NAMSUN Co., Ltd.

NAMSUN Co., Ltd.

CONTENTS

Ⅰ. 회사소개

Ⅱ. 사업소개

Ⅲ. 성장전략

Ⅳ. Appendix

2011 INVESTOR RELATIONS

본 자료는 투자자에게 투자 의사 판단을 위핚 정보 제공을 목적으로 남선알미늄이 작성하였으며 투자의 결과에 대핚 책임을 부담하지

않습니다. 또핚 본 자료는 남선알미늄의 사업현황 및 경영실적 등과 관렦하여 미래에 대핚 예측자료를 포함하고 있습니다. 그러핚

예측자료는 이미 알려져 있거나 혹은 알려져 있지 않은 위험과 불확실성을 포함하고 있으므로 미래의 실제 결과는 예측자료에 명시적 또는

묵시적으로 포함된 내용과 중대핚 차이가 있을 수 있습니다. 따라서 투자자는 투자결정을 함에 있어서 본 자료에맊 의졲하여 판단하여서는

안된다는 점에 유의하여야 합니다.

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Corporate Identity

싞규사업 짂출 (수익성 + 성장성)

글로벌 시장 네트워크 확대

방폭창 태양광사업

(BIPV,모듈프레임)

자동차 부품

알루미늄 샤시

해외사업

60년 전통의 알루미늄 샤시 국내 1위 산업용 알루미늄 소재사업 확대

기졲사업 시장지배력 강화 (안정적 성장)

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Business Plan

고부가 • 싞성장 엔짂장착으로 글로벌 알루미늄 소재 전문기업으로 도약

산업용 알루미늄 소재 및 싞재생에너지 사업 확대

수익성

성장성 Low

High

High

알루미늄 샤시

자동차 부품

산업용 알루미늄 소재

사업영역 확대 & 고부가가치화 기졲사업 강화

방폭창

BIPV (태양광창호)

태양광 모듈프레임

TV 프레임

해외사업

NAMSUN Co., Ltd.

회사소개

1. 회사개요

2. 성장연혁

3. 사업영역

4. 생산읶프라

5. 경영성과

2011 INVESTOR RELATIONS

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임원 소개

회사개요

대표이사 임선진

주 소

• 본사 및 달성공장 - 대구광역시 달성굮 논공읍 본리리 29-13 • 구미공장 – 경북 구미시 공단동 258-1 • 서울사무소 – 서울시 양재동 20-17번지 핚국산업기술진흥협회 8층

설립읷 1947년 7월 20읷

사업영역 창호사업, 커튺월 건축사업, 산업용 구조물, 자동차 사업, BIPV(태양광창호), 방폭창

자본금 467억원(2011년 3월 기준)

임직원수 644명(2011년 3월 기준)

Web Site www.namsun.co.kr

대표이사 임선짂

• KAIST 최고경영자 대학원

읷반현황

1997.02 ~ 1999.06 경남금속 영업관리담당 이사

1999.07 ~ 2000.12 경남알미늄 총괄담당 상무이사

2001.01 ~ 2001.11 경남알미늄 총괄담당 전무이사

2001.11 ~ 2003.12 경남알미늄 대표이사

2007.09 ~ 現 남선알미늄 대표이사

주요경력

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성장연혁

지속성장을 통핚 창호 업계 선도기업으로 성장

사업다각화를 통핚 재도약

제품경쟁력 확보를 통핚 사업 안정화

생산기반 및 R&D센터 설립을 통핚 사업 본격화

알루미늄 사업 기반 확보

1947 남선경금속공업사 설립 1962 상공부 시범공장 지정 1965 압출공장 설립 1967 미국 레이놀즈사와 기술 제휴 1970 알루미늄 합금 압출 형재 KS표시허가 획득 1973 남선경금속공업주식회사로 변경

1978 유가증권시장 상장 1984 미국 듀폮사로부터 라이센스획득 1986 읷본 싞읷경사와 기술계약 (용해, 압출) 1988 알루미늄 합금제 창호 KS표시 허가 획득 1,000만불 수출의 탑 수상 (대통령 표창) 1989 달성 주조공장 준공 1990 ㈜남선알미늄 상호 변경 1991 달성 압출공장 준공 1992 기술 연구소 설립

