Método Del Minorista Ejemplo (1)

EVALUACIÓN DEL MÉTODO DE LOS MINORISTAS (NIC 2) EN LA VALORACIÓN DE EXISTENCIAS DE MERCADERÍAS

Dr. José Antonio Vidal Hernández-Mora

Dr. Marcos Antón Renart Universidad de Murcia

[email protected] RESUMEN La posibilidad que brinda la Norma Internacional de Contabilidad nº2 (NIC 2), existencias,

de aplicar métodos de valoración alternativos (método de los minoristas) a los comúnmente

aceptados por el Plan General de Contabilidad (coste medio ponderado, fifo y lifo), nos lleva

a plantear cuáles son las principales ventajas e inconvenientes que surgen ante la

aplicación del método de los minoristas para la valoración de las mercaderías en el sector

comercio frente a los históricos, y concretamente con el coste medio ponderado, por ser

mayoritariamente elegido por las empresas comerciales. Para ello, efectuamos un estudio

de caso para un sector estándar del comercio, como es el sector calzado, como base para

argumentar las conclusiones que del estudio se desprenden.

Palabras clave: NIC 2; valoración existencias; minoristas.

xp

Nota adhesiva

3.1) Valoración de existencias de acuerdo con el método del CMP pagi 13

2

1. INTRODUCCIÓN Dentro de la estructura productiva española, el sector servicios en general y el

comercio en particular han contribuido a la generación y mantenimiento de riqueza en un

elevado porcentaje, caracterizándose por su dinamismo y ayudando, en los últimos años, a

la creación de empleo, como así lo manifiesta el índice de participación de los sectores de

actividad extraído del Directorio Central de Empresas (INE, 2004:15 y 311), donde se

observa que el comercio supone un 28% a nivel nacional y un 31% para la Región de

Murcia, situándose por encima de la industria y la construcción (anexo 1).

Es un sector de larga tradición en la cultura española, pero que adolece en sus

primeros años de vida de un alto nivel de fracaso en las distintas áreas que lo configuran.

Uno de los elementos que en gran medida coadyuvan al éxito o fracaso de los proyectos

comerciales radica en la gestión de las existencias, las cuales constituyen, de media, el

65% del activo circulante y un 35% del activo total de estas empresas [Registradores de

España, 2003:497-499]. Por ello, la información sobre el valor y control de las mercaderías

constituyen un pilar clave para la gestión de los establecimientos comerciales.

La valoración de las existencias se nutre de los criterios dispuestos por la norma 13ª

del Plan General de Contabilidad (PGC), la cual únicamente reconoce criterios calificados

como extracontables, como son el coste medio ponderado, el lifo (last in, first out) y fifo (first

in, first out), y si bien se reconoce en la norma, como excepción, la posibilidad de aplicar

otro criterio de valoración objetivo, en cambio no se hace mención de forma explícita a

ninguno alternativo para este propósito. En cambio, la Norma Internacional de Contabilidad

nº2 (NIC 2) sí menciona y posibilita de forma expresa, entre otros, el criterio de los

minoristas, como método a utilizar en el comercio al por menor.

La aceptación de este criterio, de relativa novedad en la cultura empresarial y

contable española, al menos desde un punto de vista práctico, en cambio sí ha sido

revisado ampliamente en la literatura anglosajona, y es contemplado como alternativa a los

criterios históricos para la valoración de las mercaderías por las características que rodean

a este sector, como son:

a) altos niveles de rotación de sus artículos, lo que dificulta la identificación de remesas de

entrada con sus precios de coste.

b) los inventarios se encuentran valorados en los establecimientos a precios de venta al

público (PVP).

3

c) la fecha de cierre (momento de toma de inventarios) coincide con épocas de gran

actividad comercial.

El presente trabajo tiene como fundamento el estudio comparativo entre criterios de

coste históricos, y concretamente el coste medio ponderado, por ser elegido por un elevado

número de empresas comerciales al por menor, con el criterio de los minoristas, como

propuesta alternativa de la NIC 2 para la valoración de las mercaderías en el sector

comercio, con el objetivo de proponer ventajas e inconvenientes que se desprendan de su

aplicación. Para ello hemos efectuado un estudio empírico basado en el estudio de un caso,

analizando, dentro del sector de actividad comercial, a una empresa del calzado ya que es

un sector estándar en el comercio, y con el fin de argumentar las conclusiones del estudio

realizado.

2. MÉTODOS DE VALORACIÓN DE EXISTENCIAS: EL COSTE MEDIO PONDERADO

VERSUS LOS MINORISTAS

Tal y como se desprende de la norma 13ª del PGC y las Resoluciones del ICAC

dictadas a tal efecto, entre los métodos admitidos no se reconocen métodos que respondan

expresamente a la idiosincrasia de sectores específicos de actividad, como es el caso del

comercio al por menor, mientras que la NIC 2 sí admite como viable el método de los

minoristas para este sector.

Junto con la interesante novedad que representa este hecho, nos ha llamado la

atención la consulta efectuada a AECA (Alfonso, 2005: 1-3) sobre la posibilidad de aplicar

este método a una empresa comercial a tenor de lo dispuesto en el Documento nº3 de

“Principios Contables” en su apartado 1.7.3., cuyas principales conclusiones son las

siguientes:

- Para empresas comerciales al por menor, que manejan multitud de artículos

diferentes de varios proveedores y con diferentes precios de adquisición, se pueden valorar

las existencias después de deducir del valor de venta esperado el margen bruto comercial

considerado, siempre que el valor resultante no difiera significativamente del que se

obtendría de aplicar cualquier convenio de valoración de salidas a precios o costes

históricos.

- Atendiendo a la característica cualitativa de la relevancia de la información

contable, han de aceptarse métodos alternativos por ser más prácticos, más útiles, más

eficientes o que mejoren la gestión, siempre que no resultara una diferencia significativa con

respecto a los criterios y convenios de valoración de salidas de existencias contemplados

por el PGC.

4

- A veces, es necesario utilizar otros criterios de valoración que tiendan a lograr el

principio de satisfacer la característica cualitativa de economicidad que ha de presidir todo

el proceso de elaboración de la información contable, en concordancia con el principio que

rige las NIC, “utilidad de la información contable”.

