México, D.F., a 9 de Febrero de 20101

Lic. Javier Zenteno Barrios

Perspectivas de la regulación futura del

sector hidrocarburos

Presentación ejecutiva para la Comisión de

Energía de COPARMEX

2ZENTENO-LIRA MORA ABOGADOS Y ASOCIADOS S.C.

I.- ENTORNO DE LAS CAMPAÑAS: DISCUSION INTENSA, POLARIZADA Y HETEROGENEA• Formaciones e Informaciones disímbolas y diversas• Discusión entreverada con fibras sensibles• Intereses personales y/o de partido• Posiciones maximalistas no sustentadas y que parten de prejuicios• Imprecisión y/o diversidad de cifras

II.- PREMISAS PARA UNA DISCUSIÓN ORDENADA• Generación de la coincidencia en la urgente necesidad de ventilar y debatir el problema de Pemex y

del Sector hidrocarburos.• Abstracción de ideologías e ideas preconcebidas • Identificación de los mínimos que deben salvaguardarse en cualquier reforma• Consenso en el sentido y alcance del texto constitucional• Definición de opciones viables y progresivas

III.- ESCENARIOS PROGRESIVOS Y POSIBLES CON GRADOS DE VIABILIDAD DIFERENTE• Consolidación de Pemex como empresa pública productiva• Pemex como empresa pública productiva más ampliación de la participación del sector privado• Apertura de la cadena de valor con participación privada en ciertas actividades y en competencia

con Pemex.

3ZENTENO-LIRA MORA ABOGADOS Y ASOCIADOS S.C.

Principios mínimos que deben salvaguardarse en la Reforma

• PROPIEDAD ORIGINARIA

• DOMINIO DIRECTO

• EXPLOTACIÓN DIRECTA AJUSTADA

• BENEFICIO SOCIAL

• ADQUISICIONES, OBRAS, SERVICIOS Y OTROS ACTOS SUJETOS A LICITACIONES PÚBLICAS Y FALLOS TRANSPARENTES.

4ZENTENO-LIRA MORA ABOGADOS Y ASOCIADOS S.C.

Sentidos y alcance de los texto constitucional y legal

1ª ETAPA 1917 - 1940 2ª ETAPA 1938 - 1958 3ª ETAPA 1958 - 1994 4ª ETAPA 1995 - 2012

CONSTITUCIÓN (1917) CONSTITUCIÓN (1939 CONSTITUCIÓN (1960) CONSTITUCIÓN Propiedad originaria Regulación en beneficio social Dominio directo El Gob. Fed. Puede concesionar a

particulares y sociedades mexicanas c/ la condición de realizar trabajos regulares.

Son revisables todas las concesiones anteriores.

Propiedad originaria Regulación en beneficio social Dominio directo No se expedirán concesiones. La Ley Reglamentaria determinará las

explotaciones de esos productos.

Propiedad originaria Regulación en beneficio social Dominio directo No concesiones ni contratos “Nación llevará a cabo la explot. de esos

productos” En términos de Ley Reglam. Monopolio

del Edo. Área estratégica: petróleo hidrocarburos

y petroquímica básica.

Propiedad originaria Regulación en beneficio social Dominio directo No concesiones ni contratos “Nación llevará a cabo la explot. de esos

productos” En términos de Ley Reglam. Monopolio

del Edo. Área estratégica: petróleo hidrocarburos

y petroquímica básica. LEY REGLAMENTARIA DEL 27 (1924) LEY REGLAMENTARIA DEL 27 (40 - 41) LEY REGLAMENTARIA DEL 27 (1958) LEY REGLAMENTARIA DEL 27 (58-95-

08) Solo c/aut. del Ejecutivo pueden

realizarse trabajos petroleros La Ind. Petrolera comprende:

descubrimiento / captación / conducción por ductos y refinación

Las personas y sociedades mexicanas pueden obtener concesiones. Los extranjeros se sujetan a cláusula calvo.

