Mercantil Banco Universal. Subsidiaria de Mercantil ... · (1) De acuerdo con las normas de la...

Mercantil Banco Universal. Subsidiaria de Mercantil Servicios Financieros

Informe2015 Primer Semestre

Compromiso Mercantil con la educación

Fortalecer e impulsar la educación es la

orientación primordial del Compromiso Social Mercantil y donde hemos dedicado los mayores

esfuerzos con el propósito de fortalecer diversos programas e iniciativas a lo largo de nuestros

90 años de existencia. En forma permanente trabajamos conjuntamente y apoyamos a diferentes

instituciones educativas dedicadas al desarrollo de la educación básica, media y universitaria.

Por ello, Mercantil siempre ha considerado que respaldar la educación es parte fundamental de

su Cultura.

Solo como referencia, destacan diversos programas y proyectos relacionados con el apoyo a la

infraestructura de escuelas, la formación de jóvenes y adultos no escolarizados, la preparación

para el emprendimiento, las becas y ayudas a jóvenes universitarios, y la conciencia sobre la

importancia de temas relacionados con el desarrollo de la comunidad y la conservación

ambiental.

En este Informe Semestral dedicaremos una reseña especial a las experiencias del programa

Ponle Cariño a tu Escuela, una iniciativa propia de Mercantil con más de 34 años de

ininterrumpida actividad y que forma parte esencial y permanente de nuestra inversión social.

Además, representa una oportunidad para trabajar conjuntamente con diferentes comunidades

educativas.

La Educación es para Mercantil la puerta de entrada que facilita la superación individual y

colectiva; y representa una esperanza real que nos permite apoyar una mejora en la calidad de

vida de quienes son beneficiados. Nuestro compromiso es compartir y apoyar a aquellos que

participan en este esfuerzo de transformación, a través de iniciativas que tienen como centro el

desarrollo individual y el progreso sustentable de las comunidades.

Una alianza de 34 años con la educación:

Ponle cariño a tu escuela

El programa “Ponle cariño a tu escuela” cuenta una historia de 34 años. Desde 1982, Mercantil ha contribuido con la rehabilitación de cientos de escuelas y la generación de una cultura de sostenibilidad a través del mantenimiento escolar, con la participación activa del alumnado, personal docente y administrativo, las comunidades y el Voluntariado Mercantil.

En sus inicios, este programa institucional se realizó en convenio con la Fundación de Edificaciones y Dotaciones Educativas (FEDE) y, recientemente, tomó un nuevo impulso al consolidar una alianza entre la Fundación Mercantil y la Asociación Civil Fe y Alegría, institución con una trayectoria de 60 años enraizada en el fomento de la educación popular. Durante el período escolar 2014-15, como parte del convenio suscrito entre

Mercantil y Fe y Alegría, se efectuaron mejoras, reparaciones y dotación de equipos en 33 escuelas de Fe y Alegría en todo el país, lo que beneficia a más de 16.000 estudiantes. “Ponle Cariño a tu Escuela” fue reconocida por la Organización de las Naciones Unidas para la Educación, la Ciencia y la Cultura (Unesco) como “una experiencia única en el mundo, de participación comunitaria para el mantenimiento escolar”.

CONTENIDO

Presentación 4

Indicadores Relevantes 5

Junta Directiva y Administración 6

Convocatoria Asamblea General Ordinaria 7

Informe de la Junta Directiva 9

Estados Financieros Consolidados con Sucursales en el Exterior 24

Informe de los Comisarios 25

Estados Financieros 26

Entorno Económico 31

Análisis de Resultados Consolidados 35

Oficinas InternacionalesDirecciones Corporativas 45

El compromiso Mercantil con la educación 49

Banco Universal

Informe Primer Semestre 2015

Mercantil Banco Universal, fundado en 1925,

con 90 años de actividad financiera, es una institución líder en el sistema financiero

venezolano con un patrimonio de Bs. 28.176 millones.

Es la principal subsidiaria venezolana de Mercantil Servicios Financieros, la primera y más

completa empresa de servicios financieros en Venezuela con presencia en 9 países en América

y Europa. Mercantil Banco Universal ofrece a su clientela, ubicada en distintos segmentos del

mercado, una amplia variedad de productos y servicios financieros de alta calidad,

reafirmando con ello su misión de “satisfacer las necesidades de los clientes mediante la

prestación de excelentes productos y servicios financieros, así como las aspiraciones de sus

trabajadores, apoyando el fortalecimiento de las comunidades donde actúa y agregando valor

a sus accionistas permanentemente con sentido de largo plazo”.

Al 30 de junio de 2015, Mercantil Banco Universal ocupa el primer lugar del sistema financiero

privado en créditos dirigidos a los sectores de turismo, manufactura y agrario, con una

participación de mercado de 14,5 %, 14,9 % y 13,5 % respectivamente. Asimismo, Mercantil es

el primer banco en el país en depósitos de ahorro con 21,3 % del mercado nacional.

Mercantil Banco Universal ofrece sus productos principalmente en Venezuela, mediante una

red de canales que cuenta, al 30 de junio de 2015, con 264 oficinas a nivel nacional, 1.140

cajeros automáticos, 161 cajeros multifuncionales y 60.337 puntos de venta, que incluyen

puntos de ventas físicos, Merchant y de comercio electrónico, además de acceso 24 horas a

través de banca telefónica e Internet.

Cuenta con la red Mercantil Aliado, destinada a la bancarización de las Grandes Mayorías,

que dispone, al cierre del primer semestre de 2015, de 209 puntos de atención entre taquillas

y comercios corresponsales distribuidos en comunidades de diferentes estados del país.

Como complemento a estos servicios, y con el objeto de atender a sus clientes en el exterior,

Mercantil Banco Universal cuenta con una agencia en Estados Unidos (Coral Gables, Florida),

una sucursal en Curazao y cinco oficinas de representación ubicadas en Bogotá, Lima, México,

Sao Paulo y Nueva York.

Desde su fundación, Mercantil Banco Universal participa activamente en el desarrollo de los

distintos mercados donde opera, mediante el financiamiento al comercio, la agricultura y la

industria en el país. A través de la Fundación Mercantil, desarrolla en forma permanente una

importante labor en distintos sectores de la comunidad, ratificando su compromiso social

con Venezuela.

4 Primer Semestre

Banco Universal

Indicadores Relevantes

Balance GeneralTotal ActivoCartera de créditos (neta)Captaciones del públicoPatrimonio

Cuentas de ResultadosMargen financiero brutoMargen de intermediación financieraGastos de transformaciónResultado bruto antes de impuestoResultado neto

Indicadores de Rentabilidad (%)Margen financiero bruto/Activos financieros promediosOtros ingresos operativos/Ingresos totalesResultado neto/Patrimonio promedio (ROE)Resultado neto/Total Activo promedio (ROA)

Indicadores de Adecuación Patrimonial (%)Patrimonio/Activos ponderados por factor de riesgo (mínimo regulatorio 12 %) (1)

Indicadores de Solvencia (%)Patrimonio/Total Activo (minimo regulatorio 8 %) (1)

Indicadores de calidad de cartera de créditos (%)Cartera vencida + litigio/Cartera de créditos brutaProvisión cartera de créditos/Cartera de créditos vencida + litigioProvisión cartera de créditos/Cartera de créditos bruta

Indicadores de Eficiencia (%)Gastos de transformación/Total Activo promedioGastos de transformación/Ingresos totales netos

Indicadores de Liquidez (%)Disponibilidades/Captaciones del públicoDisponibilidades e inversiones/Captaciones del público

Otros Indicadores (%)Cartera de créditos/Captaciones del públicoActivos financieros/Total ActivoActivos financieros/Captaciones del público

Número de EmpleadosEmpleados en VenezuelaEmpleados en el exterior

Red de DistribuciónOficinas en Venezuela (2)

Número de cajeros autómaticos (ATM)Número de puntos de venta (POS) (3)

Canal Mercantil AliadoTaquillasComercios

Participación de Mercado (%) (4)Cartera de créditos brutaCaptaciones totales + Otras obligaciones a la vista

Resultados Consolidados(En miles de Bs. excepto porcentajes y otros indicadores)

Semestre finalizado

Junio 30

2015bolívares

Diciembre 31

2014bolívares

Junio 30

2014bolívares

Diciembre 31

2013bolívares

Junio 30

2013bolívares

(1) De acuerdo con las normas de la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (Sudeban)(2) No incluye oficina interna en Edificio Mercantil (Caracas)(3) Puntos de Venta Físicos(4) Sobre Operación en Venezuela

5 Banco Universal

382.778.560 214.848.791 342.902.062 28.176.012

15.895.660 17.143.398 8.260.601 8.080.637 5.982.226

13,015,946,23,6

14,1

9,4

0,21.569,5

3,2

3,732,7

29,845,6

64,772,080,4

7.346 9

264 1.301

50.292

120 89

13,3 11,4

287.892.974 162.619.332258.083.275 24.255.805

11.497.184 12.220.522 5.922.183 5.926.4845.925.763

10,919,950,14,0

16,5

9,7

0,31.352,9

3,5

3,332,2

29,046,3

65,373,882,4

7.247 9

264 1.350

50.902

125 122

14,1 11,7

224.959.269 123.279.963 202.014.410 18.263.252

7.636.643 8.471.988 4.627.781 3.626.099 3.504.897

9,820,540,83,4

16,2

9,6

0,4931,93,4

3,334,9

25,048,2

63,277,386,1

7.257 10

265 1.357 51.749

127 185

15,0 12,2

183.030.629 89.809.279 162.756.924 16.557.049

6.777.021 8.115.668 3.747.623 4.181.213 4.180.150

10,826,252,84,5

19,0

10,9

0,4914,53,9

3,531,8

27,455,1

57,475,484,8

7.275 10

265 1.408 53.387

128 188

14,0 12,1

130.584.264 68.031.778 115.383.574 12.080.782

4.868.925 5.526.121 2.912.571 2.500.879 2.345.662

10,923,544,14,0

19,6

11,3

0,7546,43,9

3,734,3

25,052,0

61,477,787,9

7.281 10

268 1.361 51.252

125 190

14,2 12,0

Junta Directiva

6 Primer Semestre

Gustavo Vollmer A.Presidente

Nelson Pinto A.Presidente Ejecutivo

Gustavo A. Marturet M.2 / 3 †Alfredo Travieso P.1 / 2

Eduardo Mier y Terán1 /3

Víctor J. Sierra A.2

Roberto Vainrub A.1 / 3

Alejandro González Sosa3

Luis A. Marturet M.1

Rafael Sánchez B.3

Gustavo Galdo C.3

René Brillembourg C.1

Claudio Dolman C.2

Miguel Angel Capriles C.1

Guillermo Ponce Trujillo

Rafael Stern S.

Francisco De LeónManuel Martínez Abreu

Umberto ChiricoGladis Gudiño

Luis Alberto Fernandes

Paolo Rigio C.

1 Miembro del Comité de Auditoría2 Miembro del Comité de Compensación3 Miembro del Comité de Riesgo

AdministraciónGustavo Vollmer A. *Presidente

Nelson Pinto A. *Presidente Ejecutivo

Nerio Rosales Rengifo *Director Ejecutivo Negocios Venezuela

Rosa M. de Costantino *Gerente de Banca Personas y Gestiónde Patrimonios

Luis Alberto Fernandes *Gerente de Asuntos Legales y Consultoría Jurídica

Alfonso Figueredo D. * Gerente de Finanzas

Fernando Figueredo M. *Gerente de Riesgo Integral

Philip Henríquez S. *Gerente de Banca Corporativa

Rodolfo Gasparri G. *Gerente de Operaciones y Tecnología

Luis Calvo Blesa * Gerente de Recursos Humanos yComunicaciones Corporativas

Carlos Tejada G. *Gerente de Banca Empresas

Guillermo Ponce TrujilloSecretario de la Junta Directiva

Rafael Stern S.Secretario Suplente de la Junta Directiva

José Felipe Bello C. Gerente de Auditoría Interna

Anahy EspigaGerente de Planificación Estratégica

Luis M. Urosa Z.Gerente de Cumplimiento

Juan Livinalli M.Oficial de Cumplimiento de Prevención y Control de Legitimación de Capitales yFinanciamiento al Terrorismo

* Miembro del Comité Ejecutivo

Principales

Suplentes

Secretario

Secretario Suplente

Comisarios Principales

Comisarios Suplentes

Representante Judicial

Representante Judicial Suplente

Nota: En virtud de disposiciones estatutarias, existen los Comitésde Auditoría, Compensación y Riesgo, integrados por DirectoresIndependientes; y por el Presidente y el Presidente Ejecutivo, convoz, pero sin voto.

Convocatoria Asamblea General Ordinaria

Por disposición de la Junta Directiva, se convoca a los señores accionistas para una Asamblea General Ordinaria que tendrá lugar en la

Sede del Banco, Avenida Andrés Bello N°1, Edificio Mercantil, San Bernardino, Caracas, el día 18 de septiembre de 2015, a las 8:00 de la

mañana, con el siguiente objeto:

1. Considerar el Informe que presenta la Junta Directiva y los Estados Financieros Auditados del Banco al 30 de junio de 2015,

con vista al Informe de los Comisarios.

2. Elegir a los Comisarios y sus Suplentes y fijarles su remuneración.

Nota: Se hace del conocimiento de los señores accionistas que el Informe que presenta la Junta Directiva, el Informe de los Comisarios

y los Estados Financieros Auditados por los Auditores Externos “Espiñeira, Pacheco y Asociados” y la “Carta a la Gerencia y/o

Memorando de Control Interno”, se encontrarán a su disposición con veinticinco días de anticipación a la celebración de la

Asamblea, en la Secretaría de la Junta Directiva del Instituto, ubicada en la Avenida Andrés Bello N° 1, Edificio Mercantil, piso 35,

San Bernardino, Caracas.

Caracas, 20 de Agosto de 2015

Por Mercantil, C.A., Banco Universal

Guillermo Ponce Trujillo

Secretario Junta Directiva

MERCANTIL, C.A., BANCO UNIVERSAL Capital Suscrito y Pagado Bs. 268.060.233 Caracas - Venezuela

7 Banco Universal

Escuchar a las comunidades:

Un paso fundamental en la inversión social

Trabajar de la mano con las comunidades educativas permite conocerlas, palpar su realidad y obtener una visión más clara sobre sus necesidades para ser más asertivos en la ayuda prestada. Así se hizo con las 33 escuelas de Fe y Alegría que se vieron beneficiadas por el programa Ponle Cariño a tu Escuela en el año escolar 2014-15. Escuchar a las comunidades educativas permitió orientar eficientemente los recursos contemplados en el Convenio.

