de estas solicitudes de microcreditos, intervienen inicialmente las Entidades Colaboradoras. Estas prestan servicios de asesoramiento al solicitante para la elaboraci6n de! plan de empresa, la valoracion de la viabilidad del proyecto y la preparacion de la propuesta de financiacion . Posteriormente, en todos los casos, derivan al peticionario a una oficina de CaixaBank que analiza el proyecto propuesto, valora su viabilidad y traslada la propuesta a MicroBank, cuya Area de Riesgos es la encargada de resolver la operaci6n.

■ Microcreditos Negocios: se conceden directamente desde las oficinas de Caixa Bank a los emprendedores y microempresas que se dirijan a el las espontaneamente o bien a traves de la Entidades Sociales colaboradoras, siempre que su perfil de beneficiaries coincida con el establecido para este tipo de operaciones. Las oficinas actuan con los procedimientos de admision, analisis y aprobacion establecidos para este tipo de operaciones, debiendo adjuntar en todos los casos un plan de empresa o documento e,pUcati,o del pmyecto qoe pecmita e,alcac taoto el destioo como la ,iabUidad de la opecaci6o pc~

~ MicroBank 3. Gesti6n def riesgo Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

■ Microcreditos Familiares: se conceden directamente par las oficinas de Caixa Banky su tramitacion se efectua con las mismos procedimientos de anal is is, aprobacion y formalizacion que los prestamos a particula res de Cai xa Bank.

Dentro de este ambito en los Microcreditos Master Erasmus+, las oficinas actuan con los procedimientos de admision y validacion de los requisites reclamados a las solicitantes en funcion d~ las bases del programa de formacion comunitario, y con posterioridad se traslada la propuesta junta con toda la informacion a la Sociedad, donde el Area de Riesgos es la encargada de analizar y resolve r, si procede, dicha solicitud .

■ Creditos EASI Empresa Social : se admiten a tramite di rectamente desde las oficinas de CaixaBank, siempre que su perfil de beneficiaries coincida con el establecido para este tipo de operaciones. La sancion de la operacion corresponde a las respectivos centros superiores de riesgo establecidos para este tipo de operaciones o el Area de Riesgos de la Sociedad, segun condiciones .

3.3.2.2 Seguimiento y medici6n def riesgo de credito

El seguimiento y medicion del r iesgo de cred ito toma coma base el modelo establecido par Caixa Bank pa ra el Grupo. Este modelo de seguimiento contempla tambien la calificacion del riesgo de credit o, asi coma la determinacion de la clasificacion y las cobertu ras contables de la cartera de credito .

En este sentido, se describen a continuacion las principales caracteristicas del modelo. Las citas queen este apartado hacen referencia a la Entidad, deben entenderse coma referidas a Caixa Banky, a traves de esta, de aplicacion a la Sociedad.

CaixaBank dispone de un sistema de seguimiento y medicion que garantiza la cobertura de cualquier acreditado u operacion mediante procedimientos metodologicos adaptados a la naturaleza de cada titular y riesgo . El objetivo de la accion de seguimiento es establecer una conclusion que determine la calidad del riesgo asumido con un acreditado ("calificacion de seguimiento" ) y las acciones a realizar en funcion del resultado, incluida, en su caso, la estimacion del deterioro. El objeto del seguimiento del riesgo son acreditados titulares de instrumentos de deuda y exposiciones fuera de balance que comporten riesgo de credito, siendo los resultados una referencia para las concesiones futuras .

El seguimiento se articula en la Politica de Seguimiento de Riesgo de Credito, en funcion del tipo y especificidad de la exposicion y segrega en ambitos diferenciados, conforme a las distintas metodologfas de medicion del riesgo de credito .

La calificacion de seguimiento es una valoracion sabre la situacion del cliente y de sus riesgos . Las distintas cal ificaciones posibles son, de mejor a pear: inapreciable, bajo, media, media-alto y dudoso; y pueden generarse de manera manual (en el caso del perfmetro de acreditados bajo seguimiento individualizado) o automatica (para el resto).

De acuerdo con la naturaleza de las operaciones de la Sociedad, los acreditados son de seguimiento colectivo. Las calificaciones en este caso se obtienen a partir de la combinacion de un mode lo estadfstico especffico referido coma el Modelo de Alertas Tempranas (MAT), la probabilidad de incumplimiento (PD para probability of default) calibrada con vision forward looking (consistente con la utilizada en el calculo de las coberturas por riesgo de credito) y diversas alertas relevantes . Tanto el MAT coma la PD se actualizan con una frecuencia minima mensua l, siendo diaria en el caso de las alertas.

Ad icionalmente, los modelos MAT y PD estan sujetos a la Polftica Corporativa de Modelos de Riesgo de Credito del Grupo CaixaBank y deben cumplir con las requisitos que incluye.

1. Cuantificaci6n v calificaci6n def riesqo de credito:

El riesgo de credito cuantifica las perdidas derivadas par el incumplimiento de las obligaciones financieras por pa rte de las acreditados

en base a dos conceptos:

■ Perdida esperada (PE) . Es la media o esperanza matematica de las perdidas potencia les previstas y se calcula coma el producto de las t res magnitudes siguientes : PD, exposicion (EAD para exposure at default) y severidad (LGD para Joss given default) .

■ Perdida inesperada. Son las perdidas potenciales imprevista, producidas por la variabilidad que pueden tener las perdidas con respecto a la perdida esperada estimada . Pueden ser fruto de cambios repentinos de ciclo, va riacion en las factores de riesgo o en la dependencia entre el riesgo de credito de los diferentes deudores. Las perdidas inesperadas son poco probables y de importe elevado y deben ser absorbidas por los recursos propios de la Sociedad. El calculo de la perdida inesperada tambien se fundamenta, principalm,ente, en la PD, EAD y LGD de las operaciones.

La estimacion de las paramet ros del riesgo de credito se basa en la propia experienci a histo rica de impago. Para ello, se dispone de un conjunto de herramientas y tecnicas de acuerdo a las necesidades particulares de cada uno de las riesgos, las cua es iben a continuacion segun su afectacion sabre las tres factores de calculo de la perdida esperada:

1( MicroBank 3. Gesti6n def riesgo Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

■ EAD: la exposici6n estima la deuda pendiente en caso de incumplimiento del cliente. Esta magnitudes relevante para aquellos instrumentos financieros que tienen una estructura de amortizaci6n variable en funci6n de las disposiciones que haga el cliente (generalmente, cualquier producto revolving) .

Para la obtenci6n de esta estimaci6n se observa la experiencia interna de morosidad, relacionando los niveles de disposici6n en el momenta del incumplimiento yen los 12 meses anteriores. En la construcci6n del modelo se consideran variables relevantes coma la naturaleza del producto, el plaza hasta el vencimiento y las caracteristicas del cliente .

■ PD: la Entidad dispone de herramientas de ayuda a la gesti6n para la predicci6n de la probabilidad de incumplimiento de cada acreditado que cubren la practica total idad de la actividad crediticia .

Estas herramientas, implantadas en la red de oficinas de CaixaBank e integradas en los canales de concesi6n y seguimiento de riesgo, han sido desarrolladas de acuerdo con la experiencia hist6rica de mora e incorporan las medidas necesarias tanto para ajustar los resultados al ciclo econ6mico, con el objetivo de ofrecer mediciones relativamente estables a largo plaza, coma a la experiencia reciente ya proyecciones futuras . Los modelos se pueden clasificar en funci6n de su orientaci6n al producto o al cliente:

Las herramientas orientadas al producto se utilizan basicamente en el ambito de admisi6n de nuevas operaciones (scorings de admisi6n) y toman en consideraci6n caracteristicas del deudor, informaci6n derivada de la relaci6n con los clientes, alertas internas y externas, asi coma caracterfsticas propias de la operaci6n, para determinar su probabilidad de incumplimiento.

Las herramientas orientadas al cliente evaluan la probabilidad de incumplimiento del deudor. Estan integradas por scorings de comportamiento para el seguimiento del riesgo de personas ffsicas y por ratings de empresas. En lo relativo a empresas, las herramientas de rating son especfficas segun el segmento al cual pertenecen. Particularmente, en el caso de microempresas y pymes, el proceso de evaluaci6n se fundamenta en un algoritmo modular en el que se valoran cuatro areas de informaci6n diferentes: los estados financieros, la informaci6n derivada de la relaci6n con el cliente, alertas internas y externas y otros aspectos cualitativos

La actualizaci6n de los scorings y ratings de clientes se efectua mensualmente con el objetivo de mantener actualizada la calificaci6n crediticia, con la excepci6n del rating de grandes empresas que se actualiza con una frecuencia coma mfnimo anual y tambien siempre que se produzcan eventos significativos que puedan alterar la calidad crediticia del acreditado. En el ambito de personas juridicas se realizan acciones peri6dicas de actualizaci6n de estados financieros e informaci6n cualitativa para conseguir el maximo nivel de cobertura del rating interno.

■ LGD: la severidad cuantifica el porcentaje de la deuda que no podra ser recuperado en caso de incumplimiento del acreditado.

Se calculan las severidades hist6ricas con informaci6n interna, considerando los flujos de caja asociados a los contratos desde el incumplimiento. Los modelos permiten obtener severidades diferenciado en funci6n de la garantfa, la relaci6n prestamo/valor (LTV), el tipo de producto, la calidad crediticia del acreditado y, para aquellos usos que la regulaci6n lo requiera, las condiciones recesivas del ciclo econ6mico. Dentro de este c6mputo tambien se realiza una aproximaci6n de los gastos indirectos asociados al proceso de recuperaci6n.

Ademas del uso regulatorio para la determinaci6n de los recursos propios mfnimos de la Sociedad y del Grupo, asf como del calculo de coberturas, los parametros de riesgo de credito (PD, LGD y EAD) intervienen en diversas herramientas de gesti6n coma en el calculo de rentabilidad ajustada al riesgo, la herramienta de pricing, la preclasificaci6n de clientes, asf como las herramientas de seguimiento y los sistemas de alertas.

2. Determinaci6n de la clasi(icaci6n contable y tratamiento contoble de las operaciones de re(inanciaci6n o reestructuraci6n:

La clasificaci6n contable de las operaciones con riesgo de credito entre los distintos stages de la NIIF-9 e determinara en funci6n de si se ha producido o no un incremento significativo del riesgo de credito (SICR, Significant Increase in Credit Risk) desde el reconocimiento inicial de la operaci6n, y/o de si se ha producido o noun evento de incumplimiento.

Se entendera que ha habido un SICR y, por tanto, se clasificaran las operaciones como Stage 2, cuando se presenten debilidades que puedan suponer asumir perdidas significativamente superiores a las esperadas en el momenta de la concesi6n . En este sentido, para la identificaci6n de debilidades en operaciones y acreditados, la Entidad cuenta con los procesos de-seguimiento y calificaci6n que se han descrito anteriormente.

Se consideraran como debilidad un empeoramiento significativo de la calificaci6n de seguimiento o un incremento relativo de PD relevante con respecto al origen de la operaci6n .

~ MicroBank 3. Gesti6n de / riesgo Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

Adicionalmente, se clasificaran en Stage 2 las siguientes operaciones: i} operaciones incluidas en un acuerdo de sostenibilidad y que no hayan completado el periodo de prueba; ii) operaciones de refinanciaci6n, refinanciadas o reestructuradas, que no proceda clasificar coma dudosas y esten en el periodo de prueba; iii} operaciones de acreditados en concurso de acreedores en las que no proceda su clasificaci6n en Stage 3 o fallido; y iv) operaciones en las que existan importes vencidos con mas de 30 dias de antiguedad, salvo prueba en contrario .

Salvo que esten identificadas como operaciones de refinanciaci6n, refinanciadas o reestructuradas, se clasificaran a Stage 1 las operaciones que dejen de satisfacer las condiciones para estar clasificadas en Stage 2.

Respecto a las operaciones de refinanciaci6n, refinanciadas o reestructuradas clasificadas en Stage 2 porno proceder su clasificaci6n como Stage 3 en la fecha de refinanciaci6n o reestructuraci6n o por haber sido re_clasificadas desde la categoria de Stage 3, permaneceran identificadas coma en Stage 2 durante un periodo de prueba hasta que se cumplan, con caracte r general, todos los siguientes requisitos : i) que se haya concluido que no es previsible que puedan tener dificultades financieras y que, por tanto, resulta altamente probable que puedan cumplir con sus obligaciones frente a la entidad en tiempo y forma ; ii) que haya transcurrido un plaza minima de dos a nos desde la fecha de formalizaci6n de la operaci6n de reestructuraci6n o refinanciaci6n o, si fuese posterior, desde la fecha de reclasificaci6n desde Stage 3; iii) que alguno de los titulares no tenga ninguna otra operaci6n con importes vencidos mas de 30 dias al final del periodo de prueba; y iv) que el titular haya pagado las cuotas devengadas de principal e intereses desde la fecha en la que se formaliz6 la operaci6n de reestructuraci6n o refinanciaci6n o, si fuese posterior, desde la fecha de reclasificaci6n desde Stage 3.

Adicionalmente, sera necesario que el titular haya satisfecho mediante pagos regulares un importe equivalente a todos los importes (principal e intereses) que se hallasen vencidos en la fecha de la operaci6n de reestructuraci6n o refinanciaci6n, o que se dieron de baja coma consecuencia de ella, o bien, cuando resulte mas adecuado atendiendo a las caracteristicas de las operaciones, que se hayan verificado otros criterios objetivos que demuestren la capacidad de pago del titular. Lo que implica que no existan clausulas contractuales que dilaten el reemtiolso, tales coma periodos de carencia para el principal.

Se entendera que ha habido un evento de incumplimiento (default} y, por tanto, se clasificaran a Stage 3 las operaciones que, con independencia del titular y la garantia, tengan algun importe vencido por principal, intereses o gastos pactados contractualmente, con mas de 90 dias de antiguedad, asi coma el resto de las operaciones de titulares cuando las operaciones con importes vencidos con mas de 90 dias de antiguedad sean superiores al 20% de los importes pendientes de cobra .

Las operaciones clasificadas en Stage 3 por raz6n de la morosidad del cliente se reclasificaran a Stage 1 o Stage 2 cuando como consecuencia del cobra de pa rte de los importes vencidos, desaparecen las causas que motivaron su clasificaci6n coma Stage 3 y no subsisten dudas razonables sabre su reembolso total por el titular por otras razones.

Ademas, se clasificaran en Stage 3 las siguientes operaciones: i) operaciones con saldos reclamados judicialmente; ii) operaciones en las que se ha iniciado el proceso de ejecuci6n de la garantia real; iii) operaciones de titulares en concurso de acreedores que no proceda clasificar en fallido; iv} operaciones de refinanciaci6n, refinanciadas o reestructuradas a las que corresponda su clasificaci6n en dudoso incluidas aquellas habiendo estado en dudoso antes del inicio del periodo de prueba sean refinanciadas o reestructuradas nuevamente o lleguen a tener importes vencidos con una antiguedad superior a los 30 dias; y v} operaciones de titulares que tras una revision individualizada presenten dudas razonables sabre su reembolso total (principal e intereses} en los terminos pactados contractualmente.

Salvo que esten identificadas coma operaciones de refinanciaci6n, refinanciadas o reestructuradas, las operaciones clasificadas en Stage 3 por razones distintas a la morosidad del cliente se podran reclasificar a Stage 1 o Stage 2 si, coma consecuencia de un estudio individualizado, desaparecen las dudas razonables sabre su reembolso total por el titular en los terminos pactados contractualmente y no existen importes vencidos con mas de noventa dfas de antiguedad en la fecha de reclasificaci6n a Stage 1 o Stage 2.

En el caso de operaciones de refinanciaci6n, refinanciadas o reestructuradas para considerar que la calidad crediticia de la operaci6n ha mejorado y que, por tanto, procede su reclasificaci6n a Stage 2 sera necesario que, con caracter general, se verifiquen todos los criterios siguientes: i) que haya transcurrido un ano desde la fecha de refinanciaci6n o reestructuraci6n; ii) que el titular haya pagado las cuotas devengadas de principal e intereses (esto es, que la operaci6n no presente importes vencidos) reduciendo el principal renegociado, desde la fecha en la que se formaliz6 la operaci6n de reestructuraci6n o refinanciaci6n o, si fuese posterior, desde la fecha de reclasificaci6n de aquella a la categoria de dudoso; iii} que se haya satisfecho mediante pages regulares un importe equivalente a todos los importes, principal e intereses, que se hallasen vencidos a la fecha de la operaci6n de reestructuraci6n o refinanciaci6n, o que se dieron de baja como consecuencia de ella, o bien, cuando resulte mas adecuado atendiendo a las caracteristicas de las operaciones, que se hayan verificado otros criterios objetivos que demuestren la capacidad de pago del titular; y iv) que alguno de los t itulares no tenga ninguna otra operaci6n con importes vencidos en mas de 90 dias.

Los riesgos de acreditados declarados en concurso de acreedores sin petici6n liquidaci6n seran reclasificados a Sta acreditado haya pagado, al me nos, el 25% de los creditos de la entidad afectados por el concurso -una vez desco ad

1( MicroBank 3. Gesti6n def riesgo Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

la quita acordada o hayan transcurrido dos a nos desde la inscripci6n en el Registro Mercantil del auto de aprobaci6n del convenio de acreedores, siempre que dicho convenio se este cumpliendo fielmente y la evoluci6n de la situaci6n patrimonial y financiera de la empresa elimine las dudas sobre el reembolso total de los debitos, todo ello salvo que se hayan pactado intereses notoriamente inferiores a los de mercado.

En relaci6n con la clasificaci6n contable de los acreditados, como se ha indicado anteriormente, cuando ha habido un empeoramiento significativo de la calificaci6n de seguimiento del acreditado con respecto al origen de la operaci6n o un incremento relative de PD relevante tambien con respecto al origen de la operaci6n, se precede a clasificar el contrato en Stage 2. A estos efectos, la clasificaci6n se revisa mensualmente, utilizando la clasificaci6n de seguimiento y PDs mas recientes que se actualizan con una frecuencia como mfnimo mensual. El resto de criterios de clasificaci6n en Stage 2 o Stage 3 tambien se revisan con frecuencia mensual.

3. Determinaci6n de la cobertura contable:

El objetivo de los requerimientos de la Circular 4/2017 sobre deterioro de valo r es que se reconozcan las perdidas crediticias esperadas de las operaciones, evaluadas sobre una base colectiva o individual, considerando toda la informaci6n razonable y fundamentada disponible, incluyendo la de caracter prospective {forward looking) .

La cobertura calculada o provision se define como la diferencia entre el importe en libros bruto de la operaci6n y el valor actualizado de la estimaci6n de los flujos de efectivo que se espera cobrar, descontados con el tipo de interes efectivo de la operaci6n, considerando las garantfas eficaces recibidas.

La Entidad estima las perdidas crediticias esperadas de una operaci6n de forma que estas perdidas reflejen : a} un importe ponderado y no sesgado, determinado mediante la evaluaci6n de una serie de resultados posibles; b} el valor temporal del dinero, y c} la informaci6n razonable y fundamentada que este disponible en la fecha de referencia, sin caste ni esfuerzo desproporcionado, sobre sucesos pasados, condiciones actuales y previsiones de condiciones econ6micas futuras.

De acuerdo con la normativa aplicable, la cobertura para acreditados individualmente no significativos se estima de forma colectiva mediante metodologfas internas, sujetos a la Polftica Corporativa de Modelos de Riesgo de Credito vigente, en funci6n de la experiencia hist6rica propia de incumplimientos y recuperaciones de carteras y teniendo en cuenta el valor actualizado y ajustado de las garantfas eficaces. Adicionalmente, se tendran en consideraci6n previsiones de condiciones econ6micas futuras bajo diversos escenarios.

