Informe.ppt [Modo de compatibilidad] - adinelsa.com.pe · INFORME GERENCIAL Al 31 de DICIEMBRE de...

23
1 INFORME GERENCIAL Al 31 de DICIEMBRE de 2010 Gerencia de Administración y Finanzas MARZO 2011

Transcript of Informe.ppt [Modo de compatibilidad] - adinelsa.com.pe · INFORME GERENCIAL Al 31 de DICIEMBRE de...

1

INFORME GERENCIALAl 31 de DICIEMBRE de 2010

Gerencia de Administración y Finanzas

MARZO 2011

2

INDICEDICIEMBRE- 2010

1. ESTADOS FINANCIEROS PAG.

- Balance General Respecto a su Marco Aprobado. 3

- Estados de Ganancia y Pérdidas a su Marco Aprobado. 4

- Balance General Respecto a la Ejecución Marzo 2009 5

- Estados de Ganancia y Pérdidas Respecto a la Ejecución Marzo 2009 6

- Estados de Ganancia y Pérdidas por Unidad de Negocio 7

- Estados de Ganancia y Pérdidas por municipalidades y otros 13

2. ESTADO PRESUPUESTAL- Ejecución Presupuestal 17

- Plan Anual de Adquisiciones y Contrataciones 20

3. RECURSOS FINANCIEROS- Recursos Financieros 21

- Ingresos y Egresos de Caja Bancos 22

4. PLAN OPERATIVO

- Ejecución a DICIEMBRE 2010 23

3

BALANCE GENERALEjecución al mes de DICIEMBRE del 2010 respecto a su marco

aprobado

ACTIVO CORRIENTECaja-Bancos y Valores Negociables 38 644 8.81% 49 150 10.98% 10 506 27.19%Otros activos corrientes 18 858 4.30% 21 214 4.74% 2 356 12.49%Total activo corriente 57 502 13.11% 70 364 15.72% 12 862 22.37%ACTIVO NO CORRIENTEInmb. Maq. y equipo, neto 359 191 81.92% 356 401 79.60% (2 790) -0.78%Otros activos no corrientes 21 789 4.97% 20 958 4.68% ( 831) -3.81%Total activo no corriente 380 980 86.89% 377 359 84.28% (3 621) -0.95%ACTIVO TOTAL 438 482 100.00% 447 723 100.00% 9 241 2.11%

PASIVO CORRIENTECuentas por pagar 1 265 0.29% 3 930 0.88% 2 665 210.70%Otros pasivos corrientes 867 0.20% 1 314 0.29% 447 51.56%Total pasivo corriente 2 132 0.49% 5 244 1.17% 3 112 145.98%PASIVO NO CORRIENTEOtras pasivos no corrientes 0 0.00% 26 506 5.92% 26 506 0.00%

Ingresos Diferidos 780 0.18% 780 0.17% 0 0.00%

Impto. a la renta y participación diferida 1 051 0.24% 716 0.16% ( 335) -31.87%Total pasivo no corriente 1 831 0.42% 28 002 6.25% 26 171 1429.33%PASIVO TOTAL 3 963 0.90% 33 246 7.43% 29 283 738.92%PATRIMONIOCapital 572 424 130.55% 545 638 121.87% (26 786) -4.68%Resultados acumulados (137 905) -31.45% (131 161) -29.30% 6 744 -4.89%PATRIMONIO TOTAL 434 519 99.10% 414 477 92.57% (20 042) -4.61%TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 438 482 100.00% 447 723 100.00% 9 241 2.11%

2010 2010%

Ejecución Variación%

(En miles de nuevos soles)

Presupuesto%

Los Activos fueron mayores en 2.11% en relación a su marco aprobado debido al incremento del efectivo y equivalente de efectivo por postergación delpresupuesto de inversiones, al incremento de otros activos corrientes por los mayores saldos en facturas por cobrar a empresas relacionadas y clientes de los SFD,así como mayores saldos en anticipos a proveedores, parcialmente compensado con la disminución en el rubro Inmuebles Maquinarias y Equipo y Otros activos noCorrientes.

Los Pasivos fueron mayores en 738.92% en relación a su marco aprobado por los mayores saldos en Otras Cuentas Por Pagar debido al reconocimiento de deudapor las Centrales Hidroeléctricas El Muyo y La Pelota en aplicación del D.S.Nº 068-2010-EM de fecha 21 de diciembre 2010.

El Patrimonio fue menor en 4.61% con relación a su marco aprobado principalmente por la disminución del Capital por efecto de la aplicación del D.S. Nº 068-2010-EM, así como por el incremento de las pérdidas acumuladas, parcialmente compensado con la disminución de la pérdida del periodo.

4

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDASEjecución al mes de DICIEMBRE del 2010 respecto a su marco aprobado

Ingresos Totales 50 605 100.00% 52 039 100.00% 1 434 2.83%

Costo de Ventas variable (44 349) -87.64% (44 101) -84.75% 247 -0.56%

Costo Fijo - Depreciación (13 604) -26.88% (13 488) -25.92% 116 -0.85%

Costo Mantenimientos especiales y otros (1 708) -3.38% (1 650) -3.17% 58 -3.42%

Pérdida Bruta (9 056) -17.90% (7 200) -13.84% 1 856 -20.50%

Gastos administrativos (5 077) -10.03% (2 922) -5.62% 2 155 -42.45%

Gastos comerciales (3 416) -6.75% (3 260) -6.26% 156 -4.57%

Resultado Operativo (17 549) -34.68% (13 382) -25.71% 4 167 -23.75%

Ingresos Financieros 1 175 2.32% 1 855 3.56% 680 57.87%

Egresos Financieros ( 32) -0.06% ( 26) -0.05% 6 -18.75%

Otros Ingresos (egresos) 5 196 10.27% 7 427 14.27% 2 231 42.94%

Resultado no Operativo 6 339 12.53% 9 256 17.79% 2 917 46.02%

Resultado del Ejercicio (11 210) -22.15% (4 126) -7.93% 7 084 -63.19%

2010201020102010 2010201020102010

(En miles de nuevos soles)PresupuestoPresupuestoPresupuestoPresupuesto %%%% EjecuciónEjecuciónEjecuciónEjecución %%%% VariaciónVariaciónVariaciónVariación %%%%

La Pérdida Bruta fue menor en 20.50% en relación a su marco aprobado, como consecuencia de los mayores ingresos por ventas, principalmente eninstalaciones operadas por municipalidades y por los menores costos por depreciación de activos y primas de seguros presupuestados.

El Resultado Operativo (Pérdida) fue menor en 23.75% en relación a su marco aprobado, debido a lo antes mencionado y a que los Gastos deAdministración y Ventas fueron menores en relación al marco aprobado, debido a consultorías, otros servicios y viajes no ejecutados, así como porque los costos del personal que administra los SFD fueron considerados presupuestalmente como gastos de ventas, los mismos que contablemente sehan registrado como costo de ventas.

El Resultado del Ejercicio (Pérdida) fue menor en 63.19% en relación a la pérdida considerada en el marco aprobado, como consecuencia de loantes mencionado y de los mayores ingresos por Participaciones de SER-Amazonas Cajamarca así como por el incremento de los ingresos financierosdebido a las mejores tasas conseguidas en las colocaciones de los depósitos a plazo que lo previsto.

5

BALANCE GENERALEvaluación de la Ejecución al mes de DICIEMBRE del 2010 respecto a la ejecución DICIEMBRE

2009

ACTIVO CORRIENTECaja-Bancos y Valores Negociables 51 028 11.35% 49 150 10.98% (1 878) -3.68%Otros activos corrientes 14 853 3.30% 21 214 4.74% 6 361 42.83%Total activo corriente 65 881 14.65% 70 364 15.72% 4 483 6.80%ACTIVO NO CORRIENTEInmb. Maq. y equipo, neto 362 651 80.63% 356 401 79.60% (6 250) -1.72%Otros activos no corrientes 21 249 4.72% 20 958 4.68% ( 291) -1.37%Total activo no corriente 383 900 85.35% 377 359 84.28% (6 541) -1.70%ACTIVO TOTAL 449 781 100.00% 447 723 100.00% (2 058) -0.46%

PASIVO CORRIENTECuentas por pagar 992 0.22% 3 930 0.88% 2 938 296.21%Otros pasivos corrientes 3 640 0.81% 1 314 0.29% (2 326) -63.90%Total pasivo corriente 4 632 1.03% 5 244 1.17% 612 13.22%PASIVO NO CORRIENTEOtras pasivos no corrientes 0 0.00% 26 506 5.92% 26 506 0.00%

Ingresos Diferidos 780 0.17% 780 0.17% 0 0.00%

Impto. a la renta y participación diferida 1 051 0.23% 716 0.16% ( 335) -31.87%Total pasivo no corriente 1 831 0.41% 28 002 6.25% 26 171 1429.33%PASIVO TOTAL 6 463 1.44% 33 246 7.43% 26 783 414.41%PATRIMONIOCapital 568 751 126.45% 545 638 121.87% (23 113) -4.06%Resultados acumulados (125 433) -27.89% (131 161) -29.30% (5 728) 4.57%PATRIMONIO TOTAL 443 318 98.56% 414 477 92.57% (28 841) -6.51%TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 449 781 100.00% 447 723 100.00% (2 057) -0.46%

(En miles de nuevos soles)EjecuciónEjecuciónEjecuciónEjecución %%%% EjecuciónEjecuciónEjecuciónEjecución %%%% VariaciónVariaciónVariaciónVariación2009200920092009 2010201020102010 %%%%

Los Activos fueron menores en 0.46% respecto a la ejecución al mes de diciembre del año 2009 lo cual se explica por la disminución de Inmuebles,Maquinaria y Equipo por efecto de la depreciación, compensado con el incremento de Otros Activos Corrientes por mayores saldos en facturas porcobrar a empresas relacionadas y clientes de los Sistemas Fotovoltaicos Domiciliarios.

Los Pasivos fueron mayores en 414.41% respecto a la ejecución al mes de diciembre del 2009 lo cual se explica por aumento de los Otros Pasivo NoCorrientes por el reconocimiento de la deuda por las CH El Muyo y La Pelota por S/ 26,787 mil.

El Patrimonio fue menor en 6.51% respecto a la ejecución al mes de diciembre del año, lo que se explica por la disminución del Capital Adicional porefecto del reconocimiento de deuda antes referida en aplicación del D.S. Nº 068-2010-EM.