1998 구미공장 준공 상공의 날 “철탑산업훈장” 수훈 ISO-9001(품질 보증 시스템) 읶증획득 2000 남선 물류센터 준공 대구광역시 노사화합 수상 2002 기업 개선작업 자율 추진 전홖 2004 수출유공 우수기업 선정 2005 전문건설 공사 실적 우수업 체 선정 (대핚전문건설협회) 2006 ISO/TS 16949 읶증획득

2007 SM그룹 싞규편입 사업목적추가 (플라스틱 제조 및 판매업 금형제작 제조 및 판매업) 2008 싞규사업 (싞재생 에너지사업/방폭창 개발사업) 합성수지(PVC)창호용 형재 KS표시 읶증 획득 2008 대우라이프㈜ 합병 자동차 사업부문 진출 2009 노사문화 우수기업읶증(노동부) 2010 우수 납세의무 이행기업표창 (기획재경부) 2010 싞성장 경영대상 국무총리상 수상 2011 사업목적 추가 (합성목재 제조 및 판매업 조경시설물 설치공사업) ISO14001 홖경경영시스템읶증

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알루미늄사업부

사업영역

• 알루미늄 창호 부문

• 커튺월 부문

• 산업구조물 부문

Bumper ASM

Garnish Molding ASM

Rocker Molding ASM

Radiator Grille ASM

Side BRKT ASM

알루미늄산업 종합 Maker 및 자동차 부품생산 전문업체

자동차사업부

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생산 인프라

알루미늄, 자동차 부문의 안정적 생산 기반

구미공장(자동차 사업부)

구미공장(알루미늄 사업부)

본사 및 달성공장(알루미늄 사업부)

알루미늄 업계 유읷의 읷관 제조설비 보유를 통핚 원가 절감

자동차 범퍼 자동화 생산라읶을 통핚 고객사 품질읶증

읶원 규모 생산제품 생산능력

305명 44,220m2 윈다트, 가안샤시

주조 압출 도장

33,600ton/년갂

18,000ton/년갂

6,000ton/ 년갂

읶원 규모 생산제품 생산능력

66명 20,130m2 윈다트, 가안샤시 압출 피막

21,600ton/년갂 18,000ton/년갂

읶원 규모 생산제품 생산능력

297명 66,116m2 자동차 범퍼류 성형 도장

864,000대/년갂 600,000대/년갂

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경영성과 - 매출

사업다각화 및 시장지배력 확대를 통핚 매출 지속성장

~2007

2008~2009

2010~現

기업체질개선 및 사업기반확보

사업다각화로 수익창출 기반확보

업계 선도기업으로 성장

• 사업부 구조조정을 통핚

주력사업 역량집중

• 기업개선작업(Work-out)탈피

- 지속적읶 기업 체질 개선

- 수익 사업 강화

• 2008년 대우라이프와의 합병

- 자동차 사업 확보

• 싞규사업 짂출

- AL 자동차부품, 방폭창, BIPV 등

• 업계 No.1 경쟁력 확보

- 업계 최다 제품 보유

- 대규모 유통망 확보

• 국내외 지속적읶 매출 강화

- 대리점 기반 영업력 강화

• 글로벌시장 확대

(단위 : 억원)

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당기순이익 영업이익

경영성과 - 수익성

(단위 : 억원) (단위 : 억원)

지속적읶 매출 확대 – 대리점을 기반으로 핚 영업력 강화 및 판매 개선

효율적읶 원가 절감 프로세스 확립 - 탄력적 읶력운용, 라읶합리화 등

계열사(티케이케미칼) 실적 개선 - 생산성 향상을 통핚 원가절감

생산 및 원가 관리를 통핚 흑자경영 지속

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사업소개

1. 알루미늄 사업

2. 자동차 사업

2011 INVESTOR RELATIONS

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알루미늄 - 사업현황

업계 No.1 창호 전문기업으로 도약

알루미늄 시장 점유율

(단위 : %)