Por tanto, se debe valorar si el resultado de aplicar el método contable de los

minoristas demuestra objetividad, oportunidad y relevancia en comparación con métodos

reconocidos por el PGC.

2.1) El método del coste medio ponderado

El PGC establece en su norma de valoración decimotercera existencias que en el

caso de bienes cuyo precio de adquisición o coste de producción no sea identificable de

modo individualizado, deberá adoptarse, con carácter general, el método del precio medio o

coste medio ponderado (CMP), siendo aceptables otros métodos como el fifo, lifo u otros

análogos por la empresa si los considera más convenientes para su gestión. A este

respecto también puede verse la Resolución de 9 de mayo de 2000 del Instituto de

Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC, 2000:59-61).

El Coste Medio Ponderado, consiste en el cálculo de una media aritmética de los

precios de entrada ponderados por el número de unidades compradas (Menéndez, 2000:

337-338), teniendo este método dos formas de aplicación: calcular un único precio

ponderado al final del ejercicio, o bien ir variando el coste cada vez que se produce una

nueva entrada.

Ejemplos de este método, ampliamente conocido y analizado previamente podemos

verlos, entre otros, en (Sánchez Arroyo, 1998 :364-366), (Urías, 1997: 305-310), (Vela et al.,

1996: 220-223), (Apellániz, 2000: 7), o (Cervera y Romano, 2005: 1-2).

El procedimiento de cálculo puede efectuarse de forma manual o utilizando soportes

informáticos. Si se opta por el proceso manual, debe efectuarse, en primer lugar, el

inventario físico a la fecha de cierre (REA, 1999: 1-15), y para determinar el precio de coste

sería recomendable seleccionar por meses naturales una muestra representativa de los

precios de los factores de los principales proveedores (de cada factura se obtiene el precio

de coste incrementado en los gastos de compra (transporte, almacenamiento, ...)). El

producto de ambas magnitudes expresa el cmp.

5

En cambio, si se dispone de programas informáticos ad hoc, el proceso de actuación

se sustentará sobre el sistema de inventario permanente (Roehl-Anderson y

Bragg,1996:274-280), lo que exigirá, no obstante, una revisión periódica del inventario con

el fin de cotejar las unidades expresadas por el programa con las unidades realmente

existentes. Aspecto, que además debe posibilitar detectar las unidades que pudieran

encontrarse en mal estado y proceder a corregir contablemente las pérdidas de valor de las

mismas.

Desde un punto de vista práctico, como veremos posteriormente, nos preguntamos

si efectivamente, de entre las distintas posibilidades para la valoración de existencias, el

método seleccionado y aplicado principalmente por las empresas comerciales, y en

particular las del calzado es el del coste medio ponderado. Esto es algo que hemos podido

constatar tras efectuar en noviembre de 2005 una revisión de las empresas del comercio

del sector calzado, englobadas bajo el epígrafe 52.43 de la Clasificación Nacional de

Actividades españolas1 (CNAE-93) “Comercio al por menor de calzado y artículos de cuero”

que han depositado sus Cuentas Anuales en el Registro Mercantil de la Región de Murcia2

correspondientes a los ejercicios 2002 y 2003 (cuadro nº 1).

Cuadro nº 1. Información empresas CNAE 5243 (ejercicio 2003) Empresa BCE CTA P y G Método valorac. Empresa BCE CTA P y G Método valorac.

Exped. 1.337 BAS RAS CMP Exped. 28.203 BAS RAS No especifica

Exped. 1.400 BAS RAS CMP Exped. 28.380 BAS RAS No especifica

Exped. 4.572 BAS RAS No especifica Exped. 31.139 BAS RAS No especifica

Exped. 4.943 BAS RAS CMP Exped. 32.539 BAS RAS CMP


Exped. 13.494 BAS RAS No especifica Exped. 33.504 BAS RAS (En 2002: PMP)

Exped. 21.247 BAS RAS No especifica Exped. 36.224 BAS RAS No especifica

Exped. 21.643 BAS RAS No especifica Exped. 38.007 BAS RAS CMP



Exped. 23.588 BAS RAS No especifica Exped. 38.917 BAS RAS CMP

Exped. 27.004 BAS RAS (En 2002: PMP) Fuente: elaboración propia

De las Cuentas Anuales se desprende cómo todas las empresas presentan un

Balance abreviado cuadrado (BAS)(total Activo = total Pasivo), así como una Cuenta de

Pérdidas y Ganancias abreviada y coherente (RAS), es decir, que la cifra de resultados

coincide con la que figura en el Balance y en cuanto al criterio de valoración de existencias

1 Real Decreto 1560/1992, de 18 de diciembre, por el que se aprueba la clasificación nacional (CNAE-93). BOE nº 306. 2 Información disponible en la Central de Balances de la Región de Murcia (CBRM).

6

que adoptan las distintas empresas, obtenido de la memoria, podemos observar cómo, de

las veintitrés empresas, en catorce de ellas se matiza como método elegido el cmp,

mientras que nueve simplemente no especifican este dato, informando únicamente del

precio de adquisición. Además, en ninguna de ellas se hace referencia a criterios como el

fifo o el lifo.

Por lo tanto, todas las empresas que especifican dicha información utilizan el criterio

del Coste Medio Ponderado (cmp) y en consecuencia, podemos concluir, que todas estas

empresas han rechazado criterios basados en el principio de agotamiento de stock. Este

hecho objetivo nos ha llevado a seleccionar el método del cmp para su posterior

comparación con el método de los minoristas, en detrimento del fifo o lifo.

