NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD NO 7 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (IAS 7)

Fabián Alexander González OchoaContador Público

Especialista en Negocios Internacionales y Comercio Exterior

NIC 7 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

El estado de Flujos de Efectivo es un estado financiero, que proporciona a los inversionistas y en general a los interesados información adicional para evaluar la solvencia y liquidez de la empresa. En el estado de Flujos de Efectivo también permite identificar:• Movimientos de saldos de efectivo para el periodo.• Tiempos de certidumbre de los flujos• Capacidad para generar efectivo y equivalentes• Predicción de Flujos de Efectivos Futuros (es muy útil para aquellos

modelos de valoración ).

NIC 7 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO - OBJETIVO

Provee una base para evaluar la capacidad de la empresa para generar efectivo y equivalente de efectivo, así como para evaluar las necesidades de la empresa de utilizar esos Flujos de Efectivo.

NIC 7 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO - DEFINICIONESEfectivo: Comprende dinero de efectivo y depósitos a la vista.Equivalente de Efectivo: Son Inversiones de corto plazo altamente líquidas, que son fácilmente convertibles en cantidades conocidas de efectivo y que no están sujetas a riesgos significativos de cambios de valor.Flujos de Efectivo: Son entradas y salidas de efectivo y equivalentes de efectivo.

NIC 7 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO - DEFINICIONES

Actividades de Operación: Son las principales actividades productoras de ingresos para la empresa y otras actividades que no son de inversión o financiamiento.

Actividades de Inversión: Son las adquisiciones y enajenaciones de activos de Largo Plazo y otras no incluidas entre los equivalentes de efectivo.

Actividades de Financiamiento: Son las que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio y del endeudamiento de la empresa.

NIC 7 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO – PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

El estado de Flujos de Efectivo debe presentar los Flujos de Efectivo durante el ejercicio, clasificándolos por actividades de “operación”, “inversión” y “financiamiento”.

NIC 7 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO – PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOActividades de Operación:Es un indicador clave de la medida en que las operaciones de la empresa han generado flujos de caja suficientes para devolver préstamos, mantener la capacidad operativa, distribuir dividendos, y hacer nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiación.

NIC 7 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO – PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Ejemplos de Actividades de OperaciónEntradas de Efectivo:• Venta de Bienes y prestación de servicios.• Regalías, honorarios, comisiones, y otros ingresos.Salidas de Efectivo:• Pago de Proveedores de bienes y servicios.• Pagos a trabajadores o por cuenta de ellos.• Pagos de impuestos.• Pago de intereses.

NIC 7 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO – PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOActividades de Inversión:Es un indicador clave que muestra en qué medida se han hecho los desembolsos para adquirir recursos destinados a generar ingresos y flujos de efectivos futuros.

NIC 7 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO – PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Ejemplos de Actividades de InversiónEntradas de Efectivo:• Venta de Activos Fijos y Otros Activos a Largo Plazo.• Venta de Inversiones.• Ventas de Contratos de opciones y futuros.Salidas de Efectivo:• Compra de Activos Fijos y Otros Activos a Largo Plazo.• Adquisición de Inversiones.• Adelantos y préstamos dados a terceros.• Adquisición de Contratos de opciones y futuros.

NIC 7 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO – PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOActividades de Financiamiento:Es útil para predecir las demandas respecto a los flujos de efectivo futuros, de los proveedores de capital de la empresa.

NIC 7 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO – PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Ejemplos de Actividades de FinanciamientoEntradas de Efectivo:• Emisión de Acciones y otros títulos representativos del

patrimonio.• Emisión de Obligaciones, préstamos, pagarés, bonos, y otras

formas de endeudamiento a corto y largo plazo.• Aumentos del capital social realizados por socios o accionistas.Salidas de Efectivo:• Pagos en efectivo a los propietarios para readquirir o redimir

las acciones de la empresa.• Pagos por distribución de dividendos.• Pagos de deudas, incluyendo las de arrendamiento financiero.

NIC 7 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO – MÉTODOS DE PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

•Método Directo•Método Indirecto

NIC 7 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO – MÉTODOS DE PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOMétodo Directo: • Se revela las grandes clases de

entradas y salidas brutas del efectivo.• Aplica para todas las empresas,

excepto las empresas financieras, bancarias y de seguros.

NIC 7 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO – MÉTODOS DE PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOMétodo Indirecto: • La utilidad o pérdida se ajusta por

los efectos de las transacciones, que no son del efectivo, montos diferidos o devengados, de cobros o pagos operativos en efectivo.• Aplica para empresas: Financieras,

bancarias, de seguros.

NIC 7 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO – MÉTODOS DE PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOPresentación y revelación de información:Se debe revelar los siguiente: • Efectivo, Equivalentes y una conciliación en los renglones equivalentes al

Estado de Situación Económica. • Detalles de transacciones de Inversión y de Financiación no realizadas en

Efectivo.• Monto de Efectivo y Equivalentes no Disponibles para uso por la Entidad

(Grupo).• Líneas de Crédito no utilizadas disponibles para Actividades de Operación

Futura y para liquidar compromisos de Capital. • Monto agregado de los Flujos de cada una de las Tres Actividades

Relacionadas con la Participación de Negocios Conjuntos. • Montos de Flujos de las Tres Actividades, Relacionados con cada Negocio

Reportado y Segmento Geográfico• Distinción entre Flujos de Efectivo que Representan un Aumento en la

Capacidad Operacional y aquellos que representan el mantenimiento de esta.

NIC 7 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO – MÉTODOS DE PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOPresentación y revelación de información:En el anexo debe mostrarse en el caso de compra y venta de una subsidiaria o una unidad de negocio lo siguiente: • Contraprestación total por la compra o disposición.• Contraprestación por la compra o disposición pagada en efectivo

o sus equivalentes. • Monto de efectivo y equivalentes de la entidad adquirida o

dispuesta. • Monto de activos y pasivos diferentes a efectivo o equivalentes

en la entidad adquirida o dispuesta.