Microfinanzas en América Latina y el Caribe: El sector en ... · 012 MICROFINANAS EN AMRICA ATINA...

S E P T I E M B R E 2 0 1 3

MICROFINANZAS EN AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: EL SECTOR EN CIFRAS

2013Verónica Trujillo

Fondo Multilateral de InversionesMiembro del Grupo BID

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MICROFINANZAS EN AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: EL SECTOR EN CIFRAS 2013

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Fundado en 1993 como miembro del Grupo Banco Interamericano de Desarrollo, el Fondo

Multilateral de Inversiones (FOMIN) fue creado para desarrollar soluciones efectivas que

apoyan el crecimiento económico y la reducción de la pobreza a través del desarrollo liderado

por el sector privado. Su misión es trabajar como laboratorio de desarrollo, y experimentar,

innovar y asumir riesgos con el fin de construir y apoyar modelos exitosos de negocio para la

micro, pequeña y mediana empresa. El FOMIN trabaja por medio de donaciones, préstamos

e inversiones de capital y es el principal proveedor internacional de asistencia técnica para el

sector privado en Latinoamérica y el Caribe.

Para mayor información visite www.fomin.org.

Agradecimientos

Agradecemos a las instituciones y diversos actores que año tras año nos proporcionan

información, detalladas en el Anexo 1; y en especial, a Sergio Navajas (FOMIN), en su calidad

de coordinador del proyecto, y a Renso Martinez (MIX), Paola Pedroza (FOMIN), Omar Villacorta

(FOMIN), Verónica Frisancho (BID/RES) y Luana Marques (BID/CMF) por su colaboración y

valiosos comentarios.

Preparado por: Verónica Trujillo, Consultora-Acceso a Financiamiento ([email protected])

Publicación del FOMIN, septiembre del 2013.

Las opiniones expresadas son de los autores y no necesariamente representan la posición oficial

del Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN), miembro del Grupo Banco Interamericano de

Desarrollo. Queda permitido reproducir este informe, parcial o totalmente, siempre y cuando

se atribuya a los autores y al FOMIN.

ACERCA DEL FONDO MULTILATERAL DE INVERSIONES

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3

INTRODUCCIÓNLas microfinanzas en América Latina y el Caribe han atravesado una gran evolución en

las últimas décadas en relación a las dimensiones del mercado, los productos ofertados

(ahorros, seguros, remesas, entre otros) y las tecnologías utilizadas (como la banca móvil

o el uso de corresponsales). El microcrédito, ícono en el desarrollo de los mercados de

microfinanzas, ha acompañado este desarrollo con un crecimiento exponencial, que

ha ido de la mano con la incorporación de nuevos actores y de una mayor atención

por parte de las autoridades financieras y diseñadores de políticas en relación a su

regulación y cuantificación.

Este reporte contiene cifras inéditas sobre la oferta de microcrédito en América

Latina y el Caribe. Incorpora datos sobre el tamaño de la cartera, número de clientes

atendidos, y tasas de interés, a semejanza de otros años. Sin embargo, en esta edición

se ha producido un incremento tanto de los países como de las fuentes de información

sobre todo en relación al microcrédito ofertado por el sector regulado1 y el de las

cooperativas (reguladas y no reguladas). Este incremento en las fuentes de información

se debe, en parte, a un previo reconocimiento a través de la regulación financiera de la

cartera de microcrédito que ha generado reportes de información de acceso público.

A ello se suma el mayor conocimiento del sector por parte de los diferentes operadores

financieros que ha llevado a diferenciar esta cartera de otros tipos de carteras.

1 Cuando hablamos de sector regulado nos referimos a las instituciones bancarias y no bancarias que están bajo supervisión de la autoridad financiera de cada país, ello incluye diversos tipos institucionales (bancos, instituciones financieras no bancarias, cooperativas e incluso organizaciones sin fines de lucro, dependiendo del país).

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4

METODOLOGÍALa metodología utilizada para la recopilación de datos se basa en la definición

de microcrédito adoptada por cada país (o grupo de instituciones) para reportar

información al respecto. En la mayoría de los casos los datos disponibles corresponden

al tamaño de la cartera de microcrédito y número de préstamos. Son menos los casos

en que se cuenta con el número de clientes. En relación de las tasas de interés, existe

una gran variedad de formas de cálculo. Por esta razón, se ha tomado como proxy: (i) los

ingresos financieros sobre la cartera crediticia (sólo para las instituciones cuya cartera

de microcrédito supera el 50 % de la cartera total), (ii) ingresos financieros derivados

de la cartera de microcrédito sobre esa misma cartera o, (iii) las tasas de interés para

microcrédito reportadas de esta manera.

Adicionalmente, en esta oportunidad también se presenta una aproximación sobre

la participación del sector cooperativo en la oferta del microcrédito en la región,

considerando sólo aquellos actores que diferencian la cartera de microcrédito de las

demás carteras. Se han incorporado también nuevos indicadores como el nivel de

competencia, cobertura y desempeño de las instituciones que ofrecen microcrédito.

