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Wall Street regresó hoy a las pérdidas en la recta final de la sesión y el Dow Jones

de Industriales, su principal indicador, cerró con un descenso del 0,62% por

datos macroeconómicos peores de lo previsto en EEUU y las incertidum bres por

las elecciones del domingo en Grecia.

1. Wall Street cierra con un descenso del 0,62% en el Dow Jones de

Industriales

2. Presidente de JPMorgan entona el 'mea culpa'

3. La OCDE pide a Europa medidas para frenar el contagio

4. CCC+Egan Jones rebaja a España de nuevo hasta

5. El rescate no cambió nada: Fitch alerta del riesgo de una fuga de

capitales en España

6. S&P: la prima de riesgo española podría cambiar de tendencia

7. Greenspan: El euro ha sido un "experimento fallido" y no

sobrevivirá en su forma actual

8. Grecia tiene dinero para salarios y pensiones hasta el 20 de julio

9. Grecia necesitará un tercer rescate, dice la prensa alemana

10. La influencia griega en la intervención en Japón

11. Futuros de Materias Primas

12. Cotización acciones de AmBev

COMPAÑIA PRECIO (US$) VARIACIÓN %VARIACIÓN HORA

(DEL ESTE)

Bank Of America

7.50 +0.01 +0.13 17:02

Citigroup Inc. 27.67 +0.05 +0.18 17:02

Miércoles, 13 de junio de 2012

E.E.U.U.

1. Wall Street cierra con un descenso del 0,62% en el Dow Jones de Industriales

Expansión.com /EFE

Infografía: GoogleFinance

Wall Street regresó hoy a las pérdidas

en la recta final de la sesión y el Dow

Jones de Industriales, su principal

indicador, cerró con un descenso del

0,62% por datos macroeconómicos

peores de lo previsto en EEUU y las

incertidumbres por las elecciones del

domingo en Grecia.

Nueva York, 13 jun (EFECOM).- Ese indicador, que agrupa a 30 de las mayores empresas cotizadas de Estados Unidos, restó 77,42 puntos para acabar en las 12.496,38 unidades, en tanto que el selectivo S&P 500 cedió el 0,7 % (-9,3 puntos) hasta 1.314,88 unidades y el índice compuesto del mercado Nasdaq el 0,86 % (-24,46 puntos) hasta 2.818,61 unidades. El parqué neoyorquino cerró así con la tendencia bajista con la que amaneció debido principalmente al descenso del 0,2 % de las ventas de los minoristas en EEUU el mes pasado, que se unieron a las persistentes preocupaciones que despiertan los comicios del domingo en Grecia, en los que se juega la permanencia en el euro. Wall Street había logrado registrar modestos avances hacia el ecuador de la sesión gracias al tirón del banco JPMorgan Chase después de que su consejero delegado, Jamie Dimon, dijese ante el Senado de EEUU que las cuentas del banco serán sólidas pese a las pérdidas de más de 2.000 millones de dólares que le ocasionaron sus operaciones de derivados. Sin embargo, el avance en bolsa de la mayor entidad de este país se moderó hasta el 1,57 %, con lo que no pudo terminar a la cabeza de las ganancias del Dow Jones, superándole el avance del 2,17 % del fabricante de productos para la higiene personal Johnson & Johnson. Tan solo otras cinco empresas de ese índice cerraron al alza, mientras que el lado de las pérdidas lo capitanearon la emisora de tarjetas de crédito American Express (-2,44 %), la cadena de tiendas Home Depot (-2,43 %) y el fabricante de maquinaria pesada Caterpillar (-2,02 %). Fuera del Dow Jones destacó el avance del 2,55 % del grupo informático Dell tras anunciar la víspera que repartirá por primera vez en su historia un dividendo trimestral de 8 centavos de dólar, mientras que Yahoo perdió el 0,87 % en un día en que desveló un acuerdo con el canal CNBC para distribuir contenidos conjuntamente. En otros mercados, el barril de petróleo de Texas bajó a 82,62 dólares, el oro ascendió a 1.619,4 dólares la onza, el dólar perdía terreno frente al euro (que se cambiaba por 1,2573 dólares) y la rentabilidad de la deuda pública estadounidense a diez años retrocedía al 1,6 %. Volver al inicio

2. Presidente de JPMorgan entona el 'mea culpa'

AFP

El presidente del banco JPMorgan

Chase, que recientemente anunció

enormes pérdidas de corretaje por

operaciones de cobertura para

prevenirse de riesgos de impagos,

defendió a su banco ante el Senado

estadounidense, cuando aumenta la

presión para reforzar la regulación de

las grandes entidades del sector.