6

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDASEvaluación de la Ejecución al mes de DICIEMBRE del 2010 respecto a la ejecución DICIEMBRE

2009

Ingresos Totales 53 439 100.00% 52 039 100.00% (1 400) -2.62%

Costo de Ventas variable (45 240) -84.66% (44 101) -84.75% 1 139 -2.52%Costo Fijo - Depreciación (13 433) -25.14% (13 488) -25.92% ( 55) 0.41%Costo Mantenimientos especiales y otros (1 543) -2.89% (1 650) -3.17% ( 106) 6.89%Pérdida BrutaPérdida BrutaPérdida BrutaPérdida Bruta (6 777) -12.68% (7 200) -13.84% ( 422) 6.23%Gastos administrativos (3 035) -5.68% (2 922) -5.62% 113 -3.72%Gastos comerciales (3 120) -5.84% (3 260) -6.26% ( 140) 4.49%Resultado OperativoResultado OperativoResultado OperativoResultado Operativo (12 932) -24.20% (13 382) -25.71% ( 449) 3.48%Ingresos Financieros 2 646 4.95% 1 855 3.56% ( 791) -29.89%

Egresos Financieros ( 34) -0.06% ( 26) -0.05% 8 -23.53%Otros Ingresos (egresos) 5 636 10.55% 7 427 14.27% 1 791 31.78%Total otros Ingresos y EgresosTotal otros Ingresos y EgresosTotal otros Ingresos y EgresosTotal otros Ingresos y Egresos 8 248 15.43% 9 256 17.79% 1 008 12.22%Resultado del EjercicioResultado del EjercicioResultado del EjercicioResultado del Ejercicio (4 684) -8.77% (4 126) -7.93% 559 -11.92%

(En miles de nuevos soles)EjecuciónEjecuciónEjecuciónEjecución EjecuciónEjecuciónEjecuciónEjecución%%%% VariaciónVariaciónVariaciónVariación2010201020102010 %%%% %%%%2009200920092009

La Pérdida Bruta se incremento en 6.23% respecto a la ejecución al mes de diciembre del año 2009 como consecuencia de los menores ingresos operacionalespor la no facturación a Electro Oriente S.A.(ELORSA) de la cesión de activos por cambio de modalidad de contrato con ELORSA, compensado en parte por noregistrarse en el 2010 costo de venta la provisión por transferencia al MEF.

El Resultado Operativo (Pérdida) fue mayor en 3.48% en relación a la ejecución diciembre 2009, debido a la mayor Pérdida Bruta antes mencionada.

El Resultado del Ejercicio (Pérdida) muestra una disminución porcentual de 11.92% en relación a la perdida a diciembre 2009 debido a los mayores ingresos porParticipaciones del SER-Amazonas Cajamarca que compensaron la mayor Pérdida Operativa antes mencionada, así como los menores ingresos financieros pormenores tasas de intereses obtenidos.

7

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR UNIDAD DE NEGOCIOPor el período del 01 de enero al 31 de DICIEMBRE del 2009 vs

2010(Expresado en miles de nuevos soles)2009200920092009 %%%% 2010201020102010 %%%% 2009200920092009 %%%% 2010201020102010 %%%% 2009200920092009 %%%% 2010201020102010 %%%% 2009200920092009 %%%% 2010201020102010 %%%% 2009200920092009 %%%% 2010201020102010 %%%%Ingreso por Sistemas de Generación 1,679 10.91% 1,178 7.58% 73 0.49% 134 0.83% 1,737 43.33% 1,337 34.43% 3,489 8.57% 2,649 6.30%Ingreso por Sistemas de Transmisión 383 2.49% 406 2.61% 954 15.00% 918 14.12% 432 2.89% 755 4.69% 1,769 4.34% 2,079 4.94%Ingreso por Sistemas de Distribución 13,333 86.61% 13,961 89.81% 5,404 85.00% 5,584 85.88% 14,448 96.62% 15,226 94.48% 2,272 56.67% 2,546 65.57% 35,457 87.09% 37,317 88.75%Ingresos por Sistemas Aislados y Otros 0 0.00% 0 0.00%15,39515,39515,39515,395 100.00%100.00%100.00%100.00% 15,54515,54515,54515,545 100.00%100.00%100.00%100.00% 6,3586,3586,3586,358 100.00%100.00%100.00%100.00% 6,5026,5026,5026,502 100.00%100.00%100.00%100.00% 14,95314,95314,95314,953 100.00%100.00%100.00%100.00% 16,11516,11516,11516,115 100.00%100.00%100.00%100.00% 4,0094,0094,0094,009 100.00%100.00%100.00%100.00% 3,8833,8833,8833,883 100.00%100.00%100.00%100.00% 40,71540,71540,71540,715 100.00%100.00%100.00%100.00% 42,04542,04542,04542,045 100.00%100.00%100.00%100.00%Operación Sistema de Generación 308 2.00% 233 1.50% 11 0.07% 12 0.07% 256 6.39% 192 4.94% 575 1.41% 437 1.04%Operación Sistema de Transmisión 579 3.76% 544 3.50% 314 4.94% 296 4.55% 303 2.03% 283 1.76% 1,196 2.94% 1,123 2.67%Operación Sistema de Distribución 11,278 73.26% 11,521 74.11% 5,097 80.17% 5,227 80.39% 12,730 85.13% 13,438 83.39% 1,861 46.42% 2,076 53.46% 30,966 76.06% 32,262 76.73%Operación Sistemas Aislados y OtrosSuministros 12,16512,16512,16512,165 79.02%79.02%79.02%79.02% 12,29812,29812,29812,298 79.11%79.11%79.11%79.11% 5,4115,4115,4115,411 85.11%85.11%85.11%85.11% 5,5235,5235,5235,523 84.94%84.94%84.94%84.94% 13,04413,04413,04413,044 87.23%87.23%87.23%87.23% 13,73313,73313,73313,733 85.22%85.22%85.22%85.22% 2,1172,1172,1172,117 52.81%52.81%52.81%52.81% 2,2682,2682,2682,268 58.41%58.41%58.41%58.41% 32,73732,73732,73732,737 80.41%80.41%80.41%80.41% 33,82233,82233,82233,822 80.44%80.44%80.44%80.44%Depreciaciones 3,356 21.80% 3,361 21.62% 892 14.03% 833 12.81% 2,484 16.61% 2,495 15.48% 1,289 32.15% 1,293 33.30% 8,021 19.70% 7,982 18.98%Seguros 471 3.06% 504 3.24% 101 1.59% 108 1.66% 333 2.23% 356 2.21% 169 4.22% 180 4.64% 1,074 2.64% 1,148 2.73%Mantenimientos 0 0.00% 0 0.00% 29 0.46% 0 0.00% 43 0.29% 0 0.00% 32 0.80% 102 2.63% 104 0.26% 102 0.24%Vigilancia 15,99215,99215,99215,992 103.88%103.88%103.88%103.88% 16,16316,16316,16316,163 103.98%103.98%103.98%103.98% 6,4336,4336,4336,433 101.18%101.18%101.18%101.18% 6,4646,4646,4646,464 99.42%99.42%99.42%99.42% 15,90415,90415,90415,904 106.36%106.36%106.36%106.36% 16,58416,58416,58416,584 102.91%102.91%102.91%102.91% 3,6073,6073,6073,607 89.97%89.97%89.97%89.97% 3,8433,8433,8433,843 98.97%98.97%98.97%98.97% 41,93641,93641,93641,936 103.00%103.00%103.00%103.00% 43,05443,05443,05443,054 102.40%102.40%102.40%102.40%-597-597-597-597 -3.88%-3.88%-3.88%-3.88% -618-618-618-618 -3.98%-3.98%-3.98%-3.98% -75-75-75-75 -1.18%-1.18%-1.18%-1.18% 38383838 0.58%0.58%0.58%0.58% -951-951-951-951 -6.36%-6.36%-6.36%-6.36% -469-469-469-469 -2.91%-2.91%-2.91%-2.91% 402402402402 10.03%10.03%10.03%10.03% 40404040 1.03%1.03%1.03%1.03% -1,221-1,221-1,221-1,221 -3.00%-3.00%-3.00%-3.00% -1,009-1,009-1,009-1,009 -2.40%-2.40%-2.40%-2.40%Ingresos por medidores 64 1.60% 7 0.18% 64 0.16% 7 0.02%Egresos por Medidores 118 2.94% 15 0.39% 118 0.29% 15 0.04%-597-597-597-597 -3.88%-3.88%-3.88%-3.88% -618-618-618-618 -3.98%-3.98%-3.98%-3.98% -75-75-75-75 -1.18%-1.18%-1.18%-1.18% 38383838 0.58%0.58%0.58%0.58% -951-951-951-951 -6.36%-6.36%-6.36%-6.36% -469-469-469-469 -2.91%-2.91%-2.91%-2.91% 348348348348 8.68%8.68%8.68%8.68% 32323232 0.82%0.82%0.82%0.82% -1,275-1,275-1,275-1,275 -3.13%-3.13%-3.13%-3.13% -1,017-1,017-1,017-1,017 -2.42%-2.42%-2.42%-2.42%

Total Ingresos por VentasTotal Ingresos por VentasTotal Ingresos por VentasTotal Ingresos por VentasIng

reso

s p

or

Ven

tas

Var

iab

les

ELECTROCENTROELECTROCENTROELECTROCENTROELECTROCENTRORubrosRubrosRubrosRubros ENOSAENOSAENOSAENOSA ELECTRONORTEELECTRONORTEELECTRONORTEELECTRONORTE HIDRANDINAHIDRANDINAHIDRANDINAHIDRANDINA TOTAL DISTRILUZTOTAL DISTRILUZTOTAL DISTRILUZTOTAL DISTRILUZ

(Pérdida) Utilidad Bruta(Pérdida) Utilidad Bruta(Pérdida) Utilidad Bruta(Pérdida) Utilidad BrutaCostos Directos VariablesCostos Directos VariablesCostos Directos VariablesCostos Directos Variables

Fijo

s

Co

sto

de

Ven

tas

Costos de Ventas TotalesCostos de Ventas TotalesCostos de Ventas TotalesCostos de Ventas Totales(Pérdida) Utilidad Bruta Antes de Medidores(Pérdida) Utilidad Bruta Antes de Medidores(Pérdida) Utilidad Bruta Antes de Medidores(Pérdida) Utilidad Bruta Antes de MedidoresMedidores

8

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR UNIDAD DE NEGOCIOPor el período del 01 de enero al 31 de DICIEMBRE del 2009 vs