Este documento contiene información primaria recolectada y procesada por el Fondo

Multilateral de Inversiones (FOMIN) así como información secundaria suministrada por

el Microfinance Information Exchange, Inc. (MIX), por el Economist Intelligence Unit, por

diferentes actores regionales o nacionales como redes microfinancieras, autoridades de

regulación financiera, e información pública difundida por estas mismas instituciones.

La información presentada en el reporte está agrupada en tres bloques:

(1) La estructura del mercado a nivel regional y por país, con datos agregados para la

región desde el año 2001, una aproximación a la oferta de microcrédito por parte

de las cooperativas y al tamaño relativo del microcrédito (en relación a la economía

de cada país y de su sector financiero).

(2) El desempeño de las instituciones que ofrecen microcrédito, representado a través

de tasas de interés, su nivel de cobertura y un ranking comparativo.

(3) Finalmente, un ranking de los países de la región según su entorno de negocios

de acuerdo con el Microscopio Global sobre el Entorno de Negocios para las

Microfinanzas.

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HALLAZGOS• La cartera de microcrédito y el número de clientes atendidos continúa creciendo y adquiriendo

relevancia en la mayoría de países de la región, lo que se ve reflejado tanto en las cifras

sobre las dimensiones del mercado como en las iniciativas para cuantificarlo o regularlo. A

diciembre de 2012 se estima más de 20 millones de clientes atendidos con una cartera de

microcrédito de cerca de US$40 mil millones provista por más de 1.000 instituciones.

• La mayor parte de los clientes (66 %) y la mayor parte de la cartera (86 %) corresponde al

sector regulado. Por su parte, el sector no regulado -que llega a una proporción importante

de la población- tiene un crédito promedio que apenas supera los US$ 800 cifra por debajo

del crédito promedio de las instituciones reguladas que está alrededor de los US$2.500.

• Las dimensiones del microcrédito en relación al PIB de cada país y al tamaño de sus

sistemas financieros destacan la importancia relativa de este mercado. Así por ejemplo

en los casos de Bolivia o El Salvador la cartera de microcrédito representa más del 13 % y 7 %

del PIB respectivamente. Al comparar el tamaño de este sector con el sistema financiero

encontramos que en países como Bolivia y Ecuador representa más del 35 % y 20 % del

sistema financiero, respectivamente.

• En los mercados más jóvenes o menos profundos como Brasil, México o Uruguay se

observa que existe una alta concentración de poder de mercado de los proveedores de

microcrédito, medido con el índice de Herfindahl-Hirschman.

• En cuanto al nivel de cobertura del microcrédito podemos observar que pese al continuo

crecimiento del sector aún queda una gran cantidad de población sin atender. Con relación

al sector informal2, por ejemplo, la proporción de clientes atendidos varía ampliamente. En

países como Argentina, Brasil, Costa Rica, Panamá y Uruguay este ratio no supera el 7 %. En

otros como Bolivia, Chile, Ecuador y Perú este ratio supera el 28 %. Asimismo observamos

que con relación a la población atendida por el sistema financiero, la oferta de microcrédito

constituye más del 30 % de la población atendida en siete países de la región.

• Finalmente se observa que la media de la tasa de interés a nivel regional se encuentra

alrededor del 28 % con amplias variaciones según tipos institucionales y países, a diferencia

de la media de tasa de interés del sistema financiero que está alrededor del 14 %.

2 Los datos utilizados para cuantificar las dimensiones del sector informal provienen de Base de datos Socioeconómica de América Latina y el Caribe – SEDLAC, que contiene información sobre la proporción de trabajadores en el sector informal, considerando trabajador del sector informal al que es asalariado y trabaja en una microempresa (no más de 5 trabajadores), una persona sin grado profesional autoempleada o un trabajador que carece de ingresos.

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TABLA DE CONTENIDO

ESTRUCTURA

GRÁFICO 1: Cartera y número de clientes de microcrédito

en América Latina y el Caribe, 2001–2012. 7

CUADRO 1: Cartera y número de clientes de microcrédito

en América Latina y el Caribe por tipo de institución, 2001–2012. 8


en América Latina y el Caribe por país y tipo de institución, 2012. 9


en el caso de las cooperativas, en América Latina y el Caribe,

y en algunos países seleccionados, 2012. 11

CUADRO 4: Tamaño relativo y nivel de competencia del microcrédito

y sus oferentes en América Latina y el Caribe, 2012. 12

DESEMPEÑO

CUADRO 5: Indicadores de cobertura del microcrédito

en América Latina y el Caribe, 2012. 13

CUADRO 6: Tasas de interés de la cartera de microcrédito

y del sistema financiero en América Latina y el Caribe, 2012. 14

CUADRO 7: Las mejores 20 instituciones de microfinanzas

de América Latina y el Caribe, 2012. 15

ENTORNO DE NEGOCIOS

GRÁFICO 2: Clasificación de países de acuerdo con su entorno

de negocios para las microfinanzas, Microscopio 2013. 16

ANEXO 17

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FUENTES 2001: Datos recolectados por Glen Westley (BID) y Bob Christen (entonces de CGAP) -17 países. 2005: Navajas, S. y L. Tejerina (BID). 2007. Microfinanzas en América Latina y el Caribe: ¿Cuál es la magnitud del mercado? Banco Interamericano

de Desarrollo. Washington, D.C.- 23 países; 2007-2011: Datos recolectados por Paola A. Pedroza y Sergio Navajas (FOMIN) – 24, 22, 22, 20 y 23 países respectivamente.