La ayuda abarca diferentes áreas: reformas y ampliación de la infraestructura escolar, rehabilitación de instalaciones, dotación de equipos y materiales educativos, rehabilitación y construcción de áreas deportivas, construcción, modernización y ampliación de servicios, fueron parte de las soluciones que contribuyeron a mejorar el ambiente escolar en las instituciones incluidas en el programa.

9 Banco Universal

Caracas, 20 de Agosto de 2015

Señores Accionistas:

Nos complace informarles los resultados y principales actividades de Mercantil, C.A., Banco

Universal correspondientes al primer semestre del año 2015.

Este informe ha sido elaborado atendiendo al orden establecido en el artículo 20 de la

Resolución Nro.063.11 de la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario

(Sudeban) de fecha 18 de febrero de 2011, contentiva de las “Normas que establecen los

Lineamientos y Requisitos que deben consignar las Asambleas de Accionistas de las

Instituciones Bancarias, Casas de Cambio y Operadores Cambiarios Fronterizos”.

Situación Económico Financiera

Los estados financieros del Banco correspondientes al primer semestre del año 2015 incluidos

en esta Memoria que consolidan las actividades de su sucursal y agencia en el exterior y sus

filiales, fueron elaborados de conformidad con las normas establecidas por la

Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario y, en opinión de la Junta Directiva,

los mismos presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la situación

financiera del Banco y sus filiales, los resultados de sus operaciones, los cambios en el

patrimonio y flujos de efectivo. Dichos estados financieros han sido examinados por los

auditores externos del Instituto, señores “Espiñeira, Pacheco y Asociados”, cuyo informe se

encuentra anexo en esta memoria, el cual concluye en la razonabilidad de tales estados

financieros.

En el primer semestre de 2015, el Banco alcanzó una utilidad neta de Bs. 5.982 millones, que

compara con Bs. 5.926 millones y Bs. 3.505 millones obtenidos en el segundo y primer

semestre de 2014, respectivamente. La mejora sostenida en el margen financiero, así como

la contención de los gastos operativos se traducen en los resultados reseñados.

Vale señalar que, de acuerdo a diversas disposiciones normativas, el Banco ha cancelado varios

aportes a distintos organismos oficiales, que en su conjunto alcanzan la suma de Bs. 3.270

millones y representan el 24,1 % de los gastos del Banco, los cuales sumados al rubro Impuesto

Sobre la Renta ascienden a la cantidad de Bs. 5.710 millones y equivalen al 42,2 % de dichos

gastos.

El activo total se ubicó en Bs. 382.779 millones, 33,0 % por encima del nivel registrado en

diciembre de 2014, el cual alcanzó Bs. 287.893 millones y 70,2 % superior respecto a junio de

2014, que fue de Bs. 224.959 millones. El patrimonio alcanzó Bs. 28.176 millones, superior en

16,2 % al registrado en diciembre de 2014, el cual se ubicó en la cantidad de Bs. 24.256 millones

y 54,3 % superior respecto a junio de 2014, que fue de Bs. 18.263 millones.

Informe de la Junta Directiva

Al cierre del semestre las captaciones del público se situaron en Bs. 342.902 millones, 32,9 %

superior al nivel registrado en diciembre de 2014 de Bs. 258.083 millones y 69,7 % superior

respecto a junio de 2014 cuando alcanzaron Bs. 202.014 millones.

Otro aspecto a destacar es la adquisición durante el semestre, a requerimiento del Ejecutivo

Nacional, de Títulos Valores denominados Valores Bolivarianos para la Vivienda por Bs. 6.065

millones. Al 30 de junio de 2015 el Banco ha adquirido, atendiendo a solicitudes del Ejecutivo

Nacional, Valores Hipotecarios, Certificados de Participación, Bonos Agrícolas y Acciones,

por un monto de Bs. 30.975 millones, los cuales representan el 57,4 % de las inversiones totales

del Banco. Para el 31 de diciembre de 2014, el monto de estas inversiones alcanzó a Bs. 26.167

millones, que representaban el 58,8 % de las inversiones totales del Banco.

En el semestre se pagó un dividendo en efectivo de Bs. 2.010.451.747,50 a razón de Bs. 7,50

por acción.

La empresa calificadora de riesgo Fitch Ratings, en su evaluación emitida en el mes de enero

de 2015, ratificó las calificaciones nacionales del Banco en “AA-(ven)” para el largo plazo y

“F1+(ven)” para el corto plazo, siendo las mejores calificaciones nacionales otorgadas a una

institución financiera privada en Venezuela.

Asimismo, dicha calificadora ratificó las calificaciones internacionales que otorga al Banco

de “CCC” para el largo plazo, “C” para el corto plazo y “ccc” en Viabilidad. Las calificaciones

internacionales del Banco están mayormente supeditadas al riesgo país.

Pronunciamiento Informes de Riesgo Crediticio

Los informes de Riesgo Crediticio respecto a la proporcionalidad de las garantías recibidas

sobre la cartera de crédito y la cartera contingente, señalan que un 69 % de ambas carteras

se encuentra respaldado con algún tipo de garantía (de incluirse las reservas de dominio sobre

vehículos este porcentaje se elevaría a 71,5 %).

Los créditos de los segmentos Pequeña y Mediana Empresa y Mercado Medio cuentan en

más de un 98 % con algún tipo de garantía, mientras que los del segmento Alta Renta en un

88 %. Los correspondientes a las empresas pertenecientes al segmento Corporativo poseen

en un 61 % algún tipo de garantía, considerando el tamaño de dichas empresas y sus índices

de solvencia.

En tal virtud, se concluye que de la revisión realizada, la proporcionalidad de las garantías

recibidas sobre la cartera de créditos y la cartera contingente, así como los tipos de garantías

recibidas, son adecuadas y suficientes, encontrándose dentro de los lineamientos establecidos

en las Políticas de Riesgo de Crédito del Banco.

Con respecto a la vigencia de las garantías recibidas, las mismas se encuentran en

concordancia con el plazo de vencimiento de los préstamos otorgados.

10 Primer Semestre

Aprobaciones de Operaciones Activas y Pasivas

Con ocasión de la entrada en vigencia del nuevo Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de

Instituciones del Sector Bancario, publicado en la Gaceta Oficial de la República Bolivariana

de Venezuela Nº 6.154 Extraordinario de fecha 19 de noviembre de 2014, la aprobación de las

operaciones activas por parte de la Junta Directiva quedó supeditada a aquellas que excedan

el 5 % del patrimonio, siendo que durante el semestre no se reportaron operaciones que

superasen dicho límite. En cuanto a las operaciones pasivas, es decir, captación de recursos

del público, dicha obligación que estuvo prevista en la Ley anterior, quedó eliminada.

Estados Financieros Comparativos de los dos últimos semestres yDistribución de Utilidades

Se acompañan a este Informe formando parte integrante del mismo, los estados financieros

comparativos del Banco de los dos últimos semestres, con indicación de la distribución de las

utilidades, que evidencian los cambios o variaciones ocurridos en la posición financiera del

Banco.

Cartera de Crédito - Participación Porcentual en losSectores Productivos del País a través de la Cartera de Crédito

Durante el primer semestre de 2015, la cartera de crédito bruta del Banco experimentó un

crecimiento de 31,8 % respecto al saldo arrojado por la misma al cierre de diciembre del año

anterior y de 74,6 % respecto al saldo al 30 de junio de 2014, situándose en Bs. 221.954

millones.

El índice de cartera vencida y en litigio sobre la cartera bruta se ubicó en 0,2 %, mientras que

el promedio de dicho índice en el sistema financiero venezolano fue 0,4 %. Por su parte, el

índice de cobertura calculado como provisión sobre el total de cartera vencida más litigio se

mantuvo en un rango elevado de 1.569,3 %, siendo a diciembre de 2014 de 1.352,7 % y a junio

de 2014 de 931,3 %.

El crecimiento de la cartera de crédito fue generado principalmente por las carteras de los

sectores comercial, manufacturero, tarjetas de crédito y agrario, cuyos incrementos respecto

al 31 de diciembre de 2014 fueron de 40,3 %, 30 %, 27,3 % y 26,1 %, respectivamente.

Con este crecimiento el Banco se sitúa tercero en este rubro en el sistema financiero total,

alcanzando 13,3 % de participación de mercado, que para el cierre de diciembre de 2014 fue

de 14,1 %. Considerado únicamente el sistema financiero privado, al Banco le corresponde la

segunda posición con una participación de 19,1 %.

La cartera de crédito bruta está compuesta principalmente por un 37,5 % de créditos

destinados a financiar en primera instancia capital de trabajo, seguido por los créditos

agrícolas con un 15,7 %, tarjetas de crédito con un 15,5 % y los de manufactura con 10,3 %.

11 Banco Universal

La distribución de la cartera de crédito entre los sectores productivos del país al 30 de junio

de 2015, es como sigue:

De acuerdo con diversas disposiciones legales, los bancos están obligados a dirigir hacia los

sectores microempresarial, turístico, agrario, manufacturero e hipotecario, un porcentaje de

la cartera de créditos. Los préstamos destinados a estos sectores abarcan aproximadamente

el 34,6 % de la cartera de créditos bruta del Banco al 30 de junio de 2015, los cuales

experimentaron un incremento de Bs. 16.238 millones (26,9 %) con respecto al cierre de 2014.

Al 30 de junio de 2015, el Banco alcanzó a cubrir en forma excedentaria las cuotas de

cumplimiento total por cada sector, de acuerdo a los porcentajes de medición exigidos al

cierre del semestre.

Respecto a la cartera hipotecaria y de manufactura su medición se realiza al cierre del año.

Los cumplimientos por sector se resumen en el siguiente cuadro:

El sector de microempresas continuó consolidando su cartera durante el primer semestre de

2015 en sus distintas modalidades de atención, alcanzando un crecimiento de 32,7 % respecto

a diciembre de 2014 y de 108,9 % con respecto al mismo período del año anterior. Al cierre

del primer semestre de 2015, se registró un 4,1 % de cumplimiento frente a un 3 % requerido,

lo cual se traduce en Bs. 6.892 millones, generando así un excedente de Bs. 1.838 millones.

12 Primer Semestre

Agrícola, Pesquera y ForestalExplotación de Minas e HidrocarburosIndustria ManufactureraElectricidad, Gas y AguaConstrucciónComercio Mayor y Detal, Restaurantes y HotelesTransporte, Almacenamiento y ComunicacionesEstablecimientos Financieros, Seguros, Bienes Inmuebles y Servicios prestados a EmpresasServicios Comunales Sociales yPersonalesOtras ActividadesTOTAL CARTERA

ACTIVIDAD 34.815 1.466 22.951 415 8.419 72.124 2.173 59.698 7.606 12.287 221.954

Millones de Bolívares 15,7

0,7 10,3 0,2 3,8

32,5

1,0

26,9

3,4 5,5 100,0

Porcentaje (%)

MicroempresasTurismoAgrario

SECTOR 3 2 23

% REQUERIDO 4,1 3,7 * 27,7 **

% ALCANZADO

* Incluye Bs. 207 millones en acciones tipo B de la Sociedad de Garantías Recíprocas para la Pequeña y Mediana Empresa del SectorTurismo, S.A., imputables al cumplimiento de la cartera turística.

** Incluye Bs. 1.357 millones en Bonos Agrícolas emitidos por entes públicos, imputables al cumplimiento de la cartera agraria.

13 Banco Universal

La cartera del sector turismo tuvo un crecimiento de 27,9 % con respecto a diciembre de 2014

y de 117,2 % con respecto a junio del mismo año. Dicha cartera se distribuye de la siguiente

manera: 81,1 % hoteles; 13,1 % transporte turístico; 3,7 % posadas; 1,3 % gastronomía; 0,4 %

parques temáticos y recreacionales; 0,3 % agencias de viajes y turismo y 0,1 % campamento

y estancia. El porcentaje de cumplimiento fue de 3,7 % frente a la cuota de 2 % fijada.

En cuanto a la cartera agraria, el porcentaje a cumplir a junio de 2015 es de 23 %, habiéndose

alcanzado, sin incluir Bonos Agrícolas, 26,6 %, lo que representó un crecimiento de 26,1 %

respecto a diciembre de 2014 y de 71,3 % respecto del mismo período del año anterior. El Banco

ocupa la primera posición del sistema financiero privado venezolano en el sector agrícola, con

una participación de mercado de 22 %, siendo de 13,5 % su participación respecto al sistema

financiero total, ocupando la segunda posición de mercado. Para esta cartera se han establecido

ciertas consideraciones adicionales de medición, cumpliendo con todas las distribuciones

mínimas y máximas previstas tanto para los “Rubros Estratégicos” (mínimo 75 % / logrado

89,76 %), como para los “Rubros No Estratégicos” (máximo 5 % / alcanzado 0,17 %), “Inversión

Agroindustrial” (máximo 15 % / alcanzado 9,57 %) y “Comercialización” (máximo 5 % / alcanzado

0,50 %). Estos últimos aspectos se miden trimestralmente. Adicionalmente, la proporción de

Cartera a Mediano y Largo Plazo alcanzó el 30,88 %, siendo el mínimo requerido 20 %.

Asimismo, como parte de las directrices emanadas del Ejecutivo Nacional, el Banco mantiene

Bs. 1.357 millones en Bonos Agrícolas que suman a efectos del cumplimiento de la cuota

obligatoria para esta cartera, la cual se ubica en 27,7 %.

Con respecto a la cartera de manufactura, el Banco presenta una participación de mercado

de 14,9 % dentro del sistema financiero total, ubicándose en la segunda posición del mismo,

liderando el sistema de bancos privados. Al 30 de junio 2015, el saldo arrojado de esta cartera

fue de Bs. 22.951 millones, representando un crecimiento de 30 % respecto a diciembre de

2014 y de 64,6 % con respecto a junio del mismo año.

