MERCADOS FINANCIEROS INTERNACIONALES

DEFINICIÓN

Sistema compuesto por individuos e instituciones, instrumentos y procedimientos que reúne a prestatarios y ahorradores

MERCADOS FINANCIEROS

La principal función de los mercados financieros es facilitar el flujo de recursos de individuos y empresas que cuentan con recursos excedentes hacia individuos, empresas y gobiernos que demandan recursos adicionales a sus ingresos.

MERCADOS FINANCIEROS

En economías desarrolladas los mercados financieros ayudan a asignar de forma eficiente los recursos remanentes de ahorradores hacia individuos y organizaciones que solicitan recursos para inversión o consumo.

MERCADOS FINANCIEROS

Mientras más eficiente sea el proceso de flujo de recursos, más productiva será la economía, tanto en términos de manufactura como de financiamiento

Mercado financiero Mercado de productos

1.- Compraventa de activos financieros.-

1.- Compraventa de productos de consumo diario para el hombre (granos básicos, productos agrícolas, etc.)

2.- Se establece en un lugar formal y Autorizado

2.- Se establece en cualquier lugar (plazas)

Diferencias con el mercado de productos

Participantes

Emisor

Inversionista

Estructuras Financieras

Acciones Participantes del Mercado

Clasificación de los Mercados Financieros

Por el vencimiento de la obligación

•Mercados de Dinero

Segmentos de los mercados financieros en los que se intercambian intrumentos con vencimientos iguales o menores que un año

•Mercado de Capitales

Segmentos de los mercados financieros en los que se intercambian instrumentos con vencimientos mayores a un año

Por la madurez de la obligación

•Mercados PrimariosMercados en los que diversas organizaciones obtienen recursos mediante la emisión de valores nuevos

•Mercados SecundariosAquí, los inversionistas intercambian activos financieros que previamente fueron emitidos por diversas organizaciones

PPor la entrega inmediata o futura:or la entrega inmediata o futura:

A) MERCADO SPOT (EFECTIVO):A) MERCADO SPOT (EFECTIVO):

Se negocia un Activo Financiero y se entrega Se negocia un Activo Financiero y se entrega de inmediato.de inmediato.

B) MERCADOS MONETARIOS: Es un mercado al Por Mayor.

C) MERCADOS DERIVADOS: Es donde se compra o vende un Activo

Financiero a futuro.

CARACTERISTICAS DE LOS MERCADOS FINANCIEROS:

SE INTERCAMBIAN ACTIVOS FINANCIEROS

SE HACEN TRANSACCIONES DIRECTAS

PROPORCIONAN LIQUIDEZ DISMINUYEN COSTOS DE

TRANSACCION EXISTE FIJACION DE PRECIOS

OTRAS CARACTERISTICAS IMPORTANTES

PROFUNDIDADPROFUNDIDAD LIBERTADLIBERTAD FLEXIBILIDADFLEXIBILIDAD TRANSPARENCIATRANSPARENCIA

Activos

Primarios

Activos

Indirectos

Activos

PrimariosDepósitos

de Ahorro o a plazos

Bonos y Acciones

PrestamistasAhorradores

Dinero (Ahorros)

Intermediarios FinancierosCanal de Comunicación

Funciones Básicas de los Intermediarios Financieros

TRANSACCIONES CON

OPERACIONES DE CARÁCTER

BURSÁTIL

FUNCIONES DE LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS

INSTITUCIONES FINANCIERAS

Se realizanmediante la emisión de

valores dedeuda

Intercambio deActivos Financieros

• En beneficio de sus clientes

• Por su propia cuenta

Reporto?Son operaciones

en las que se otorga un crédito con garantía en títulos valores.

INFLACIONAumentos reiterados de los Precios erosionan el poder adquisitivo del dinero, creando así serias distorsiones

económicas e incertidumbre.

FACTORES QUE CONTRIBUYEN A LA INTEGRACIÓN MUNDIAL DE LOS MERCADOS FINANCIEROS

DEFLACIÓN•Implica una caída continuada de precios, tanto

la inflación como la deflación, afectan la planificaciónprivada como planificación pública de la economía.

AVANCES TECNOLÓGICOSHan aumentado la integración y la eficiencia del

mercado global, enlazan a las empresas del mercadoPor todo el mundo.

GLOBALIZACION FINANCIERAGLOBALIZACION FINANCIERASon todas las transacciones que se realizan Son todas las transacciones que se realizan

entre países y que tienen como fin la entre países y que tienen como fin la búsqueda de fondos para financiamiento o la búsqueda de fondos para financiamiento o la inversión inversión

-Se ofrece la emisión de valores de -Se ofrece la emisión de valores de manera simultanea a inversionistas en manera simultanea a inversionistas en varios países.varios países.