2012: Datos recolectados por Verónica Trujillo y Sergio Navajas (FOMIN) – 25 países

NOTAS(1) La investigación del FOMIN incluye datos que provienen de autoridades de supervisión financiera, Microfinance Information Exchange

(MIX), redes y asociaciones de microfinanzas nacionales e internacionales, información de proyectos del FOMIN y del BID así como recolección primaria de datos. Las fuentes detalladas se presentan en el Anexo 1.

(2) El aumento de la cartera y del número de clientes entre el 2011 y 2012 se debe, en parte, al incremento de información de acceso público por parte del sector regulado y al mayor reconocimiento de la cartera de microcrédito por parte de los diferentes operadores del sector.

ESTRUCTURA

GRÁFICO 1: Cartera y número de clientes de microcrédito en América Latina y el Caribe, 2001–2012.

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20

25

30

35

40

45

0

2005 20092001 20082007 2010 2011 2012

Cartera (miles de millones) Clientes (millones)

2001 2005 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Cartera (miles de millones)

1,2 5,4 9,2 10,9 12,3 15,2 18,9 39,35

Clientes (millones) 1,8 6 8 9,5 10,5 12,5 14,9 20,09

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CUADRO 1: Cartera y número de clientes de microcrédito en América Latina y el Caribe, por tipo de institución, 2001–2012.

ESTRUCTURA

FUENTES 2001: Datos recolectados por Glen Westley (BID) y Bob Christen (entonces de CGAP) -17 países; 2005: Navajas, S. y L. Tejerina (BID). 2007. Microfinanzas en América Latina y el Caribe: ¿Cuál es la magnitud del mercado? Banco Interamericano

de Desarrollo. Washington, D.C.- 23 países. 2007-2011: Datos recolectados por Paola A. Pedroza y Sergio Navajas (FOMIN) – 24, 22, 22, 20 y 23 países respectivamente. 2012: Datos recolectados por Verónica Trujillo y Sergio Navajas (FOMIN) – 25 países

NOTAS La investigación del FOMIN incluye datos que provienen de autoridades de supervisión financiera, Microfinance Information Exchange (MIX), redes y asociaciones de microfinanzas nacionales e internacionales, información de proyectos del FOMIN y del BID así como recolección primaria de datos. Las fuentes detalladas se presentan en el Anexo 1.

(1) Reguladas: son aquellas instituciones financieras supervisadas y reguladas por una superintendencia o una autoridad financiera equivalente.

(2) Downscales: son aquellas instituciones reguladas que agregaron microcrédito como una nueva línea de negocio. Dentro de este grupo hemos incluido las conocidas como greenfields por ser un número poco representativo.

(3) Upgrades: son aquellas instituciones no reguladas que se transformaron a instituciones financieras reguladas.

(4) Incluye solamente cooperativas que reportaron cartera de microcrédito.

CATEGORÍAS

NÚMERO DE INSTITUCIONES

CARTERA DE MICROCRÉDITO 2012

(MILLONES US$)

NÚMERO DE CLIENTES DE MICROCRÉDITO

CRÉDITO PROMEDIO (US$)

Reguladas (1) 449 33.730 13.262.865 2.543

% del total 86 66

Downscales (2) 211 25.237 6.986.766 3.612

Upgrades (3) 61 7.283 5.981.178 1.218

Cooperativas (4) 177 1.210 294.921 4.102

No Reguladas 645 5.622 6.827.663 823

% del total 14 34

ONGs y otros formas institucionales 401 4.373 6.311.009 693

Cooperativas (4) 244 1.248 516.654 2.417

Todas las instituciones - 2012 (25 países)

1.094 39.352 20.090.528 1.959


605 18.916 14.942.367 1.266


675 15.168 12.476.379 1.216


685 12.330 10.470.969 1.178


635 10.899 9.486.456 1.149


565 9.249 8.042.691 1.150


336 5.437 5.952.716 913


184 1.189 1.806.445 659

9


9

CUADRO 2: Cartera y número de clientes de microcrédito en América Latina y el Caribe, por país y tipo de institución, 2012.