Jamie Dimon insistió este miércoles en que no se necesita nueva reglamentación para bloquear las operaciones de derivados que provocaron a la institución pérdidas por 2.000 millones de dólares el mes pasado. En la audiencia, ante acusaciones de que el gigante bancario había tomado excesivos riesgos en una negociación de activos "fuera de control", Dimon admitió que las pérdidas resultaron de un error de gestión pero se trató de un hecho aislado que no requiere una mayor reglamentación. "Estamos haciendo lo que un banco debe hacer. Lo hacemos cada día", dijo Dimon ante el Comité bancario del Senado. "Todas nuestras líneas de negocios siguen siendo rentables y continúan beneficiando a los consumidores y empresas", afirmó. "Aunque todavía quedan dos semanas en nuestro segundo trimestre, esperamos obtener sólidas ganancias", agregó. Dimon afirmó que la reglamentación propuesta -incluida la "regla Volcker", destinada a limitar las tomas de riesgo-, no es realmente necesaria e incluso es contraproducente. "Consideré que era innecesaria, cuando fue sumada a todo el resto" de la reglamentación, afirmó en relación a la controvertida propuesta del ex presidente de la Reserva Federal, Paul Volcker. Los senadores interrogaron a Dimon sobre el tipo de riesgos que está tomando el banco, el mayor del país en términos de activos, que prevé posibles pérdidas adicionales de 1.000 millones de dólares a fines de junio por las operaciones de cobertura que ya le hicieron perder 2.000 millones de dólares.

El cotidiano The New York Times estimó que las pérdidas podrían alcanzar los 5.000 millones de dólarese. "¿Dónde estaban los controles, en un banco reputado por su gestión del riesgo?", preguntó el presidente del Comité, el senador Tim Johnson, quien recordó que en abril pasado, Dimon desestimó versiones sobre las pérdidas del banco como "una tempestad en un vaso de agua". Dimon fue poco claro sobre las causas de las pérdidas, reiterando que en principio se trató de una correcta estrategia sobre fondos de riesgo que se "metamorfoseó" (ndlr: mutó) en una desastrosa posición en el mercado de derivados. Insistió sin embargo en que el balance del banco es "sólido" y "permanece intacto" a pesar de las pérdidas, que "deben ser puestas en perspectiva". "Nuestra sólida posición en cuanto a capital y nuestro modelo diversificado de negocios hicieron lo que debían hacer: resguardarnos de pérdidas inesperadas en un área de nuestro negocio". "Uno quiere tener un buen portafolio, seguro. Admito el pecado en lo que respecta a los derivados. No volveremos a hacer algo parecido otra vez", prometió. Volver al inicio

EUROPA

3. La OCDE pide a Europa medidas para frenar el contagio

WSJamericas Por MAARTEN VAN TARTWIJK

El Banco Central Europeo debería

aumentar las medidas para acabar

con los temores a un contagio de la

crisis de deuda soberana de la

eurozona, dijo el miércoles el

economista jefe de la Organización

para la Cooperación y el Desarrollo

Económico.

