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PROYECTO DE DESARROLLO PARA LA CREACIN DE UN MUELLE E INSTALACIN DE FACILIDADES PORTUARIAS EN ANCONCITO

MNICA BAJAA MEZAMARTHA ORTEGA PIONCEParticipacin de los sectores en el PIB

Ecuador PIB Agrcola (Tasa de participacin)Actividad1997199819992000200120022003Cultivo de Banano, caf, cacao27%18%29%26%22%24%24%Cultivo de cereales10%8%7%8%8%8%8%Cultivo de flores4%6%11%13%14%13%12%Otros cultivos10%11%12%12%11%11%11%Cra de animales 16%20%15%16%22%21%22%Selvicultura y extraccin de madera7%8%10%10%10%10%10%Pesca25%28%15%13%13%13%13%Total100%100%100%100%100%100%100%Desembarques Agosto - Diciembre 2003 pesca artesanal por puerto

Total toneladas: 8692.5 tnManta: 2648.9 tn (30%) Anconcito: 2001.2 tn (23%)Santa Rosa: 1683.1 tn (19%)Informacin General AnconcitoUbicacin: Cantn Salinas, a 140 km al Sureste de Guayaquil.Principal Actividad: Pesca ArtesanalNmero de Habitantes: 8561 habTipos de embarcaciones: Fibras Vidrio (193),Buques madre (23), Sardineros (9), Botes de Madera (52)Artes de pesca: Palengre superficial, espinel de fondo, tramallo, lnea de mano, etcEspecies capturadas: dorado, albacora, corvina, langosta, sierra, huayaipe, robalo, etcSituacin Actual de la Actividad Pesquera en AnconcitoCarencia de infraestructura y facilidades portuarias que agilite las maniobras de carga y descarga.Poco control de la actividad pesquera.Dificultad de abastecerse de combustible, agua dulce e insumos cuando el mar est agitado.

Se incurre en costos por transporte de la pesca e insumos desde y hacia los barcos pesqueros.Falta seguridad para las embarcaciones en la playa.

Situacin Actual de la Actividad Pesquera en Anconcito

Escasez de combustible ocasionalmente.Congestionamiento de transporte en el rea comercial.Existe insalubridad por los desechos de eviscerado.

Situacin Actual de la Actividad Pesquera en Anconcito

No se dispone de lugar para almacenar pesca.Falta de lugares que provean de insumos y materiales de pesca.Escasez de talleres y lugares de venta de repuestos para embarcaciones.Poco espacio para varar las embarcaciones.Situacin Actual de la Actividad Pesquera en Anconcito

Facilidades portuarias agilitan la operacin.Recopilacin de informacin confiable.Abastecimiento de combustible al pie del muelle.

Abastecimiento eficiente de agua dulce e insumos.No se incurre en costos de transporte.Area destinada para el eviscerado.

Situacin de la Actividad Pesquera en Anconcito con un muelleSituacin de la Actividad Pesquera en Anconcito con un muelleEl muelle cuenta con un fondeadero que brindar seguridad para dejar embarcaciones.Locales que provean de insumos, materiales de pesca, repuestos para embarcaciones y talleres.Ubicacin: Punta AncnInversin aproximada: 9 millones dlaresA 300 m de contorno de playa se encuentran los 5 m profundidad requerida.400 m ms al sur, al pie roca saliente hay profundidad de 10 m, til para buques de cualquier tamao.Longitud: 2200 mtsPlanteamiento de las AlternativasAlternativa 1 - CaractersticasProteccin del oleaje y del viento por lo que la estructura de los enrocados sera ms liviana y de menor costo. Va de acceso de 900 m, detener erosin en algunos sectores.

Planteamiento de las AlternativasAlternativa 1

Abastecimiento de combustible al pie del muelle.Suministro de agua y energa elctrica para las embarcaciones.Alquiler de espacio para carga y descarga.Fondeadero para 60 embarcaciones pequeas y 5 embarcaciones grandes.

Planteamiento de las AlternativasAlternativa 1 - ServiciosLocales para bodegas, ferreteras, talleres, restaurantes.ParqueaderoVaraderopequeas y 5 embarcaciones grandes.Locales para bodegas, ferreteras, talleres, restaurantes.Planteamiento de las AlternativasAlternativa 1 - Servicios

Ubicacin: 1400 m hacia el Oeste, atrs de los acantilados.Inversin aproximada: 5 millones dlaresA 300 m desde tierra se encuentran los 5 m profundidad requerida.Longitud: 1250 mtsVa de acceso de 300 m de longitudAlternativa 2 - CaractersticasPlanteamiento de las AlternativasCarece de proteccin de olas y de vientos, por lo que estructura de proteccin y muelle deben ser robustos.

Planteamiento de las AlternativasAlternativa 2

Abastecimiento de combustible al pie del muelle.Suministro de agua para las embarcaciones.Alquiler de espacio para carga y descarga.Fondeadero para 50 embarcaciones pequeas y 4 embarcaciones grandes.Locales comerciales

Planteamiento de las AlternativasAlternativa 2 - ServiciosAlternativa 3 - CaractersticasPlanteamiento de las AlternativasUbicacin: Lado izquierdo de la poblacin.Inversin aproximada: 1 millones dlaresTamao: 3.5 m ancho, 280 m longitud con plataforma. Construccin del muelle sobre pilotes de hormign. Acceso de botes de madera y no de embarcaciones grandes.Abastecimiento de combustible en la parte posterior de la plataforma. Carga - descarga de insumos y pesca de embarcaciones pequeas.

Planteamiento de las AlternativasAlternativa 3 - Servicios

Objetivos de la InvestigacinNecesidades prioritarias de los pescadores de AnconcitoDeterminar los usuarios potenciales del muelleIdentificar los servicios que el muelle ofrecer segn los requerimientos de los usuarios.Determinar la relacin que existe entre la disposicin al uso del muelle y los servicios a ofrecerSeleccionar la alternativa adecuada

Investigacin de MercadoTamao muestral

Para el diseo: e = 0,06 =0,05N = 1693 p = 0,57q = 0,43Resultando n = 226

Fuente: Programa Desarrollo PeninsularResultados obtenidos del la encuesta Variables de intersTipo de embarcacin63.7% fibra de vidrio25.7% botes de madera8% chinchorrerosCongestionamiento91.6 % opina que existe congestionamiento de transporte

Almacenamiento de Pesca84.1 % opina que no se puede almacenar la pescaPagar varar embarcaciones74.8 % opino que no existe suficiente espacio para varar embarcacionesResultados obtenidos del informe Variables de intersPagar por el uso del muelle67.7 % esta de acuerdo con pagar un precio mdico por la utilizacin del muelleGrado de Aceptacin del muelle90 % esta de acuerdo con la construccin del muelleLugares para compra de materiales e insumos76 % opino que no hay suficientes lugares para compra de materialesVariables de inters del proyectoHo: El grado de aceptacin del muelle es independiente del tipo de embarcacinHa: El grado de aceptacin del muelle no es independiente del tipo de embarcacin

Tabla 3.1 Relacin entre el tipo de embarcacin y la disposicin a acceder a el muelle grande

Pearson Chi cuadrado: Asym. Sig. 0,0740.074 > 0.05 No se rechaza HoVariables de inters del proyectoHo: La disposicin a pagar un precio mdico por el uso del muelle es independiente del tipo de embarcacin.Ha: La disposicin a pagar un precio mdico por el uso del muelle no es independe del tipo de embarcacin.Tabla 3.3 Relacin entre el tipo de embarcacin y el precio mdico

Pearson Chi cuadrado: Gls: 2 Asym. Sig. 0,0000.000 < 0.05 Se rechaza la hiptesis nulaVariables de inters del proyectoPearson Chi cuadrado: Gls:1 Asym. Sig. 0,005

Ho: El grado de aceptacin del muelle es independiente del servicio de un lugar para varar las embarcaciones.Ha: La disposicin a aceptar el muelle depende del servicio de un lugar para varar las embarcaciones.0,005 < 0.05Se rechaza la hiptesis nulaTabla 3.4 Relacin entre la disposicin a acceder a el muelle grande y la preferencia de un lugar donde varar las embarcacionesVariables de inters del proyecto

Pearson Chi cuadrado: Gl:1 Asym. Sig. 0,046Ho: La disposicin a utilizar el muelle grande es independiente del servicio de lugar para comprar materiales.Ha: La disposicin a utilizar el muelle grande no es independiente del servicio de lugar para comprar materiales.

0,046 < 0,05 Se rechaza la hiptesis nulaTabla 3.5 Relacin entre la disposicin a acceder a un muelle grande y la preferencia de un lugar para comprar materialesAnlisis de las pruebas de hiptesisLos dueos de las embarcaciones estn de acuerdo con la construccin del muelle independientemente del tipo de embarcacin que tengan u operen.

La disposicin a pagar un precio mdico tiene estrecha relacin con el tipo de embarcacin que poseen.

Las personas que estn de acuerdo con la construccin del muelle esperan que se ofrezca el servicio de un lugar para reparacin de motores.

Las personas que estn de acuerdo con la construccin del muelle esperan que se ofrezca el servicio de un lugar para venta de materiales.

Los servicios que el muelle debe brindar segn la necesidad y las preferencias de los pescadores son:Estacin de combustibleVaraderoBodegas refrigeradas (El 81.9% de los encuestados manifestaron que no existen bodegas refrigeradas).Locales comerciales (Lugar venta materiales, insumos y repuestos; restaurantes).Eleccin de la AlternativaAlternativa seleccionada : Alternativa 1Existe dependencia entre el grado de aceptacin del muelle y los servicios que ofrece esta alternativa (taller de reparacin de motores y embarcaciones, varadero, eviscerado, bodegas refrigeradas, estacin de combustible)

Eleccin de la AlternativaAlternativa seleccionada : Alternativa 1Ubicacin: Ofrece seguridad a las embarcaciones debido a que se encuentra en la punta de Anconcito y cuenta con un enrocado que las protege de vientos fuertes y mareas.Evolucin de la demanda

Estimacin de la Demanda

ANALISIS FINANCIEROExpresado en dlaresANALISIS FINANCIERODescripcinCostos Totales2.1Inversin Activos Intangibles51.500,002.2Obra civil muelles6.404.500,002.2.1Acceso desde la poblacin, 200 m135.000,002.2.2Va de Acceso889.000,002.2.3Muelle tramo (1)583.500,002.2.4Muelle tramo (2)2.495.000,002.2.5Muelle Tramo ( 3 )2.302.000,002.3Instalacin Elctrica70.000,002.4Obra civil marina1.046.000,002.5Locales comerciales530.000,002.6Instalacin de agua y sanitario28.000,002.7Oficina25.000,002.8Parqueo20.000,002.9Bodegas refrigerados ( 2 )35.000,002.10Varadero278.000,002.11Equipos20.150,002.12Equipos de oficina4.250,002.13Muebles de Oficina 2.580,002.14Otros 468,00Sub total8.515.448,00Imprevistos 10%851.544,80INVERSION TOTAL9.366.992,80Expresado en dlares

Amortizacin del PrstamoCantidades y Precios Utilizados

Cantidades y Precios UtilizadosContinuacin

Flujo de IngresosExpresado en dlaresFlujo de IngresosExpresado en dlares (Continuacin)

Costos IndirectosExpresado en dlares

Costos de ProduccinExpresado en dlares Costos de ProduccinExpresado en dlares (Continuacin)

Gastos de AdministracinExpresado en dlares

Gastos de PromocinExpresado en dlares

Estado de Prdidas y Ganancias

Expresado en dlaresEstado de Prdidas y GananciasExpresado en dlares (Continuacin)

Flujo de CajaExpresado en dlares

Flujo de CajaExpresado en dlares (Continuacin)

Balance GeneralExpresado en dlaresBalance GeneralExpresado en dlares (Continuacin)

ConceptoCosto FijoCosto VariableMateriales DirectosXMano de Obra DirectaXMateriales IndirectosXOtros Costos IndirectosXGastos de AdministracinXGastos de PromocinXPago de Deuda e InteresesXPunto de Equilibrio ($)

TASA

DE

DESCUENTO

Valor Actual Neto - TIRExpresado en dlaresPerodo de Recuperacin de la Inversin

AosFlujo OperacionalValor PresenteFlujo Operacional Acumulado y Actualizado1185.772,63168.916,31168.916,312296.561,85245.185,60414.101,903439.735,22330.567,97744.669,874627.021,47428.589,741.173.259,615694.355,62431.550,031.604.809,6461.000.136,99565.195,272.170.004,9171.414.392,18726.772,892.896.777,8081.950.564,15911.336,883.808.114,6892.651.080,951.126.241,534.934.356,21103.565.607,071.377.310,536.311.666,74114.661.294,691.637.173,807.948.840,54126.314.508,032.016.589,889.965.430,42138.342.173,332.422.406,9912.387.837,411410.983.838,302.900.092,6415.287.930,051514.424.285,813.462.915,5418.750.845,59Razn Beneficio - Costo

Anlisis de Sensibilidad

Evaluacin SocialDescripcinFactores de ConversinMano de Obra Calificada1,00Mano de Obra No Calificada0,15Insumos Nacionales1,12Insumos Importados1,05Energa1,13Combustible0,48Flujo de Caja Social

Expresado en dlaresFlujo de Caja Social

Expresado en dlares (continua)Evaluacin Ambiental

Impactos PositivosGeneracin del empleoComercializacin de materiales e insumos, repuestos para embarcaciones, venta de combustible, venta de comida en restaurantes, entre otras. Disminucin de contaminacinDescongestionamiento del trfico de embarcaciones y vehiculosSeguridad a las embarcacionesCapacitacin y promocin a los involucrados (pescadores, dueos de embarcaciones y empleados)

Evaluacin AmbientalImpactos NegativosModificacin del hbitat de los habitantes de la zona Ruido y emanacin de oloresCambios en la organizacin y el estilo de vida de los pobladores

Evaluacin AmbientalEvaluacin Ambiental

Evaluacin Ambiental

ConclusionesEs rentable realizar el proyecto tanto privada como socialmente con una TIR 17.20%, VAN 8.507.834,23; TIRE 22.6%; VANE $ 13.269.474,79; recuperando el monto de la inversin total en 12 aosConclusionesFortalecimiento de actividad pesquera Generacin de nuevas plazas de trabajoInicio de futuros proyectos (implementacin de tcnicas para construir nuevos tipos de embarcaciones, nuevos artes de pesca y manejo de tecnologas)La operacin del muelle debe ir acompaada con la oferta de servicios portuarios que faciliten la ejecucin eficiente de esta actividad.