Para la determinaci6n de las coberturas por perdidas crediticias de las carteras bajo analisis colectivo se utilizan modelos de estimaci6n de la PD; de la probabilidad de regularizaci6n de los incumplimientos (concretamente su magnitud complementaria, la probabilidad de no cura o PNC}; severidad en caso de no regularizaci6n (loss-given-loss o LGL}; ajustes para obtener estimaciones con caracter lifetime o forward looking segun corresponda en funci6n de la clasificaci6n contable del contrato.

Los modelos utilizados se reestiman o reentrenan semestralmente y ejecutan mensualmente para recoger en todo momenta la situaci6n econ6mica del entorno y ser representatives del contexto econ6mico vigente . De esta forma se reducen las diferencias entre las perdidas estimadas y las observaciones recientes. A los modelos se incorpora una vision no sesgada de la posible evoluci6n de la futura {forward looking) para la determinaci6n de la perdida esperada considerando factores macroecon6micos mas relevantes : i} crecimiento del PIB, ii} la tasa de desempleo, iii} Euribor a 12 meses y iv} crecimiento del precio de la vivienda . En este sentido, la Entidad genera un escenario base, asf como un rango de escenarios potenciales que le permiten ajustar, en base ponderada a su probabilidad, las estimaciones de perdida esperada.

El proceso de calculo se estructura en dos pasos:

♦ Determinaci6n de la base provisionable, que se divide en dos pasos:

✓ Calculo del importe de exposici6n, consistente en la suma del importe en libros bruto en el momenta del calculo mas los importes fuera de balance (disponibles o riesgo de firma} que se espera que puedan estar desembolsados en el momenta en que el cliente cumpliera las condiciones para que sea considerado dudoso.

✓ Calculo del valor recuperable de las garantfas eficaces vinculadas a la exposici6n .

♦ Determinaci6n de la cobertura a aplicar sobre esta base provisionable : este calculo se realiza teniendo en cuenta la probabilidad de incumplimiento del titu la r de la operaci6n, la probabilidad de regularizaci6n o cura y la perdida que se producirfa en caso de que nose diera dicha regularizaci6n o cura. Para carteras poco materiales para las que, desde un punto de vista de procesos o por falta de representatividad de la experiencia hist6rica se considere que el enfoque de modelos internos rio es ade ado, la Entidad puede utilizar los porcentajes por defecto de cobertura que establezcan las normativas nacionales vigen

1( MicroBank 3. Gesti6n de/ riesgo Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

Tanto las operaciones clasificadas sin riesgo apreciable, como aquellas operaciones que como consecuencia de la tipologia de su garante sean clasificadas sin riesgo apreciable, podran tener un porcentaje de cobertura del 0%. Este porcentaje solo se aplicara sobre el riesgo cubierto.

Las coberturas estimadas individual o colectivamente deben ser coherentes en terminos del tratamiento que se da a las distintas categorias en las que se pueden clasificar las operaciones, de forma que el nivel de cobertura para una operacion ha de ser superior al nivel de cobertura que le corresponderia de estar clasificada en otra categorfa de menor riesgo de credito .

En los ciclos de revision tambien se introducen las mejoras necesarias detectadas en los ejercicios de comparacion retrospectiva (backtesting) y benchmarking. Asimismo, los modelos desarrollados estan documentados, permitiendo la replica por parte de un tercero. La documentacion contiene las definiciones clave, la informacion relativa al proceso de obtencion de muestras y tratamiento de datos, los principios metodologicos y resultados obtenidos asf como su comparativa con ejercicios previos.

3.3.2.3 Gesti6n de morosidod

Desde el Area de Riesgos se revisa tanto la admision del riesgo como el seguimiento del mismo. Esta funcion se efectua mediante un proceso que permite tener, a los responsables del seguimiento, una vision integral de la situacion de cada cliente y, ademas, informacion agregada a nivel de unidad de· gestion.

Particularmente, en el caso de los microcreditos Negocio Convenio Entidades se cuenta con la colaboracion de personal especializado, ademas de los procedimientos habituales usados por CaixaBank. El t ratamiento de estas operaciones se realiza a partir de un ana lisis individualizado de cada caso .

Con el objetivo de .obtener mayor eficacia en las gestiones de recobro, la Sociedad tiene firmado un contrato con la sociedad del Gr~po, CaixaBank Operational Services, S.A., por el que se prestan servicios de gestion de recobro de impagados sobre clientes morosos.

Asimismo, MicroBank y el FEI {Fondo Europeo de lnversiones) mantienen un convenio dentro del programa CIP (Competitiveness and Innovation Framework Programme), que cubre un 7S% de los fallidos de la cartera de microcreditos para emprendedores (y sociales) que cu mp Ian los criterios de admision de dicho programa, concedidos entre el 1 de enero de 2008 y 31 de diciembre de 2009 hasta un maximo del 7,5% de la cartera amparada por dicho convenio, con un limite maximo a percibir de 9.825 miles de euros.

En el ejercicio 2009, MicroBank procedio a firmar con el FEI una renovacion del convenio vigente hasta el 31 de diciembre de 2009. En la renovacion, se procedio a prorrogar el convenio durante 2 anos, quedando cubiertos de este modo los microcreditos para emprendedores que cumplan los criterios de admision fijados por el programa CIP concedidos durante el perfodo del 1 de enero de 2008 hasta el 31 de diciembre de 2011, hasta un importe igual al 7,5% de la cartera amparada por dicho convenio, ampliandose el importe maximo a percibir hasta 18.000 miles de euros.

En el ejercicio 2011, MicroBank procedio a firmar con el FEI un nuevo convenio vigente hasta el 30 de noviembre de 2013. En el convenio quedan cubiertos los microcreditos para emprendedores (y sociales) que cumplan con los criterios de admision fijados por el programa CIP concedidos durante el periodo 1 de diciembre de 2011 hasta 30 de noviembre de 2013 y cubre hasta un 7,5% de la cartera amparada por dicho convenio con un importe maximo a percibir de 15.000 miles de euros. Todos los convenios en su dfa firmados por MicroBank de "la Caixa" fueron subrogados a favor de la Sociedad .

En el ejercicio 2013, se procedio a suscribir con el FEI una nueva renovacion del convenio vigente hasta 31 de diciembre de 2014, con una ampliacion de la cartera cubierta por importe de hasta 350.000 miles de euros, incrementando el importe maximo a perc!bir por compensacion de riesgos fa I lidos hasta los 26.250 miles de euros.

En el ejercicio 2014 MicroBank y el FEI firmaron el nuevo convenio, correspondiente al programa para la Competitividad de Pequenas y Medianas Empresas ("COSME" ), que cubre un 50% de las perdidas por fallidos para una produccion de hasta 650.000 miles de euros, en el periodo comprendido entre el 4 de diciembre de 2014 y el 4 de diciembre de 2017, y con un If mite maximo del 11% de fallidos sobre la citada produccion.

En el ejercicio 2015 MicroBank y el FEI firmaron un acuerdo de cobertura de creditos para estudiantes de los programas Erasmus de la Comunidad Europea que cubre el 90% de las perdidas por fallidos para una produccion de hasta 30.000 miles de euros, en el perfodo comprendido entre el 15 de junio de 2015 y el 15 de junio de 2018, y con un If mite maxi model 18% de fallidos sobre la citada produccion. Este ano 2018, sobre la base de la produccion observada, se acordo rebajar el importe de produccion a 10.000 miles de euros, ampliando el plazo de vigencia del acuerdo hasta el 14 de junio de 2020.

En el ejercicio 2017, MicroBank y el FEI firmaron el nuevo convenio, correspondiente al programa para la Competitividad de Peque -y Medianas Empresas ("COSME 2" ), que cubre un 50% de las perdidas por fallidos para una produccion de hasta 600.000 · es d

j( MicroBank 3. Gesti6n de / riesgo Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

euros, en el periodo comprendido entre el 4 de diciembre de 2017 y el 4 de diciembre de 2019, y con un If mite maxima del 11,5 % de fallidos sobre la citada produccion. Este acuerdo se ha renovado en 2019, ampliando el importe de la produccion hasta 1.200.000 miles de euros (el doble del importe inicial) y prorrogando el periodo hasta el 3 de diciembre de 2021.

En el ejercicio 2018, MicroBank y el FEI formalizaron un acuerdo de cobertura de creditos bajo el Programa EaSI (Employment and Social Innovation) , que ampara una produccion maxima de 50.000 miles de euros en prestamos a entidades y empresas cuyo principal objetivo es el de generar un impacto social positivo, en un periodo comprendido entre el 23 de julio de 2018 y el 23 de enero de 2021. Cubre el 80% de las perdidas por fallidos, con un If mite maxi mo de fa I lidos del 15% del importe de los prestamos concedidos .

3.3.2.4 Politicos de refinanciaci6n

En la Sociedad todas las actuaciones en materia de admision, seguimiento y gestion del riesgo se realizan, con el conocimiento y revision de las diversas areas especializadas de Caixa Bank utilizando asimismo los sistemas informaticos y los procedimientos propios del Grupo, el cual cuenta con una detallada polftica de refinanciacion de deudas de clientes que comparte los principios generales publicados por la EBA para este tipo de operaciones.

Los procedimientos y polfticas aplicados en la gestion de riesgos en el Grupo CaixaBank permiten realizar un seguimiento pormenorizado de las operaciones crediticias. En ese sentido, cualquier operacion detectada que pueda requerir modificaciones en sus condiciones como consecuencia de evidencia de deterioro en la solvencia del acreditado, ya pasa a tener los marcajes necesarios para que disponga a la fecha de su modificacion de la correspondiente provision por deterioro. Por tanto, al estar las operaciones correctamente clasificadas y valoradas al mejor juicio, no se ponen de manifiesto requerimientos adicionales de provisiones por deterioro sobre los prestamos refinanciados.

En el caso concreto de la Sociedad, las refinanciaciones implicaran la cancelacion de la operacion original, simultaneamente en el momenta de su formalizacion . Los importes maximos a refinanciar se ajustaran en funcion del segmento de produccion: creditos amparados bajo cobertura FEI donde se refinancia la suma del capital mas los intereses ordinarios, y para el resto de productos el importe a refinanciar esta en funcion de las circunstancias especfficas de cada cliente . Asimismo, para proceder a la refinanciacion, el importe de los intereses de demora y los posibles gastos adicionales los ha bra de aportar el prestatario .

Refinanciaciones

El detalle de las refinanciaciones por sectores economicos es el siguiente :

REFINANCIACIONES 31-12-2019 {Miles de euros)

Administraciones Publicas

Otras sociedades financieras y empresarios

individuales (actividad empresarial financiera)

Sociedades no financieras y empresarios

individuales (actividad empresarial no financiera)

De las que: financiaci6n a la canstrucci6n y promoci6n inmobiliaria (incluida suelo)

Resto de hogares

TOTAL

Del que: en Stage 3



individuales (actividad empresarial financiera)


individuales (actividad empresarial no financiera)

De las que: financiaci6n a la construcci6n y promoci6n inmobi/iaria (incluido sue/a)

Resto de hogares

TOTAL STAGE 3

SIN GARANTiA REAL

NUM. DE IMPORTE EN NUM. DE OPERA- LIBROS OPERA-CIONES BRUTO CIONES

0 0

1 7

674 4.352

0 0

3.188 12.453

3.863 16.812

0 0

1 7

238 1.591

0 0

1.042 4.484

1.281 6.082

CON GARANTiA REAL

IMPORTE MAXIMO DE LA GARANTiA

IMPORTE EN OTRAS LIBROS GARANTiA GARANTiAS BRUTO INMOBILIARIA REALES

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0

(* ) Corresponde a "Actives no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado coma mantenidos para la venta".

DETERIORO DEBIDOAL RIESGO DE

CREDITO(*)

0

(5)

(1.381)

0

(3 .848)

(5 .234)

0

(5)

(1.080)

0

(3. 216)

3. Gesti6n de/ riesgo -;j( MicroBank Nuevo M icro Bank I Cuentas Anuales 2019

REFINANCIACIONES 31-12-2018 {Miles de euros)

Administraciones Publicas Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)

De las que: financiaci6n a la construcci6n y promoci6n inmobiliaria (incluido suelo)

Resto de hogares

TOTAL

Del que: en Stage 3

Administraciones Publicas Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)

De las que: financiaci6n a la construcci6n y promoci6n inmobiliaria (incluido suelo)

Resto de hogares

TOTAL STAGE 3

SIN GARANTIA REAL

NUM. DE IMPORTE EN

OPERA

CIONES

0

2

807

1

3.822

4.631

0

0

256

0

1.203

1.459

LIBROS BRUTO

0

21

5.658

8

15.273

20.952

0

12

1.943

0

5.256

7.211

NUM. DE OPERA-

CIONES

CON GARANTIA REAL

IMPORTE MAXIMO DE LA

GARANTIA

IMPORTE EN OTRAS LIBROS GARANTIA GARANTIAS BRUTO INMOBILIARIA REALES

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

(• ) Corresponde a "Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta" .

3.3.3 Riesgo de concentraci6n

DETERIORO

DEBIDO AL

RIESGO DE

CREDITO(* )

0

(10)

(l.674)

(4)

(4.726)

(6 .410)

0

(9)

(l.289)

0

(3.810)

(5.108)

El riesgo de concentracion queda englobado conceptualmente dentro del riesgo de credito por ser la principal fuente de riesgo, si

bien abarca todo tipo de activos. Se define el riesgo de concentracion coma aquel que puede afectar a la cuenta de perdidas y

ganancias de la Sociedad y a su patrimonio coma consecuencia de mantener instrumentos financieros que tengan caracterfsticas

similares y que puedan verse afectados de manera similar par cambios economicos ode otro tipo.

Concentraci6n en clientes o en "grandes riesgos"

La Sociedad no tiene una elevada exposicion o concentracion en clientes concretos.

Concentraci6n par ubicaci6n geogr6fica

A continuacion se informa del riesgo par area geografica:

-;j( MicroBank 3. Gesti6n def riesgo Nuevo M icro Bank I Cuentas Anuales 2019

CONCENTRACl6N POR UBICACl6N GEOGRAFICA 31-12-2019

{Miles de euros)

RESTO DE LA RESTO DE TOTAL ESPANA UNION EUROPEA AMERICA MUND

Bancos centrales y entidades de credito 89 89 0 0 0

Administraciones publicas 0 0 0 0 0

Administraci6n central 0 0 0 0 0

Otras Administraciones Publicas 0 0 0 0 0 Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) 1.800 1.800 0 0 0 Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) 502.474 502.425 42 1 7

Construcci6n y promoci6n inmobiliaria (incluido suelo) 119 119 0 0 0

Construcci6n de obra civil 19.717 19.717 0 0 0

Resto de finalidades 482.638 482.589 42 1 7

Grandes empresas 32 32 0 0 0

Pymes y empresarios individuales 482.606 482.557 42 1 7

Resto de hogares 985.335 984.648 552 62 74

Viviendas 64.862 64.855 7 0 0

Consumo 833 .654 832.989 545 57 64

Otros fines 86.819 86.804 0 5 10

TOTAL 1.489.698 1.488.962 594 63 81

CONCENTRACl6N POR UBICACl6N GEOGRAFICA 31-12-2018

(Miles de euros)

RESTO DE LA RESTO DE TOTAL ESPANA UNION EUROPEA AMERICA MUNDO

Bancos centrales y entidades de credito 151 151 0 0 0

Administraciones publicas 4.699 4.699 0 0 0 Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) 2.002 2.002 0 0 0 Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) 474.141 474.078 46 1 15

Resto de hogares 1.000.413 999.658 545 124 85

TOTAL 1.481.406 1.480.588 591 125 100

El detalle del riesgo de Espana por Comunidades Aut6nomas es el siguiente :

-1( MicroBank 3. Gestion def riesgo Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales - 2019

CONCENTRACION POR CCAA 31-12-2019

{Miles de euros) CASTILLA LA CASTILLA Y COMUNIDAD

TOTAL ANDALUCiA BALEARES CANARIAS MANCHA LEON CATALUNA GALICIA MADRID MURCIA VALENCIANA PAiS VASCO RESTO(*)

Ban, os cent ra les y entidades de credito 89 89

Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) 1.800 409 59 110 62 35 487 66 189 39 169 40 135

Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) 502.425 87.217 12.496 27.470 12.434 12.285 164.916 17.755 66.042 10.560 37.995 17.326 35.929

Construccion y promocion inmobiliaria (incluido suelo) 119 49 3 54 1 12

Construccion de obra civil 19.717 2.532 425 835 630 685 5.927 929 3.717 278 1.673 763 1.323

Resto de finalidades 482.589 84. 636 12.068 26.635 11.804 11.600 158.935 16.826 62.324 10.282 36.310 16.563 34.606

Grandes empresas 32 13 19

Pymes y empresarios individuales 482.557 84.623 12.068 26.635 11.804 11.600 158.916 16.826 62.324 10.282 36.310 16.563 34.606

Resto de hogares 984.648 213 .919 40.911 75.777 23.140 34.191 280.584 37.147 78.366 29.045 84.660 21.481 65.427

Viviendas 64.855 · 19.027 2.542 5.787 1.360 2.472 13.326 2.665 4.044 2.359 5.999 1.433 3.841

Consume 832.989 176.248 35 .571 63 .691 19.540 27.510 243.062 30.203 69.135 24.632 70.568 18.226 54.603

Otros fines 86.804 18.644 2.798 6.299 2.240 4.209 24.196 4.279 5.187 2.054 8.093 1.822 6.983

TOTAL 1.488.962 301.545 53.466 103.357 35.636 46.511 445.987 54.968 144.686 39.644 122.824 38.847 101.491

CONCENTRACION POR CCAA 31-12-2018

(Miles de euros)

CASTILLA LA CASTILLA Y COMUNIDAD TOTAL ANDALUCiA BALEARES CANARIAS MANCHA LEON CATALUNA GALICIA MADRID MURCIA VALENCIANA PAIS VASCO RESTO(*)

Bancos centrales y entidades de credito 151 151

Administraciones publicas 4.699

Otras sociedades financieras y empresa rios individuales (actividad empresarial financiera) 2.002 507 63 183 43 31 407 85 333 22 202 67 59 Sociedades no financieras y empresa rios individuales (actividad empresaria l no financiera) 474.078 78.408 10.815 24.656 11.685 10.094 182.696 15.132 51.579 8.789 35.520 14.203 30.501

Resto de hogares 999.658 207.643 44.283 78.449 25.878 35 .502 275.610 38.740 80.839 29.719 92.364 23 .557 67.074

TOTAL 1.480.588 286.558 55.161 103.288 37.606 45.627 458.713 53.957 132.75 1 38.530 128.237 37.827 97.634

(* ) lncluye aquellas comunidades queen conjunto no representan mas del 10% del total

-;j( MicroBank 3. Gesti6n de/ riesgo Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

Concentraci6n par sectores econ6micos

A continuaci6n se informa de la distribuci6n del credito a la clientela por actividad (excluidos los anticipos):

CONCENTRACl6N POR ACTIVIDAD DE PRESTAMOS A LA CLIENTELA 31-12-2019

(Miles de euros)

PRESTAMOS CON GARANTiA REAL. IMPORTE EN LIBROS

DEL QUE: SOBRE IMPORTE OE LA ULTIMA TASACION OISPONIBLE DEL QUE: RESTO DE (LOAN TO VALUE)

GARANT/A GARANT/AS > 40% > 60% > 80% TOTAL INMOBILIARIA REALES s

40% s 60% s 80% s100% >lOO%



individuales (actividad empresarial financiera) 1.800


individuales (actividad empresarial no

financiera) 498.725 24 Construccion y promocion inmobiliaria

119 (incluido suelo)

Construccion de obra civil 19.717

Resto de finalidades 478.889 22

Grandes empresas 32

Pymes y empresarios individuales 478.857 22

Resto de hogares 985.235 3 3

Viviendas 64.862

Consume 833.654 3 3

Otros fines 86.719

TOTAL 1.485.760 25 3

Pro memoria : Operaciones de refinanciaci6n, 11.578

refinanciadas y reestructuradas

CONCENTRAC16N POR ACTIVIDAD DE PRESTAMOS A LA CLIENTELA 31-12-2018 (Miles de euros)

