Van Houten 1

Introducción

A la mayoría de los pobres del mundo les faltan acceso a los servicios financieros

básicos que les ayuden a gestionar sus activos y generar ingresos. Esto es especialmente cierto

para los 900 millones de personas extremadamente pobres que viven en zonas rurales de los

países en desarrollo (Bage 1). La buena gestión de los activos hasta los más pequeños, como la

ganadería, puede ser crucial para las personas muy pobres, que viven en condiciones precarias,

amenazadas por la falta de ingresos, vivienda y alimentos. Para superar la pobreza, tienen que ser

capaces de pedir prestado, ahorrar e invertir para proteger a sus familias contra la adversidad.

Con pocos ingresos o garantías, los pobres rara vez son capaces de obtener créditos de los bancos

y otras instituciones financieras formales. En esos tiempos, es importante encontrar alternativas

en las económicas tradicionales. Esto es importante al considerar que las economías de los países

en desarrollo que han sido lo más perjudicadas. Las finanzas populares son consideradas una

alternativa a las microfinanzas tradicionales y una forma de luchar contra la pobreza en las zonas

rurales, donde la mayoría de las personas más pobres del mundo viven. Pone de crédito, ahorro,

seguros y otros servicios financieros básicos al alcance de los pobres.

Yo había oído por primera vez sobre el concepto de finanzas populares como una forma

de desarrollo local y una alternativa de la economía neoliberal en mi clase se llama “Mujeres y

Desarrollo” en la universidad de Washington. Me intrigaba mucho porque parecía que el

concepto de las finanzas populares y la economía solidaria podían ser aplicados como una forma

de ayudar verdaderamente a los pobres. Yo sé que de muchas maneras, los pobres han sido

excluidos por los bancos y las instituciones financieras tradicionales porque son de alta riesgo.

Por eso la idea de finanzas populares me interesaba mucho.

Van Houten 2

Decidí trabajar en Codesarrollo porque quería aprender más sobre el concepto de finanzas

populares y específicamente del proceso de crédito. También, quería aprender sobre el papel de

microcrédito en particular en el desarrollo económico local y el impacto en la población

marginada de la sociedad. Tengo una gran interés en los negocios, los comercios internacionales,

y el desarrollo local y pensaba que el trabajo de la cooperativa Codesarrollo representa una

mezcla de mis intereses y trabajar allí podría ser una buena oportunidad para aprender sobre la

situación económica real en Ecuador y tener experiencia trabajando en una oficina de finanzas

populares en Quito.

Los Objetivos

El objetivo de este ensayo es definir el concepto de finanzas populares y describir el

papel de finanzas populares en las vidas de la gente marginada. Analizar el concepto de finanzas

populares y las estructuras financieras locales como una alternativa de microfinanzas. Además,

definir las metas de Codessarrollo, su proceso de dar créditos y sus objetivos como una

institución de finanzas populares. ¿ Cuales son los beneficios de finanzas populares? ¿ Cuales

son las debilidades? ¿Hay desafíos que enfrente Codesarrollo? Finalmente con esta información

analizará a habilidad de las finanzas populares para contribuir al desarrollo local y para ser una

alternativa financiera de la economía tradicional.

De mi investigación en el Internet y mi experiencia trabajando con Codesarrollo, he

aprendido mucho sobre la realidad de desarrollo económico en Ecuador y el papel de las finanzas

populares. Aunque el sistema no es perfecto, creo que las instituciones de finanzas populares

brindan una alternativa positiva a la gente pobre. Hay más que hacer para mejorar el sistema pero

Van Houten 3

pienso que las finanzas populares pueden ser un apoyo bueno para desarrollo económico

ayudando a los poblaciones marginadas del Ecuador.

El Contexto del Ecuador

Geográfico:

Ecuador tiene 4 regiones geográficas: El archipiélago de Galápagos, Costa, Sierra, y el

Oriente o la Amazonía. Para mi pasantía, trabajé en Quito que se encuentra en la Sierra. Quito es

la capital de Ecuador y la provincia de Pichincha. La ciudad es la segunda más grande en

Ecuador con una población de 1.865.541 personas (“Quito” 1). Quito es conocido como el centro

financiero, educacional, cultural, y político de Ecuador. Durante mi permanencia en

Codesarrollo, yo visité barios rurales y urbanos en Quito y sus alrededores.

Demográfico y Socio Cultural

La población de Quito está compuesta principalmente por mestizos (80%) también hay

poblaciones de indígenas, descendientes de españoles y africanos. Además hay una diversidad de

culturas. La mayoría de la población es Católica pero hay un creciente porcentaje de protestantes.

El idioma oficial de Ecuador es español pero también se hablan otros idiomas como Kichua y

Shuar. El numero de hogares es 419.845, la tasa de analfabetismo es 3.6 % y la taza de

desempleo es 8.9% (“Quito” 1). Cerca del 91% de Quiteños viven en los barrios urbanos de

Quito (1).

Económico: El origen de finanzas populares

Van Houten 4

Ecuador ha sido uno de los países más pobres en América Latina. La economía de

Ecuador se basa principalmente en la minería, la agricultura y la pesca. El principal producto de

exportación del país es el petróleo, que representa el 40% de los ingresos por exportaciones y

una cuarta parte de los ingresos totales del gobierno (“Status of Consumer Protection in

Ecuador” 1). Como resultado la importancia de petróleo y productos de exportación, la

fluctuación de los mercados mundiales ha tenido un efecto sustancial en la economía

ecuatoriana. También, Ecuador es frecuentemente afectado por desastres naturales como

terremotos, inundaciones y actividad volcánica, un factor que limita el crecimiento económico.

Este hecho, combinado con una disminución de los precios mundiales del petróleo y la

inestabilidad política, ha contribuido en gran medida al colapso de la economía ecuatoriana, que

culminó en la crisis bancaria de 1999 y la recesión. En respuesta a las crisis, Ecuador adoptó el

dólar de EE.UU. como la moneda nacional en 2000. En relación con las modificaciones

estructurales y reguladores, la dolarización estabilizó la economía y ha permitido un gran

crecimiento económico de 2002-2006 (1).