RecomendacionesEmprender un plan de trabajo participativo en conjunto con autoridades municipales para obtener registro y control de la informacin socioeconmica de inters.Incrementar nuevos esquemas de crdito con bajas tasas de inters buscando el beneficio de los pescadores Grfico39.73.728.23.24.633.45.79.12.4

Participacin de cada Sector dentro de la Actividad Econmica

Hoja11 Agricultura y Pesca979.72 Minas y Canteras373.73 Industrias28228.24 Electricidad323.25 Construccin464.66 Comercio33433.47 Transporte575.78 Serv. a Empresas919.19 Serv. Personales242.410001001 Agricultura9593853615.382 Minas y Canteras9386616615.273 Industrias512111039628.724 Electricidad11521882996.465 Construccin5429834833.056 Comercio626731464235.157 Transporte14796043738.308 Serv. a Empresas11789839836.619 Serv. Personales1878779761.0517828110174100.0060302.89216.372563799219980.71999-11.220003.820014.7

Hoja1

Participacin de cada Sector dentro de la Actividad Econmica

Hoja2000000000

Participacin por Sector dentro de los Ingresos Totales 20018.30%

Hoja30000

Tasa de Variacin AnualTasa de Variacin Anual Sector Comercial

Inversion TotalANEXO 5.1ANEXO 5.2INVERSIN TOTAL DEL PROYECTOINVERSIN TOTAL DEL PROYECTODescripcinCantidadCosto UnitarioCostos TotalesDescripcinCantidadCosto UnitarioCostos Totales2.1Inversin Activos Intangibles51,500.002.1Inversin Activos Intangibles51,500.00Estudio de Mercado1,500.002.1.1Estudio de Mercado1,500.00FinanciamientoEstudio de Obra Civil y diseo definitivo15,000.002.1.2Estudio de Obra Civil y diseo definitivo15,000.00ConceptoPorcentajeValorPermisos, trmites, impuestos, escrituras35,000.002.1.3Permisos, trmites, impuestos, escrituras35,000.00Capital Propio45%4,227,260.24Donaciones20%1,878,782.332.2Obra civil muelles6,404,500.002.2Inversin en Infraestructura8,436,500.00Deuda35%3,287,869.082.2.1Acceso desde la poblacin, 200 m135,000.002.2.1Acceso desde la poblacin, 200 m135,000.00Total100%9,393,911.65Excavaciones 3.000m2 x $515,000.002.2.2Va de Acceso889,000.00Relleno 6000 m 3 x $1060,000.002.2.3Muelle tramo (1)583,500.00Compactacin 6000 m3 x $1018,000.002.2.4Muelle tramo (2)2,495,000.00Lastrado 1000 m 3 x $1010,000.002.2.5Muelle Tramo ( 3 )2,302,000.00Pavimento 1600 m 2 x $2032,000.002.2.6Instalacin Elctrica70,000.00Inversiones2.2.7Obra civil marina1,046,000.00Inversin Inicial9,393,911.652.2.2Va de Acceso889,000.002.2.8Locales comerciales530,000.00Nuevas Inversiones97,448.00Nivelacin de terreno 300m x $309,000.002.2.9Instalacin de agua y sanitario28,000.00Total9,491,359.65Enrocado 40m3/m x 700 x $20560,000.002.2.10Oficina25,000.00Lastrado 5 m3 x1000x $20100,000.002.2.11Parqueo20,000.00Pavimento 1000x20x $10200,000.002.2.12Bodegas refrigerados ( 2 )35,000.00Bordillos 2000x$1020,000.002.2.13Varadero278,000.002.2.3Muelle tramo (1)583,500.002.3Inversin en Activos Fijos27,448.00Enrocado 19.500 m3 x $25487,500.002.3.1Equipos20,150.00Lastrado 300x10x0.5x $2030,000.00Montacarga115,000.0015,000.00Pavimento 3000 m2 x $2060,000.00Balanzas para peso de pesca extraida2600.001,200.00Bordillos 600 x $106,000.00Equipamiento movil/Radios10395.003,950.002.2.4Muelle tramo (2)2,495,000.002.3.2Equipos de oficina4,250.00Nivelacin del fondo 300 x 18m x 80432,000.00Computadoras4750.003,000.00Cosiccon 300 m ( 5.100 m3) $ 160 c/m816,000.00Aire Acondicionado1500.00500.00Recubrimiento 70%571,000.00Telefax1250.00250.00Recubrimiento aproximado 20%163,000.00Impresora- Copiadora1500.00500.00Botadura 6 tramos x 10.00060,000.00Acomodacin 6 tramos x 10.00060,000.002.3.3Muebles de Oficina2,580.00Relleno con arena 24.300243,000.00Escritorios43751,500.00Enrocado lateral 4*3/2 x 300x 2036,000.00Sillas de secretaria1160160.00Lastrado 300x10x1x 2060,000.00Sillas de gerencia1100100.00Pavimento 300 x 8x 2048,000.00Sillas de espera1200200.00Bordillos 600 x 106,000.00Silln2130260.00Archivadores3120360.002.2.5Muelle Tramo ( 3 )2,302,000.00Nivelacin fondo 200x 18 x80288,000.002.3.4Otros468.00Coisson ( 200m ) 5000 m 3 x 160800,000.00Microondas1148.00148.00Acero 70%560,000.00Mesa de cafetera1120120.00Recubrimiento aprox. 20%160,000.00Mini-Refrigerador1200200.00Botadura 4 tramos x 12.00048,000.00Colocacin x tramos x 12.00048,000.00Sub total8,515,448.00Relleno con arena 28600x10286,000.00Imprevistos 10%851,544.80Enrocado proteccion 4*3/2 x200x2024,000.00Total Inversin Fija35.0019,548.009,366,992.80Lastrado 200 x 1x 1 x2044,000.00Pavimento 200x 10 x 2040,000.00Capital de Operacin26,918.85Bordillo 400 x 104,000.00INVERSION TOTAL9,393,911.652.3Instalacin Elctrica70,000.00Subestacin, caseta, cable, Transf.35,000.00Iluminacin25,000.00Alimentacin locales10,000.002.4Obra civil marina1,046,000.00Nivelacin suelo 250 x 15 10300,000.00Caissons 250 m ( 1730 m ) x 160276,800.00Hierro 70%193,700.00Recubrimiento aporx. 20%35,500.00Botadura 5 tramos 800040,000.00Colocacin 5 tramos 800040,000.00Relleno arena 8000 x 1080,000.00Lastrado 250 x 8 x 1 x 2040,000.00Pavimento 250 x 7 x 2035,000.00Bordillo 250 x 205,000.002.5Locales comerciales530,000.00Relleno 2000x 2x $2080,000.00Locales 1500 x 300450,000.002.6Instalacin de agua y sanitario28,000.002000 m tubera x 36,000.00Tanque 250 m 35,000.00Volu. Ac. medidores2,000.003 Pozos septicos6,000.00Stl4,000.00Canalizacin3,000.00Accesorios2,000.002.7Oficina25,000.00Local 100 m225,000.002.8Parqueo20,000.00Relleno 350 m 2 x 1.5 x 2010,500.00Pavimento 300 x 206,000.00Acceso, sealizacin3,500.002.9Bodegas refrigerados ( 2 )35,000.00Instalacion 6000 x 212,000.00Instalaciones 4.000 x 28,000.00Aislamiento 7.500 x 215,000.002.10Varadero278,000.00Nivelacin fondo 40x15x6048,000.00Motor y bases29,000.00Winche, paleas y cables21,000.00Carro60,000.00Caisson120,000.002.11Equipos20,150.00Montacarga115,000.0015,000.00Balanzas para peso de pesca extraida2600.001,200.00Equipamiento movil/Radios10395.003,950.002.12Equipos de oficina4,250.00Computadoras4750.003,000.00Aire Acondicionado1500.00500.00Telefax1250.00250.00Impresora- Copiadora1500.00500.002.13Muebles de Oficina2,580.00Escritorios43751,500.00Sillas de secretaria1160160.00Sillas de gerencia1100100.00Sillas de espera1200200.00Silln2130260.00Archivadores3120360.002.14Otros468.00Microondas1148.00148.00Mesa de cafetera1120120.00Mini-Refrigerador1200200.00Sub total8,515,448.00Imprevistos 10%851,544.80Total Inversin Fija35.0019,548.009,366,992.80Capital de Operacin26,918.85INVERSION TOTAL9,393,911.65DescripcinCantidadCosto UnitarioCostos Totales2.1Inversin Activos Intangibles51,500.002.2Obra civil muelles6,404,500.002.2.1Acceso desde la poblacin, 200 m135,000.002.2.2Va de Acceso889,000.002.2.3Muelle tramo (1)583,500.002.2.4Muelle tramo (2)2,495,000.002.2.5Muelle Tramo ( 3 )2,302,000.002.3Instalacin Elctrica70,000.002.4Obra civil marina1,046,000.002.5Locales comerciales530,000.002.6Instalacin de agua y sanitario28,000.002.7Oficina25,000.002.8Parqueo20,000.002.9Bodegas refrigerados ( 2 )35,000.002.10Varadero278,000.002.11Equipos20,150.002.12Equipos de oficina4,250.002.13Muebles de Oficina2,580.002.14Otros468.00Sub total8,515,448.00Imprevistos 10%851,544.80Total Inversin Fija35.0019,548.009,366,992.80Capital de Operacin25,974.68INVERSION TOTAL9,392,967.48

Cap OperacionCAPITAL DE OPERACINAo 1, 1 mesDescripcinAo 11 mesesMateriales Directos7,000.00583.33Mano de Obra Directa51,840.004,320.00Costos Indirectos207,379.1517,281.60Gastos de Administracin54,150.564,512.55Gastos de Promocin2,656.50221.38TOTAL323,026.2126,918.85

AmortizacionANEXO 5.3INVERSIN TOTAL DEL PROYECTOAMORTIZACION COSTOS DE INFRAESTRUCTURAMONTO USD:3,287,869.08TASA DE INTERES:10.00%PLAZO TOTAL( Aos)15PAGOS ANUALES CON CAPITAL:11No. DividendoCapitalInteresDividendoSaldo4 AOS DE GRACIA3,287,869.081(328,786.91)(328,786.91)3,287,869.082(328,786.91)(328,786.91)3,287,869.083(328,786.91)(328,786.91)3,287,869.084(328,786.91)(328,786.91)3,287,869.081(177,423.75)(328,786.91)(506,210.65)3,110,445.332(195,166.12)(311,044.53)(506,210.65)2,915,279.213(214,682.73)(291,527.92)(506,210.65)2,700,596.484(236,151.01)(270,059.65)(506,210.65)2,464,445.475(259,766.11)(246,444.55)(506,210.65)2,204,679.376(285,742.72)(220,467.94)(506,210.65)1,918,936.657(314,316.99)(191,893.66)(506,210.65)1,604,619.668(345,748.69)(160,461.97)(506,210.65)1,258,870.979(380,323.56)(125,887.10)(506,210.65)878,547.4210(418,355.91)(87,854.74)(506,210.65)460,191.5011(460,191.50)(46,019.15)(506,210.65)0.00TOTAL(3,287,869.08)(2,280,448.11)(5,568,317.19)Ao 4Ao 5Ao 6Ao 7Ao 8Ao 9Ao 10Ao 11Ao 12Ao 13Ao 14Ao 15Ao 16Ao 17Ao 18Ao 19Ao 20Ao 21Ao 22Ao 23Ao 24Ao 25Totales506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.658,605,581283,806.65290,855.12298,596.55307,100.01316,441.44326,704.41337,980.81350,371.72363,988.34378,952.97395,400.14413,477.820.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000Monton InicialAo 1Ao 2Ao 367,520.3172,896.4967,480.2873,985.4581,141.1489,012.4097,670.78107,195.00117,671.65129,195.96141,872.70155,817.110.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000Inversion Inicial3,287,869506,210.65506,210.65506,210.65857,537.61869,962.26872,287.49887,296.11903,793.24921,927.46941,862.24963,777.38987,870.641,014,359.581,043,483.491,075,505.580.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00Operacin y Mantenimiento266,219.15271,543.15277,388.35Administracin54,150.5658,189.7662,632.88Totales3,287,869826,580.36835,943.56846,231.88