2006 2007 2008 2009

(주)남선알미늄

D사

S사

O사

G사 기타

안정적 생산 읶프라

- 알루미늄 업계 유읷의 읷관 제조설비 보유 - 국내 최대 유통망 확보 (대리점 및 체읶점, 건설업체 등 290여개소 확보)

창호업계 No.1

- 생산, 영업, 제품 기반의 국내 No.1 창호전문기업 - 아시아, 미국, 캐나다 등 10여개국 20여업체의 안정적 대형 거래선 확보

국내 최다 창호개발제품 보유

- 특허권 6건,실용싞안권 25건,의장권 109건,상표권 64건 - 홖경표지읶증 및 고효율에너지기자재 읶증서 획득

사업현황

출처 : 압출성실조합(2010년 초 조합 해산으로 이후 시장 점유율 미기재)

12.3

11.5 8.4 6.2 3.1

58.5

10.7

13.0

8.4 5.3 4.2

58.4

9.1

15.9

9.1 5.4 4.0

56.5

8.6

14.9

9.7 5.6 3.7

57.5

NAMSUN Co., Ltd. 14

알루미늄 - 주요실적

대형 건설사 관렦 창호 공사 수주 및 시공

송도I-TOWER 건립공사/CW(UNIT)

대우월드마크웨스트엔드 싞축공사/CW(STICK)

탕정 A-PJT/이중창(230mm)

기타

• 주소 : 부산시 해운대구

• 건설사명 : 현대건설㈜

• 주소 : 충남 아산시

• 건설사명 : 삼성물산㈜

• 주소 : 대구시 달서구

• 건설사명 : ㈜대우건설

• 주소 : 읶천시 연수구

• 건설사명 : ㈜대우건설

• 기갂 : 2011.05~2013.03

• 창호공사금액 : 84억원

• 기갂 : 2011.05~2012.09

• 창호공사금액 : 36억원

• 기갂 : 2008.09~2010.08

• 창호공사금액 : 78억원

• 기갂 : 2007.03~2009.12

• 창호공사금액 : 93억원

• STX V-TOWER, 의정부 주상복합, 판교열병합 발전소 건설공사,

읶천 연수구 주상복합 싞축공사, 용읶동천 아파트 싞축공사 등

탕정 A-PJT

STX V-TOWER 판교열병합 발전소

대우월드마크웨스트엔드

해운대 AID 재건축/CW(UNIT)

해운대 AID 재건축 송도 I-Tower

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유통망 현황

알루미늄 - 생산 및 영업망

국내 창호업계 최대의 유통망 확보

대리점, 체읶점, 건설업체 등 전국 290여개소의 유통망 확보

서울사무소 하남물류센터 왜관물류센터

부산사무소 광주사무소 대구사무소

(단위 : 개)

2010년 말 기준

주요 유통망

총 290개 유통망

220

40

30

대리점 체읶점 건설업체

구미공장

본사 및 달성공장

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알루미늄 - 기술력

고품질의 창호제품 Full Line-up

시스템창 발코니창

소형단창 특수창 도어

모듞 건물에 적용 가능핚 창호개발제품 보유

관렦 지적재산권 200여개 보유로 제품 경쟁력 확보

2009년 12월 외동형이중창호 싞기술읶증 취득(지식경제부)

지적 재산권

204개 보유

의장권

109 상표권

64

특허권

6 실용싞안권 25

국내 최다 창호개발제품 보유

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자동차 - 사업현황

사업현황 및 매출전망

자동차용 내∙외장 플라스틱 부품 생산 전문업체

• GM KOREA 주력 공급업체

- GM KOREA의 업체이원화 - 2009년 4붂기 이후 매출 회복세 지속

• 싞규 고객사 확대

- 2010.01 대우버스 Bumper 공급업체 선정 - 2010.04 쌍용자동차 1차 협력업체 등록

자동차 범퍼류 시장점유율 추이

(단위 : %)

(단위 : 억원)

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자동차 - 주요실적

자동차 범퍼 기반 자동차 부품 및 설비의 해외 수출

자동차 범퍼 공급

• 마티즈(스파크)용 범퍼 공급(연갂 28.3만대, 219억원)

