Mi experiencia como inversor Business Angel · 2019-07-26 · Taller de Emprendimiento Digital |...

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Pitch Deck | Presentation Emprendedores & Inversores Mi experiencia como inversor Business Angel Pedro Anton 1

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Emprendedores & Inversores

Mi experiencia como inversor

Business Angel

Pedro Anton

1

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Agenda

Presentación del ponente1

Resumen del Taller: conceptos claves2

Los Business Angel como Capital inteligente3

4 Criterios de inversión en Startups

5 Hoja de ruta de un Business Angel

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Pedro Antón

• Ingeniero Naval por la UPM, ExMBA por IESE, consejero diplomado por ICA e IESE.

• Su carrera ha estado alrededor de la tecnología y las finanzas en multinacionales de

diversos sectores, fue CTO, CFO y miembro del Comité de Dirección de diversas cías.

• Desde hace 5 años es Business Angel, ha invertido en una docena de startups, les ayuda

en diversos aspectos y es consejero de algunas.

• Comenzó a trabajar en Telefónica en tecnología y sistemas; posteriormente en JPMorgan,

donde llegó a ser su COO para España.

• En el 97 regresa a Telefónica con responsabilidades de alta dirección en varias unidades.

Así, fue VP Financiero en Brasil; creador y primer CEO de t-gestiona su BPO; y consejero

de varias filiales en España y Latinoamérica.

• En 2008 deja Telefónica, y es CFO en tres compañías medianas ayudando a solucionar

sus problemas de negocio y deuda. HUNE controlada de Advent; en la Tecnológica OESIA,

como DG de Finanzas y Recursos mundial; y en la misma posición en PRISA Radio.

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BAs

Financiación en las startupsPrincipales

Business

Angels

VCs

Venture

Capital

FFFs

Friends,

Family &

Fools

- Bancos comerciales y otras

entidades de crédito

- Préstamos

gubernamentales

- Ayudas y subvenciones

- Socios industriales

- Aceleradoras

- Crowdfunding

- Otros…

- Foros de inversión :IESE, ESADE, …

- Clubs de inversores: Faraday, Padeinvest,..

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Valle de la muerte

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Desarrollo de negocios e inversiónGoldsmith Model

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FOTOGRAMA DEL NEGOCIO

Hoja de Ruta de la inversión

EQUIPO EMPRENDEDOR

PRODUCTO

MERCADO

NEGOCIO

PLAN DE NEGOCIOS

RIESGOS

VALORACIÓN

PROPUESTA DE INVERSIÓN

PACTO DE SOCIOS

DUE DILIGENCE

$$$$$$$$$$$

Elevator PitchOne pagerPPTPlan de Negocios

Goldsmith ®

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¿Qué es un Business Angel? ¿Qué es una Startup?

• Lo primero, presentarse, mi CV, crear intimidad, relación

confianza de LP

• ¿Cómo llegué al mundo BA?, mi experiencia con startups,

portfolio de una docena, dos exits

• ¿Qué es un BA?, ¿qué es una Startup?, nuevas y crecen

rápido, compiten con establecidas, muy ágiles

• ¿Con qué máquina lo comparo?, ¿que les pasa?,

estadísticas de fracaso, clave: ¿cómo seleccionarlas?

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En que lío nos metemos siendo BA

• Hacer portfolio, inversión alternativa, ilíquidas, arrastre y

acompañamiento, ¿inversión?, rentabilidad y múltiplos exigibles

• Compro para salir, exit, ¿angel o diablillo?, capital inteligente

• Inversores activos y pasivos, perfil de los BAs

• ¿Cómo invierto con mis socios?, somos inversores activos

• Formas de invertir: crowd, directo, en grupo, clubs de

inversión, fondos,..., importancia del deal flow

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Mi portfolio de inversiones

• Portfolio de una docena, dos exits parciales, una pérdida

• Construido durante 5 años, todos los años alguna nueva y reinversiones

• Distintos modelos negocio y sectores: B2B, B2C, … e-commerce,

markeplace, SaaS, crowdfunding, colaborativa, … AI, Big Data, Biotech

• Entre otras las siguientes: Startup Domicilio Modelo neg Actividad

BERoomers Valencia B2C, colaborativa Como Airbnb para estudiantes

Klikin/Waylet Madrid B2B, SaaS Fidelizacion a negocios/y medio de pago

Cocunat Barcelona B2C, ecommerce Cosmetica natural/marca propia

Helloumi/Landbot Valencia B2B, SaaS CRM para whatsapp/Bot para webs

Adventurees Madrid B2B, crowdfund, SaaS Crowfunding y SaaS de emprendimiento

MOCA Barcelona B2B, big data Marketing enfocado por geolocalización

Fashionalia Madrid B2B2C, marketplace Marketplace de marcas de moda y otros

Kolaboo Valladolid B2C, metabuscador Comparador actividades en destino

Adtuo Madrid B2B, SaaS Agencia de marketing digital

BlogsterApp Tenerife B2B, SaaS Embajador de marca digital

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Criterios de inversión en Startups (I)

➢ Previo: ¿estoy preparado para perderlo?, ¿puedo bloquear este dinero sine-die?, ¿cuánto

voy a terminar invirtiendo?, ¿qué le exijo a estas inversiones?, ¿cumplen los criterios?

➢ PRODUCTO, ¿satisface una necesidad real?, ¿aporta diferencial?, ¿pagaran por ello?,

¿entiendo que hace y saben explicármelo?, ¿planean evolucionarlo?

QUE SEA UN BUEN NEGOCIO VIABLE(1):

o MERCADO, ¿identificado con muuuuucho potencial?, sin apellidos, ¿local, nac, global?

o TIMMING, ¿es el momento apropiado?, ni demasiado tarde, ni pronto

o COMPETENCIA, ¿cuál es y cual será?, mucha malo, ninguna… peor!!!

o ENFOQUE Y DIFERENCIACION en su estrategia, ¿PMV validado?, ojo adaptabilidad

o MODELO DE NEGOCIO, económica y realmente viable, clarito, monetizable, ¿números dán?

o (1) Basado en Taller BA de IESE por Juan Roure

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Criterios de inversión en Startups (II)

QUE SEA UN NEGOCIO INVERTIBLE(1):

o EQUIPO, ¿cuenta con equipo comprometido, completo y compatible?, sector, tec, comerc

o ESCALABILIDAD, ¿es escalable?, flexibilidad, internacionalización

o EXIT, ¿tiene salida para lograr recuperar con el múltiplo esperado?, ¿cuál?

o RENTABLE, ¿espero una rentabilidad adecuada al riesgo?, múltiplo salida/entrada

o ATRAE INVERSORES, ¿atrae muchos inversores?, ¿inversores de referencia?

o (1) Basado en Taller BA de IESE por Juan Roure

➢ Debe ser equilibrada, sobresalir en alguno y no fallar en ninguno, si falla… a por otra,

debe llamarte la atención, enamorarte

➢ Recuerda: Si sale bien será por los emprendedores, si sale mal fue MI error por haber

entrado

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Hoja de ruta del Inversor