EstimacionPendiente (m)Pendiente (m)Intercepto (b)XYAosToneladas Pesca% VariacinAO 1998Enero1.0049.11263.241999925.74Febrero2.0080.7020001,185.4228.05Marzo3.0014.7520012,863.59141.57Abril4.0037.7520021,771.83-38.13Mayo5.0022.2920032,817.8359.04Junio6.0010.99Promedio % Variacin47.63Julio7.009.00Agosto8.005.60Septiembre9.006.05Octubre10.004.50AosToneladas Pesca EstimadasNoviembre11.0012.0020043,663.18Diciembre12.0010.5120054,762.13AO 1998AO 1999Enero1.00103.07817.74220066,190.77Febrero2.00105.89320078,048.00Marzo3.0061.374200810,462.41Abril4.0090.945200913,601.13Mayo5.00132.716201017,681.47Junio6.0068.707201122,985.90Julio7.0093.368201229,881.68Agosto8.0066.709201338,846.18Septiembre9.0027.2010201450,500.03Octubre10.0041.5011201565,650.04Noviembre11.0020.8012201685,345.06Diciembre12.005.50132017110,948.57AO 2000AO 2000Enero13.0081.501,083.27142018144,233.14Febrero14.00266.90152019187,503.09Marzo15.0032.78Abril16.0084.97Mayo17.0029.54Junio18.0055.07Julio19.0021.16Agosto20.0016.28Septiembre21.0096.26Octubre22.00135.29Noviembre23.00101.35Diciembre24.00162.17AO 2001AO 2001Enero25.00349.202,863.59Febrero26.00185.03Marzo27.00227.48Abril28.00172.38Mayo29.00125.90Junio30.0026.07Julio31.0088.14Agosto32.0052.30Septiembre33.0013.58Octubre34.0018.71Noviembre35.00907.01Diciembre36.00697.79AO 2002AO 2002Enero37.00510.791,771.83Febrero38.00155.96Marzo39.00550.47Abril40.00146.96Mayo41.0065.96Junio42.0094.85Julio43.0078.07Agosto44.0033.12Septiembre45.0030.40Octubre46.0013.44Noviembre47.0023.16Diciembre48.0068.65AO 2003AO 2003Enero49.00145.002,817.83Febrero50.00235.99Marzo51.00151.40Abril52.0056.80Mayo53.0061.40Junio54.0090.88Julio55.0075.15Agosto56.00322.07Septiembre57.00152.28Octubre58.00640.29Noviembre59.00565.20Diciembre60.00321.37AO 2004AO 2004Enero61.00331.013,663.18Febrero62.00340.94Marzo63.00351.17Abril64.00361.70Mayo65.00372.56Junio66.00383.73Julio67.00395.24Agosto68.00407.10Septiembre69.00419.31Octubre70.00431.89Noviembre71.00444.85Diciembre72.00458.20AO 2005AO 2005Enero73.00471.94Febrero74.00486.10Marzo75.00500.68Abril76.00515.70Mayo77.00531.18Junio78.00547.11Julio79.00563.52Agosto80.00580.43Septiembre81.00597.84Octubre82.00615.78Noviembre83.00634.25Diciembre84.00653.284,762.131.00AO 2006AO 2006Enero85.00672.88Febrero86.00693.06Marzo87.00713.86Abril88.00735.27Mayo89.00757.33Junio90.00780.05Julio91.00803.45Agosto92.00827.55Septiembre93.00852.38Octubre94.00877.95Noviembre95.00904.29Diciembre96.00931.426,190.772.00AO 2007AO 2007Enero97.00959.36Febrero98.00988.14Marzo99.001,017.79Abril100.001,048.32Mayo101.001,079.77Junio102.001,112.16Julio103.001,145.53Agosto104.001,179.89Septiembre105.001,215.29Octubre106.001,251.75Noviembre107.001,289.30Diciembre108.001,327.988,048.003.00AO 2008AO 2008Enero109.001,367.82Febrero110.001,408.86Marzo111.001,451.12Abril112.001,494.66Mayo113.001,539.49Junio114.001,585.68Julio115.001,633.25Agosto116.001,682.25Septiembre117.001,732.72Octubre118.001,784.70Noviembre119.001,838.24Diciembre120.001,893.3810,462.414.00AO 2009AO 2009Enero121.001,950.19Febrero122.002,008.69Marzo123.002,068.95Abril124.002,131.02Mayo125.002,194.95Junio126.002,260.80Julio127.002,328.62Agosto128.002,398.48Septiembre129.002,470.44Octubre130.002,544.55Noviembre131.002,620.89Diciembre132.002,699.5113,601.135.00AO 2010AO 2010Enero133.002,780.50Febrero134.002,863.91Marzo135.002,949.83Abril136.003,038.33Mayo137.003,129.48Junio138.003,223.36Julio139.003,320.06Agosto140.003,419.66Septiembre141.003,522.25Octubre142.003,627.92Noviembre143.003,736.76Diciembre144.003,848.8617,681.476.00AO 2011AO 2011Enero145.003,964.33Febrero146.004,083.26Marzo147.004,205.75Abril148.004,331.93Mayo149.004,461.88Junio150.004,595.74Julio151.004,733.61Agosto152.004,875.62Septiembre153.005,021.89Octubre154.005,172.55Noviembre155.005,327.72Diciembre156.005,487.5622,985.907.00AO 2012AO 2012Enero157.005,652.18Febrero158.005,821.75Marzo159.005,996.40Abril160.006,176.29Mayo161.006,361.58Junio162.006,552.43Julio163.006,749.00Agosto164.006,951.47Septiembre165.007,160.01Octubre166.007,374.82Noviembre167.007,596.06Diciembre168.007,823.9429,881.688.00AO 2013AO 2013Enero169.008,058.66Febrero170.008,300.42Marzo171.008,549.43Abril172.008,805.92Mayo173.009,070.09Junio174.009,342.20Julio175.009,622.46Agosto176.009,911.14Septiembre177.0010,208.47Octubre178.0010,514.72Noviembre179.0010,830.16Diciembre180.0011,155.0738,846.189.00AO 2014AO 2014Enero181.0011,489.72Febrero182.0011,834.41Marzo183.0012,189.45Abril184.0012,555.13Mayo185.0012,931.78Junio186.0013,319.74Julio187.0013,719.33Agosto188.0014,130.91Septiembre189.0014,554.84Octubre190.0014,991.48Noviembre191.0015,441.23Diciembre192.0015,904.4650,500.0310.00AO 2015AO 2015Enero193.00Febrero194.00Marzo195.00Abril196.00Mayo197.00Junio198.00Julio199.00Agosto200.00Septiembre201.00Octubre202.00Noviembre203.00Diciembre204.0065,650.0411.00AO 2016AO 2016Enero205.00Febrero206.00Marzo207.00Abril208.00Mayo209.00Junio210.00Julio211.00Agosto212.00Septiembre213.00Octubre214.00Noviembre215.00Diciembre216.0085,345.0612.00AO 2017AO 2017Enero217.00Febrero218.00Marzo219.00Abril220.00Mayo221.00Junio222.00Julio223.00Agosto224.00Septiembre225.00Octubre226.00Noviembre227.00Diciembre228.00110,948.5713.00AO 2018AO 2018Enero229.00Febrero230.00Marzo231.00Abril232.00Mayo233.00Junio234.00Julio235.00Agosto236.00Septiembre237.00Octubre238.00Noviembre239.00Diciembre240.00144,233.1414.00AO 2019AO 2019Enero241.00Febrero242.00Marzo243.00Abril244.00Mayo245.00Junio246.00Julio247.00Agosto248.00Septiembre249.00Octubre250.00Noviembre251.00Diciembre252.00187,503.0915.00AO 2020AO 2020Enero253.00Febrero254.00Marzo255.00Abril256.00Mayo257.00Junio258.00Julio259.00Agosto260.00Septiembre261.00Octubre262.00Noviembre263.00Diciembre264.00AO 2021AO 2021Enero265.00Febrero266.00Marzo267.00Abril268.00Mayo269.00Junio270.00Julio271.00Agosto272.00Septiembre273.00Octubre274.00Noviembre275.00Diciembre276.00AO 2022AO 2022Enero277.00Febrero278.00Marzo279.00Abril280.00Mayo281.00Junio282.00Julio283.00Agosto284.00Septiembre285.00Octubre286.00Noviembre287.00Diciembre288.00AO 2023AO 2023Enero289.00Febrero290.00Marzo291.00Abril292.00Mayo293.00Junio294.00Julio295.00Agosto296.00Septiembre297.00Octubre298.00Noviembre299.00Diciembre300.00AO 2024AO 2024Enero301.00Febrero302.00Marzo303.00Abril304.00Mayo305.00Junio306.00Julio307.00Agosto308.00Septiembre309.00Octubre310.00Noviembre311.00Diciembre312.00AO 2025AO 2025Enero313.00Febrero314.00Marzo315.00Abril316.00Mayo317.00Junio318.00Julio319.00Agosto320.00Septiembre321.00Octubre322.00Noviembre323.00Diciembre324.00AO 2026AO 2026Enero325.00Febrero326.00Marzo327.00Abril328.00Mayo329.00Junio330.00Julio331.00Agosto332.00Septiembre333.00Octubre334.00Noviembre335.00Diciembre336.00AO 2027AO 2027Enero337.00Febrero338.00Marzo339.00Abril340.00Mayo341.00Junio342.00Julio343.00Agosto344.00Septiembre345.00Octubre346.00Noviembre347.00Diciembre348.00AO 2028AO 2028Enero349.00Febrero350.00Marzo351.00Abril352.00Mayo353.00Junio354.00Julio355.00Agosto356.00Septiembre357.00Octubre358.00Noviembre359.00Diciembre360.00AO 2029AO 2029Enero361.00Febrero362.00Marzo363.00Abril364.00Mayo365.00Junio366.00Julio367.00Agosto368.00Septiembre369.00Octubre370.00Noviembre371.00Diciembre372.00

Estimacion000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000

IngresosANEXO 5.4CANTIDADES Y PRECIOS UTILIZADOS EN EL FLUJO DE INGRESOSCantidadesPreciosDescripcinUnidadAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Ao 6Ao 7Ao 8Ao 9Ao 10Ao 11Ao 12Ao 13Ao 14Ao 15Ao 1Embarcacionesmt esloraEstimacin de la flotaFibras de Vidrio8.05193197201205209213217222226231235240245250255Botes de Madera (Pangas)6.01525354555657596061626365666769Buques Madre20.40232324242525262627272829293030Sardineros10.90999101010101011111111111212Total Embarcaciones277283288294300306312318325331338344351358365Acceso al puerto$/mt esloram/eslora de las embarcaciones que acceden al muelle$ 0.10Fibras de Vidrio335588342300349146356129363252370517377927385486393195401059409080417262425607434119442802Botes de Madera (Pangas)675046885470231716367306974530760217754179092806748228783933856128732489071Buques Madre101351033710544107551097011190114131164211874121121235412601128531311013373Sardineros211902161322046224872293623395238632434024827253242583026347268742741127959Uso de fondeaderoCapacidadm/eslora de las embarcaciones que usan fondeadero$ 0.20Fibras de Vidrio47.27217332173321733217332173321733217332173321733217332173321733217332173321733Botes de Madera (Pangas)12.73437243724372437243724372437243724372437243724372437243724372Buques Madre3.59418841884188418841884188418841884188418841884188418841884188Sardineros1.41876876876876876876876876876876876876876876876Carga y Descarga$/tonEstimacin de Toneladas$ 140.00Fibras de Vidrio797.611036.891347.961752.352278.052961.473849.915004.886506.358458.2510995.7314294.4418582.7824157.6131404.89Botes de Madera (Pangas)19.7225.6333.3243.3156.3173.2095.16123.71160.82209.07271.79353.33459.33597.13776.26Buques Madre753.89980.061274.081656.302153.192799.153638.904730.576149.747994.6610393.0613510.9817564.2722833.5529683.61Sardineros2,714.273528.554587.125963.267752.2310077.9013101.2817031.6622141.1628783.5037418.5648644.1263237.3682208.57106871.14Total toneladas4,285.495,571.147,242.489,415.2212,239.7915,911.7320,685.2526,890.8234,958.0745,445.4859,079.1376,802.8799,843.73129,796.85168,735.90Alquiler de Locales101010101010101010101010101010$ 250.00Alquiler espacio de Gasolinera111111111111111$ 600.00Varadero111111111111111$ 900.00TOTAL INGRESOS OPERACIONALES* Se ha considerado un incremento en el nmero de embarcaciones del 2% anualTasa de Acceso al muelle* De los 277 embarcaciones el 90.00% utilizar el muelle (porcentaje obtenido de las encuestas)* Las fibras de vidrio, botes de madera y sardineros realizan 20 desembarques mensuales por lo que los desembarques anuales son 240 (20*12)*Los buques madre realizan 2 desembarques mensuales por lo que los desembarques anuales es 24 (2*12)Tasa por Uso del fondeadero* De los 277 embarcaciones el 68.00% utilizar el fondeadero (porcentaje obtenido de las encuestas)* Las fibras de vidrio, botes de madera, buques madres y sardineros deben utilizar el fondeadero 7 veces al mes que corresponden a los dias de clara, por lo que los dias que se usaran anualmente del fondeadero son 84 (7*12)Tasa por carga y descarga* Para la proyeccin produccin (toneladas) se utilizo el Mtodo de Mnimos Cuadrados Ordinarios con datos mensuales de 1998 al 2003* Para obtener la estimacin de las toneladas por tipo de embarcacin se consider el porcentaje de participacin de las embarcaciones en la produccin total.* De las 277 embarcaciones el 90% utilizar el muelle (porcentaje obtenido de las encuestas)Alquiler de locales* Incluye locales como:VaraderoPrecios* Para el clculo de precios no se tomar encuenta la inflacin. Se utilizar la metodologa de precios constantes debido a que se quiere garantizar un clculo de rentabilidad confiable. Estos precios representan el poder adquisitivo del momento de la forANEXO 5.5FLUJO DE INGRESOSIngresosDescripcin de TarifasAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Ao 6Ao 7Ao 8Ao 9Ao 10Ao 11Ao 12Ao 13Ao 14Ao 15Acceso al puerto43,441.7044,310.5445,196.7546,100.6847,022.7047,963.1548,922.4149,900.8650,898.8851,916.8652,955.1954,014.3055,094.5856,196.4857,320.41Fibras de Vidrio33,558.8434,230.0234,914.6235,612.9136,325.1737,051.6737,792.7038,548.5639,319.5340,105.9240,908.0441,726.2042,560.7243,411.9444,280.18Botes de Madera (Pangas)6,750.436,885.447,023.157,163.617,306.887,453.027,602.087,754.127,909.218,067.398,228.748,393.318,561.188,732.408,907.05Buques Madre1,013.471,033.741,054.421,075.501,097.011,118.951,141.331,164.161,187.441,211.191,235.421,260.131,285.331,311.031,337.25Sardineros2,118.962,161.342,204.572,248.662,293.632,339.502,386.292,434.022,482.702,532.352,583.002,634.662,687.352,741.102,795.92Uso de fondeadero6,233.646,233.646,233.646,233.646,233.646,233.646,233.646,233.646,233.646,233.646,233.646,233.646,233.646,233.646,233.64Fibras de Vidrio4,346.674,346.674,346.674,346.674,346.674,346.674,346.674,346.674,346.674,346.674,346.674,346.674,346.674,346.674,346.67Botes de Madera (Pangas)874.34874.34874.34874.34874.34874.34874.34874.34874.34874.34874.34874.34874.34874.34874.34Buques Madre837.52837.52837.52837.52837.52837.52837.52837.52837.52837.52837.52837.52837.52837.52837.52Sardineros175.11175.11175.11175.11175.11175.11175.11175.11175.11175.11175.11175.11175.11175.11175.11Carga y Descarga599,968.72779,959.331,013,947.131,318,131.271,713,570.652,227,641.852,895,934.403,764,714.734,894,129.146,362,367.898,271,078.2510,752,401.7313,978,122.2518,171,558.9223,623,026.60Fibras de Vidrio111,665.34145,164.95188,714.43245,328.76318,927.39414,605.61538,987.29700,683.48910,888.521,184,155.081,539,401.602,001,222.082,601,588.713,382,065.324,396,684.92Botes de Madera (Pangas)2,760.133,588.174,664.626,064.017,883.2110,248.1813,322.6317,319.4222,515.2529,269.8238,050.7749,465.9964,305.7983,597.53108,676.79Buques Madre105,545.05137,208.57178,371.14231,882.48301,447.22391,881.39509,445.81662,279.55860,963.411,119,252.441,455,028.171,891,536.622,458,997.603,196,696.884,155,705.95Sardineros379,998.19493,997.65642,196.94834,856.021,085,312.831,410,906.671,834,178.682,384,432.283,099,761.964,029,690.555,238,597.726,810,177.038,853,230.1411,509,199.1814,961,958.94Total toneladasTotal locales y servicios4,000.004,000.004,000.004,000.004,000.004,000.004,000.004,000.004,000.004,000.004,000.004,000.004,000.004,000.004,000.00Alquiler de Locales2,500.002,500.002,500.002,500.002,500.002,500.002,500.002,500.002,500.002,500.002,500.002,500.002,500.002,500.002,500.00Alquiler espacio gasolinera600.00600.00600.00600.00600.00600.00600.00600.00600.00600.00600.00600.00600.00600.00600.00Varadero900.00900.00900.00900.00900.00900.00900.00900.00900.00900.00900.00900.00900.00900.00900.00TOTAL ING. OPERACIONALES653,644.06834,503.511,069,377.521,374,465.601,770,826.992,285,838.642,955,090.463,824,849.234,955,261.666,424,518.398,334,267.0910,816,649.6714,043,450.4718,237,989.0423,690,580.64