Respecto a la cartera hipotecaria, durante los primeros meses de 2015 continuó el descenso

de la demanda de créditos para proyectos de construcción de vivienda principal autorizados

por el Ministerio del Poder Popular para Hábitat y Vivienda, situación que se evidencia al

considerar que en el semestre solo se logró la aprobación de 2 créditos nuevos para esta

cartera. Este hecho ha imposibilitado el cumplimiento de la obligatoriedad fijada para la

cartera hipotecaria de construcción, por su incidencia en la colocación de créditos de

adquisición de vivienda principal, dificultando el cumplimiento de la obligatoriedad de ese

segmento de la cartera hipotecaria.

Durante el primer semestre de 2015, el aumento en los precios de las viviendas usadas incidió

negativamente en la colocación de los créditos a largo plazo, debido al incremento en las

iniciales requeridas para estas operaciones.

Al cierre del primer semestre de 2015, se logró alcanzar un cumplimiento de 50,9 % del

requerimiento de adquisición de vivienda del año, apoyado en los esfuerzos de mercadeo por

medios digitales y en revistas especializadas, para promocionar los créditos de adquisición

de vivienda.

Finalmente, el Banco logró al 30 de junio un cumplimiento de cartera hipotecaria obligatoria

de Bs. 12.837 millones, frente a un requerimiento de Bs. 33.692 millones para finales de 2015.

Esta cifra equivale a un cumplimiento de 7,6 % frente al 20 % anual que se requiere cumplir

al 31 de diciembre de este año. Cabe destacar que, tal como lo establece la Resolución conjunta

Nro. 051 del Ministerio del Poder Popular para Hábitat y Vivienda y Nro. 006 del Ministerio

del Poder Popular para Economía, Finanzas y Banca Pública, publicada el 11 de febrero del

2015, esta cifra incluyó la adquisición durante el semestre de Bs. 6.065 millones en títulos

valores emitidos por el Fondo Simón Bolívar para la Reconstrucción, S.A.

Informe sobre Reclamos y Denuncias y Forma de Solución

En primer término, cabe destacar que durante el semestre, el promedio mensual de

transacciones realizadas a través de los distintos canales del Banco ascendió a 108,5 millones,

lo cual representa un incremento del 12 % respecto al semestre inmediato anterior. El total

promedio por mes de los reclamos formulados por los clientes durante el primer semestre de

2015 ascendió a 9.349 casos (0,01 % del total de transacciones), de los cuales el 98 %

correspondió a reclamos de índole financiero y el 0,4 % de los mismos a denuncias

interpuestas por los clientes ante la Sudeban. El promedio mensual de reclamos del primer

semestre de 2015 presenta una disminución de 7 % (750 casos) respecto al segundo semestre

de 2014. Del total de reclamos procesados mensualmente, el 62 % fue declarado procedente.

En lo tocante al tiempo promedio de solución de los reclamos formulados por los clientes en

materia de tarjetas de débito, crédito y cuentas de depósito, el mismo se redujo a 4 días.

En materia de prevención de fraudes en la modalidad de cambios de plásticos denominada

“El Cambiazo”, consistente en la sustitución fraudulenta de tarjetas de débito y crédito a los

clientes al realizar operaciones en cajeros automáticos y puntos de venta, se ha

experimentado una reducción del 35 % en el monto expuesto y de un 13 % en el número de

reclamos con respecto al semestre anterior, situación que obedece, primordialmente, a la

implementación de iniciativas adicionales en las áreas de monitoreo de alertas y a la

continuidad de las campañas informativas a través de Mercantil en Línea, las cuales han

reportado resultados positivos.

En cuanto a la herramienta de monitoreo de alertas multicanal “Monitor Plus”, la misma

presentó avances importantes. Así, durante el primer semestre se implantó el módulo que

por primera vez permite el monitoreo de las transacciones en la red de oficinas y también

nuevas alertas en materia de tarjeta de débito y cuentas de depósito. Con la herramienta

“Transaction Guard” se mantuvo el monitoreo antifraude del canal Mercantil En Línea,

garantizando de esta manera una operación segura.

Continuando con la misma materia, El Defensor del Cliente y Usuario Bancario, según el

informe de gestión correspondiente al primer semestre, destaca que los casos considerados

alcanzaron a 6.151, por un monto Bs.53.610.009,40, siendo declarados procedentes 196,

instruyendo su pago por Bs. 3.380.566,65.

De todos los reclamos y denuncias, así como de su procesamiento y respuestas, el Banco

guarda un registro ordenado.

14 Primer Semestre

Disposición Canales Electrónicos y Oficinas Bancarias

Para el cierre del primer semestre, la red de oficinas alcanzó 264, la de Mercantil Aliado 209

puntos de atención activos entre taquillas asociadas y comercios corresponsales, la de cajeros

automáticos monofuncionales 1.140 y se dispone de 161 equipos multifuncionales ubicados

en 36 áreas de autoservicios “Vía Rápida Mercantil”. Para el 30 de junio de 2015, se cuenta

con 60.337 puntos de venta, que incluyen puntos físicos y la Tarjeta de Alimentación

Electrónica TAE de Cestaticket Accor Services, ubicados en 42.154 establecimientos. En cuanto

a la red de puntos de venta, el servicio es prestado a los clientes a través de la afiliada

Inversiones Platco, C.A.

Posición Coeficiente de Adecuación Patrimonial

El índice de patrimonio respecto a los activos y operaciones contingentes ponderados con

base en riesgos alcanzó 14,1 %, siendo el mínimo regulatorio de 12 %.

Informe Auditor Externo

Como antes se expresó, los estados financieros del Banco correspondientes al primer

semestre de 2015 incluidos en esta memoria, han sido examinados por los auditores externos

del Instituto, señores “Espiñeira, Pacheco y Asociados”, cuyo informe se encuentra anexo en

la memoria, el cual concluye en la razonabilidad de tales estados financieros.

Indicadores de Liquidez, Solvencia, Eficiencia y Rentabilidad

El índice de liquidez calculado como la relación de las disponibilidades entre las captaciones

del público se ubicó en 29,8 % y el de disponibilidades e inversiones entre las captaciones del

público en 45,6 %, siendo los mismos para diciembre de 2014 de 29,0 % y 46,3 %,

respectivamente, y de 25,0 % y 48,2 %, respectivamente, para el primer semestre de 2014. El

Índice de Solvencia Patrimonial, que corresponde al patrimonio respecto a los activos totales

menos las inversiones mantenidas en el Estado Venezolano alcanzó 9,4 %, para un mínimo

regulatorio de 9 %. El índice consolidado de eficiencia medido por los gastos de

transformación sobre los activos promedios fue de 3,7 %, ubicándose para el segundo y primer

semestre de 2014 en 3,3 %, mientras que el índice de eficiencia medido por los gastos de

transformación sobre los ingresos totales netos fue de 32,7 %, con un registro para el segundo

semestre de 2014 de 32,2 % y para el primer semestre de 2014 de 34,9 %. El índice de

rentabilidad con respecto al patrimonio alcanzó 46,2 %, frente a 50,1 % para el segundo

semestre de 2014 y 40,8 % para el primer semestre de 2014 y respecto a los activos fue de 3,6 %,

ante 4,0 % para diciembre de 2014 y 3,4 % para el primer semestre de 2014.

15 Banco Universal

Informe Auditoría Interna con Inclusión de la Opinión del Auditorsobre Cumplimiento de las Normas sobre Prevención y Control deLegitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo

El auditor interno emitió su informe correspondiente al primer semestre de 2015, contentivo

de sus apreciaciones respecto al resultado de sus labores de examen, las cuales la Junta toma

en consideración en beneficio de la gestión de dirección que le corresponde desempeñar.

La gestión de auditoría se orientó, principalmente, a la revisión de los Procesos Centrales,

Red de Oficinas, Tecnología de la Información, Gestión de la Calidad y Prevención y Control

de Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo, atendiendo a los lineamientos

del Plan Operativo de Auditoría Interna, aprobado por el Comité de Auditoría de la Junta

Directiva, realizándose reportes periódicos de avance a dicho Comité, al Comité Ejecutivo y

Comité Integral de Riesgo, comprendiendo la aplicación de pruebas de Auditoría para la

evaluación de las exposiciones significativas de riesgo, seguimiento de las acciones correctivas

/ preventivas y verificación del ambiente de Control Interno.

Apunta el informe que de las revisiones efectuadas por Auditoría Interna a las unidades y

procesos del Banco, se aprecia atención sobre los riesgos, adecuado gobierno corporativo y

supervisión oportuna, cumplimiento por parte de la administración y actividades de control

y aplicación de políticas y procedimientos, dando la debida atención a las recomendaciones

e instrucciones impartidas por la Sudeban.

Particular mención se hace de la labor de verificación del cumplimiento de la Resolución 119-10

de la Sudeban, contentiva de las Normas relativas a la Administración y Fiscalización de los

Riesgos relacionados con los Delitos de Legitimación de Capitales y Financiamiento al

Terrorismo. Destacan las revisiones efectuadas a las Regiones Sur, Carabobo y Centro

Occidente, las cuales cuentan en conjunto con 62 oficinas, obteniendo una calificación

promedio de 1,15 - Excelente. Con base en el trabajo efectuado, se concluye que los planes y

programas diseñados para prevenir y detectar las operaciones que se presumen o podrían

relacionarse con Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo funcionan

adecuadamente.

Comunicaciones Sudeban referentes a Disposiciones, Observaciones,Recomendaciones o Iniciativas sobre Funcionamiento de la Institución

Durante el primer semestre de 2015, el Banco continuó ejecutando las acciones necesarias

para ajustar sus actividades a las disposiciones y dentro de los plazos establecidos en los

distintos actos normativos dictados en ese período.

En el marco de las acciones desarrolladas por el Banco, destaca la presentación a la Sudeban

del Plan de Ajuste exigido en la Disposición Transitoria Segunda del Decreto con Rango, Valor

y Fuerza de Ley de Instituciones del Sector Bancario, publicado en la Gaceta Oficial de la

República Bolivariana de Venezuela Nro.6.154 Extraordinario de fecha 19 de noviembre de

2014, reimpreso en Gaceta Oficial Nro. 40.557 de fecha 8 de diciembre de 2014, con respecto

al cual cabe acotar que el mismo fue aprobado por dicho ente supervisor y se ha ejecutado y

ejecuta conforme a sus términos.

16 Primer Semestre

De igual forma, durante el semestre fueron dictados otros actos normativos, respecto a los

cuales el Banco también ha implementado una serie de actuaciones necesarias para ajustarse

a ellos. Entre dichos actos normativos cabe mencionar, las Bases, Condiciones, Términos y

Porcentaje Mínimo Obligatorio de la Cartera de Créditos que los Bancos deberán destinar al

Sector Agrario durante el ejercicio Fiscal 2015; los Instructivos y Formularios para la

Elaboración del “Plan y Cronograma de Inversión presentados por el Beneficiario a la Entidad

Bancaria” e “Informe de Seguimiento del Crédito”; las Instrucciones sobre Plazo y Dirección

de envío de la Información referente a la Administración de los Recursos de los Servicios No

Financieros prestados a las Personas que reciban Financiamiento Agrícola; el Porcentaje

Mínimo de la Cartera de Crédito Bruta Anual que con Carácter Obligatorio deben Colocar los

Bancos en Créditos Hipotecarios durante el año 2015; el Diferimiento de la Aplicación del

artículo 50 de la Resolución 067.14, contentiva de las Normas Generales sobre las Funciones

y Responsabilidades del Auditor Externo, de las Auditorías y de los Informes Auditados por

los Bancos hasta el 31 de diciembre de 2015; el Convenio Cambiario Nro. 33 referido al Sistema

Marginal de Divisas (SIMADI); las Normas Generales para las Operaciones de Negociación

en Moneda Nacional, de Títulos en Moneda Extranjera; las Instrucciones Operativas para la

actuación de los Bancos Universales en el Mercado de Alto Valor; los Requisitos, Controles y

Trámites para la Solicitud de Autorización de Adquisición de Divisas destinadas al Pago de

Consumos en el Exterior; el Tratamiento de las Solicitudes de AAD para Viajes, consignadas

antes de la entrada en vigencia de la Providencia Nro. 011 con estatus “Recibido por el Banco”;

el Tratamiento que deben recibir las Solicitudes de Adquisición de Divisas por parte de los

Operadores Cambiarios Autorizados, recibidas antes de la entrada en vigencia de la

Providencia Nro. 011 y que no hayan sido certificadas en el plazo requerido por la Normativa

cambiaria vigente; y, la Ratificación de la Obligación de los Bancos de disponer del Certificado

de Seguridad emitido por el Cuerpo de Investigaciones Científicas, Penales y Criminalísticas.

Mediante su sistema de control interno, el Banco hace un seguimiento permanente y estrecho

de todas estas disposiciones a fin de asegurar su cumplimiento, y con ello, la protección de

la reputación que tiene el Banco en la realización de sus operaciones con integridad y

profesionalismo. En esta materia, la Unidad de Cumplimiento Corporativo, con reporte directo

a la Presidencia de la Junta Directiva, coadyuva con las unidades de negocios y soporte a

identificar las normas que guardan relación con las actividades que le son propias a dichas

unidades.

También en el primer semestre, se atendieron las visitas de inspección realizadas por la

Sudeban, entre ellas, las realizadas en materia de Calidad de Servicio Bancario, Riesgo

Tecnológico y Banca Fiduciaria; así como la efectuada con el objeto de evaluar el cumplimiento

durante el período comprendido entre el 1° de enero y 31 de diciembre de 2014, de las

previsiones establecidas en la Resolución Nro.119-10 relativa a Prevención y Control de

Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo y en las demás Resoluciones y

Circulares relacionadas con esa materia; la practicada en las Agencias de Cumaná y Avenida

Bermúdez, con el fin de evaluar el Sistema de Administración de Riesgos de Legitimación de

Capitales y Financiamiento al Terrorismo; la dirigida a verificar el Cumplimiento de la señalada

Resolución, concernientes a la Aplicación de la Política Conozca su Cliente vinculadas a las

Operaciones ejecutadas bajo el Sistema Complementario de Administración de Divisas (Sicad

II) y operaciones del SIMADI. Respecto a estas inspecciones, tocó a la Junta Directiva del

Banco, en atención a lo previsto en el numeral 5 del artículo 30 y en el artículo 32 del Decreto

con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Instituciones del Sector Bancario, conocer y resolver

sobre los informes e instrucciones emanados de la Sudeban relativos a tales inspecciones.