No pueden ser concesionarios los gobiernos extranjeros.

Tipos de concesiones: i) de exploración, ii) de explotación (xa captar y aprovechar), iii) de oleoductos públicos o privados y iv) de refinerías y plantas de aprovechamiento de gas.

Ind. petrolera es de jurisd. fed. Para realizar trabajos de la industria

petrolera se requiere permiso del Ejecutivo.

La industria petrolera comprende exploración / explot. / transporte / almacenamiento / refinación / distrib. petróleo y elab. y dist. de gas artificial.

Sólo la nación puede realizar las explotaciones que comprenden la industria petrolera.

Las actividades de la industria petrolera son: exploración / explotación / refinación / transporte / almacenamiento distribución y ventas 1ª mano.

Sólo nación explotaciones de los hidrocarburos que construyen la industria petrolera:

Exploración explotación elaboración y ventas de primera mano de petróleo y refinados.

Exploración y explotación elaboración y venta de primera mano del gas así como transporte y almacenamiento para interconectar su explotación y elaboración.

Elaboración transporte almacenamiento distribución y venta de primera mano de petroquímicos básicos.

La Nación llevará a cabo la exploración y explotación:

A través de su órgano corresp. A través de inst. publs. petroleras Mediante contrato c/sociedades o

particulares

La Nación llevará a cabo la exploración y la explotación del petróleo y demás actividades por conducto de PEMEX.

La nación realizará exploración y explotación del petróleo y demás áreas estratégicas del art. 3 por conducto de PEMEX.

Transporte almacenamiento y distribución de gas y gas metano previo permiso, pueden desarrollarlo sector social y privado.

5ZENTENO-LIRA MORA ABOGADOS Y ASOCIADOS S.C.

Sentidos y alcance de los texto constitucional y legal

LEY REGLAMENTARIA DEL 27 LEY REGLAMENTARIA DEL 27 LEY REGLAMENTARIA DEL 27 LEY REGLAMENTARIA DEL 27

Los contratos c/compensaciones en efectivo o porcentajes de productos otorgados.

Mediante licitación. C/parts. y sociedades mexicanas

c/sociedades de economía mixta Gob. Fed. mayoritaria con socios extranjeros.

Soc. con acciones nominativas.

PEMEX puede celebrar cont. obra y prest. de servicios. Las respectivas remuneraciones deben: Ser en efectivo No porcentajes de productos No participación en resultados.

PEMEX y subsidiarias pueden celebrar contratos de obra y servicios: Remuneraciones en efectivo. Nunca otorgar propiedad sobre

hidrocarburos. No contratos de producción compartida. No porcentajes de: producción, valor

ventas y de utilidades. Sría. Economía puede concesionar i)

transporte, ii) almacenamiento, iii) distribución, iv) refinación y v) elab. y dist. de gas artificial.

6

Tres escenarios progresivos con alcances y viabilidad diferentes

Escenario 1

Pemex: Empresa Pública Productiva

Escenario 2

Pemex: Empresa Pública Productiva + redefinición

de los límites del monopolio estatal

Escenario 3

Apertura regulada a particulares de ciertas

actividades de la industria petrolera

Desarrollo de un régimen jurídico de empresa público productiva para asegurar autonomía de gestión y operativa específica para esta figura.

Maximización de la capacidad de gestión y rentabilidad del sector, con participación de particulares en algunas actividades definidas mediante permisos

Apertura gradual de la industria petrolera mexicana bajo un régimen de derecho público, permitiendo la participación privada y libre competencia con Pemex en actividades diversas.

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Establecimientos de un régimen jurídico ad hoc de empresa pública productiva que asegure autonomía de gestión, presupuestal, financiera y técnica de las entidades.

Adecuación del Marco Jurídico aplicable a PEMEX.Redefinición del régimen fiscal, presupuestal y financiero de PEMEX.Remodelación del gobierno corporativo y la operación conforme a criterios de transparencia, productividad y rentabilidad.