22

22

22

22

PRESTAMOS CON GARANTiA REAL. IMPORTE EN LIBROS

DEL QUE: SOBRE IMPORTE OE LA ULTIMA TASACION OISPONIBLE

DEL QUE: RESTO DE (LOAN TO VALUE)

GARANT/A GARANT/AS O

> 40% > 60% > 80% TOTAL INMOBILIARIA REALES :5

40% :5 60% :5 80% :5100% >lOO¾


Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) 2.002


individuales (actividad empresarial no

financiera)

Resto de hogares

TOTAL

Pro memoria: Operaciones de refinanciaci6n, refinanciadas y reestructuradas

474.141

996.500

1.472.643

14.542

15

5

20

5

5

15

15

1( MicroBank 3. Gesti6n de/ riesgo Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

DETALLE DE CREDITO A LA CLIENTELA POR NATURALEZA V SITUACION DE IMPAGO {Miles de euras)

31-12-2019 31-12-2018

STAGE 1 STAGE 2 STAGE 3 STAGE 1 STAGE 2 STAGE 3

Por naturaleza y situation de las operaciones

Administraciones Publicas 0 0 0

Otras Sociedades Financieras 1.037 819 94 827 1.232 41

Credito a empresas y empresarios individuales 337.043 173.745 29.047 227.879 255.178 26.683 Construccion y promocion inmobiliaria (incluido suelo) 14.127 4.844 869 48 85 5

Resto de empresas y empresarias individuales 322.916 168.901 28.178 227.831 255.093 26.678

Resto de hoga res 807.189 201.730 37.140 871.111 143.541 37.346

Viviendas 54.984 11.350 1.814 65.577 6.713 1.631

Resto de finalidades 752 .205 190.380 35.326 805.534 136.828 35 .715

TOTAL 1.145.269 376.294 66 .281 1.099.817 399.951 64.070

31-12-2019 31-12-2018

Por situaci6n de impago

De las que : con impago inferior a 30 dfas a al corriente de pago

Delos que: con impago de 30 a 60 dfas

Delos que: con impago de 60 a 90 dfas

Delos que: con impago de 90 dfas a 6 meses

Delos que: con impago de 6 meses a 1 aiio

Delos que: con impago durante mas de 1 aiio

Por modalidad de tipos de interes

A tipo de interes fijo

A tipo de interes variable

DETALLE DE COBERTURAS DE CREDITO A LA CLIENTELA POR NATURALEZA {Miles de euras)

1.517.376

10.217

1.615

18.067

24.662

15.907

1.530.516

57.328

31-12-2019 31-12-2018

1.497.580

9.481

1.593

17.501

24.126

13.557

1.533.531

30.307



Otras Sociedades Financieras (16) (71) (63) (16) (52) (30)

Cred ito a empresas y empresarios individuales (5 .841) (13,557) (21.712) (4,829) . (12.152) (18.618) Construccion y promocion inmobiliaria (incluido suelo) (4) (8) (3)

Resto de empresas y empresarios individuales (5 .841) (13 .553) (21.712) (4,829) (12.144) (18.615)

Resto de hogares (13.231) (21.999) (25.594) (10.691) (17.515) (27,292)

Viviendas (761) (1.253) (1.272) (757) (774) (1.195)

Resto de finalidades (12.470) (20.746) (24.322) (9,934) (16.741) (26.097)

TOTAL . (19,088) (35 .627) (47.369) (15 .536) (29 .719) (45.940)

De las que: determinada individualmente

De las que: determinada colectivamente {19.088) {35.627} (47. 370) · (15.536) (29.719) {45,940)

3.3.4 Financiaci6n destinada a la construcci6n y promoci6n inmobiliaria

La Sociedad no tiene una exposici6n sign ificat iva destinada a la financiaci6n a la construcci6n y promoci6n inmobiliaria .

~ MicroBank 3. Gestion de/ riesgo Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

____________________________ ;;;;;;,4.;;;;;;.;,;;4 3.4.1. Descripcion general

El riesgo operacional se define como la posibilidad de incurrir en perdidas debido a fallos o a la falta de adecuaci6n de procesos, personal, sistemas internos o bien acontecimientos externos .

Para la gesti6n del riesgo operacional, la Sociedad aplica un modelo integral de medici6n y control, comun a todo el Grupo Caixa Bank.

El objetivo que se persigue mediante su gest i6n es mejorar la calidad en la gesti6n del negocio aportando informaci6n de riesgos

operacionales que permita la toma de decisiones que aseguren la continuidad de la organizaci6n a largo plaza, la mejora en sus

procesos y la calidad de servicio al cliente, interno o externo, cumpliendo con el marco regulatorio establecido y optimizando el

consumo de capital.

El objetivo global se desagrega en diferentes objetivos especfficos:

■ Adoptar medidas para mitigar y reducir de manera sostenible las perdidas operacionales.

■ Asegurar la pervivencia a largo plaza de la organizaci6n.

■ Promover el establecimiento de sistemas de mejora continua de los procesos operativos y de la estructura de control.

■ Aprovechar las sinergias en la gesti6n de riesgos operacionales.

■ lmpulsar una cultura de gesti6n del riesgo operacional.

■ Cumplir con el marco regulatorio establecido y los requerimientos para la aplicabilidad del modelo de gesti6n y calculo elegidos.

3.4.2. Cicio de/ riesgo operacional

Si bien el metodo utilizado para el calculo de requerimientos regulatorios de consumo de capital es el estandar, la medici6n y gesti6n

del riesgo operacional de la Sociedad se ampara en polfticas, procesos, herramientas y metodologfas sensibles al riesgo, de acuerdo

con las mejores practicas del mercado.

Los riesgos operacionales. se clasifican en cuatro categorfas o niveles jerarquicos, desde mas genericas hasta mas especfficas o

detalladas:

■ Nivel 1 y 2 de la normativa regulatoria . El nivel 1 se compone de 7 subcategorfas (Fraude lnterno, Fraude Externo, Practicas de

empleo y seguridad en el puesto de trabajo, Clientes, productos y practicas empresariales, Danos a activos ffsicos, lnterrupciones

del negocio y fallos en los sistemas, Ejecuci6n y Entrega y gesti6n de procesos} y el Nivel 2 en 20 subcategorfas

■ Nivel 3: nivel interno de la Sociedad a partir de la identificaci6n de riesgos detallados

■ Nivel 4: riesgos individuales, obtenidos tras la colocaci6n de un riesgo nivel 3 en un proceso o actividad

La medici6n del riesgo operacional tiene las siguientes vertientes :

■ Medici6n cualitativa : anualmente se realizan autoevaluaciones de riesgos operacionales, que permiten, en relaci6n conl riesgo

operacional : i} obtener conocimiento del perfil de riesgo operacional y los nuevos riesgos crfticos; y ii) mantener un proceso

normalizado de actualizaci6n de la taxonomfa de riesgos operacionales, que es la base sabre la que se asienta la gesti6n de este

riesgo .

Tambien se realiza un ejercicio de generaci6n de esceriarios hipoteticos de perdidas operacionales extremas, mediante una serie

de t alleres y reuniones de expertos. El objetivo es que estos escenarios puedan usarse pa ra detectar puntos de mejora en la

gesti6n y complementen los datos hist6ricos internos y externos disponibles sabre perdidas operacionales.

■ M edici6n cuantitat iva: la base de datos de perdidas operacionales internas es uno de los ejes sabre los que se articula la gesti6n

del riesgo operacional (y el futuro calculo del capital para riesgo operacional}. Con este fin, el entorno tecno16gico del sistema

de riesgo operacional, para dar respuesta a las distintas funcionalidades reque ridas, se encuentra completamente integrado con

el sistema transaccional y con el sistema informacional.

Un evento operacional es la materializaci6n de un riesgo operacional identificado, un suceso que origina una perdida

operaciona l. El concepto evento operacional es el concepto de mayor relevancia y sobre el que pivota todo el modelo de datos

de la base de datos interna. Un evento puede consta r de ninguno (en este caso hablamos de "casi perdidas"}, uno, o mult iples

efectos de perdida; los efectos de perdida se definen como cada uno de los impactos econ6micos individuales correspondientes

a una perdida o recuperaci6n operacional ~

j( MicroBank 3. Gesti6n de/ riesgo Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

Finalmente, los datos hist6ricos internos de perdidas operacionales se complementc1n con datos externos. Por ello, Caixa Bank,

a cuyo Grupo pertenece la Sociedad, se encuentra adscrito al consorcio ORX (Operational Riskdata exchange), que intercambia

de manera anonima informaci6n de perdidas operacionales de bancos a nivel mundial v. permite la subagrupaci6n geografica,

entre otras funcionalidades para la gestion del riesgo (servicio de noticias, grupos de trabajo, iniciativas metodologicas sobre

riesgo operacional) . ORX requiere a todas sus entidades miembro que los datos de perdidas operacionales identificados se

clasifiquen bajo una serie de para metros que la misma define, algunos de ellos regulatorios y otros especfficos de la organizacion.

En este sentido, todos los eventos de la base de datos tienen infofmados los para metros requeridos por ORX.

■ Adicionalmente, la medicion a traves de lndicadores de Riesgo Operacional (KRls) es una metodologfa cuantitativa/cualitativa

que permite : i) anticipar la evolucion de los riesgos operacionales y promover una vision forward-looking en la gestion del riesgo

operacional y ii) aportar informaci6n de la evoluci6n del perfil de riesgo operacional asi como sus causas . Un KRI es una metrica

que permite detectar y anticipar variaciones en los niveles de dicho riesgo; su seguimiento y gesti6n esta integrado en la

herramienta corporativa de gestion del riesgo operacional. Su naturaleza no esta orientada a ser un resultado directo de

exposicion al riesgo, sino a ser metricas a traves de las cuales se pueda identificar y gestionar de manera activa el riesgo

operacional.

3.4.3. Mitigaci6n de/ riesgo operacional

Con la finalidad de mitigar el riesgo operacional se definen planes de acci6n que implica la designaci6n de un centro responsable, la

descripci6n de las acciones que se emprenderan para la mitigacion del riesgo, un porcentaje o grado de avance que se actualiza

periodicamente y la fecha de compromiso final del plan. Ello permite la mitigacion por via de i) disminucion de la frecuencia de

ocurrencia de los eventos asi como del impacto; ii) poseer una estructura solida de control sustentada en politicas, metodologfas,

procesos y sistemas e ii i) integrar en la gestion cotidiana de la Entidad la informacion que aportan las palancas de gestion de los

riesgos operacionales.

Adicionalmente, existe un programa corporativo de seguros frente al riesgo operacional que permite cubrir determinados riesgos, y

se actualiza anualmente. La transmision de riesgos depende de la exposici6n, la tolerancia y el apetito al riesgo que exista en cada

momenta.

__________________________ __. __ ,,;;;;;;.;;;a5e;;.;.;; El riesgo estructural de tipos se entiende como la sensibilidad del margen financiero de la Sociedad ante variaciones de los tipos de

interes de mercado. La gesti6n de este riesgo esta encomendada a la Direccion de la Sociedad que cuenta, en caso de necesitarlo,

con el apoyo de los departamentos especializados que a tal efecto mantiene su Accionista Unico.

No obstante, es preciso destacar que, por un lado, la inversion crediticia de la Sociedad esta compuesta, mayormente, por prestamos

de pequeno importe a tipo de interes fijo, con revisiones periodicas en funcion del nivel de riesgo del cliente. Por otro lado, la

Sociedad trata de obtener financiacion a tipo fijo (coberturas naturales de balance) o bien contrata IRS - Interest Rate Swaps - por

los cuales convierte su financiacion a tipo variable en una financiaci6n a tipo fijo.

Con la finalidad de establecer una cobertura eficiente y estable en el tiempo del riesgo de tipo de interes, la Sociedad:

■ Contrata con CaixaBank diferentes swaps que le han permitido fijar el tipo de interes de los prestamos que ha recibido del CEB

(aquellos que son a tipo variable);

■ Mantiene una linea de prestamos con CaixaBank por la que el Banco realiza disposiciones de prestamos, basicamente con una

pertodicidad mensual, a tipo de interes fijo (Euribor mas un diferencial que, en los ultimas dos ejercicios, se ha situado entre el

0,34% y el 0,99%);

■ Mantiene cuatro prestamos con el BEi a un tipo de interes fijo, donde el ultimo de ellos se formaliz6 el 25 de octubre de 2017

con un tipo de interes del 0,57%, asf como otros dos prestamos con el CEB (Council of Europe Development Bank) a tipo fijo, con una ultima disposicion formalizada el 27 de junio de 2018 con un tipo de interes del 0,31%; y

■ Efectua disposiciones de la cuenta de credito, contratada tambien con Caixa Bank, a tipo variable revisable anualmente, para las

necesidades de liquidez inmediatas.

fa __________________________ ___.lllli:!i441·1Midiii,4iiMti

1( MicroBank 3. Gestion de/ riesgo Nueva Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

3.6.1 Descripcion general

El riesgo de liquidez y financiaci6n se refiere al deficit de actives liquidas, a limitaci6n en la capacidad de acceso a la financiaci6n del mercado, para satisfacer las vencimientos contractuales de los pasivos, las requerimientos regulatorios o las necesidades de inversion del la Sociedad.

La financiaci6n de la Sociedad proviene de fondos que practicamente en su totalidad provienen de sociedades del Grupo (CaixaBank y BPI). El Grupo CaixaBank gestiona este riesgo con el objetivo de mantener unos niveles de liquidez que permitan atender de forma holgada los compromises de pago y que no puedan perjudicar la actividad inversora por falta de fondos prestables manteniendose, en todo momenta, dentro del marco de apetito al riesgo . Los principios estrategicos que se siguen para cumplir este objetivo son :

■ Sistema de gesti6n de liquidez descentralizado en dos unidades (subgrupo BPI y subgrupo CaixaBank) en el que existe segregaci6n de funciones para asegurar la gesti6n optima y el control y seguimiento de los riesgos.

■ Mantenimiento de un nivel eficiente de fondos liquidos para hacer frente a los compromises adquiridos, para la financiaci6n de los planes de negocio y para el cumplimiento de las exigencias regulatorias.

■ Gesti6n activa de la liquidez que consiste en el seguimiento continua de los actives liquidos y de la estructura de balance. ■ Sostenibilidad y estabilidad de las fuentes de financiaci6n, basada en i) estructura de financiaci6n basada principalmente en

dep6sitos de la clientela y ii) financiaci6n en mercados de capitales que complementa la estructura de financiaci6n.

La estrategia de riesgo y apetito al riesgo de liquidez y financiaci6n del Grupo se articula a traves de:

■ la identificaci6n de los riesgos de liquidez relevantes para el Grupo;

■ la formulaci6n de los principios estrategicos que el Grupo debe seguir en la gesti6n de cada uno de dichos riesgos;

■ la delimitaci6n de metricas relevantes para cada uno de estos riesgos;

■ la fijaci6n de umbrales de apetito, tolerancia, limite y, en su caso, recovery, en el Marco de Apetito al Riesgo (RAF);

■ el establecimiento de procedimientos de gesti6n y control para cada uno de estos riesgos, que incluyen mecanismos de monitorizaci6n sistematica interna y externa;

■ la definici6n de un marco de stress testing y un Plan de Contingencia de Liquidez, que permite garantizar la gesti6n del riesgo de liquidez en situaciones de crisfs moderada y grave;

■ y un marco de los Planes de Recuperaci6n, donde se formulan escenarios y medidas para una situaci6n de mayor estres.

Con caracter particular, el Grupo Caixa Bank mantiene estrategias especificas en materia de : i) gesti6n de la liquidez intradia; ii) gesti6n

de la liquidez a corto plaza; iii) gesti6n de las fuentes de financiaci6n/concentraciones; iv) gesti6n de los actives liquidos y v) gesti6n

de los actives colateralizados. Asimismo, el Grupo CaixaBank cuenta con procedimientos para minimizar los riesgos de ljquidez en

condiciones de estres mediante i) la detecci6n temprana de las circunstancias que puedan generarla; ii) minimizaci6n de los impactos

negatives y iii) gesti6n activa para superar la potencial situaci6n de crisis.

3.6.2. Mitigacion de/ riesgo de liquidez

A partir de los principios mencionados en el apartado anterior se elabora el Plan de Contingencia del Grupo CaixaBank que tiene

definido un plan de acci6n para cada uno de los escenarios de crisis establecidos yen el que se detallan medidas a nivel comercial ,

institucional y de comunicaci6n para hacer frente a este tipo de situaciones y se preve la posibilidad de utilizar la reserva de liquidez o fuentes de financiaci6n extraordinarias. En caso de que se produzca una situaci6n de estres, el colch6n de actives liquidos se

gestionara con el objetivo de minimizar el riesgo de liquidez.

Entre las medidas habilitadas para la gesti6n del riesgo de liquidez y con sentido de anticipaci6n destacan :

■ Delegaci6n de la Junta General de Accionistas de CaixaBank para emitir.

■ Disponibilidad de varias lineas abiertas con i) el ICO, bajo lineas de credito - mediaci6n, ii) el BEi y iii) el CEB. Adicionalmente,

se dispone de lnstrumentos de financiaci6n con el Banco Central Europeo para el que se tienen depositadas una serie de

garantias que permiten obtener liquidez de forma inmediata.

■ Mantenimiento de programas de emisi6n con el fin de acortar los plazas de formalizaci6n de la emisi6n de valores al mercado.

1( MicroBank 4. Gesti6n de la so/vencia Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

4. Gesti6n de la solvencia

La normativa basica que regula el acceso a la actividad y la actividad de las entidades de credito se conoce coma Basilea Ill, que ha sido incorporada al ordenamiento europeo traves de la Directiva 2013/36 (CRD 4) relativa al acceso a la actividad de las entidades de credito ya la supervision prudencial de las entidades de credito y las empresas de inversion y del Reglamento 575/2013 (CRR) sabre los requerimientos prudenciales de las entidades de credito y las empresas de inversion. Mientras que la CRR fue de aplicacion di recta

Espana la CRD 4 se transpuso a la normativa espanola mediante la Ley 10/2014 de ordenacion, supervision y solvencia de entidades de credito y su posterior desarrollo reglamentario mediante el Real Decreto Ley 84/2015 y la Circular 2/2016 de Banco de Espana .

En 2016 se inicio un proceso de modificacion de la CRR y la CRD 4 que ha llevado a la entrada en vigor, en 2019 de la CRR 2 y la CRD 5 cuya aplicabilidad esta prevista, en general, en 2021 en el caso de la CRR 2 ya finales de 2020 en el caso de la CRD 5.

La Sociedad, dentro del marco del Grupo CaixaBank y de acuerdo a lo establecido por la referida normativa, obtuvo en 2009 del Banco de Espana la exencion del cumplimiento individual de los requerimientos generales de recurses propios, hacienda constar que la Sociedad cumple todos los requisites exigidos por la normativa vigente a estos efectos, no existiendo en la actualidad ni es

previsible que existan en el futuro impedimentos practicos o juridicos en orden a la inmediata transferencia de fondos propios o el reembolso de pasivos.