17 Banco Universal

Igualmente, durante dicho período, otros organismos de la Administración Pública, entre

ellos, el Centro Nacional de Comercio Exterior (CENCOEX), la Alcaldía de Caracas, el Instituto

Nacional de Prevención, Salud y Seguridad Laborales (INSAPSEL), el Servicio Autónomo de

Rentas del Estado Portuguesa y la Unidad Técnica Operativa de Ingeniería Sanitaria del estado

Aragua, realizaron visitas de inspección de carácter no financiero en las áreas de su

competencia.

Reconocimiento

El pasado 22 de junio falleció el Dr. Gustavo A. Marturet Machado, quien fue miembro de la Junta

Directiva del Banco por 43 años. Inició su trayectoria en Mercantil en el año 1972, como miembro

de la Junta Directiva de la Sociedad Financiera Mercantil, incorporándose a la del Banco en el

año 1974. Desde 1982 hasta 1993 fue su Presidente Ejecutivo y desde esa última fecha también se

desempeñó como Presidente de su Junta Directiva, posición que detentó hasta el mes de marzo

de 2011.

El Dr. Marturet fue ejemplo de honestidad, autodisciplina, liderazgo, solidaridad y sentido

institucional. Su amplia visión estratégica lo convirtió en impulsor de diversas iniciativas que

posicionaron a Mercantil a la vanguardia de distintas actividades, siendo quizás la de mayor

proyección la internacional. Supo establecer relaciones con mucha gente e instancias a todo

nivel, lo que le ayudó a transmitir, sostener y ser garante de los principios y valores de la “Cultura

Mercantil”, constituyéndose así en ejemplo para las nuevas generaciones.

La Junta, al lamentar profundamente el fallecimiento del Dr. Marturet, desea destacar sus dotes

personales, profesionales y su valiosa contribución al sano crecimiento y desarrollo del Banco.

Retiro y Designación

El 30 de septiembre dejará de prestar sus servicios la Gerente de Banca Personas y Gestión

de Patrimonios y miembro del Comité Ejecutivo, señora Rosa de Costantino, luego de 36 años

ininterrumpidos de servicio. Se ha distinguido por su competencia y probidad en el

desempeño de todas los cargos y funciones que en el Banco le ha correspondido desempeñar,

reflejo del alto grado de compromiso que la ha identificado con el Instituto, así como el

importante aporte al desarrollo de los negocios de Personas, Banca Privada y Activos de

Terceros.

La Junta efectúa un reconocimiento a la trayectoria y buen desempeño de la Sra. Costantino,

deseándole el mayor de los éxitos en el emprendimiento de sus proyectos.

Para ocupar el cargo de Gerente de Banca Personas, la Junta Directiva designó al Sr. Jorge

Pereira. El Sr. Pereira tiene una trayectoria con el Banco de 30 años de servicio, durante los

cuales se ha destacado por su competencia y apego a los valores y principios de la “Cultura

Mercantil”.

18 Primer Semestre

90 Aniversario

Prosiguiendo con la celebración del nonagésimo aniversario de la fundación del Banco, en el

primer semestre tuvieron lugar varios eventos de carácter interno con este motivo.

Así, se dio continuidad al Programa de visitas y reuniones de la Presidencia y Comité Ejecutivo

con el personal de todas las regiones del país, dirigido a conocer de primera mano sus

inquietudes y aspiraciones, programa que si bien se ejecuta en el transcurso de cada año,

cobra mayor significación en este aniversario, constituyendo una oportunidad propicia para

la difusión y arraigo de la Cultura Mercantil.

En el mismo sentido, se desarrolló el “Encuentro Deportivo Mercantil 90 años”, en las

ciudades de Barquisimeto, Maracaibo, Maracay, Puerto La Cruz, Puerto Ordaz, San Cristóbal,

Valencia y Caracas.

Como un reconocimiento especial a los integrantes de la Familia Mercantil en Venezuela, se

otorgó un beneficio extraordinario a los trabajadores, de alcance general en función de los

años de servicio, consistente en el traspaso en propiedad de hasta 90 acciones de Mercantil

Servicios Financieros, reforzando de esta manera aún más, los vínculos con la empresa.

Con estas y otras iniciativas que se desarrollarán en el segundo semestre de 2015, se reconoce

el esfuerzo, profesionalismo y dedicación de todos los trabajadores, quienes han contribuido

a la exitosa trayectoria del Banco.

Productos y Servicios

Durante el primer semestre de 2015 se incorporaron 91.000 nuevos clientes al Banco, para

con ello alcanzar más de 4.730.000 clientes al cierre del mismo, a quienes se les continúa

ofreciendo productos y servicios adaptados a sus necesidades.

En cuanto a participación de mercado en el producto Tarjetas de Crédito, el Banco se ubicó

en la segunda posición del sistema financiero, con un porcentaje de 17,20 % y una cartera de

Bs. 49.253 millones (incluyendo líneas paralelas), dando así continuidad a sus actividades

promocionales y de actualización de los límites de crédito del portafolio para fomentar la

lealtad y preferencia de los clientes de tarjetas de crédito. Mediante iniciativas de cruce de

productos, fueron otorgadas a más de 136.000 clientes que cumplieron con los parámetros

de evaluación y riesgo establecidos, su primera y/o segunda tarjeta de crédito, lo cual

representó una exposición de Bs. 6.611 millones durante el primer semestre.

Adicionalmente, apoyando la estrategia de Comunidades Académicas, se emitieron en dicho

período 1.903 “Tarjetas de Crédito Nuevos Profesionales”, distribuidas a alumnos

universitarios.

En el Segmento Grandes Mayorías se continuó con el proceso de bancarización y apoyo a las

comunidades a través de los puntos de atención de la Red Mercantil Aliado, distribuidos en

14 Estados y en el Distrito Capital y la oferta de los productos Créditos para Microempresas

y Tarjeta Efectivo. Así, al cierre del mes de junio existen más de 220.000 Tarjetas Efectivo,

experimentando un crecimiento de 26 % respecto al semestre anterior, con una cartera de

Bs. 6.892 millones del producto Créditos para Microempresas, correspondientes a 17.389

clientes activos.

19 Banco Universal

Como resultado de la estrategia de derivación implantada a través de las áreas de autoservicio

“Vía Rápida Mercantil”, al cierre del semestre se procesaron por las mismas más de 5.250.000

transacciones, lo cual representa un porcentaje de derivación de 53,20 % de las transacciones

totales de las oficinas en las que se encuentran los equipos multifuncionales.

Mercantil en Línea continuó consolidándose en la preferencia de los clientes, al alcanzar en

Mercantil en Línea Personas más de 1.300.000 usuarios y en Mercantil en Línea Empresas

más de 88.000 usuarios activos, quienes en conjunto realizaron 350 millones de transacciones

en el semestre, representando el 57 % de las transacciones realizadas en todos los canales.

Para este mismo período, la distribución de transacciones por canales, fue la siguiente:

Durante el semestre se incorporaron a Mercantil en Línea Personas las funcionalidades de

consulta y descarga del estado de cuenta digital para Tarjeta Efectivo y la solicitud de

referencias bancarias para la Cuenta Especial en Moneda Extranjera. Del mismo modo, en

Mercantil Móvil Internet se encuentra disponible la Consulta de Saldos y Movimientos para

la Cuenta Especial en Moneda Extranjera.

Al cierre del semestre, la cuenta oficial del Banco en Twitter, @MercantilBanco, contaba con

más de 206.000 seguidores. Dicha cuenta está dirigida a informar y orientar sobre servicios,

productos y diversas actividades de la institución. Con más de 28.000 planteamientos

atendidos, se posiciona como la tercera cuenta del sector financiero según el indicador de

influencia “Klout”, que mide la interacción entre una cuenta y sus seguidores.

Prevención y Control de Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo La prevención y control en materia de legitimación de capitales y financiamiento al terrorismo

continúa siendo un tema de primordial atención en el Banco. En este sentido, se mantiene el

Programa de Prevención y Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo en todos

los niveles, con mecanismos de control interno y de supervisión apropiados, intensificando

la aplicación de la política “Conozca su Cliente”, por considerarla el medio más idóneo de

obtener resultados efectivos en la actividad de prevención de legitimación de capitales y

anticorrupción en general y los programas de adiestramiento dirigidos al personal.

Para los efectos del cumplimiento de la normativa sobre la materia, el Banco cuenta con un

“Sistema Integral de Prevención y Control de Legitimación de Capitales y Financiamiento al

Terrorismo”, debidamente estructurado, al igual que con Planes Operativos y de Seguimiento,

de Evaluación y Control.

20 Primer Semestre

Mercantil en Línea Empresas yPersonasPuntos de ventaRed de Cajeros AutomáticosDispositivos MóvilesRed de OficinasCentro de Atención Mercantil

PRODUCTO

350 115 66 53 25 9

TRANSACCIONES(En Millones )

57 18 11 9 4 1

PESO (%)

Reconocimientos

La revista Global Finance, en su edición del mes de enero de 2015, seleccionó por décimo año

consecutivo al Banco como el “Mejor Proveedor en Comercio Exterior de Venezuela en 2015”.

Para esta selección, la revista tomó en consideración el volumen transaccional, el rango de

cobertura geográfica, el servicio a los clientes, la competitividad en precios, el desarrollo de

nuevos negocios y la innovación tecnológica.

Por su parte, la prestigiosa publicación financiera Euromoney, otorgó al Banco el

reconocimiento "Mejor Banco en Venezuela” en el año 2015. La obtención de tal distinción

fue producto del análisis de sus resultados, los cuales reflejaron una sólida cartera de créditos

y un alto desempeño en materia de activos y patrimonio, enmarcado en una adecuada política

en gestión de riesgos.

También fue distinguido el Banco, a nivel global, en el grupo de mejores empleadores, de

acuerdo a estudios realizados por la consultora internacional Aon Hewitt, el cual tomó en

cuenta los índices de compromiso, solidez de marca, liderazgo y desempeño. Este

reconocimiento se basa en los resultados obtenidos en el estudio de clima y compromiso

organizacional correspondiente al año 2014 en el que participaron más de 6.000 de sus

empleados (84 %).

Compromiso Social

La inversión social del Banco que se efectúa tanto en forma directa como a través de la

Fundación Mercantil, alcanzó en el primer semestre de 2015 la cantidad de Bs. 20,4 millones

y fue dirigida a diferentes programas, proyectos e iniciativas que adelantan reconocidas

organizaciones educativas y de desarrollo social en el país.

Los aportes se destinaron en 59 % a Instituciones que atienden la Educación Básica y Superior

y, especialmente, a los programas de mantenimiento de la infraestructura física de escuelas,

emprendimiento y becas, que brindan la oportunidad a jóvenes de desarrollar sus estudios

universitarios y de educación media; y 41 % a organizaciones de desarrollo social que

fomentan en las comunidades programas de prevención en salud, programas sociales de

atención a niños y jóvenes y aquellos que divulgan el arte y la cultura.

Durante el primer semestre de 2015, destaca el desarrollo del Convenio entre la Fundación

Mercantil y la Asociación Civil Fe y Alegría, el cual ha iniciado una serie de nuevas líneas de

acción, que permite, además de los programas de rehabilitación y mantenimiento de la

infraestructura física escolar, centrar su atención en la población juvenil a fin de promover el

emprendimiento, la inclusión y el liderazgo juvenil. Durante este período, se atendieron 12

centros educativos a nivel nacional que beneficiaron a más de 6.000 estudiantes.

Resaltan igualmente los aportes y el apoyo a programas e iniciativas de diferentes

instituciones educativas, de salud y desarrollo social, tales como la Universidad Católica

Andrés Bello, Universidad del Zulia, Universidad Simón Bolívar, Fundación Ideas, Alianza

Social Venamcham, Asociación Venezolana de Buena Voluntad, Un Techo para mi país

Venezuela AC, Fundación Ideas y el Museo de Arte Contemporáneo del Zulia.

21 Banco Universal

22 Primer Semestre

Igualmente, destaca la continuación de los programas de Donaciones en Línea “Un Aporte

por Venezuela”, así como el programa de apoyo a la cultura a través de las actividades

expositivas del Espacio Mercantil, un lugar de difusión y promoción de la historiografía del

arte nacional.

En relación a las actividades del voluntariado Mercantil, merece especial mención la

participación de los trabajadores en diversas actividades y programas a nivel nacional que se

enmarcan en la celebración de los 60 años de Fe y Alegría.

Desarrollo y Ambiente Laboral

Cabe señalar la continuidad de la aplicación de las políticas de compensación que benefician

y apoyan a los trabajadores en procura de preservar y mejorar sus condiciones económicas,

políticas por las que se ha alcanzado una posición de liderazgo en esta materia en el sector

financiero. Estas políticas van aunadas al desarrollo de programas permanentes de retención,

formación y adiestramiento que permiten mejorar la preparación profesional del personal y

mantener un proceso continuo de actualización de conocimientos. Lo expresado se

complementa con el desarrollo de variadas actividades que permiten fomentar espacios de

cercanía y recreación con los trabajadores, en las que también participan activamente sus

grupos familiares a nivel nacional.

Las relaciones con los funcionarios y empleados se han mantenido dentro del tradicional

espíritu de armonía y cooperación y la Junta Directiva desea expresarles su reconocimiento

por la eficiencia y dedicación que han mostrado en el desempeño de sus labores.

Durante el semestre, por ausencia de algunos Directores Principales o como invitados, varios

Directores Suplentes asistieron a reuniones de la Junta Directiva. Adicionalmente, por

ausencias temporales del Presidente y del Presidente Ejecutivo, se delegó en algunos

miembros del Comité Ejecutivo, varias de las funciones de la Presidencia Ejecutiva.

Atentamente,

Gustavo Vollmer A.

Nelson Pinto Alves

Alfredo Travieso P.

Eduardo Mier y Terán

Víctor Sierra A.

Roberto Vainrub A.

Deporte y cultura aliados de la educación:

U.E. Juan Pablo II

Concentrar la atención en la educación, el deporte y la cultura permite a los jóvenes el desarrollo de sus capacidades. Esta orientación motivó la mejora de la infraestructura, recuperación de la cancha múltiple y la dotación de equipos de la U.E. Fe y Alegría Juan Pablo II, ubicada en el barrio Plan de Manzano, Caracas, centro educativo que atiende a más de 320 niños de esta comunidad.

