NEGOCIO REFINERÍA DE CARTAGENA

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NEGOCIO REFINERÍA DE CARTAGENA

Septiembre de 2006

Grupo de NormasUnidad de Información contable y Tributaria

BEATRIZ LUCIA PEREZ N.

LUZ ELENA MONTERO S.

La energía de los colombianos Nombre del área. 2

La Refinería de Cartagena

Historia

1996: Primeros estudios técnicos, económicos y comerciales (Kellogg, Purvin & Gertz)

2001: Actualización de la economía del proyecto con Shell.

2002: En diciembre, Ecopetrol adjudica PMC a UT Technip Italy-Tipiel.

2003: Inicio ing. Básica (Technip, Stratco, Axens and Merichem)

1956

26 KBD

1956

EXXON construye la

refinería

1964

47 KBD

1964

47 KBD

1964

47 KBD

Primer revamp y actualización

1974

47 KBD

1974

47 KBD

1974

47 KBD

Ecopetrol compra la refinería

1983

70 KBD

19831983

70 KBD

Ecopetrol expande a 70

kb/D

1995

75 KBD

1995

75 KBD

1995

75 KBD

Tren de precalentamiento y planta de trat.

aguas

1996

Estudio del PMD por MWK and Purvin&Gertz

2002001

Estudio de PMD por

Shell Global Solutions

2002002

PMC es otorgado a Technip-

Tipiel

2002004

Finalización de la Ing. Básica



Estado actual De los resultados y benchmarking internacional se concluye:

•La refinería ha avanzado en sus principales indicadores, pero...

•... requiere modificaciones estructurales para ser competitiva en el ámbito internacional

ECOPETROL es dueña y opera los 80 KBPD de la Refinería de Cartagena, localizada al oeste de la ciudad de Cartagena en la costa caribe colombiana;

ECOPETROL necesita expandir y mejorar la Refinería de Cartagena y para esto desarrolló el Plan Maestro de Desarrollo (“PMD”, o “Proyecto”) para incrementar la capacidad de refinación a 140 KBPD (Miles de Barriles por Día), con el fin de que este dentro de las mejores de Latinoamérica.

El objetivo Principal:

•Maximizar la eficiencia e incrementar la capacidad de procesamiento

•Mejorar la competitividad en el largo plazo.

•Cumplir con las exigencias del mercado internacional y con la regulación de calidad para Gasolinas y diesel.



El PMD – DOCUMENTOS

CONPES 3312/2004 – CONPES 3336/2005

• Implementar el Plan Maestro de Cartagena con la mayor participación privada posible, aplicando la enajenación de inversiones no estratégicas de Ecopetrol, creación de grupo trabajo conformado por ECP, Minminas, Minhacienda y DNP.

• El valor total de las inversiones es de US$ 806 millones ± 10%, incluyendo US$ 70 millones de inversiones en servicios industriales (Energía eléctrica, vapor, nitrógeno e hidrógeno).



El PMD – Esquema aprobado

El esquema aprobado por la JD de Ecopetrol en julio/05 contemplaba:

• Creación de una nueva sociedad, en la que Ecopetrol participa hasta con el 49%, con un aporte de capital máximo de US$250 millones.

• La fórmula busca maximizar el valor de los activos actuales y tener en operación lo más rápido posible la refinería ampliada y modernizada.

• La nueva sociedad podrá presentar cambios en la configuración inicial de la refinería.

Buscar la sostenibilidad de la refinería mediante la vinculación de un socio estratégico.

El mecanismo es resultado del trabajo conjunto de los ministerios de Hacienda y Minas, DNP y Ecopetrol, según los lineamientos del Conpes.

La configuración propuesta debe por lo menos cumplir una serie de requerimientos técnicos.