2.2) El método de los minoristas

La NIC 2, existencias, creada en el año 1974 bajo el nombre “valoración y

presentación de las existencias según el sistema de coste histórico” (Deloitte, 2005) (Blanco

y Aibar, 2004: 273) y revisada posteriormente, en diciembre de 1993 y finalmente en

diciembre de 2003, está vigente actualmente desde el 1 de enero de 2005. En ella figura de

forma expresa como uno de los sistemas para la determinación del coste de las existencias

el método de los minoristas (en inglés retail method), o del menudeo (Meigs et

al.,2000:341). Este método, no contemplado expresamente por la normativa española, sí ha

sido tratado en la literatura contable (Meigs et al.,1977:392); (Meigs et al.,2002: cap. 8);

(Meigs et al., 2000: 341-342); (Ragan,1983:61); (AECA,1999:208); (ICAC, 2002: 393-395), y

más recientemente en (Bhattacharyya, 2005:356); (Financial Management Services, 2005);

(Pricewaterhousecoopers, 2002: 213-231); (Blanco y Aibar, 2004: 269-356 ) y (CISS, 2005:

43-52).

En particular, el Reglamento (CE) nº 2238/2004 de la comisión de 29 de diciembre,

el cual deroga la interpretación número 1 (SIC 1), dispone sobre la NIC 2 en los párrafos 21

y 22, en referencia a los sistemas de valoración de costes:

21. Los sistemas para la determinación del coste de existencias, tales como el método del

coste estándar o el método de los minoristas, podrán ser utilizados por conveniencia

siempre que el resultado de aplicarlos se aproxime al coste.

22. El método de los minoristas se utiliza a menudo, en el sector comercial al por menor,

para la valoración de existencias, cuando haya un gran número de artículos que rotan

velozmente, que tienen márgenes similares y para los cuales resulta impracticable

7

utilizar otros métodos de cálculo de costes. En este método el coste de las existencias

se determinará deduciendo, del precio de venta del artículo en cuestión, un porcentaje

apropiado de margen bruto. El porcentaje aplicado tendrá en cuenta la parte de las

existencias que se han marcado por debajo de su precio de venta original. A menudo

se utiliza un porcentaje medio para cada sección o departamento comercial.

Este reconocimiento explícito, que revela la NIC 2, constituye una vía de solución

para aquellas empresas dedicadas al comercio al por menor que debido a sus particulares

circunstancias les resulta de difícil aplicación los métodos tradicionales.

La filosofía de este método reside en el hecho de que los artículos están valorados al

precio de venta al público (PVP) en el establecimiento y, por tanto, resulta más fácil

identificar los PVP de cada bien que su precio de coste. El PVP se obtiene de sumar al

precio de coste el margen bruto comercial, entendido como sobreprecio marcado sobre el

precio de coste y se aplicaría a grupos de productos que tienen márgenes similares (Amat

et al.,2003: 31).

Ahora bien, las especiales características del comercio al por menor determinan que

el precio venta al público (PVP) marcado para cada bien debe disminuirse por el gasto

impositivo que representa el IVA y los gastos de comercialización que habitualmente

concede el comercio, y que son debidos principalmente a descuentos comerciales

corrientes y financieros (uso de tarjetas de crédito), y a la rebaja explícita por el inicio de la

campaña de rebajas (Ley de Comercio, 1996, art. 25).

Ello nos lleva a la necesidad de introducir el concepto de valor neto realizable para la

valoración de las mercaderías, ya que el PVP se verá minorado por los gastos comerciales

necesarios para la realización de las ventas. Dicho concepto viene recogido en la NIC 2,

párrafos 6 y 7, incluidos en el apartado “definiciones”.

6. Valor neto realizable es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la

explotación, menos los costes estimados para determinar su producción y los necesarios

para llevar a cabo la venta.

7. El valor neto realizable hace referencia al importe neto que la entidad espera obtener por

la venta de las existencias en el curso normal de la explotación.

El método de los minoristas puede aplicarse, en nuestra opinión, en una doble

dirección, de forma contable y de forma extracontable.

8

2.2.1) Método de los minoristas de forma contable

La ventaja de este método reside en que pueda llevarse a cabo utilizando

información contable sin necesidad de efectuar el conteo físico de las existencias a fecha de

cierre (Meigs et al., 1977: 392) (Meigs et al.,2000: 341-342).

Para su cálculo es necesario llevar registros del inventario inicial y de todas las

compras durante el período, a los precios de coste y de venta. De esta forma la mercancía

disponible para la venta durante el período puede expresarse tanto al coste como al precio

de venta. Ahora bien, atendiendo al concepto de valor neto realizable, al margen bruto

comercial que se aplica para obtener el precio de venta se le deben restar los gastos

comerciales, obteniendo la mercancía disponible para la venta (a precio de venta).

Seguidamente, a esta cifra se le restan las ventas netas del período obteniendo el

inventario final a precio de venta. Posteriormente sobre este valor se aplicará el porcentaje

del coste de las ventas obteniendo el inventario final a precio de coste (Meigs et al., 1977:

392-393) (Meigs et al., 2000: 341-342).

A continuación exponemos en el cuadro nº2 un ejemp lo que facilite la comprensión

de este método. Supongamos un inventario inicial (N) a precio de coste de 100.000 €, que

aplicando un margen del 50%, ofrecería una cifra de 150.000 € a precio de venta. Las

compras netas de N se elevan a 75.000 € a precio de coste y de 112.500 € a precio de

venta. Las ventas netas de N son de 120.000 €. El resultado obtenido es un inventario final

a precio de venta de 142.500 euros, que valorado al coste indica que el valor del inventario

final es de 94.905 euros. Esta cifra, no obstante, se ha obtenido tras la determinación

subjetiva del margen bruto comercial y los gastos comerciales.

Cuadro nº 2. Determinación del inventario por el método de los minoristas

CUENTAS

IMPORTE Precio de

coste

IMPORTE Precio de

venta Inventario inicial N...................................................... + Compras netas N........................................................ Mercancía disponible para la venta..............................

100.000 75.000

175.000

150.000 112.500 262.500

Menos: Ventas netas N................................................. Inventario final a precio de venta................................. Porcentaje del coste (175.000 / 262.500).....................

120.000 142.500 66,6%

Inventario final a precio de Coste (142.500 x 66,6%) 94.905

Fuente: elaboración propia.

9

2.2.2) Método de los minoristas de forma extracontable.

El proceso extracontable supone efectuar un inventario físico al final del periodo

valorado al PVP. Si a este PVP se le restase el margen bruto comercial (mbc) se obtendría

el inventario al precio de coste.