Plan de Manzano

Catia

PetareCARACAS

El Valle

El Hatillo

24 Primer Semestre

Estados FinancierosConsolidados con Sucursales en el Exterior (*)

(De acuerdo a normas de la Superintendenciade las Instituciones del Sector Bancario)

Balance General Consolidado(Expresado en Bs.)

ActivoDisponibilidadesInversiones en títulos valoresCartera de créditosIntereses y comisiones por cobrarInversiones en empresas filiales, afiliadas y sucursalesBienes realizablesBienes de usoOtros activosTOTAL DEL ACTIVO

PasivoCaptaciones del públicoCaptaciones y obligaciones con el BanavihOtros financiamientos obtenidosOtras obligaciones por intermediación financieraIntereses y comisiones por pagarAcumulaciones y otros pasivosTOTAL DEL PASIVO

PatrimonioTOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO

Ingresos financierosGastos financierosMargen Financiero Bruto

Ingresos por recuperaciones de activos financierosGastos por incobrabilidad y desvalorización de activos financierosMargen Financiero Neto

Otros ingresos operativosOtros gastos operativosMargen de Intermediación Financiera

Gastos de transformaciónMargen Operativo Bruto

Ingresos por bienes realizablesIngresos operativos variosGastos por bienes realizablesGastos operativos variosMargen Operativo Neto

Ingresos extraordinariosGastos extraordinariosResultado Bruto antes de Impuestos

Impuesto sobre la rentaRESULTADO NETO

Aplicación del Resultado NetoResultados acumuladosAporte LOSEP

Junio 30

2015102.229.478.38053.950.518.855

214.848.790.6702.617.470.693295.315.621

211.1981.841.155.7987.057.923.956

382.840.865.171

342.964.955.2331.597.112

75.509.6831.589.64687.608.456

11.533.593.213354.664.853.343

28.176.011.828382.840.865.171

22.294.100.8336.409.052.20815.885.048.625

199.684.5731.620.241.133

14.464.492.0654.652.421.0371.975.095.08017.141.818.0228.259.081.4538.882.736.569

6.798.018121.918.905

171.483877.368.449

8.133.913.5600

53.276.7938.080.636.7672.098.410.7215.982.226.046

5.982.226.04682.155.499

Resultados Consolidado(Expresado en Bs.) Semestre finalizado

(*) Estados Financieros Comparativos de los dos últimos semestres y Aplicación del Resultado Neto, de acuerdo con lo requerido en el literal D, del Artículo 20 de las Normas que Establecen los Lineamientos yRequisitos que deben consignar las Asambleas de Accionistas de las Instituciones Bancarias, Casas de Cambio y Operadores Cambiarios Fronterizos.

Junio 30

2015

Diciembre 31

201474.865.588.23644.287.992.721162.619.332.4392.170.590.311449.474.70822.636.071920.047.3562.557.706.075

287.893.367.917

258.084.540.921375.258

268.163.4024.061.03863.195.292

5.217.227.356263.637.563.267

24.255.804.650287.893.367.917

16.741.731.1535.262.208.12011.479.523.033

152.220.2621.902.223.5219.729.519.7744.017.704.8471.528.112.758

12.219.111.8635.920.521.0346.298.590.829

46.337.421222.563.9172.848.863

602.536.4965.962.106.808

035.623.180

5.926.483.628721.382

5.925.762.246

5.925.762.24659.856.184

Diciembre 312014

25 Banco Universal

Informe de los Comisarios

Estados Financieros(De acuerdo a normas de la Superintendencia

de las Instituciones del Sector Bancario)

Balance General(Expresado en Bs.)

Activo

DisponibilidadesEfectivoBanco Central de VenezuelaBancos y otras instituciones financieras del paísBancos y corresponsales del exteriorOficina matriz y sucursalesEfectos de cobro inmediato(Provisión para disponibilidades)

Inversiones en Títulos ValoresColocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancariasInversiones en títulos valores para negociarInversiones en títulos valores disponibles para la ventaInversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimientoInversiones de disponibilidad restringidaInversiones en otros títulos valores(Provisión para inversiones en títulos valores)

Cartera de CréditosCréditos vigentesCréditos reestructuradosCréditos vencidosCréditos en litigio(Provisión para cartera de créditos)

Intereses y Comisiones por CobrarRendimientos por cobrar por disponibilidadesRendimientos por cobrar por inversiones en títulos valoresRendimientos por cobrar por cartera de créditosComisiones por cobrarRendimientos y comisiones por cobrar por otras cuentas por cobrar(Provisión para rendimientos por cobrar y otros)

Inversiones en Empresas Filiales, Afiliadas y SucursalesInversiones en empresas filiales y afiliadasInversiones en sucursales(Provisión para inversiones en empresas filiales, afiliadas y sucursales)

Bienes RealizablesBienes de UsoOtros Activos

Total del Activo

Cuentas Contingentes DeudorasActivos de los FideicomisosOtros Encargos de ConfianzaCuentas Deudoras por Otros Encargos de Confianza(Régimen Prestacional de Vivienda y Hábitat)Otras Cuentas Deudoras de los Fondos de Ahorro para la ViviendaOtras Cuentas de Orden DeudorasOtras Cuentas de Registro Deudoras

102.193.137.6124.592.870.59786.758.923.792

289.950549.417.697

010.291.635.576

0

53.270.759.4174.209.961.000

017.201.808.1675.451.063.485192.884.728

26.215.042.0370

214.795.577.704220.973.202.145

524.492.697456.117.863

18.863(7.158.253.864)

2.608.958.0900

606.078.8241.951.764.72479.950.473

755(28.836.686)

1.055.619.146295.332.743760.303.525

(17.122)

211.1981.841.155.7987.057.251.882

382.822.670.847

2.538.913.26623.481.792.771

8.265.539

00

575.495.436.4339.038.856

Balance de Operacionesen Venezuela

Junio 30

2015102.229.478.3804.592.870.59786.758.923.792

289.950585.758.465

010.291.635.576

0

53.950.518.8554.209.961.000

017.864.603.7365.451.063.485209.848.597

26.215.042.0370

214.848.790.670221.027.362.925

524.492.697456.117.863

18.863(7.159.201.678)

2.617.470.693304

614.466.0531.951.889.79479.950.473

755(28.836.686)

295.315.621295.332.743

0(17.122)

211.1981.841.155.7987.057.923.956

382.840.865.171

2.538.913.26623.481.792.771

8.265.539

00

575.585.673.5339.038.856

Consolidado con sucursales en el Exterior

Junio 30

201574.773.739.6994.323.074.68066.235.156.563

290.000510.114.920

03.705.103.536

0

43.634.837.6031.188.775.000

016.292.728.3965.755.356.716189.564.274

20.208.413.2170

162.564.282.251167.524.542.973500.986.234435.910.057

56.019(5.897.213.032)

2.159.182.2380

599.964.1091.495.049.96788.417.268

30.552(24.279.658)

1.185.015.578449.491.830735.540.870

(17.122)

22.636.071920.047.3562.556.195.064

287.815.935.860

2.619.615.29120.688.548.760

12.527.177

00

429.295.677.8449.832.276


Diciembre 31

201474.865.588.2364.323.074.68066.235.156.563

290.000601.963.457

03.705.103.536

0

44.287.992.7211.188.775.000

016.845.890.1675.755.356.716289.557.621

20.208.413.2170

162.619.332.439167.580.573.699500.986.234435.910.057

56.019(5.898.193.570)

2.170.590.3112.253

611.233.0371.495.186.85988.417.268

30.552(24.279.658)

449.474.708449.491.830

0(17.122)

22.636.071920.047.3562.557.706.075

287.893.367.917

2.619.615.29120.688.548.760

12.527.177

00

429.295.677.8449.832.276


Diciembre 31

2014


Alfonso Figueredo DavisGerente de Finanzas

Isabel Pérez SanchisGerente de Contraloría Corporativa


26 Primer Semestre

Estados Financieros(De acuerdo a normas de la Superintendencia

de las Instituciones del Sector Bancario)

Balance General(Expresado en Bs.)

Pasivo

Captaciones del PúblicoDepósitos a la vista

Cuentas corrientes no remuneradasCuentas corrientes remuneradasCuentas corrientes según Convenio Cambiario Nº 20Depósitos y certificados a la vista

Otras obligaciones a la vistaObligaciones por operaciones de mesa de dineroDepósitos de ahorroDepósitos a plazoTítulos valores emitidos por la instituciónCaptaciones del público restringidasDerechos y participaciones sobre títulos o valoresObligaciones con el Banco Central de VenezuelaCaptaciones y Obligaciones con el BANAVIHOtros Financiamientos ObtenidosObligaciones con instituciones financieras del país hasta un añoObligaciones con instituciones financieras del país a más de un añoObligaciones con instituciones financieras del exterior hasta un añoObligaciones con instituciones financieras del exterior a más de un añoObligaciones por otros financiamientos hasta un añoObligaciones por otros financiamientos a más de un añoOtras Obligaciones por Intermediación FinancieraIntereses y Comisiones por PagarGastos por pagar por captaciones del públicoGastos por pagar por obligaciones con el Banco Central de VenezuelaGastos por pagar por captaciones y obligaciones con el BANAVIHGastos por pagar por otros financiamientos obtenidosGastos por pagar por otras obligaciones por intermediación financieraGastos por pagar por otras obligacionesGastos por pagar por obligaciones subordinadas

Acumulaciones y Otros PasivosObligaciones SubordinadasOtras Obligaciones

Total del Pasivo

Patrimonio

Capital SocialObligaciones Convertibles en AccionesAportes Patrimoniales no CapitalizadosReservas de CapitalAjustes al PatrimonioResultados AcumuladosGanancia (Pérdida) no realizada en inversiones en títulos valoresdisponibles para la venta

Total del Patrimonio

Total Pasivo y Patrimonio

342.947.563.699242.389.184.457118.265.226.29189.883.431.25168.624.184

34.171.902.7314.879.512.518

094.871.043.259

555.181.5210

252.641.94400

1.597.11275.509.68374.823.876

0685.807

000

1.589.64687.601.21687.601.190

0026000

11.532.797.66300

354.646.659.019

268.060.2330

35.833280.122.943(1.083.142)

26.839.530.762

789.345.199

28.176.011.828

382.822.670.847


Junio 30

2015342.964.955.233242.394.104.587118.270.146.42189.883.431.25168.624.184

34.171.902.7314.881.728.543

094.876.588.325556.027.425

0256.506.353

00

1.597.11275.509.68374.823.876

0685.807

000

1.589.64687.608.45687.608.430

0026000

11.533.593.21300

354.664.853.343

268.060.2330

35.833280.122.943(1.083.142)

26.839.530.762

789.345.199

28.176.011.828

382.840.865.171


Junio 30

2015258.022.405.977174.692.960.58983.614.527.24777.384.718.564227.562.130

13.466.152.6484.431.357.875

078.111.913.789520.245.035

0265.928.689

00

375.258255.595.002116.740.735

0138.854.267

000

4.061.03863.154.12762.806.139

00

347.988000

5.214.539.80800

263.560.131.210

268.060.2330

35.833278.782.642(1.035.863)

22.869.096.766

840.865.039

24.255.804.650

287.815.935.860


Diciembre 31

2014258.084.540.921174.735.696.08283.655.678.68977.386.302.615227.562.130

13.466.152.6484.432.222.968

078.120.225.622522.884.401

0273.511.848

00

375.258268.163.402116.740.735

0151.422.667

000

4.061.03863.195.29262.813.788

00

381.504000

5.217.227.35600

263.637.563.267

268.060.2330

35.833278.782.642(1.035.863)

22.869.096.766

840.865.039

24.255.804.650

287.893.367.917


Diciembre 31

2014





27 Banco Universal

28 Primer Semestre

Estados FinancierosEstado de Resultados(Expresado en Bs.)

Ingresos FinancierosIngresos por disponibilidadesIngresos por inversiones en títulos valoresIngresos por cartera de créditosIngresos por otras cuentas por cobrarIngresos por inversiones en empresas filiales, afiliadas y sucursalesIngresos por oficina principal y sucursalesOtros ingresos financierosGastos FinancierosGastos por captaciones del públicoGastos por obligaciones con el Banco Central de VenezuelaGastos por captaciones y obligaciones con el BANAVIHGastos por otros financiamientos obtenidosGastos por otras obligaciones por intermediación financieraGastos por obligaciones subordinadasGastos por otras obligacionesGastos por oficina principal y sucursalesOtros gastos financierosMargen Financiero BrutoIngresos por recuperación de activos financierosGastos por incobrabilidad y desvalorización de activos financierosGastos por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrarConstitución de provisión y ajustes de disponibilidadesMargen Financiero NetoOtros ingresos operativosOtros gastos operativosMargen de Intermediación FinancieraGastos de TransformaciónGastos de personalGastos generales y administrativosAportes al Fondo de Protección Social de los Depósitos BancariosAportes a la Superintendencia de las Instituciones del Sector BancarioMargen Operativo BrutoIngresos por bienes realizablesIngresos por programas especialesIngresos operativos variosGastos por bienes realizablesGastos por depreciación, amortización y desvalorización de bienes diversosGastos operativos variosMargen Operativo NetoIngresos extraordinariosGastos extraordinariosResultado Bruto antes de ImpuestoImpuesto sobre la RentaResultado Neto

Aplicación del Resultado NetoReserva LegalUtilidades EstatutariasJunta DirectivaFuncionarios y Empleados

Otras Reservas de CapitalResultados AcumuladosAporte LOSEP

22.252.234.090307.426

1.805.731.89320.368.611.80320.230.406

00

57.352.5626.408.939.5716.354.679.149

00

887.97849.007.952

000

4.364.49215.843.294.519199.622.1671.620.241.1331.620.241.133

014.422.675.5534.685.983.5221.972.632.07217.136.027.0038.254.762.6813.205.080.6662.969.817.5771.875.357.707204.506.7318.881.264.322

6.798.0180

121.917.805171.483

0876.414.2438.133.394.419

053.276.793

8.080.117.6262.097.891.5805.982.226.046

00000

5.982.226.04682.155.499


Junio 30

201522.294.100.833

310.0181.846.398.22220.369.809.625

20.230.40600

57.352.5626.409.052.2086.354.688.010

00

991.75449.007.952

000

4.364.49215.885.048.625199.684.5731.620.241.1331.620.241.133

014.464.492.0654.652.421.0371.975.095.08017.141.818.0228.259.081.4533.205.080.6662.974.136.3491.875.357.707204.506.7318.882.736.569