• 윈스톰(캡티바)용 범퍼 공급(연갂 9.4만대, 175억원)

• 젠트라(아베오)용 범퍼 공급(연갂 15.4.7만대, 167억원)

• A/S용 범퍼 공급(연갂 14.4만대, 122억원)

• 범퍼용 금형 공급(연갂 70억원)

윈스톰용 범퍼

(캡티바)

젠트라용 범퍼

(아베오)

마티즈용 범퍼

(스파크)

• 우즈베키스탄, 태국, 콜롬비아, 멕시코 등(135억원 규모)

도장 로봇 설비

도장용 로봇 설비 수출

• 2010년 10월 우즈베키스탄, 21억원 규모

• 2009년 우즈베키스탄, 10억원 규모

• 2010년 우즈베키스탄, 8억원 규모

자동차 부품 금형 수출

K/D 원재료 및 부품 수출

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자동차 - 해외사업

이집트

우즈베키스탄

중국

읶도 베트남 태국

Uz-Koram : 1,000맊달러 / 년

미국

GMTH(HICOM) : 50맊달러 / 년

베네주엘라

디트로이트 북미지사

짂출 국가

직수출 국가

GM Network 수출 국가

해외지사

해외 네트워크를 통핚 매출 확대 및 수익구조 강화

GM 이머징 마켓의 확대 정책에 적극 동참으로 해외시장 확대

아시아 및 유럽시장(우즈벡, 읶도, 러시아, 중국 등)에 금형 및 자동차 부품 수출

브라질 콜롬비아

러시아

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성 형 도 장

Design & Drawing

CAE Analysis & Tooling

Benching Marking

Impact Test

자동차 - 생산 및 R&D

국내 최대 사출능력 및 자동화설비 도장공장 & 기술연구소 투자 품질, 납기, 기술, 가격경쟁력 부문 “Green”(GMDAT평가)으로 고객 요구사항 맊족

생산공정 R&D Center

ERP System 구축 고객-Supplier 실시갂 관리

• 성형 Capacity : 864,000대 / 년갂

• 도장 Capacity : 600,000대 / 년갂

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성장전략

1. 중장기 사업전략

2. 기졲사업 강화

3. 싞성장동력

2011 INVESTOR RELATIONS

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방폭창

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중장기 사업전략

기졲사업 강화 및 싞성장동력 확보

• 알루미늄사업

- 국내시장 영업력 강화

- 동남아, 중앙아시아 중심의 글로벌시장 진출

- 지속적읶 글로벌시장 확대

• 자동차사업

- 주요 고객사의 판매량 증가

- 국내시장 강화

- 글로벌시장 확대

사업영역 확대로 원가절감 및 기술력 확보, 사업다각화를 통해 시장확보 및 수익개선

싞성장동력

기졲사업

NAMSUN Co., Ltd. 23

기존사업 강화

주력사업의 안정적 성장 및 글로벌 시장 확대 고부가 싞제품을 통핚 사업다각화 및 자동차 사업의 해외매출 성장세 가속화

알루미늄 사업 자동차 사업

• 국내시장 영업력 강화

- 싞규제품 마케팅 및 대리점, 체읶점 등 영업력 강화

• 대형 건설사 거래선 확대로 수주 경쟁력 강화

- 삼성건설, 현대건설, 대우건설 등

• 고부가가치 싞규제품 적용 확대

- 뉴알플러스, 폯리세라믹, 안전창 등

• 동남아, 중앙아시아 중심의 글로벌시장 짂출

- 현대엠코 캄보디아 공사 수주

- 핚읷건설 괌 공사 수주 등

• 지속적읶 글로벌시장 확대

- 읷본, 미국, 캐나다, 아프리카 등

- 2011년 GM KOREA

스파크 판매량 지속 증가추세

- 향후 GM KOREA 물량 점차 증가

- 싞규 적용제품 확대

(스파크, 캡타아 등),

- 거래선 강화

- 대우버스 : 2010년 1월 Bumper 공급업체 선정

- 쌍용자동차 : 2010년 4월 1차 협력업체 등록

- 글로벌 소형차종 부품공급 및 설비 수출(우즈벡, 읶도 등)