Este proceso, aparentemente simple, está sujeto a ciertas consideraciones. En

primer lugar, está el problema de determinar un mbc y en segundo lugar, se debe estimar

de forma objetiva los gastos comerciales (gc).

Partiendo de las definiciones del método de los minoristas y del valor neto realizable,

proponemos, de modo global y atendiendo a lo dispuesto por Meigs (2000:341) el cálculo

extracontable de las mercaderías partiendo de la siguiente formulación.

(1) Existencias finales mercaderías = Nº unidades x PVP x CV

Las existencias finales se obtienen de multiplicar el número de unidades por un

precio de venta al público corregido por el porcentaje del coste de las ventas. Este coste de

ventas (CV) de modo general es igual al Precio de Coste (PC) dividido entre el Precio de

Venta (PV).

(2) CV=PC/PV

Dadas las características del método de los minoristas exponemos PC y PV en

función del Precio Venta Público (PVP).

(3) PVP= PC + mbc% PC ; PVP= PC (1+mbc%), y por tanto: PC=PVP/(1+mbc%)

El margen bruto comercial (mbc) se determina como sobreprecio del precio de coste.

El PV es igual al PVP menos los descuentos comerciales (gc) practicados, los cuales se

determinan como un porcentaje del PVP. Esto nos lleva a la siguiente formulación.

(4) PV= PVP – gc%PVP ; PV= PVP (1-gc%)

Sustituyendo (3) y (4) en (2) obtenemos,

(5) CV= [PVP/(1+mbc%)] / [ PVP (1-gc%)] = [1/(1+mbc%)] / (1-gc%)

10

Y sustituyendo (5) en (1) resulta,

(6) Existencias finales mercaderías = Nº unidades x PVP x [1/(1+mbc%)] / (1 -gc%)

Con esto obtenemos el inventario final a precio de coste (IVA incluido), por lo que

hemos de corregir el efecto impositivo sobre la valoración de existencias finales.

(7) Existencias finales mercaderías= Nº unidad. x (PVP - t%BI) x [1/(1+mbc%)] / (1-gc%)

Siendo t% BI el tipo impositivo del IVA expresado como porcentaje sobre la base

imponible. Debemos expresar BI en función del PVP. Partiendo de PVP = BI + t%BI y

agrupando PVP = BI (1 + t%), obtenemos que BI = PVP/ (1 + t%).

Sustituyendo la Base Imponible en (7),

(8) Ex. fin mercad= Nº unidad. x [PVP - t%( PVP/ (1 + t%))] x [1/(1+mbc%)] / (1-gc%) Y agrupando PVP obtenemos,

(9) Ex. fin mercad= Nº unidad. x PVP x [1 - t%/ (1 + t%)] x [1/(1+mbc%)] / (1-gc%) La ventaja de disponer de esta fórmula reside en que posibilita aplicarla, de forma

global, en comercios que pueden clasificar artículos que soportan PVP y márgenes

similares. También sería útil para comercios que gestionan distintos establecimientos para

diferenciar artículos de venta de ocasión (rentabilidad vía rotación) de los de venta exclusiva

(rentabilidad vía margen).

Ahora bien, la problemática que acompaña la determinación de los distintos

componentes de la fórmula reside en poder establecer objetivamente el margen bruto

comercial y los gastos de comercialización. El margen bruto comercial suele obedecer a la

política de costes de la empresa y, en principio, podría conocerse objetivamente. En

cambio, los gastos comerciales son más difíciles de determinar ya que los componen un

conjunto de descuentos diversos, tales como: descuentos por rebajas y descuentos

generales al público (descuento por fidelidad del cliente, descuentos por promociones

específicas, ...) y descuentos por venta con tarjetas.

11

3. APLICACIÓN DE LOS MÉTODOS DEL CMP Y DE LOS MINORISTAS AL ESTUDIO DE UN CASO

Uno de los propósitos que nos hemos planteado ha sido el de efectuar, a través del

estudio de un caso, una comparativa de los resultados que supone para una empresa la

valoración de sus existencias por el método del cmp y la que resultaría tras la aplicación del

método de los minoristas. Una revisión bibliográfica sobre el estudio de casos, así como del

método del caso aplicado a la investigación, puede verse en (Azofra et al.,2004:349-377).

Para estudiar el comportamiento de los dos modelos planteados y su efecto sobre la

valoración de mercaderías, continuamos con la CNAE 5243 “Comercio al por menor de

calzado y artículos de cuero”, efectuando un estudio del caso de una empresa comercial

perteneciente al ramo del calzado. En el cuadro nº3, ofrecemos información acerca de las

empresas pertenecientes a la CNAE 5243 de las que se dispone de información en la

Central de Balances de la Región de Murcia, a fecha de noviembre de 2005 y que han

depositado sus Cuentas anuales correspondientes a los ejercicios contables de 2003 y

2002.

Cuadro nº3. Información empresas CNAE 5243 (ejercicio 2003)

Empresa Nº trabajad. INCN Empresa Nº trabajad. INCN

Exped. 1.337 20,85 1.896.839,58 Exped. 28.203 1 37.298,57

Exped. 1.400 24,55 2.683.968,22 Exped. 28.380 1 18.137,44

Exped. 4.572 4 844.469,40 Exped. 31.139 7,15 869.897,10

Exped. 4.943 5 196.950,58 Exped. 32.539 3,62 253.029,85

Exped. 7.540 0 613.518,64 Exped. 33.114 0,93 19.803,22

Exped. 13.494 0 INACTIVA Exped. 33.504 0 INACTIVA

Exped. 21.247 0 418.125,36 Exped. 36.224 0,04 33.665,89

Exped. 21.643 14,08 939.637,62 Exped. 38.007 0 INACTIVA

Exped. 22.068 0 459.069,20 Exped. 38.792 2 12.089,44

Exped. 22.996 (En blanco) 77.763,20 Exped. 38.877 2 207.582,29

Exped. 23.588 1 246.242,15 Exped. 38.917 0 INACTIVA

Exped. 27.004 0 INACTIVA Fuente: elaboración propia

El número de trabajadores muestra la cifra total (celda N8101) de personal fijo y

eventual que figura en la hoja de identificación que presentan las empresas con las Cuentas

Anuales. En aquellos casos donde el número de trabajadores aparece con un 0 o en blanco

hemos verificado este dato acudiendo a la memoria, sin encontrar información que pueda

aclarar este hecho. A continuación reflejamos el importe de las ventas (INCN o importe neto

de la cifra de negocios) para el ejercicio 2003.