Costos IndirectosANEXO 5.6COSTOS INDIRECTOSDescripcinAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Ao 6Ao 7Ao 8Ao 9Ao 10Ao 11Ao 12Ao 13Ao 14Ao 15UnidadesPrecioTotalMateriales Indirectos7,100.007,100.007,100.007,100.007,100.007,100.007,100.007,100.007,100.007,100.007,100.007,100.007,100.007,100.007,100.00Alarmas5.0035.00175.00Alarmas contra incendios175.00175.00175.00175.00175.00175.00175.00175.00175.00175.00175.00175.00175.00175.00175.00Sirenas5.0025.00125.00Sirenas125.00125.00125.00125.00125.00125.00125.00125.00125.00125.00125.00125.00125.00125.00125.00Extintores15.0060.00900.00Extinguidores900.00900.00900.00900.00900.00900.00900.00900.00900.00900.00900.00900.00900.00900.00900.00Agua1,000.001,000.001,000.001,000.001,000.001,000.001,000.001,000.001,000.001,000.001,000.001,000.001,000.001,000.001,000.00Energia Elctrica2,500.002,500.002,500.002,500.002,500.002,500.002,500.002,500.002,500.002,500.002,500.002,500.002,500.002,500.002,500.00Materiales varios (pintura, focos, otros)2,400.002,400.002,400.002,400.002,400.002,400.002,400.002,400.002,400.002,400.002,400.002,400.002,400.002,400.002,400.00Otros Costos Indirectos181,426.50181,426.50181,426.50181,426.50181,426.50181,426.50181,426.50181,426.50181,426.50181,426.50181,426.50181,426.50181,426.50181,426.50181,426.50Mantenimiento de Equipos de Radios600.00600.00600.00600.00600.00600.00600.00600.00600.00600.00600.00600.00600.00600.00600.00Suministros de limpieza200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00Seguros201.50201.50201.50201.50201.50201.50201.50201.50201.50201.50201.50201.50201.50201.50201.50Depreciacin172,845.00172,845.00172,845.00172,845.00172,845.00172,845.00172,845.00172,845.00172,845.00172,845.00172,845.00172,845.00172,845.00172,845.00172,845.00Concesion de playa y bahia300.00300.00300.00300.00300.00300.00300.00300.00300.00300.00300.00300.00300.00300.00300.00Alimentacin del personal5,040.005,040.005,040.005,040.005,040.005,040.005,040.005,040.005,040.005,040.005,040.005,040.005,040.005,040.005,040.00N de empleados14.0014.0014.0014.0014.0014.0014.0014.0014.0014.0014.0014.0014.0014.0014.00Precio1.501.501.501.501.501.501.501.501.501.501.501.501.501.501.50Uniformes para el personal2,240.002,240.002,240.002,240.002,240.002,240.002,240.002,240.002,240.002,240.002,240.002,240.002,240.002,240.002,240.00N de empleados14.0014.0014.0014.0014.0014.0014.0014.0014.0014.0014.0014.0014.0014.0014.00Precio80.0080.0080.0080.0080.0080.0080.0080.0080.0080.0080.0080.0080.0080.0080.00Subtotal188,526.50188,526.50188,526.50188,526.50188,526.50188,526.50188,526.50188,526.50188,526.50188,526.50188,526.50188,526.50188,526.50188,526.50188,526.50Imprevistos (10%)18,852.6518,852.6518,852.6518,852.6518,852.6518,852.6518,852.6518,852.6518,852.6518,852.6518,852.6518,852.6518,852.6518,852.6518,852.65TOTAL COSTOS INDIRECTOS207,379.15207,379.15207,379.15207,379.15207,379.15207,379.15207,379.15207,379.15207,379.15207,379.15207,379.15207,379.15207,379.15207,379.15207,379.15* Los insumos varios salen de los costos del informe tecnico pero se aumenta la inflacin* La tarifa de carga de extintores de 20 lib. es de US$30,00. Se recargarn los extintores 2 veces al ao.* La prima por seguro corresponde al 1% del valor de los activos a asegurar. Fuente: Alianza Compaa de Seguros. Econ. Victor Caldern* El rubro Pintura, Limpieza y Seguridad incluye costo de recarga de extintores* El rubro Concesin corresponde a la concesin de playa y bahia que se paga a la DIGMER

Costos de ProduccionANEXO 5.7COSTOS DE PRODUCCIONMateriales DirectosAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Ao 6Ao 7Ao 8Ao 9Ao 10Ao 11Ao 12Ao 13Ao 14Ao 15Mantenimiento de la infraestructura4,000.004,080.004,161.604,244.834,329.734,416.324,504.654,594.744,686.644,780.374,875.984,973.505,072.975,174.435,277.92Materiales manipulacin pesca3,000.003,060.003,121.203,183.623,247.303,312.243,378.493,446.063,514.983,585.283,656.983,730.123,804.733,880.823,958.44TOTAL MATERIALES DIRECTOS7,000.007,140.007,282.807,428.467,577.037,728.577,883.148,040.808,201.628,365.658,532.968,703.628,877.699,055.259,236.35Mano de Obra DirectaNoSueldo mensualSueldo AnualCargoEmpleadosAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Ao 6Ao 7Ao 8Ao 9Ao 10Ao 11Ao 12Ao 13Ao 14Ao 15Ao 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Ao 6Ao 7Ao 8Ao 9Ao 10Ao 11Ao 12Ao 13Ao 14Ao 15Capitn de Flotilla1600.00660.00726.00798.60878.46966.311,062.941,169.231,286.151,414.771,556.251,711.871,883.062,071.362,278.507,200.007,920.008,712.009,583.2010,541.5211,595.6712,755.2414,030.7615,433.8416,977.2218,674.9520,542.4422,596.6824,856.3527,341.99Operarios10200.00220.00242.00266.20292.82322.10354.31389.74428.72471.59518.75570.62627.69690.45759.5024,000.0026,400.0029,040.0031,944.0035,138.4038,652.2442,517.4646,769.2151,446.1356,590.7462,249.8268,474.8075,322.2882,854.5191,139.96Maquinistas2250.00275.00302.50332.75366.03402.63442.89487.18535.90589.49648.44713.28784.61863.07949.376,000.006,600.007,260.007,986.008,784.609,663.0610,629.3711,692.3012,861.5314,147.6915,562.4517,118.7018,830.5720,713.6322,784.99Portuario Naviero1500.00550.00605.00665.50732.05805.26885.78974.361,071.791,178.971,296.871,426.561,569.211,726.141,898.756,000.006,600.007,260.007,986.008,784.609,663.0610,629.3711,692.3012,861.5314,147.6915,562.4517,118.7018,830.5720,713.6322,784.99Sub-Total141,550.001,705.001,875.502,063.052,269.362,496.292,745.923,020.513,322.563,654.824,020.304,422.334,864.565,351.025,886.1243,200.0047,520.0052,272.0057,499.2063,249.1269,574.0376,531.4484,184.5892,603.04101,863.34112,049.67123,254.64135,580.11149,138.12164,051.93Beneficios Sociales (20%)8,640.009,504.0010,454.4011,499.8412,649.8213,914.8115,306.2916,836.9218,520.6120,372.6722,409.9324,650.9327,116.0229,827.6232,810.39TOTAL MANO DE OBRA51,840.0057,024.0062,726.4068,999.0475,898.9483,488.8491,837.72101,021.49111,123.64122,236.01134,459.61147,905.57162,696.13178,965.74196,862.31COSTOS INDIRECTOS207,379.15207,379.15207,379.15207,379.15207,379.15207,379.15207,379.15207,379.15207,379.15207,379.15207,379.15207,379.15207,379.15207,379.15207,379.15COSTO DE PRODUCCIN266,219.15271,543.15277,388.35283,806.65290,855.12298,596.55307,100.01316,441.44326,704.41337,980.81350,371.72363,988.34378,952.97395,400.14413,477.82* Se estima una carga del 20% sobre el sueldo, por concepto de beneficios sociales* Se estima un aumento en el sueldo del 10% anual

DepreciacionANEXO 5.8DEPRECIACIN ACTIVOS FIJOSTipo: Lnea RectaDescripcin% Dep. anualInversinTotal Dep. AnualVida UtilObras civiles8,436,500.00170,830.00Acceso desde poblacin2%135,000.002,700.0050Va de Acceso2%889,000.0017,780.0050Muelle tramo (1)2%583,500.0011,670.0050Muelle tramo (2)2%2,495,000.0049,900.0050Muelle Tramo ( 3 )2%2,302,000.0046,040.0050Instalacin elctrica5%70,000.003,500.0020Obra civil marina2%1,046,000.0020,920.0050Locales comerciales2%530,000.0010,600.0050Instalacin de agua y sanitario2%28,000.00560.0050Edificio Administrativo-Oficina2%25,000.00500.0050Parqueadero2%20,000.00400.0050Bodegas refrigeradas2%35,000.00700.0050Varadero2%278,000.005,560.0050Equipos20,150.002,015.00Montacarga10%15,000.001500.0010Balanzas para peso de pesca extraida10%1,200.00120.0010Equipamiento movil/Radios10%3,950.00395.0010Equipos de oficina4,250.00850.00Computadoras20%3,000.00600.005Aire Acondicionado20%500.00100.005Telefax20%250.0050.005Impresora- Copiadora20%500.00100.005Muebles de Oficina2,580.00258.00Escritorios10%1,500.00150.0010Sillas de secretaria10%160.0016.0010Sillas de gerencia10%100.0010.0010Sillas de espera10%200.0020.0010Silln10%260.0026.0010Archivadores10%360.0036.0010Otros468.0046.80Microondas10%148.0014.8010Mesa de cafetera10%120.0012.0010Mini-Refrigerador10%200.0020.0010TOTAL DEPRECIACION8,463,948.00173,999.80

Gts AdmANEXO 5.9GASTOS ADMINISTRATIVOSNoSueldo mensual en cada aoEmpleadosAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Ao 6Ao 7Ao 8Ao 9Ao 10Ao 11Ao 12Ao 13Ao 14Ao 15Administrador1800.00880.00968.001,064.801,171.281,288.411,417.251,558.971,714.871,886.362,074.992,282.492,510.742,761.823,038.00Contador1500.00550.00605.00665.50732.05805.26885.78974.361,071.791,178.971,296.871,426.561,569.211,726.141,898.75Conserje1250.00275.00302.50332.75366.03402.63442.89487.18535.90589.49648.44713.28784.61863.07949.37Guardiania4250.00275.00302.50332.75366.03402.63442.89487.18535.90589.49648.44713.28784.61863.07949.37Total empleados7DescripcinAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Ao 6Ao 7Ao 8Ao 9Ao 10Ao 11Ao 12Ao 13Ao 14Ao 15GASTOS DE PERSONAL36,720.0040,392.0044,431.2048,874.3253,761.7559,137.9365,051.7271,556.8978,712.5886,583.8495,242.22104,766.45115,243.09126,767.40139,444.14Sueldo anualPersonalAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Ao 6Ao 7Ao 8Ao 9Ao 10Ao 11Ao 12Ao 13Ao 14Ao 15Administrador9,600.0010,560.0011,616.0012,777.6014,055.3615,460.9017,006.9918,707.6820,578.4522,636.3024,899.9327,389.9230,128.9133,141.8036,455.98Contador6,000.006,600.007,260.007,986.008,784.609,663.0610,629.3711,692.3012,861.5314,147.6915,562.4517,118.7018,830.5720,713.6322,784.99Conserje3,000.003,300.003,630.003,993.004,392.304,831.535,314.685,846.156,430.777,073.847,781.238,559.359,415.2910,356.8111,392.50Guardiania12,000.0013,200.0014,520.0015,972.0017,569.2019,326.1221,258.7323,384.6125,723.0728,295.3731,124.9134,237.4037,661.1441,427.2545,569.98Sub-Total30,600.0033,660.0037,026.0040,728.6044,801.4649,281.6154,209.7759,630.7465,593.8272,153.2079,368.5287,305.3796,035.91105,639.50116,203.45Beneficios Sociales (20%)6,120.006,732.007,405.208,145.728,960.299,856.3210,841.9511,926.1513,118.7614,430.6415,873.7017,461.0719,207.1821,127.9023,240.69GASTOS DE OFICINA12,507.7812,507.7812,507.7812,507.7812,507.782,207.782,207.782,207.782,207.782,207.782,207.782,207.782,207.782,207.782,207.78Papelera y tiles de oficina980.00980.00980.00980.00980.00980.00980.00980.00980.00980.00980.00980.00980.00980.00980.00Seguros de activos72.9872.9872.9872.9872.9872.9872.9872.9872.9872.9872.9872.9872.9872.9872.98Depreciacin1,154.801,154.801,154.801,154.801,154.801,154.801,154.801,154.801,154.801,154.801,154.801,154.801,154.801,154.801,154.80Amortizacin Act Intangibles10,300.0010,300.0010,300.0010,300.0010,300.00Subtotal49,227.7852,899.7856,938.9861,382.1066,269.5361,345.7167,259.5073,764.6780,920.3688,791.6297,450.00106,974.23117,450.87128,975.18141,651.92Imprevistos (10%)4,922.785,289.985,693.906,138.216,626.956,134.576,725.957,376.478,092.048,879.169,745.0010,697.4211,745.0912,897.5214,165.19GASTOS TOTALES54,150.5658,189.7662,632.8867,520.3172,896.4967,480.2873,985.4581,141.1489,012.4097,670.78107,195.00117,671.65129,195.96141,872.70155,817.11* La depreciacin y el rubro de seguros se carga un 100% para Gtos. Administrativos del total para equipos y muebles de oficina* Desde el ao 15 no se ha considerado aumento en los sueldos de los empleados