ESTRUCTURA

PAÍSES NÚMERO DE INSTITUCIONES

CARTERA MICROCRÉDITO (US$)

% NÚMERO DE CLIENTES MICROCRÉDITO

% CRÉDITO PROMEDIO US$

Antigua y Barbuda 1 641.722 328 1.956

Reguladas - - - - -

No Reguladas 1 641.722 100 328 100 1.956 Argentina 14 38.582.019 38.893 992

Reguladas - - - -

No Reguladas 14 38.582.019 100 38.893 100 992

Belize 2 24.773.692 5.643 4.390

Reguladas - - - -

No Reguladas 2 24.773.692 100 5.643 100 4.390

Bolivia 63 4.037.638.408 1.123.926 3.592

Reguladas 50 3.687.509.446 91 731.604 65 5.040

No Reguladas 13 350.128.962 9 392.322 35 893

Brasil 85 8.919.327.731 2.621.358 3.403

Reguladas 34 8.342.308.839 94 2.287.148 87 3.648

No Reguladas 51 577.018.892 6 334.210 13 1.727

Chile 34 4.499.301.076 950.358 4.734

Reguladas 26 4.272.204.068 95 800.899 84 5.334

No Reguladas 8 227.097.008 5 149.459 16 1.519

Colombia 129 5.143.610.989 3.233.787 1.591 Reguladas 26 3.565.997.441 69 1.630.699 50 2.187 No Reguladas 103 1.577.613.548 31 1.603.088 50 984

Costa Rica 17 690.762.400 58.905 11.727

Reguladas 1 613.301.803 89 32.816 56 18.689

No Reguladas 16 77.460.598 11 26.089 44 2.969

Ecuador 132 2.738.777.198 1.219.794 2.245

Reguladas 98 2.342.757.587 86 888.376 73 2.637

No Reguladas 34 396.019.611 14 331.418 27 1.195

El Salvador 93 970.418.686 309.487 3.136

Reguladas (1) 12 549.530.719 57 88.603 29 6.202

No Reguladas 81 420.887.967 43 220.884 71 1.905

Guatemala 45 271.017.902 471.306 575

Reguladas (2) - - - -

No Reguladas 45 271.017.902 100 471.306 100 575

Guyana 2 2.156.430 2.478 870

Reguladas - - - -

No Reguladas 2 2.156.430 100 2.478 100 870

Haití 85 112.031.979 183.597 610

Reguladas (3) 73 60.434.823 54 46.775 25 1.292

No Reguladas 12 51.597.156 46 136.822 75 377

Honduras 30 183.825.047 203.902 902

Reguladas 14 154.881.590 84 143.455 70 1.080 No Reguladas 16 28.943.457 16 60.447 30 479

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ESTRUCTURA

FUENTES 2001: Datos recolectados por Glen Westley (BID) y Bob Christen (entonces de CGAP) -17 países; 2005: Navajas, S. y L. Tejerina (BID). 2007. Microfinanzas en América Latina y el Caribe: ¿Cuál es la magnitud del mercado? Banco Interamericano de

Desarrollo. Washington, D.C.- 23 países. 2007-2011: Datos recolectados por Paola A. Pedroza y Sergio Navajas (FOMIN) – 24, 22, 22, 20 y 23 países respectivamente. 2012: Datos recolectados por Verónica Trujillo y Sergio Navajas (FOMIN) – 25 países

NOTAS(1) Datos corresponden a mayo del 2013.(2) Aunque la participación del sector regulado es importante en este país, no fue posible considerar los datos existentes por no contar con el

número de operaciones o clientes del sector.(3) Estos datos provienen del reporte de USAID (2012) sobre las microfinanzas en Haití.



% NÚMERO DE CLIENTES MICROCRÉDITO

% CRÉDITO PROMEDIO US$

Jamaica 8 34.958.033 30.818 1.134 Reguladas 1 22.529.432 64 2.845 9 7.919 No Reguladas 7 12.428.601 36 27.973 91 444 México 96 2.051.249.514 5.630.677 364 Reguladas 13 1.290.163.119 63 3.471.017 62 372 No Reguladas 83 761.086.396 37 2.159.660 38 352 Nicaragua 34 202.971.354 347.450 584 Reguladas 5 67.608.994 33 89.727 26 753 No Reguladas 29 135.362.361 67 257.723 74 525 Panamá 7 161.704.311 35.886 4.506 Reguladas 2 125.502.800 78 18.361 51 6.835 No Reguladas 5 36.201.511 22 17.525 49 2.066 Paraguay 12 528.203.748 353.766 1.493 Reguladas 4 408.721.755 77 260.195 74 1.571 No Reguladas 8 119.481.993 23 93.571 26 1.277 Perú 145 8.260.109.434 2.839.649 2.909 Reguladas 50 7.887.235.286 95 2.482.124 87 3.178 No Reguladas 95 372.874.148 5 357.525 13 1.043 República Dominicana

47 293.643.202 353.692 830

Reguladas 36 196.485.574 67 237.781 67 826 No Reguladas 11 97.157.629 33 115.911 33 838 St. Kitts & Nevis 2 3.756.204 268 14.016 Reguladas - - - - No Reguladas 2 3.756.204 100 268 100 14.016 Suriname 3 18.404.272 6.557 2.807 Reguladas 1 160.000 1 110 2 1.455 No Reguladas 2 18.244.272 99 6.447 98 2.830 Uruguay 7 41.931.801 23.129 1.813 Reguladas 2 20.691.902 49 5.456 24 3.793 No Reguladas 5 21.239.899 51 17.673 76 1.202 Venezuela 1 121.911.409 44.874 2.717 Reguladas 1 121.911.409 100 44.874 100 2.717 No Reguladas - - - -

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CUADRO 3A: Cartera y número de clientes de microcrédito de cooperativas en América Latina y el Caribe, 2012