12

Tras revisar las Cuentas Anuales de todas las empresas de este sector, nos hemos

fijado en aquellas que han depositado durante varios ejercicios consecutivos sus cuentas en

el Registro Mercantil, muestran volúmenes de facturación importantes y además tienen

mayor número de trabajadores. A este respecto destacan los expedientes 1.337 y 1.400.

La empresa con expediente 1.337, con una estructura de negocio interesante para

efectuar el estudio en cuestión, ha mostrado su buena disposición con este trabajo al

facilitarnos información más allá de la suministrada en las Cuentas Anuales. Sin duda, la

posibilidad de obtener información completa y detallada que nos permita desarrollar en

profundidad los métodos planteados en este estudio, ha determinado finalmente la

selección final de esta empresa en concreto.

Su número de expediente asignado en la Central de Balances de la Región de

Murcia (CBRM) es el 1.337, y por motivos de confidencialidad nos referiremos a la misma

como “empresa M”. “Empresa M” es una sociedad mercantil de responsabilidad limitada

(S.L.) que se dedica al comercio de calzado en la Región de Murcia y Alicante a través de

ocho establecimientos y viene depositando sus cuentas en el Registro Mercantil de la

Región de Murcia desde el ejercicio 1991.

Esta pyme tiene un número de trabajadores aproximado de 20 y viene obteniendo

una cifra media de ventas en los últimos ejercicios de 1.700.000 euros. De los ocho

establecimientos, seis gestionan artículos de marcas nacionales de solvencia cuyos

proveedores imponen el PVP y dos tienen como finalidad vender artículos de ocasión y, por

tanto, su margen PVP es menor, consecuencia de repercutir un margen comercial inferior.

Para efectuar el estudio la empresa, de forma confidencial, nos ha suministrado

información contable sobre: Balance de Situación, Cuenta de Pérdidas y Ganancias,

Balance de comprobación y el inventario de existencias valorado al CMP de los años

solicitados (1998, 1999, 2000, 2001, 2002, 2003 y 2004).

Además, para elaborar los cálculos con el criterio de los minoristas se nos ha

facilitado información sobre el inventario de mercaderías, los márgenes brutos medios que

aplican a las unidades en cada establecimiento y los gastos comerciales estimados.

13

3.1) Valoración de existencias de acuerdo con el método del CMP. La aplicación del criterio de CMP se basa en la identificación de cada bien existente

en los almacenes y su precio de coste. Para su obtención dispone de un programa

informático ad hoc que posibilita la llevanza del inventario de forma permanente, corregido

por conteos físicos periódicos por parte de los responsables de esta tarea, y siendo dicho

cmp calculado el que se imputará a las mercaderías.

Esta empresa, que opta por este método de valoración ofrece, cuadro nº4, las

siguientes existencias finales para los ejercicios 2001, 2002, 2003 y 2004. Dichos valores

serán posteriormente comparados con los obtenidos tras la aplicación del método de los

minoristas.

Cuadro nº4. Existencias finales según CMP Año Exist finales CMP 2001 296.059€ 2002 374.355€ 2003 451.650€ 2004 390.851€


3.2) Valoración de existencias de acuerdo con el método de los minoristas.

En este caso se necesita información contable e información sobre los márgenes

comerciales que aplican en cada establecimiento. De los ocho establecimientos

comerciales, seis (en adelante grupo 1, del nº1 al nº 6) gestionan artículos de alto nivel en

los que los proveedores marcan en gran medida el PVP inicial, aunque posteriormente este

margen se verá mermado por el efecto de diversos descuentos comerciales. Los otros dos

establecimientos (en adelante grupo 2, nº7 y nº 8) se surten de artículos, denominados de

ocasión, lo que reduce considerablemente el margen comercial. El margen medio de PVP

debe calcularse para toda la temporada de venta que incluye cuatro meses de campaña y

promociones y dos meses de rebajas, dividido en dos temporadas: verano e invierno.

Para calcular el margen bruto de la forma más objetiva, utilizamos la información que

sobre la constitución del margen nos ha remitido la “empresa M”. En este sentido, el margen

bruto comercial aplicado a los establecimientos del grupo 1 es de media de 116% (IVA

incluido del 16%). Los gastos comerciales estimados se elevan, entre descuentos por

rebajas, pérdidas por desperfectos o devoluciones, descuentos por promociones,

comisiones de tarjetas y otros, al 45% agregado. En cambio, los establecimientos del grupo

2 presentan un margen bruto comercial durante la campaña del 25% neto de IVA, sin

xp

Resaltado

14

admitir descuentos por promociones o rebajas, al ser artículos de ocasión, y al que sólo

habría que restar el 5% motivado por comisiones financieras y otros.

Además, exponemos en el cuadro nº5 las unidades que componen el inventario de

mercaderías de los años 2001, 2002, 2003 y 2004.

Cuadro nº5. Inventario físico por establecimiento

Tiendas 2001 2002 2003 2004 Tienda 1 2.049 2.665 2.975 2.238 Tienda 2 2.075 2.481 2.944 3.077 Tienda 3 1.301 1.421 1.375 1.000 Tienda 4 1.012 1.045 1.347 1.228 Tienda 5 1.180 1.221 1.396 929 Tienda 6 0 0 1.175 0 Tienda 7 727 1.957 1.813 1.099 Tienda 8 388 955 580 594

Total unid. grupo 1 7.617 8.833 11.212 8.472 Total unid. grupo 2 1.115 2.912 2.393 1.693

Fuente: elaboración propia. Para calcular el margen bruto comercial medio (neto de gastos comerciales) por año

hemos elegido la fórmula de la media ponderada de los márgenes de la empresa para cada

año, de acuerdo con la siguiente formulación.

