Departamento del Meta:Situación fiscal y perspectivas

Ministerio de Hacienda y Crédito Público

Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)

Numero de Municipios 29 1.102 2,6%

Area (Km 2) 85.635 1.144.748 7,5%

Población (Censo 2005 - DANE) 924.871 47.121.089 2,0%

PIB (Millones de Pesos) - DANE 40.229.622 531.966.420 7,6%

Inversión (Millones de Pesos) 1.228.784 19.286.292 6,4%

Deuda Pública (Millones de Pesos) 176.518 2.665.102 6,6%

PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 43,5 11,3

Recursos Propios per cápita (Pesos) 236.458 149.191

SGP per cápita (Pesos) 217.178 203.581

Inversión per cápita (Pesos) 1.328.600 409.292

Deuda Pública per cápita (Pesos) 190.857 56.559

NBI 2005 - DANE 25,03% 27,80%

Categoria Presupuestal 2

2013

Datos Básicos

Fuente: Cálculos DAF con información propia, DANE, CGR y CGN.

• Durante el período 2009-2012 el departamento tuvo resultados presupuestales positivos, ahorro corriente y solvencia financiera creciente, influenciados principalmente por mayores fuentes de recursos por concepto de regalías petroleras, ingresos propios (tributarios) y recursos del crédito, que le permitieron igualmente aumentar su inversión operativa y de formación bruta de capital en los diferentes sectores sociales.

• Aunque al cierre de la vigencia 2012 el departamento tenía recursos de regalías directas pendientes de giro, existía una expectativa importante con el inicio de la operación bienal del Sistema General de Regalías SGR.

• Continúan siendo retos importantes de la administración central:

Mejorar los procedimientos de administración financiera al tener en cuenta el elevado monto de los recursos del balance y de reservas presupuestales.

Monitorear la situación financiera del sector descentralizado.

Depuración contable y del pasivo pensional.

Fortalecer la defensa jurídica

Antecedentes

• En 2013 registró déficit fiscal cercano a los $287 mil millones revirtiendo la el resultado superavitario ($137 mil millones) evidenciado en la vigencia anterior.

• Este resultado se explicó por una reactivación de la inversión del departamento (creció 30% en términos reales), que fue financiada en buena parte con recursos de disponibles de vigencias anteriores, de crédito y del Sistema General de Regalías (SGR).

• Al finalizar el primer año del bienio 2013-2014, la entidad contaba con recursos del SGR cercanos a los $511 mil millones, para financiar nuevos compromisos de inversión.

Balance Fiscal (% del PIB Departamental)

Evolución Balance Fiscal

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaríade Hacienda.

0,37%

-0,71%

0,71%

1,27%

2012 2013

Balance Fiscal Balance SGR

• La disminución de los ingresos recaudados durante el año 2013 reflejó la desaparición de los saldos de regalías y compensaciones provenientes del anterior sistema (Leyes 141/94 y 756/02), de las transferencias relacionadas con el margen de comercialización y de los rendimientos financieros, producto de la transición originada por la entrada en vigencia del SGR.

• Los recursos acumulados en la vigencia anterior (recursos del balance) fueron equivalentes al 46% del recaudo del año y muestran una tendencia creciente, lo que refleja dificultades y limitaciones en la capacidad de programación y ejecución presupuestal del departamento.

• La entidad territorial obtuvo nuevos desembolsos de recursos del crédito.

• El aumento de las incorporaciones del SGR con aprobación previa del OCAD ($630 millones) creció 31% en términos reales frente a las autorizadas en 2012, y fue una oportunidad para impulsar el desarrollo de proyectos de inversión del departamento.

• Las cifras confirman la importancia que tienen para el departamento las regalías y las transferencias del SGP, al punto que solo una quinta parte de los ingresos nuevos se originó en recaudo propio.