El Grupo Caixa Bank, presenta los siguientes recurses propios computables:

RATIOS DE CAPITAL DEL GRUPO CAIXABANK (Mil/ones de euros)

CETl (*)

Mfnimo exigido:

Tierl Mfnimo exigido:

Capital Total Mfnimo exigido:

31-12-2019 31-12-2018

12,00% 11,50%

8, 78% 8,75%

13,50% 13,00%

10,30% 10,25%

15,70% 15,30%

12,30% 12,25%

~ MicroBank 5. Distribucion de resultados Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

5. Distribucion de resultados

La distribuci6n del resultado de la Sociedad del ejercicio 2019 que el Consejo de Administraci6n propondra a su Accionista Unico para su

aprobaci6n, se presenta a continuaci6n:

DISTRIBUCl6N DE RESULTADOS DE M ICROBANK (Miles de euros)

Base de reparto

Perdidas y ganancias

Distribuci6n:

A Dividendos

A dividendo

A reservas

A reserva legal (1)

A reserva voluntaria (2)

BENEFICIO NETO DEL EJERCICIO

2019

34.704

10.411

10.411

24.293

24.293

34.704

(1) No es necesario destinar pa rte del beneficio del ejercicio 2019 a reserva legal dado que esta alcanza ya el 20% de la cifra del capital social (art. 274 de la Ley de Sociedades de Capital) .

(2) lmporte estimado que se destina a la reserva voluntaria . Este importe se incrementara en la misma cuantia en que se reduzca el importe destinado al page de los dividendos complementaries.

1'( Micro8ank 6. Retribuci6n al accionista y beneficios por acci6n Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

6. Retribucion al accionista y beneficios por accion

______________________________ -.,,ama;;;;;u; Los dividendos distribuidos en el ejercicio han sido los siguientes:

DIVIDENDOS PAGADOS EN 2019 {Miles de euros)

Dividendo ejercicia 2018

TOTAL

EUROS POR IMPORTE PAGADO FECHA DE

ACCl6N EN EFECTIVO PAGO

0,1 9.208 08-05-2019

9.208

______________________________ -.11.;;,;;;s; .•. ;.;;;;;,.1 A continuaci6n se presenta el calculo del beneficio basico diluido por acci6n de la Sociedad, correspondiente :

CALCULO DEL BENEFICIO BASICO V DILUIDO POR ACCl6N (Miles de euros)

Numeradar

Resultado del ejercicio

Denaminadar (miles de accianes)

Numero media de acciones en circulaci6n (1)

Numera ajustada de accianes (Denominadar del beneficio basico par acci6n)

Beneficia basico por acci6n (en euros)

Beneficia diluida par acci6n (en euros) (2)

(1) Miles de acciones en circulaci6n al inicio del ejercicio .

2019 2018

34.704 30.696

34.704 30.696

90.186 90.186

90.186 90.186

90.186 90.186

0,38 0,34

0,38 0,34

(2) La Sociedad no posee instrumentos que produzcan efectos dilutivos en el numero de acciones per lo que el beneficio basico per acci6n coincide con el beneficio diluido per acci6n.

-;J( MicroBank 7. Combinaciones de Negocios Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

7. Combinaciones de negocios y fusiones

Durante los ejercicios 2019 y 2018 nose han producido combinaciones de negocios.

1( MicroBank 8. Retribuciones def «personal clave de la direcci6n» Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

8. Retribuciones de/ «personal clave de la direcci6n»

La composici6n y el detalle de las remuneraciones al Consejo de Administraci6n se presentan a continuaci6n :

REMUNERACIONES AL CONSEJO DE ADMINISTRACl6N

(Miles de euros)

2019 2018

Remuneraci6n par pertenencia al Consejo

Remuneraci6n fija l.190

60

30

30

817

Remuneraci6n variable

En efectivo

Sistemas de retribuci6n basados en acciones

Otras prestaciones a largo plaza

Otros conceptos (*)

TOTAL 1.250 817

Composici6n del Consejo de Administraci6n

Mujeres

Hombres

1

8

1

9

(*)Nose han registrado importes par contratacion de primas de seguro de responsabilidad civil de las Administradores, ya que dicho seguro es contratado par la matriz del Grupo, CaixaBank, S.A.

La Sociedad no tiene contraidas obligaciones en materia de compromisos por pensiones con los miembros, antiguos y actuales, del

Consejo de Administraci6n por su condici6n de consejeros.

No existen indemnizaciones pactadas en caso de terminaci6n de las funciones coma consejeros, excepto las condiciones

indemnizato~ias pactadas para el Director General.

---------------------------•=11@1,;1;,;;;;;;.;,;;111,,u.;;;;;;~1 La composici6n y el detalle de las remuneraciones a la Alta Direcci6n de la Sociedad se presentan a continuaci6n:

REMUNERACIONES A LA ALTA DIRECCl6N (Miles de euros)

Retribuciones salariales (1)

Prestaciones post-empleo (2)

Otras prestaciones a largo plaza

Otros cargos en sociedades del Grupo

TOTAL REMUNERACIONES

Composici6n de la Alta Direcci6n

Mujeres

Hombres

2019 2018

883

5

888

1

5

1.132

1.132

2

5

(1) Este importe incluye la retribucion fija, en especie y va riable total asign.ada a las miembros de la Alta Direccion. La retribucion variable corresponde a la parte proporcional del bonus objetivo del ejercicio, estimando una consecucion del 100%.

(2) lncluye las primas del seguro de prevision y las beneficios discrecionales de pension.

1( MicroBank 8. Retribuciones de/ «personal clave de la direcci6n» Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

Los contratos laborales con los miembros del Alta Direcci6n contienen, en algunos casos, clausulas sabre indemnizaciones en caso

de cese o rescisi6n anticipada de los mismos.

Al cierre del ejercicio 2019 los Administradores de la Sociedad no han comunicado a los demas miembros del Consejo de

Administraci6n situaci6n alguna de conflicto, directo o indirecto, que ellos o sus personas vinculadas pudieran tener con el interes

de la Sociedad .

1( MicroBank 9. Activos financieros disponibles para la venta Nuevo Micro Bank I Cuentas Anua les 2019

9. Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global

El detalle de los saldos de este epfgrafe es el siguiente:

DETALLE DE ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN OTRO RESULTADO GLOBAL {Miles de euros)

31-12-2019 31-12-2018

lnstrumentos de patrimonio

Acciones de sociedades no cotizadas •

TOTAL

lnstrumentos de patrimonio Del que: plusvalias latentes brutas

Del que: minusvalias latentes brutas

(*) Corresponde a la participaci6n del 0,07% en Fondo Europeo de lnvers iones (FEI)

3.709

3.709

3.709

110

3.775

3.775

3.775

176

1( MicroBank 10. Activos financieros a caste amortizado Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

10. Activos financieros a coste amortizado

El detalle de los saldos de este epfgrafe es el siguiente:

DETALLE DE ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO- 31-12-2019 (Miles de euros)

AJUSTES POR VALORACION

FONDO DE INTERESES SALDO EN

SALDO BRUTO DETERIORO DEVENGADOS COMISIONES OTROS BALANCE

Valeres representatives de deuda 0

Prestames y anticipes 1.582.909 (102 .084)

Bancos centrales 0

Entidades de credito 0

Clientela 1.582.909 (102.084)

TOTAL 1.582.909 (102 .084)

DETALLE DE ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO - 31-12-2018 (Miles de euros)

0

9.102 (4.115) 0 1.485.812

9.102 (4.115) 1.485.812

9.102 (4.115) 0 1.485.812


FONDO DE INTERESES SALDO EN SALDO BRUTO DETERIORO DEVENGADOS COMISIONES OTROS BALANCE

Valeres representatives de deuda 4.699 4.699

Prestames y anticipes 1.558.138 (91.195) 9.540 (3 .789) 0 1.472.694

Bancos centrales 0

Entidades de credito 0

Clientela 1.558.138 (91.195) 9.540 (3.789) 1.472.694

TOTAL 1.562.837 (91 .195) 9.540 (3 .789) 0 1.477.393

_____________________________ lti'ftfi·iiiiH ·iitii:lfi!HJ-11■ El detalle de los saldos de este epfgrafe es el siguiente:

DETALLE DE VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA (Miles de euros)

Deuda publica espafiola

Otros emisores espafioles

Otros emisores extranjeros

TOTAL

31-12-2019 31-12-2018

4.699

0 4.699

____________________________ ____;_i'tl@fi::i'fbi:li@i·ht El detal le del movimiento del valor en libros bruto (importe en balance sin considerar correcciones de valor por deterioro de activos)

de la cartera de credito a la clientela es el siguiente :

1( MicroBank 10. Activos financieros a caste amortizado Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

MOVIMIENTOS DE CREDITO A LA CLIENTELA - 2019

(Miles de euros)

Saldo al inicio del ejercicio

Traspasos

De stage 1:

De stage 2:

De stage 3:

Nuevos activos financieros

Bajas de actives financieros (distintas de fallidos)

Fallidos

SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO

MOVIMIENTOS DE CREDITO A LA CLIENTELA- 2018 (Miles de euros)


1~ Aplicaci6n Circular 4/2017 del Banco de Espana

Saldo ajustado al inicio del ejercicio

Traspasos

De stage 1:

De stage 2:

De stage 3:

Nuevos actives fi nancieros

Bajas de actives financieros (distintas de fallidos)

Fallidos

SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO

A STAGE 1: A STAGE 2: A STAGE 3: TOTA

1.099.868 399.951 64.070 1.S63.889

(88.231) 32.303 55.928 0

(122.229) 102.198 20.031 0

33.924 (73.620) 39.696 0

74 3.725 (3.799) 0

546.140 75 .865 7.212 629.217

(412.456) (131.825) (5.507) (549 .788)

(55.422) (55.422)

1.145.321 376.294 66.281 1.587.896


960.249 450.476 53.927 1.464.652

(32.863) 32.864 (1) 0

927.386 483.340 53.926 1.464.652

(89.668) 33.299 56.369 0

(116.851) 111.286 5.565 0

24.167 · (105.128) 80.961 0

3.016 27 .141 (30.157) 0

769.822 7.739 2.138 779.699

(540.535) (91.563) (4.176) (636.274)

(44.188) (44.188)

1.099.868 399.951 64.070 1.563.889

MOVIMIENTOS DEL FONDO DE DETERIORO DEL CREDITO A LA CLIENTELA - 2019 (Miles de euros)


Saldo al inicio del ejercicio 15.536 29.719 45.940 91.195

Dotaciones netas 3.552 5.908 31.521 40.981

De stage 1: (4.893) 7.288 10.164 12.559

De stage 2: (2.587) (S .916) 15.985 7.482

De stage 3: (SOS) (4.485) (910) (S .900)

Nuevos actives financ ieros 11.537 9.047 6.290 26.874

Bajas (26) (8) (34)

Utilizaciones (30.092) (30.092)

Traspasos y otros 0

SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO 19.088 35.627 47.369 102.084

j( MicroBank 10. Activos financieros a caste amortizado Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

MOVIMIENTOS DEL FON DO DE DETERIORO DEL CREDITO A LA CLIENTELA - 2018 {Miles de euros)


Saldo al inicio del ejercicio 23.092 44.944 32.115 100.151

1• aplicacicin Circu lar 4/2017 del Banco de Espana (13 .421) (25 .810) 2.683 (36.548)

Saldo ajustado inicio del ejercicio 9.671 19.134 34.798 63.603

Dotaciones netas 5.865 10.585 55.346 71.796

Utilizaciones (44.188) (44.188)

Traspasos y otros (16) (16)

SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO 15.536 29.719 45.940 91.195

-:,( MicroBank 11. Derivados de coberturo Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

11. Derivados - contabilidad de coberturas

La tatalidad de las aperacianes de cobertura realizadas par la Saciedad correspanden a coberturas de flujas de efectiva, para cubrir el riesga de tipa de interes existente sabre las dep6sitas de entidades de credita, registradas en el epfgrafe «Pasivas financieros a caste amartizada» y que se encuentran contratadas con CaixaBank.

~ MicroBank 12. Activos tangibles Nuevo M icro Bank I Cuentas Anuales 2019

12. Activos tangibles

El detalle del movimiento del saldo de este epigrafe es el siguiente :

MOVIMIENTOS DE ACTIVOS TANGIBLES (Miles de euros)

31-12-2019 31-12-2018

MOBILIARIO, · MOBILIARIO, INSTALACIONES Y EQUIPOS INSTALACIONES Y EQUIPOS

OTROS INFORMATICOS DERECHOS DE USO OTROS INFORMATICOS

Coste

Saldo al inicio del ejercicio 1.004 103 879 149

1• aplicaci6n NIIF 16 (Nota 1) 3.301

Altas 129 8 750 7

Bajas (63) (625) (53)

Traspasos

5ALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO 1.133 111 3.238 1.004 103

Amortization acumulada

Saldo al inicio de! ejercicio (157) (84) (540) (125)

Altas (127) (12) (357) (119) (12}

Bajas 13 502 53

Traspasos

SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO (284} (96) (344} (157) (84)

DE USO PROPIO NETO 849 15 2.894 847 19

A continuaci6n se presentan informaci6n seleccionada en relaci6n con el inmovi lizado de uso propio :

OTRA INFORMACION DE INMOVILIZADO MATERIAL DE USO PROPIO (Miles de euros)

Activos en uso completamente amortizados

Compromisos de adquisici6n de elementos de activo intangible

Activos con restricciones a la titularidad

Activos cubiertos por p61iza de seguros (1)

31-12-2019 31-12-2018

114

No significativos

No significativos

Si

90

No significativos

· No significativos

Si

(1) La Sociedad es beneficiaria de una poliza corporativa suscrita per CaixaBank con un tercero que cub re las daiios material es sob re su active material.

1( MicroBank 13. Activo intangible Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

13. Activo intangible

El detalle del movimiento del saldo de este epfgrafe es el siguiente:

MOVIMIENTOS DE OTROS ACTIVOS INTANGIBLES

(Miles de euros)

2019 2018

SOFTWARE OTROS ACTIVOS SOFTWARE OTROS ACTIVOS

Coste bruto


Altas

SU BTOTAL

Amortization acumulada


Altas

SALDO AL CIERRE DEL EJE RCICIO

TOTAL

0

0

0

1.026

605 1.631

(391)

(200)

(591)

1.040

A continuaci6n se presentan informaci6n seleccionada en relaci6n con los actives intangibles:

OTRA INFORMACION DE OTROS ACTIVOS INTANGIBLES (Miles de euros)

Actives en uso completamente amortizados

Compromisos de adquisici6n de elementos de active intangible

Actives con restricciones a la titularidad

0

0

0

570

456 1.026

(275)

(116)

(391)

635

31-12-2019 31-12-2018

164 No significativos

No significativos

149

No significativos

No significativos

7'( MicroBank 14. Otros activos y pasivos Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

14. Otros activos y pasivos

La tomposici6n del saldo de estos capftulos de los balances es la siguiente:

DETAl:LE DE OTROS ACTIVOS Y PASIVOS (Miles de euros)

Periodificaciones

Del que: subvenciones pendientes def Fondo Europeo de lnversiones

Otros TOTAL OTROS ACTIVOS

Periodificaciones

Del que: saldo pendientes de pogo a CaixdBank por el controto de agencia

Otros

TOTAL OTROS PASIVOS

31-12-2019 31-12-201

16.689 12.656

15.808 11.760

23 14

16.712 12.670

21. 715 22.781

21.388 20.776

2.400 2.411

24.115 25.192

1( MicroBank 15. Pasivos financieros a caste amortizado Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

15. Pasivos financieros a caste amortizado

El detalle de los saldos de este epfgrafe, es el siguiente:

DETALLE DE PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO 31-12-2019 (Miles de euros)


INTERESES COSTES PRIMAS V SALDO EN

SALDO BRUTO DEVENGADOS MICROCOBERTURAS TRANSACCION DESCUENTOS BALANCE

Depositos 1.128.217 501

Entidades de credito 1.085.892 500

Clientela 42.325 1

Otros pasivos financieros 3.923

TOTAL 1.132.140 501

DETALLE DE PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO 31-12-2018 (Miles de euros)

0


1.128.718

1.086.392

42.326

3.923

0 0 1.132.641

INTERESES COSTES PRIMAS V SALDO EN

SALDO BRUTO DEVENGADOS MICROCOBERTURAS TRANSACCION DESCUENTOS BALANCE

Depositos 1.133.786 586

Entidades de credito 1.090.739 586

Clientela 43.047

Otros pasivos financieros 402

TOTAL 1.134.188 586

En este ~pfgrafe se registran los prestamos y p61izas de credito que la Sociedad ha obtenido para financiar su actividad .

El detalle de los saldos brutos de este epfgrafe, es el siguiente :

DETALLE DE DEP6SITOS DE ENTIDADES DE CREDITO

(Miles de euros)

1.134.372

1.091.325

43.047

402

1.134.774

31-12-2019 31-12-2018

A la vista

Otras cuentas

A plaza o con preaviso

Cuentas a plazo

TOTAL

35.028

35.028

1.050.864

1.050.864

1.085.892

17.019

17.019

1.073.720

1.073.720

1.090.739

~ MicroBank 15. Pasivos financieros a caste amortizado Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

DETALLE DE FINANCIACl6N A 31-12-2019 {Miles de euros)

Prestamos con terceros

Banco de Desarrollo del Consejo de Europa

Banco Europeo de lnversiones (BEi)

Institute de Credito Oficial (ICO)

Prestamos con entidades de credito del Grupo

CaixaBank

P6lizas con entidades de credito del Grupo (1)

Caixa Bank

TOTAL

CAPITAL E INTERESES TIPO DE INTERES VENCIMIENTO PENDIENTES MEDIO MEDIO

386.465

196.250 0,44% 46

160.000 0,48% 60

30.215 0,16% 25

664.399

664.399 0,59% 19

35.028

35.028 0,65% 12

1.085.892 26

(1) Los importes no dispuestos de la p61iza de credito mantenida con CaixaBank a 31 de diciembre de 2019 asciende a 19.976 miles de euros.

-----------------------------~--fii-W·Hii#IMINN El detalle de los saldos brutos de este epigrafe, es el siguiente:

DETALLE DE DEP6SITOS DE LA CLIENTELA (Miles de euros)

Por naturaleza

Cuentas corrientes y otras cuentas a la vista

Cuentas de ahorro

Por sectores

Administraciones publicas

Sector privado

31-12-2019 31-12-2018

42.325 43.047

18.726 18.290

23.599 24.757

42.325 43.047

67 59

42.258 42.988

_____________________________ ...... 111111111-f ii·hHi·IH!Hiii:ii,iiMHI El detalle de los saldos brutos de este epigrafe, es el siguiente:

DETALLE DE OTROS PASIVOS FINANCIEROS (Miles de euros)

Obligaciones a pagar

Cuentas de recaudaci6n

Otros conceptos

Pasivos asociados a actives por derechos de uso ( Nota 1)

TOTAL

31-12-2019 31-12-2018

876 287

114 109

6 6

2.927

3.923 402

16. Provisiones ';j( MicroBank Nuevo Mkro Bank I Cuentas Anuales 2019

16. Provisiones

El det alle del movimiento del saldo de est e epfgrafe, es el siguient e:

MOVIMIENTO DE PROVISIONES (Miles de euros)

SALDO A 31-12-2017

Con cargo a la cuenta de perdidas y ganancias

Dotacion

Utilizacion de fondos

Traspasos y otros

SALDO A 31-12-2018

Con cargo a la cuenta de perdidas y ganancias

Dotacion

Traspasos y otros

SALDO A 31-12-2019

PENSIONES Y OTRAS

OBLIGACIONES DE OTRAS PRESTACIONES RETRIBUCIONES A

DEFINIDAS POST- LOS EMPLEADOS A EMPLEO LARGO PLAZO

329

80

80

(73)

336

79

79

19

434

CUESTIONES PROCESALES Y LITIGIOS POR IMPUESTOS

PENDIENTES

PROVISIONES CONTINGEN- PARA

CIAS LEGALES IMPUESTOS

COMPROMISOS Y GARANTIAS CONCEDIDOS

RIESGOS CONTIN- COMPROMISOS GENTES CONTINGENTES

5

5

5

(1)

9

2

2

11

REST ANTES PROVISION ES

__________________ ___.WJMiiltil Los compromisos asumidos por la Sociedad para la cobertura de las contingencias de fallecimiento e invalidez de los empleados

durante el perfodo en el que permanecen en activo, se encuentran cubiertos mediante un fondo interno y se basan en lo estab lecido

por el Convenio colectivo de Banca .