Martha Rocio Ortega:los valores solo hay que depreciarlos hasta su vida util...cuantos aos de cada uno?Martha Ortega Pionce:Se tomo valor de Inver inicial xq aqu se aumenta el 10% de imprevistos

Gto PromocionANEXO 5.10GASTOS DE PROMOCINDescripcinAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5CantTotalCantTotalCantTotalCantTotalCantTotalAfiches50.00250.0025.00125.0025.00125.0025.00125.0025.00125.00Tripticos300.0075.00250.0062.50250.0062.50250.0062.50250.0062.50Volantes1,000.0080.00500.0040.00500.0040.00500.0040.00500.0040.00Pgina Web800.00Capacitacion4.001,000.00Plumas300.00120.00150.0060.00150.0060.00150.0060.00150.0060.00Adhesivos300.0090.00150.0045.00150.0045.00150.0045.00150.0045.00Subtotal2,415.00332.50332.50332.50332.50Imprevistos (10%)241.5033.2533.2533.2533.25TOTAL2,656.50365.75365.75365.75365.75

PyGANEXO 5.11ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIASDescripcinAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Ao 6Ao 7Ao 8Ao 9Ao 10Ao 11Ao 12Ao 13Ao 14Ao 15Ingresos Operacionales653,644.06834,503.511,069,377.521,374,465.601,770,826.992,285,838.642,955,090.463,824,849.234,955,261.666,424,518.398,334,267.0910,816,649.6714,043,450.4718,237,989.0423,690,580.64(-) Costos de Produccin266,219.15271,543.15277,388.35283,806.65290,855.12298,596.55307,100.01316,441.44326,704.41337,980.81350,371.72363,988.34378,952.97395,400.14413,477.82Utillidad Bruta387,424.91562,960.36791,989.171,090,658.951,479,971.871,987,242.092,647,990.453,508,407.794,628,557.266,086,537.587,983,895.3710,452,661.3313,664,497.5017,842,588.9023,277,102.83(-) Gastos de Promocin2,656.50365.75365.75365.75365.750.000.000.00(-) Gtos.de administracion54,150.5658,189.7662,632.8867,520.3172,896.4967,480.2873,985.4581,141.1489,012.4097,670.78107,195.00117,671.65129,195.96141,872.70155,817.11Utilidad Operacional330,617.85504,404.85728,990.541,022,772.891,406,709.641,919,761.812,574,005.003,427,266.654,539,544.865,988,866.807,876,700.3610,334,989.6813,535,301.5517,700,716.2123,121,285.72(-) Gastos Financieros (Inters de Deuda)328,786.91328,786.91328,786.91328,786.91328,786.91311,044.53291,527.92270,059.65246,444.55220,467.94191,893.66160,461.97125,887.1087,854.7446,019.15(-) Amortizacin de Activos intangibles11,330.0011,330.0011,330.0011,330.0011,330.00Utilidad Neta antes de participacin-9,499.05164,287.95388,873.64682,655.981,066,592.731,608,717.282,282,477.083,157,207.004,293,100.315,768,398.867,684,806.7010,174,527.7113,409,414.4517,612,861.4623,075,266.57(-) 15% Trabajadores-1,424.8624,643.1958,331.05102,398.40159,988.91241,307.59342,371.56473,581.05643,965.05865,259.831,152,721.011,526,179.162,011,412.172,641,929.223,461,289.99Utilidad Neta antes de impuestos-8,074.20139,644.75330,542.59580,257.59906,603.821,367,409.691,940,105.522,683,625.953,649,135.264,903,139.036,532,085.708,648,348.5611,398,002.2814,970,932.2419,613,976.58(-) Impuesto a la Renta (25%)-2,018.5534,911.1982,635.65145,064.40226,650.96341,852.42485,026.38670,906.49912,283.821,225,784.761,633,021.422,162,087.142,849,500.573,742,733.064,903,494.15Utilidad Neta-6,055.65104,733.57247,906.94435,193.19679,952.871,025,557.261,455,079.142,012,719.462,736,851.453,677,354.274,899,064.276,486,261.428,548,501.7111,228,199.1814,710,482.44

Flujo de CajaANEXO 5.12FLUJO DE CAJA PRIVADOFLUJO DE CAJAAo 0Ao 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Ao 6Ao 7Ao 8Ao 9Ao 10Ao 11Ao 12Ao 13Ao 14Ao 15a. INGRESOS OPERACIONALES838,973.861,019,833.311,254,707.321,559,795.401,956,156.792,459,838.443,129,090.263,998,849.035,129,261.466,598,518.198,508,266.8910,990,649.4714,217,450.2718,411,988.8423,864,580.44Ventas653,644.06834,503.511,069,377.521,374,465.601,770,826.992,285,838.642,955,090.463,824,849.234,955,261.666,424,518.398,334,267.0910,816,649.6714,043,450.4718,237,989.0423,690,580.64Depreciacin173,999.80173,999.80173,999.80173,999.80173,999.80173,999.80173,999.80173,999.80173,999.80173,999.80173,999.80173,999.80173,999.80173,999.80173,999.80Amortizacin Activos Intangibles11,330.0011,330.0011,330.0011,330.0011,330.00b. EGRESOS OPERACIONALES651,813.12658,885.57669,173.89680,479.61692,904.26677,121.37672,613.38667,642.23662,161.35656,119.52649,460.39642,121.95634,036.02625,127.57615,314.08Costos de produccin266,219.15271,543.15277,388.35283,806.65290,855.12298,596.55307,100.01316,441.44326,704.41337,980.81350,371.72363,988.34378,952.97395,400.14413,477.82Gastos Administrativos54,150.5658,189.7662,632.8867,520.3172,896.4967,480.2873,985.4581,141.1489,012.4097,670.78107,195.00117,671.65129,195.96141,872.70155,817.11Gastos de Promocin2,656.50365.75365.75365.75365.75Inters de Prstamo328,786.91328,786.91328,786.91328,786.91328,786.91311,044.53291,527.92270,059.65246,444.55220,467.94191,893.66160,461.97125,887.1087,854.7446,019.15c. FLUJO OPERACIONAL (a-b)187,160.75360,947.75585,533.44879,315.781,263,252.531,782,717.082,456,476.883,331,206.804,467,100.115,942,398.667,858,806.5010,348,527.5113,583,414.2517,786,861.2623,249,266.37d. INGRESOS NO OPERACIONALES9,393,911.650.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00Aportes de capital propio4,227,260.240.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00Donacin Fundaciones del exterior1,878,782.33Crdito largo plazo3,287,869.08e. EGRESOS NO OPERACIONALES9,366,992.80-3,443.4159,554.38140,966.69247,462.79564,063.61785,624.131,042,080.671,380,638.541,816,014.972,376,787.303,190,209.424,034,014.985,241,236.296,803,018.198,824,975.63Adquisicin de activos fijos9,310,342.807,298.0090,150.00Inversin Activos Intangibles56,650.00Reparto de utilidades para trabajadores 15%-1,424.8624,643.1958,331.05102,398.40159,988.91241,307.59342,371.56473,581.05643,965.05865,259.831,152,721.011,526,179.162,011,412.172,641,929.223,461,289.99Impuestos-2,018.5534,911.1982,635.65145,064.40226,650.96341,852.42485,026.38670,906.49912,283.821,225,784.761,633,021.422,162,087.142,849,500.573,742,733.064,903,494.15Amortizacin del capital177,423.75195,166.12214,682.73236,151.01259,766.11285,742.72314,316.99345,748.69380,323.56418,355.91460,191.50f. FLUJO NO OPERACIONAL(d-e)26,918.853,443.41-59,554.38-140,966.69-247,462.79-564,063.61-785,624.13-1,042,080.67-1,380,638.54-1,816,014.97-2,376,787.30-3,190,209.42-4,034,014.98-5,241,236.29-6,803,018.19-8,824,975.63FLUJO NETO GENERAL(c+f)26,918.85190,604.15301,393.37444,566.74631,852.99699,188.92997,092.941,414,396.211,950,568.262,651,085.143,565,611.364,668,597.086,314,512.538,342,177.9510,983,843.0714,424,290.73SALDO INICIAL DE CAJA0.0026,918.85217,523.00518,916.37963,483.111,595,336.102,294,525.023,291,617.964,706,014.176,656,582.439,307,667.5712,873,278.9217,541,876.0123,856,388.5432,198,566.4943,182,409.56SALDO FINAL DE CAJA26,918.85217,523.00518,916.37963,483.111,595,336.102,294,525.023,291,617.964,706,014.176,656,582.439,307,667.5712,873,278.9217,541,876.0123,856,388.5432,198,566.4943,182,409.5657,606,700.30-9,393,911.65190,604.15301,393.37444,566.74631,852.99699,188.92997,092.941,414,396.211,950,568.262,651,085.143,565,611.364,668,597.086,314,512.538,342,177.9510,983,843.0714,424,290.73WAAC9.98%VAN$8,525,362.80TIR17.22%PERIODO DE RECUPERACION11 aos aprox

Martha Rocio Ortega:+10% de imprevistosMartha Rocio Ortega:+ 10% de imprevistos

Compra Activos ANEXO 5.13COMPRA DE ACTIVOSDescripcin% Depreciacin anualVida UtilAo 0Total Dep. AnualAo 6Ao 11Obras civiles8,513,500.00155,390.00Acceso desde poblacin2%50135,000.002,700.00Va de Acceso2%50889,000.0017,780.00Muelle tramo (1)2%50583,500.0011,670.00Muelle tramo (2)2%502,495,000.0049,900.00Muelle Tramo ( 3 )2%502,302,000.0046,040.00Instalacin elctrica10%1070,000.007,000.0070,000.00Obra civil marina2%501,046,000.0020,920.00Locales comerciales2%50530,000.0010,600.00Instalacin de agua y sanitario2%5028,000.00560.00Edificio Administrativo-Oficina2%5025,000.00500.00Parqueadero2%5020,000.00400.00Bodegas refrigeradas2%5035,000.00700.00Varadero2%50355,000.007,100.00Equipos20,150.002,015.0020,150.00Montacarga10%1015,000.001500.0015,000.00Balanzas para peso de pesca extraida10%101,200.00120.001,200.00Equipamiento movil/Radios10%103,950.00395.003,950.00Equipos de oficina4,250.00850.004,250.00Computadoras20%53,000.00600.003,000.00Aire Acondicionado20%5500.00100.00500.00Telefax20%5250.0050.00250.00Impresora- Copiadora20%5500.00100.00500.00Muebles de Oficina2,580.00258.002,580.00Escritorios10%101,500.00150.001,500.00Sillas de secretaria10%10160.0016.00160.00Sillas de gerencia10%10100.0010.00100.00Sillas de espera10%10200.0020.00200.00Silln10%10260.0026.00260.00Archivadores10%10360.0036.00360.00Otros468.0046.80468.00Microondas10%10148.0014.80148.00Mesa de cafetera10%10120.0012.00120.00Mini-Refrigerador10%10200.0020.00200.00TOTAL DEPRECIACION8,540,948.00158,559.807,298.0090,150.00