2010( Expresado en miles de nuevos soles)2009200920092009 %%%% 2010201020102010 %%%% 2009200920092009 %%%% 2010201020102010 %%%% 2009200920092009 %%%% 2010201020102010 %%%% 2009200920092009 %%%% 2010201020102010 %%%%Ingreso por Sistemas de Generación 3,489 6.64% 2,649 5.09%Ingreso por Sistemas de Transmisión 129 1.76% 289 3.06% 1,898 3.61% 2,368 4.55%Ingreso por Sistemas de Distribución 2,051 27.91% 2,305 24.41% 37,508 71.39% 39,622 76.20%Ingresos por Sistemas Aislados y Otros 3,864 100.00% 322 100.00% 5,169 70.34% 6,848 72.53% 610 100.00% 187 100.00% 9,643 18.35% 7,357 14.15%3,8643,8643,8643,864 100.00%100.00%100.00%100.00% 322322322322 100.00%100.00%100.00%100.00% 7,3497,3497,3497,349 100.00%100.00%100.00%100.00% 9,4429,4429,4429,442 100.00%100.00%100.00%100.00% 610610610610 100.00%100.00%100.00%100.00% 187187187187 100.00%100.00%100.00%100.00% 52,53852,53852,53852,538 100.00%100.00%100.00%100.00% 51,99651,99651,99651,996 100.00%100.00%100.00%100.00%Operación Sistema de Generación 575 1.09% 437 0.84%Operación Sistema de Transmisión 70 0.95% 57 0.60% 1,266 2.41% 1,180 2.27%Operación Sistema de Distribución 1,951 26.55% 2,184 23.13% 32,917 62.65% 34,446 66.25%Operación Sistemas Aislados y Otros 3,106 80.38% 0 0.00% 4,985 67.83% 5,634 59.67% 711 116.56% 800 427.81% 8,802 16.75% 6,434 12.37%Suministros 0 0.00% 437 4.63% 0 0.00% 86 45.99% 0 0.00% 523 1.01%3,1063,1063,1063,106 80.38%80.38%80.38%80.38% 0000 0.00%0.00%0.00%0.00% 7,0067,0067,0067,006 95.33%95.33%95.33%95.33% 8,3128,3128,3128,312 88.03%88.03%88.03%88.03% 711711711711 116.56%116.56%116.56%116.56% 886886886886 473.80%473.80%473.80%473.80% 43,56043,56043,56043,560 82.91%82.91%82.91%82.91% 43,02043,02043,02043,020 82.74%82.74%82.74%82.74%Depreciaciones 1,827 47.28% 1,830 568.32% 3,270 44.50% 3,361 35.60% 315 51.64% 315 168.45% 13,433 25.57% 13,488 25.94%Seguros 0 0.00% 0 0.00% 403 5.48% 434 4.60% 27 4.43% 26 13.90% 1,504 2.86% 1,608 3.09%Mantenimientos 0 0.00% 0 0.00% 275 3.74% 915 9.69% 82 13.44% 0 0.00% 461 0.88% 1,017 1.96%Vigilancia 38 0.52% 41 0.43% 0.00% 38 0.07% 41 0.08%4,9334,9334,9334,933 127.67%127.67%127.67%127.67% 1,8301,8301,8301,830 568.32%568.32%568.32%568.32% 10,99210,99210,99210,992 149.57%149.57%149.57%149.57% 13,06313,06313,06313,063 138.35%138.35%138.35%138.35% 1,1351,1351,1351,135 186.07%186.07%186.07%186.07% 1,2271,2271,2271,227 656.15%656.15%656.15%656.15% 58,99658,99658,99658,996 112.29%112.29%112.29%112.29% 59,17459,17459,17459,174 113.80%113.80%113.80%113.80%-1,069-1,069-1,069-1,069 -27.67%-27.67%-27.67%-27.67% -1,508-1,508-1,508-1,508 -468.32%-468.32%-468.32%-468.32% -3,643-3,643-3,643-3,643 -49.57%-49.57%-49.57%-49.57% -3,621-3,621-3,621-3,621 -38.35%-38.35%-38.35%-38.35% -525-525-525-525 -86.07%-86.07%-86.07%-86.07% -1,040-1,040-1,040-1,040 -556.15%-556.15%-556.15%-556.15% -6,458-6,458-6,458-6,458 -12.29%-12.29%-12.29%-12.29% -7,178-7,178-7,178-7,178 -13.80%-13.80%-13.80%-13.80%Ingresos por medidores 837 11.39% 35 0.37% 901 1.71% 42 0.08%Egresos por Medidores 1,102 15.00% 49 0.52% 1,220 2.32% 64 0.12%-1,069-1,069-1,069-1,069 -27.67%-27.67%-27.67%-27.67% -1,508-1,508-1,508-1,508 -468.32%-468.32%-468.32%-468.32% -3,908-3,908-3,908-3,908 -53.18%-53.18%-53.18%-53.18% -3,635-3,635-3,635-3,635 -38.50%-38.50%-38.50%-38.50% -525-525-525-525 -86.07%-86.07%-86.07%-86.07% -1,040-1,040-1,040-1,040 -556.15%-556.15%-556.15%-556.15% -6,777-6,777-6,777-6,777 -12.90%-12.90%-12.90%-12.90% -7,200-7,200-7,200-7,200 -13.85%-13.85%-13.85%-13.85%

Total Ingresos por VentasTotal Ingresos por VentasTotal Ingresos por VentasTotal Ingresos por VentasIng

reso

s p

or

Ven

tas

Var

iab

les

MUNICIPALIDADES MUNICIPALIDADES MUNICIPALIDADES MUNICIPALIDADES TOTALTOTALTOTALTOTALRubrosRubrosRubrosRubros ELECTRO ORIENTEELECTRO ORIENTEELECTRO ORIENTEELECTRO ORIENTE SIST. FOTOVOLTAICOSSIST. FOTOVOLTAICOSSIST. FOTOVOLTAICOSSIST. FOTOVOLTAICOS

(Pérdida) Utilidad Bruta(Pérdida) Utilidad Bruta(Pérdida) Utilidad Bruta(Pérdida) Utilidad BrutaCostos Directos VariablesCostos Directos VariablesCostos Directos VariablesCostos Directos Variables

Fijo

s

Co

sto

de

Ven

tas

Costos de Ventas TotalesCostos de Ventas TotalesCostos de Ventas TotalesCostos de Ventas Totales(Pérdida) Utilidad Bruta Antes de Medidores(Pérdida) Utilidad Bruta Antes de Medidores(Pérdida) Utilidad Bruta Antes de Medidores(Pérdida) Utilidad Bruta Antes de MedidoresMedidores

9

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR UNIDAD DE NEGOCIOPor el período del 01 de enero al 31 de DICIEMBRE del 2009 vs

2010

(Expresado en miles de nuevos soles)

Electrocentro S.A.Sus Ingresos por ventas se han incrementado en S/. 150 mil conrespecto al año anterior, principalmente en Distribución. Para elaño 2010, muestra una estructura de: 7.58% en generación,2.61% en transmisión y 89.81% en distribución; estructura queha sufrido ligeras modificaciones respecto a la del año 2009:10.91% en generación, 2.49% en transmisión y 86.61% endistribución.En cuanto al costo de ventas, su parte variable muestra encomparación a sus ingresos un ligero incremento del 0.09%(79.02% en el 2009 vs. 79.11% en el 2010) sin embargo, entérminos absolutos muestra un incremento de S/. 133 mil. Suparte fija en relación a sus ingresos no muestra variación, entérminos absolutos muestra un incremento de S/. 38 mil lo cualse explica por los mayores costos incurridos en seguros por S/.33 mil.La Pérdida Bruta se incremento en S/. 21 mil, debido alincremento en los costos de ventas fijos - seguros.

Electronoroeste S.A.Sus Ingresos por ventas se han incrementado en S/. 144 mil conrespecto al año anterior, en Distribución y Transmisión, debido alincremento del consumo promedio por cliente, así como la mayordemanda en el PSE Chulucanas Tambo Grande. Para el año 2010muestra una estructura de: 14.12% en transmisión y 85,88% endistribución; estructura que ha sufrido ligeras modificaciones respectoa la del año 2009: en 15.00% en transmisión y 85.00% endistribución.En cuanto al costo de ventas, su parte variable muestra encomparación a sus ingresos una disminución relativa del 0.16%(85.11% en el 2009 vs. 84.95% en el 2010) sin embargo, en términosabsolutos se muestra un incremento de S/. 112 mil, principalmenteen Distribución compensado parcialmente con una ligera disminuciónde los costos de Transmisión. Su parte fija con relación a susingresos muestra una disminución relativa del 1.60%, y a valoresabsolutos una disminución de S/.81 mil, lo cual se explicaprincipalmente por los menores costos en depreciación por S/ 59 mily mantenimientos por S/.29 mil que compensó los mayores costosincurridos en seguros por S/. 7 mil.La Pérdida Bruta muestra una disminución en S/. 113 mil, pasandode S/. 75 mil en el año 2009 a una Utilidad Bruta de S/. 38 mil en elaño 2010, debido principalmente al incremento de las ventas.

2009 % 2010 % 2009 % 2010 %

15,395 100.00% 15,545 100.00% 6,358 100.00% 6,502 100.00%

12,165 79.02% 12,298 79.11% 5,411 85.11% 5,523 84.94%

Depreciaciones 3,356 21.80% 3,361 21.62% 892 14.03% 833 12.81%

Seguros 471 3.06% 504 3.24% 101 1.59% 108 1.66%

Mantenimientos 0 0.00% 0 0.00% 29 0.46% 0 0.00%

Vigilancia 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

15,992 103.88% 16,163 103.98% 6,433 101.18% 6,464 99.42%

-597 -3.88% -618 -3.98% -75 -1.18% 38 0.58%PERDIDA BRUTA

Variables

Fijo

s

Cost

o d

e V

enta

s

Ingresos por Ventas

Costos de Ventas Totales

RUBROSELECTROCENTRO ENOSA

10

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR UNIDAD DE NEGOCIOPor el período del 01 de enero al 31 de DICIEMBRE del 2009 vs

2010

(Expresado en miles de nuevos soles)

Electronorte S.A.Sus Ingresos por ventas se han incrementado en S/. 1 162 mil,principalmente en Distribución debido al mayor número de clientesatendidos y al mayor consumo promedio por cliente principalmenteen el PSE Jaén I Etapa. Para el año 2010 muestra una estructurade: 0.83% en generación, 4.69% en transmisión y 94.48% endistribución; estructura que ha sufrido importantes modificacionesrespecto a la del año 2009: 0,49% en generación, 2,89% entransmisión y 96,62% en distribución.En cuanto al costo de ventas, su parte variable muestra encomparación a sus ingresos una disminución relativo del 2,01%(87.23% en el 2009 vs. 85.22% en el 2010), el mismo que a valoresabsolutos se traduce en un incremento de S/. 689 mil. Su parte fijaen relación a sus ingresos muestra una disminución relativa de1.44%, en términos absolutos la disminución de S/. 9 mil, se explicaprincipalmente por la disminución en mantenimiento por S/. 43 milque compenso los mayores costos incurridos en seguros por S/. 23mil.La Pérdida Bruta muestra una disminución en S/. 482 mil, debido almayor incremento de las ventas que su costo de ventas.

Hidrandina S.A.Los Ingresos por ventas han disminuido en S/. 126 mil con respectoal año anterior, principalmente en Generación debido a laparalización de la Central Pacarenca desde Abril 2009, por elsiniestro del canal y al mantenimiento mayor de la CH Maria Jiray,los mismos que han sido compensados parcialmente con un mayoringreso en Distribución. Para el año 2010 muestra una estructurade: 34.43% en generación y 65.57% en distribución; estructura queha sufrido modificación respecto a la del año 2009: 43.33% engeneración y 56.67% en distribución.En cuanto al costo de ventas, su parte variable muestra encomparación a sus ingresos un incremento relativo de 5.60%(52.81% en el 2009 vs. 58.41% en el 2010), lo que a valoresabsolutos se refleja en un incremento de S/. 151 mil, principalmenteen su Costo de Distribución. Su parte fija con relación a susingresos muestra un incremento de 3.40% el cual a valoresabsolutos muestra un incremento de S/. 85 mil, principalmente porlos mayores costos incurridos en seguros por S/. 11 mil ymantenimientos por S/. 70 mil.La Utilidad Bruta disminuyo en S/. 316 mil, debido al importanteincremento en el costo de ventas y la disminución de las ventasnetas respecto del año anterior.