A pesar de que fue Ministro de Finanza en la administración anterior, el actual

Presidente, Rafael Correa, no es precisamente el amigo de la institución bancaria. Según Diario

Hoy, "En [el pasado] de dos años [del mandato de Correa], el sector financiero ha recibido

comentarios negativos por el Presidente, que incluso ha amenazado en varias ocasiones, a la

cárcel de sus principales representantes" (“Status of Consumer Protection in Ecuador” 1) Sin

embargo, la legislación ecuatoriana de la nueva Constitución del 2008 favorece las finanzas

populares y por eso ahora las finanzas populares son reconocidas legalmente como parte de la

economía nacional. Son más de 400 las organizaciones populares formales en Ecuador como

cooperativos de ahorro y crédito y también miles de grupos poblacionales que se han organizado

Van Houten 5

informalmente como cajas rurales, cajas escolares, bancos comunales, y fondos empresariales

(Tonello y Hinojosa 11). Codesarrollo es una cooperativa de ahorro y crédito que trabaja con

estructuras financieras locales para dar crédito a los campesinos y los pequeños productores.

La razón fundamental de la formulación de instituciones de finanzas populares es que el

sector agrícola es considerado por los bancos como cliente de “alto riesgo” y por eso la mayoría

de los agricultores medianos y pequeños tienen un muy limitado acceso al crédito de un banco

privado. (Tonello y Hinojosa 12). De hecho, “en los últimos años, alrededor de 10% del

portafolio de créditos de la banca ecuatoriana se destina a la producción agrícola” (12). Hay dos

causas centrales que originan del problema financiero en Ecuador. El primero es que el modelo

económico de desarrollo está basado en lo financiero con tendencia excluyente, en el que los

pequeños y medianos productores o pobladores urbano-populares no tienen incidencia (13). El

otro problema es que la mayoría de estructuras financieras locales “si bien tienen un buen

posicionamiento local, aún son pequeñas, poco consolidadas y dispersas, y con algunas

limitaciones técnicas en su manejo” (13). El dinero que se deposita en las sucursales de los

bancos con fuerte influencia rural, siguen flujos unidireccionales canalizado hacia los bancos

grandes (13). De esta manera, es muy poco o casi nada el dinero que se reinvierte localmente, y

menos aún lo que beneficia a los pequeños productores.

Por lo general, las microfinanzas privilegian actividades con poco riesgo y alta liquidez.

A consecuencia el comercio y los negocios con una rápida rotación de capitales reciben mayores

ofertas de crédito y los sectores productivos pequeños (principalmente la agricultura) no captan

el interés de los bancos e instituciones financieras privadas (Tonello y Hinojosa13). Este sistema

injusto ha permitido asegurar la rentabilidad de los bancos microfinancieros pero no el desarrollo

Van Houten 6

del país. Al otro lado en el caso de las finanzas populares, las estructuras financieras locales

trabajan para construir el desarrollo local con equidad y sostenibilidad.

Finanzas Populares y Estructuras Financieras

Locales

Finanzas Populares

Las finanzas populares son las finanzas del pueblo. Son todas las actividades ligadas a la

propiedad, los movimientos y los ganancias del dinero. El concepto de finanzas populares relata

la idea que la población de un pueblo organiza el mercado financiero del ahorro y del crédito en

su propio beneficio. Sin embargo, el concepto de microfinanzas no es lo mismo que finanzas

populares. Hablar de microfinanzas es hablar del sistema bancario tradicional. La realidad es que

instituciones microfinancieras dan créditos a microempresas pero le interesa más en la cuestión

económico y menos desarrollo local. Por otro lado, las finanzas populares son alternativas al

sistema microfinanciero. En cambio, la instituciones de finanzas populares son socios o actores

de la población pobre y le interesa más lo social que lo económico. Son instituciones que ofrecen

emprendimiento, la capacitación, y la asistencia técnica adicional al crédito. De esta manera, el

desarrollo local, no las ganancias económicas, es la prioridad más grande de las finanzas

populares.

Los objetivos más grandes de las finanzas populares son invertir los flujos de riqueza

nacional para financiar el desarrollo local y caracterizar a cada lugar con una estructura

financiera, con empresas productivas, y con una identidad definida (Tonello y Hinojosa 28). El

proceso de finanzas populares es un sistema de plata del pueblo para el pueblo. Tiene por objeto

Van Houten 7

pagar más por los ahorros y cobrar menos por los créditos (34). Son los ahorros de muchas

familias del pueblo que hacen grandes a los bancos y estos reciben ahorros de las familias o del

grupo solidario, pero solo dan crédito a un numero limitado de clientes (27). Como resultado, la

riqueza no se concentra en pocas manos sino que se distribuye más equitativamente a los

pueblos. De esta manera, “las finanzas populares no son buenas no cuando tienen los mejores

índices de rentabilidad, de eficiencia, de morosidad o de riesgo, si logran eso mejor, pero solo

son buenas cuando están al servicio de la vida y la felicidad de todas las personas” (34). Con

éxito, las finanzas populares esperan completar la generación local de recursos y mejorar la

calidad de vida. Con el apoyo de estructuras financieras locales, es posible cumplir las metas de

las finanzas populares.

Estructuras Financieras Locales

Básicamente, una estructura financiera local o EFL es una institución que tiene la

capacidad de operar en todo lo que se refiere al manejo del dinero, fundamentalmente el ahorro y

crédito pero en un nivel local. En otras palabras, una EFL realiza intermediación financiera y

construye las finanzas populares. Las EFL en Ecuador pueden ser de cajas rurales, bancos

comunales y cooperativas de ahorro y crédito etc. Los objetivos de las EFL son: combatir la

usura, proporcionar el servicio a la inversión productiva en la comunidad, y crear nuevos puestos

de trabajo bajo responsabilidad familiar o comunitaria (Tonello y Hinojosa 36). Sin embargo, las

metas no son puramente económicas. Además de los objetivos económicos, una EFL trabaja para

fortalecer la organización del pueblo, fomentar el desarrollo de la cultura y investir de poder el

individual, especialmente a las mujeres y los jóvenes comunitario. Por lo tanto, una EFL es “una

Van Houten 8

forma organizada de educar a la gente, organizarla y motivarla a ver de otra manera sus

problemas y sus posibilidades” (36).

Una EFL tiene un trabajo grande. Deben estimular el ahorro, bajar el costo de dinero,

financiar el desarrollo local, descubrir la vocación y el sentido de lo local y de cada cultura, y

servir como una escuela para la formación de ciudadanos, dirigentes, y técnicos financieros

(Tonello y Hinojosa 37). Una EFL trabaja para incluir la gente marginada no excluirla y

pudiendo ser una alternativa a la migración.