Dada la naturaleza de estas obligaciones, el calendario esperado de salidas de recursos econ6micos, en caso de producirse, es

incierto.

Ejercicios sujetos a inspecci6n fi sca l

Con fecha 24 de julio de 2018 la Administraci6n Tributaria espanola comunic6 a Caixa Bank, S.A. (cabecera del grupo consolidable de!

impuesto de sociedades, al que pertenece la Sociedad) el inicio de un procedimiento inspector en relaci6n con el lmpuesto de

Sociedades, ya otros impuestos que le son de aplicaci6n, de los eje rcicios 2013 a 2015, ambos inclusive . De acuerdo con lo anterior,

el grupo consolidable tiene abiertos a lnspecci6n los ejercicios 2016 y siguientes de los principales impuestos que le son de aplicaci6n .

A 31 de diciembre de 2019 y 2018 no existen litigios en curso distintos a los senalados en el parrafo anterior queen opinion de los

Administradores de la Sociedad puedan suponer un impacto significativo en la situaci6n patrimonial de la Sociedad.

-;j'( MicroBank 17. Pa trimonio neto Nuevo M icro Bank I Cuentas Anuales 2019

17. Patrimonio neto

---------------------------~YIMi·tJl.jj.ti Capital Social

A continuaci6n se presenta informaci6n seleccionada sabre las magnitudes y naturaleza del capital social:

INFORMACl6N SOBRE CAPITAL SOCIAL

Numero de acciones suscritas y desembolsadas (unidades) (1)

Valor nominal par acci6n (euros)

Accionista Unico

31-12-2019 31-12-2018

90.185.564

1

Caixa Bank

90.185.564

1

Caixa Bank

(1) La totalidad de las acciones esta representada mediante anotaciones en cuenta, siendo todas simetricas en cuanto a derechos.

Reservas

El detalle del saldo de este epfgrafe, es el siguiente:

DETALLE DE RESERVAS

(Miles de euros)

Reservas legal (1)

Reserva voluntaria

Otras reservas

TOTAL

(1) Al cierre del ejercicio 2019, la reserva legal alcanza los minimos requeridos por la Ley de Sociedades de Capital.

31-12-2019 31-12-2018

18.037

215.582

233.619

18.037

194.094

212.131

-;Ji( MicroBank 18. Situaci6n fiscal Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

18. Situaci6n fiscal

-------------------- ----------H4+i41¥&#1 El grupo de consolidaci6n fiscal del lmpuesta sabre Saciedades incluye a Caixa Bank, coma saciedad daminante, y coma depend ientes

a aquellas saciedades espafialas del grupa mercantil que cumplen las requisitas exigidas al efecta par la narmativa, d6nde se incluye

a MicroBank.

Asimisma, CaixaBank y algunas de sus saciedades dependi.entes, entre las que se incluye MicroBank, forman parte del grupa de

cansalidaci6n fiscal de l IVA desde el ejercic ia 2008, siendo CaixaBank la sociedad dominante.

_____________ ___. ______ ,, La canciliaci6n del resultada cantable y fiscal de la Saciedad se presenta a continuaci6n :

CONCILIACION DE LOS RESULTADOS CONTABLE Y FISCAL (Miles de euros)

Resultado antes de impuestos (A)

Ajustes al resultado

Resultado con tributaci6n

Cuota del impuesto (Resultado con tributaci6n * 30%) (1)

Oeducciones y bonificaciones

Otras deducciones y bonificaciones

Cuota del impuesto de Sociedades del ejercicio

Ajustes de impuestos

Ajustes de impuestos gastos reconocidos en cuentas de reservas

Otros impuestos

lmpuesto sobre beneficios (Bl

RESULTADO DESPUES DE IMPUESTOS (A)+ (B)

2019 2018

49.690 43 .862

(14.906) (13.158)

(14.906) (13.158)

(80) (8)

(14.986) (13.166)

34.704 30.696

(1) Los ingresos y gastos dentro del Grupo fi scal, cuya matriz es CaixaBank, SA, tributan al tipo general del 30% en el lmpuesto sobre Sociedades.

----------------A continuaci6n se presenta el mavimienta del salda de estas epfgrafes :

MOVIMIENTO DE ACTIVOS FISCALES DIFERIDOS - 2019 (Miles de euros)

REGULARI- REGULARl-31-12-2017 ZACIONES ALTAS BAJAS 31-12-2018 ZACIONES ALTAS BAJAS 31-12-2019

Aportaciones a planes de pensiones 102 4 106 34 0 140

Amortizaciones de inmovilizado 16 (2) 14 (2) 12

Provisiones lnsolvencias 18.363 7.731 0 26.094 2.524 (7 .767) 20.851

Provision para insolvencias (Circular 4/2017) (1) (9 .417) 0 (9.417) 10.136 719

Cobertura de flujos de efectivo 246 (165) 81 (67) 14

TOTAL 18.727 (9 .417) 7.735 (167) 16.878 10.136 2.558 (7 .836) 21.736

(1) De acuerdo con la Disposici6n transitoria trigE!sima nove na de la Ley del lmpuesto sabre Sociedades, el importe a integra r en base imponible en 2019 asciende a 2.397 miles de euros (siendo el importe integrado en 2018 2.397 miles de euros), quedando pendiente de integrar 2.397 miles de euros.

;J( MicroBank 18. Situaci6n fiscal Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

M OVIMIENTO DE PASIVOS FISCALES DIFERIDOS - 2019 {Miles de euros)

REGULARIZA- REGULARIZA-31-12-2017 CIONES ALTAS BAJAS 31-12-2018 CIONES ALTAS BAJAS 31-12-2019

Pasivos fiscales por valoracion de act ivos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global

TOTAL

35 18

La Sociedad no tiene activos fiscales diferidos relevantes no reconocidos en el balance.

53 (20) 33

53 (20) 33

CaixaBank, S.A., matriz del grupo de consolidaci6n fiscal al que pertenece la Sociedad, realiza un analisis del valor recupe rable de los activos por impuestos diferidos registrados. Para ello, ha desarrollado un modelo basado en proyecciones de resultados del Grupo. Este modelo ha sido elaborado en colaboraci6n con un experto independiente y se actualiza semestralmente, de forma que las hip6tesis .se van ajustando a la realidad en cada momenta del analisis, para incorporar las posibles desviaciones de la realidad respecto al modelo. A 31 de diciembre de 2019, los resultados del modelo y los ejerc \cios de back testing realizados soportan la recuperabilidad de las activos fiscales diferidos en los plazas lega les. Asimismo, en los actuales entornos de tipo de interes, el valor nominal de los activos fiscales diferidos no difiere significativamente de su valor actual.

';J( MicroBank 19. Riesgos y compromisos contingentes Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

19. Garantias y compromisos contingentes concedidos

A continuaci6n se detalla la composici6n del capftulo "Garantfas y compromisos contingentes concedidos", incluido en la pro

memoria de las balances :

DETALLE DE EXPOSICIONES Y COBERTURAS SOBRE GARANTIAS Y COMPROMISOS CONTINGENTES 31-12-2019 (Miles de euros)

EXPOSICl6N FUERA OE BALANCE COBERTURA


Compromises de prestamo concedidos


70

393

17

37

1

(3)

(1)

(7)

DETALLE DE EXPOSICIONES Y COBERTURAS SOBRE GARANTIAS Y COMPROMISOS CONTINGENTES 31-12-2018 (Miles de euros)


Compromises de prestamo concedidos

EXPOSICl6N FUERA OE BALANCE COBERTURA


60

475

27 (2)

(7)

La Sociedad so lo debera satisfacer el importe de las riesgos contingentes si la contra pa rte avalada incumple sus obligaciones, en el

momenta del incumplimiento. Se estima que la mayorfa de estos riesgos llegaran a su vencimiento sin ser satisfechos.

~ MicroBank 20. Otra informacion significativa Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

20. Otra informacion significativa

A continuaci6n se muestra el resumen de los movimientos en las partidas dadas de baja del balance por considerarse remota su

recuperaci6n . Estos activos financieros figuran registrados como «Activos en suspenso» en cuentas de orden complementarias a

los balances :

MOVIMIENTO OE ACTIVOS FALLIDOS (Miles de euros)

SALDO Al INICIO DEL EJERCICIO

Altas:

Bajas:

Per recuperacion en efectivo del principal (Nota 27)

Por condonacion, prescripcion y otras causas

SALDO AL FINAL DEL EJERCICIO

Del que: intereses devengados sabre deuda fa/Iida

2019 2018

155.982 110.409

62.036 49.183

4.949 3.609

4.535 3.400

414 209

213.069 155.983

24.338 17.164

-;j( MicroBank 21. lntereses y rendimientos asimi/ados Nuevo MicroBank I Cuentas Anuales 2019

21. lntereses y rendimientos asimilados

El desglose del saldo de este capftulo de las cuentas de perdidas y ganancias adjuntas es el siguiente :

DETALLE DE INGRESOS POR INTERESES (Miles de euros)

Prestamos y anticipos a la clientela y otros productos financieros

Prestamos personales

Resto

TOTAL

2019 2018

129.914

126.588

3.326

129.914

133.456

130.391

3.065

133.456

A continuaci6n se presenta el tipo de interes efectivo medio de las distintas categorfas de activos financieros calculados sobre los

saldos netos medias (excluidas las rectificaciones}:

RENDIMIENTO MEDIO DEL ACTIVO (Porcentoje)


Credito a la clientela

2019 2018

8,28% 8,74%

1( MicroBank 22. lntereses y cargas asimiladas Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

22. lntereses y cargas asimiladas

El desglase del saldo de este capitula de las cuentas de perdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:

DETALLE DE GASTOS POR INTERESES (Miles de euros)

Entidades de credito

Dep6sitos de la clientela y otras cargas financieras

Rectificaci6n de gastos por operaciones de cobertura

Otros gastos por intereses

TOTAL

2019 2018

5.982 7.290

4 4

192 473

1 25

6.179 7.792

A continuaci6n se presenta el tipa de interes efectiva media de las distintas categorias de pasivas financieras calculadas sabre las

saldas netas medias (excluidas las rectif1cac1anes):

RENDIMIENTO MEDIC DEL PASIVO {Porcentoje}

Dep6sitos de entidades de credito

Dep6sitos de la clientela

2019 2018

0,56%

0,01%

0,72%

0,01%

1( MicroBank 23. Comisiones Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

23. Comisiones

El desglose del saldo de este capftulo de las cuentas de perdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:

DETALLE DE INGRESOS POR COMISIONES (Miles de euros)

Riesgos contingentes

Servicio de cobros y pagos

Otras comisiones •

TOTAL

2019 2018

2

78

9.869

9.949

3

107

10.251

10.361

(* ) Corresponde principalmente a las comisiones percibidas par la Sociedad en concepto de mantenimiento de las dep6sitos de la clientela y gesti6n de cobra de importes impagados.

DETALLE DE GASTOS POR COMISIONES (Miles de euros)

Cedidas a otras entidades y corresponsa les •

Operaciones con valores

Otras comisiones

TOTAL (*) Principalmente, comisiones pagadas a Entidades del Grupo par avales.

2019 2018

(2.710) (2.640)

(2,710) (2 .640)

-;J( MicroBank 24 Otros productos y cargas de explotacion Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

24. Otros productos y cargas de explotaci6n

El desglose del sa ldo de este capftulo de las cuentas de perdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:

DETALLE DE OTROS INGRESOS DE EXPLOTACION (Miles de euros)

Comisiones financieras compensadoras de castes directos

Otros lngresos (1)

TOTAL

2019 2018

13.083

13.083

254

10.484

10.738

(1) Corresponde principalmente al ingreso de la subvenci6n otorgada por el FEI para atender_ operaciones fallidas hasta un maximo preestablecido. En 2019 asciende a 12.123 miles de euros (9.595 miles de euros en 2018).

La Sociedad recibe subvenciones del Fonda Europeo de lnversiones que se conceden con la finalidad de cubrir las perdidas o riginadas

par las fallidos de determinados microcreditos para emprendedores y microempresas, y tambien en me nor medida, para estudiantes,

concedidos durante un determinado perfodo de tiempo.

DETALLE DE OTRAS CARGAS DE EXPLOTACION (Miles de euros)

Contribuci6n al Fonda de Garantia de Dep6sitos

Contribuci6n al Fonda de Resolucion (FUR)

Otros conceptos

TOTAL

2019 2018

(73)

(329)

(8)

(410)

_(76)

(221) ·

(6)

(303)

1( MicroBank 25. Gastos de personal Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

25. Gastos de personal


DETALLE DE GASTOS DE PERSONAL (Miles de euros)

2019 2018

Sueldos y salaries (1.991) {2.025)

Seguridad Social (372) (308)

Dotaciones a planes de aportaci6n definida (15) (7)

Dotaciones a planes de prestaci6n definida {198)

Otros gastos de personal (207)

TOTAL (2.585) (2.538)

Existen indemnizaciones pactadas en el caso de terminaci6n de las funciones como empleados solo para:

La partida «Otros gastos de personal» incluye, entre otros, los conceptos de formaci6n, ayuda de estudios, indemnizaciones y otros

beneficios a corto plazo .

A continuaci6n se presenta la composici6n de la plantilla, en terminos medios, por categorfas profesionales y genero:

PLANTILLA MEDIA (Numero de empleados)

Directives

Resto de empleados

TOTAL

2019 (*) 2018

DE LOS QUE: CON DEL LOS QUE: CO

DISCAPACIDAD SUPERIOR O DISCAPACIDAD SUPERIOR 0

HOMBRES MUJERES IGUAL AL 33% HOMBRES MUJERES IGUAL AL 33°0

5

11

16

1

11

12 0

5

9

14

2

9

11 0

(*) La distribuci6n por categorias profesionales y genero a 31 de diciembre de 2019 no difiere significativamente de la mostrada en el cuadro anterior.

-:,( MicroBank 26. Otros gastos genera/es de administraci6n Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

26. Otros gastos de administraci6n


DETALLE DE OTROS GASTOS DE ADMINISTRACION (Miles de euros)

Tecnologia y sistemas

Publicidad (1)

lnmuebles e instalaciones

Comunicaciones

Servicios administrativos subcontratados (2)

Tributos

Cuotas de asociaciones

Gastos de representacicin y desplazamiento del personal

lnformes tecnicos

6rganos de Gobierno y Control

Otros gastos

TOTAL

(1) lncluye publicidad en medias, patrocinios, promociones y otros gastos comerciales.

2019 2018

(2.220) {1.986)

(454) (402)

(142) (412)

{681) (531)

(22.067) (22.737)

{33) (32)

(25) (23)

(176) (195)

(103) (93)

{1.185) (817)

(162) (153)

{27.248) {27.381)

(2) lncluye las gastos a favor de CaixaBank, S.A. coma consecuencia de! acuerdo firmado con esta par el que se obliga a promover, concluir y formalizar par cuenta de Nuevo Micro Bank, S.A.U., las operaciones y servicios de microcreditos, y gastos par la prestaci6n de servicios de gesti6n, administraci6n y seguimiento de todas las operaciones con o sin la intervenci6n de CaixaBank, S.A. , coma agente, par importe de 20.634 miles (20.776 miles de euros en 2018).

En el apartado de " lnformes tecnicos" se incluyen los honorarios y gastos pagados al auditor, sin incluir el IVA correspondiente, segun

el siguiente detal le:

HONORARIOS DEL AUDITOR EXTERNO (*) (Miles de euros)

Auditor {PwC en 2019 y 2018)

Auditoria estatutaria

Otros servicios

TOTAL

Information sobre el periodo medio de pago a proveedores

2019 2018

62

54

8

62

46

46

46

A continuaci6n se desglosa la informaci6n requerida en relaci6n a los pagos realizados y pendientes de pago en la fecha del cierre de/ balance:

PAGOS REALIZADOS Y PENDIENTES EN LA FECHA DE CIERRE DEL BALANCE (Miles de euros)

Total pagos realizados

Total pagos pendientes

TOTAL PAGOS DEL EJERCICIO

(1) A partir de 2019 nose incluyen las pagos correspondientes al contrato de agencia Caixabank.

IMPORTE

2019 2018

5.633

679

6.312

25.666

287

25.953

fa-

1( MicroBank 26. Otros gastos genera/es de administraci6n Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

PERIODO MEDIC DE PAGO Y RATIOS DE PAGO A PROVEEDORES (Dias)

Periodo medio de pago a proveedores

Rat io de operaciones pagadas

Ratio de operaciones pendientes de pago

DIAS

2019 2018

40,98

43,76

17,92

12,03

11,67

44,26

De acuerdo con la Disposici6n Transitoria Segunda de la Ley 15/2010, con caracter general el plaza maxima legal es de 30 dfas, ampliable

mediante pacto de las partes hasta un plaza no superior a 60 dfas.

;j( MicroBank 27. Perdidas por deterioro de activos financieros (neto) Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

27. Deterioro de/ valor o reversion de/ deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambio en resu/tados


DETALLE DE DETERIORO DEL VALOR O REVERSION DEL DETERIORO DE ACTIVOS FINANCIEROS NO VALORADOS A VALOR RAZONABLE CON CAM BIO EN RESUL TADOS {Miles de euros)

2019 2018

Actives financieros a caste amortizado (63.296) (69.483)

Prestamos y anticipos (63.296) (69.483)

Dotaciones netas (Nota 10) (40.981) (71.796)

Del que Clientela {40.981) {71.796}

Saneamientos (26.850) {l.087)

Activos fallidos recuperados (Nota 20) 4.535 3.400

TOTAL {63.296) (69 .483)

j( MicroBank 28. lnformoci6n sabre el valor rozonoble Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

28. lnformaci6n sabre el valor razonable

Valor razonable de los activos y pasivos financieros

En lo que se refiere al valor razonable de las partidas que componen el Balance, cabe indicar que la variaci6n del valor razonable de

las operaciones crediticias de activo se compensa por las variaciones del valor razonable de las operaciones de financiaci6n que las

cubren, por lo que nose produce efecto significativo en el balance de la Sociedad.

-;j( MicroBank 29. ln/ ormacion requerida por la fey def mercado hipotecario Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

29. lnformacion requerida por la fey de/ M ercado Hipotecario

Segun se refiere en el art fculo 12 del Real Decreto 716/2009, en vi rtud de lo establecido en la Circula r 7 / 2010, a las Sociedades de

credito, que desarrolla determinados aspectos del mercado hipotecario (y que modifica a su vez la Circular 4/2004, de 22 de

diciembre, a las Sociedades de credito, sobre normas de informaci6n financ iera publica y reservada y modelos de estados

fi nancieros), la Sociedad informa que debido a su operativa, no posee activos afectos al mercado hipotecario en su balance en los

ejercicios 2019 y 2018.

1( MicroBank 30. Transacciones con partes vincu/adas Nuevo Micro Bank \ Cuentas Anuales 2019

30. Transacciones con partes vinculadas

El «personal clave de la direcci6n» de MicroBank, entendido como aquellas personas que tienen autoridad y responsabilidad para

planificar, dirigir y controlar las actividades de la Sociedad, directa o indirectamente, esta integrado por todos los miembros del

Consejo de Administraci6n y la Alta Direcci6n de MicroBank. Por sus cargos, cada una de las personas que integran este colectivo se

considera «parte vinculada».