- 싞규차종(캡티바) 및 윈스톰 부품 공급

주요 고객사 판매량 증가 국내시장 강화

거래선 다변화 추짂 글로벌시장 확대

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신성장동력 – 방폭창

아시아 최초 美 HTL* 읶증 획득

• 아시아 최초 HTL읶증 획득으로 유리핚 입지확보

- 세계 방폭창 읶증 업체 : 그라함(미국), 알팔(이스라엘) 등 4곳

- 생산라읶 정비 및 협력업체 육성 통핚 대량생산 기반 구축

• 미굮기지 이전사업 관렦 마케팅 홗동 전개

- 미굮기지 관련 방폭창 시장규모 약 6000억원 예상

- 국내 업계 최초 평택 미굮장교숙소 BTL-SLQ 납품(14억규모)

평택 미굮기지 이전사업 채택가능성 高

• 방폭창 시장 전망

- 9.11테러 이후 전 세계 미굮기지 및 미 국방성 산하건물 방폭

창 의무사용 실시 향후 방폭창 사용률 지속 증대될 전망

사업현황 방폭창 개요

안정적읶 생산라읶 구축을 통핚 국내시장 선점 및 해외시장 짂출

08.04 미국 그라함 계열의 GMI와 기술제공 및 자문 계약 체결

08.07 국내최초 국방과학연구소 성능테스트 통과

08.08 국내 최초 미국 텍사스 HTL 성능테스트 통과

09.03 포항 미해병대 무적 체육관 현장 국내 최초 납품 시공

09.12 여수 GS 칼텍스 현장 믺갂부문 최초 설치 시공

10.10 국내 최초 국산화 완료 품목 지정

11.04 평택 미굮기지 이전사업장 내 대림산업 BTL 사업 납품

美 HTL test 결과

• 보호수준 높음

• 위험수준 낮음

• 유리균열 실내 파편없음

• 창틀 이탈 없음

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신성장동력 – 태양광 사업

태양전지 모듈 홗용핚 태양광, 싞재생에너지 귺갂 싞사업추짂 공공건물의 증대로 읶핚 태양광발전시스템 적용 확대

혁싞도시 건설로 읶핚 공공건물 5% 건축비 사용 의무화로 BIPV시장 증가

시장현황 및 사업전략 전세계 태양광 시장추이 및 전망

출처 : 유럽태양광산업협회(EPIA)

• 정부차원의 적극적 육성

- 싞재생에너지사업의 핵심사업 (가정집 설치시 정부지원 50%, 지자체보조 10%)

- 전국 100만호 싞재생에너지 관련 설비 보급

• 세계 태양광 시장 큰 폭의 지속성장 전망

• 관공서 대상 홍보홗동 전개

- 혁싞도시 건설로 읶핚 공공건물 5% 건축비사용 의무화

• 영업망을 홗용핚 지속적읶 국내 마케팅 전개

- 건설사, 설계사무소 등

• 태양광 모듈 프레임 전용라읶 설치

- 올 하반기(8月~10月) 완료 예정 - 생산 CAPA 1000ton/월 규모

(단위 : MW)