FEPP: Fondo Ecuatoriano Populorum

Progressio

FEPP

FEPP o Fondo Ecuatoriano Populorum Progressio nació en 1970 y trabaja con actores de

las finanzas populares para promover el desarrollo del hombre por el hombre. Es una fundación

privada con finalidad social, sin fines de lucro y auspiciada por la Conferencia Episcopal

Ecuatoriana. El objetivo institucional es crear un "fondo común" para la "asistencia a los más

desheredados" en la perspectiva de un "desarrollo solidario de la humanidad" (“FEPP” 1).

Cuando se fundó, FEPP tenía tres actividades fundamentales: capacitación, asistencia

técnica, y crédito. Capacitación significa dar la educación y el apoyo a los productores pequeños

que necesitan ayuda con sus negocios. Básicamente, dar toda la información que es necesaria

para mejorar la “capacidad” de la gente para ganar dinero. La asistencia técnica proporciona

herramientas de prevención para evitar la destrucción de la producción como las vacunas contra

Van Houten 9

las enfermedades o los pesticidas (Reino Montenegro). Crédito es darle prestamos la población

de riesgo alto como los campesinos o productores pequeños para invertir en negocios/fincas.

Sin embargo con el paso del tiempo, los proyectos y las regiones del FEPP se han

ampliado. En 1988 comenzó el desarrollo de las primeras empresas de FEPP: Agroimportadora,

Camari, Construcciones, Funder, Protierras, Infofepp, Imprefepp. Yurafepp y Codesarrollo.

Agroimportadora supervisa el suministro de herramientas, equipos, materiales, semillas y precios

justos. Camari le apoya la comercialización de productos agrícolas de sectores marginados.

Construcciones trabaja para que todos tengan una vivienda digna. FEPP Protierras maneja la

legalización y titularización justa de la tierra. Infofepp facilita el acceso a la tecnología

informática para brindar sus servicios (soporte tecnológico), productos (software, hardware,

conectividad) y asistencia técnica. Imprefepp le da servicio a los pobladores marginales e

instituciones de desarrollo y demás miembros del Grupo Social FEPP, en la edición y

publicación de materiales educativos, informativos, administrativos y comerciales (“FEPP” 1).

Funder brinda una formación profesional para criar empleo y desarrollo sostenibles y Yurafepp

trabaja con los productos maderables para la sostenibilidad ambiental. Codessarrollo maneja las

actividades de crédito.

Codesarrollo fue fundada porque el FEPP no tenía los recursos para satisfacer la

necesidad de crédito. Como Codesarrollo, el FEPP trabaja con los campesinos y las poblaciones

marginadas grupal, individual, o solidario. Sin embargo, el FEPP no podía hacer un análisis

profundo de crédito es por eso que se consideró que hacía falta una institución especializada en

la intervención financiera que permita servir a mayor número de campesinos y campesinas, es así

que se optó formar Codesarrollo como cooperativa de Ahorro y Crédito controlada por la

superintendencia de Bancos y Seguros. El FEPP no podía captar recursos y los fondos eran

Van Houten 10

donados, es decir no podía realizar intermediación financiera. En cambio, Codesarrollo está

habilitado para que la intermediación financiera pueda captar recursos en forma de ahorro y

colocarlo como crédito previo un análisis técnico (Jacqueline Campovera). De esta manera, el

sistema de crédito en Codessarrollo es más sostenible que el sistema de FEPP.

Codesarrollo

La Cooperativa de Ahorro y Crédito Desarrollo de los pobres CODESARROLLO Ltda..

nació en diciembre de 1997 y está controlada por la Superintendencia de Bancos y Seguros de

Ecuador. Codessarrollo “es una cooperativa financiera con visión social que busca el desarrollo

integral de la población marginada del Ecuador, en áreas rurales y urbano populares, a través de

la prestación de servicios financieros, no financieros y de fortalecimiento de los mercados

financieros locales” (“Codesarrollo” 1). Codessarrollo presta servicios a más de 51.500 clientes,

atendidos por 14 agencias distribuidas en todo el país. Las agencias son: Ambato, Coca, Cuenca,

Guaranda, Ibarra, Lago Agrio, Latacunga, Loja, Pimampiro, Portoviejo, Riobamba, San Gabriel,

y Santo Domingo. Sus beneficiarios incluyen pequeños productores rurales en forma individual y

organizada, cajas y cooperativas de ahorro y crédito, empresas comunitarias, empleados públicos

y privados, pequeños empresarios del sector urbano, empleados y socios de la cooperativa o de

las instituciones amigas, organizaciones no gubernamentales activas en el ámbito del desarrollo

económico y social (1).

La misión institucional de Codesarrollo es establecer alianzas con sus socios y otras

instituciones para brindar servicios a aquellos que no acceden al mercado financiero formal o

tradicional. En otras palabras, la Cooperativa buscan romper este circulo vicioso de

endeudamiento y extracción de los recursos financieros populares y crear un circulo virtuoso que

Van Houten 11

permite a los campesinos y los productores populares tener bajas tasas en sus necesidades de

crédito y otros servicios financieros como remesas, seguros, y pago de bonos o servicios

(Tonello y Hinojosa 3). En la lógica de la economía social, Codessarrollo sirve

fundamentalmente para mejorar localmente su economía en todos los procesos: producción,

transformación, comercialización, y consumo. Por sus servicios de finanzas populares, pretende

ser líder a nivel nacional en el desarrollo de las finanzas rurales y urbano populares

(“Codesarrollo” 1).

El Proceso de Dar Crédito

Tipos de Crédito

Las categorías del crédito se determinan por el Superintendencia de Bancos y Seguros

(SBS) y corresponde a la clasificación a nivel nacional, no es exclusiva de Codesarrollo. El

Banco Central del Ecuador fija un rango de tasas, es decir la tasa más alta y una tasa referencial

que permite tener una idea de la menor tasa existente en el mercado. Cada institución financiera

puede fijar su tasa de acuerdo a éste rango, siempre y cuando no se exceda a la tasa máxima

fijada por el Banco Central del Ecuador. Codesarrollo, como cada institución financiera está

debajo de la regulación superviso SBS y sus parámetros por créditos pero tiene uno de las tazas

más bajas porque le interesa más en su visión social y el desarrollo de la gente que ganancias

económicas. Los créditos se dividirán en cuatro categorías: microcrédito, comerciales, de

consumo y vivienda.