LONDRES (EFE Dow Jones)--"Aún no hemos ganado la batalla para doblegar la crisis. Creo que hay un elemento de contagio que debe atajarse", dijo Pier Carlo Padoan en una entrevista telefónica. El contagio "debe evitarse con los instrumentos apropiados y se trata principalmente de instrumentos europeos. Por ejemplo, podría ser una medida del BCE como las que hemos visto en el pasado", agregó, en alusión al programa de compra de deuda estatal del BCE. La rentabilidad de la deuda estatal española se incrementó al inicio de la semana ante los temores de que el país pueda acabar necesitando un rescate del conjunto de la economía después de que los ministros de Finanzas de la UE acordaran dar un crédito de hasta 100 millardos de euros para apuntalar el sector bancario. Las turbulencias en el mercado también se extendieron a Italia, donde las rentabilidades de los bonos subieron antes de la crucial subasta de deuda que se realizará esta semana. Algunas fuentes han pedido al BCE que frene el avance de las rentabilidades reactivando su programa de compras de bonos. Sin embargo, el BCE indicó el lunes que mantuvo suspendido el programa y no intervino en el mercado por décimotercera semana consecutiva. Padoan, que dijo que la crisis está en un momento crucial, agregó que a Italia se le debería dejar margen de maniobra para aplicar su programa de consolidación fiscal y que no debería dejarse abatir por el tono en los mercados financieros. "Estos programas tardan en dar fruto. Mientras, sería realmente desafortunado que, por culpa del contagio, esto no se reflejara en unos menores diferenciales", señaló. En cuanto a España, Padoan se mostró positivo en lo referente al paquete de ayudas a los bancos del país, ya que considera que "atajará una fuente de inestabilidad en la eurozona". Sin embargo, dijo que la OCDE hubiera preferido una inyección de capital directa en las entidades, ya que esto habría evitado que aumentara el nivel de deuda del Estado español. Padoan indicó que los bancos españoles sólo deberían recibir ayuda cuando haya transparencia total en sus balances y que, por tanto, sólo deberían recibir fondos los bancos viables. "Esto debería controlarse para garantizar que el dinero se deposita en buenas manos", concluyó. Volver al inicio

4. Egan Jones rebaja a Espan a de nuevo hasta CCC+

elEconomista

La agencia de calificación

independiente, Egan Jones, acaba de

rebajar de nuevo la calificación de la

deuda española desde B a CCC+ con

perspectiva negativa.

Este hecho se produce poco después de que el Gobierno pidiera ayuda a Europa para recapitalizar su banca y de que Sean Egan, socio fundador y presidente de Egan-Jones, asegurase que tanto Italia como España pedirán un rescate completo en los próximos seis meses. La rebaja de calificación ha tenido un impacto negativo a este lado del Atlántico, donde el Dow Jones de Industriales llegaba a ceder casi 100 puntos tras conocerse la noticia. El cuarto recorte de rating de Egan-Jones desde abril para la calidad de la deuda en España sitúa a nuestro país en un territorio especulativo donde el sistema bancario continúa siendo un lastre pese al rescate. "Como era de esperar, España pidió apoyo para su sector bancario y, probablemente, necesitará más dinero en efectivo para rescatar a las provincias más débiles", explica Egan-Jones en un comunicado. Al mismo tiempo añade que habrá que estar atento "a más solicitudes de apoyo para la banca" pero también "a la creación de dinero". Precisamente, durante una entrevista con la CNBC asiática, el presidente de Egan Jones, Sean Jones, aseguró que la mala calidad del crédito de los bancos va de la mano con una precaria situación de las finanzas públicas, ya que ambos campos "unidos estrechamente unidos". "No tiene mucho sentido separar la calidad del crédito de los gobiernos de la calidad del crédito de los bancos porque, muy a menudo, se apoyan mutuamente y eso es lo que sucede en el caso de Italia y España ", explicó. Al respecto precisó que "España va a estar de vuelta en la mesa de negociaciones, pidiendo más de los 100.000 millones de euros que acaba de pedir en los próximos 6 meses". Además, según Egan, las preocupaciones sobre las finanzas de España e Italia podrían extenderse al resto de Europa y poner en entredicho la hegemonía de Alemania,

considerada como la nación con la economía más sólida economía de la zona euro. Volver al inicio

5. El rescate no cambio nada: Fitch alerta del riesgo de una fuga de capitales en Espan a

elEconomista

España acordó pedir un rescate a la

Unión Europea el pasado fin de

semana para solucionar de una vez

por todas los problemas del sector

financiero.