Variación Real

2013/2012 2012 2013

Ingresos de Recaudo Propio 209.438 218.693 2% 13% 10%

Ingresos por Transferencias 313.840 251.920 -21% 19% 12%

Ingresos de Capital 355.596 97.423 -73% 21% 5%

Desembolsos de Crédito 13.951 19.109 34% 1% 1%

Recursos del Balance (superávit, cancelación de reservas) 307.688 502.472 60% 18% 24%

Ingresos SGR 473.601 1.018.983 111% 28% 48%

TOTAL INGRESOS 1.674.114 2.108.600 24% 100% 100%

ComposicionesConcepto 2012 2013

valores en millones de $

Comportamientode los Ingresos

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

• El incremento de los gastos ejecutados por el departamento en el año 2013, fue impulsado por la inversión financiada principalmente con recursos apropiados del SGR, del balance, del SGP y de crédito.

• Si bien los ingresos propios crecieron 2% real, los gastos de funcionamiento se incrementaron 29%, lo cual fue explicado en mayor proporción por la capitalización de la provisión de pensiones del sector educativo con recursos del Desahorro del FONPET.

• Los nuevos compromisos de inversión financiados con recursos diferentes al SGR, crecieron 12% en términos reales frente a 2012, mientras que los cubiertos con SGR aumentaron 87%, de manera que conjuntamente crecieron 30% llegando en total a $1,1 billones.

• Se observó un cambio en la composición del nuevo gasto de inversión y de las fuentes que lo financian. Los sectores vivienda, agua potable y saneamiento básico, vías y otros, fueron los más beneficiados del SGR, en tanto que salud y educación, se continuaron financiando en buena proporción con cargo al SGP, recursos propios y superávit de vigencias anteriores.

Comportamientode los Gastos

Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de Hacienda.

Variación Real

2013/2012 2012 2013

Funcionamiento 89.381 115.590 27% 9% 8%

Intereses y Comisiones de Deuda 14.503 14.140 -4% 2% 1%

Gastos Operativos de Inversión 286.822 262.576 -10% 30% 19%

FBKF 345.337 459.126 30% 36% 33%

Amortizaciones de Deuda 18.831 21.513 12% 2% 2%

Otros (*) 3.183 3.232 0% 0% 0%

Gastos SGR 203.831 508.224 145% 21% 37%

TOTAL 961.889 1.384.401 41% 100% 100%

Composiciones

(*) Incluy e Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de v igencias anteriores

Concepto 2012 2013

valores en millones de $

Inversión total del año : $1,1 billones.

• El 46% de la inversión fue financiada con recursos del SGR y benefició principalmente los sectores vivienda, agua potable y saneamiento básico, vías y otros.

Distribución de la inversión

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores

22%

17%

13%

1%

25%

22%21%

16%

9%10%

18%

27%

2012 2013

• La entidad obtuvo desembolsos de recursos del crédito por $19.109 millones y contrató operaciones de leasing financiero por $25.864 millones en 2013, respaldados con recursos de regalías y compensaciones del sistema anterior (Leyes 141/94 y 756/02) y recursos propios (impuesto al consumo de cerveza), respectivamente.

Saldo Deuda (% del PIB Departamental)

Perfil de Vencimientos (%)0,00%

0,10%

0,20%

0,30%

0,40%

0,50%

0,60%

0,70%

0,80%

0,90%

1,00%

200

3

200

4

200

5

200

6

200

7

200

8

200

9

201

0

201

1

201

2

201

3

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

12%

12% 12%

10% 10% 10% 11% 11%

6%

4%

2%1%

Situación de la deuda

Fuente: Cálculos DAF con información de la DGCPTN - MHCP

• Al cierre de 2013, había amortizado $21.513 millones de dicha deuda, por lo cual el saldo a 31 de diciembre de 2013 fue de $176.518 millones (0,4% del PIB del departamento).

• El perfil de la deuda, que incluye créditos contratados pero no desembolsados por la banca comercial interna al departamento por $26.275 millones, muestra que los períodos de amortización se concentran en los próximos cinco años.

• Con corte al 1° de enero de 2014, el departamento se ubica en semáforo verde. Para el cálculo de estos indicadores no se tienen en cuenta los ingresos por concepto de regalías (antiguo y nuevo SGR), ni las vigencias futuras y saldo de la deuda financiadas con estas.

• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) evidencia un cambio importante en los indicadores de solvencia y sostenibilidad.

Indicador 2012 2013

Solvencia 0% 3%

Sostenibilidad 0% 14%

Semáforo VERDE VERDE

Solvencia 0% -5%

Sostenibilidad 67% 102%

Semáforo TIENE AHORRO NEGATIVO

Capacidad Real de Pago

Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97

Indicadores Ley 358/97

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

• A diferencia de los años 2011 y 2012, en los cuales la relación GF/ICLD superó el límite contemplado por la ley 617 de 2000 (60%), en el 2013 el indicador resultado de la misma se ajustó a dicho límite.

• Al comparar los ICLD calculados para la vigencia, respecto a los registrados en la vigencia anterior, se evidenció un incremento real del 4%, mientras que los gastos de funcionamiento GF se mantuvieron.

(*) No incluye transferencias a organismos de control.

60%

64%

62%

60%

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

2009 2010 2011 2012 2013 2014

ICLD GF % GF/ICLD

Indicador GF/ICLD Administración Central

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

Los gastos de la Contraloría y de la Asamblea Departamental, estuvieron dentro del límite establecido en la Ley.

Concepto 2010 2011 2012 2013

% Gasto de Funcionamiento/ICLD 60% 64% 62% 60%

Límite 60% 60% 60% 60%

Diferencia 0% 4% 2% 0%

Transferencias a las Contraloría 2.805 2.843 3.459 3.590

Límite 2.917 3.087 3.559 3.711

Diferencia -111 -244 -100 -120

Transferencias a la Asamblea 2.194 2.251 2.420 2.517

Límite 2.199 2.287 2.420 2.517

Diferencia -5 -36 0 -1

valores en millones de $

Indicadores Ley 617/00

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

La actualización del cálculo actuarial y el ritmo de crecimiento de los aportes al FONPET, le han permitido al departamento cubrir el 89% de su pasivo pensional.

Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes% de Cubrimientodel Departamento

% de CubrimientoTotal Departamentos

2010 914.690 318.775 35% 21%

2011 786.231 420.573 53% 26%

2012 794.590 605.628 76% 45%

2013 721.749 639.478 89% 46%

(e) Estimado

Pasivo Pensional

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

Los pasivos contingentes por demandas judiciales representaron el 5% del total de ingresos de

2013, por lo cual el departamento debe estimar el riesgo de fallo de las demandas en contra,

aprovisionando recursos para el pago de aquellas que puedan configurarse como pasivos

exigibles y fortalecer sus mecanismos de defensa.

El pasivo revelado en la información contable como no financiero, evidencia un riesgo para las

finanzas del departamento, por lo cual debe avanzando en la depuración de sus estados

financieros.

La combinación de un superávit presupuestal importante con un elevado rezago presupuestal

han sido recurrentes en los últimos años y confirman la persistencia de debilidades en la

planeación financiera y en la capacidad de ejecución del gasto. Esta situación, sumada a los

cuantiosos recursos de regalías que tenía en su tesorería al finalizar el año, representa un

inmenso reto de gestión financiera para la administración departamental.

Riesgos y Retos

La situación fiscal y los pasivos generados en las últimas vigencias de operación, por entidades

descentralizadas (EDS) como la ESE Hospital Departamental de Villavicencio y el Instituto de

Desarrollo del Meta, constituyen un riesgo para las finanzas del departamento y muestran la

necesidad de realizar un mayor seguimiento a la realidad jurídica y financiera de estas por parte

de la administración central.

Los hospitales generaron déficit en 2013, registraron problemas de liquidez de corto plazo. De

conformidad con lo definido en la Resolución 1877 del 30 de mayo de 2013 del Ministerio de

Salud y Protección Social, seis ESE de carácter municipal se categorizaron en nivel de riesgo alto

(cuatro) y medio (dos), y debieron presentar un Programa de Saneamiento Fiscal y Financiero

aplicando la metodología definida por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público.

Riesgos y Retos