Categoría Microcrédito

Van Houten 12

Microcrédito es un préstamo pequeño para promover el espíritu empresarial. De acuerdo

con el Manual de Política General de Créditos, microcrédito es el crédito

“concedido a un prestatario, sea personal natural o jurídica, o a un grupo de prestatarios con garantía solidaria, destinado a financiar actividades en pequeña escala de producción, comercialización o servicios, cuya fuente principal de pago la constituye el producto de las ventas, ingresos generados por dichas actividades” (“Manual de Política General de Créditos”11).

El objetivo de este tipo de crédito es facilitar a personas pobres a participar en proyectos de

autoempleo que les permite generar un ingreso, y en muchos casos, construir la riqueza y salir de

la pobreza. La taza de microcréditos es entre 16-17%. Es la más cara porque los clientes del

microcrédito no tiene la seguridad de ingresos fijos. En otras palabras, hay más riesgo (Vaca

Riviera). Con mi experiencia con Codesarrollo, microcrédito es el crédito que contribuye más a

ahorro, inversión, y desarrollo local.

Categoría del Consumo

Crédito del consumo es el crédito otorgado a personas que tengan por destino la compra

de bienes de consumo o pago de servicios, que generalmente “se amortizan en función de un

sistema de cuotas periódicas y cuye fuente de pago es el ingreso neto mensual promedio del

deudor, entendiéndose por éste el promedio de los ingresos brutos mensuales del núcleo familiar

menos los gastos familiares estimados mensuales” (“Manual de Política General de Créditos”

11). El crédito al consumo se caracteriza por el hecho de que es necesario para el apoyo a la

inversión, pero solo para cubrir el gasto corriente de los hogares. La taza por crédito del consumo

14%.

Categoría Vivienda

Van Houten 13

El crédito de vivienda es el crédito que se le da a personas para la adquisición,

construcción, reparación, remodelación o mejoramiento de vivienda propia. Este tipo de crédito

es otorgado “siempre que se encuentre amparado con garantía hipotecaria y haya sido otorgado

al usuario final del inmueble, quien debe tener ingresos fijos” (Manual de Política General de

Créditos 11). El éxito de este tipo de crédito depende del cliente. La taza por el crédito de

vivienda es entre 10-11%.

Categoría Comercial

Este tipo de crédito es otorgado a clientes o socios cuyo financiamiento este dirigido a

actividades productivas. En general, el crédito comercial es para financiar las operaciones

comunes del día a día y con frecuencia se devolverá una vez se disponga los fondos. Es una

cantidad de dinero que puede ser visitada por la institución prestataria (Codesarrollo) en

cualquier momento para ayudar a cumplir diversas obligaciones financieras. Los créditos que

merezcan esta calificación “deberán demostrar que sus flujos de fondos cubren de manera

suficiente la capacidad de pago de las obligaciones de la entidad como el resto de sus acreedores,

tanto de los intereses como del capital prestado y otros adeudos concomitantes” (Manual de

Política General de Créditos” 12). La taza por el crédito de comercial es de 10-12%.

El Otorgamiento del Crédito

¿Quien Tiene el Derecho a Crédito?

Para ser exitoso, Codesarrollo tiene que ser selectivo en a quien darle el crédito. Para ser

considerados sujetos de crédito loa aspirantes deberán cumplir algunas condiciones generales.

Primero, un solicitante necesita demostrar la viabilidad de su proyecto o negocio a

Van Houten 14

financiar y la capacidad de pago (“Manual de Política General de Créditos” 12). Por ejemplo, es

importante preguntarse si el solicitante tiene un trabajo estable o sea de edad jurídica para ser

responsable o tomar decisiones. Segundo, es necesario que un cliente no haya incumplido en el

pago de sus cuotas de crédito más allá de lo estipulado en el Manual de Crédito, siempre y

cuando los días de atraso no superen los establecidos en la categoría de riesgo normal (13). Esto

se llama el conocimiento del cliente. Es el proceso de obtener información más precisa del

solicitante, de sus antecedentes crediticios y referencias, de su entorno más cercano y de su

actividad económica (18). Es importante hacer una revisión de antecedentes de base antes de

iniciar una relación. Los principales documentos para identificar a un cliente son :cedula de

identidad/ciudadanía o pasaporte, si es una persona natural, y RUC, cedula del Representante

Legal y su nombramiento, si es una persona jurídica. También, el interesado a su vez inicia su

relación formal con la Cooperativa abriendo su cuenta de ahorros, con perspectivas de obtener un

crédito (18). Esta acción significa que el solicitante es serio y será un cliente que paga bien.

Por ultimo, hay condiciones que instituciones financieras necesita cumplir antes de

recibir crédito de Codesarrollo. Las organizaciones populares como ONG’s, empresas

comunitarias y EFL no puede recibir crédito si sus objetivos no son afines a los de Codesarrollo.

En otras palabras estas instituciones deben ser dedicados a apoyar a productores pequeños y la

reducción de la pobreza. Es importante que el crédito sea usado para responder a las aspiraciones

de sus socios y evitar la concentración en beneficio de pocos miembros (“Manual de Política

General de Créditos” 13).

Análisis y Evaluación de Riesgo

Van Houten 15

Una institución financiera como Codesarrollo no podrá funcionar si no analiza el riesgo

del solicitante. La evaluación de la habilidad de pagar es critica porque si muchos clientes no

pagan sus préstamos a tiempo, sólo estimularía el ciclo de la deuda entre la gente pobre, además

pondría en riesgo los ahorros de sus socios y socias al no poder responder ante ellos, dejaría de

recibir los intereses por los créditos concedidos que le permiten cubrir sus costos. También, una

buena evaluación de riesgo es importante porque de la responsabilidad social. Si muchos clientes

no pueden pagar sus deudas, la institución no podrá dar créditos a otros clientes que necesitan

apoyo financiero. Entonces, una institución de finanzas populares necesita equilibrar los

indicadores financieros y sociales.