(P. coste % + mbc grupo 1%) x nº unid. grupo 1 + (P. coste % + mbc grupo 2%) x nº unid. grupo 2

mbc medio/año = ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ Nº unidades grupo 1+ nº unidades grupo 2

El margen bruto comercial medio se expresa en tanto por uno por encima del precio

de coste. Por ejemplo, para el año 2004:

(100%+55%) x 8.472 + (100%+20%) x 1.693

mbc m/2004 = --------------------------------------------------------------= 1,4917 (= 49,17%) 8.472 + 1.693

Una vez aplicada la fórmula para los cuatro ejercicios mostramos en el cuadro nº6 el

resultado obtenido, es decir, el margen comercial aplicado a cada año.

Cuadro nº6. Margen bruto comercial medio/año Año aplicado Mbc medio/año

2001 50,53% 2002 46,32% 2003 48,84% 2004 49,17%


15

En el cuadro nº7 mostramos las existencias finales de mercaderías valoradas por el

método de los minoristas contable utilizando los márgenes mostrados en el cuadro nº6.

Cuadro nº7: Valor existencias finales por el método de los minoristas para 2001-2004 MÉTODO MINORISTAS AÑO 2001 AÑO 2002

Precio Coste

MB Precio Venta

Precio Coste MB Precio Venta

Inventario inicial N.......................................... 269.043 50,53% 404.990 296.059 46,32% 433.194 + Compras Netas N......................................... 1.229.885 50,53% 1.851.346 1.281.772 46,32% 1.875.489 (a)Mercancía Disponible para la venta............ 1.498.928 50,53% 2.256.336 1.577.831 46,32% 2.308.682

(b) Ventas netas................................................ 1.644.972 1.671.009

(c) Inventario final a precio de venta (a)-(b)... 611.364 637.673

(d) Porcentaje de coste:(a)P.coste/(a) P.venta.. 66,43% 68,34%

Inventario final minorista (c) x (d).............. 406.141 435.807

MÉTODO MINORISTAS AÑO 2003 AÑO 2004

Precio Coste

MB Precio Venta

Precio Coste MB Precio Venta

Inventario inicial N.......................................... 374.355 48,84% 557.190 451.650 49,17% 673.726 + Compras Netas N......................................... 1.483.663 48,84% 2.208.284 1.148.301 49,17% 1.712.921 (a)Mercancía Disponible para la venta............ 1.858.018 48,84% 2.765.474 1.599.951 49,17% 2.386.647

(b) Ventas netas................................................ 1.896.840 1.698.785

(c) Inventario final a precio de venta (a)-(b)... 868.634 687.862

(d) Porcentaje de coste:(a)P.coste/(a) P.venta.. 67,19% 67,04%

Inventario final minorista (c) x (d).............. 583.603 461.126


Los valores obtenidos en 2001 han ascendido a 406.141 €; en 2002 a 435.807 €; en

2003, 583.603 € y en 2004 han ascendido a 461.126 €.

Debido a la dificultad de determinar objetivamente un coste agregado de gastos

comerciales, hemos querido mostrar también los resultados que se obtendrían bajo el

supuesto de considerar otro porcentaje de gastos comerciales, pero manteniendo el mismo

margen bruto comercial para los grupos 1 y 2. Así, hemos calculado qué cifras resultan de

aplicar en el grupo1 unos gastos comerciales del 55% (y por tanto estableciendo el margen

bruto comercial en el 45%) y manteniendo el mismo porcentaje para el grupo 2. De igual

modo establecemos como hipótesis que los gastos comerciales sean del 35% y el margen

del 65% cuyos resultados mostramos en el cuadro nº8.

16

Cuadro nº8: Valor existencias finales minoristas con margen bruto comercial 45%, 55% y 65% Año Con mbc del 45% Con mbc del 55% Con mbc del 65%

2001 338.945 406.141 465.977

2002 373.934 435.807 491.632

2003 508.887 583.603 650.455

2004 393.685 461.126 521.357


4. CONCLUSIONES

A través del presente trabajo ahondamos sobre la propuesta contemplada por la NIC

2, concretamente el método de los minoristas, para la valoración de existencias en el sector

comercio al por menor. Para ello hemos comparado este método con uno tradicional de

valoración de existencias, como es el del coste medio ponderado, contemplado por el PGC

y que es mayoritariamente empleado por las empresas comerciales que depositan sus

Cuentas Anuales en el Registro Mercantil.

El trabajo elaborado ha consistido en realizar un estudio comparativo de la

valoración de las mercaderías por el método de los minoristas y del cmp en una empresa

comercial del sector calzado basándonos en un estudio de caso.

Dentro del método de los minoristas hemos efectuado una doble distinción,

diferenciando, por un lado, el método contable propuesto por la literatura. Bajo este

procedimiento hemos calculado la cifra de valoración tomando como base de cálculo la

información suministrada por la empresa objeto de estudio (mbc neto de IVA del 100% y

gastos comerciales del 45%). Además hemos calculado nuevas cifras manteniendo el mbc

pero modificando el porcentaje de gastos comerciales. Adicionalmente, hemos propuesto un

procedimiento extracontable, alternativo al contable, que posibilita el cálculo de las

existencias finales.

Un resumen de la información obtenida por los dos métodos de valoración

analizados, cmp (información suministrada por la empresa) y minoristas contable (mbc neto

de gastos comerciales del 45%, 55% y 65%), lo exponemos en el cuadro adjunto (cuadro

nº9) con la finalidad de estudiar las variaciones resultantes.