BGBALANCE GENERALAo 0Ao 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Ao 6Ao 7Ao 8Ao 9Ao 10Ao 11Ao 12Ao 13Ao 14Ao 15Ao 16Ao 17Ao 18Ao 19Ao 20Ao 21Ao 22Ao 23Ao 24Ao 25ACTIVOSActivo CorrienteCaja26,918.85217,523.00518,916.37963,483.111,595,336.102,294,525.023,291,617.964,706,014.176,656,582.439,307,667.5712,873,278.9217,541,876.0123,856,388.5432,198,566.4943,182,409.5657,606,700.300.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00Total Activos Corriente26,918.85217,523.00518,916.37963,483.111,595,336.102,294,525.023,291,617.964,706,014.176,656,582.439,307,667.5712,873,278.9217,541,876.0123,856,388.5432,198,566.4943,182,409.5657,606,700.300.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00Activo No CorrienteActivos Fijo8,289,948.208,115,948.407,941,948.607,767,948.807,593,949.007,424,199.207,250,199.407,076,199.606,902,199.806,728,200.006,581,648.206,407,648.406,233,648.606,059,648.805,885,649.005,715,899.205,541,899.405,367,899.605,193,899.805,019,900.004,943,348.204,769,348.404,595,348.604,421,348.804,247,349.00Obras civiles8,436,500.0070,000.00Acceso desde poblacin135,000.00Va de Acceso889,000.00Muelle tramo (1)583,500.00Muelle tramo (2)2,495,000.00Muelle Tramo ( 3 )2,302,000.00Instalacin elctrica70,000.0070,000.00Obra civil marina1,046,000.00Locales comerciales530,000.00Instalacin de agua y sanitario28,000.00Edificio Administrativo-Oficina25,000.00Parqueadero20,000.00Bodegas refrigeradas35,000.00Varadero278,000.00Equipos20,150.0020,150.0020,150.00Montacarga15,000.0015,000.0015,000.00Balanzas para peso de pesca extraida1,200.001,200.001,200.00Equipamiento movil/Radios3,950.003,950.003,950.00Equipos de oficina4,250.004,250.004,250.004,250.004,250.00Computadoras3,000.003,000.003,000.003,000.003,000.00Aire Acondicionado500.00500.00500.00500.00500.00Telefax250.00250.00250.00250.00250.00Impresora- Copiadora500.00500.00500.00500.00500.00Muebles de Oficina2,580.002,580.002,580.00Escritorios1,500.001,500.001,500.00Sillas de secretaria160.00160.00160.00Sillas de gerencia100.00100.00100.00Sillas de espera200.00200.00200.00Silln260.00260.00260.00Archivadores360.00360.00360.00Otros468.00468.00468.00Microondas148.00148.00148.00Mesa de cafetera120.00120.00120.00Mini-Refrigerador200.00200.00200.00Total Activos Fijos8,463,948.004,250.0027,448.004,250.0097,448.00(-) Depreciacin Acumulada173,999.80347,999.60521,999.40695,999.20869,999.001,043,998.801,217,998.601,391,998.401,565,998.201,739,998.001,913,997.802,087,997.602,261,997.402,435,997.202,609,997.002,783,996.802,957,996.603,131,996.403,305,996.203,479,996.003,653,995.803,827,995.604,001,995.404,175,995.204,349,995.00Activos Diferidos e IntangiblesEstudio de Mercado1,500.001,500.001,500.001,500.001,500.001,500.00Estudio de Obra Civil y diseo definitivo15,000.0015,000.0015,000.0015,000.0015,000.0015,000.00Permisos, trmites, impuestos, escrituras35,000.0035,000.0035,000.0035,000.0035,000.0035,000.00Total Activos Diferidos e Intangibles51,500.0051,500.0051,500.0051,500.0051,500.0051,500.00Total Activos No Corriente9,366,992.808,341,448.208,167,448.407,993,448.607,819,448.807,645,449.007,424,199.207,250,199.407,076,199.606,902,199.806,728,200.006,581,648.206,407,648.406,233,648.606,059,648.805,885,649.005,715,899.205,541,899.405,367,899.605,193,899.805,019,900.004,943,348.204,769,348.404,595,348.604,421,348.804,247,349.00Total Activos9,393,911.658,558,971.208,686,364.778,956,931.719,414,784.909,939,974.0210,715,817.1611,956,213.5713,732,782.0316,209,867.3719,601,478.9224,123,524.2130,264,036.9438,432,215.0949,242,058.3663,492,349.300.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00PASIVOSPasivo CorrienteDeuda largo plazo3,287,869.083,287,869.083,287,869.083,287,869.083,287,869.083,110,445.332,915,279.212,700,596.482,464,445.472,204,679.371,918,936.651,604,619.661,258,870.97878,547.42460,191.500.000.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Total Pasivo Corriente3,287,869.083,287,869.083,287,869.083,287,869.083,287,869.083,110,445.332,915,279.212,700,596.482,464,445.472,204,679.371,918,936.651,604,619.661,258,870.97878,547.42460,191.500.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00PATRIMONIO DE ACCIONISTASCapital social pagado4,227,260.244,227,260.244,227,260.244,227,260.244,227,260.244,227,260.244,227,260.244,227,260.244,227,260.244,227,260.244,227,260.244,227,260.244,227,260.244,227,260.244,227,260.244,227,260.244,227,260.244,227,260.244,227,260.244,227,260.244,227,260.244,227,260.244,227,260.244,227,260.244,227,260.244,227,260.24Aporte de donaciones1,878,782.331,878,782.331,878,782.331,878,782.331,878,782.331,878,782.331,878,782.331,878,782.331,878,782.331,878,782.331,878,782.331,878,782.331,878,782.331,878,782.331,878,782.331,878,782.331,878,782.331,878,782.331,878,782.331,878,782.331,878,782.331,878,782.331,878,782.331,878,782.331,878,782.331,878,782.33Utilidad retenida00-6,055.6598,677.92346,584.86781,778.051,461,730.922,487,288.183,942,367.325,955,086.788,691,938.2312,369,292.5017,268,356.7723,754,618.1932,303,119.9043,531,319.0958,241,801.520.000.000.000.000.000.000.000.000.00Utilidad neta0-6,055.65104,733.57247,906.94435,193.19679,952.871,025,557.261,455,079.142,012,719.462,736,851.453,677,354.274,899,064.276,486,261.428,548,501.7111,228,199.1814,710,482.440.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00Total capital contable6,106,042.576,099,986.936,204,720.496,452,627.436,887,820.627,567,773.498,593,330.7510,048,409.8912,061,129.3514,797,980.8018,475,335.0823,374,399.3529,860,660.7638,409,162.4849,637,361.6664,347,844.100.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00Total Pasivos ms Patrimonio9,393,911.659,387,856.009,492,589.579,740,496.5110,175,689.7010,678,218.8211,508,609.9612,749,006.3714,525,574.8317,002,660.1720,394,271.7224,979,019.0131,119,531.7439,287,709.8950,097,553.1664,347,844.100.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00Diferencia0.00-828,884.80-806,224.80-783,564.80-760,904.80-738,244.80-792,792.80-792,792.80-792,792.80-792,792.80-792,792.80-855,494.80-855,494.80-855,494.80-855,494.80-855,494.800.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00Pasivo CorrienteCtas. y Doc. x Pagar ProveedoresObligaciones con Instituciones Financieras - LocalesObligaciones con Instituciones Financieras - ExteriorPrestamos de Sucursales Accionistas y Casa Matriz - LocalesPrestamos de Sucursales Accionistas y Casa Matriz - ExteriorObligaciones con Administracion TributariaObligaciones con el IESSObligaciones con EmpleadosProvisiones a Corto PlazoOtros Pasivos a Corto PlazoTotal Pasivo CorrientePasivo Largo PlazoPrestamos de Sucursales Accionistas y Casa Matriz - LocalesPrestamos de Sucursales Accionistas y Casa Matriz - ExteriorOtras ProvisionesOtros Pasivos Largo PlazoTotal Pasivo Largo PlazoPasivo DiferidoAnticipo ClientesTotal Pasivo DiferidoTOTAL DEL PASIVOPATRIMONIO NETOCapital Suscrito o AsignadoAportes de Socios o Accionistas para Futura CapitalizacionReservas (Legal, Facultativa, Estatutaria)Reserva de CapitalReexpresion MonetariaUtilidad No Distribuida Ejercicios AnterioresUtilidad del EjercicioTOTAL PATRIMONIO NETOTOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

Pto EquilibrioANEXO 6.1PUNTO DE EQUILIBRIOPUNTO DE EQUILIBRIOPunto de Equlibrio $Costo Fijo1-(Costo Variable/Ventas)Ao 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Ao 6Ao 7Ao 8Ao 9Ao 10Ao 11Ao 12Ao 13Ao 14Ao 15Punto de Equilibrio $625,239.23618,068.23614,836.54613,120.74612,802.68602,710.55604,988.52608,426.85612,995.01618,681.98625,495.15633,459.19642,615.34653,020.78664,748.37% Participacin Pto. Equil/Ingresos95.65%74.06%57.49%44.61%34.61%26.37%20.47%15.91%12.37%9.63%7.51%5.86%4.58%3.58%2.81%DESCRIPCINCostos FijosCostos VariablesAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Ao 6Ao 7Ao 8Ao 9Ao 10Ao 11Ao 12Ao 13Ao 14Ao 15Ao 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Ao 6Ao 7Ao 8Ao 9Ao 10Ao 11Ao 12Ao 13Ao 14Ao 15Costos Directos58,840.0064,164.0070,009.2076,427.5083,475.9791,217.4099,720.86109,062.29119,325.26130,601.66142,992.57156,609.19171,573.82188,020.99206,098.67Materiales Directos7,000.007,140.007,282.807,428.467,577.037,728.577,883.148,040.808,201.628,365.658,532.968,703.628,877.699,055.259,236.35Mano de Obra Directa51,840.0057,024.0062,726.4068,999.0475,898.9483,488.8491,837.72101,021.49111,123.64122,236.01134,459.61147,905.57162,696.13178,965.74196,862.31Costos Indirectos188,526.50188,526.50188,526.50188,526.50188,526.50188,526.50188,526.50188,526.50188,526.50188,526.50188,526.50188,526.50188,526.50188,526.50188,526.50Materiales Indirectos7,100.007,100.007,100.007,100.007,100.007,100.007,100.007,100.007,100.007,100.007,100.007,100.007,100.007,100.007,100.00Otros Costos Indirectos181,426.50181,426.50181,426.50181,426.50181,426.50181,426.50181,426.50181,426.50181,426.50181,426.50181,426.50181,426.50181,426.50181,426.50181,426.50Gastos de Administracin49,227.7852,899.7856,938.9861,382.1066,269.5361,345.7167,259.5073,764.6780,920.3688,791.6297,450.00106,974.23117,450.87128,975.18141,651.92Gastos de Promocin2,415.00332.50332.50332.50332.50Pago de Deuda e Inters328,786.91328,786.91328,786.91328,786.91328,786.91328,786.91328,786.91328,786.91328,786.91328,786.91328,786.91328,786.91328,786.91328,786.91328,786.91TOTALES568,956.19570,545.69574,584.89579,028.01583,915.44578,659.11584,572.91591,078.08598,233.77606,105.03614,763.41624,287.63634,764.28646,288.59658,965.3358,840.0064,164.0070,009.2076,427.5083,475.9791,217.4099,720.86109,062.29119,325.26130,601.66142,992.57156,609.19171,573.82188,020.99206,098.67Expresado en dlares ($)AosIngresos (Punto de Equilibrio)Ingresos EsperadosMargen SeguridadAosIngresos (Punto de Equilibrio)% Pto.Equilib/Ingresos1625,239.23653,644.0628,404.831625,239.2395.65%2618,068.23834,503.51216,435.282618,068.2374.06%3614,836.541,069,377.52454,540.983614,836.5457.49%4613,120.741,374,465.60761,344.864613,120.7444.61%5612,802.681,770,826.991,158,024.325612,802.6834.61%6602,710.552,285,838.641,683,128.106602,710.5526.37%7604,988.522,955,090.462,350,101.947604,988.5220.47%8608,426.853,824,849.233,216,422.388608,426.8515.91%9612,995.014,955,261.664,342,266.669612,995.0112.37%10618,681.986,424,518.395,805,836.4010618,681.989.63%11625,495.158,334,267.097,708,771.9411625,495.157.51%12633,459.1910,816,649.6710,183,190.4812633,459.195.86%13642,615.3414,043,450.4713,400,835.1413642,615.344.58%14653,020.7818,237,989.0417,584,968.2614653,020.783.58%15664,748.3723,690,580.6423,025,832.2715664,748.372.81%

TIRANEXO 6.3CALCULO DE LA TMAR Y LA TIRAOSINVERSIN INICIALFLUJO DE FONDOSCAP. OPERACINFLUJO NETOCALCULO DE LA TMAR0-9,366,992.80-26,918.85-9,393,911.65TMAR= Rf + B * PRM1190,604.15190,604.15Rf = Tasa libre de Riesgo (Bonos Tesoro Americano)5.11%2301,393.37301,393.37B = Riesgo Sistemtico - Beta Transporte Aeroportuario0.503444,566.74444,566.74PRM = Prima de Riesgo de Mercado17.95%4631,852.99631,852.995699,188.92699,188.92TMAR =14.09%6997,092.94997,092.9471,414,396.211,414,396.2181,950,568.261,950,568.26CALCULO DE LA PRM92,651,085.142,651,085.14PRM = (a) * (b) + ( c )103,565,611.363,565,611.36(a) Spread bonos nacionales por encima de bonos Tesoro EEUU8.96%114,668,597.084,668,597.08(b) Volatilidad relativa e/ mercado acciones y mercado bonos Promedio pases emergentes1.50126,314,512.536,314,512.53(a) Prima riesgo de mercado pases desarrollados, EEUU4.51%138,342,177.958,342,177.951410,983,843.0710,983,843.07PRM =17.95%1514,424,290.7314,424,290.73TIR17.22%WAAC9.98%CALCULO DEL WACCVAN$8,525,362.80WAAC = TMAR (% Capital Propio) + Ti (% Prstamo)TMAR = Costo de Capital14.09%* Los datos en el clculo de la TMAR fueron obtenidos de la pagina www.yahoo.com/financeTi = Tasa de inters del Prstamo10%* Los datos para el clculo de la PRM fueron otorgados por el Econ. Washington Macas.% Capital Propio0.46% Prstamo0.35WAAC =9.98%

Periodo recuperacionInversionesInversin Inicial9,393,911.65Nuevas Inversiones97,448.00Total9,491,359.65AosFlujo OperacionalValor PresenteFlujo Operacional Acumulado y Actualizado1190,604.15173,309.43173,309.432301,393.37249,180.11422,489.543444,566.74334,200.03756,689.574631,852.99431,892.241,188,581.815699,188.92434,553.981,623,135.796997,092.94563,475.032,186,610.8171,414,396.21726,774.962,913,385.7781,950,568.26911,338.803,824,724.5792,651,085.141,126,243.314,950,967.88103,565,611.361,377,312.196,328,280.07114,668,597.081,639,738.607,968,018.66126,314,512.532,016,591.329,984,609.98138,342,177.952,422,408.3412,407,018.321410,983,843.072,900,093.9015,307,112.221514,424,290.733,462,916.7218,770,028.94