La Precalificación del Riesgo

El primer paso en el otorgamiento del crédito es la precalificación del riesgo. Para la

Cooperativa es importante hacer un primer buen contacto con el cliente potencial para conocer

elementos y condiciones generales básicas sobre la calidad crediticia del solicitante, su actividad

económica, el segmento al que pertenece, al mismo tiempo que se la informa sobre los requisitos

básicos para operar con Codesarrollo (como seriedad, responsabilidad, estabilidad etc.)(“Manual

de Política General de Créditos” 18). Este conocimiento también es importante porque si un

cliente tiene una relación personal con la Cooperativa, es más probable que pague bien.

La Evaluación del Riesgo Crediticio

Durante este paso, se necesita evaluar a profundidad la solicitud presentada por el cliente.

Hay una evaluación de empresa o de sustento (produce, gasta, ahorros, deudas); capacidad de

pago, voluntad de pago, y la viabilidad de la actividad o negocio a emprender (“Manual de

Van Houten 16

Política General de Créditos” 18). El asesor de negocios necesita saber todos los detalles de la

actividad económica actual, situación financiera familiar, y otros datos personales del solicitante.

Los datos personales incluyen los nombres y apellidos, dirección domiciliaria, dirección trabajo

y cargas de solicitante. La información sobre la actividad económica incluye tipo de empresa o

empleo, ingresos mensuales, gastos mensuales, sueldos, y activos fijos como vivienda, terreno,

vehiculo, y maquinaria del solicitante. También hay documentación de otras gastos personales de

la situación financiera como alimentación, arriendo, educación, transportación, vestido,

agua/luz/teléfono, y si hay, el valor de otros deudas o créditos.

Garantías

Otro punto de análisis es de las garantías. En el caso que un cliente no puede pagar su

crédito, es importante evaluar las garantías. Las garantías constituyen un colateral que respalda el

crédito ante eventuales dificultades de pago por parte del cliente (“Manual de Política General de

Créditos” 15). Las garantías pueden tomar muchas formas. El primer tipo es quirografaria (aval

personal). En esta forma de garantía hay una persona solvente moral y económicamente con

actividad y domicilio conocidos que firma, junto con al solicitante, pagare por el valor total de

crédito. El segundo tipo se llama prendaría. Esta garantía está compuesta por maquinarias,

equipos, vehículos u otros bienes productivos (15). La garantía hipotecaria está compuesta por

un bien inmueble (terreno, finca, casa, departamento o edificio). Finalmente, la forma se llama

pignoración refiere “a dejar en prenda o garantía los depósitos de dinero efectivo u otros

inversiones financieras por el solicitante a favor de prestamos que otorgue la Cooperativa

siempre y cuando la persona interesada deje formalmente expresada la voluntad de dejar

pignorar sus valores” (16)

Van Houten 17

También es importante considerar los grupos solidarios. Los grupos solidarios son grupos

pequeños que se endeudan en forma colectiva y los miembros del grupo o garantes les animan a

otros para pagar. Estés grupos minimizan el riesgo porque si un miembro del grupo no puede

pagar un mes, los otros miembros del grupo pueden asegurar el pago. Los grupos solidarios son

como una red de seguridad adicional. Si hay otros garantes, se necesita citar su información

económica y financiera también. Toda esta información determinará si el solicitante puede

calificar para el crédito.

Forma de Pago

Los créditos que se otorga son a plazo determinado, con amortizaciones en función del

flujo de caja de la economía del solicitante (“Manual de Política General de Créditos” 16). Las

cuotas de amortización incluirán capital e interés corriente y de mora. El interés corriente

depende de tipo de crédito. Clientes pueden pagar sus pagos al Banco Pichincha o en las cajas de

la oficina de Codesarrollo.

Refinanciar, Reestructurar y Cancelar

Clientes primeros pueden tener un máximo de 2.000 en crédito. Sin embargo, un cliente

puede ampliar (refinanciar) el plazo y monto del crédito cuando ha trascurrido la mitad del plazo

del crédito y ha abonado por lo menos el 50% del crédito. Si se determina que el solicitante tiene

suficiente capacidad de pago, se puede considerar la refinanciación de su crédito por un monto

superior al inicial (“Manual de Política General de Créditos” 16). Reestructurar un crédito es

decir refinanciar para un plazo más bajo. Si un cliente no puede pagar la mitad del plazo, puede

Van Houten 18

cancelar su crédito. Esto significa el terminación del interés corriente pero todavía habrá interés

de mora.

Beneficios de Finanzas Populares

La cuestión de si las finanzas populares realmente beneficien a los pobres depende de

cómo se defina la pobreza y qué tipo de ayuda ofrece finanzas populares a los pobres para

combatir la pobreza. En Ecuador, la pobreza significa una falta en algún grado de uno o más de

los siguientes: 1) El derecho a la alimentación y otras necesidades básicas. 2) De crédito, las

oportunidades de generación de ingresos, y la estabilización del consumo. 3) El empoderamiento

en tanto privadas como públicas las asignaciones de recursos. 4) El acceso a una red de

seguridad social y otros recursos que ayudan a las familias a superar choques naturales y otros, lo

que se protege la existencia misma de la vida y las familias (Khandker 1).

Con esta diversidad de pobreza y necesidades, está claro que lo que las finanzas

populares pueden hacer por los pobres depende de la capacidad de utilizar lo que las finanzas

populares les ofrecen. Un beneficio potencial es que las finanzas populares proporciona una

oportunidad para los pobres a acceder a un préstamo y ahorro de instalación para invertir sus

negocios (Khandker 1). También se brinda ayuda de organización, la capacitación, la seguridad,

el empoderamiento financiero y otro apoyo durante las crisis. Organizaciones de finanzas

populares como Codesarrollo tienen el potencial de aliviar las restricciones de liquidez,

estabilizar el consumo y mejorar los ingresos y el consumo para los pobres, aumentando así el

bienestar de los pobres (1). Por otra parte los microcréditos son préstamos para manejar un

negocio y eso es una actividad de auto-ayuda, no de una caridad y de esta manera fomentar la

sostenibilidad.