6.798.0180

121.918.905171.483

0877.368.4498.133.913.560

053.276.793

8.080.636.7672.098.410.7215.982.226.046

00000

5.982.226.04682.155.499


Junio 30

201516.723.494.683

565.3051.749.917.032

14.876.443.09624.267.023

00

72.302.2275.262.082.7465.240.360.501

00

718.75718.619.452

000

2.384.03611.461.411.937149.758.871

1.901.656.9611.901.656.961

09.709.513.8474.027.674.8701.520.434.77412.216.753.9435.916.539.4972.231.015.5452.103.606.5161.458.116.054123.801.382

6.300.214.44646.337.421

0219.264.7122.848.863

0601.582.2905.961.385.426

035.623.180

5.925.762.2460

5.925.762.246

00000

5.925.762.24659.856.184


Diciembre 31

201416.741.731.153

568.3901.765.715.80814.878.877.70524.267.023

00

72.302.2275.262.208.1205.240.382.142

00

822.49018.619.452

000

2.384.03611.479.523.033152.220.2621.902.223.5211.902.223.521

09.729.519.7744.017.704.8471.528.112.75812.219.111.8635.920.521.0342.231.015.5452.107.588.0531.458.116.054123.801.382

6.298.590.82946.337.421

0222.563.9172.848.863

0602.536.4965.962.106.808

035.623.180

5.926.483.628721.382

5.925.762.246

00000

5.925.762.24659.856.184


Diciembre 31

2014





(De acuerdo a normas de la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario)

Semestre finalizado

Ambientes adecuados para el aprendizaje:

U.E. Fe y Alegría San Juan Bosco

La U.E. Fe y Alegría “San Juan Bosco” cuenta con 50 años al servicio educativo de la población de Bachaquero, especialmente de la comunidad de la Victoria y Gran Victoria del municipio Valmore Rodríguez, estado Zulia. La población la conforman 731 alumnos, 7 directivos, 28 docentes, 7 administrativos, 10 obreros y 461 representantes que acompañan la gestión. Con el aporte de la Fundación Mercantil y su programa “Ponle cariño a tu escuela” se logró concluir el módulo destinado a talleres de Educación para el Trabajo, con sus aulas de clase, pasillos y escaleras. Se proporcionaron recursos a este centro educativo en su acondicionamiento y cuidado para generar ambientes adecuados para el aprendizaje.

Estado ZuliaBachaquero

Solidaridad hasta en el último rincón de Venezuela:

U.E. Simón Rodríguez

La U.E. Simón Rodríguez está ubicada en la población de Ciudad Sucre, en el Alto Apure, y formó parte de las escuelas rehabilitadas con el programa “Ponle Cariño a tu Escuela”. Esta escuela alberga a 289 alumnos y 37 integrantes del personal docente y administrativo. Además de atender la educación media, proyecta desarrollar un área de producción agropecuaria. Ciudad Sucre es un poblado ubicado en el Municipio Páez del estado Apure, específicamente en la región del Cutufí, en la frontera con Colombia. Se extiende en una región bañada por el río Arauca y tiene como principal actividad la agricultura y la ganadería.

Estado ApureMcpio. Páez

Ciudad Sucre

VenezuelaAl igual que para el resto de las economías

primario-exportadoras de la región, en el primer semestre del año la economía venezolana

ha estado expuesta a un contexto externo desfavorable y que domésticamente se ha

traducido en la continuidad del acceso restringido a las divisas, presiones domésticas en

precios y atonía en el nivel de actividad económica. A pesar de que a la fecha de elaborar este

documento aún se desconocen las estadísticas oficiales de producción doméstica, demanda

agregada, balanza de pagos, precios y mercado laboral, entre las principales variables

macroeconómicas, algunos indicadores de coyuntura apuntan a la prolongación del bajo

dinamismo de los mercados reales, las presiones alcistas de costos y las presiones de liquidez

monetaria, en parte derivada de las inyecciones de medios de pago de origen fiscal y de la

creación secundaria de dinero vía crédito bancario.

El creciente desbalance petrolero mundial, más visible a partir de la segunda parte de 2014,

ha hecho el valor nominal de la cesta petrolera a un promedio en este primer de semestre de

US$/b 49,7, 49 % por debajo de los US$/b 97 que promedió en igual periodo del año 2014. De

haberse mantenido los niveles de producción y exportación petroleras en rangos similares a

los de la primera mitad de 2014, el valor de las exportaciones podría haberse reducido este

semestre en 60 %, en torno a US$ 16.000 millones. Esta reducción del principal rubro de

exportación y los pagos de capital e intereses de la deuda pública honrados son, a pesar de la

reducción del gasto de importaciones, la causa de la disminución de las reservas

internacionales totales que pasan desde un nivel de US$ 22.077 millones al cierre de 2014 a

US$ 16.180 millones, el nivel más bajo de activos externos desde mayo del año 2003.

31 Banco Universal

Entorno Económico

Fuente: Banco Central de Venezuela y cálculos propios

Síntesis de Resultados 1º Sem 2014 1º Sem 2015

Producto Interno Bruto Var %Total -4,9 nd

Sector Petrolero 0,3 ndSector No Petrolero -4,5 nd

Tipo de Cambio Preferencial Bs./US$Fin de Período 16,70 18,10

Promedio 14,20 12,60

Variación Tipo de Cambio %Fin de Período 165,3 % 8,4 %

Promedio 137,9 % -11,3 %

Inflación (Caracas) %Variación Acumulada 25,9 ndVariación Anualizada 66,2 nd

Tasas de Interés. Fin de PeríodoActiva Promedio (6 Princ. Bancos) 16,6 19,7

DPF 90 días (6 Princ. Bancos) 14,5 14,5

32 Primer Semestre

El elemento más dinámico de la demanda interna, en un contexto de retraimiento del

componente privado de la demanda interna, ha sido el gasto público. Las erogaciones del

Gobierno Central, excluyendo el pago del servicio de deuda, alcanzó a junio de este año Bs 651,7

millardos (Bs. 385,9 millardos en el primer semestre de 2014), para una expansión nominal de

casi 69 %. La evolución de los ingresos derivados de los impuestos administrados por el

SENIAT ha sido muy favorable al aumentar desde Bs 183, 4 millardos en el primer semestre

del año 2014 a Bs 438,8 millardos en este primer semestre. En conjunto, el flujo de caja en

moneda local ha sido favorable al punto de requerir una baja emisión de deuda pública interna.

La liquidez monetaria en este periodo se expandió nominalmente en 30,9 % (18,3 % en el

primer semestre del año pasado) por la confluencia de una mayor velocidad de circulación

del dinero, el incremento de la base monetaria (de 18 % en el IS-2014 a 39 % en 2015) y la

expansión del dinero secundario a través del crédito bancario, que creció en 41,3 % (27,4 %

en igual semestre de 2014), desde el lado de la oferta monetaria. Por su parte, la política

monetaria seguida por el Banco Central de Venezuela tuvo un efecto expansivo sobre la

liquidez, lo que contrastó fuertemente con la contracción registrada en igual lapso del año

pasado. Las operaciones de mercado abierto generaron una expansión neta de medios de

pago en poder del público en el orden de los Bs 1,1 millardos, notablemente diferente a la

astringencia neta de Bs. 6,6 millardos de la primera mitad de 2014.

El comportamiento de las tasas de interés, en el margen que permite la general regulación

de los límites máximos y mínimos en sus niveles, tendió a ajustarse al alza. Las tasas activas

en promedio pasaron de 16,1 % en el primer semestre de 2014 a 19,2 %, este año, lo que

representa un incremento de 311 pb. En el caso de las tasas pasivas rendidas por los Depósitos

a Plazo Fijo a 90 días experimentaron un aumento de sólo 4 pb para promediar 14,6 % y las

de Ahorro retrocedieron 58 pb al pasar de 14,04 % a 13,45 % en igual periodo.

En la Escuela Técnica Agropecuaria Padre José Pastor Villalonga se preparan a los estudiantes en el área agropecuaria, con el objetivo de incentivarlos en la producción y motivarlos hacia el emprendimiento. En este plantel estudian 425 alumnos de 1º a 6º año, quienes comparten con 48 personas, entre profesores y personal administrativo. En el marco del programa “Ponle Cariño a tu Escuela” se realizaron trabajos de acondicionamiento y ampliación en los talleres de aves y bovinos, así como la remodelación de las aulas. El Nula fue fundado por colonos tachirenses y colombianos a mediados del siglo XX (1945), se considera el último confín del llano apureño.

Incentivar la producción y motivar el emprendimiento:

Escuela Técnica Agropecuaria Padre José Pastor Villalonga

Estado ApureMcpio. Páez

El Nula

Un impulso para niños y jóvenes:

Centro San Pedro Claver

Caja Seca

Estado Zulia

El centro San Pedro Claver Fe y Alegría, ubicado en la población de Caja Seca al sur del Lago de Maracaibo, atiende a 345 niños de educación inicial y primaria, y a 86 jóvenes en talleres de oficios. El convenio entre Mercantil y Fe y Alegría permitió remozar el módulo de las aulas, lo que provee de un ambiente más fresco para el desarrollo de las actividades escolares. Caja Seca es un centro poblado que ha crecido o en las últimas décadas, es una encrucijada que conecta a varios pueblos del sur del Lago de Maracaibo.

35 Banco Universal

Balance GeneralA continuación se presenta un resumen del

Balance General al 30 de junio 2015, 31 de diciembre y 30 de junio 2014 y se comentan las

principales variaciones al comparar junio 2015 con diciembre 2014.

Los estados financieros auditados y sus notas, que incluyen el resumen de los principios

contables utilizados, se encuentran anexos a esta memoria.

Activo Total

Al 30 de junio de 2015 el activo total consolidado de Mercantil Banco Universal se ubicó en

Bs. 382.779 millones lo que representa un incremento de Bs. 94.886 millones (33,0 %) y Bs. 157.819

millones (70,2 %) con relación a diciembre y junio de 2014, respectivamente. La composición

del activo total mantuvo a la cartera de créditos como elemento principal con una

participación de 56,1 %; las disponibilidades presentan una contribución de 26,7 %; mientras

que el portafolio de inversiones al final del semestre alcanzó una participación de 14,1 %.

Al 30 de junio de 2015 Mercantil Banco Universal es el tercer banco dentro del sistema

financiero privado venezolano en términos de activos totales, con una participación de

mercado de 11,4 %. La institución con la mayor participación de mercado tiene el 20,0 % y los

cuatro principales bancos de Venezuela el 58,2 % de participación del total del sistema

financiero.

Análisis de ResultadosConsolidados

Resumen del BalanceGeneral ConsolidadoSemestre finalizado(En miles de Bs. excepto porcentajes)

Total Activo

Disponibilidades

Inversiones en Títulos Valores

Cartera de Créditos (neta)

Captaciones del Público

Patrimonio

382.778.560

102.230.204

53.972.774

214.848.791

342.902.062

28.176.012

2015bolívares

287.892.974

74.866.697

44.523.248

162.619.332

258.083.275

24.255.805

2014bolívares

224.959.269

50.513.970

46.794.136

123.279.963

202.014.410

18.263.252

2014bolívares

94.885.586

27.363.507

9.449.526

52.229.459

84.818.787

3.920.207

33,0

36,5

21,2

32,1

32,9

16,2

70,2

102,4

15,3

74,3

69,7

54,3

Jun. 2015 vs. Dic. 2014Aumento/

(Disminución)bolívares %

Jun. 2015 vs. Jun. 2014Aumento/


157.819.291

51.716.234

7.178.638

91.568.828

140.887.652

9.912.760

Junio 30 Diciembre 31 Junio 30

Cifras históricas presentadas de acuerdo con normas de la Superintendencia de las Intituciones del Sector Bancario

Disponibilidades

Al 30 de junio de 2015 las disponibilidades alcanzaron un total de Bs. 102.230 millones lo

que representa un crecimiento de Bs. 27.364 millones (36,5 %) y Bs. 51.716 millones (102,4 %)

con relación a diciembre y junio de 2014, respectivamente, principalmente por el

incremento en los saldos en el Banco Central de Venezuela (BCV), producto del crecimiento

en las captaciones del público. El índice de liquidez calculado como la relación de las

disponibilidades entre las captaciones del público se ubicó en 29,8 % y el de disponibilidades

e inversiones entre las captaciones del público en 45,6 %, siendo de 29,0 % y 46,3 % para

diciembre 2014, respectivamente.

Al 30 de junio de 2015 las inversiones en títulos valores alcanzaron un total de Bs. 53.973

millones lo que representa un crecimiento de Bs. 9.450 millones (21,2 %) y Bs. 7.179 millones

(15,3 %) con relación a diciembre y junio de 2014, respectivamente. Al 30 de junio de 2015 el

total de las inversiones en títulos valores se compone de 91,5 % en títulos emitidos o avalados

por el Estado venezolano y entes públicos; 7,3 % en colocaciones en el Banco Central de

Venezuela los cuales tienen vencimientos menores a 60 días; 1,0 % en títulos emitidos por el

sector privado venezolano e internacional; 0,2 % en títulos emitidos por el gobierno y agencias

gubernamentales de los Estados Unidos de América, entre otros.

Los bonos de la deuda pública nacional emitidos por el Estado venezolano representan 0,7

veces el patrimonio y 4,8 % de los activos.

Al 30 de junio de 2015, el Banco ha adquirido por requerimiento del Ejecutivo Nacional,

Valores Hipotecarios, Certificados de Participación, Bonos Agrícolas y Acciones por un monto

de Bs. 30.975 millones, los cuales representan el 57,4 % del portafolio de inversiones y 1,1 veces

el patrimonio (Bs. 26.167 millones, los cuales representan el 58,8 % del portafolio de

inversiones y 1,1 veces el patrimonio al 31 de diciembre de 2014).

Portafolio de Inversiones

36 Primer Semestre

Inversiones en Títulos ValoresPor EmisorSemestre finalizado(En miles de Bs. excepto porcentajes)

Banco Central de Venezuela (BCV)

Estado venezolano y entes públicos

Gob. y agencias garantizadas por Gobierno EE. UU.