Régimen de contratación competitivo.Definición y precisión de criterios aplicables a los procedimientos de contratación.Capacidad de ejecución del Plan de Negocios con disponibilidad efectiva de recursos para la inversión.

Cultura laboral congruente con vocación productiva.Régimen de auditoría y evaluación del desempeño ad hoc.

Tres escenarios progresivos con alcances y viabilidad diferentes

Escenario 1Pemex: Empresa Pública Productiva

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Consolidación de la autonomía fiscal, presupuestal, financiera y operativa.Revisión y ampliación de los regímenes de contratación de Pemex.Colaboración privada en gas de lutita (shell gas) y refinación mediante contratos de servicios PPS o asociaciones público privadas APP.

Colaboración privada mediante contratos de producción compartida, alianzas y asociaciones estratégicas.

Redefinición legal del monopolio estatal: (i) transporte; (ii) almacenamiento, (iii) logística y distribución y (iv) transformación industrial.

Participación privada, mediante permiso, en las actividades relativas a transporte, almacenamiento y distribución.

Fortalecimiento de los órganos reguladores del sector (SENER, CRE y CNH).Ampliación del objeto legal de PEMEX para su participación en biocombustibles y cogeneración de energía eléctrica.

Tres escenarios progresivos con alcances y viabilidad diferentes

Escenario 2Pemex: Empresa Pública Productiva +

redefinición de los límites del monopolio estatal

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Ratificación de los principios constitucionales de propiedad originaria, dominio directo y beneficio social.

Régimen jurídico de Derecho Público ad hoc.Liberación del mercado interno al comercio de hidrocarburos y sus derivados.Transformación de Pemex en una empresa de participación estatal mayoritaria, conservando sus activos esenciales, con posibilidad de cotizar en bolsa y contabilizar asignaciones.

Apertura inmediata al sector privado de la exploración, producción y procesamiento del gas de lutita.

Apertura gradual a la inversión privada en la cadena industrial del sector comenzando aguas abajo (downstream).

Participación de los sectores privado y social mediante permisos o concesiones de servicios en las actividades de la cadena industrial

Fortalecimiento de los órganos reguladores del sector (SENER, CRE y CNH)

Tres escenarios progresivos con alcances y viabilidad diferentes

Escenario 3Apertura regulada a particulares de ciertas

actividades de la industria petrolera

Modificaciones normativas por escenario

Cambio estructural Instrumentación Resultados

Escenario 1Pemex: Empresa

Pública Productiva

Reforma a la LOAPF y LFEP para reconocer a las “empresas públicas productivas” y regular su organización y funcionamiento.

Modificación de la Ley de Pemex para establecer las disposiciones que complemente su régimen jurídico como empresa pública productiva y flexibilización de limites contractuales.

Modificación del articulo 6 de la Ley Reglamentaria del 27 constitucional. Reformas a la Ley Federal de Derechos, Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria y

otras disposiciones para flexibilizar el régimen fiscal y presupuestal. Modificación de Ley de Pemex, su Reglamentos y Disposiciones Administrativas de Contratación para

consolidar el régimen de contratación. Flexibilización de modelos contractuales y contratos integrales para gas de lutita y maquila.

Operación mas ágil y eficiente dentro de la estructura actual.

Optimización en la generación de valor.

Régimen acorde con la naturaleza de los organismos y sus filiales.

Escenario 2Pemex: Empresa

Pública Productiva + redefinición de

los límites del monopolio estatal

Además de las anteriores: Modificación de la Ley Reglamentaria del Art. 27 para reestructurar monopolio estatal; permitir alianzas y

asociaciones estratégicas con privados, y regular permisos de actividades en las que participarían particulares.

Modificación de la Ley de Pemex para ajustar la operación del organismo a la nueva estructura del monopolio estatal y modificar objeto legal.

Reforma a la Ley Federal de Derechos, Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria y otras disposiciones para consolidar la autonomía fiscal y presupuestal.