Van Houten 19

Otro beneficio que observe durante mi tiempo en Codesarollo es que las instituciones de

finanzas populares son más personales que los bancos tradicionales/grandes. Es verdad que no

todas de los EFL hacen visitas a sus clientes como Codessarrollo pero pienso que es una

actividad muy importante. Las salidas de oficina les da a los asesores de negocios una

oportunidad para crear un relación con sus clientes. Esta relación apoya el éxito del proceso de

finanzas populares en muchas maneras. Primero, las visitas permiten que los clientes puedan

preguntar y formular sus inquietudes sobre el proceso de crédito. Mucha de la gente pobre no

tiene experiencia con este proceso y no tienen el tiempo o recursos para ir al banco con sus

dudas. Cuando el cliente es más educado, va a pagar mejor. Segundo, las visitas son muy

personales porque el asesor de negocios va a la casa o negocio propio del cliente. Cuando el

cliente conoce a alguien del banco en persona, el proceso parece menos extraño o extranjero. Se

siente más cómodos con la idea de crédito y puede tener más motivación para pagar el préstamo

a tiempo. Como resultado, se hace el proceso de crédito más exitoso para todos. Finalmente, en

el caso de que el cliente se atrasada en los pagos o se niega a pagar, Codessarrollo sabe donde

vive el cliente. Las visitas pueden ser suave, recordatorios personales. De esta manera, el cliente

se siente menos atacado y es más probable que cumple mejor con sus obligaciones.

Otro Beneficio

El sector de finanzas populares no solo benefician la economía local, sino también la

economía nacional. La economía de Ecuador es muy vulnerable a las crisis internacionales,

porque la dolarización ha hecho dependiente de las decisiones de los EE.UU. la Reserva Federal.

A pesar de esta debilidad, el sector de finanzas populares en Ecuador se está convirtiendo

rápidamente en una fuerza económica importante, atendiendo a más de un millón de clientes de

Van Houten 20

servicios financieros. El sector de la microempresa ecuatoriana es sumamente importante para el

crecimiento del país porque se emplea un porcentaje sustancial de la fuerza laboral. Según un

informe de la USAID, el sector de la microempresa dio empleo a un estimado de 1.018.135

personas, o 25% de la fuerza laboral urbana. Las ventas de estos puestos de trabajo ascendió a

25,7% del PIB (“Status of Consumer Protection in Ecuador” 1). De esta manera, los beneficios

de finanzas populares se extienden más allá del ámbito del desarrollo económico local y también

apoyan el desarrollo económico nacional.

Ejemplos de Mi Experiencia Durante Las Salidas con Codesarrollo

Durante mi experiencia con Codessarrollo, tengo muchos ejemplos de éxitos. Uno de los

mayores ejemplos de éxito que tengo es el sentimiento que recibo de los clientes. Muchas veces

cuando salí a los barios rurales, la gente eran tan agradecida. Nos dieron comida y bebidas gratis

y siempre nos agradeció muchos de nuestro tiempo y esfuerzo. Es posible que esta actitud sea

parte de su cultura pero pienso que es más. Ellas son realmente gratas por la oportunidad que se

da y verdaderamente creen en el proceso de finanzas populares. Otro señal de éxito es la cantidad

de clientes permanentes. Hay muchos clientes que han trabajado con Codesarrollo por muchos

años y han visto bastante éxito con su crédito. Algunas ejemplos son los clientes que han

construido su casa, han invertido en sus actividades productivas, o han ampliado sensiblemente

su empresa o compañía con el crédito. Estas personas han tenido un éxito y continuarán

trabajando en el futuro. También, tengo un ejemplo de cómo las finanzas populares pueden

proteger a los pequeños productores de riesgo. Había una mujer que vende pollos. Un día cuando

ella viajaba al oriente para vender sus aves, sufrió un robo. Ella estaba apenada pero con la ayuda

del microcrédito y Codesarrollo, fue capaz de recuperarse lentamente de la perdida y ahora es

Van Houten 21

incluso más productivo que antes. Otro ejemplo del éxito en la contribución del desarrollo local

es el estimulo de la economía solidaria.

Salinas Como un Ejemplo de Éxito

Solidaridad

El concepto de la solidaridad es uno de lo más importante en el éxito de las finanzas

populares y el proceso de desarrollo local. La definición de la solidaridad es “la acción individual

y colectiva que comprende la interdependencia como el eje dinámico de la practica solidaria y de

cooperación” (Viteri 17). La solidaridad es básicamente un método de producción que trabaja

para el grupo y está creado por el grupo. Como se mencionó antes, los grupos de solidaridad son

la opción más segura para el crédito por lo de los garantes. Son un riesgo más bajo y son los más

propensos a ser buenos clientes. El éxito de un modelo de solidaridad económica depende de la

capacidad de trabajar juntos. En otras palabras, la idea de solidaridad no funciona sin la

participación colectiva y la unificación de toda la gente en torno a un objetivo común. La idea de

solidaridad es conveniente para las comunidades indígenas y comunales porque es parte de su

cultura a compartir sus vidas, sus recursos y sus responsabilidades económicas.

Salinas de Mojanda

Salinas es un cantón que ha dominado el concepto de económico lo solidario y ha tenido

un gran éxito económico. Salinas es un Parroquia que funciona completamente con la economía

solidaria. Tiene varias microempresas que como queserías, carnecería, chocolaterías y sastrerías

y toda la comunidad contribuye en alguna manera. Algunos pueblos podría ser productores de

leche mientras otros podrían producir la carne etc. Después de la producción y la

Van Houten 22

comercialización, estas empresas necesitan el financiamiento por las EFL para recibir la

asistencia técnico. Cuando una empresa está lista, todo el dinero obtenido va a FUNORSAL para

ser distribuido en la comunidad. El punto principal de la economía de Salinas es que todas las

gentes trabajan juntas y el dinero se queda dentro de la comunidad que luego se reinvierte. El

proceso de la economía solidaria puede ser muy sostenible para comunidades como Salinas

porque todo del dinero que se gana está ganado por la gente y está redistribuido de nuevo de la

comunidad. Esta forma de finanzas populares en la lógica de la economía solidaria es un ejemplo

de desarrollo económico exitoso porque cumple la ultima meta: la sumak kawsay y el buen vivir

Salinas es un ejemplo amplio pero la misma idea de solidaridad puede ser reproducido en un

nivel más pequeño a la gente del campo.

Las Debilidades y Desafíos que Enfrentan

Finanzas Populares

La Economía Solidaria Como una Utopía

Muchos autores argumentan que el concepto de la economía solidaria y las finanzas

populares en particular es un concepto contradictorio. Es decir que el modelo de la economía

solidaridad no puede ser una alternativa al sistema capitalista porque “la economía por principio

es individualista y está fundada sobre el egoísmo del homo oeconomicus, lo cual no tiene nada

que ver con la solidaridad, que incluye una visión colectiva antes que individual” (Martinez 109).