Otros

Total Inversiones

3.936.321

49.415.654

90.866

529.933

53.972.774

2015bolívares

1.188.775

42.987.197

102.892

244.383

44.523.248

2014bolívares

7.397.822

39.042.530

151.349

202.435

46.794.136

2014bolívares

2.747.546

6.428.456

(12.026)

285.550

9.449.526

231,1

15,0

(11,7)

116,8

21,2

(46,8)

26,6

(40,0)

161,8

15,3

Jun. 2015 vs. Dic. 2014Aumento/


Jun. 2015 vs. Jun. 2014Aumento/


(3.461.501)

10.373.124

(60.483)

327.498

7.178.638


Cartera de Créditos

Al 30 de junio de 2015 la cartera de créditos neta, alcanzó un total de Bs. 214.849 millones lo

que representa un crecimiento de Bs. 52.229 millones (32,1 %) y Bs. 91.569 millones (74,3 %)

con relación a diciembre y junio de 2014, respectivamente. Al cierre de junio de 2015,

Mercantil Banco Universal ocupa la primera posición en el sistema financiero privado

venezolano en créditos destinados al sector turismo, manufactura y agrario con una

participación de mercado de 14,5 %, 14,9 % y 13,5 % respectivamente, segundo lugar en

cartera de créditos bruta y créditos destinados al sector hipotecario con una participación

de mercado de 13,3 % y 6,6 %, respectivamente. La calidad de la cartera de créditos continúa

en niveles favorables con índices de cartera vencida y en litigio como porcentaje de la cartera

de créditos bruta de 0,2 % que compara con 0,4 % del sistema financiero venezolano.

El 99,6 % de la cartera de créditos del banco está en situación vigente al 30 de junio de 2015.

La provisión para la cartera de créditos consolidada representa una cobertura de 1.569,5 de

la cartera vencida y en litigio (1.352,9 % y 931,9 % al 31 de diciembre y 30 de junio de 2014,

respectivamente).

37 Banco Universal

020.00040.00060.00080.000

100.000120.000140.000160.000180.000

200.000220.000

Jun. 2014 Dic. 2014 Jun. 2015

47 %47 %

13 %

13 %40 %

40 %

47 %

16 %

37 %

Personas

Corporaciones

Empresas Medianas y Pequeñas

Cartera de Créditos Por Segmentos de Negocios

2014bolívares

2014bolívares

Cartera de Créditos BrutaPor SituaciónSemestre finalizado(En miles de Bs. excepto porcentajes)

VigenteReestructuradaVencidaEn Litigio

Total

221.027.363524.493456.118

19

222.007.993

2015bolívares % % %

167.580.574500.986435.910

56

168.517.526

2014bolívares

126.586.702540.771462.268

204

127.589.945

2014bolívares

99,20,40,40,0

100,0

99,40,30,30,0

100,0

99,60,20,20,0

100,0

Indicadores de Calidad de Cartera de Créditos (1)

Semestre finalizado

Cartera Vencida + Litigio /Cartera de Créditos Bruta (%)

Provisión Cartera de Créditos /Cartera Vencida + Litigio (%)

Provisión Cartera de Créditos /Cartera Créditos Bruta (%)

0,4

638,1

2,7

Promedios

del

Sistema

0,2

1.569,5

3,2

2015bolívares

0,3

1.352,9

3,5

0,4

931,9

3,4

(1) Sobre operaciones en Venezuela



Millones de bolívares

Al 30 de junio de 2015 los bancos universales deben destinar un porcentaje nominal mínimo

del 28,0 % para el otorgamiento de créditos a los sectores agrario, microempresarial y

turístico. El cumplimiento por parte de Mercantil Banco Universal, es como sigue:

Captaciones del PúblicoAl 30 de junio de 2015 las Captaciones del Publico alcanzaron un total de Bs. 342.902 millones

lo que representa un aumento de Bs. 84.819 millones (32,9 %) y Bs. 140.888 millones (69,7 %)

con relación a diciembre y junio de 2014, respectivamente.

La composición de las captaciones del público estuvo liderada por los

depósitos a la vista, los cuales alcanzaron Bs. 242.331 millones, 38,7 %

de incremento respecto al semestre anterior representando el 70,7 %

de los recursos captados. Por su parte los depósitos de ahorro y los

depósitos a plazo se incrementaron Bs. 16.756 millones (21,4 %) y Bs. 33

millones (6,3 %), respectivamente en el mismo periodo.

Al 30 de junio de 2015, Mercantil Banco Universal, se ubicó en el primer

lugar del sistema financiero privado venezolano al alcanzar 21,3 % de

participación de mercado en depósitos de ahorro y segundo lugar en

captaciones totales más otras obligaciones a la vista con una

participación de mercado de 11,4 %

.

38 Primer Semestre

a) En julio de 2012 Petróleos de Venezuela, S.A. (PDVSA) y en mayo de 2012 el Fondo de Desarrollo Nacional FONDEN, S.A., emitieron Obligaciones al Portador no Convertibles en Acciones destinadas alfortalecimiento y financiamiento dentro del marco de la Gran Misión Agro-Venezuela del Fondo Ezequiel Zamora que en conjunto ascienden a Bs. 1.357 millones, estas emisiones pueden ser imputadas a lacartera agrícola obligatoria hasta por un máximo del 30 % del total de la cartera requerida, conforme con lo autorizado por el Ministerio del Poder Popular para la Agricultura y Tierras en julio de 2012. Elmonto total de la cartera dirigida agrícola sumando estas inversiones al saldo de la cartera de créditos al 30 de junio de 2015 es de Bs. 36.172 millones.

b) Al 30 de junio de 2015 el Banco mantiene Bs. 24.146 millones en Valores Bolivarianos para la Vivienda emitidos por el Fondo Simón Bolívar para la Reconstrucción, S.A., de los cuales Bs. 6.065 millones sonimputables a la cartera hipotecaria del 2015, destinados al financiamiento de la Gran Misión Vivienda Venezuela. El monto total de la cartera dirigida hipotecaria sumando estas inversiones al saldo de lacartera de créditos al 30 de junio de 2015 es de Bs. 12.837 millones.

c) Al 30 de junio de 2015 el Banco mantiene Bs. 207 millones en acciones Tipo "B" de la Sociedad de Garantías Recíprocas para la Pequeña y Mediana Empresa del Sector Turismo, S.A. (SOGATUR), imputables alcumplimiento de la cartera turística. El monto de la cartera dirigida al sector turismo sumando estas inversiones al saldo de la cartera de créditos al 30 de junio de 2015 es de Bs. 4.890 millones.

30 de junio de 2015

Actividad

Saldo mantenido(En miles

de bolívares)Mantenido

%Requerido

%

Tasas deinterés anualmáxima%

Agraria (a)

Microempresarial

Hipotecaria (b)

Turismo (c)

Manufactura

34.815.431

6.892.065

6.772.109

4.682.708

22.950.980

76.113.293

13

24

Entre4,66 y 10,66

10,38 ó 7,38

18 ó 16,20

Base de cálculo

Saldos promedio de la cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2014 y 2013

Cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2014.

Cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2014.

Saldos promedio de la cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2014 y 2013

Cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2014

26,64

4,09

4,02

3,58

13,62

51,95

23,00

3,00

-

2,00

-

28,00

0

30.000

60.000

90.000

120.000

150.000

180.000

210.000

240.000

270.000

300.000

330.000

360.000

Jun. 2014 Dic. 2014 Jun. 2015

44 %44 %

43 %

30 %

29 %

29 %26 %

27 %

28 %

Empresas Medianas y Pequeñas

Corporaciones

Personas

Captaciones del Público Por Segmentos de Negocios


39 Banco Universal

(1) Se obtiene de dividir el patrimonio entre el total de activos menos las inversiones en títulos valores emitidos o avalados por el estado yentes públicos. A partir de marzo de 2015 también se deduce el 50 % del saldo mantenido en el Banco Central de Venezuela por conceptode Encaje Legal.

PatrimonioAl 30 de junio de 2015 el patrimonio alcanzó un total de Bs. 28.176 millones lo que representa

un crecimiento de Bs. 3.920 millones (16,2 %) y Bs. 9.913 millones (54,3 %) con relación al

cierre de diciembre y junio de 2014, respectivamente. El aumento respecto a diciembre de

2014, incluye principalmente el resultado neto acumulado del primer semestre de 2015 de

Bs. 5.982 millones, disminución de Bs. 2.010 millones que corresponden a dividendos pagados

en efectivo y disminución de Bs. 52 millones por ajuste al valor de mercado de las inversiones

disponibles para la venta.

Para Mercantil Banco Universal, al 30 de junio de 2015, el índice de patrimonio sobre activos

es de 9,4 %1 (mínimo requerido 9 %), sobre activos ponderados con base en riesgos es de 14,1 %

(mínimo requerido 12 %) según las normas de la Superintendencia de las Instituciones del

Sector Bancario (9,7 % y 16,5 % al 31 de diciembre de 2014 y 9,6 % y 16,2 % al 30 de junio de

2014, respectivamente).

Ganancias y Pérdidas

Margen FinancieroSemestre finalizado(En miles de Bs. excepto porcentajes)

Ingresos Financieros

Gastos Financieros

Margen Financiero Bruto

Ingresos por Recuperación de Activos Financieros

Gastos por Incobrabilidad y Desvalorización de Activos Financieros

Margen Financiero Neto

Otros ingresos netos

Gastos de Transformación

Impuesto sobre la renta

Resultado neto

22.304.396

6.408.736

15.895.660

199.685

1.620.241

14.475.104

1.866.134

8.260.601

2.098.411

5.982.226

2015bolívares

16.759.198

5.262.014

11.497.184

152.220

1.902.224

9.747.180

2.101.487

5.922.183

721

5.925.763

2014bolívares

11.432.207

3.795.564

7.636.643

145.241

893.779

6.888.105

1.365.775

4.627.781

121.202

3.504.897

2014bolívares

5.545.198

1.146.722

4.398.476

47.465

(281.983)

4.727.924

(235.353)

2.338.418

2.097.690

56.463

33,1

21,8

38,3

31,2

(14,8)

48,5

(11,2)

39,5

290.941,7

1,0

95,1

68,8

108,1

37,5

81,3

110,1

36,6

78,5

1.631,3

70,7

Jun. 2015 Vs. Dic. 2014Aumento/


Jun. 2015 Vs. Jun. 2014Aumento/


10.872.189

2.613.172

8.259.017

54.444

726.462

7.586.999

500.359

3.632.820

1.977.209

2.477.329


Margen Financiero Bruto

El margen financiero bruto alcanzó en el primer semestre de 2015 Bs. 15.896 millones, lo que

representa un incremento de Bs. 4.398 millones (38,3 %) y Bs. 8.259 millones (108,1 %) con

relación al margen de los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2014,

respectivamente. El aumento con respecto al 30 de junio de 2014, obedece principalmente al

mayor volumen de activos y pasivos financieros. El margen financiero bruto sobre los activos

financieros promedio de Mercantil Banco Universal al 30 de junio de 2015 fue de 13,0 % en

comparación al mismo periodo de año anterior de 9,8 %. Los ingresos financieros se ubicaron

en Bs. 22.304 millones registrando un incremento de 95,1 % respecto al mismo semestre del

año anterior. Los gastos financieros se ubicaron en Bs. 6.409 millones 68,8 % superior al primer

semestre de 2014.

El índice de intermediación financiera (cartera de créditos a depósitos), se ubicó en 64,7 % al

cierre del primer semestre de 2015 (63,2 % al cierre de junio de 2014).

Gastos por Incobrabilidad de Cartera de Créditos

Durante el primer semestre de 2015 se registraron gastos por incobrabilidad de cartera de créditos

por Bs. 1.620 millones lo que representa una disminución de Bs. 282 millones (14,8 %) y un

aumento de Bs. 726 millones (81,3 %) con relación a los semestres finalizados el 31 de diciembre

y 30 de junio 2014, respectivamente. La provisión acumulada asciende a Bs. 7.159 millones al 30

de junio de 2015 lo que constituye una cobertura sobre la cartera vencida y en litigio de

1.569,5 %.

40 Primer Semestre

11.4977.637 15.896

9,8 %10,9 %

13,0 %

1,0 %

4,0 %

7,0 %

10,0 %

13,0 %

16,0 %

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

jun-14 dic-14 jun-15

3,3 % 3,3 % 3,7 %

Evolución del Margen Financiero

Gastos de transformación/Activo total promedio

Margen financiero bruto

Margen financiero bruto/Activo financiero promedio


41 Banco Universal

Otros Ingresos, netos

Los Otros ingresos netos alcanzaron en el primer semestre de 2015 un total de Bs. 1.866

millones, lo que representa una disminución de Bs. 235 millones (11,2 %) y un aumento de

Bs. 500 millones (36,6 %) con relación a los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de

junio del año 2014, respectivamente. La variación respecto al primer semestre de 2014, se

debe principalmente a:

• Incremento de Bs. 1.034 millones (80,3 %) en ingresos por comisiones de tarjetas de créditos

y débitos, netos de gastos de comisiones por uso de la red de puntos de ventas y cajeros

automáticos, generado por mayor volumen de operaciones.

• Aumento de Bs. 47 millones (14,4 %) en ganancias netas por la venta de inversiones en títulos

valores producto de la actividad de compra-venta de títulos emitidos por la República

Bolivariana de Venezuela, actividad que en el primer semestre de 2015 alcanzó un total de

ganancias netas de Bs. 376 millones.

• Incremento de Bs. 581 millones (231,6 %) en gastos por bienes realizables, provisión para otros

activos y gastos operativos, entre otros.

Gastos de Transformación

Los gastos de transformación alcanzaron en el primer semestre de 2015 un total de Bs. 8.261

millones lo que representa un aumento de Bs. 2.338 millones (39,5 %) y Bs. 3.633 millones

(78,5 %) con relación a los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio del año 2014,

respectivamente. El aumento con respecto al primer semestre de 2014, se debe

principalmente a:

• Aumento de Bs. 1.310 millones (69,1 %) en gastos de personal. Este aumento de los gastos

obedeció a la aplicación de políticas de compensación y beneficios acordes con el mercado.

Los activos por empleado, pasaron de Bs. 31 millones en el 2014 a Bs. 52 millones en el 2015.

• Aumento de Bs. 802 millones (62,8 %) por aportes a organismos reguladores.