Pero, ¿en qué modo cambia la situación este paso? La agencia de calificación Fitch asegura que siguen existiendo "riesgos significativos" de una fuga de capitales en los próximos 12 a 18 meses. En su opinión, si esta situación continúa, el Banco Central Europeo (BCE) debería ayudar más a España, interviniendo por ejemplo con la compra de deuda pública en el mercado secundario. En un informe con fecha de hoy, la agencia recopila muchas de las advertencias lanzadas recientemente, y recoge su valoración sobre la ayuda europea a la banca española. En su opinión, el dinero garantizado por Bruselas en el plan de rescate cubre incluso el peor escenario previsto. La agencia estima un déficit de capital para el sistema bancario español de entre 50.000 y 60.000 millones bajo su escenario base y de entre 90.000 y 100.000 millones en un escenario de estrés. La agencia de calificación decidió el pasado 7 de junio rebajar la calificación de la deuda soberana de España en tres peldaños, de A hasta BBB, manteniendo la perspectiva negativa, por lo que podría haber nuevas rebajas. Entre los factores que citó la agencia para tomar esta drástica decisión, se sitúa en primer lugar el coste de la reestructuración y recapitalización del sistema financiero, que la agencia estima en alrededor de 60.000 millones, el 6% del PIB.

"En el caso de que España use 60.000 millones del rescate, la deuda general del Gobierno se situará en trayectoria de alcanzar el 95% del PIB para 2015", apunta Fitch, que considera que el recurso a fondos externos para la recapitalización bancaria señala la escasa flexibilidad del emisor soberano para responder ante nuevos problemas. Asimismo, la agencia de calificación espera que España permanezca en recesión el resto de este año y en 2013. En concreto, cree que el PIB se contraerá este año un 1,9% y un 0,5%, el próximo. Volver al inicio

6. S&P: la prima de riesgo espan ola podrí a cambiar de tendencia

Expansión.com

Desde el pasado mes de abril la prima

de riesgo española protagoniza una

escalada imparable hacia máximos

históricos, provocada por la huida de

inversores hacia valores más seguros.

Esta tendencia alcista, no obstante,

podría invertirse en los próximos

meses, según Standard & Poor´s.

La agencia de calificación de riesgos publica hoy un informe en el que prevé un posible cambio de tendencia en la prima de riesgo de España, la medida aleatoria del diferencial del coste de financiación del Estado respecto Alemania. Los préstamos de 100.000 millones de euros que recibirá Moncloa de la Unión Europea para sanear su sistema financiero podrían reducir el temor de los inversores. S&P constata que los diferenciales ya se han estrechado ligeramente. Durante mucho tiempo, el sistema financiero español ha dependido en gran medida de la financiación extranjera, lo que le hace vulnerable a las turbulencias de los mercados de capitales y a la frágil confianza de los inversores. Las dificultades de España y de sus bancos para acceder a los mercados de capitales es cada vez mayo y la prima de riesgo no es ajena a esta situación. El pasado sábado el ministro de Economía hizo pública la petición de ayuda a la UE. La reacción inicial de los mercados tras el rescate fue de optimismo y la prima de riesgo llegó a relajarse durante la mañana del lunes.

No obstante, esa tregua no fue más que un espejismo ya que a lo largo de la sesión los temores volvieron a los mercados y el riesgo país se disparó de nuevo por encima de los 540 puntos. El martes la tendencia alcista llevó al bono español a situarse por encima del 6,8% para marcar un nuevo máximo desde la introducción del euro. Hoy la situación es más o menos la misma. La prima oscila entre los 520 y los 530 puntos y el bono a diez años se mantiene en el 6,76%. Volver al inicio

7. Greenspan: El euro ha sido un "experimento fallido" y no sobrevivira en su forma actual

elEconomista.es

El ex presidente de la Reserva Federal

de Estados Unidos, Alan Greenspan,

ha asegurado hoy que la Unión

Monetaria Europea y el euro son un

experimento con un objetivo "noble"

pero que ha "fallado", dijo el

octogenario durante una conferencia

que tuvo lugar en Montreal, Canadá.