En otras palabras, la economía solidaria está en contra del flujo natural de la economía porque

“los objetivos de la economía buscan en el modelo capitalista la acumulación de capital, lo que

parte de decisiones individuales, no sociales” (109). Con esta contradicción, es difícil decir si el

Van Houten 23

modelo solidario será sostenible. De esta manera, el concepto de desarrollo local como resultado

de la economía solidaria es más como una utopía que una realidad tangible.

Lavado de activos

Lavado de activos o lavado de dinero es el proceso a través del cual es encubierto el

origen de los fondos generados mediante el ejercicio de algunas actividades ilegales o criminales

como trafico de drogas, contrabando de armas, corrupción, desfalco, fraude fiscal, crímenes de

guante blanco, extorsión, o piratería (“Lavado de Dinero” 1). Básicamente, es cuando los fondos

o activos obtenidos a través de actividades ilícitas aparezcan como el fruto de actividades

legitimas. El lavado de crédito es un problema grande para instituciones financieras porque

inadvertidamente, contribuye a trabajos ilegales. Esto es un perjuicio para la seguridad nacional

y la credibilidad de la institución. El sector financiera y las EFL específicamente son unos de los

más vulnerables para ser utilizados por las organizaciones criminales, recibe y canaliza la mayor

parte de los dineros.

Circulo de Deuda

Otro problema es el circulo de deuda. Un ejemplo es la habilidad de renegociar un

crédito. La regla es si un cliente ha pagado bien hasta la mitad más un mes de su plazo, puede

renegociar su crédito. De esta manera, un cliente puede continuar renegociando su crédito pero

nunca crear ahorro. Como resultado, algunos prestatarios se han vuelto dependientes de los

créditos para pagar y se encuentran atrapados en un circula de deuda. Eso no es auto-sostenible y

diminuye a desarrollo local.

Van Houten 24

Ejemplos de Debilidades que He Visto

Debilidad del grupo solidario

Los ejemplos más fuertes que he visto es cuando salí con el abogado donde los clientes

que fueron super-atrasados y necesitaron acción judicial. Los primeros clientes que visitamos

fueron un grupo solidario de tres personas. Los primeros dos eran clientes buenos. Pagaron bien

y no fueron atrasados. Sin embargo, el tercer miembro de grupo tenía en deuda grande. Esta

mujer no había pagado para 2 años y con el interés de mora y los gastos judiciales su deuda

ascendía a 4 mil. En un grupo solidario, si una persona falla de pagar, todo el grupo es

responsable. Sin embargo, los otros miembros del grupo no eran parte de la familia de la mujer,

solo eran vecinos. Como resultado, no querían pagar o ayudar con la deuda grande de la mujer.

Era obvio que esta mujer no era una buen cliente porque ella tenía otros deudas a otros bancos

además de Codesarrollo. La situación era muy fea porque la mujer estaba solicitando más tiempo

para pagar el 50% pero los otros miembros no tenían confianza que la mujer tendría el dinero y

quisieron que ella tenga otro crédito. Normalmente, los grupos solidarios son bajos en riesgo

pero esto es un ejemplo de que también pueden fallar.

En contraste a la cultura

Una cosa que observé es que habían muchos casos en que la gente no pagó a tiempo. Sin

embargo, el problema muchas veces, no era que no tenía la plata, el problema era que

simplemente no quería pagar. Éste fenómeno a mí me parece muy interesante porque rara vez

pasa en los Estados Unidos. Pienso que es una contradicción cultural. Tengo dos explicaciones.

La primera se debe a la forma de vida de los ecuatorianos. Es la mentalidad que uno debe ir por

Van Houten 25

la vida con calma y tranquilidad a veces significa que no tiene mucha prisa con sus pagos. Otra

razón puede ser que la gente pobre no tiene mucha confianza en el sistema bancario. Ven en la

medida que los bancos son corruptos y desorganizados y no tienen mucho respeto por el proceso.

Como resultado, se valoran a las instituciones de crédito como entidades muy informales y no

tienen la motivación para pagar a tiempo. Sin embargo, en el mundo del crédito, estas nociones

culturales no funcionan bien. Muchas personas luchan para mantener su pago mensual a tiempo

y como resultado se acumulan más interés si se atrasan. Al fin de mes, las visitas de clientes

están dedicados a la gente atrasada, y hay mucha. La cantidad de gente atrasada cada mes es un

signo del fracaso y la falta de desarrollo local total.

Finanzas Populares: ¿Contribuyen a

Desarrollo Local?

Como he mencionado arriba, hay muchos desafíos que enfrentan instituciones financieras

como Codesarrollo en su meta ayudar a los marginados de Ecuador. Por ejemplo, la economía

solidaria en muchas maneras está en contra del sistema capitalista, que forma la base de muchas

economías exitosas. También muchos clientes se vuelven atrapados en un ciclo de deuda y por

eso no puede generar ahorros o mejorar su vida económica. Sin embargo, las finanzas populares

en la lógica de la economía solidaria ofrecen muchos beneficios reales y pueden ser un apoyo al

desarrollo local.

Finanzas Populares Muestran Beneficios Reales

Es cierto que cuando los clientes luchan con el reembolso del crédito, los impactos

Van Houten 26

positivos de las finanzas populares en el desarrollo local son escasos o inexistentes. Sin embargo,

hay muchos beneficios potenciales para los clientes que pagan bien. El reembolso de los créditos

con éxito frecuentemente permite a los solicitantes sacar créditos adicionales. Esto les ayuda a

ampliar aún más sus ingresos con el tiempo. Una fuente constante y creciente de los ingresos, por

pequeña que sea, reduce la vulnerabilidad de una familia pobre a la crisis. Con frecuencia,

pueden comenzar a ahorrar dinero por primera vez, brindando las redes de protección financiera

contra problemas inesperados (“Small Loans. Big Impact” 1). Los ahorros también les permiten

acceder a comodidades y servicios nuevos para que puedan mejorar sus condiciones de vida. Por

ejemplo, una madre podría ser capaz de permitirse que sus hijos vayan a la escuela en lugar de

enviarlos a mendigar en las calles o trabajar en las fincas. O podría permitir a una familia ahorrar

lo suficiente para reemplazar el techo de plástico con un hecho de hojalata, o arreglar una

ventana rota. De esta manera, incluso una pequeña suma de dinero puede hacer una gran

diferencia en las vidas del pobre. Es cierto que hay muchos desafíos que enfrenten instituciones

financieras pero el sistema está mejorando cada año.