ESTRUCTURA

FUENTES 2001: Datos recolectados por Glen Westley (BID) y Bob Christen (entonces de CGAP) -17 países; 2005: Navajas, S. y L. Tejerina (BID). 2007. Microfinanzas en América Latina y el Caribe: ¿Cuál es la magnitud del mercado? Banco Interamericano de

Desarrollo. Washington, D.C.- 23 países. 2007-2011: Datos recolectados por Paola A. Pedroza y Sergio Navajas (FOMIN) – 24, 22, 22, 20 y 23 países respectivamente. 2012: Datos recolectados por Verónica Trujillo y Sergio Navajas (FOMIN) – 25 países

NOTA (1) Incluye solamente aquellos países cuya cartera de microcrédito del sector cooperativo tiene dimensiones considerables.

TIPOS DE INSTITUCIONES


CARTERA DE MICROCRÉDITO (MILLONES US$)

NÚMERO DE CLIENTES

Reguladas sin cooperativas 272 32.520 12.967.944

25% 83% 65%

No reguladas sin cooperativas 401 4.373 6.311.009

37% 11% 31%

Cooperativas reguladas y no reguladas 421 2.458 811.575

38% 6% 4%

TOTAL 1094 39.351,71

20.090.528

CUADRO 3B: Cartera y número de clientes de microcrédito de cooperativas en países seleccionados, 2012 (1)



% NÚMERO DE CLIENTES

%

Bolivia 63 4.037.638.408,35 1.123.926

Cooperativas Reguladas y no reguladas 27 217.627.353 5,39 33.569 2,99

Colombia 129 5.143.610.989 3.233.787


Ecuador 132 2.738.777.198 1.219.794

Cooperativas Reguladas y no reguladas 80 1.002.976.374 36,62 250.013 20,50

Perú 145 8.260.109.434 2.839.649


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FUENTES Elaboración propia en base a la información proporcionada por las instituciones detalladas en el Anexo 1.

NOTAS:(1) Se utiliza como proxy el total del crédito al sector privado sobre el PIB. Datos provienen del WDI (2012), salvo para Ecuador cuyo dato es del año 2011.(2) PIB proviene del WDI - current US$ 2012.(3) Dato corresponde a la cartera total por país según las autoridades de supervisión financiera respectivas (2012)(4) Datos calculados en función al Índice de Herfindahl-Hirschman (HHI). Si es menor a 1500 el sector no está concentrado, entre 1500 y 2500 está moderadamente concentrado y si es superior a 2500 el mercado está altamente concentrado.(5) Solamente se cuenta con datos agregados por tipos institucionales lo cuál no permite el cálculo del HHI. n.d.: Datos no disponibles

CUADRO 4: Tamaño relativo y nivel de competencia del microcrédito en América Latina y el Caribe, 2012.

PAÍS

ÍNDICE DE PROFUNDIDAD

DEL SECTOR FINANCIERO

(%) (1)

CARTERA MICROCRÉDITO

CARTERA DE MICROCRÉDITO/

PIB (%) (2)

TAMAÑO DEL SECTOR FINANCIERO FORMAL

(3)

CARTERA MICROCRÉDITO/

CARTERA SISTEMA

FINANCIERO (%)


NIVEL DE CONCENTRACIÓN (4)

Argentina 18,5 38.582.019 0,01 19.838.529.675 0,2 14 Altamente Concentrado

Bolivia 44,2 4.037.638.408 13,7 11.484.743.678 35,2 63 No Concentrado

Brasil 68,4 8.919.327.731 0,4 709.172.509.607 1,3 85 Altamente Concentrado

Chile 73,3 4.499.301.076 1,7 204.698.297.984 2,2 34 No Concentrado

Colombia 48,9 5.143.610.989 1,4 106.824.076.893 4,8 129 Moderadamente Concentrado

Costa Rica 49,1 690.762.400 1,5 17.868.528.056 3,9 17 Altamente Concentrado

Ecuador 28,3 2.738.777.198 3,3 13.222.397.355 20,7 132 No Concentrado

El Salvador 40,1 970.418.686 7,3 9.332.069.000 10,4 93 Moderadamente Concentrado

Guatemala 31,8 271.017.902 0,5 16.014.780.286 1,7 45 No Concentrado

Haití 18,8 112.031.979 1,4 1.218.518.938 9,2 85 n.d. (5)

Honduras 51,9 183.825.047 1,0 9.365.282.986 2,0 30 No Concentrado

Jamaica 28,9 34.958.033 0,2 4.315.366.885 0,8 8 Altamente Concentrado

México 27,7 2.051.249.514 0,2 255.588.744.182 0,8 96 Altamente Concentrado

Nicaragua 26,9 202.971.354 2,2 2.841.210.112 7,1 34 No Concentrado

Panamá 89,6 161.704.311 0,5 56.025.530.000 0,3 7 Altamente Concentrado

Paraguay 41,3 528.203.748 2,1 9.208.409.716 5,7 12 Altamente Concentrado

Perú 27,3 8.260.109.434 4,2 66.868.044.487 12,4 145 No Concentrado

República Dominicana 23,1 293.643.202 0,5 13.863.708.594 2,1 47 No Concentrado

Uruguay 24,1 41.931.801 0,1 679.690.722 3,2 7 Altamente Concentrado

ESTRUCTURA

13


13 13

DESEMPEÑO

CUADRO 5: Indicadores de cobertura del microcrédito en América Latina y el Caribe, 2012.