2009 % 2010 % 2009 % 2010 %

14,953 100.00% 16,115 100.00% 4,009 100.00% 3,883 100.00%

13,044 87.23% 13,733 85.22% 2,117 52.81% 2,268 58.41%

Depreciaciones 2,484 16.61% 2,495 15.48% 1,289 32.15% 1,293 33.30%

Seguros 333 2.23% 356 2.21% 169 4.22% 180 4.64%

Mantenimientos 43 0.29% 0 0.00% 32 0.80% 102 2.63%

Vigilancia 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

15,904 106.36% 16,584 102.91% 3,607 89.97% 3,843 98.97%

-951 -6.36% -469 -2.91% 348 8.68% 32 0.82%PERDIDA BRUTA

Variables

Fijo

s

Cost

o d

e Ven

tas

Ingresos por Ventas

Costos de Ventas Totales

RUBROSELECTRONORTE HIDRANDINA

11

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR UNIDAD DE NEGOCIOPor el período del 01 de enero al 31 de DICIEMBRE del 2009 vs

2010(Expresado en miles de nuevos soles)

Electro Oriente S.A.Sus Ingresos son menores en comparación con el año 2009, debido aque hasta el mes de enero 2010 estuvo vigente el Contrato deAsociación en Participación por lo tanto se registraba mensualmentela facturación de Adinelsa a Elorsa por la cesión en uso de nuestrosactivos.En cuanto al costo de ventas, en lo que respecta a su parte variablemuestra una disminución de S/. 3,106 mil en comparación al año2009 por efecto de la aplicación del D.S. Nº 068-2010-EM, alconsiderarse la transferencia al MEF como pago de deuda y no comocosto de ventas, mostrando un decremento de 80.38%. Su parte fijacon relación a sus ingresos muestra un incremento relativo del521.04% el mismo que a valores absolutos muestra un incremento deS/. 3 mil.La Pérdida Bruta aumento en S/. 439 mil, principalmente por losmenores ingresos que los menores costos por ventas.

Municipalidades y Otros.Los Ingresos por ventas se han incrementado en S/. 2,093 mil,principalmente en sistemas de Aislados. Para el año 2010 muestrauna estructura de: 3.06% en transmisión, 24.41% en distribución, y72.53% en sistemas aislados; estructura que ha sufrido una relativamodificación respecto a la del año 2009: 1.76% en transmisión,27.91% en distribución y 70.34% en sistemas aislados.En cuanto al costo de ventas, su parte variable muestra encomparación a sus ingresos una disminución relativa del 7.30%(95.33% en el 2009 vs.88.03% en el 2010), a valores absolutos seaprecia un incremento de S/. 1,306 mil. Su parte fija con relación asus ingresos muestra una disminución del 3.92%, lo que a valoresabsolutos, se aprecia en un incremento de S/. 765 mil,principalmente por los mayores costos incurridos en depreciación yseguros así como la realización de mayores mantenimientos.La Pérdida Bruta del periodo con relación al año 2009 disminuyo enS/. 22 mil debido al mayor incremento en las ventas parcialmentecompensado con el incremento en los costos variables así como losfijos.

2009 % 2010 % 2009 % 2010 %

3,864 100.00% 322 100.00% 7,349 100.00% 9,442 100.00%

3,106 80.38% 0 0.00% 7,006 95.33% 8,312 88.03%

Depreciaciones 1,827 47.28% 1,830 568.32% 3,270 44.50% 3,361 35.60%

Seguros 0 0.00% 0 0.00% 403 5.48% 434 4.60%

Mantenimientos 0 0.00% 0 0.00% 275 3.74% 915 9.69%

Vigilancia 0 0.00% 0 0.00% 38 0.52% 41 0.43%

4,933 127.67% 1,830 568.32% 10,992 149.57% 13,063 138.35%

-1,069 -27.67% -1,508 -468.32% -3,643 -49.57% -3,621 -38.35%

Variables

Fijo

s

Co

sto

de

Ven

tas

PERDIDA BRUTA

Ingresos por Ventas

Costos de Ventas Totales

RUBROSELECTRO ORIENTE MUNICIPALIDADES

12

Por el período del 01 de enero al 31 de DICIEMBRE del 2009 vs

2010

(Expresado en miles de nuevos soles)

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR UNIDAD DE NEGOCIO

Sistemas Fotovoltaicos.-Los Ingresos por ventas muestran un disminución S/. 423 mil, debido a la menor facturación de energía, principalmente porfalta de servicio debido al deterioro de las baterías.En cuanto al costo de ventas, su parte variable muestra en comparación a sus ingresos un incremento del 357.24%(116.56% en el 2009 vs. 473.80% en el 2010), incremento que a valores absolutos nos muestra un incremento de S/. 175mil, debido a una mayor provisión por costos de operación. Su parte fija con relación a sus ingresos muestra un incrementoimportante del 112.84%, y a valores absolutos nos muestra un decremento de S/. 83 mil, por los menores costos enmantenimientos.La Pérdida Bruta aumentó en S/. 515 mil, lo cual se explica por los importantes menores ingresos y mayores costos deventas variables.

2009 % 2010 %

610 100.00% 187 100.00%

711 116.56% 886 473.80%

Depreciaciones 315 51.64% 315 168.45%

Seguros 27 4.43% 26 13.90%

Mantenimientos 82 13.44% 0 0.00%

Vigilancia 0 0.00% 0 0.00%

1,135 186.07% 1,227 656.15%

-525 -86.07% -1,040 -556.15%PERDIDA BRUTA

Variables

Fijo

s

Cost

o d

e V

enta

s

Ingresos por Ventas

Costos de Ventas Totales

SIST. FOOVOLTAICOSRUBROS

13

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR UNIDAD DE NEGOCIO MUNICIPALIDADES Y OTROSpor el período del 01 de enero al 31 de DICIEMBRE del 2009 vs 2010

(Expresado en miles de nuevos soles)2009200920092009 2010201020102010 2009200920092009 2010201020102010 2009200920092009 2010201020102010 2009200920092009 2010201020102010 2009200920092009 2010201020102010 2009200920092009 2010201020102010 2009200920092009 2010201020102010 2009200920092009 2010201020102010 2009200920092009 2010201020102010 2009200920092009 2010201020102010 2009200920092009 2010201020102010 2009200920092009 2010201020102010 2009200920092009 2010201020102010Ingreso por Sistemas de Transmisión 129 289 129 289Ingreso por Sistemas de Distribución 1,999 2,252 52 53 2,051 2,305Ingresos por Sistemas Aislados y Otros 602 1,220 176 243 101 76 334 445 23 33 507 523 191 264 593 650 1,255 1,314 1,387 2,080 5,169 6,8481,9991,9991,9991,999 2,2522,2522,2522,252 52525252 53535353 731731731731 1,5091,5091,5091,509 176176176176 243243243243 101101101101 76767676 334334334334 445445445445 23232323 33333333 507507507507 523523523523 191191191191 264264264264 593593593593 650650650650 1,2551,2551,2551,255 1,3141,3141,3141,314 1,3871,3871,3871,387 2,0802,0802,0802,080 7,3497,3497,3497,349 9,4429,4429,4429,442Operación Sistema de Transmisión 70 57 70 57Operación Sistema de Distribución 1,902 2,135 49 49 1,951 2,184Operación Sistemas Aislados y Otros 342 907 168 178 90 119 286 302 88 99 618 660 239 418 733 667 1,575 1,577 847 707 4,985 5,634Suministros 52 4 5 27 9 5 46 68 101 120 0 4371,9021,9021,9021,902 2,1352,1352,1352,135 49494949 49494949 412412412412 1,0161,0161,0161,016 168168168168 182182182182 90909090 124124124124 286286286286 329329329329 88888888 108108108108 618618618618 665665665665 239239239239 464464464464 733733733733 735735735735 1,5751,5751,5751,575 1,6781,6781,6781,678 847847847847 827827827827 7,0067,0067,0067,006 8,3128,3128,3128,312Depreciaciones 197 198 18 18 503 570 123 123 81 81 235 235 16 16 226 226 31 31 483 483 797 797 559 583 3,269 3,361Seguros 30 32 3 3 77 82 18 20 10 11 34 37 2 2 27 29 4 4 57 61 99 106 43 48 404 434Mantenimientos 34 0 0 611 9 35 0 0 69 8 20 13 6 0 0 0 0 51 0 0 137 197 275 915Vigilancia 38 41 38 412,1292,1292,1292,129 2,3652,3652,3652,365 104104104104 70707070 992992992992 2,2782,2782,2782,278 318318318318 359359359359 181181181181 216216216216 624624624624 609609609609 126126126126 139139139139 877877877877 920920920920 274274274274 499499499499 1,2731,2731,2731,273 1,3301,3301,3301,330 2,4712,4712,4712,471 2,5812,5812,5812,581 1,6241,6241,6241,624 1,6951,6951,6951,695 10,99210,99210,99210,992 13,06313,06313,06313,063-130-130-130-130 -113-113-113-113 -52-52-52-52 -17-17-17-17 -261-261-261-261 -769-769-769-769 -142-142-142-142 -116-116-116-116 -80-80-80-80 -140-140-140-140 -290-290-290-290 -164-164-164-164 -103-103-103-103 -106-106-106-106 -370-370-370-370 -397-397-397-397 -83-83-83-83 -235-235-235-235 -680-680-680-680 -680-680-680-680 -1,216-1,216-1,216-1,216 -1,267-1,267-1,267-1,267 -237-237-237-237 385385385385 -3,643-3,643-3,643-3,643 -3,621-3,621-3,621-3,621Ingresos por medidores 21 3 25 3 7 0 62 5 13 1 34 2 25 0 63 1 349 14 238 6 837 35Egresos por Medidores 47 6 55 4 19 0 104 8 17 2 47 3 43 0 81 2 399 16 290 8 1,102 49-130-130-130-130 -113-113-113-113 -52-52-52-52 -17-17-17-17 -287-287-287-287 -772-772-772-772 -172-172-172-172 -117-117-117-117 -92-92-92-92 -140-140-140-140 -332-332-332-332 -167-167-167-167 -107-107-107-107 -107-107-107-107 -383-383-383-383 -398-398-398-398 -101-101-101-101 -235-235-235-235 -698-698-698-698 -681-681-681-681 -1,266-1,266-1,266-1,266 -1,269-1,269-1,269-1,269 -289-289-289-289 383383383383 -3,908-3,908-3,908-3,908 -3,635-3,635-3,635-3,635

QUICACHAQUICACHAQUICACHAQUICACHA HUAROCHIRIHUAROCHIRIHUAROCHIRIHUAROCHIRI

(Pérdida) Utilidad Bruta(Pérdida) Utilidad Bruta(Pérdida) Utilidad Bruta(Pérdida) Utilidad Bruta