Avances Positivos

Codesarrollo y FEPP en la realidad son entidades que siempre están mejorando y el

resultado se lo ve reflejado en los cuadros estadísticos en relación a los años pasados.

En el resumen del plan de negocios de FEPP para el 2010, hay una lista de todas las metas

institucionales en el periodo del 2010 al 2013. Los objetivos incluir ampliar el numero de

clientes activos, aumentar el porcentaje de satisfacción de clientes y el porcentaje de incremento

Van Houten 27

de captaciones y mucho más. Cada año FEPP actualiza sus “planes de negocios” porque cada

año se esfuerza para mejorar.

Lavado de Activos

Durante una reunión de FEPP, había una discusión sobre los métodos para prevenir el

lavado de activos. Es un problema grande que está creciendo en poder pero la reunión ofreció

varios métodos y sugerencias que pueden bajar la frecuencia y proteger la integridad de la

institución. Estas reuniones de FEPP significa que el grupo social está siempre en completa

actividad: las instituciones financieras están adaptándose a los cambios del ambiente y

mejorando de acuerdo con las debilidades institucionales y las necesidades de la gente. Esto es

una característica muy buena porque significa que el papel de las instituciones financieras en el

desarrollo local solo va a mejorar.

El impacto real de finanzas populares puede ser mínimo y hay muchos casos en que el

proceso empeora la situación económica de los pobres pero pienso que los beneficios valen más

que los fracasos. Poco a poco las finanzas populares pueden mejorar el desarrollo económico.

Finanzas Populares: ¿Una Alternativa?

La Economía Solidaria es una Alternativa Valida

La economía solidaria enfrenta muchas limitaciones y dificultades. Mientras este modelo

de economía puede provocar dudas, “no debe transformarse en un fatalismo inmovilazador, que

permite la actualización constante del libre mercado como institución hegemónica” (Corraggio

89). Es una opinión falso decir que la economía solidaridad y el mercado libre no pueden vivir

Van Houten 28

juntos. No se trata de la utopía de una sociedad de pura solidaridad. Solamente quiero decir que

ambas economías tienen fallas y esfuerzos y ambas necesitan el derecho existir. No solamente es

posible, es importante tener una economía que “combina mecanismos de mercado regulados

socio-políticamente y relaciones de reciprocidad y redistribución” (91). La economía solidaria

apoyan los cambios económicos positivos y es una alternativa valida al mercado libre.

Finanzas populares son una oportunidad para la gente de “alta riesgo” o la gente pobre

para participar en el sistema bancario. Es muy importante incluir esta gente en el proceso

financiero porque cambios positivos al nivel más bajo de la economía tiene un impacto positivo

en toda la economía. La economía es como una ecosistema frágil, cuando la gente más baja

sufre, se afecta a todos pero cuando la gente prospera, todos ven los beneficios. Instituciones de

finanzas populares pueden ser una apoyo extra al sistema bancario tradicional para brindar

alguna protección a la gente marginada de otra crisis mundial y apoyar el desarrollo local.

Conclusión

Codesarrollo en particular se destaca para mi como una de las finanzas populares más

dedicadas al desarrollo local. Lo que he encontrado para ser el mayor factor que contribuye al

desarrollo local era el empleo de Codesarrollo de los aspectos educativo y personal. El aspecto

educativo es sumamente importante porque muchos campesinos pobres que necesitan acceso al

crédito son los menos instruidos sobre el proceso. También, las visitas al campo le dan a los

asesores de crédito una relación personal con los clientes. Esta relación mejora el sistema de

pagos y permite una mayor compresión del cliente y sus empresas. Con educación, orientación, y

un conocimiento personal Codesarrollo ha reducido la cantidad de gentes atrasadas y mejorado

en gran medida el éxito real de las finanzas populares.

Van Houten 29

Aunque no todas EFL emplean visitas al campo, por lo general creo que las

instituciones de finanzas populares, contribuyen al desarrollo local de Ecuador. Es

verdad que hay espacio para mejorar el proceso de finanzas populares. Una de las

debilidades más grandes es que muchos clientes se vuelven atrapados en un ciclo de

deuda y por eso no pueden generar ahorros o mejorar su vida económica. Otro problema

real es la amenaza de lavados de activos que pueden perder el dinero que debería

destinarse a las necesidades reales de la comunidad y destruyen la integridad de la

institución. También se argumenta que la economía solidaria en muchas maneras está en

contra del sistema capitalista, las dos formas de economías no pueden existir juntos con

éxito.

A pesar de estas debilidades las finanzas populares ofrecen muchos beneficios a

las gentes marginadas. Finanzas populares le da a la gente marginada la oportunidad

acceso al crédito para generar ahorros, hacer inversiones, y alcanzar un mayor nivel de

estabilidad personal y financiera. A pesar de que la cantidad de dinero es pequeña, los

créditos, ahorros y opciones de seguros que ofrecen las instituciones de finanzas

populares pueden dar a millones de hombres y mujeres rurales la oportunidad de

encontrar sus propias soluciones. De esta manera las finanzas populares contribuyen al

desarrollo local porque le permite a esta gente fortalecer su posición económica

tendientes a aumentar la generación local de recursos y a mejorar su calidad de vida de

alguna manera y en alguna manera.

También, el argumento que la economía solidaria y el sistema capitalista son

mutuamente excluyentes es una opinión falsa. Las dos economías tienen mucho

Van Houten 30

potencial y mientras tengan sus fracasos, pueden contribuir juntos al desarrollo

económico del Ecuador. Pienso que con más trabajo de capacitación y asistencia técnica,

instituciones de finanzas populares pueden mejorar su éxito en el campo. El sistema no

es perfecto pero está mejorando cada año y en general, las instituciones de finanzas

populares son buenas alternativas al sistema bancario tradicional porque la organización

de las finanzas populares es un instrumento valido para la transformación gradual y el

desarrollo del Ecuador.

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