A continuaci6n se detallan los sa ldos mas significativos entre la Sociedad y sus partes vinculadas que complementar el resto de saldos

de las notas de esta memoria. Adicionalmente, tambien se detallan los importes registrados en la cuenta de perdidas y ganancias

como consecuencia de las operaciones realizadas. La totalidad de los saldos y operaciones realizadas entre partes vinculadas forman

pa rte del trafico ordinario y se realizan en condiciones de mercado:

SALDOS Y OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS (Miles de euros)

ACCIONISTA UNICO Y

FUNDACION BANCARIA SOCIEDADES DE SU PERSONAL CLAVE DE LA

"la Caixa" Y SU GRUPO (1) GRUPO DIRECCION

ACTIVO

Creditos sobre entidades de credito

Presta mos y anticipos Delos que: correcci6n de volar

lnstrumentos de patrimonio

Valores representativos de deuda TOTAL

PASIVO

Dep6sitos de entidades de credito

Dep6sitos de cl ientes

Derivados

TOTAL

PERDIDAS Y GANANCIAS

lngresos por intereses

Gastos por intereses lngresos por comisiones Gastos por comisiones

TOTAL

OTROS

Riesgos contingentes Compromises contingentes

Compromises post-empleo TOTAL

31-12-2019 31-12-2018 31-12-2019 31-12-2018 31-12-2019 31-12-2018

699.614 722.711

699.614 722.711

(4.541) (4.845)

(2 .710) (2.640) (7.251) (7.485)

(1) "Accionista significativo" son aquellos accionistas que ostenten la condicion de entidad dominante o que ejerzan control conjunto o influencia significativa sabre el Grupo, esta ultima en los terminos definidos en la NIC 28, independientemente de sus derechos economicos. En este sentido, hacen referencia unicamente a aquellos saldos y operaciones realizadas con la Fundacion Bancaria " la Caixa", CriteriaCaixa y sus entidades dependientes. A 31 de diciembre de 2019 la participacion de CriteriaCaixa en Caixa Bank es del 40%. (2) Se informa acerca de los Admi nistradores y la Alta Direccion de Microbank.

(3) Familiares y entidades vincu ladas a miembros de los Consejo de Administracion y la Alta Direccion de Microbank.

~ MicroBank 30. Transacciones con partes vinculadas Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

Las operaciones entre empresas del grupo forman parte del trafico ordinario y se realizan en condiciones de mercado.

Descripcion de las relaciones entre MicroBank, CaixaBank y la Fundacion Bancaria "la Caixa"

MicroBank mantiene con su Accionista Unico (Caixa Bank, S.A.}, un contrato de agencia que se firm6 en 2011 un contrato de duraci6n

indefinida con el fin de encargar la prestaci6n de un servicio de gesti6n integral de las procesos internos y externos derivados de las

operaciones financieras realizadas par la Sociedad con las clientes, designando a Caixa Bank, S.A. coma agente exclusive.

Adicionalmente, la Sociedad mantiene con su Accionista Unico, dos contratos par las gestiones relativas al plan de entrega de

acciones al personal perteneciente al colectivo identificado, contratos par prestamos concedidos par el mismo y un contrato de

prestaci6n de servicios par_ las gestiones que, a su vez, el accionista unico tiene encomendadas a la Sociedad y que, basicamente,

estan relacionadas con la gerencia de su Monte de Piedad.

CaixaBank, S.A., Accionista Unicode la Sociedad, mantiene un Protocolo lnterno de Relaciones con la Fundaci6n Bancaria "la Caixa"

y CriteriaCaixa, que regula las mecanismos y criterios de relaci6n entre Caixa Bank, la Fundaci6n Bancaria "la Caixa" y CriteriaCaixa.

-;j( MicroBank 31. Otros requerimientos de informacion Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

31. Otros requerimientos de informacion

__________________________ ___,-.JIHl$¥11@1 No existe riesgo de naturaleza ambiental significativo debido a la actividad de la Sociedad, y por lo tanto, no es necesario inclui r

ningun desglose especffico en el documento de informaci6n medioambiental (Orden del M inister io de Justicia JUS/471/2017) .

La Sociedad integra el compromiso con el respeto y la protecci6n del entorno en la gesti6n del negocio, sus proyectos, productos y

servicios .

En 2019, la Sociedad no ha sido objeto de multas o sanciones relevantes relacionadas con el cumplimiento de la normativa ambiental.

__________________________ ,..........,1,u;;;;w1;;,;;t1111 MicroBank se encuentra adherido al Servicio de Atenci6n al Cliente de CaixaBank, S.A., el cual presta servicio a las sociedades del

Grupo Caixa Bank.

El Servicio de Atenci6n al Cliente (SAC) es el encargado de atender y resolver quejas y reclamaciones de clientes. Es un servicio

separado de las servicios comerciales y actua con independencia de criteria y conocimientos sabre la normativa de protecci6n de la

clientela.

En caso de que el reclamante no obtenga una resoluci6n satisfactoria o que haya transcurrido el plaza regulatorio sin obtener

respuesta, puede acudir a los Servicios de Reclamaciones de los supervisores, los cuales no son vinculantes y la sociedad reclamada

puede decidir si rectifica su actuaci6n de conformidad con las conclusiones del supervisor.

Adicionalmente, tambien son funciones del Servicio de Atenci6n al Cliente la ejecuci6n de las resoluciones adoptadas; la detecci6n de riesgos legales y operativos a partir de las reclamaciones recibidas y la formulaci6n e impulso de propuestas de mejora para la mitigaci6n de los riesgos detectados; el control del funcionamiento adecuado del sistema de reclamaciones y el reporte de la informaci6n sabre la gesti6n de las reclamaciones a los 6rganos de direcci6n de la Sociedad ya las autoridades supervisoras .

Asimismo, el Servicio de Atenci6n al Cliente participa en el proceso de aprobaci6n de nuevos productos mediante el Comite de Productos, anticipando posibles problematicas en base a la experiencia de reclamaciones.

A continuaci6n se presenta la informaci6n relativa al Servicio de Atenci6n al cliente de MicroBank del ejercicio 2019:

RECLAMACIONES RECIBIDAS

(Numero de rec/omociones)

2019 2018

ATENDIDAS POR EL SERVICIO DE ATENCl6N AL CLIENTE 33 38

Servicio de Atenci6n al Cliente (SAC) 33 38

PRESENTADAS ANTE LOS SERVICIOS DE RECLAMACIONES DE LOS SUPERVISORES 3 3

El numero de informes o resoluciones emitidos por los servicios de atenci6n al cliente y los servicios de reclamaciones de los

supervisores, son los siguientes :

~ MicroBank 31. Otros requerimientos de informaci6n Nuevo Micro Bank I Cuentas Anuales 2019

INFORMES EMITIDOS POR SERVICIOS DE ATENCION AL CLIENTE Y SERVICIOS DE RECLAMACION DE SUPERVISORES

SAC BANCO DE ESPANA --------- ---------1 PO DE RESOLUCION 2019 2018 (*) 2019 2018

Favora bles al reclama nte 13 17 1 2

Favorab les a la Sociedad 13 15 2 1

Otros (inadm itida/sin pronunciamiento) 7 5

TOTAL 33 37 3 3

(* ) A cierre del ejercicio quedaba 1 reclamacion pendiente de reso lucion.

2019

lnforme de Gesti6n -;j( MicroBank,

lnforme de Gesti6n de MicroBank del ejercicio 2019

Nuevo Micro Bank, S.A.U., (en adelante MicroBank o la Sociedad) es una sociedad an6nima sujeta a la normativa y regulaciones de

las entidades bancarias que operan en Espana. MicroBank forma parte del Grupo CaixaBank (en adelante Grupo CaixaBank o

Grupo).

El presente lnforme de gesti6n de Nuevo Micro Bank, S.A.U ., ha sido elaborado de acuerdo con el C6digo de Comercio y el Real

Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, de Sociedades de Capital.

La information prospectiva, contenida en las diferentes apartados de este documento, refleja las planes, previsiones o

estimaciones de las gestores de Nuevo Micro Bank, S.A.U., a la fecha de su formulaci6n. Estos se basan en asunciones que son

consideradas razonables, sin que dicha informaci6n prospectiva pueda interpretarse coma una garantia de desempeno futuro de

la Sociedad, en el sentido de que tales planes, previsiones o estimaciones se encuentran sometidos a numerosos riesgos e

incertidumbres que no implican que el desempeno futuro de la Sociedad tenga porque coincidir con el inicialmente previsto.

La informaci6n financiera contenida en este informe de gesti6n ha sido obtenida a partir de las registros de contabilidad y de

gesti6n de Nuevo Micro Bank, S.A.U. y se presenta siguiendo las criterios establecidos en la Circular 4/2017 del Banco de Espana,

de 27 de noviembre, y posteriores modificaciones.

En materia de lnformaci6n No Financiera y Diversidad, se ha tenido en consideraci6n la Ley 11/2018, de 28 de diciembre, par la que

se modifica el C6digo de Comercio, el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital aprobado par el Real Decreto Legislativo

1/2010, de 2 de julio, y la Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditoria de Cuentas, en materia de informaci6n no financiera y

diversidad. La informaci6n no financiera correspondiente a Nuevo Micro Bank, S.A.U. se incluye en el lnforme de Gesti6n

Consolidado del Grupo CaixaBank que se encuentra disponible junta con las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo CaixaBank

correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2019 y que se depositaran en el Registro Mercantil de

Valencia.

2019

lnforme de Gesti6n

NUESTRA IDENTIDAD

Modelo de Negocio Comportamiento responsable y etico Estructura organizativa

GESTION DEL RIESGO

ENTORNO, EVOLUCION PREVISIBLE Y ESTRATEGIA

Contexto econ6mico, social, tecnol6gico y competitivo

EVOLUCION DE LA ACTIVIDAD Evoluci6n de la actividad Liquidez y estructura de financiaci6n Gesti6n del capital

INFORMACION NO FINANCIERA

HECHOS POSTERIORES

~ MicroBank

4

5

6 7

8

9

9

14 14 16 17

18

18

2019

lnforme de Gesti6n -;J( MicroBank

Nuestra identidad

El Grupo CaixaBank es un grupo financiero con un modelo de banca universal

socialmente responsable con vision a largo plaza, basado en la calidad, la cercania y

la especializacion, que ofrece una propuesta de valor de productos y servicios

adaptada para cada segmento, asumiendo la innovacion como un reto estrategico y

un rasgo diferencial de su cultura, y cuyo posicionamiento lfder en banca minorista

en Espana y Portugal le permite tener un rol clave en la contribucion al crecimiento

economico sostenible .

CaixaBank, S.A. es la entidad matriz de un grupo de servicios financieros cuya accion

se encuentra admitida a negociacion en las balsas de Barcelona, Madrid, Valencia y

Bilbao y en el mercado continua, formando parte del lbex-35 desde 2011, asf como

del Euro Stoxx Bank Price EUR, el MSCI Europe y el MSCI Pan-Euro.

Nuestra Misi6n "Contribuir al bienestar financiero de nuestros c/ientes y al progreso de toda la sociedad"

CaixaBank pone a disposicion de sus clientes las mejores herramientas y el asesoramiento experto para tomar

decisiones y desarrollar habitos que son fuente de bienestar financiero y que permiten, por ejemplo, planificar

adecuadamente para hacer frente a gastos recurrentes, cubrirse frente a imprevistos, mantener el poder adquisitivo

durante la jubilacion o hacer realidad ilusiones y proyectos.

Lo hacemos con:

Asesoramiento especializado.

Herramientas de simulacion y de seguimiento de las finanzas personales.

Medias de pago comodos y seguros.

Un abanico completo de productos de ahorro, prevision y seguros .

Credito concedido de manera responsable.

Cuidando la seguridad de la informacion personal de nuestros clientes.

Ademas de contribuir al bienestar financiero de nuestros clientes, nuestro proposito es apoyar el progreso de toda la

sociedad. Somos una entidad minorista enraizada alla donde trabajamos y, por ello, nos sentimos participes del

progreso de las comunidades donde desarrollamos nuestro negocio.

Contribuimos al progreso de la sociedad:

Canalizando de forma eficaz y prudente el ahorro y la financiacion y garantizando un sistema de pagos

eficiente y seguro.

Mediante la inclusion y la educacion financiera; la sostenibilidad medioambiental; el apoyo a la diversidad;

con los programas de ayudas a la vivienda; o promoviendo el voluntariado corporativo.

Y por supuesto, a traves de nuestra colaboracion con la Obra Social de la Fundacion Bancaria "la Caixa", cuyo

presupuesto se alimenta en parte de los dividendos que CriteriaCaixa cobra por su participacion en

CaixaBank. Una parte significativa de este presupuesto se canaliza a necesidades locales identificadas desde la

red de oficinas de Caixa Bank en Espana y de BPI en Portugal.

2019

lnforme de Gest ion ';J( MicroBank

Modelo de Negocio

725MM€ concedrdos en lO 9

99.3l8

MicroBank, es el banco social del Grupo, es referente en inclusion financiera a t raves de microcreditos y otras finanzas con impacto social. Los objetivos de MicroBank se centran en satisfacer unas necesidades no suficientemente cubiertas por el sistema crediticio tradicional, siguiendo los para metros de rigor y sostenibilidad de una entidad bancaria . Tucrocr-:d 10s co ced1oos

Los objetivos de M icroBank son :

Creaci6n de em pleo : Puesta en marcha o ampliaci6n de negocios a traves de la concesi6n de microcreditos a emprendedores y microempresas.

Fomento de la actividad productiva: Concesi6n de apoyo financiero a aut6nomos, microempresas y empresas sociales como instrumento dinamizador de la economfa que fomenta el inicio y la consolidaci6n de negocios y contribuye a generar un impacto positivo en la sociedad .

Desa rro llo persona l y fami liar: respuesta a las necesidades financieras de las personas con ingresos moderados a traves de los microcreditos . y ayuda para superar dificultades temporales .

Inclusion financ iera: Acceso a los servicios bancarios de nuevos clientes a traves de la amplia red comercial de CaixaBank, asf como a~ceso igualitario al credito .

Generac i6n de im pacto socia l y ambienta l:

Concesi6n de apoyo financiero a proyectos

que generen un impacto socia_l positivo y

medible.

La principal oferta de financiaci6n ofrecida

por MicroBank:

Microcreditos: prestamos de hasta 25.000 euros, sin garantfas reales y dirigidos a personas que, por sus condiciones econ6micas y sociales, pueden tener .dificultades de acceso a la financiaci6n bancaria tradicional.

a. Familiares i. En 2019 79.789 operaciones ii. por importe de 412,7 MM€ iii. e importe media de 5.172 euros

b. Negocios i. En 20 19 16.812 operaciones ii. por importe de 203,6 MM€ iii. e importe media de 12.110 euros

Otras finanzas con impacto social: Emprendimiento e innovaci6n, Economfa social, Educaci6n y Salud.

i. En 2019 2.727 operaciones ii. por importe de 108,5 MM€ iii. e importe medio de 39.802 euros

Programa EaSI (Employment and Socia l Innovation)

~ 141 operaciones formalizadas desde octubre de 2018 (17 6 MM€ concedidos)

>> El apoyo de algunas de las pri ncipales 1nstituciones europeas . v1nculadas al desarrollo del emprend1m1ento y la rrncroernpresa

es clave pa,-a la consecucion de los objetivos cle Micro8ank

®CEB Banco E~de lnvenlot\H

e

2019

lnforme de Gesti6n ";J( MicroBank

Comportamiento responsable y etico

A lo largo de 2019, la Sociedad se ha adscrito a las actualizaciones y revisiones de las distintas Polfticas Corporativas en materia de

Cumplimiento aprobadas por CaixaBank, entre las que cabe destacar la Polftica de Control lnterno, la Polftica de Prevenci6n del

Blanqueo de Capitales y de la Financiaci6n del Terrorismo y de gesti6n de las Sanciones y Contramedidas Financieras

lnternacionales del Grupo CaixaBank, la Polftica General de Conflictos de lnteres o la Polftica de Gobierno de Producto. Ademas,

tambien cabe destacar, que la Sociedad realiz6 adaptaciones de la normativa corporativa actualizada a la situaci6n y caracter de

negocio de MicroBank aprobando las nuevas versiones del C6digo Etico, de la Polftica de Anticorrupci6n yo del nuevo Protocolo

de Gesti6n de Conflictos de I nteres.

Finalmente, debe mencionarse el compromiso de MicroBank en el ambito de Medioambiente que se ha plasmado durante el

ejercicio en la adscripci6n de la Sociedad a la Polftica de Gesti6n del Riesgo Medioambiental y a la Declaraci6n del Cambia

Climatico.

2019

lnforme de Gesti6n

Estructura Organizativa

Gobierno Corporativo

Un Gobierno Corporativo s6lido permite a las compaiifas mantener un proceso de toma de decisiones eficiente y met6dico, que transmita claridad en la asignaci6n de responsabilidades, evitando asf posibles conflictos de interes,

asegurando la eficiencia en la gesti6n de riesgos y control interno y promoviendo la transparencia .

MicroBank se rige, administra y representa par el Consejo de Administraci6n, de acuerdo con las directrices emanadas de su accionista unico, Caixa Bank. El Consejo aprueba el plan estrategico del banco, que se somete a la consideraci6n del accionista, y realiza el seguimiento exhaustivo de su actividad, controlando la evoluci6n patrimonial y financiera, sus resultados y las riesgos

inherentes a su operativa.

El buen gobierno y la transparencia son, para MicroBank, esenciales para salvaguardar los intereses y contar con la confianza de todos las grupos de

-;J( MicroBank

interes. En este sentido, el banco dispone del Comite de Auditoria y Riesgos y del Comite de Nombramientos y Retribuciones, que dependen del Consejo de Administraci6n .

De acuerdo con las mejores practicas en materia de control y gesti6n de riesgos, el banco adopta el Modelo de Tres Uneas de Defensa implantado en CaixaBank, que establece para la segunda linea la existencia de una funci6n de gesti6n de riesgos (Risk Management Function') y de una funci6n de Cumplimiento Normativo. En este sentido, dispone de un area propia de Control, que actua coma interlocutora de la Direcci6n de Cumplimiento Normativo de CaixaBank para asegurar un cumplimiento adecuado y

coordinado entre MicroBank y su socio y agente, CaixaBank, en las diferentes aspectos normativos que afectan a la Sociedad.

Estructura accionarial

Al cierre del ejercicio 2019, el capital social de MicroBank esta representado por 90.185.564 acciones de 1 euro de valor nominal · cada una, pertenecientes a una sola clase y serie, con identicos derechos politicos y econ6micos, y representadas en anotaciones en cuenta. Caixa Bank, S.A., es el Accionista unico de la Sociedad.

Las operaciones de compra y venta de acciones propias, par la Sociedad, se ajustaran a lo previsto en la normativa vigente y en

las acuerdos de la junta general de accionistas al respecto.

Durante el ejercicio 2019 MicroBank no ha adquirido acciones propias. La totalidad de las acciones de MicroBank se encuentran

en posesi6n del Accionista Unico, Caixa Bank, S.A.

En el mismo sentido, durante el ejercicio 2019 MicroBank ha adquirido 7.173 acciones par importe de 22 miles de euros de su

sociedad dominante CaixaBank, S.A. A 31 de diciembre de 2019 la Sociedad posee 5.635 acciones de CaixaBank, S.A., cuyo

importe asciende a 19 miles de euros y cuya adquisici6n tiene par objeto remunerar a los'administradores de la Sociedad .

La informaci6n sabre la adquisici6n y enajenaci6n de acciones propias y de acciones emitidas par la sociedad dominante durante

el ejercicio se incluye en la Nata 17 "Patrimonio Neto" de las Cuentas Anuales adjuntas.

2019

lnforme de Gesti6n ';J( MicroBank

Gesti6n del riesgo

MicroBank, dentro del entorno del Grupo CaixaBank, mantiene una confortable adecuaci6n de capital y holgadas metricas de

liquidez, en consonancia con su modelo de negocio. Teniendo en cuenta el tipo de clientes al que atiende la Entidad, basicamente

familias con un bajo nivel de ingresos, asf como el colectivo de emprendedores y microempresas (a quienes no se les exige la

aportaci6n de garantfas para la concesi6n de los prestamos), cabe esperar que la cartera de creditos de MicroBank presente un

perfil de riesgo algo mas deteriorado que el de otros colectivos de clientes del Grupo, si bien las garantfas aportadas por los

diferentes acuerdos de cobertura suscritos con el Fonda Europeo de lnversiones (FEI), permiten mantener el perfil de riesgo del

banco en el nivel adecuado, en consonancia con el enfoque social de su actividad.