RBCANEXO 6.4RELACION BENEFICIO - COSTOIngresosEgresosAo 1838,973.86648,369.71Ao 21,019,833.31718,439.95Ao 31,254,707.32810,140.58Ao 41,559,795.40927,942.41Ao 51,956,156.791,256,967.87RCB =VAIB=24,421,005.46=2.05Ao 62,459,838.441,462,745.50VACB11,896,313.30Ao 73,129,090.261,714,694.05Ao 83,998,849.032,048,280.77Ao 95,129,261.462,478,176.32Ao 106,598,518.193,032,906.83Ao 118,508,266.893,839,669.81Ao 1210,990,649.474,676,136.94Ao 1314,217,450.275,875,272.32Ao 1418,411,988.847,428,145.77Ao 1523,864,580.449,440,289.71

analisissensibilidad ANEXO 6.5ANALISIS DE SENSIBILIDADANLISIS DE RIESGO POR ESCENARIOSEscenariosVANTIRSituacin inicial$8,525,362.8017.22%Escenario 110% Aumento en el precio final$3,925,513.9318.07%Escenario 210% Disminucin en el precio final$1,743,662.3916.00%Escenario 35% Aumento en toneladas de produccion$3,023,538,303.0597.90%Escenario 45% Disminucin toneladas de produccin($7,843,748.72)-Escenario 1Escenario 2Escenario 3Escenario 4AoFlujo de CajaFlujo de Caja ActualizadoFlujo de Caja Actualizado y AcumuladoFlujo de CajaFlujo de Caja ActualizadoFlujo de Caja Actualizado y AcumuladoFlujo de CajaFlujo de Caja ActualizadoFlujo de Caja Actualizado y AcumuladoFlujo de CajaFlujo de Caja ActualizadoFlujo de Caja Actualizado y Acumulado0-9,392,967.48-9,392,967.48-9,392,967.48-9,392,967.48-9,392,967.48-9,392,967.48-9,392,967.48-9,392,967.48-9,392,967.48-9,392,967.48-9392967.484-9392967.4841286,561.18251,182.17-9,141,785.31248,416.71217,747.04-9,175,220.44486,675.91426,590.62-8,966,376.87151,131.31132466.747172275-9260500.736827732369,241.83283,696.39-8,858,088.93315,791.27242,629.18-8,932,591.261,092,066.57957,239.40-8,009,137.47135,995.08104478.764243624-9156021.97258413486,998.78327,976.12-8,530,112.80411,740.35277,292.29-8,655,298.982,617,892.571,763,056.30-6,246,081.17123,149.6082925.9106628617-9073096.061921244655,522.59386,966.59-8,143,146.21549,186.66324,194.61-8,331,104.366,463,031.023,815,241.68-2,430,839.50112,422.5466353.3851112021-9006742.676810045867,144.75448,692.56-7,694,453.65716,515.32370,751.35-7,960,353.0116,119,542.488,340,843.595,910,004.1073,938.6638250.1978226447-8968492.4789873961,193,037.15541,106.42-7,153,347.23979,271.67444,152.29-7,516,200.7140,495,222.6218,366,758.2847,530.1021551.7867389633-8946940.6922484371,689,606.98671,716.27-6,481,630.961,385,840.82550,951.69-6,965,249.02101,932,406.1940,524,013.2845,173.5417953.5791044514-8928987.1131439882,388,970.51832,496.50-5,649,134.461,956,901.43681,931.23-6,283,317.80256,631,164.9689,429,545.0735,836.0512483.5883891477-8916503.5247548393,388,058.671,034,889.55-4,614,244.912,773,077.19847,042.18-5,436,275.62646,197,616.74197,382,402.7326,568.398112.170561686-8908391.35419315104,814,685.111,289,087.57-3,325,157.343,938,931.481,054,612.61-4,381,663.011,627,201,758.93435,668,276.5417,158.624592.0486999896-8903799.30549316114,720,812.481,107,905.54-2,217,251.803,845,058.85902,378.99-3,479,284.011,627,107,886.30381,858,388.93-76,714.01-17994.9779468076-8921794.28343996124,806,867.59988,825.36-1,228,426.433,931,113.96808,673.24-2,670,610.771,627,193,941.40334,731,634.149,341.091920.5552086102-8919873.72823135134,802,363.20865,932.21-362,494.223,926,609.58708,021.77-1,962,589.001,627,189,437.02293,404,661.034,836.71871.629043888-8919002.09918746144,797,408.38758,240.60395,746.383,921,654.76619,825.88-1,342,763.121,627,184,482.20257,179,968.98-118.11-18.655834585-8919020.75502205154,791,958.08663,872.703,916,204.45542,546.74-800,216.391,627,179,031.90225,427,626.37-5,568.41-770.9346671334-8919791.68968918164,785,962.75581,182.553,910,209.12474,835.56-325,380.821,627,173,036.57197,595,473.36-11,563.74-1403.2568650889-8921194.94655427174,779,367.88508,727.443,903,614.25415,510.1290,129.291,627,166,441.70173,199,520.11-18,158.61-1931.4066987272-8923126.353253184,772,113.53445,242.823,896,359.90363,534.161,627,159,187.35151,815,530.47-25,412.96-2369.184332507-8925495.53758551194,764,133.74389,620.283,888,380.11317,999.421,627,151,207.56133,071,644.78-33,392.75-2728.6521064018-8928224.18969191204,755,355.98340,888.303,879,602.35278,109.791,627,142,429.79116,641,913.41-42,170.52-3020.3503570582-8931244.54004897214,745,700.43298,195.333,869,946.80243,167.491,627,132,774.25102,240,628.70-51,826.06-3253.4865421834-8934498.02659115224,735,079.33260,794.983,859,325.71212,560.911,627,122,153.1589,617,356.64-62,447.16-3436.1009667299-8937934.12755788234,723,396.13228,033.053,847,642.50185,753.981,627,110,469.9478,552,581.99-74,130.37-3575.2120020214-8941509.3395599244,710,544.60199,336.123,834,790.97162,276.851,627,097,618.4268,853,891.01-86,981.89-3676.9433318552-8945186.28289176254,696,407.92174,201.603,820,654.29141,717.691,627,083,481.7360,352,625.48-101,118.58-3746.6354466173-8948932.91833837VAN3,925,513.931,743,662.393,023,538,303.05-7843748.72323462Perodo Recuperacin Inversin14 aos aprox17 aos aprox5 aos aproxTIR18.07%16.00%97.90%

Ratios INDICES FINANCIEROSAo 0Ao 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Ao 6COMPOSICION DE ACTIVOSACTIVO CORREITNE/ACTIVOS TOTALES2.54%5.97%10.76%16.95%23.08%30.72%ACTIVO FIJO/ACTIVOS TOTALES96.86%93.43%88.67%82.51%76.40%69.28%RENTABILIDADTIR17.22%Margen Utilidad BrutaVENTAS-CTO VTAS/VENTAS0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%Retorno sobre activosUTILIDAD NETA/TOTAL ACTIVOS-0.07%1.21%2.77%4.62%6.84%9.57%Retorno sobre ventasUTILIDAD NETA/VENTAS NETAS-0.93%12.55%23.18%31.66%38.40%44.87%Retorno sobre capitalUTILIDAD NETA/CAPITAL-0.14%2.48%5.86%10.29%16.08%24.26%VAN$8,525,362.80LIQUIDEZIndice de LiquidezACT. CIRCULANTE/ACT TOTAL2.54%5.97%10.76%16.95%23.08%30.72%LIQUIDEZLiquidez CorrienteActivo Corriente/Pasivo CorrientePrueba Acida(Activo Corriente - Inventarios)/Pasivo CorrienteSOLVENCIAEndeudamiento del ActivoPasivo Total/Activo TotalEndeudamiento PatrimonialPasivo Total/PatrimonioEndeudamiento del Activo FijoPatrimonio/Activo Fijo NetoApalancamientoActivo Total/PatrimonioApalancamiento Financiero(Utilidad Antes de Int/Utilidad antes de Int e Imp)*ApalancamientoGESTIONRotacion de CarteraVentas Netas/Ctas. x CobrarPeriodo Medio de Cobranza(Ctas. y Doc. x Cobrar * 365)/Ventas NetasPeriodo Medio de Pago(Ctas. y Doc. x Pagar * 365)/InventariosGASTOSImpacto Gtos. Administrativos y de VentasGtos. Administrativos y de Ventas/VentasImpacto de la Carga FinancieraGastos Financieros/VentasRENTABILIDADMargen Bruto(Ventas Netas - Costo de Ventas)/Ventas NetasMargen OperacionalUtilidad Operacional/Ventas NetasRentabilidad Neta de Ventas(Margen Neto)Utilidad Neta/Ventas Netas

Inversion TotalANEXO 5.1ANEXO 5.2INVERSIN TOTAL DEL PROYECTOINVERSIN TOTAL DEL PROYECTODescripcinCantidadCosto UnitarioCostos TotalesDescripcinCantidadCosto UnitarioCostos Totales2.1Inversin Activos Intangibles51,500.002.1Inversin Activos Intangibles51,500.00Estudio de Mercado1,500.002.1.1Estudio de Mercado1,500.00FinanciamientoEstudio de Obra Civil y diseo definitivo15,000.002.1.2Estudio de Obra Civil y diseo definitivo15,000.00ConceptoPorcentajeValorPermisos, trmites, impuestos, escrituras35,000.002.1.3Permisos, trmites, impuestos, escrituras35,000.00Capital Propio45%4,227,260.24Donaciones20%1,878,782.332.2Obra civil muelles6,404,500.002.2Inversin en Infraestructura8,436,500.00Deuda35%3,287,869.082.2.1Acceso desde la poblacin, 200 m135,000.002.2.1Acceso desde la poblacin, 200 m135,000.00Total100%9,393,911.65Excavaciones 3.000m2 x $515,000.002.2.2Va de Acceso889,000.00Relleno 6000 m 3 x $1060,000.002.2.3Muelle tramo (1)583,500.00Compactacin 6000 m3 x $1018,000.002.2.4Muelle tramo (2)2,495,000.00Lastrado 1000 m 3 x $1010,000.002.2.5Muelle Tramo ( 3 )2,302,000.00Pavimento 1600 m 2 x $2032,000.002.2.6Instalacin Elctrica70,000.00Inversiones2.2.7Obra civil marina1,046,000.00Inversin Inicial9,393,911.652.2.2Va de Acceso889,000.002.2.8Locales comerciales530,000.00Nuevas Inversiones97,448.00Nivelacin de terreno 300m x $309,000.002.2.9Instalacin de agua y sanitario28,000.00Total9,491,359.65Enrocado 40m3/m x 700 x $20560,000.002.2.10Oficina25,000.00Lastrado 5 m3 x1000x $20100,000.002.2.11Parqueo20,000.00Pavimento 1000x20x $10200,000.002.2.12Bodegas refrigerados ( 2 )35,000.00Bordillos 2000x$1020,000.002.2.13Varadero278,000.002.2.3Muelle tramo (1)583,500.002.3Inversin en Activos Fijos27,448.00Enrocado 19.500 m3 x $25487,500.002.3.1Equipos20,150.00Lastrado 300x10x0.5x $2030,000.00Montacarga115,000.0015,000.00Pavimento 3000 m2 x $2060,000.00Balanzas para peso de pesca extraida2600.001,200.00Bordillos 600 x $106,000.00Equipamiento movil/Radios10395.003,950.002.2.4Muelle tramo (2)2,495,000.002.3.2Equipos de oficina4,250.00Nivelacin del fondo 300 x 18m x 80432,000.00Computadoras4750.003,000.00Cosiccon 300 m ( 5.100 m3) $ 160 c/m816,000.00Aire Acondicionado1500.00500.00Recubrimiento 70%571,000.00Telefax1250.00250.00Recubrimiento aproximado 20%163,000.00Impresora- Copiadora1500.00500.00Botadura 6 tramos x 10.00060,000.00Acomodacin 6 tramos x 10.00060,000.002.3.3Muebles de Oficina2,580.00Relleno con arena 24.300243,000.00Escritorios43751,500.00Enrocado lateral 4*3/2 x 300x 2036,000.00Sillas de secretaria1160160.00Lastrado 300x10x1x 2060,000.00Sillas de gerencia1100100.00Pavimento 300 x 8x 2048,000.00Sillas de espera1200200.00Bordillos 600 x 106,000.00Silln2130260.00Archivadores3120360.002.2.5Muelle Tramo ( 3 )2,302,000.00Nivelacin fondo 200x 18 x80288,000.002.3.4Otros468.00Coisson ( 200m ) 5000 m 3 x 160800,000.00Microondas1148.00148.00Acero 70%560,000.00Mesa de cafetera1120120.00Recubrimiento aprox. 20%160,000.00Mini-Refrigerador1200200.00Botadura 4 tramos x 12.00048,000.00Colocacin x tramos x 12.00048,000.00Sub total8,515,448.00Relleno con arena 28600x10286,000.00Imprevistos 10%851,544.80Enrocado proteccion 4*3/2 x200x2024,000.00Total Inversin Fija35.0019,548.009,366,992.80Lastrado 200 x 1x 1 x2044,000.00Pavimento 200x 10 x 2040,000.00Capital de Operacin26,918.85Bordillo 400 x 104,000.00INVERSION TOTAL9,393,911.652.3Instalacin Elctrica70,000.00Subestacin, caseta, cable, Transf.35,000.00Iluminacin25,000.00Alimentacin locales10,000.002.4Obra civil marina1,046,000.00Nivelacin suelo 250 x 15 10300,000.00Caissons 250 m ( 1730 m ) x 160276,800.00Hierro 70%193,700.00Recubrimiento aporx. 20%35,500.00Botadura 5 tramos 800040,000.00Colocacin 5 tramos 800040,000.00Relleno arena 8000 x 1080,000.00Lastrado 250 x 8 x 1 x 2040,000.00Pavimento 250 x 7 x 2035,000.00Bordillo 250 x 205,000.002.5Locales comerciales530,000.00Relleno 2000x 2x $2080,000.00Locales 1500 x 300450,000.002.6Instalacin de agua y sanitario28,000.002000 m tubera x 36,000.00Tanque 250 m 35,000.00Volu. Ac. medidores2,000.003 Pozos septicos6,000.00Stl4,000.00Canalizacin3,000.00Accesorios2,000.002.7Oficina25,000.00Local 100 m225,000.002.8Parqueo20,000.00Relleno 350 m 2 x 1.5 x 2010,500.00Pavimento 300 x 206,000.00Acceso, sealizacin3,500.002.9Bodegas refrigerados ( 2 )35,000.00Instalacion 6000 x 212,000.00Instalaciones 4.000 x 28,000.00Aislamiento 7.500 x 215,000.002.10Varadero278,000.00Nivelacin fondo 40x15x6048,000.00Motor y bases29,000.00Winche, paleas y cables21,000.00Carro60,000.00Caisson120,000.002.11Equipos20,150.00Montacarga115,000.0015,000.00Balanzas para peso de pesca extraida2600.001,200.00Equipamiento movil/Radios10395.003,950.002.12Equipos de oficina4,250.00Computadoras4750.003,000.00Aire Acondicionado1500.00500.00Telefax1250.00250.00Impresora- Copiadora1500.00500.002.13Muebles de Oficina2,580.00Escritorios43751,500.00Sillas de secretaria1160160.00Sillas de gerencia1100100.00Sillas de espera1200200.00Silln2130260.00Archivadores3120360.002.14Otros468.00Microondas1148.00148.00Mesa de cafetera1120120.00Mini-Refrigerador1200200.00Sub total8,515,448.00Imprevistos 10%851,544.80Total Inversin Fija35.0019,548.009,366,992.80Capital de Operacin26,918.85INVERSION TOTAL9,393,911.65DescripcinCantidadCosto UnitarioCostos Totales2.1Inversin Activos Intangibles51,500.002.2Obra civil muelles6,404,500.002.2.1Acceso desde la poblacin, 200 m135,000.002.2.2Va de Acceso889,000.002.2.3Muelle tramo (1)583,500.002.2.4Muelle tramo (2)2,495,000.002.2.5Muelle Tramo ( 3 )2,302,000.002.3Instalacin Elctrica70,000.002.4Obra civil marina1,046,000.002.5Locales comerciales530,000.002.6Instalacin de agua y sanitario28,000.002.7Oficina25,000.002.8Parqueo20,000.002.9Bodegas refrigerados ( 2 )35,000.002.10Varadero278,000.002.11Equipos20,150.002.12Equipos de oficina4,250.002.13Muebles de Oficina2,580.002.14Otros468.00Sub total8,515,448.00Imprevistos 10%851,544.80Total Inversin Fija35.0019,548.009,366,992.80Capital de Operacin25,974.68INVERSION TOTAL9,392,967.48