"No sé cuál será el resultado final, todo lo que puedo decir es que necesitamos hacer algo porque lo que hemos estado haciendo no está funcionando", dijo Greenspan en unas declaraciones recogidas por la agencia Dow Jones. El ex presidente del banco central de EEUU justificó sus palabras al afirmar que siempre se asumió que las diferencias culturales entre los países de la eurozona acabarían por disolverse, y que los italianos o los griegos, entre otros, acabarían comportándose económicamente hablando como los alemanes, una vez impuesta la moneda única. Por supuesto "eso nunca ocurrió", afirmó Greenspan. Por otro lado, en una entrevista concedida al canal de noticias canadiense BNN, Greenspan aseguró que el "euro no sobrevivirá" en su forma actual a la crisis que truena sobre el Viejo Continente. Volver al inicio

8. Grecia tiene dinero para salarios y pensiones hasta el 20 de julio

AFP

Grecia, que vuelve este domingo a las

urnas en las legislativas, cuenta con

unos 2.000 millones en sus arcas para

garantizar el pago de salarios de los

funcionarios públicos y de las

pensiones hasta el 20 de julio,

asegura este miércoles el diario

Kathimerini, que no cita fuentes.

Grecia, cuyos ciudadanos vuelven este domingo a las urnas en las elecciones legislativas, cuenta con unos 2.000 millones de euros en sus arcas para garantizar el pago de salarios de los funcionarios públicos y de las pensiones hasta el 20 de julio, asegura este miércoles el diario Kathimerini, que no cita fuentes. El ministerio griego de Finanzas no había desmentido la información. Además del Kathimerini, varios medios de prensa griegos se hacían eco de esta información, que podría haber salido de una reunión realizada el martes por la noche del ministro de Finanzas interino, Georges Zannias, y el jefe de la izquierda radical Syriza, Alexis Tsipras. El ministerio de Finanzas dijo el martes en un comunicado que los ingresos públicos se elevaron a 666 millones de euros en los cinco primeros meses de 2012, menos de lo previsto. Una eventual victoria de Tsipras, de 37 años, cuyo partido antiausteridad está prácticamente empatado con Nueva Democracia (derecha), preocupa a los socios europeos. Varios dirigentes de los países miembros de la zona euro amenazan a Grecia con dejarla caer si no cumple el plan de austeridad impuesto desde hace dos años a cambio de ayuda internacional. Volver al inicio

9. Grecia necesitara un tercer rescate, dice la prensa alemana

WSJamericas Por ALEX BRITTAIN

Grecia probablemente necesitará

pronto un tercer paquete de ayuda,

ya que el atribulado país se está

retrasando con las reformas que debe

acometer, informó el diario alemán

Die Zeit en un avance de un artículo

que se publicará el jueves.

LONDRES (EFE Dow Jones)--El Parlamento alemán podría debatir una nueva ayuda financiera a Grecia este verano, según el rotativo. Pero un tercer paquete de ayuda sólo llegará si los helenos eligen el domingo un nuevo Gobierno partidario de nuevas reformas, según el diario. Como Grecia ya no puede financiarse por sí sola en los mercados, los acreedores oficiales deben cubrir el agujero, señala el periódico. Por su parte, el partido izquierdista griego Syriza está comprometido con mantener a Grecia en la eurozona, escribió su líder el miércoles en el Financial Times, al tiempo que reiteró las demandas a los acreedores internacionales de que relajen los duros términos de la ayuda al país. Alexis Tsipras señaló en un artículo de opinión que si Syriza gana las elecciones el 17 de junio, tomará medidas para aumentar los ingresos fiscales en Grecia y estabilizar el gasto público. Y agregó que el modo en que los líderes europeos han lidiado con la crisis de deuda ha sido "completamente ineficaz", obligando a Grecia, Portugal, Irlanda y España a pedir ayuda a la Unión Europea y el Fondo Monetario Internacional. La UE y el FMI han amenazado con retener los futuros créditos a Grecia si no cumple las medidas de austeridad vinculadas al rescate. Sin más ayudas, el país probablemente declararía la suspensión de pagos y se vería obligado a abandonar el euro. Syriza, que logró gran apoyo en las elecciones no concluyentes del pasado mes, sostiene que la austeridad ha

llevado a la economía a una profunda recesión. Su principal oponente, el partido conservador Nueva Democracia, se ha comprometido a cumplir los términos del rescate. Volver al inicio

Mundo

10. La influencia griega en la intervencio n en Japo n

WSJamericas Por NICHOLAS HASTINGS

El riesgo de una intervención en el yen

está en aumento.