El comportamiento del credito concedido durante el ano ha seguido los para metros previstos y, teniendo en cuenta la limitaci6n en

el crecimiento de la cartera de credito a familias que supone la disminuci6n establecida el pasado ejercicio 2018 en el lfmite maxima de ingresos anuales conjuntos en la unidad familiar para el acceso a los microcreditos (a un maxima de 17.200 euros), se preve un progresivo aumento de la morosidad global, puesto que la cartera de cred itos a las familias presenta una menor tasa de morosidad que la correspondiente a la cartera de emprendedores.

La adaptaci6n a los nuevos requerimientos normativos de cobertura de riesgo de credito, que se derivaron de la entrada en vigor de IFRS9 al inicio del anterior ejercicio, se ha llevado a cabo en coordinaci6n con CaixaBank, integrando a la Sociedad en el modelo interno de calculo de provisiones que aquella ha desarrollado considerando tambien el perfil de la cartera de MicroBank. De esta forma se asegura en un tema tan sensible la coherencia de criterios a nivel de Grupo y la transpa rencia, simplificando ademas las necesidades de futuros evolutivos (informaticos, de reporting regulatorio, de control interno, etc.) que requiere la nueva normativa .

El sistema de gesti6n del riesgo y la polftica de riesgos en MicroBank se describe de forma mas amplia en la Nota 3 "Gesti6n del

riesgo" de la memoria de estas Cuentas Anuales .

2019

lnforme de Gestion ';K MicroBank

Entorno, evolucion previsible y estrategia

Contexto econ6mico

Evoluci6n global y mercados

Moderacion del ritmo de c;;recimiento economico: se estima un ritmo de crecimiento del 2,9%, por debajo del registrci de 2018, debido a la madurez del ciclo economico global, el shock industrial y factores geopolfticos.

China mant iene una senda de desaceleraci6n gradual: en 2019, el crecimiento estimado es del 6,1%, por debajo del 6,6% registrado el aiio anterior.

El pulso comercial entre EE. UU. y China se intensifica hasta verano y se empieza a reconducir en el tramo final de 2019: los flujos

comerciales y la actividad global ya acusan el impacto de las tensiones comerciales y a pesar de que se alcanzara un acuerdo es poco probable que sea suficiente para eliminar la incertidumbre en este ambito .

» ~ CRECIMIENTO PIB MUNOIAl 2019

» .. p c,.?-o ,, ... DEBILIDAD MANUFACTURERA

La economia estadounidense mantiene un buen tono: se estima un crecimiento del 2,3% en 2019, un ritmo robusto dado el contexto de tensiones comerciales y el desvanecimiento del impulso fiscal de 2017-18.

Aumento de las tensiones comerciales entre EE.UU. y la Union Europa: un fallo de la Organizaci6n Mundial del Comercio a favor de EE.UU. en relacion a un caso de ayudas publicas a Airbus por parte de la UE resulta en la imposicion de aranceles por parte de EE.UU. sabre productos de la UE. La extension a nuevos productos no es descartable.

El crecimiento de la eurozona se debilita: la senda de moderacion iniciada en 2018 se intensifica en 2019 (prevision de crecimiento del 1,1%), debido principalmente al menor dinamismo exterior y las dificultades que atraviesa el sector manufacturero (especialmente intensa en el caso del automovil) .

lncertid.umbre politica en Europa: en 2019 la preocupacion sabre un posible Brexit desordenado ha sido una fuente de incertidumbre. Tras el acuerdo de salida alcanzado con la UE, que elimino dicha posibilidad, ahora preocupa la complejidi'!d de alcanzar un acuerdo satisfactorio que ordene la nueva relacion entre Reino Unido y la UE.

La volatilidad persiste en los mercados financieros: la moderacion del crecimiento global junta con la escalada de tensiones comerciales entre EE.UU. y China, son factores clave en 2019. La remision de las tensiones comerciales permite rebajar la volatilidad y apoyar la evolucion de las balsas y los tipos de interes soberanos en el tramo final del aiio .

La Reserva Federal revierte el proceso de normalizaci6n monetaria: con un trasfondo de presiones inflacionarias limitadas y

perspectivas de desacelerac_ion economica, la Fed ha bajado tipos en tres ocasiones y, a fin de atajar posibles problemas de liquidez en el mercado, inicia nuevas compras de activos.

El BCE oficializa un nuevo paquete de estimulo monetario en respuesta a la ralentizaci6n econ6mica: recorte del tipo depo (10 p.b.), nuevas compras de activos, menores tipos de interes para las TLTROs (operaciones con las que se ofrece financiacion a largo plaza al sector financiero) y se indica que el estfmulo continuara hasta que la inflacion se acerque al

objetivo .

Perspectivas entorno global 2020

Asf, entre las principales economfas, cabe destacar que EE. UU . y China cerraron 2019 con unas cifras de crecimiento solidas . No obstante, en este segundo caso, sus cifras de crecimiento del 1T se resentiran del estallido de la emergencia sanitaria del

coronavirus COVID-19. El lastre que esta epidemia puede ejercer sabre los indicadores economicos del 1T 2020 no es menospreciable, aunque esta por ver que afecte de forma permanente a lo que, en esencia, sigue siendo, tanto en China como en EE. UU ., una tendencia de fondo de desaceleracion esperada y gradual, por la transicion a una economfa terciaria en el primer caso

y, eo el seg"°do, po, la madoce, del clclo y el desnoeclmleoto del .Im P"lso fl seal lmplemeotado a floa~

2019

lnforme de Gesti6n ':,(. MicroBank

No obstante, y como se ha mencionado anteriormente, en el escenario predominan los eventos de riesgo bajistas. La incertidumbre geopolftica permanecera latente (e l acuerdo entre EE. UU. y China no resue lve las tensiones de fondo, podrian ganar prominencia tensiones comerciales entre EE. UU. y Eu ropa, Reino Unido y la UE deben negociar una nueva relaci6n antes de que termine el periodo de transici6n, etc.). Ademas, la incertidumbre que rodea el episodio del coronavirus es elevada y dependera en buena parte de la capacidad medica para reducir la epidemia y controlar su propagaci6n geografica. Por el momenta, el virus se ha expendido mas alla de su epice ntre inicial, Ch ina, y ya alcanza otras economfas, tanto emergentes como avanzadas.

En este contexto, el Banco Central de China ha empezado a relaja r su polftica monetaria yes posible que de mas pasos con el fin de mitigar el impacto del COVID-19. De hecho, la mayoria de economfas emergentes estan bajando los tipos de interes. Asimismo, en las economfas avanzadas, la Fed sorprendi6 con una rebaja del tipo de interes de 0,5 p. b. hasta el intervalo 1,00%-1,25% como respuesta al riesgo que supone el coronavirus, un movimiento que, junto a su mensaje de asegurar que actuara para mantener la expansion econ6mica, abre la puerta a nuevos descensos del tipo de interes. Por lo que se refiere al flanco fiscal, el Ejecutivo chino esta disefiando medidas presupuestarias de apoyo a la economfa . Jap6n, otra de las economfas posiblemente mas afectadas por el coronavirus, habfa anunciado un fuerte estfmulo fiscal centrado en medidas de gasto publico con anterioridad a la emergencia sanitaria . Por ultimo, la eurozona tambien mantendra una polftica fiscal ligeramente expansiva en algunas regiones, y los gobiernos de Italia y Alemania ya han apuntado a medidas concretas.

Evolucion Espana

La economia converge a cotas mas

moderadas de crecimiento: a medida que la economfa se mueve

a una fase mas madura del ciclo y

que el sector exterior acusa el

deterioro

internacional,

del

el

contexto

ritmo de

crecimiento se suaviza, aunque se

mantiene en cotas notables.

Espana sigue destacando

positivamente: a pesar de la

desaceleraci6n, el crecimiento todavfa se mantiene por encima de la mayoria de economias desarrolladas.

Los consumidores se muestran mas cautos: la suavizaci6n de las perspectivas econ6micas y la

ralentizaci6n del crecimiento del empleo se traslada en un aumento del ahorro y a una

moderaci6n del crecimiento del consumo.

Comportamiento diferencial entre el sector serv1c1os y el manufacturero: el sector

manufacturero acusa el deterioro de los flujos comerciales globales y las dificultades del sector

del autom6vil mientras que el sector servicios aguanta en mejor posici6n .

El mercado inmobiliario se estabiliza: tras afios de fuerte crecimiento, tanto el precio de las

viviendas como la demanda y la oferta muestran signos de estabilizaci6n.

La nueva producci6n de credito se desacelera: esta tendencia se debi6, en buena parte, a la

fuerte desaceleraci6n en las nuevas operaciones de credito hipotecario, afectadas de forma

temporal por la entrada en vigor de la nueva ley hipotecaria a mediados del afio pasado,- En este

CRECIMIENTO PIS 2019

+2,0%

» Cl. p 1>?-0 d . 'b

RALENTIZACION PAULATINA :,L ~;::i< \'lcl iT1)

sentido, los datos referentes a los ultimas meses del afio ya muestran cierta recuperaci6n en el ambito hipotecario.

La economia se mantiene saneada: tras seis afios consecutivos de crecimiento notable, la economia sigue sin acumular

desequilibrios macroecon6micos. El sector privado mantiene niveles de endeudamiento contenidos, la cuenta corriente esta

en superavit y se mantienen las ganancias de competitividad de los ultimas afios.

La situacion politica, factor a seguir: tras un afio 2019 dominado por las citas electorales, el nuevo Gobierno de coalici6n es

un factor de estabilidad.

2019

lnforme de Gesti6n ';K Mic roBank

Perspectivas Espana 2020

En 2020, se espera que esta senda de ralentizaci6n continue debido al menor empuje de los factores de impulse cfclicos, asi coma el crecimiento modesto de los principales socios comerciales. Esta tendencia queda bien recogida por los indicadores del mercado laboral, que muestran una perdida de dinamismo en la creaci6n de empleo y la reducci6n del para. Asimismo, la aparici6n del coronavirus y su rapido contagio a diversos paises de la OCDE puede inducir una desaceleraci6n de la economia mas pronunciada en 2020 de lo que sugiere la tendencia de fondo y situar el crecimiento por debajo del 1,5%. El impacto del coronavirus, que se estima puntual y limitado a un intervalo contenido de tiempo, se vera reflejado a traves de menores flujos comerciales, no solo con China sino tambien con otros socios comerciales que se han vista afectados por el coronavirus, y a traves de aumento de la incertidumbre que incidira de manera negativa a la demanda interna. De confirmarse el caracter temporal del impacto del virus, cabria esperar un ligero efecto rebate del crecimiento en 2021. En lo que respecta al sector publico, el nuevo gobierno relaj6 la senda de ajuste del saldo publico (preve un deficit del 1,8% del PIB en 2020 y una reducci6n adicional de 3 decimas de PIB por af\o en los ejercicios siguientes), pero cabe destacar que sus proyecciones mantienen el compromiso con la reducci6n del deficit. Siendo esta la vision general, cabe mencionar que los riesgos que rodean el escenario macroecon6mico siguen siendo notables. Excluyendo al coronavirus de la lista, destacan, sabre todo, las que rodean el entorno internacional (p. ej., tensiones geopoliticas y las negociaciones UE-Reino Unido).

MicroBank en este entorno

El ejercicio 2019 recoge de manera significativa el impacto de las decisiones tomadas durante el proceso de formulaci6n del plan estrategico 2019 - 2021. Decisiones orientadas a mantener a MicroBank en un rol complementario al que en cada momenta ocupan los bancos tradicionales, y dar la mejor respuesta posible al mandato de su Consejo de Administraci6n y de su socio, Caixa Bank, de ocupar una posici6n de referencia dentro de las entidades orientadas a las finanzas con impacto social.

La progresiva recuperaci6n del entorno econ6mico observada, ha facilitado un mayor acceso al credito a muchas de las familias que a lo largo de la pasada crisis encontraban serias limitaciones para conseguir financiaci6n. Yes precisamente en este nuevo coritexto de mayores facilidades crediticias, en el que MicroBank esta reorientando su actividad de manera coherente con su plan estrategico, reconsiderando el perimetro de su publico objetivo para adap~arlo a estas nuevas circunstancias y manteniendo el foco de su actividad en aquellos colectivos que, en este nuevo entorno, pueden seguir teniendo mayores dificultades de acceso al credito, asumiendo el impacto que decisiones de este tipo tienen en el crecimiento, el perfil de riesgo de la cartera y la generaci6n de resultados.

En los informes de gesti6n de los af\os precedentes, se ha ido dando cuenta de forma oportuna de las cifras y ratios que el banco iba obteniendo y que, af\o tras af\o, se han materializado en un ·significativo crecimiento del volumen de creditos concedidos, del saldo en cartera y del beneficio generado a traves de su actividad que, basicamente, se ,ha destinado a reforzar los recurses propios de la Sociedad con la voluntad de fortalecer y asegurar la sostenibilidad de su labor durante la primera etapa de fuertes crecimientos. La Sociedad esta ahora un periodo en el que la estrategia que el Consejo de Administraci6n del banco ha considerado mas coherente con su misi6n consiste en adaptar y potenciar la actividad de microfinanzas, para que continue aportando valor entre los colectivos (ya sean familias o emprendedores) que, aun hoy, pueden seguir encontrando mayores dificultades de acceso al credito, y complem.entarla aplicando el conocimiento y la experiencia adquiridos al desarrollo de nuevos productos y servicios capaces de generar un impacto social positive y medible en otros segmentos. En este sentido cabe destacar que la linea de prestamos dirigidos a la Economia Social, que se puso en marcha en 2018 gracias a la colaboraci6n del programa europeo para el Empleo y la lnnovaci6n Social - EaSI, cuenta con una cartera de 15 millones de euros en diciembre 2019. Al mismo tiempo, la Sociedad tiene coma objetivos estrategicos continuar fortaleciendo su capacidad orga.nizativa y de gesti6n, adaptandola a los requerimientos de cumplimiento normativo y tambien dar un importante .salto cualitativo en su capacidad de medir y poner en valor el impacto social de la actividad que lleva a cabo, siendo este (el impacto social generado) un aspecto que cada vez tomara mayor relevancia en la toma de decisiones, no solo estrategicas, sino tambien de gesti6n.

2019

lnfo rme de Gesti6n ~ MicroBank

Contexto social, tecnol6gico y competitivo

La innovaci6n digital ofrece nuevas oportunidades para ser una organizacion mas rapida y eficiente y para transformar las relaciones con los clientes .

A su vez, la revolucion tecnologica esta alterando considerablemente el marco competitivo en el que se desenvuelven las entidades financieras . Asf, la digitalizacion esta propiciando la aparicion de nuevos competidores, coma las Fintechs y las plataformas digitales denominadas Bigtechs, con potencial disruptivo en terminos de competencia y servicios. Concretamente, estos nuevos competidores tienden a ser mas. agiles y flexibles, cuentan con una estructura de castes ligera, y son ca paces de aprovechar las distintas tecnologfas para ofrecer al cliente una experiencia de usuario c6moda, sencilla ya menor caste. Asimismo, la mayoria de estos nuevos entrantes tienen, por ahora, un enfoque muy especializado en servicios financieros concretos. Ello difiere del modelo tradicional, caracterizado por la provision conjunta de servicios financieros, y puede llevar a una fragmentacion de la cadena de valor, con impacto en margenes y ventas cruzadas .

Con todo, la Sociedad considera que los nuevos entrantes tambien suponen una oportunidad coma fuente de colaboracion, aprendizaje y estfmulo para el cumplimiento de los objetivos de digitalizacion y transformacion del negocio establecidos en el Plan Estrategico. El Grupo realiza un seguimiento periodico de los principales nuevos entrantes y de los movimientos de las BigTechs hacia la industria bancaria.

El cibercrimen ha incrementado la vol~metria de eventos y su severidad, escalando en la prioridad regulatoria de la agenda de los su pe rvisores.

El Grupo es consciente de la importancia y el nivel de amenaza existente, por lo que mantiene una constante revision del entorno tecnologico y de las aplicaciones: en sus vertientes de integridad y confidencialidad de la informacion, asi coma la disponibilidad de los sistemas y la continuidad del negocio, tanto con revisiones planificadas coma a traves de la auditorfa continua mediante el seguimiento de los indicadores de riesgo definidos. Adicionalmente, el Grupo realiza los analisis pertinentes para adecuar los protocolos de seguridad a .nuevos retos y ha definido un nuevo plan estrategico de seguridad de la informacion para continuar manteniendose a la vanguardia de la protecci6n de la informacion y de acuerdo a los mejores estandares de mercado.

La sociedad demanda, cada vez mas, bancos socialmente responsables que se preocupen por el bienestar social y medioambiental de los territorios en los que estan presentes. Asf, es de esperar que los ambitos de inclusion y educaci6n financiera, de cultura de cumplimiento y de gestion de los riesgos medioambientales vayan ganando relevancia en el sector financiero.

En este sentido, a lo largo de este ejercicio, las medidas relacionadas con la gestion de los riesgos ASG (Ambientales, Sociales y de Gobierno Corporativo) han ganado protagonismo. Como ejemplo, destacan las actuaciones de largo alcance planteadas en el Nuevo Pacto Verde de la Comisi6n Europea, que se iran traduciendo en iniciativas legislativas concretas. Desde el punto de vista del negocio en la vertiente medioambiental, estas iniciativas podrfan materializarse en aspectos coma una potencial exposicion a sectores intensivos en emisiones de carbono o altamente expuestos a riesgos asociados a la transicion energetica .

De antemano, los principios y valores en los que se sustenta el Grupo yen concreto MicroBank demuestran una marcada alineacion a los principios ASG, si bien el creciente nivel de ·exigencia de la sostenibilidad en el sector conlleva una mayor materialidad en el

potencial impacto reputacional.

En este entorno, el Grupo mantiene un seguimiento activo de los desarrollos e iniciativas en los ambitos descritos participando, por ejemplo, en el debate sectorial de las directrices europeas en el ordenamiento espaf\ol. Asimismo, CaixaBank es firmante y esta adherido a multiples iniciativas y grupos de trabajo para abordar, entre otros aspectos, la mejora de la gestion y el reporting en estos ambitos.

lgualmente, en el marco de un proceso de toma de decisiones riguroso, responsable y transparente, el Grupo tiene en cuenta las implicaciones ASG derivadas de su polftica de admision .y de inversion. En este sentido, se trabaja con el proposito de optimizar la relaci6n entre rentabilidad y riesgo, y de evitar, minimizar, mitigar y remediar en lo posible aquellos factores que puedan suponer un riesgo para el entorno o la comunidad.

El Plan Estrategico 2019-2021 de MicroBank recoge la nueva orientacion que pretende conseguir la Sociedad, basada en la decidida voluntad de contribuir al progreso y al bienestar de la sociedad facilitando financiaci6n a aquellos colectivos y proyectos en los que se genere un impacto social favorable . Asf, sin olvidar los microcreditos, que son el pilar fundamental de su actividad, la Sociedad se propane alcanzar el liderazgo en banca con impacto social desarrollando una propuesta de valor ampliada a nuevos colectivos y sectores en los que hasta ahora nose habfa focalizado y que trabajan para el progreso de la sociedad.

A traves de su actividad, MicroBank contribuye a la consecucion de los Objetivos de Desarrollo Sostenible, poniendo el foco en los

siguientes:

··;:i;,mz, 3 =-Mt+t ~.

2019


Uno de los principales retos de MicroBank es medir y poner en valor el impacto social de su actividad y, en este sentido, se esta trabajando en un nuevo sistema de med ici6n del impacto social que nos permitira no solo conocerlo en un momenta determinado sino tambien hacer una monitorizaci6n del mismo para poder ir evaluando su evo luci6n .