FUENTES Elaboración propia en base a la información proporcionada por las instituciones detalladas en el Anexo 1, la OIT (2012), SEDLAC (2012) y

Global FINDEX (2012).

NOTAS(1) Datos provienen de la Base de datos “Key indicators for the Labour Market” (OIT, 2012)(2) Los datos provienen de la Base de Datos Socioeconómica para Latinoamérica y el Caribe - SEDLAC (2012). La definición de trabajador del

sector informal considera lo siguiente: trabajador asalariado que trabaja en una microempresa (no más de 5 trabajadores), una persona sin grado profesional autoempleada o un trabajador que carece de ingresos.

(3) Calculado sobre la Población Económicamente Activa (PEA) a partir de OIT(2012) y los porcentajes de trabajadores del sector informal (SEDLAC, 2012).

(4) Datos provenientes del Global FINDEX (2012)(5) Datos calculados en función a la población mayor a 15 años en cada país y los porcentajes presentados por el Global FINDEX.n.d.: Datos no disponibles

PAÍSES

POBLACIÓN ADULTA

(MAYOR DE 15 AÑOS) EN

MILES (1)

(A)

NÚMERO DE CLIENTES DE

MICROCRÉDITO POR PAÍS

(B)

Argentina 31.069 38.893 1,13 38,4 7.259.136 0,5 33 10.253 0,38

Bolivia 6.637 1.123.926 16,93 67,8 3.267.282 34,4 28 1.858 60,48

Brasil 149.849 2.621.358 1,75 47,3 49.531.141 5,3 56 83.915 3,12

Chile 13.698 950.358 6,94 33,1 2.796.288 34,0 42 5.753 16,52

Colombia 34.227 3.233.787 9,45 60,9 14.089.824 23,0 30 10.268 31,49

Costa Rica 3.647 58.905 1,62 38,8 892.400 6,6 50 1.824 3,23

Ecuador 10.472 1.219.794 11,65 60,1 4.325.397 28,2 37 3.875 31,48

El Salvador 4.348 309.487 7,12 58,0 1.558.460 19,9 14 609 50,84

Guatemala 8.966 471.306 5,26 66,3 4.029.051 11,7 22 1.973 23,89

Honduras 5.089 203.902 4,01 63,5 2.020.570 10,1 21 1.069 19,08

México 83.298 5.630.677 6,76 44,5 22.636.260 24,9 27 22.490 25,04

Nicaragua 3.970 347.450 8,75 n.d. n.d. n.d. 14 556 62,51

Panamá 2.599 35.886 1,38 41,7 717.240 5,0 25 650 5,52

Paraguay 4.494 353.766 7,87 63,5 2.063.115 17,2 22 989 35,78

Perú 21.071 2.839.649 13,48 61,0 9.811.240 28,9 20 4.214 67,38

República Dominicana

7.092 353.692 4,99 54,2 2.490.490 14,2 38 2.695 13,12

Uruguay 2.644 23.129 0,87 36,5 633.640 3,7 24 635 3,64

POBLACIÓN ADULTA SECTOR INFORMAL POBLACIÓN ATENDIDA EN EL SISTEMA FINANCIERO

POBLACIÓN EN FUNCIÓN DE LA

PROPORCIÓN DE TRABAJADORES

EN EL SECTOR INFORMAL

(3) (C)

PROPORCIÓN DE TRABAJADORES

EN EL SECTOR INFORMAL (%)(2)

PROPORCIÓN DE LA

POBLACIÓN ADULTA CON

MICROCRÉDITO (%) (B/A)

PROPORCIÓN DE LA

POBLACIÓN DE TRABAJADORES

DEL SECTOR INFORMAL CON MICROCRÉDITO

(%) (B/C)

ADULTOS CON CUENTA EN UNA

INSTITUCIÓN FINANCIERA

FORMAL(4) (%)

POBLACIÓN ATENDIDA

POR EL SISTEMA

FINANCIEROEN MILES

(5) (D)

PROPORCIÓN DE LA POBLACIÓN ATENDIDA POR

EL SISTEMA FINANCIERO CON MICROCRÉDITO

(%) (B/D)

01 14


14

FUENTE

Elaboración propia en base a la información proporcionada por las instituciones detalladas en el Anexo 1 y el WDI (2012).

NOTAS(1) Para este indicador se ha usado como proxy de tasas de interés los ingresos financieros nominales sobre la cartera bruta

promedio de créditos, en los casos en los que la cartera de microcrédito representa al menos 50% de la cartera total; los ingresos financieros para la cartera de microcrédito/cartera bruta promedio o las tasas de interés reportadas para esta cartera, según sea el caso. Ello implicó utilizar datos de 434 instituciones. Los ratios están ponderados por el total de la cartera de microcréditos de cada institución.