Ante las pocas señales de un repunte serio de la moneda japonesa durante la mayor parte de este año, y debido a que los resultados de las elecciones griegas posiblemente intensifiquen aún más los flujos hacia activos de refugio, aumentan las posibilidades de que el Banco de Japón tenga que intervenir en el mercado con la venta de yenes. Incluso el Fondo Monetario Internacional ha reconocido, y publicado en su evaluación anual de la economía japonesa, que los flujos hacia refugios han sobrevaluado la moneda y que podría haber una intervención para evitar un desorden en los mercados. El FMI también reconoció la necesidad de una mayor flexibilización monetaria si el gobierno quiere alcanzar la meta de una tasa de inflación del 1% hacia finales de 2014. Todo esto debe ser música para los oídos del gobierno, a medida que continúa presionando al banco central japonés para que expanda aún más su programa de compras de activos y ayude a contrarrestar el impacto restrictivo derivado de un yen fuerte. Para ayudar a asegurar una combinación favorable en la junta directiva del banco central, el gobierno ha nombrado a dos conocidos expansionistas -el economista jefe de Nomura, Takahide Kiuchi, y el economista jefe de Morgan Stanley, Takehiro Sato- para reemplazar a dos miembros que se retiraron del directorio de nueve miembros. El

gobierno había rechazado previamente la nominación de un partidario de una política restrictiva. Como el Banco de Japón tiene su próxima reunión de política monetaria este jueves, algunos analistas sugieren que el banco emprenderá una acción preventiva de política, dado que la presión sobre los precios subyacentes sigue siendo muy débil. Si bien Japón aún puede tener un crecimiento del 2% este año, probablemente caiga al 1,75% el año próximo. No obstante, la respuesta posiblemente no sea una mayor compra de activos por parte del Banco de Japón. Como otros grandes bancos centrales que siguieron esa ruta del expansionismo monetario para ayudar a la recuperación de sus economías, el Banco de Japón ha descubierto que el impacto económico por la compra de activos ha disminuido en los últimos meses. Si es así, eso significa que el yen en sí mismo se volverá aún más importante como herramienta de política monetaria para las autoridades japonesas y que su tolerancia a la reciente fortaleza solamente disminuirá.

El valor del yen frente al dólar aumentó un tercio entre mediados de 2007 y finales de 2010. Desde entonces, la moneda continuó situándose en torno a un nivel levemente superior o inferior a 80 yenes, lo cual ha dado poco respiro a los exportadores de ese país. Si, como muchos temen, los griegos eligen un gobierno de izquierda el domingo, que rechace los términos del programa de rescate de miles de millones de euros y aumenten las posibilidades de que el país abandone la moneda única, entonces se intensificarán más los flujos hacia el refugio del yen y la moneda podría embarcarse en una nueva escalada alcista. Si el gobierno está preocupado de que incluso un expansionismo del Banco de Japón no pueda ayudar demasiado a la economía en esta etapa, estará aún más ansioso por restringir la apreciación del yen y probablemente instruya al banco central para que ayude a frenarla. Volver al inicio

11. Futuros de Materias Primas

Fuente: Bloomberg

Commodities trade on different exchanges with different trading sessions. Change always shows the change from previous close price.Unless indicated otherwise: intraday data is at least 15 minutes delayed; mutual fund NAVs are updated at the close of every market day; all prices are in the local currency; Time is ET.

12. Cotizacio n acciones de AmBev

Fuente: BoVespa

Precios en R$

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