Aunque la contribuci6n principal del microcredito al mercado laboral se produce a traves del autoempleo, el 35% de las microempresas encuestadas han podido contratar mas trabajadores en los meses posteriores a la concesi6n del microcredito y un 51% preve contratar nuevos empleados durante el pr6ximo ejercicio .

Las empresas creadas o ampliadas que han contado con un microcredito han generado una media de 1,2 puestos de trabajo de forma directa . Teniendo en cuenta que se han concedido 16.812 microcreditos a emprendedores y microempresas durante 2019, se puede decir que los microcreditos han contribuido a la creaci6n de 20.174 puestos de trabajo de forma directa en este periodo. Ademas, durante 2019 tambien hemos contribuido a la creaci6n de 9.002 nuevos negocios.

2019

lnforme de Gesti6n -:,( MicroBank

Evoluci6n de la Actividad

Durante este ejercicio 2019 la situaci6n financiera de MicroBank ha evolucionado de forma satisfactoria . El beneficio despues de impuestos ha sido d~ 35 millones de euros (frente a los 31 millones de euros de 2018) .

Se cierra el aiio con un saldo vivo de cartera de 1.583 millones de euros, un 2% mas que en 2018. Destaca el notable volumen de prestamos concedidos a las familias durante el aiio, con unos ochenta mil microcreditos, por un importe de 414 millones de euros (aunque se observa un decremento de\ 22% respecto a diciembre 2018), que han permitido a\canzar un saldo de 1.016 millones de euros (un 6% menos que en el ejercicio precedente) . En cuanto al credito a emprendedores y empresas, se han concedido mas de diecinueve mil microcreditos, una cifra alga superior a la de\ aiio anterior, por un total de 311 millones euros y un saldo final de cartera de 567 millones de euros (lo que supone un aumento del 18% respecto al _aiio 2018).

Continuan vigentes con el Fonda Europeo de lnversiones los acuerdos de garantfas al amparo de los siguientes programas:

- "COSME", que ofrece a MicroBank una cobertura parcial de insolvencias por los creditos conced idos a emprendedores y

microempresas y para el que se ha formalizado una ampl iaci6n de hasta 1.200 millones de euros en el volumen de creditos

concedidos entre diciembre de 2017 y el pr6ximo 3 de diciembre de 2021.

- "Master Erasmus+" que facilita el acceso a los estudios de master Erasmus, a traves de un producto especfficamente diseiiado

para este fin, favoreciendo especialmente a los estudiantes universitarios con menores recursos que han podido asf ampliar

sus estudios en universidades europeas ubicadas en un pafs diferente al de su residencia .

- Y, el mas reciente, Programa "EaSI " (Employment and Social Innovation), al que el banco concede una gran importancia ya que

ha facilitado, mediante la cobertura de perdidas por insolvencias que otorga durante \os dos aiios y media de vigencia de\

acuerdo (que finalizan el 31 de enero de 2021), el lanzamiento y consolidaci6n de una de las nuevas lfneas de actuaci6n

contempladas en el plan estrategico: la 'financiaci6n a empresas y entidades intervinientes en el ambito de la economfa social.

Este acuerdo contempla un importe global de credito de hasta 50 millones de euros, con un maxima de 500.000 euros por

cada prestamo {si bien se ha previsto un importe unitario media de alrededor de 150.000 euros), y nos proporciona una

cobertura de\ 80% de las perdidas con un If mite maxi mo de fallidos de\ 15% de\ volumen de los prestamos concedidos.

MicroBank comp\ementa su actividad con otras lfneas de credito que, aunque quizas no sean excesivamente materiales por el importe de \os prestamos en cartera, sf que indudablemente lo son por el impacto social que generan entre co\ectivos especialmente vulnerables o con dificultades especfficas para acceder al credito. Asf, en base al acuerdo suscrito en 2016 con la Asociaci6n Proyecto Confianza, este ejercicio 2019 se han concedido alrededor de trescientos prestamos por un importe conjunto de unos 635 miles de euros dirigidos a personas en situaci6n de vulnerabilidad extrema, que previamente han recibido apoyo a traves de dinamicas de grupo destinadas a fomentar la autoestima y dignidad de sus _miembros. Tambien cabe destacar el acuerdo formalizado en 2018 con la Fundaci6n Bancaria La Caixa para facilitar \os estudios en el extranjero a aquellos candidatos al prestigioso Programa de Becas de "la Caixa" que finalmente no hayan podido beneficiarse de las mismas. En este caso, las estudiantes con expedientes excelentes tienen la posibilidad de acceder a un prestamo concedido por MicroBank especialmente diseiiado para que puedan empezar a pagarlo una vez hayan encontrado trabajo y no tengan que renunciar a sus proyectos de formaci6n previstos. La Fundaci6n Bancaria "la Caixa" ofrece a MicroBank una cobertura parcia\ de las potenciales perdidas por fal\idos (con un esquema simi lar al programa Master Erasmus+) y aporta a \os estudia,ntes una ventaja adicional al hacerse cargo de los intereses de\ credito hasta que finalizan sus estudios. Un primer grupo de una veintena de alumnos se ha beneficiado ya de este acuerdo y se espera que poco a poco vaya aumentando !'!I numero de estudiantes beneficiados. Si bien todavfa se mueve en cifras relativamente modestas, tambien se esta potenciando una nueva linea de financiaci6n en el ambito de la sa\ud, que la entidad espera vaya adquiriendo cada vez mayor protagonismo dentro de su catalogo de servicios relativos a otras finanzas con impacto, que complementa a la tradicional oferta de microcreditos.

Una parte importante de los pilares estrategicos de MicroBank han sido, y lo segu1ran siendo en el futuro, las entidades co\aboradoras (universidades, organismos y administraciones publicas, camaras de comercio, etc.) que han firmado acuerdos con el banco y que ofrecen servicios de soporte y asesoramiento a \os emprendedores, para quienes los microcreditos constituyen una herramienta fundamental para poder hacer rea\idad sus proyectos de negocio. Han sido cerca de mil quinientos prestamos los concedidos este ultimo aiio a traves de las entidades colaboradoras, por un importe de 29 millones de euros. Y una vez mas cabe destacar por su especial relevancia e impacto social, la co\aboraci6n con el programa " lncorpora" de la Obra Social " la Caixa", que durante el aiio 2019 ha facilitado el acceso a ·1a concesi6n de credito por 6,2 millones de euros, con unos trescientos cincuenta prestamos formalizados para promover la inserci6n \aboral de personas en riesgo de exclusion social mediante el autoemp\eo

Cabe recordar tambien que, por mandato de CaixaBank, MicroBank ejerce la gerencia de\ Monte de Piedad de "la Caixa" . Los prestamos prenda rios de\ Monte de Piedad, concedidos con la un ica garantfa de\ valor de tasaci6n de las joyas cedidas en prenda por los clientes, suponen para muchas personas una efectiva soluci6n a situaciones transitorias de dificultad financiera . En 2019 se

2019


han formalizado unos diecisiete mil nuevos prestamos prendarios par un total de 17 millones de euros. En la gesti6n de esta cartera de prestamos el banco trata de conjugar en todo momenta una gesti6n prudente del riesgo de credito (considerando para ello la evoluci6n del valor de tasaci6n de las joyas) con el compromiso social que hist6ricamente siempre ha conllevado esta actividad. A fin de aumentar la propuesta de valor del Monte de Piedad, se pusieron en marcha las nuevos servicios de tasaci6n directa de joyas, custodia temporal y subasta de las mismas, que han permitido aprovechar mejor la capacidad ya existente de las cuatro centros ubicados en Tenerife, Sevilla, Madrid y Barcelona, mejorando su aportaci6n de soluciones para las clientes y contribuyendo a la diversificaci6n y sostenibilidad de su actividad

Los activos totales del Grupo se situan en 391.414 millones de euros a 31 de diciembre de 2019 (+1,3% respecto a cierre de 2018). A continuaci6n se indican las principales magnitudes de Grupo CaixaBank y dentro de este, las correspondientes a MicroBank:

En mil/ones de euros

Total activo

Total pasivo

Patrimonio neto1

Calidad del activo

31.12.19

391.414

366.263

25.151

Grupo

31.12.18

386.546

362.182

24.364

MicroBank

31.12.19 31.12.18

1.533 1.512

1.174 1.179

359 333

A cierre de ejercicio, las activos dudosos de MicroBank ascienden a 66 millones de euros, que representan un ratio de morosidad contable del 4,19%. El ratio de fallidos (porcentaje de deuda traspasada a riesgos fallidos sabre importe acumulado de credito ya vencido o cancelado desde el inicio de la actividad, excluyendo las refinanciaciones) alcanza el 5,38% antes de aplicar la cobertura del F.E.I. ya un 3,99% una vez aplicados las importes recuperados en virtud de las garantfa acordadas con dicho organismo en las diferentes convenios. Estas magnitudes definen una calidad del riesgo para la cartera actual que sigue manteniendose dentro de un rango prudencial que consideramos aceptable.

El importe neto de caste par insolvencias registrado en 2019 ha sido de 51 millones de euros (63 millones de caste par insolvencias menos 12 millones de euros de ingresos derivados de las acuerdos con el FEI e imputados en el propio ejercicio). El fondo de provisiones para insolvencias se ha situado en 102 millones de euros, de las que aproximadamente el 46% corresponden a provisiones par activos dudosos. Ese volumen global de provisiones supone un ratio de cobertura de las activos dudosos del 154% que, si se ajusta con el saldo de la cuenta de prevision de ingresos anticipados par compensaci6n de dotaciones de las operaciones cubiertas par el FEI, quedarfa en un 138%.

El sistema de gesti6n del riesgo y la polftica de riesgos en MicroBank se describe de forma mas amplia en la Nata 3 "Gesti6n del riesgo" de la memoria de estas Cuentas Anuales.

1 Capital asignado a negocios a efectos del calculo del ROTE (fondos propios + ajustes par valoraci6n).

2019

lnforme de Gesti6n ~ Micro Bank

Liquidez y estructura de financiaci6n

El Grupo gestiona el riesgo de liquidez con el objetivo de mantener unos niveles de liquidez que permitan atender de forma holgada las com

0

promisos de pago y que no puedan perjudicar la actividad inversora par falta de fondos prestables manteniendose, en todo momenta, dentro del marco de apetito al riesgo .

Las principales magnitudes del Grupo en relaci6n a la liquidez y estructura de financiaci6n son las siguientes:

en millones de eu ros y en % 31.12.19 31.12.18

Actives liquidos t otales (ll 89.427 79.530

Del que: sa/do disponible en p6/iza no HQLA 34.410 22.437

Del que: HQLA 55.017 57.093

Financiacion institucional 32.716 29.453

(1) Datos correspondientes al perimetro CaixaBank consolidado sin BPI (perimetro de reporte y cumplimiento regu latorio) . HQLA: High Qua lity Liquid Assets

Existen requerimientos regulatorios de liquidez que para el caso del perimetro Caixa Bank consolidado sin BPI (perimetro de reporte y cumplimiento regulatorio) son las siguientes:

El Liquidity Coverage Ratio (LCR) (media ultimas 12 meses), a 31 de diciembre de 2019, es del 186%, muy par encima del minimo

requerido del 100 %.

El Net Stable Funding Ratio (NSFR)2 se situa en 129% a 31 de diciembre de 2019, ·par encima del mfnimo regulatorio del 100 %

requerido a partir de junio de 2021.

En el caso de MicroBank, la Sociedad esta expuesta basicamente a las requerimientos diarios de sus recursos lfquidos disponibles par las propias obligaciones contractuales con las disposiciones de credito .

Un af\o mas, destacar tambien la estrecha relaci6n comercial de MicroBan.k tanto con el Banco de Desarrollo del Consejo de Europa, con quien se mantiene un saldo de deuda que asciende a 196 millones de euros (que incluye la nueva disposici6n de credito par SO millones de euros realizada en este ejercicio 2019 y con el que se ha formalizado un nuevo prestamo de 100 millones, pendiente de disponer, para facilitar la financiaci6n a emprendedores y microempresas), coma con el Banco Europeo de lnversiones, cuyo saldo de deuda a cierre de ejercicio es de 160 millones de euros. Esta financiaci6n es un complemento fundamental a la linea de credito que CaixaBank facilita a la Sociedad y que ha supuesto un volumen de deuda de 699 millones de eur'os (664 millones correspondientes a prestamos y 35 mil lanes al saldo dispuesto par cuenta de credito).

En la nota 3.6 "Riesgo de liquidez" de la memoria de estas cuentas anuales se describen las principios estrategicos y la estrategia de riesgo y apetito al riesgo de liquidez y financiaci6n de la Sociedad .

2 Cal cu lo aplicando criterios regulatorios establecidos en Reglamento (UE) 2019/876 que entra en vigor en junio de 2021 (mejor entendimiento de la aplicaci6n de estos

criterios).

__a

2019

lnforme de Gesti6n -;J(. MicroBank

Gesti6n del capital

Las decisiones del Banco Central Europeo {BCE) y del supervisor nacional exigen al Grupo CaixaBank que mantenga, durarite el

2019, unos requerimientos de un 8,78 % para el CET13, un 10,28 % para el Tier 1 y un 12,28 % para Capital Total.

A continuaci6n se presentan los principales indicadores de solvencia del Grupo Caixabank.

En mil/ones de euros y en % 31.12.19 31.12.18

Common Equity Tier 1 (CETl} 12,0% 11,5%

Tier 1 13,5% 13,0%

Capital total 15,7% 15,3%

Activos ponderados por riesgo (APRs) 147.880 145.942

MicroBank cierra el ejercicio alcanzando unos fondos propios de 339 millones de euros, con un capital de 90 millones, unas reservas de 234 millones y un beneficio neto de 35 millones de euros. Esta cifra de fondos propios supone el 23,4% del activo total y supera ampliamente el importe de capital regulatorio estimado segun los enfoques avanzados de calculo de recursos propios requeridos (por riesgo de credito, operacional y otros), que a diciembre de 2019 se estimaban en unos 103 millones de euros.

Este volumen de recursos propios, la disponibilidad de una red de comercializaci6n de mas de 4.000 oficinas, el importante soporte organizativo del Grupo y la permanente disponibilidad de financiaci6n, son algunas de las importantes ventajas competitivas que nos aporta nuestro accionista unico Caixa Bank.

La Sociedad, dentro del marco del Grupo CaixaBank y de acuerdo a lo establecido por la referida normativa, obtuvo en 2009 del Banco de Espana la exenci6n del cumplimiento individual de los requerimientos generales de recursos propios, hacienda constar que la Sociedad cumple todos los requisites exigidos por la normativa vigente a estos efectos, no existiendo en la actualidad ni es previsible que existan en el futuro impedimentos practices o jurfdicos en orden a la inmediata transferencia de fondos propios o el reembolso de pasivos.

La informaci6n sobre la solvencia se encuentra detallada en la Nata 4 de las Cuentas Anuales adjuntas.

3 lncluye el 0,03 % de colch6n anticiclico por las exposiciones en otros pafses (principalmente Reino Unido y Noruega).

2019


lnformacion no financiera .

La informaci6n no financiera de Nuevo Micro Bank, S.A.U ., se encuentra recogida en el punto 03: Estado de informaci6n no

financiera, del lnforme de Gesti6n Consolidado del Grupo CaixaBank.

Hechos posteriores

La expansion del COVID-19 a nivel global ha generado una crisis sanitaria sin precedentes hasta el memento. Este evento afecta significativamente a la actividad econ6mica y, como resultado, podria afectar a la situaci6n financiera de la Sociedad . La medida del impacto dependera de desarrollos futures que no se pueden predecir fiablemente, incluida las acciones pa ra contener la enfermedad o tratarla y mitigar su impacto en las economias de los paises afectados, una cuesti6n esta que en la actualidad no recomienda un pron6stico sobre las perspectivas macroecon6micas a medio plaza, o las politicas sociales y econ6micas de apoyo que estan siendo implementadas por los gobiernos de los paises afectados, entre otros. La Sociedad en el marco de su pertenencia al Grupo Caixa Bank cuenta con las medidas necesarias de continuidad de negocio ante situaciones de crisis.

7'( MicroBank


Formulaci6n de las Cuentas Anuales del ejercicio 2019 junta con el informe de gesti6n.

Diligencia que levanta la Secreta ria del Consejo de Adm inistracic\n de Nuevo M icro Bank, S.A.U., Diia. Montserrat Perez Simeon, para hacer constar que con fecha 26 de marzo de 2020 el Consejo de Administ raci c\ n de Nuevo Micro Bank, S.A.U., ha procedido a formular par media del presente documento, las cuentas anuales e informe de gestic\n de Nuevo M icro Bank, S.A.U. correspondientes al ejercic io anual t ermin ado el 31 de diciembre de 2019, firmando tod os y cada uno de las seiiores consejeros, cuyo nombre y apellidos constan a continuacic\n de la presente diligencia.

En Madrid, a 26 de marzo de 2020

Presidente

D. Raphae l Alomar Consejero

Diligencio de/ Secretorio para hacer cons tor la no firma de/ Sr. consejero al haber asistido par medias telem6ticos a la sesi6n def consejo debido a las restricciones de movimiento derivadas de la aplicaci6n de/ Real Decreto 463/2020, de 14 de morzo, por el que se declara el estado de o/ormo para

D. Carles A. Gaso liba Bohm Consejero

BJ'!lJ+8rl'rn,,cosionodo par el COV/0-19.

Oiligencia de/ Secretario para hocer constar fa no firmo de/ Sr. consejero of haber asistido por medias telematicos a la sesi6n de/ consejo debido a las restricciones de movimiento derivodas de lo ap/icaci6n def Real Decreta 463/2020, de 14 de morzo, par el que se declara el estado de a/ormo para la gesti6n de lo situaci6 · is sonitori ocasionada par el COV/0-19.

Fdo. Lo

D. Joaquin Vilar Barrabeig Consejero

Diligencia de/ Secretario para hacer cons tor la no firmo de/ Sr. consejero al hober asistida por medias telem6ticos a la sesi6n def cansejo debido o las restriccianes de movimiento derivadas de la aplicaci6n def Real Decreto 463/2020, de 14 de m

Consejera

Oiligencia de/ Secretario para hacer constar la no firmo def Sra. consejero al haber asistida par medias telem6ticos a fa sesi6n def consejo debido a las restricciones de movimiento derivadas de la aplicaci6n def Real Decreto 463/2020, de 14 de marzo, par el que se declara el estodo de o/arma para

lo gesti6n de la situ

Df\a. Ana Rocio Saez de M ie ra de Cardenas Consejera

Diligencia de/ Secretario para hacer constar la no Jirma de/ Sra. consejera al hober osistido par medias telematicos a lo sesi6n de/ consejo debido a las restricciones de movimiento derivadas de lo oplicaci6n def Real Decreto 463/2020, de 14 rzo, par el que se decloro el estodo de o/ormo para

lo gesti6n d a sit ci ·

Consejero

Diligencio de/ Secretorio para hocer constar lo no firmo de/ Sr. consejero al haber asistido par medias telem6ticos a la sesi6n def consejo debido a las restricciones de movimiento derivodas de lo aplicaci6n de/ Real Oecreto 463/2020, de 14 de morzo, par el que se declora el estodo de a/armo para

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Consejero

Diligencio de/ Secretoria para hacer cons tor la no firmo def Sr. cansejera al hober asistido par medias telem6ticas a lo sesi6n def consejo debido a las restricciones de movimiento derivados de la ap/icaci6n def Real Decreto 463/2020, de 14 de marzo, par el que se declora el estado de a/armo para la gesti6n de la situoci · risis son· aria oco ionado par el COV/0-19.

Consejero

Diligencia def Secretario para hacer constar la no firma de/ Sr. consejero al haber asistido par medias telem6ticos a la sesi6n def consejo debido o las restriccianes de movimiento derivodas de la op/icaci6n def Real Decreta 463/2020, de 14 de marzo, par el que se declora el estado de a/armo para la gesti6n de la si

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