Modificación de la Ley de la CNH y CRE para ampliar su ámbito de competencia como reguladores del sector.

Mayor participación de particulares en las actividades de la industria.

Mejora sustancial del desempeño operativo y la rentabilidad de Pemex.

Acceso a una mayor proporción de los recursos financieros que genera.

Escenario 3Apertura regulada a particulares de actividades de la

industria petrolera

Modificación de los artículos 25, 27 y 28 constitucionales y refrendo de los principios de propiedad originaria; dominio directo y beneficio social del aprovechamiento de los hidrocarburos, eliminando el concepto de petroquímica básica.

Modificación de la Ley Reglamentaria del Art 27 en el ramo del petróleo para establecer la nueva regulación de la industria liberalizada.

Establecimiento del régimen legal que regule a todas las empresas que operen en el sector (Pemex y privadas).

Expedición de la normatividad para regular la cadena de valor de los hidrocarburos y la libre competencia.

Modificación a las disposiciones que establecen el ámbito competencial de SENER, CRE y CNH para fortalecerla como reguladores de la industria de los hidrocarburos.

Industria petrolera como palanca del desarrollo.

Participación directa de empresas privadas en el desarrollo de actividades vinculadas con los hidrocarburos.

Promoción de la competencia en el sector.

Inversión Acu-mulada 2011

2012* 2013 2014 2015 en Ade-lante

Total Inversión Acu-mulada 2011

2012* 2013 2014 2015 en Ade-lante

Total

Inver-sión PEP

2141.515 282.63 270.423999999999

235.569 1465.127 4395.265

Inver-sión PREF

102.833 38.531 52.825 19.627 4.527 218.343

Inver-sión PGPB

9.612 4.722 5.088 2.888 0.893 23.203

Inver-sión PPQ

10.346 4.509 7.2 9.45300000000001

1.765 33.273

1

14

142

1,423

2,333

366 353 283

1,515

4,851

2,264

330 336 268

1,472

4,670

Inversión registrada en cartera Inversión en proyectos de infraestructura

Pemex: Inversión registrada en el Presupuestos de Egresos de la Federación (PEF) 2012*Miles de millones de pesos

Inversión Total Pemex

Inversión en proyectos de infraestructura por filial

*Anteproyecto PEF 2012Fuente SHCP

Del total de la inversión en proceso registrada por Pemex, el 96.3% corresponde a proyectos de infraestructura

Del total de proyectos de infraestructura registrada en el PEF, el 94.1% es inversión de PEP y el resto de las demás filiales

Total 2,264 330 336 268 1,472 4,670

Pemex: Escenarios de inversión a largo plazoMiles de Millones de pesos

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Escenario 1.- Empresa Pública Productiva: La inversión de Pemex representa 2.3% del PIB estimado para el período 2013-2018

Escenario 2 .- Empresa Publica Productiva con inversión privada complementaria: La inversión total en el sector llegaría a 3.6% del PIB, adicionando 1.3 puntos del producto en infraestructura para hidrocarburos

Escenario 3.- Apertura del sector con Pemex como empresa dominante. La inversión en infraestructura para la industria petrolera se estima en 4.8% del PIB, agregando 2.5 puntos adicionales respecto al escenario 1

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Inversión Presupuestal Pemex

263 286 319 326 335 331 312 350 350 350 350

Pemex + Inversión IP parcial

263 286 356 401 470 482 462 513 554 586 604

Pemex + IP total

263 286 356 401 470 521 566 693 795 921 1041

100

300

500

700

900

1100

Escenario 1.- inversión presupuestal Pemex

Escenario 2.- Pemex + Inversión IP parcial

Escenario 3.- Pemex + Inversión IP total

Suma 2012-2020 Incremento%

A 3,023

B 4,428 B/A 46.5%

C 5,764 C/A 90.7%

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Campos Elíseos 325 PB, Colonia Polanco, Delegación Miguel Hidalgo, C.P. 11560, México, D.F.

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