TOCACHETOCACHETOCACHETOCACHE COELVISACCOELVISACCOELVISACCOELVISAC TOTALTOTALTOTALTOTALHUMAY PAMPANOHUMAY PAMPANOHUMAY PAMPANOHUMAY PAMPANO

Costos Directos VariablesCostos Directos VariablesCostos Directos VariablesCostos Directos Variables

Fijo

s

YAUYOS LUNAHUANAYAUYOS LUNAHUANAYAUYOS LUNAHUANAYAUYOS LUNAHUANA OTROSOTROSOTROSOTROSCORA CORACORA CORACORA CORACORA CORACAJATAMBOCAJATAMBOCAJATAMBOCAJATAMBOSANTA LEONORSANTA LEONORSANTA LEONORSANTA LEONOR QUINCHESQUINCHESQUINCHESQUINCHES CANTACANTACANTACANTA

Medidores

RubrosRubrosRubrosRubrosTotal Ingresos por VentasTotal Ingresos por VentasTotal Ingresos por VentasTotal Ingresos por Ventas

Co

sto

de

Ven

tas

Costos de Ventas TotalesCostos de Ventas TotalesCostos de Ventas TotalesCostos de Ventas Totales(Pérdida) Utilidad Bruta Antes de (Pérdida) Utilidad Bruta Antes de (Pérdida) Utilidad Bruta Antes de (Pérdida) Utilidad Bruta Antes de MedidoresMedidoresMedidoresMedidores

Ing

reso

sV

aria

ble

s

14

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR UNIDAD DE NEGOCIO MUNICIPALIDADES Y OTROSPor el período del 01 de enero al 31 de DICIEMBRE del 2009 vs

2010

(Expresado en miles de nuevos soles)

Electro Tocache S.A.-

Sus Ingresos por ventas han aumentado en S/. 253 mil debido alincremento de la demanda por mayor número de clientes yaumento de tarifas.En cuanto al costo de ventas, su parte variable en comparacióna sus ingresos muestra una ligera disminución relativa de 0.36%(95.15% en el 2009 vs 94.79% en el 2010) mientras que entérminos absolutos el incremento fue de S/. 233 mil. Su parte fijacon relación a sus ingresos muestra una disminución relativa del1.14%, en términos absolutos se aprecia una variación de S/. 3mil, por los mayores costos incurridos en seguros.La Pérdida Bruta disminuyo en S/. 17 mil, por mejor rendimientoeconómico.

Coelvi S.A.C.

Sus Ingresos por ventas han aumentado en S/. 1 mil conrelación al año 2009.En cuanto al costo de ventas, su parte variable muestra encomparación a sus ingresos una disminución del 0.95%(94.93% en el 2009 vs 93.28% en el 2010), a valoresabsolutos no se aprecia variación. Su parte fija con relación asus ingresos muestra una disminución del 65.79%, que avalores absolutos se aprecia una disminución en S/. 34 mil.La Pérdida Bruta disminuyo en S/. 35 mil por efecto delmayor decremento en los costos variables de mantenimiento.

2009 % 2010 % 2009 % 2010 %

1,999 100.00% 2,252 100.00% 52 100.00% 53 100.00%

1,902 95.15% 2,135 94.79% 49 94.23% 49 93.28%

Depreciaciones 197 9.85% 198 8.79% 18 34.62% 18 34.27%

Seguros 30 1.50% 32 1.42% 3 5.77% 3 5.71%

Mantenimientos 0 0.00% 0 0.00% 34 65.38% 0 0.00%

Vigilancia 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

2,129 106.50% 2,365 105.00% 104 200.00% 70 133.26%

-130 -6.50% -113 -5.00% -52 -100.00% -17 -33.26%

Variables

Fijo

s

Co

sto

de

Ven

tas

(Pérdida) Utilidad Bruta Antes de Medidores

Ingresos por Ventas

Costos de Ventas Totales

ELECTRO TOCACHERUBROS

COELVISAC

15

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR UNIDAD DE NEGOCIO MUNICIPALIDADES Y OTROS

Por el período del 01 de enero al 31 de DICIEMBRE del 2009 vs 2010

(Expresado en miles de nuevos soles)

Municipalidad de Santa LeonorSus Ingresos por ventas se han incrementado en S/. 778 mil, debidoal incremento de clientes por incluirse nuevas localidades.En cuanto al costo de ventas, su parte variable en comparación asus Ingresos muestra un incremento del 10.97% (56.36% en el 2009vs. 67.33% en el 2010), mientras que a valores absolutos se apreciaun incremento de S/. 604 mil por los mayores costos incurridos poroperación y mantenimiento en las nuevas localidades. Su parte fijacon relación a sus ingresos muestra una incremento relativa del4.32% y a valores absolutos muestra un incremento de S/. 683 milprincipalmente por mayores costos de mantenimientos.La Pérdida Bruta aumento en S/. 508 mil, por efecto del mayorincremento en los costos de ventas fijos por mantenimiento.

Municipalidad de HuarochiríLos Ingresos por ventas muestran un incremento de S/. 16 mil,debido al incremento de clientes y mayor demanda de energía.En cuanto al costo de ventas, su parte variable muestra encomparación a sus ingresos un incremento de 5.20% (121.89% enel 2009 vs. 127.09% en el 2010), a valores absolutos muestran unaumento de S/. 47 mil. Su parte fija con relación a sus ingresosmuestra una disminución relativa del 2.33% a valores absolutos seaprecia una disminución de S/. 4 mil.La Pérdida Bruta se incremento en S/. 27 mil, debido al mayorincremento de los costos variables.

2009 % 2010 % 2009 % 2010 %

731 100.00% 1,509 100.00% 507 100.00% 523 100.00%

412 56.36% 1,016 67.33% 618 121.89% 665 127.09%

Depreciaciones 503 68.81% 570 37.77% 226 44.58% 226 43.21%

Seguros 77 10.53% 82 5.40% 27 5.33% 29 5.54%

Mantenimientos 0 0.00% 611 40.49% 6 1.18% 0 0.00%

Vigilancia 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

992 135.70% 2,278 150.99% 877 172.98% 920 175.85%

-261 -35.70% -769 -50.99% -370 -72.98% -397 -75.85%

Variables

Fijo

s

Co

sto

de

Ven

tas

(Pérdida) Utilidad Bruta Antes de Medidores

Ingresos por Ventas

Costos de Ventas Totales

HUAROCHIRIRUBROS

SANTA LEONOR

16

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR UNIDAD DE NEGOCIO MUNICIPALIDADES Y OTROS

Por el período del 01 de enero al 31 de DICIEMBRE del 2009 vs 2010

(Expresado en miles de nuevos soles)

Municipalidad de Yauyos Lunahuana.-Los Ingresos por ventas muestran un incremento de S/. 57 mildebido a la mayor demanda de energía.En cuanto al costo de ventas, su parte variable muestra encomparación a sus ingresos una aumento relativo en 10.49%(123.61% en el 2009 vs. 113.12% en el 2010), sin embargo avalores absolutos nos muestra un ligero aumento en S/. 2 mil. Suparte fija con relación a sus ingresos muestra una incremento del0.48%, incremento que también se muestra a valores absolutosen S/. 55 mil principalmente por los mayores costos incurridospor mantenimientos.La Pérdida Bruta no muestra variación.

Municipalidad de Cora Cora.-Los Ingresos por ventas muestran un aumento S/. 59 mil, debido a lamayor demanda de energía.En cuanto al costo de ventas, su parte variable muestra encomparación a sus ingresos un incremento del 2.17% (125.50% en el2009 vs. 127.67% en el 2010), incremento que también se muestra avalores absolutos en S/. 103 mil por los mayores costos incurridosdebido a la compra de energía a Electro Sur Medio, así como unamayor provisión por costos en la operación por incremento desueldos de los supervisores y mayores gastos de mantenimientospreventivos. Su parte fija con relación a sus ingresos muestra unadisminución del 2.67%, y a valores absolutos el incremento es de S/.7 mil, por los mayores costos en depreciaciones y seguros.La Pérdida Bruta se incremento en S/. 51 mil por sus mayores costosvariables.

2009 % 2010 % 2009 % 2010 %

593 100.00% 650 100.00% 1,255 100.00% 1,314 100.00%

733 123.61% 735 113.12% 1,575 125.50% 1,678 127.67%

Depreciaciones 483 81.45% 483 74.31% 797 63.51% 797 60.65%

Seguros 57 9.61% 61 9.38% 99 7.89% 106 8.07%

Mantenimientos 0 0.00% 51 7.85% 0 0.00% 0 0.00%

Vigilancia 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

1,273 214.67% 1,330 204.66% 2,471 196.89% 2,581 196.39%

-680 -114.67% -680 -104.66% -1,216 -96.89% -1,267 -96.39%

Variables

Fijo

s

Co

sto

de

Ven

tas

(Pérdida) Utilidad Bruta Antes de Medidores

Ingresos por Ventas

Costos de Ventas Totales

RUBROSCORA CORAYAUYOS - LUNAHUANA

17

EJECUCIÓN PRESUPUESTAL AL 31/12/2010

INGRESOS DE OPERACIÓN

PRESUPUESTO DE INGRESOS Y EGRESOS

PRESUPUESTO APROBADO

EJECUCION AL

31/12/2010VARIACIÓN

% DE VARIACIÓN

(en miles de Nuevos Soles)

INGRESOS DE OPERACIÓN 58,858 63,211 4,353 7.40%EGRESOS DE OPERACIÓN 54,479 51,171 -3,308 -6.07%RESULTADO OPERATIVO 4,379 12,040 7,661 13.47%GASTOS DE CAPITAL 10,329 8,223 -2,106 -20.39%

RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 5,950 -5,950SALDO FINAL 0 3,817 3,817

El Presupuesto de la Empresa de Administración de Infraestructura Eléctrica S.A.fue aprobado por el FONAFE mediante Acuerdo de Directorio Nº 001-2009/013-FONAFE y por Acuerdo de Directorio de ADINELSA, en su sesión N° 270 del11/01/2010Nuestro Directorio en Sesión N° 274 del 22 de marzo de 2010, aprobó la Modificación del Presupuestode Inversiones 2010, mediante la cual se redistribuye parte de los recursos del Proyecto de Inversión“Línea de Interconexión en 22.9 KV Quanda - Jaén”, al Presupuesto del Proyecto de Inversión“Desarenador de Caclic”, por el importe de S/.163,452.48

Mediante Acuerdo de Directorio de la Sesión Nº 285 del 23 de agosto de 2010 se aprobó la segundaModificación del Presupuesto, el cual fue aprobado según OFICIO SIED 625-2010/DE/FONAFE defecha 04 de noviembre 2010.Asimismo, nuestro Directorio en sesión Nº 290 de 08 de noviembre 2010 aprobó el desagregado delsegundo presupuesto modificado y Plan Operativo aprobados por FONAFE mediante acuerdo deDirectorio Nº 004-2010/017-FONAFE.