Estructura del negocio

Elementos centrales

Se crea nueva compañía en Colombia (“NewCo”); ECP: 49% y el Inversionista tiene 51%

Un “acuerdo de accionistas” definirá y regulará los aspectos más relevantes del negocio;

ECOPETROL aporta a Newco los activos actuales de la Refinería;

Socio aporta capital en dinero proporcional al aporte de Ecopetrol

NewCo firma un acuerdo con ECOPETROL para poder acceder al puerto en Cartagena;

NewCo desarrolla el proyecto de ampliación y modernización;

Ecopetrol opera la refinería hasta por lo menos Dic 31 de 2010

InversionistaDeuda

EPCNEWCOECOPETROL

deuda

Aporte de activos

630,7 MUS$

EPCContratoCapital

49%

Capital51%

656,4 MUS$

REFINERÍA + 656,4 MUS$



Acciones Autorizadas 2,000,000Constitución- Suscripción 50% 1,000,000Valor nominal por acción $10,000

Constitución New Co

NOMBRE ACCIONISTAS PARTICIPACIÓN No. ACCIONES MONTO APORTADO

Accionistas Públicos 49% 490,000 $4,900,000,000Ecopetrol S.A. 48.9990% 489,999 $4,899,990,000La Previsora S.A. 0.0001% 1 $10,000

Accionistas Privados 51% 510,000 $5,100,000,000Glencore International A.G. 50.9998% 509,998 $5,099,980,000Jorge E. Carvajales R. 0.0001% 1 $10,000Bernardo Rodriguez Ossa 0.0001% 1 $10,000



En la constitución cada uno de los accionistas realiza el aporte en efectivo y ECP registra la entrada de la inversión.

Inversión Inicial

Débito Crédito Débito Crédito

$4.899.990.000

Inversiones Bancos

$4.899.990.000



Valorización actual refinería


Incluir ajuste

Valorización P. P. & E.Superávit por

valorización PP&E

Incluir ajuste

Las normas contables obligan a las entidades a establecer el valor realizable de los activos que van a ser enajenados y reconocer en sus estado financieros dicho resultado, con afectación en las cuentas de valorización y abono al superávit por valorización.

El valor realizable de los activos del PMD es el valor por el cual fueron aceptados por el socio como el valor de recibo, por lo que se entiende que este, es el valor comercial.

Ya conocido dicho valor se debe actualizar al nuevo valor comercial y ajustar la valorización en los estados Financieros de ECOPETROL.



Acciones Autorizadas 2,000,0002da capitaización - Suscripción 50% 1,000,000Valor de Recibo Refinería Actual - dólares 630,700,000Tasa de cambio estimada $2,400

Segunda capitalización – ECP entrega activos

NOMBRE ACCIONISTAS PARTICIPACIÓN No. ACCIONES MONTO APORTADO

Accionistas Públicos 49% 490,000 $1,513,680,000,000Ecopetrol S.A. 49% 490,000 $1,513,680,000,000

Accionistas Privados 51% 510,000 $1,575,462,857,143Glencore International A.G. 51% 510,000 $1,575,462,857,143



Registros contrato mandato


Incluir saldo

P. P. & E. Depreciaciones P. P. & E.

Incluir saldo


Incluir saldo

Valorización P.P. & E.Superávit por valorización

PP&E

Incluir saldo

Débito Crédito

Valor neto de activos entregados

Inversiones


v/r recibo – v/r neto

Valorización InversionesSuperávit por valorización

Inversiones

v/r recibo – v/r neto



Segunda capitalización – ECP entrega activos


$865.5

P. P. & E. Depreciaciones P. P. & E.

$611.6


$1.259,8

Valorización P.P. & E.Superávit por valorización

PP&E

$1.259,8

Débito Crédito

$253.9

Inversiones


$1.259,8

Valorización InversionesSuperávit por valorización

Inversiones

$1.259,8



Objeto: Actuar en representación de la nueva compañía para la ejecución de la operación, mantenimiento y administración de la refinería actual.

Ingresos para ECOPETROL: Vía tarifa compuesta por los costos fijos ($2.900 millones mensuales) + un componente variable ($6.960 millones anuales).