• Incremento de Bs. 1.521 millones (104,6 %) en los gastos generales y administrativos. Este

incremento obedece principalmente a Bs. 498 millones (92,8 %) por gastos de servicios

externos contratados, como de transportes de valores, vigilancia y otros, Bs. 734 millones

(145,0 %) por gastos de bienes de uso, amortización de intangibles y otros, Bs. 194 millones

(77,7 %) en impuestos y contribuciones, y Bs. 95 millones (58,8 %) en otros gastos generales

administrativos.

El índice de eficiencia medido por los gastos de transformación sobre el activo total promedio

para el primer semestre del año 2015 fue de 3,7 % en comparación con 3,3 % del primer

semestre de 2014, mientras que el índice de eficiencia medido por los gastos de

transformación sobre los ingresos totales netos fue de 32,7 % siendo para el primer semestre

de 2014 de 34,9 %, el número de empleados se ha mantenido en niveles similares en los

últimos cinco semestres. Los gastos de personal y operativos se ven afectados por la inflación

en Venezuela que se estima fue de 105,4 % en los últimos 12 meses al 30 de junio de 2015

(fuente: Consensus Economics).

42 Primer Semestre

Impuestos y Contribuciones

Para el semestre finalizado el 30 de junio de 2015 Mercantil Banco Universal y sus filiales

reportaron gastos importantes por varios tipos de impuestos y contribuciones.

Por las operaciones efectuadas en Venezuela, los efectos fueron los siguientes: Bs. 2.098

millones por la estimación del impuesto sobre la renta a pagar, los cuales incluyen Bs. 342

millones por el ajuste del impuesto sobre la renta diferido activo, Bs. 419 millones por

Impuesto al Valor Agregado, Bs. 441 millones por Impuestos Municipales, Bs. 1.875 millones

por aportes al Fondo de Protección Social de los Depósitos Bancarios, y Bs. 205 millones por

aportes a la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario, Bs. 296 millones por

aportes al Servicio Autónomo Fondo Nacional de los Consejos Comunales. Igualmente,

Mercantil, C.A. Banco Universal y sus filiales dieron cumplimiento con otros aportes previstos

en las legislaciones a las cuales están sujetos.

De acuerdo a diversas disposiciones normativas, los estados financieros del Banco incluyen

impuestos y contribuciones a distintos organismos oficiales, que en su conjunto, alcanzan la

suma de Bs. 5.710 millones y representan el 42,2 % de los gastos del Banco. (Bs. 2.016 millones

y 32,7 % al 30 de junio de 2014, respectivamente).

Reconstrucción de talleres para le educación agropecuaria:

U.E. Hermana Felisa de Elustondo

En la U.E. Hermana Felisa de Elustondo, ubicada en San Francisco Bajo, en la vía de Tovar a Guaraque, estado Mérida, se reconstruyeron los galpones donde funcionan los talleres de cría de aves y porcinos, destruidos durante una vaguada hace 3 años. La rehabilitación de esta escuela agropecuaria beneficia a 166 estudiantes y 36 personas que conforman el personal docente y administrativo de la comunidad educativa.

EstadoMérida

Tovar

Educación para adultos,capacitación laboral y reinserción escolar:

Brindarle a los jóvenes desescolarizados la posibilidad de desarrollar plenamente sus capacidades para vivir con dignidad es la motivación de los Centros Educativos de Capacitación Laboral (CECAL). Los CECAL permiten la educación de adultos, su capacitación laboral y reinserción escolar. Actualmente hay 91 centros distribuidos en varias zonas del país, en los cuales se combina la capacitación laboral con la educación formal y la formación en oficios. En el CECAL San Francisco Tinajitas, Barquisimeto, edo. Lara, el programa “Ponle cariño a tu escuela” facilitó el acondicionamiento de los salones, lo que genera un ambiente propicio para la enseñanza.

Centros Educativos de Capacitación Laboral(CECAL)

Estado Lara

Tinajitas

45 Banco Universal

Oficinas de Representación

BOGOTÁEdificio Interbolsa, La CabreraAv. 82, Nº 12-18, Piso 8, Ofc. 805Bogotá, D.C. Colombia Tel.: (57-1) 635.0035Fax: (57-1) 623.7701 [email protected]

LIMAEdificio Banco de ComercioAv. Canaval y Moreyra Nº 452, Pisos 15-17San Isidro, Lima 27, Perú.Tel.: (511) 442.5100Fax: (511) 442.5100 Ext. 237 [email protected]

MÉXICOEugenio Sue N° 58, Colonia PolancoChapultepec, Delegación Miguel HidalgoC.P. 11560, México, D.F.Tel.: (52-55) 5282.2300Fax: (52-55) [email protected]

NUEVA YORK11 East 51st. Street, New YorkNY, 10022-5903, U.S.A. Tel.: (1-212) 891.7400Fax: (1-212) [email protected]

SAO PAULOAv. Paulista, N° 1842, 3° andar, CJ. 37Edf. Cetenco Plaza,Torre Norte-Cep 01310-200Sao Paulo, SP, Brasil Tel.: (55-11) 3285.4647 - 3284.0206Fax: (55-11) [email protected]

Oficinas Internacionales

Agencia y Sucursal

ESTADOS UNIDOSAGENCIA CORAL GABLES, FLORIDA220 Alhambra Circle, Coral GablesFl. 33134, U.S.A.Telf.: (1-305) 460.8500Fax: (1-305) 460.8595Télex: 681278 BMER [email protected]

CURAZAOSUCURSAL CURAÇAOAbraham Mendez Chumaceiro Boulevar 1Willemstad, Curaçao.Netherlands Antilles.Tel.: (5999) 461.5000Fax: (5999) 461.1974fgirigori@bancomercantilcu.comwww.mercantilbankcuracao.com

Oficinas Internacionalesy Direcciones Corporativas

Direcciones Corporativas

MERCANTIL, C.A. BANCO UNIVERSALAvenida Andrés Bello, N° 1, Edificio MercantilCaracas 1050, VenezuelaTel.: (58-212) 503.1111Télex 27002/27003 BMERVC Apartado Postal 789, Caracas 1010-A [email protected] www.mercantilbanco.comTwitter: @MercantilBancoCentro de Atención Mercantil (CAM): Tel.: 0-500-600 2424/ 0-500-503 2424 (58-212) 600.2424-(58-212) 503 2424

COMUNICACIONES CORPORATIVASAv. Andrés Bello, N° 1, Edificio Mercantil Piso 14, Caracas 1050, Venezuela Apartado Postal 789, Caracas 1010-ATel.: (58-212) 503.1670 [email protected]

Ponle Cariño a tu EscuelaPrimer Semestre 2015

Eugenio MendozaGoiticoa

Centro Educativo

Ubicación

Proyecto

Aragua

Construcción del servicio sanitario y acondicionamiento del sistema de aguas blancas.

AlíPrimera

Barinas

Acondicionamiento de espacios para el deporte y recreación (techo de la cancha)

Internado PadreGumilla

La Guanota

San Fdo. de Apure

Recuperar el espacio físico de la enfermería: sustitución de techos, cerámica, pintura, servicios sanitarios, mejorar el sistema de aguas blancas y cambiar las camas.

NúcleoEscolar Rural

El Pao

Guayana

Acondicionamiento de espacios (aulas y baños), impermeabili-zación de techo y dotación de mobiliario

Centro EducativoPampero

Miranda

Acondicionamiento de espacios y dotación de mobiliario

Nueva Clarines

Anzoátegui

Instalación de techo en el área del patio central

PadreMachado

Caracas

Acondicionamiento de espacios y dotación de mobiliario

U.E.Alberto Díaz

San Cristóbal

Acondicionamiento de techo para habilitar espacio de actividades formativas y recreativas

MadreAlberta

Cumaná

Habilitar segunda planta

María Luisa de la Peña

Mérida

Acondidionamiento físico del servicio de alimentación escolar

Timoteo Aguirre

Mérida

Rehabilitación del pre-escolar

U.E. Santa Maria Rosa Molas

Mérida

Acondicionamiento y mejoras de servicios sanitarios

San Francisco de Asis

Mérida

Complemento de trabajo espacios

CECAL San Francisco

Tinajitas

Lara-Llanos

Mejoramiento de infraestructura para talleres

Escuela Técnica Agropecuaria

Padre José Pastor Villalonga

Apure - Frontera

Acondicionamiento de taller de aves y bovinos y construcción de aula sexto grado

Beneficiarios: Femeninos Masculinos

Total beneficiarios

6.072293 268 280 298

85 85 126 148250

300

113 114176

762

19

308 288

100 100 100 90 71

210 20711322

860

0 0

286

132

26

Distrito CapitalDependencias

Federales

Zulia

133

Miranda

Sucre

Vargas

6

Monagas

6

Bolívar

3

10

Lara

3

10145

Amazonas

5

Falcón

12

Trujillo

11

Táchira

11

Nueva Esparta

11

Anzoátegui

101

Carabobo

121

1

Barinas

102

Apure9

Cojedes

9

Portuguesa

10

Yaracuy

10

Guárico

10Mérida

117

123

Aragua

2

Delta Amacuro

4

1

Hasta2014

ConvenioMercantil - Fe y Alegría

(2014 y 2015)

NºNº

ProgramaPonle Cariño a tu Escuela

Unidades educativas atendidas

Totales

Unidades educativas(hasta 2014)

258Acuerdo Mercantil

Fe y Alegría(2014 y 2015)

37

Alcance total del convenio: 17 mil estudiantes

48 Primer Semestre

49 Banco Universal

La educación: una alianza para crecer con la comunidad

Ponle Cariño a tu Escuela y la Alianza con Fe y Alegría

Ponle Cariño a tu Escuela, un programa de apoyo a la educación creado por Mercantil y con

actividades ininterrumpidas por más de 34 años, ha desarrollado, en los últimos años, un

nuevo impulso al consolidar una alianza entre la Fundación Mercantil y la Asociación Civil Fe

y Alegría, institución con una trayectoria de 60 años enraizada en el fomento de la educación

popular, especialmente en zonas menos favorecidas, tanto urbanas como rurales. El convenio

se centra en la remodelación, construcción y mantenimiento de infraestructura de la planta

física de los centros educativos.

Esta alianza permite tomar en consideración las necesidades específicas de cada plantel, ya

sea una escuela de educación básica formal como aquellas que proporcionan formación con

énfasis en especialidades técnicas agropecuarias, comerciales e industriales.

Ponle Cariño a tu Escuela ha ampliado su campo de acción social a través de diferentes líneas

de trabajo complementarias a la rehabilitación y mantenimiento de la infraestructura de las

escuelas, mediante proyectos destinados a promover la ciudadanía y convivencia, el liderazgo

juvenil, la sana competencia y el emprendimiento, aplicado en diversos niveles y modalidades

a través del modelo educativo de Fe y Alegría.

De igual forma, otras Instituciones reciben el apoyo de la Fundación Mercantil para desarrollar

proyectos de infraestructura y dotación de escuelas y dispensarios entre las que destacan

AVESOCC, la Asociación Benéfica Cristina Promotora de Desarrollo Integral (Prodein) y la

Fundación El Albor.

50 Primer Semestre

Apoyo a programas de desarrollo académico estudiantil en las Universidades

En el campo de la educación superior, el Compromiso Social Mercantil se amplía a diversas

universidades nacionales a través de diferentes proyectos como programas de Becas, dotación

de Laboratorios, bibliotecas, centros de divulgación de la ciencia, programas de formación

de estudiantes y proyectos de rehabilitación de sus instalaciones.

Destaca el apoyo a los Programas de Becas de la Universidad Católica Andrés Bello,

Universidad Monte Avila, Universidad Metropolitana, Universidad Central de Venezuela y el

Programa de Igualdad de Oportunidades (PIO) de la Universidad Simón Bolívar. Todos ellos

tienen como objetivo la inclusión a la educación superior de estudiantes de sectores populares

de todo el país.

Capacitación para el trabajo y el emprendimiento

Estimular el emprendimiento es de vital importancia para el desarrollo de la sociedad y la

Fundación Mercantil a través de iniciativas como las desarrolladas, por más de una década,

tanto por la Fundación Ideas y por Alianza Social Venacham en su programa RetoU, participa

en la capacitación de emprendedores, quienes con técnicas y herramientas se forman para

preparar proyectos y convertirlos en casos de negocios con posibilidades de éxito.

Mercantil adicionalmente promueve el Emprendimiento Social, destinado a jóvenes cuyas

edades se encuentren entre los 19 y 28 años de edad y los incentiva a trabajar y presentar

proyectos orientados a resolver problemas asociados a las metas del milenio establecidas por

la Organización de las Naciones Unidas o bien que contribuyan con la mejora de la calidad

de vida de poblaciones o grupos con condiciones especiales.

51 Banco Universal

Igualmente, se respaldan iniciativas para programas educativos como el del Instituto Técnico

de Adiestramiento para el Trabajo de la Fundación para el Desarrollo de la Educación

(Fueduca) y el de la Unidad Educativa Nuestra Señora del Encuentro de ABC Prodein, que

buscan la excelencia e innovación en la formación de jóvenes de bajos recursos para el trabajo,

especialmente en la capacitación de técnicos medios para áreas de contabilidad o informática.

Fomento de la conciencia ecológica yla protección del medio ambiente

La formación en la educación ambiental forma parte del conjunto de proyectos que Mercantil

respalda en las sociedades en donde está presente, no solo con aportes permanentes sino

estimulando la participación activa de sus trabajadores a través del Voluntariado Mercantil.

En Venezuela, impulsa con la Universidad Simón Bolívar la reforestación de la cuenca de La

Mariposa en el área metropolitana de Caracas, en donde ya existe un bosque cultivado por

las manos del Voluntariado Mercantil. De igual forma, se respalda a la Sociedad

Conservacionista Audubon, en la creación de la aplicación “Aves de Venezuela”, la cual facilita

a través a Internet el conocimiento de las principales aves de Venezuela.

Producción General: Gerencia de Comunicaciones CorporativasDiseño Gráfico: Arte Impreso H.M., C.A.Fotografías: Walter Otto y archivo de la Organización Mercantil.Impresión: La Galera de Artes Gráficas, C.A.Caracas, Venezuela, Agosto de 2015.

Avenida Andrés Bello Nº 1 Edificio MercantilCaracas 1050, Venezuela. Teléfono: (58-212) 503.1111

www.bancomercantil.com

Mercantil Banco Universal. Subsidiaria de Mercantil ... · (1) De acuerdo con las normas de la...

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