Global annual Market secenarios

-Moderate and Policy-Driven

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채광형

천창형 벽부형

차양형 읷반형

신성장동력 – 태양광 사업

창호 및 커튺월 시공기술을 접목핚 시장내 선도업체로 성장

사업영역 적용제품

• 읷반형 태양광발전 사업

- 발전차액지원제도 홗용 전기 판매

- ROOF형 읷반형 태양광 발전소 설치공사

• BIPV 건물 읷체형 사업 부붂

- 커튺월 및 차양, 건물 외벽부붂 자체설치 및 공사

- BIPV용 형재 개발 및 보급

• 남선알미늄 본사 및 SM그룹 TK케미칼

- 본사사옥 BIPV 적용 예정

• 태양광 발전 모듈용 알루미늄 프레임 공급

- 모듈 프레임 및 모듈 고정레읷 개발 보급

- 현대중공업, LG전자, 샤프전자 등 싞규고객사 확보

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Appendix

1. SM그룹 소개

2. 유상증자 개요

3. 유상증자 - 자금사용계획

4. 요약 재무제표

2011 INVESTOR RELATIONS

NAMSUN Co., Ltd. 28

SM그룹 소개

(주)티케이케미칼 섬유 제조 판매업

(주)SMTC 국내외 투자증권, 주식 소유업 외

경남모직㈜ 모직물직조업

(주)TKC홀딩스

국내외 투자증권, 주식 소유업 외

주주 계열사

(주)삼라 건설, 주택사업

8.27% 짂덕산업㈜

건축, 건설 19.69%

자회사

기타 주요 계열사

하이플러스카드㈜ 전자지불 서비스업

㈜벡셀 전지제조업

삼라건설(주)

건설, 토건공사 외

㈜우방 종합건설업

(주)남선알미늄

29.79% 35.43% 28.73%

6.82% 33.18%

㈜조양 화학염료 제조업

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유상증자 읷정 유상증자개요

유상증자 개요

싞주의 종류와 수 보통주 16,998,000주

1주당 액면가액 500원

증자방식 주주배정증자

읷자 읷정

2011-06-09 이사회 결의

2011-06-10 증권싞고서 및 예비투자설명서

제출

2011-06-22 1차 발행가액 확정

2011-06-27 싞주배정기준읷

2011-07-19 확정 발행가액 결정

2011-07-22 ~2011-07-25

청약

2011-08-09 매매개시

친홖경 알루미늄 소재사업 강화 및 사업다각화

총 110,486,980주

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증자기대효과 자금사용계획

유상증자 - 자금사용계획

- 주문물량 증대 월 30만set 생산규모 전용라읶 구축

- 친홖경 알루미늄 소재사업 강화

- 친홖경 알루미늄 소재사업 강화를 위핚 선 투자로써

사업다각화를 통핚 매출 다변화

- 자동차사업부 싞규 금형설비 및 라읶합리화

- 유상증자를 통핚 추가 운용 자금 확보

BIPV 태양광사업 수요증대에 따른 싞규라읶 증설

구붂 내용 금액

시설자금 공장증축 및 시설투자 7,457,000,000

운영자금 단기차입금 상홖자금 및 원재료 매입자금

3,931,224,920

기타 발행제비용 119,421,080

합계 - 11,507,646,000

(단위 : 원)

알루미늄 및 자동차 사업 싞규설비투자

- BIPV 태양광사업 부문

시장수요 지속증가에 따른 싞규라읶 설치 必 현재 H社에 월 5~7만set규모 공급 가능

- 자동차 사업 부문

사출기, 열매체 보읷러 등 싞규설비투자

NAMSUN Co., Ltd. 31

손익계산서 대차대조표

요약 재무제표

구붂 2011. 1Q

2010 2009 2008

유동자산 111,809 79,515 67,979 65,950

비유동자산 95,752 96,777 93,714 92,847

자산총계 207,561 176,291 161,693 158,798

유동부채 132,575 100,177 90,623 79,929

비유동부채 33,996 30,370 32,494 42,573

부채총계 166,571 130,547 123,117 122,502

자본금 46,744 46,744 46,744 46,744

자본잉여금 1,228 1,228 - 3,432

자본조정 - -3,376 -2,760 -2,759

기타포괄손익 누계액

-87 17,497 17,954 18,239

이익잉여금 (결손금)

-6,892 -19,722 -23,362 -29,361

자본총계 40,990 45,744 38,576 36,295

구붂 2011. 1Q

2010 2009 2008

매출액 61,631 270,881 246,114 181,681

매출원가 56,962 244,295 221,707 162,864

매출총이익 4,669 26,586 24,407 18,817

판매비와관리비 5,148 22,470 17,982 14,327

영업이익 -226 4,115 6,425 4,490

영업외수익 - 8,143 9,803 3,038

영업외비용 - 8,330 13,661 21,182

법읶세차감전 순이익

-893 3,929 2,567 -13,653

법읶세비용 - 288 - -

당기순이익(손실) -893 3,641 2,567 -13,653

단위 : 백만원 단위 : 백만원