(2) Datos provienen del World Development Indicators - lending rate 2012. Salvo para El Salvador, Ecuador y México que se ha utilizado un proxy construida a partir de los ingresos financieros del sistema en su sobre su cartera de crédito. Este último dato proviene de datos hechos públicos por la Superintendencia o Autoridad Financiera correspondiente a cada país.

CUADRO 6: Tasas de interés de la cartera de microcrédito y de los sistemas financieros en América Latina y el Caribe, 2012.

DESEMPEÑO

PAÍSRATIO

MICROFINANZAS (1)

RATIO SISTEMA FINANCIERO (2)

PRIMA MICROFINANZAS (1)-(2)

Argentina 60,8 14,1 46,8

Bolivia 15,2 11,1 4,1

Chile 34,6 10,1 24,5

Colombia 24,3 12,6 11,7

Costa Rica 22,2 18,2 4,0

Ecuador 26,7 18,6 8,2

El Salvador 18,8 11,9 6,9

Guatemala 35,2 13,5 21,7

Honduras 33,8 18,5 15,3

Jamaica 31,8 17,6 14,1

México 78,3 14,5 63,8

Nicaragua 25,4 12,0 13,4

Panamá 36,4 6,9 29,4

Paraguay 28,0 29,1 -1,1

Perú 25,7 19,2 6,5

República Dominicana 39,6 15,5 24,1

Uruguay 23,1 11,2 11,9

TOTAL 28,4 14,1 13,3

01 14

15


15

DESEMPEÑO

CUADRO 7: Las mejores 20 instituciones de microfinanzas de América Latina y el Caribe, 2012.

FUENTE Microfinance Information Exchange (MIX) y Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN). 2013. Microfinanzas Américas 2013: Las Mejores 100.

NOTAS (1) Para medir el desempeño conjunto de cada institución, el ranking se compone de tres “pilares” constituidos a su vez por grupos

de indicadores de alcance, eficiencia y transparencia. Por medio de una ponderación simple de los indicadores que componen cada pilar se obtiene una puntuación para cada uno de ellos, y finalmente un valor único.

(2) Por tendencia general se entiende: Sólo MIC: 100% de los préstamos dirigidos a la microempresa. MIC: Préstamos a la microempresa superan el 50% de los préstamos totales. CNS: Préstamos de consumo superan el 50% de los préstamos totales. Para mayor detalle, ver Nota Metodológica en Microfinanzas Américas 2013: Las mejores 100 en www.fomin.org.

PUESTO NOMBRE DE LA IMF

PAÍS GLOBAL: PUNTAJE POSICIONES 2012 POR CADA PILAR (1) TENDENCIA GENERAL (2)

2012 2011 2012 2011 ALCANCE EFICIENCIA TRANSPARENCIA

1 1 Banco FIE Bolivia 80,5 80,1 4 43 1 MIC

2 2 Fundación Espoir Ecuador 80,0 78,3 21 13 1 MIC

3 92 Banco WWB Colombia 79,7 62,3 24 12 1 MIC

4 5 BancoSol Bolivia 79,5 77,1 2 80 1 MIC

5 15 Pro Mujer - Bolivia Bolivia 78,7 75,2 14 28 1 MIC

6 3 CRECER Bolivia 76,7 78,0 22 35 1 MIC

7 71 Banco Caja Social Colombia 76,5 65,8 1 124 1 CNS

8 7 FONDESOL Guatemala 76,0 76,7 16 54 1 Sólo MIC

9 27 PRODEM FFP Bolivia 75,8 72,4 9 86 1 MIC

10 6 FODEMI Ecuador 75,0 76,9 57 17 1 Sólo MIC

11 36 Banco Solidario Ecuador 74,7 71,1 25 52 1 MIC

12 13 Banco ADOPEMRepública

Dominicana 74,4 75,4 10 99 1 MIC

13 93 COOPROGRESO Ecuador 74,3 67,8 32 42 1 MIC & CNS

14 54Fundación Delamujer

Colombia 74,3 62,3 12 95 1 MIC

15 17COAC Jardín Azuayo

Ecuador 73,5 74,5 51 31 1 CNS

16 70 EcoFuturo FFP Bolivia 73,4 65,9 30 63 1 MIC

17 10Banco COOPNACIONAL

Ecuador 73,1 71,8 38 46 1 MIC

18 32 ENLACE El Salvador 73,0 75,7 34 57 1 MIC

19 26 CAME México 73,0 73,1 39 45 1 MIC

20 100 Con Ser Tu Amigo México 72,6 n.d. 140 1 1 Sólo MIC

01 16


16

ENTORNO DE NEGOCIOS

FUENTE

Economist Intelligence Unit. 2013. Microscopio global sobre el entorno de negocios para las microfinanzas. Londres.