Cap OperacionCAPITAL DE OPERACINAo 1, 1 mesDescripcinAo 11 mesesMateriales Directos7,000.00583.33Mano de Obra Directa51,840.004,320.00Costos Indirectos207,379.1517,281.60Gastos de Administracin54,150.564,512.55Gastos de Promocin2,656.50221.38TOTAL323,026.2126,918.85

AmortizacionANEXO 5.3INVERSIN TOTAL DEL PROYECTOAMORTIZACION COSTOS DE INFRAESTRUCTURAMONTO USD:3,287,869.08TASA DE INTERES:10.00%PLAZO TOTAL( Aos)15PAGOS ANUALES CON CAPITAL:11No. DividendoCapitalInteresDividendoSaldo4 AOS DE GRACIA3,287,869.081(328,786.91)(328,786.91)3,287,869.082(328,786.91)(328,786.91)3,287,869.083(328,786.91)(328,786.91)3,287,869.084(328,786.91)(328,786.91)3,287,869.081(177,423.75)(328,786.91)(506,210.65)3,110,445.332(195,166.12)(311,044.53)(506,210.65)2,915,279.213(214,682.73)(291,527.92)(506,210.65)2,700,596.484(236,151.01)(270,059.65)(506,210.65)2,464,445.475(259,766.11)(246,444.55)(506,210.65)2,204,679.376(285,742.72)(220,467.94)(506,210.65)1,918,936.657(314,316.99)(191,893.66)(506,210.65)1,604,619.668(345,748.69)(160,461.97)(506,210.65)1,258,870.979(380,323.56)(125,887.10)(506,210.65)878,547.4210(418,355.91)(87,854.74)(506,210.65)460,191.5011(460,191.50)(46,019.15)(506,210.65)0.00TOTAL(3,287,869.08)(2,280,448.11)(5,568,317.19)Ao 4Ao 5Ao 6Ao 7Ao 8Ao 9Ao 10Ao 11Ao 12Ao 13Ao 14Ao 15Ao 16Ao 17Ao 18Ao 19Ao 20Ao 21Ao 22Ao 23Ao 24Ao 25Totales506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.65506,210.658,605,581283,806.65290,855.12298,596.55307,100.01316,441.44326,704.41337,980.81350,371.72363,988.34378,952.97395,400.14413,477.820.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000Monton InicialAo 1Ao 2Ao 367,520.3172,896.4967,480.2873,985.4581,141.1489,012.4097,670.78107,195.00117,671.65129,195.96141,872.70155,817.110.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000Inversion Inicial3,287,869506,210.65506,210.65506,210.65857,537.61869,962.26872,287.49887,296.11903,793.24921,927.46941,862.24963,777.38987,870.641,014,359.581,043,483.491,075,505.580.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00Operacin y Mantenimiento266,219.15271,543.15277,388.35Administracin54,150.5658,189.7662,632.88Totales3,287,869826,580.36835,943.56846,231.88

EstimacionPendiente (m)Pendiente (m)Intercepto (b)XYAosToneladas Pesca% VariacinAO 1998Enero1.0049.11263.241999925.74Febrero2.0080.7020001,185.4228.05Marzo3.0014.7520012,863.59141.57Abril4.0037.7520021,771.83-38.13Mayo5.0022.2920032,817.8359.04Junio6.0010.99Promedio % Variacin47.63Julio7.009.00Agosto8.005.60Septiembre9.006.05Octubre10.004.50AosToneladas Pesca EstimadasNoviembre11.0012.0020043,663.18Diciembre12.0010.5120054,762.13AO 1998AO 1999Enero1.00103.07817.74220066,190.77Febrero2.00105.89320078,048.00Marzo3.0061.374200810,462.41Abril4.0090.945200913,601.13Mayo5.00132.716201017,681.47Junio6.0068.707201122,985.90Julio7.0093.368201229,881.68Agosto8.0066.709201338,846.18Septiembre9.0027.2010201450,500.03Octubre10.0041.5011201565,650.04Noviembre11.0020.8012201685,345.06Diciembre12.005.50132017110,948.57AO 2000AO 2000Enero13.0081.501,083.27142018144,233.14Febrero14.00266.90152019187,503.09Marzo15.0032.78Abril16.0084.97Mayo17.0029.54Junio18.0055.07Julio19.0021.16Agosto20.0016.28Septiembre21.0096.26Octubre22.00135.29Noviembre23.00101.35Diciembre24.00162.17AO 2001AO 2001Enero25.00349.202,863.59Febrero26.00185.03Marzo27.00227.48Abril28.00172.38Mayo29.00125.90Junio30.0026.07Julio31.0088.14Agosto32.0052.30Septiembre33.0013.58Octubre34.0018.71Noviembre35.00907.01Diciembre36.00697.79AO 2002AO 2002Enero37.00510.791,771.83Febrero38.00155.96Marzo39.00550.47Abril40.00146.96Mayo41.0065.96Junio42.0094.85Julio43.0078.07Agosto44.0033.12Septiembre45.0030.40Octubre46.0013.44Noviembre47.0023.16Diciembre48.0068.65AO 2003AO 2003Enero49.00145.002,817.83Febrero50.00235.99Marzo51.00151.40Abril52.0056.80Mayo53.0061.40Junio54.0090.88Julio55.0075.15Agosto56.00322.07Septiembre57.00152.28Octubre58.00640.29Noviembre59.00565.20Diciembre60.00321.37AO 2004AO 2004Enero61.00331.013,663.18Febrero62.00340.94Marzo63.00351.17Abril64.00361.70Mayo65.00372.56Junio66.00383.73Julio67.00395.24Agosto68.00407.10Septiembre69.00419.31Octubre70.00431.89Noviembre71.00444.85Diciembre72.00458.20AO 2005AO 2005Enero73.00471.94Febrero74.00486.10Marzo75.00500.68Abril76.00515.70Mayo77.00531.18Junio78.00547.11Julio79.00563.52Agosto80.00580.43Septiembre81.00597.84Octubre82.00615.78Noviembre83.00634.25Diciembre84.00653.284,762.131.00AO 2006AO 2006Enero85.00672.88Febrero86.00693.06Marzo87.00713.86Abril88.00735.27Mayo89.00757.33Junio90.00780.05Julio91.00803.45Agosto92.00827.55Septiembre93.00852.38Octubre94.00877.95Noviembre95.00904.29Diciembre96.00931.426,190.772.00AO 2007AO 2007Enero97.00959.36Febrero98.00988.14Marzo99.001,017.79Abril100.001,048.32Mayo101.001,079.77Junio102.001,112.16Julio103.001,145.53Agosto104.001,179.89Septiembre105.001,215.29Octubre106.001,251.75Noviembre107.001,289.30Diciembre108.001,327.988,048.003.00AO 2008AO 2008Enero109.001,367.82Febrero110.001,408.86Marzo111.001,451.12Abril112.001,494.66Mayo113.001,539.49Junio114.001,585.68Julio115.001,633.25Agosto116.001,682.25Septiembre117.001,732.72Octubre118.001,784.70Noviembre119.001,838.24Diciembre120.001,893.3810,462.414.00AO 2009AO 2009Enero121.001,950.19Febrero122.002,008.69Marzo123.002,068.95Abril124.002,131.02Mayo125.002,194.95Junio126.002,260.80Julio127.002,328.62Agosto128.002,398.48Septiembre129.002,470.44Octubre130.002,544.55Noviembre131.002,620.89Diciembre132.002,699.5113,601.135.00AO 2010AO 2010Enero133.002,780.50Febrero134.002,863.91Marzo135.002,949.83Abril136.003,038.33Mayo137.003,129.48Junio138.003,223.36Julio139.003,320.06Agosto140.003,419.66Septiembre141.003,522.25Octubre142.003,627.92Noviembre143.003,736.76Diciembre144.003,848.8617,681.476.00AO 2011AO 2011Enero145.003,964.33Febrero146.004,083.26Marzo147.004,205.75Abril148.004,331.93Mayo149.004,461.88Junio150.004,595.74Julio151.004,733.61Agosto152.004,875.62Septiembre153.005,021.89Octubre154.005,172.55Noviembre155.005,327.72Diciembre156.005,487.5622,985.907.00AO 2012AO 2012Enero157.005,652.18Febrero158.005,821.75Marzo159.005,996.40Abril160.006,176.29Mayo161.006,361.58Junio162.006,552.43Julio163.006,749.00Agosto164.006,951.47Septiembre165.007,160.01Octubre166.007,374.82Noviembre167.007,596.06Diciembre168.007,823.9429,881.688.00AO 2013AO 2013Enero169.008,058.66Febrero170.008,300.42Marzo171.008,549.43Abril172.008,805.92Mayo173.009,070.09Junio174.009,342.20Julio175.009,622.46Agosto176.009,911.14Septiembre177.0010,208.47Octubre178.0010,514.72Noviembre179.0010,830.16Diciembre180.0011,155.0738,846.189.00AO 2014AO 2014Enero181.0011,489.72Febrero182.0011,834.41Marzo183.0012,189.45Abril184.0012,555.13Mayo185.0012,931.78Junio186.0013,319.74Julio187.0013,719.33Agosto188.0014,130.91Septiembre189.0014,554.84Octubre190.0014,991.48Noviembre191.0015,441.23Diciembre192.0015,904.4650,500.0310.00AO 2015AO 2015Enero193.00Febrero194.00Marzo195.00Abril196.00Mayo197.00Junio198.00Julio199.00Agosto200.00Septiembre201.00Octubre202.00Noviembre203.00Diciembre204.0065,650.0411.00AO 2016AO 2016Enero205.00Febrero206.00Marzo207.00Abril208.00Mayo209.00Junio210.00Julio211.00Agosto212.00Septiembre213.00Octubre214.00Noviembre215.00Diciembre216.0085,345.0612.00AO 2017AO 2017Enero217.00Febrero218.00Marzo219.00Abril220.00Mayo221.00Junio222.00Julio223.00Agosto224.00Septiembre225.00Octubre226.00Noviembre227.00Diciembre228.00110,948.5713.00AO 2018AO 2018Enero229.00Febrero230.00Marzo231.00Abril232.00Mayo233.00Junio234.00Julio235.00Agosto236.00Septiembre237.00Octubre238.00Noviembre239.00Diciembre240.00144,233.1414.00AO 2019AO 2019Enero241.00Febrero242.00Marzo243.00Abril244.00Mayo245.00Junio246.00Julio247.00Agosto248.00Septiembre249.00Octubre250.00Noviembre251.00Diciembre252.00187,503.0915.00AO 2020AO 2020Enero253.00Febrero254.00Marzo255.00Abril256.00Mayo257.00Junio258.00Julio259.00Agosto260.00Septiembre261.00Octubre262.00Noviembre263.00Diciembre264.00AO 2021AO 2021Enero265.00Febrero266.00Marzo267.00Abril268.00Mayo269.00Junio270.00Julio271.00Agosto272.00Septiembre273.00Octubre274.00Noviembre275.00Diciembre276.00AO 2022AO 2022Enero277.00Febrero278.00Marzo279.00Abril280.00Mayo281.00Junio282.00Julio283.00Agosto284.00Septiembre285.00Octubre286.00Noviembre287.00Diciembre288.00AO 2023AO 2023Enero289.00Febrero290.00Marzo291.00Abril292.00Mayo293.00Junio294.00Julio295.00Agosto296.00Septiembre297.00Octubre298.00Noviembre299.00Diciembre300.00AO 2024AO 2024Enero301.00Febrero302.00Marzo303.00Abril304.00Mayo305.00Junio306.00Julio307.00Agosto308.00Septiembre309.00Octubre310.00Noviembre311.00Diciembre312.00AO 2025AO 2025Enero313.00Febrero314.00Marzo315.00Abril316.00Mayo317.00Junio318.00Julio319.00Agosto320.00Septiembre321.00Octubre322.00Noviembre323.00Diciembre324.00AO 2026AO 2026Enero325.00Febrero326.00Marzo327.00Abril328.00Mayo329.00Junio330.00Julio331.00Agosto332.00Septiembre333.00Octubre334.00Noviembre335.00Diciembre336.00AO 2027AO 2027Enero337.00Febrero338.00Marzo339.00Abril340.00Mayo341.00Junio342.00Julio343.00Agosto344.00Septiembre345.00Octubre346.00Noviembre347.00Diciembre348.00AO 2028AO 2028Enero349.00Febrero350.00Marzo351.00Abril352.00Mayo353.00Junio354.00Juli