50,6

05

1,17

5

4,95

9

678

1,37

0

71

51,9

96

1,85

5

6,97

0

716

1,51

2

162

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

Venta de bienes

y servicios

Ingresos

financieros

Ingresos por

Participaciones y

Dividendos

Ingresos

extraordinarios

del ejercicio

Ingresos

extraordinarios

de ejercicios

anter. Otros

EJECUCIÓN DE INGRESOS DE OPERACIÓNAL 31 DE DICIEMBRE DE 2010

(Miles de Nuevos Soles)

PRESUPUESTO EJECUCIÓN

58,8

58

54,4

79

4,37

9 10,3

29

5,95

0

0

63,2

11

51,1

71

12,0

40

8,22

3

3,81

7

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

EJECUCIÓN DE INGRESOS Y EGRESOS AL 31/12/2010(Miles de Nuevos Soles)

PRESUPUESTO APROBADO EJECUCIÓN

El Resultado Operativo fue positivo y ascendió a S/.12 040 mil, el cual es mayor en S/.7 661 mil respecto delprogramado. Este mayor superávit se explica por los mayores Ingresos de Operación por S/.4 353 mil y por los menoresEgresos de Operación por S/.3 308 mil.

RUBROSPRESUPUESTO

APROBADO

EJECUCIÓN ACUMULADA A 31/12/2010

VARIACIÓN% DE

VARIACIÓNESTRUCTURA DE EJECUCIÓN

(en miles de Nuevos Soles)

INGRESOS DE OPERACIÓNVenta de bienes y servicios 50,605 51,996 1,391 2.75% 82%Ingresos financieros 1,175 1,855 680 57.87% 3%Ingresos por Participaciones y Dividendos 4,959 6,970 2,011

40.55%11%

Ingresos extraordinarios del ejercicio 678 716 38 5.60% 1%Ingresos extraordinarios de ejercicios anter. 1,370 1,512 142

10.36%2%

Otros 71 162 91 0%

58,858 63,211 4,353 7.40% 100%La ejecución de los Ingresos Operativos al 31 de diciembre fue mayor en 7.40% respecto de la meta prevista para dichoperiodo, lo cual equivale a mayores ingresos por S/.4 353 mil. Dicha variación es explicada principalmente por mayoresIngresos por venta de bienes y servicios por S/.1 391 mil, ingresos financieros por S/.680 mil, mayores ingresos porparticipaciones o dividendos por S/.2 011 mil, ingresos extraordinarios por S/.180 mil por la liquidación del siniestro dela CH Huarmaca y otros ingresos por S/.91 mil correspondiente a venta de bases y penalidades y honramiento de cartafianza.

18

EJECUCIÓN PRESUPUESTAL AL 31/12/2010

Compra de bienes0.74%

Gastos de personal 6.10%

Servicios prestados por

terceros89.33%

Tributos0.17%

Gastos diversos de gestión

3.61%

Gastos financieros

0.05%

Egresos extraordinarios

0.00%

ESTRUCTURA EGRESOS DE OPERACIÓN AL 31/12/2010

La ejecución de los Egresos Operativos fue equivalente al 93.93% de la meta prevista para dichoperiodo, lo que representa menores gastos por S/.3 308 mil. Dicha variación se explicaprincipalmente por menores gastos por Compras de Bienes por S/.447 mil, Personal por S/.192 mil,por Servicios de Terceros por S/.2 420 mil, Tributos por S/.12 mil, por Cargas Diversas por S/.231mil, Financieros por S/.6 mil.

El rubro más importante de los Egresos de Operación, es el de Servicios de Terceros, estealcanzo un nivel de ejecución menor de 5.03% o S/.2,420 mil de su Presupuesto. La menorejecución de este rubro se debe principalmente a menores gastos por honorarios profesionales porS/.873 relacionados a Consultorías y otros, así como a menores Gastos de Operación y pormantenimientos especiales por S/.1,278 mil.

Compra de Bienes: fue menor en 54.25% de su meta prevista es decir S/.447 mil menos de loestimado, principalmente por una menor ejecución del rubro Insumos y Suministros por S/.383 mil(compra de baterías para los sistemas fotovoltaicos).

La ejecución de la partida Gastos de Personal fue menor en 5.80% de su presupuesto, debido aque la plaza de jefe de la Oficina de Control Institucional, cuyas remuneraciones sepresupuestaron dentro de la planilla de ADINELSA, está siendo desempeñado por un funcionariodestacado por la Contraloría General de la República. Así mismo, la menor ejecución correspondea la plaza no cubiertas de un Ingeniero Supervisor del área Comercial, el cual estuvo pendientesde cobertura por algunos meses al encontrarse en curso el proceso de selección.La ejecución de los Gastos Diversos de Gestión fue menor en 11.11% respecto de suPresupuesto Aprobado (menos S/.231 mil), principalmente por menores gastos por SegurosPatrimoniales por S/.79 mil, por viáticos S/.19 mil, por gastos de representación S/.9 mil y pormenores gastos por Saneamiento de nuestras instalaciones por S/.124 mil.

Tributos: Su ejecución fue menor en S/.12 mil, con respecto de su presupuesto, por menorvolumen de operaciones afectas al ITF.Gastos Financieros: su ejecución fue menor en S/.6 mil, con respecto de su presupuesto, pormenores gastos bancarios y por diferencia de cambio.

Egresos Extraordinarios del ejercicio: Se ejecutó S/.2 mil por concepto de indemnización.

RUBROS PRESUPUESTOEJECUCIÓN

ACUMULADO AL 31/12/2010

VARIACIÓN% DE

VARIACIÓN

ESTRUCTURA DE

EJECUCIÓN(en miles de Nuevos Soles)

EGRESOSCompra de bienes 824 377 -447 -54.25% 0.74%Gastos de personal 3,311 3,119 -192 -5.80% 6.10%Servicios prestados por terceros 48,132 45,712 -2,420

-5.03%89.33%

Tributos 98 86 -12 -12.24% 0.17%

Gastos diversos de gestión 2,080 1,849 -231

-11.11%3.61%

Gastos financieros 32 26 -6 -18.75% 0.05%

Egresos extraordinarios 2 2 00.00%

0.00%54,479 51,171 -3,308 -6.07% 100%

824

3,31

1

48,1

32

98

2,08

0

32 2377

3,11

9

45,7

12

86 1,84

9

26 2

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

EJECUCIÓN DE EGRESOS DE OPERACIÓN AL 31/02/2010

(Miles de Nuevos Soles)

PRESUPUESTO DE EGRESOS DE OPERACIÓN EJECUCIÓN

19

INGRESOS Y GASTOS DE CAPITAL

EJECUCIÓN DEL PRESUPUESTO DE PROYECTOS DE INVERSIÓN AL 31/12/2010( En miles de Nuevos Soles)

RUBROSPRESUPUESTO

APROBADO

EJECUCIÓN ACUMULADA AL

31/12/2010VARIACIÓN %

(en miles de Nuevos Soles)

INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0 0.00%

GASTOS DE CAPITAL 10,329 8,223 -2,106

-20.39%

Para 2010 no se ha presupuestado Aporte de Capital de FONAFE.

0

10,329

0

8,223

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

INGRESOS DE CAPITAL GASTOS DE CAPITAL

EJECUCIÓN DE INGRESOS Y GASTOS DE CAPITAL AL 31/12/2010

(Miles de Nuevos Soles)

PRESUPUESTO APROBADO EJECUCIÓN

INVERSIONES META A

DICIEMBRE

EJECUCIÓN

DICIEMBREVARIACIÓN JUSTIFICACION DE AVANCE

PROYECTOS DE INVERSIÓN 8,010 6,383 -1,627 PREFACTIBILIDAD Y FACTIBILIDAD 80 43 -37 SALDO DIFERIDO.

EJEC.OBRA- DESARENADOR CH CACLIC 336 304 -32 CONCLUIDO Y EN PROCESO DE LIQUIDACIÓN.

EJEC.OBRA-REHABILITACION CH CATILLUC-TONGOD 300 - -300 OBRA DIFERIDA AL 2011.

EJEC.OBRA- RAHABILITACION POR SISMO CH QUINCHES 2,882 3,017 135 DIFERENCIA POR ADELANTO DE MATERIALES.

EJEC.OBRA-REUBICACION ESTRUC. LT 60KV BAGUA -BAGUA GRANDE 103 3 -100 ACTUALIZACIÓN DE EXPEDIENTE, DIFERIDA AL 2011.

EJEC.OBRA-IMPLEMENTAC. PROTECCION LT KV ZORRITOS-TUMBES 110 104 -6 CULMINADO, SALDO DIFERIDO AL 2011.

EJEC.OBRA-ADECUACON DISTANCIA SEGURIDAD PSE CONGALLA 383 383 - EJECUTADO AL 100%

EJEC.OBRA-ADECUACION DISTANCIA SEGURIDAD PSE SATIPO 101 101 - EJECUTADO AL 100%

EJEC.OBRA-REHABILIATCION SISTEMA CONDUCC. CH SAN BALVIN 1,040 961 -79 EJECUTADO AL 100%

EJEC.OBRA-ADECUACION DIST.SEGUR. PSE CHULUCANAS Y LP TAMBO GRANDE 356 334 -22 CULMINADO, SALDO DIFERIDO AL 2011.

EJEC.OBRA-CH QUANDA - SE JAEN-LINEA INTERCONECION 229 29 -200 CULMINADO, EN PROCESO DE ARBITRAJE.

EJEC.OBRA-ADECUACION DIST.SEGUR.Y AP PSE AYABACA 119 102 -17 CULMINADO, SALDO DIFERIDO AL 2011.

EJEC.OBRA- REUBICACION ESTRUC.LT HUACHO ANDAHUASI 49 51 2 EJECUTADO AL 100%

EJEC.OBRA-ILUMINACION CH NUEVO SEASME 66 81 15 EJECUTADO AL 100%

EJEC.OBRA-LEVANTAM.OBSERVAC. PSE SAN IGNACIO I ETAPA 65 25 -40 EN PROCESO, SALDO DIFERIDO AL 2011.

EJEC.OBRA-ADECUAC. DIST.SEGUR. Y AP PSE CAJABAMBA SAN MARCOS 190 4 -186 ACTUALIZACIÓN DE EXPEDIENTE, DIFERIDA AL 2011.

EJEC.OBRA-LEVANT.OBSERV.PSE LONYA GRANDE 61 13 -48 EN PROCESO, SALDO DIFERIDO AL 2011.

EJEC.OBRA-ADEC.DIST.SEGUR.Y AP PSE LONYA GRANDE 92 4 -88 ACTUALIZACIÓN DE EXPEDIENTE, DIFERIDA AL 2011.

EJEC.OBRA-ADEC.DIST.SEGUR. Y AP PSE NAMBALLE 22 2 -20 ACTUALIZACIÓN DE EXPEDIENTE, OBRA DIFERIDA.

EJEC.OBRA-ADEC.DIST.SEGUR. Y AP PSE POMABAMBA II ETAPA 43 4 -39 ACTUALIZACIÓN DE EXPEDIENTE, OBRA DIFERIDA.

EJEC.OBRA-ADEC.DIST.SEGUR. Y PA PSE HONGOS I y II ETAPA 98 3 -95 ACTUALIZACIÓN DE EXPEDIENTE, OBRA DIFERIDA.