17

Cuadro nº9. Cuadro comparativo de las existencias finales de mercaderías obtenida por los dos métodos para los ejercicios 2001-2004

Método Valoración 2001 2002 2003 2004 Total Coste medio ponderado 296.059 374.355 451.650 390.851 1.512.915 Minoristas (margen 45%) 338.945 373.934 508.887 393.685 1.615.451 Minoristas (margen 55%) 406.141 435.807 583.603 461.126 1.886.677 Minoristas (margen 65%) 465.977 491.632 650.455 521.357 2.129.421


Las diferencias en términos absolutos y porcentuales para cada año, y a nivel

agregado podemos verlas en el cuadro nº10:

Cuadro nº10. Cuadro comparativo CMP y minoristas. Ejercicios 2001-2004

Diferencia 2001 2002 2003 2004 Total Minoristas (m.45) – CMP 42.886 -421 57.237 2.834 102.536

% sobre cmp 14,49% -0,11% 12,67% 0,73% 6,78% Minoristas (m.55) – CMP 110.082 61.452 131.953 70.275 373.762

% sobre cmp 37,18% 16,42% 29,22% 17,98% 24,70% Minoristas (m.65) – CMP 169.918 117.277 198.805 130.506 616.506

% sobre cmp 57,39% 31,33% 44,02% 33,39% 40,75% Fuente: elaboración propia. Se observa que en todos los casos el método del minorista ofrece, para los tres

márgenes, un valor superior al CMP (con una única excepción en el ejercicio 2002 para el

mbc neto de gastos comerciales del 45%, que prácticamente iguala el valor del CMP).

Además, el resultado de sumar los valores de existencias finales por ambos métodos

durante cuatro los ejercicios arroja una diferencia de 102.536 euros superior el minorista

(margen 45%) al CMP, es decir del 6,78 %, mientras que para el margen facilitado por la

empresa del 55%, la diferencia ha sido de 373.762, es decir un 24,70%.

En nuestra opinión este hecho nos lleva a las siguientes reflexiones. En primer lugar,

que el método de los minoristas presenta valores superiores al del CMP, algo que

aparentemente supone distanciarse del principio de prudencia. En segundo lugar, que el

valor obtenido viene revestido de un tinte subjetivo, dado que en función del margen bruto

comercial aplicado sobre el coste y los gastos comerciales (estimados por la empresa) se

obtendrán cifras diferentes.

De hecho, nuestro estudio refleja que para el margen bruto comercial propuesto por

la empresa del 100% neto de IVA, la cifra que más se acerca a los valores del CMP es la

obtenida para unos gastos comerciales del 55%, o lo que es lo mismo, un margen bruto

comercial neto de gastos comerciales del 45%. De esto podría deducirse que la empresa

estima a la baja sus gastos comerciales para el margen bruto comercial del 100%.

18

Complementariamente al estudio empírico, planteamos una serie, no cerrada, de

ventajas e inconvenientes que surgen ante la aplicación de los distintos métodos (cuadro nº

11).

Cuadro nº11. Ventajas e inconvenientes CMP y minoristas Método Ventajas Inconvenientes

1) Coste medio ponderado

1) Simplicidad cálculo frente a FIFO y LIFO. 2) Propuesto por el PGC. 3) Propuesto por las NIC.

1) Dificultad de asignación de precios de coste por remesas de mercaderías.

2) Dificultad de elaboración del inventario físico en fecha de cierre debido a la alta rotación, sobre todo en fechas señaladas (Navidad y rebajas).

3) Necesidad de formación de los empleados en técnicas de elaboración de inventarios.

4) Necesidad de software adecuado y llevanza periódica del mismo debido a la alta rotación, lo que exige recuentos continuos para evitar errores.

2) Minoristas 1) Propuesto por las NIC. 2) Facilita la gestión. 3) Más aplicable a empresas que gestionan un

único establecimiento. 4) Extracontable: cálculo simplificado. 5) Contable:

- Utiliza información contable: simplicidad y economicidad

6) Cumple con el principio de utilidad contemplado por las NIC.

1) Subjetividad en la determinación del margen bruto comercial y de los gastos comerciales.

2) No resulta tan útil para establecimientos con artículos de márgenes distintos.

3) Aun siendo un método contable debe elaborarse un inventario físico (aunque sea en fechas distintas a la fecha de cierre), para conocer el estado de las mercaderías.

4) No resulta útil para empresas que utilizan un almacén central regulador como receptor y distribuidor.

5) Se distancia del principio de prudencia (mayor valor que cmp).

6) Para el cálculo contable exige información contable elaborada correctamente.


Las principales ventajas que presenta el método de los minoristas, como alternativa

al CMP, residen en la facilidad de cálculo e implementación para empresas de un sector

revestido de características muy particulares (alta rotación de existencias, disposición del

inventario valorado el PVP en el establecimiento, etc.), ya que si opta por el método

contable, en principio podría evitarse efectuar el recuento de inventario a la fecha de cierre.

Ahora bien, ello implica y exige, entre otras, una llevanza de la contabilidad exacta que le

permita un cálculo lo más aproximado posible al valor de las existencias resultante de un

método de aplicación alternativo como es el del CMP. También implica, a su vez la

creencia de que a través de dicho método se obtendrá una valoración ajustada a la

obtenida por métodos extracontables tradicionales como el CMP.

En cambio, la principal desventaja reside, si se opta por el proceso contable, en que

dependiendo de las cifras subjetivas de margen bruto comercial y de gastos comerciales

aplicadas se obtendrán valores distintos, unos más próximos al CMP que otros. Y, si se

19

opta por el procedimiento de cálculo extracontable, además de los valores anteriores será

necesario estimar un PVP medio.

Estas consideraciones nos permiten expresar que el método de los minoristas es

más oportuno y práctico para la gestión, pero subjetivo en su obtención, en relación con el

CMP.

Bibliografía ALFONSO LÓPEZ, J.L.: “Método de los minoristas. Caso práctico nº 132”, [en línea] AECA.

http://www.aeca1.org/practicacontable/practicacontable.htm, 01/12/05. AMAT, O.; PERRAMON, J.; AGUILÀ, S.; ALEMANY, F.; CARENYS, J.; MONFORT, E.;

MOYA, S.; MONLLAU, T.; OLIVERAS, E.; REGUANT, F. y SOLDEVILA, P.(2003): Comprender las Normas Internacionales de contabilidad (NIC). Gestión 2000. Barcelona.

APELLANIZ, P (2000): "Las Existencias", [en línea] 5campus.com, Contabilidad Financiera http://www.5campus.com/leccion/cf006, 21/11/05.