NOTALa metodología del Microscopio fue desarrollada inicialmente en el año 2007 para América Latina y el Caribe por el Economist Intelligence Unit con el apoyo del FOMIN y la CAF. Esta misma metodología fue empleada a nivel global entre el 2009 y el 2011, gracias al apoyo del Fondo de Asistencia Técnica de Holanda de la Corporación Financiera Internacional (IFC). La metodología fue mejorada para el Microscopio 2012 y emplea 10 criterios de puntuación agrupados en dos nuevas categorías: (1) Marco Regulatorio y Práctica; y, (2) Marco Institucional, con un factor de ajuste (Estabilidad) que busca reflejar las conmociones políticas que pueden afectar al sector de las microfinanzas. El Microscopio 2012 analiza 21 países para América Latina y el Caribe de un total de 55 a nivel global. El índice completo y el modelo pueden encontrarse en www.fomin.org .

GRÁFICO 2: Clasificación de países de acuerdo con su entorno de negocios para las microfinanzas, Microscopio 2013.

Perú 82,5Bolivia 69,8Colombia 58,5El Salvador 53,8Republica 53,6Panamá 53,5Paraguay 53,5Nicaragua 52,9

Uruguay 51,5México 51,1Chile 49,9Brasil 49,1Ecuador 48,3Honduras 47,2Costa Rica 42,1Guatemala 41,4Jamaica 31,8Argentina 28,8Venezuela 26,1Haití 25,8

0 20 40 60 80 100

ANEXO 1

Argentina • Red Argentina de Instituciones de Microcrédito - RADIM

• Fundación Progresar

Bolivia • Autoridad de Supervisión Financiera

• Asociación de Instituciones Financieras de desarrollo - FINRURAL

• Asociación de Entidades Financieras Especializadas en Microfinanzas –ASOFIN

Brasil • Asociación Brasileña de Entidades Operados de Microcrédito y Microfinanzas - ABCRED

• Crediamigo – Banco do Nordeste

Chile • Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF)

• Red de Microfinanzas de Chile

Colombia • Superintendencia Financiera de Colombia Superintendencia de Economía Solidaria

• Red Emprender

• Asociación Colombiana de Instituciones de Microfinanzas - Asomicrofinanzas.

Costa Rica • Banco Nacional de Costa Rica

• Red Costarricence de Organizaciones para la Microempresa - Redcom / Red Centroamericana y

del Caribe de Microfinanzas - Redcamif

Ecuador • Superintendencia de Bancos y Seguros de Ecuador

• Superintendencia de Economía Popular y Solidaria

• Red Financiera Rural

• Unión de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Sur - UCACSUR

El Salvador • Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador

• Asociación de Organizaciones de Microfinanzas de El Salvador- Asomi / Redcamif

• Federación de Asociaciones Cooperativas de Ahorro y Crédito de El Salvador - Fedecaces

• Federación de Cajas de crédito y Bancos de los Trabajadores - Fedecredito

El Caribe • Agencia de los Estados Unidos para el desarrollo internacional - USAID (2012)

• Caribbean Confederation of Credit Unions.

Guatemala • Sistema Integrado de cooperativas de ahorro y crédito FENACOAC, R.L – MICOOPE - Micoope

• Red de Instituciones de Microfinanzas de Guatemala - Redimif / Redcamif

Honduras • Comisión Nacional de Bancos y Seguros de Honduras

• Red de Microfinancieras de Honduras - Redmicroh / Redcamif

México • Prodesarrollo, Finanzas y Microempresa - Prodesarrollo

• Federación de Instituciones y Organismos Financieros Rurales - FEDRURAL

• Asociación Mexicana de Uniones de Crédito del Sector Social –AMUCCS

Nicaragua • Superintendencia de Bancos y otras instituciones financieras

• Comisión Nacional de Microcrédito (CONAMI)

• Asociación Nicaragüense de Instituciones de Microfinanzas - Asomif / Redcamif

17

ANEXO

01 18


18

ANEXO

Panamá • Red Panameña de Microfinanzas - Redpamif / Redcamif

Paraguay • Red de Microfinanzas de Paraguay

Perú • Superintendencia de Bancos, Seguros y AFP• Consorcio de Organizaciones Privadas de Promoción al Desarrollo de la Micro y Pequeña

Empresa - COPEME• Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú –FENACREP

República Dominicana

• Superintendencia de Bancos de República Dominicana• Red Dominicana de Microfinanzas - Redomif / Redcamif

Uruguay • Observatorio de Microfinanzas de Uruguay

Otras Fuentes • Microfinance Information Exchange (MIX).• USAID (2012). Recensement de l’industrie de la microfinance en Haiti.• World Development Indicators (2012)• OIT (2012). Key Indicators for the Labour Market.• Global FINDEX (2012)• SEDLAC (2012). Base de Datos Socioeconómica para Latinoamérica y el Caribe.• Microfinance Information Exchange (MIX) y Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN). 2013.

Microfinanzas Américas 2013: Las Mejores 100.• Economist Intelligence Unit. 2013. Microscopio global sobre el entorno de negocios para las

microfinanzas. Londres.

FONDO MULTILATERAL DE INVERSIONES1300 New York Avenue, N.W., Washington, D.C. 20577

www.fomin.org

www.twitter.com/fominbid

www.facebook.com/fominbid

[email protected]

Fondo Multilateral de InversionesMiembro del Grupo BID

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