EJEC.OBRA-ADEC.DIST.SEGUR. Y AP PSE HUAROCHIRI 179 256 77 CULMINADO, SALDO DIFERIDO AL 2011.

EJEC.OBRA-ADEC.DIST.SEGUR. Y PA PSE CAJATAMBO 122 144 22 EN PROCESO, SALDO DIFERIDO AL 2011.

PERFIL 410 143 -267 PENDIENTES.

ESTUDIOS DEFINITIVOS 90 43 -47 PENDIENTES.

SUPERVISIÓN DE OBRAS 484 229 -255 PENDIENTES, SALDOS DIFERIDOS AL 2011.

GASTOS DE CAPITAL NO LIGADOS A PROYECTOS 2,319 1,840 -479

EQUIPOS DIVERSOS 186 127 -59 EN PROCESO DE COMPRAS CORPORATIVAS.

ACOMETIDAS DOMICILIARIAS 53 13 -40 EN PROCESO DE COMPRAS CORPORATIVAS.

EQUIPOS DE COMUNICACION 50 4 -46 PENDIENTES.

UNIDADES DE REEMPLAZO 52 17 -35 SALDO DIFERIDO.

HABILITACION DE AMBIENTES 10 - -10 PENDIENTES.

EQUIPOS DE OFICINA 40 21 -19 EN PROCESO.

UNIDADES DE TRANSPORTE 190 181 -9 CONCLUIDO.

HERRAMIENTAS 41 37 -4 CONCLUIDO.

REPUESTOS 943 777 -166 EN PROCESO DE COMPRAS CORPORATIVAS.

REDES Y EQUIPOS DE SUBESTACIONES 754 662 -92 CONCLUIDO.

TOTAL 10,329 8,223 -2,106

20

ANEXO 1 EJECUCIÓN PLAN ANUAL DE CONTRATACIONES DE ADINELSA AL MES DE DICIEMBRE 2010

GERENCIAS

PAC

Aprobado

2010 MS/.

(1)

Programado

hasta

Diciembre

MS/. (2)

Procesos

Convocados

a Diciembre

MS/. (3)

Diferencia de los

procesos

convocados y lo

programado MS/.

(4)

Diferencia no

convocada

(2) - (3+4)

% de Ejecucion

PAC

Ger. General 127.12 127.12 106.62 4.50 16.07 87.37%

Técnica 17,924.17 17,924.17 16,190.16 1,427.33 306.68 98.29%

Comercial 4,353.51 4,353.51 3,111.18 775.14 467.19 89.27%

Administración 3,485.82 3,485.82 2,960.98 524.84 0.00 100.00%

TOTAL GENERAL 25,890.62 25,890.62 22,368.94 2,731.81 789.94 96.95%

El porcentaje de cumplimiento en el Plan Anual de Contrataciones de la Gerencia General es del 87.37%, losprocesos pendientes son: Publicación de Memoria Anual 2009(S/. 16.07 miles). Además indicar que en el períodohasta Diciembre del 2010, no se han ejecutado Adjudicaciones de Menor Cuantía no programadas.

El porcentaje de cumplimiento en el Plan Anual de Contrataciones de la Gerencia Técnica es del 98.29%. Losprocesos no ejecutado , han sido reprogramados al 2011, tales como Adecuación de Distancias de Seguridad yAlumbrado Público del PSE Cajatambo, San Marcos - Huamachuco (MS/.334.93) y Reubicación de Estructuras deL.T. 60 Kv Bagua - Bagua Grande (MS/.181.08). Adicionalmente se han ejecutado 08 Adjudicaciones de MenorCuantía no programadas.

El porcentaje de cumplimiento en el Plan Anual de Contrataciones de la Gerencia Comercial es de 89.27%. Los procesos no ejecutados han sido desestimados su ejecución. Además indicar que se han ejecutado 03 Adjudicaciones de Menor Cuantía no programadas.El porcentaje de cumplimiento en el Plan Anual de Contrataciones de la Gerencia de Administración y Finanzas es de 100.00%. Adicionalmente se han ejecutado 04 Adjudicaciones de Menor Cuantía no programadas

80.00%

100.00%

Ger. General Técnica Comercial Administración

87.37%

98.29%

89.27%

100.00%%

EJECUCION

PAC

G E R E N C I A S

Al mes de Diciembre 2010 se han atendido un total de 650 requerimientos de las diferentes áreasde la empresa, las cuales se han distribuido de la siguiente manera:

GERENCIA Nº %

Gerencia General 57 8.77%

Gerencia Tècnica 252 38.77%

Gerencia Comercial 203 31.23%

Gerencia Administración 138 21.23%

Total 650 100.00%

0

50

100

150

200

250

300

GERENCIA GENERAL GER. TECNICA GER. COMERCIAL GER. ADMINISTRACION

57

252

203

138Nº

REQUERIMIENTO

S ATENDIDOS

GERENCIAS

Para la atención de dichos pedidos se han ejecutado un total de 104 procesos, correspondiendo unamayor participación de este total a la Gerencia Técnica con el 60.57%, según se muestra en elsiguiente cuadro:

PROG NO PROG

GENERAL 0 0 0 0 4 0 4 3.85%

TECNICA 3 1 3 29 19 8 63 60.57%

COMERCIAL 1 0 1 11 9 3 25 24.04%

ADMINISTRACION 0 1 0 3 4 4 12 11.54%

TOTAL 4 2 4 43 36 15 104 100.00%

%GERENCIA LP CP ADP ADS TOTALAMC

LP=Licitación Pública, CP= Concurso Público, ADP= Adjudicación Directa

Pública, ADS= Adjudicacion Directa Selectiva y AMC= Adjudicación de Menor

Cuantía

21

RECURSOS FINANCIEROS AL 31/12/2010(Miles de Nuevos Soles)

INSTRUMENTO FINANCIERO

IMPORTEESTRUCTURA DE

RECURSOS FINANCIEROSRENDIMIENTO PROMEDIO %

CUENTA CORRIENTE 2,037 4.14% 0.29%

CTA AHORRO 61 0.12% 0.22%

DEPÓSITOS A PLAZO 40,767 82.94% 3.55%

CAJA 15 0.03%

TOTAL EN CAJA BANCOS 42,880 87.24% 3.39%

INVERSIONES EN VALORES 6,270 12.76% 2.39%TOTAL INVERSIONES EN VALORES 6,270 12.76% 2.39%TOTAL RECURSOS FINANCIEROS 49,150 100.00% 3.26%

La tasa de interés promedio alcanzada al 31/12/2010 por los Recursos Financierosde ADINELSA, se ha reducido en 0.05 puntos porcentuales, respecto al promedioalcanzado al 31/12/2009, debido al exceso de liquidez, en el sistema financiero.

Esta tendencia ha comenzado a revertirse, ya que desde el mes de mayo la tasa dereferencia empezó a incrementarse. Esta medida se reflejará paulatinamente en elrendimiento de nuestros depósitos a medida que los fondos colocado a tasas bajas serecoloquen.

CUENTA CTE.4.14% CTA

AHORRO0.12%

DEPÓSTIOS A PZO.

82.94%

CAJA0.03%

FDOS MUTUOS12.76%

ESTRUCTURA DE RECURSOS FINANCIEROS E INVERSIONES

Al 31 de diciembre 2010, los Recursos Financieros de ADINELSAtotalizaron S/.49,150 mil, los cuales se encontraron en Caja -Bancos (87.24%) y en inversiones en Fondos Mutuos (12.76%).Los Fondos en Bancos estuvieron colocados principalmente enDepósitos a Plazo, los que representan el 82.94% de los recursosfinancieros.Los recursos en Cuenta Corrientes y de Ahorros representan el4.14% y 0.12% respectivamente, de los recursos en bancos. Estosfondos son los destinados a la cobertura de los gastos operativos dela empresa

CUENTA CORRIENTE 2,037 4.14%CTA AHORRO 61 0.12% 4.27%

DEPÓSITOS A PLAZO 40,767 82.94% PONDERADA

CAJA 15 0.03% 87.24% 3.39 2.96%

FDOS MUTUOS 6,270 12.76% 12.76% 2.39 0.30%

TOTAL RECURSOS FINANCIEROS 49,150 100% 100.00% 3.26%

38,8

66

39,8

53

40,8

95

43,0

5546

,152

51,0

29

49,5

05

48,9

87

47,7

6649

,150

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

12/0

7

03/0

8

06/0

8

09/0

8

12/0

8

03/0

9

06/0

9

09/0

9

12/0

9

03/1

0

06/1

0

09/1

0

12/1

0

EVOLUCIÓN DE LOS RECURSOS FINANCIEROS

(en miles de Nuevos Soles)

Durante el periodo diciembre 2009 - diciembre 2010 los RecursosFinancieros se redujeron en MS/.1,879 debido principalmente a losmenores ingresos provenientes por ventas, ingresos extraordinarios, asícomo por menores ingresos financieros al obtener menores tasas deinterés en los depósitos a plazo.

EVOLUCIÓN DE RECURSOS FINANCIEROS

TASA DE REFERENCIA

BCR

TASA PONDERADA

TOTAL

SALDOS -EN MILES DE SOLES

31 de Diciembre de 2007 5.25% 5.28% 38,866

31 de Diciembre de 2008 6.50% 6.50% 39,853

31 de Marzo de 2009 6.00% 6.84% 40,89530 de Junio de 2009 3.00% 6.10% 43,055

30 de Septiembre de 2009 1.25% 4.31% 46,152

31 de Diciembre de 2009 1.25% 3.21% 51,029

31 de Marzo de 2010 1.25% 2.89% 49,50530 de Junio de 2010 1.75% 2.87% 48,987

30 de Septiembre de 2010 1.75% 2.69% 47,766

31 de Diciembre de 2010 3.00% 3.26% 49,150

VARIACIÓN DIC 2009 - DIC 2010

0.05 -1,879

5.28%

6.50%

6.84%

6.10%

4.31%

3.21%2.89%

2.87% 2.69%

3.26%

TASA DE REFERENCIA BCR;

5.25%

TASA DE REFERENCIA BCR;

6.50%

TASA DE REFERENCIA BCR;

6.00%

TASA DE REFERENCIA BCR;

3.00%TASA DE REFERENCIA BCR;

1.25%

TASA DE REFERENCIA BCR;

1.25%

TASA DE REFERENCIA BCR;

1.25%

TASA DE REFERENCIA BCR;

1.75%

TASA DE REFERENCIA BCR;

1.75%

TASA DE REFERENCIA BCR;

3.00%0.00%

1.00%

2.00%

3.00%

4.00%

5.00%

6.00%

7.00%

8.00%

12/0

7

03/0

8

06/0

8

09/0

8

12/0

8

03/0

9

06/0

9

09/0

9

12/0

9

03/1

0

06/1

0

09/1

0

12/1

0

TA

SA

DE

INT

ER

ES

EVOLUCIÓN DE LA TASA PONDERADA DE LOS DEPÓSITOS BANCARIOS E INVERSIONES

Series1

TASA DEREFERENCIABCR

22

INGRESOS Y EGRESOS DE CAJA BANCOS ENERO – DICIEMBRE 2010(en Miles de Nuevos Soles)

RESUMEN DEL MOVIMIENTO DE CAJA - BANCOSAl 31 de DICIEMBRE de 2010

PRESUPUESTO

EJECUCIÓN A

DICIEMBRE 2010

VARIACIÓN EJECUCIÓN VS

PPTO

PORCENTAJE DE VARIACIÓN

Ingresos Operativos 18,264 24,179 5,915 32.39%

Egresos Operativos 20,320 21,978 1,658 8.16%

Ingresos de Capital - Fondos Mutuos 0 4,000 4,000 0.00%

Egresos de Capital 11,829 7,170 -4,659 -39.39%

Flujo Económico -13,885 -969 12,916

Saldo Anterior 43,849 43,849 0 0.00%

Al 31 de diciembre de 2010 29,964 42,880 12,916 43.11%

Ingresos Operativos, superaron en 32.39% (S/.5 915 mil), respecto a la meta prevista paradicho periodo. Dicha variación corresponde principalmente a mayores ingresos por Ventaspor S/.1 234 mil, por Ingresos Financieros S/.846 mil, por la explotación comercial de lascentrales de El Muyo y la Pelota a través del Consorcio con Electro Oriente por S/.3 212 milasí como por mayores ingresos por retención de Tributos S/.217 y por Otros ingresos enS/.1 738 mil. Estos mayores ingresos se compensaron parcialmente por los menoresIngresos Extraordinarios S/.1 331 por cobranza de Medidores y servicios de los SistemasFotovoltaicos Domiciliarios.