ASOCIACIÓN ESPAÑOLA DE CONTABILIDAD Y ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS (AECA) (1999): Principios Contables. AECA. Madrid.

AZOFRA PALENZUELA, V.; PRIETO MORENO, B. y SANTIDRIÁN ARROYO, A.(2004): “Verificación empírica y método del caso: revisión de algunas experiencias en contabilidad de gestión a la luz de su metodología”, Revista Española de Financiación y Contabilidad, vol. XXXIII, abril-junio, pp. 349-377.

BHATTACHARYYA, A.K.(2005): Financial Accounting for Business Managers. Prentice Hall, 2nd edition. India.

BLANCO, I. y AIBAR, B. (2004): Existencias, monografía 7, en AECA: Monografías sobre las Normas Internacionales de Información Financiera. Recoletos Grupo de Comunicación. Madrid.

CERVERA OLIVER, M. Y ROMANO APARICIO, J.: “Introducción a la Contabilidad”, [en línea] http://www.contabilidad.tk/valoracion-ii-45.htm, 01/12/05.

CISS, VARIOS AUTORES (2005): Normas Internacionales de Contabilidad. CISS, septiembre. Valencia.

DELOITTE TOUCHE TOHRMATSU (2005): Standards IAS 2: Inventories, [en línea] http://www.iasplus.com/standard/ias02.htm, 01/12/05.

FINANCIAL MANAGEMENT SERVICES: Inventory, [en línea] Indiana University, http://www.fms.indiana.edu/auxiliary/inventory.asp, 28/11/2005.

INSTITUTO DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA DE CUENTAS(ICAC): Resolución de 9 de mayo de 2000. BOICAC, nº 42.

- (2002): Informe sobre la situación actual de la contabilidad en España y líneas básicas para abordar su reforma (Libro Blanco para la reforma de la contabilidad en España). Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas. Madrid.

INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICA (INE) (2004): Directorio Central De Empresas. Datos de empresas. Madrid.

LEY 7/1996 DE ORDENACIÓN COMERCIO MINORISTA. MEIGS, W.; JOHNSON, C. y MEIGS, R.F. (1977): Contabilidad. La base para decisiones

gerenciales. Mac-Graw Hill. Bogotá. MEIGS, R.F.; WILLIAMS, J.R.; HAKA, S.F. y BETTNER, M.S.(2000): Contabilidad. La base

para decisiones gerenciales. Mac-Graw Hill. Bogotá. - (2002): Financial and Managerial Accounting: the basis for business decisions. Mac-Graw

Hill. MENÉNDEZ MENÉNDEZ, M. (2000): Contabilidad General. Civitas. Madrid.

20

PRICEWATERHOUSECOOPERS (2002): Normas Internacionales de Contabilidad 2002-2003. Desarrollo y Comentarios. Francis Lefebvre. Madrid.

RAGAN, R.(1983): Contabilidad Financiera para comerciantes. Diana. México. REAL DECRETO 1560/1992, DE 18 DE DICIEMBRE, por el que se aprueba la clasificación

nacional (CNAE-93). BOE nº 306. REGISTRADORES DE ESPAÑA (2003): Las PYME españolas con forma societaria:

estructura económico-financiera y Resultados (ejercicios 1997-2000 y avance 2001). Ministerio de Economía. Madrid.

REGISTRO DE ECONOMISTAS AUDITORES (REA) (1999): Asistencia del Auditor de Cuentas a la realización del inventario físico de las existencias. REA. Madrid.

REGLAMENTO (CE) Nº 2238/2004 DE LA COMISIÓN de 29 de diciembre (2004): “Norma Internacional de Contabilidad nº 2 (NIC 2) ”, Diario Oficial de la Unión Europea, 31 de diciembre, pp. 28-35, en IAS PLUS SPAIN: http://iasplus.deloitte.es, 01/12/05.

ROEHL-ANDERSON, J.M. y BRAGG, S.M. (1996): Manual del Controler. Funciones, procedimientos y responsabilidades. Deusto. Bilbao.

SÁNCHEZ ARROYO, G.(1998): Análisis e interpretación de la información contable. Pirámide. Madrid.

URÍAS VALIENTE, J.(1997): Contabilidad Financiera. Teoría y práctica. Pirámide. Madrid. VELA PASTOR, M., MONTESINOS JULVE, V. Y SERRA SALVADOR, V. (1996): Manual

de Contabilidad. Ariel. Barcelona.

ANEXO

Cuadro 12: Actividades CNAE incluidas en el epígrafe 524 524 Otro comercio al por menor de artículos nuevos en establecimientos especializados 5241 Comercio al por menor de textiles 5242 Comercio al por menor de prendas de vestir 5243 Comercio al por menor de calzado y artículos de cuero 5244 Comercio al por menor de muebles; aparatos de iluminación y otros artículos para el hogar 5245 Comercio al por menor de electrodomésticos, aparatos de radio, televisión y sonido 5246 Comercio al por menor de ferretería, pinturas y vidrio 5247 Comercio al por menor de libros, periódicos y papelería 5248 Otro comercio al por menor en establecimientos especializados

Fuente: elaboración propia a partir de la CNAE

Cuadro 13: Distribución de empresas por sectores económicos Sectores económicos Total Nacional Región de Murcia

Industria 8% 9% Construcción 13% 14% Comercio 28% 31% Resto servicios 51% 46%

Total 100% 100% Fuente: elaboración propia a partir del DIRCE

Cuadro 14: Empresas según estrato de asalariados para la actividad 524 Estrato de asalariados Total Nacional Región de Murcia

Sin asalariados 141.127 4.117 De 1 a 2 asalariados 95.302 2.658 De 3 a 5 asalariados 28.136 835 De 6 a 9 asalariados 10.661 307 De 10 a 19 asalariados 3.757 107 De 20 a 49 asalariados 1.458 34 De 50 a 99 asalariados 213 8 De 100 a 199 asalariados 124 2 200 o más asalariados 82 -

Total 280.878 8.068 Fuente: elaboración propia a partir del DIRCE

Método Del Minorista Ejemplo (1)

Documents

Transcript of Método Del Minorista Ejemplo (1)