Capital de trabajo: Crudos, hidrocarburos que se consumen en la operación, llenado de líneas internas de la refinería actual, productos terminados, productos en proceso, crudo en tanques, productos dentro de las plantas de proceso, insumos de producción (lubricantes, químicos, catalizadores, inv. de repuestos) y caja.

Proceso de Ingresos: Ecopetrol factura a nombre de la New Co, cobra pero no recauda – No toca las cuentas de pérdidas y ganancias de Ecopetrol.

Proceso de Egresos: Ecopetrol recibe las facturas de los proveedores, las causa contra una cuenta por cobrar a la New Co, retiene y paga dichas retenciones.

Contrato de mandato – ECP operador



MANDANTE - NUEVA SOCIEDAD

COMITÉ DE REFINERÍA MANDATARIO (ECP) ECOPETROL S.A. PROVEEDORES

1) Designa 2 miembros delComité de refinería

1) Actúa como órganoconsultivo.

1) Elabora el Plan anual derefinería

1) Designa 2 miembros deComité de ref. y vota por el 5

1) suministra insumos,materiales y servicios.

2) Paga honorarios al

mandatario

2) Aprueba plan anual de

refinería

2) Elabora plan mensual de

la refinería

2) Suministra personal parala operación y elmantenimiento

3) Paga facturas de

proveedores y contratistas

3) Aprueba plan mensual 3) Genera pedidos por

compras y contractos

3) Emite factura porhonorarios y por porciónvariable

4) Paga costos y gastosreembolsables a ECP

4) Aprueba el programa derefinación

4) Registra costosadicionales

4) Recauda ingresos porhonorarios

5) Recauda ingresos porventas de productos

5) Evalúa Informes 5) Opera y realizamantenimiento

5) Suministra materia prima

6) Recibe informes 7) Registra costosreembolsables y causacuentas por cobrar

6) Recauda ingresos por

venta de crudo8) Produce refinados 7) Suministra recursos

diferentes a los aprob. comoadicionales

9) Comercialización de

productos refinados

8) Genera cuentas de cobropor costos y gastosreembolsables.

10) Venta y facturación derefinados a favor delmandante

9) recibe informes

11) Control de cartera12) Genera informes de laoperación y cumplimiento delcon.




COSTOS FIJOSSalariosPrimas legales y extralegalesVacacionesCesantías e interesesPlan EducacionalViáticosSubsidiosOtros beneficiosCapacitaciónSaludOverheadSoporte Vigilancia Legal Informática Contratación





PROCESO en ECOPETROL I. Crea un sistema contable especial

En las operaciones con terceros 2. Registra el gasto o costo del mandante 3. Efectúa la retención del caso 4. Registra la retención efectuada al tercero 5. Expide certificados de retención

II. Informa al mandante los pagos Obligaciones con la DIAN

1. Declara las retenciones practicadas 2. Envía Cinta de Pagos a Terceros

Firma 1

E C O P E T R O L - M A N D A T A R I O

MANDANTE

Encomienda la gestión de una determinada actividad a ECP

TERCERO 1. Presta un servicio o vende un bien. 2. Emite factura a nombre de ECOPETROL

CERTIFICACION ECOPETROL expedirá para el mandante, una certificación donde consigne la cuantía y concepto de las operaciones realizadas por cuenta de éste. (Ver)

EMPRESA COLOMBIANADE PETROLEOS

La Empresa Colombiana de Petróleos ECOPETROL NIT……., certifica que realizó operaciones según mandato conferido por la empresa………en el contrato…….. de la siguiente manera:

Costos & Gastos Concepto Valor

Retefuente

concepto gasto % valor

IVA concepto gasto % valor

1

2

3

5

4

2



Objeto: ECOPETROL se compromete a prestar los servicios de muellaje, amarre y desamarre de los buques que utilicen el puerto por cuenta de la sociedad, con una duración de veinte (20) años.

Ingresos para ECOPETROL: Contraprestación compuesta por derechos portuarios que cobre la Superintendencia de puertos y una tarifa adicional basada en las toneladas de peso muerto..

Contrato de uso del puerto

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