Egresos Operativos, fueron mayores en S/.1 658 mil respecto a su meta prevista, lo cual esequivalente al 8.16% de la indicada cifra. Estos mayores egresos se explican por pago deTributos por S/.1 360 mil, Otros Gastos por el pago de obligaciones de ejercicios anterioresS/.985 mil, Servicios Prestados por Terceros por S/.129 mil y Gastos Diversos de Gestiónpor S/.50 mil. Estos mayores egresos disminuyeron parcialmente por menores compras debienes por S/.635 mil, lo cual correspondió principalmente a compra de baterías para lossistemas fotovoltaicos, así como menores gastos de personal por S/.47 mil, menores GastosFinancieros por S/. 5 mil y menores Egresos Extraordinarios por S/.179 mil.

18,2

64 20,3

20

0

11,8

29

24,1

79

21,9

78

4,00

0 7,17

0

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

IngresosOperativos

EgresosOperativos

Ingresos deCapital - Fondos

Mutuos

Egresos deCapital

PRESUPUESTO VS EJECUCIÓN DEL MOVIMIENTO DE CAJA

PRESUPUESTO EJECUCIÓN

Ingresos de Capital: Para este ejercicio no está presupuestado aporte de capital de FONAFE. Sinembargo se reporta un ingreso por S/.4,000 mil por concepto de rescate de Fondos Mutuos.

Gastos de Capital: La ejecución de este rubro fue menor en S/.4 659 mil, debido a la menor ejecuciónde Gastos de Capital por S/.6 159 mil parcialmente compensado por la Inversión financiera ejecutada alsuscribir S/.3´000 mil en Fondos Mutuos así como la no ejecución de Otros Gastos de Capital por S/.1500 mil.

EVALUACIÓN DEL PLAN OPERATIVO 2010

23

AAAA CCCC C/AC/AC/AC/A 1. Clientes - Sistema Convencional N° 6 39,772 41,187 100.00% 2. Clientes - Sistema no Convencional N° 6 5,611 5,611 100.00%1. Consumo por cliente kWh/mes 6 19.95 20.01 100.00%1. Resultado Operativo Ms/. 6 -4,102 -231 100.00% (*) 1. Suscripción y ejecución de convenios específicos N° 6 3 5 100.00%1. Plan de adecuación a la NTCSER % 6 20 20.00 100.00%2. Frecuencia de interrupciones - FEK N° 6 295 320 92.19% (*)3. Duración de interrupciones - DEK h 6 653 440 100.00% (*)1.Encuesta de imagen institucional en poblaciones rurales N° 5 1 2 100.00%2. Organización y participación en certámenes nacionales e internacionales N° 5 10 12 100.00% 1. Boletín institucional Ediciones 5 4 4 100.00% 1. Indice de Transparencia % 5 100 100 100.00%1. Certificar Sistemas de Gestión de Calidad y Medio Ambiente % 5 30 30 100.00%1. Capacidad de generación hidraulica kWh/mes 6 25,780 22,540 87.43%2. Pérdidas de energía eléctrica % 6 19 19.6 97.14% (*)1. Clima Laboral Estudio 5 1 1 100.00%2. Sistemas Integrados N° 5 3 6 100.00% 1. Horas de Capacitación por Trabajador h/trab. 5 50 39 78.00%EJECUCIÓN PROMEDIO PONDERADAEJECUCIÓN PROMEDIO PONDERADAEJECUCIÓN PROMEDIO PONDERADAEJECUCIÓN PROMEDIO PONDERADA 100100100100 97.51%97.51%97.51%97.51%(*) INDICADOR DE REDUCCIÓN2. Ampliar la capacidad de generación y distribución de energía en nuestras instalaciones3. Mejorar e Integrar el Sistema de Información5. DESARROLLAR AL PERSONAL5. DESARROLLAR AL PERSONAL5. DESARROLLAR AL PERSONAL5. DESARROLLAR AL PERSONAL1. Repotenciar Capacidades y Competencias del Personal

1. Posicionar la Imagen Institucional2. Mejorar los Mecanismos de Comunicación de Logros, Proyectos y Experiencias Exitosas3. Implementar Mecanismos de Transparencia de la Gestión4. MEJORAR LA IMAGEN INSTITUCIONAL4. MEJORAR LA IMAGEN INSTITUCIONAL4. MEJORAR LA IMAGEN INSTITUCIONAL4. MEJORAR LA IMAGEN INSTITUCIONAL1. Desarrollar un Sistema de Calidad y Mejora Continua de Procesos de O&M

3. Optimizar el resultado operativo2. SATISFACER A LOS CLIENTES2. SATISFACER A LOS CLIENTES2. SATISFACER A LOS CLIENTES2. SATISFACER A LOS CLIENTES1. Promover la electrificacion rural con los Gobiernos Regionales, Locales y Nucleos ejecutivos.2. Mejorar la calidad del servicio eléctrico rural3. FORTALECER LA IMAGEN INSTITUCIONAL3. FORTALECER LA IMAGEN INSTITUCIONAL3. FORTALECER LA IMAGEN INSTITUCIONAL3. FORTALECER LA IMAGEN INSTITUCIONAL

1.1.1.1. GENERARGENERARGENERARGENERAR VALORVALORVALORVALOR MEDIANTEMEDIANTEMEDIANTEMEDIANTE LALALALA GESTIÓNGESTIÓNGESTIÓNGESTIÓN EFICIENTEEFICIENTEEFICIENTEEFICIENTE DEDEDEDE LALALALA INFRAESTRUCTURAINFRAESTRUCTURAINFRAESTRUCTURAINFRAESTRUCTURA ELÉCTRICAELÉCTRICAELÉCTRICAELÉCTRICARURALRURALRURALRURAL1. Ampliar la cobertura eléctrica mediante obras complementarias2. Incrementar la demanda en nuestras instalacionesResultado al IV Resultado al IV Resultado al IV Resultado al IV TrimestreTrimestreTrimestreTrimestre Nivel de Nivel de Nivel de Nivel de cumplimiento cumplimiento cumplimiento cumplimiento anualanualanualanualINDICADORINDICADORINDICADORINDICADOR Unidad de Unidad de Unidad de Unidad de medidamedidamedidamedida PonderaciónPonderaciónPonderaciónPonderación Meta anual Meta anual Meta anual Meta anual 2010201020102010 EVALUACIÓN DEL CUMPLIMIENTO DE LOS OBJETIVOS DEL PLAN OPERATIVO

Al 31 de diciembre de 2010, el comportamiento de la Empresa, medido a través de sus indicadores de su PlanOperativo, concordado con sus objetivos estratégicos, mostró un nivel de cumplimiento promedio ponderadoequivalente al 97.51%, tal como se aprecia en el cuadro anterior:

Generar valor mediante la gestión eficiente de la infraestructura eléctrica rural.

De acuerdo a la Visión y Misión, toma real importancia que todas las actividades desarrolladas por ADINELSAcontribuyan finalmente a la generación de valor, tanto para la empresa como para las poblaciones rurales, através del desarrollo de proyectos de usos productivos de la energía que mejoren su nivel de vida.

Satisfacer a los Clientes

Los clientes son la razón fundamental del negocio, por ello el esfuerzo permanente por satisfacer susnecesidades implica brindar un servicio con estándares de calidad, confiabilidad, seguridad y sostenibilidad.

En esta marco, resulta fundamental apoyar a los Gobiernos Regionales, Locales y Núcleos Ejecutores con elaporte de nuestra experiencia en la supervisión, ejecución y administración de obras, así como, en el desarrollode proyectos de uso productivo de la energía eléctrica y utilización de energías renovables y no convencionales,que brinden sostenibilidad a las inversiones y preserven el medio ambiente.

Este objetivo es de singular importancia porque contribuye a reducir conflictos sociales en zonas rurales yaisladas del país a efecto de apoyar en la construcción de un país más equitativo y con menores brechassociales.

Fortalecer la Imagen Institucional

Resulta esencialmente importante el perfeccionamiento de una imagen institucional sólida en el mercadoperuano de electrificación rural, reconocida por su modelo de Gestión Empresarial y como promotora dedesarrollo.

Así mismo, se deben implementar acciones para fortalecer las relaciones externas y los mecanismos decomunicación de logros, proyectos y experiencias exitosas, principalmente con los grupos de interés.

Mejorar la gestión empresarial

Para una eficiente gestión empresarial es necesario contar con una estructura orgánica y fuerza laboraladecuadas a las actuales necesidades de la Empresa, que permite aprovechar las oportunidades del entorno conproyectos de inversión orientado a ampliar la capacidad de generación y distribución de energía eléctrica ennuestras instalaciones, y con propuestas de mejora de la gestión interna en temas de calidad y medioambiente.

El desarrollo de la estrategia de largo plazo no será posible sin el ordenamiento y mejora de los procesosinternos la sistematización de los procesos claves y el desarrollo de aplicaciones tecnológicas de informaciónacordes con el Plan Estratégico de Tecnologías de Información de ADINELSA.

De otro lado, para asegurar el logro de los objetivos empresariales se deben determinar políticas y estrategiaspara controlar y mitigar los riesgos del negocio, así como, desarrollar un Sistema de Administración de Riesgos.

Desarrollar al personalPara el logro de los objetivos estratégicos se requiera la participación, motivación y compromiso de todo elpersonal, por ello es preciso crear un atmosfera de trabajo apropiada que fomente la participación mayoritaria.

Un factor de vital importancia es el recurso humano; promoviendo el talento personal y la cultura deplaneamiento y reforzar sus competencias de manera que contribuya en forma efectiva al logro de los objetivostrazados.