-Son emitidas fuera de la jurisdicción de -Son emitidas fuera de la jurisdicción de cualquier país.cualquier país.

IMPORTANCIAIMPORTANCIA

La competencia global ha forzado La competencia global ha forzado a los gobiernos a liberalizar a los gobiernos a liberalizar diversos aspectos de sus diversos aspectos de sus mercados financieros para que sus mercados financieros para que sus empresas financieras puedan empresas financieras puedan competir efectivamente alrededor competir efectivamente alrededor del mundo.del mundo.

RESULTADOS DEL PROCESO GLOBALIZADOR EN RESULTADOS DEL PROCESO GLOBALIZADOR EN EL MUNDOEL MUNDO

Según el PNUD las causas principales de que los Según el PNUD las causas principales de que los países pobres sean perdedores son:países pobres sean perdedores son:

• Mala gestión política internaMala gestión política interna

• Condiciones financieros y comerciales que les son Condiciones financieros y comerciales que les son impuestasimpuestas

• Reglas del juego internacionalReglas del juego internacional

CONCEPTOS RELACIONADOSCONCEPTOS RELACIONADOS

Bolsas de valores físicasBolsas de valores físicas

Organizaciones formales con ubicación física que Organizaciones formales con ubicación física que facilitan el intercambio de valores específicos facilitan el intercambio de valores específicos (cotizados). (cotizados).

Banca de InversiónBanca de Inversión

Organización que suscribe y distribuye nuevas Organización que suscribe y distribuye nuevas emisiones de valores, ayuda a las empresas a emisiones de valores, ayuda a las empresas a obtener el financiamiento necesario.obtener el financiamiento necesario.

MERCADOS FINANCIEROS INTERNACIONALES MERCADOS FINANCIEROS INTERNACIONALES ACTUALMENTEACTUALMENTE

Los mercados financieros se han vuelto Los mercados financieros se han vuelto mucho más globales en las últimas mucho más globales en las últimas décadas. Conforme las economías de décadas. Conforme las economías de los países en desarrollo crecen, un los países en desarrollo crecen, un mayor número de inversionistas mayor número de inversionistas proporcionan recursos a tales proporcionan recursos a tales mercados.mercados.

MERCADOS FINANCIEROS INTERNACIONALES MERCADOS FINANCIEROS INTERNACIONALES ACTUALMENTEACTUALMENTE

Aunque los mercados en Estados Aunque los mercados en Estados Unidos son aún mayores que los Unidos son aún mayores que los mercados accionarios de otros países, mercados accionarios de otros países, las zonas de mayor crecimiento las zonas de mayor crecimiento mundial fueron los mercados mundial fueron los mercados emergentes de Rusia, China y Arabia emergentes de Rusia, China y Arabia Saudita. Saudita.

MERCADOS FINANCIEROS INTERNACIONALES MERCADOS FINANCIEROS INTERNACIONALES ACTUALMENTEACTUALMENTE

En fechas más recientes, los En fechas más recientes, los mercados tanto de China como mercados tanto de China como India han atraído la atención India han atraído la atención debido al crecimiento sin debido al crecimiento sin precedente que han precedente que han experimentado en los últimos experimentado en los últimos años.años.

PAISES CON MERCADOS FINANCIEROS PAISES CON MERCADOS FINANCIEROS ACCIONARIOS DESARROLADOSACCIONARIOS DESARROLADOS

Estados UnidosEstados Unidos

JapónJapón

Reino UnidoReino Unido

FranciaFrancia

CanadáCanadá

AlemaniaAlemania

SuizaSuiza

ItaliaItalia

AustraliaAustralia

HolandaHolanda

Hong KongHong Kong

PAISES CON MERCADOS FINANCIEROS PAISES CON MERCADOS FINANCIEROS ACCIONARIOS EMERGENTESACCIONARIOS EMERGENTES

ChinaChina

RusiaRusia

CoreaCorea

IndiaIndia

Arabia SauditaArabia Saudita

BrasilBrasil

Taiwán, ChinaTaiwán, China

MéxicoMéxico

SudáfricaSudáfrica

MalasiaMalasia

INTERMEDIARIOS FINANCIEROSINTERMEDIARIOS FINANCIEROS

Empresas financieras especializadas que facilitan Empresas financieras especializadas que facilitan la transferencia de recursos de ahorradores a la transferencia de recursos de ahorradores a prestatarios.prestatarios.

INTERMEDIACIÓN FINANCIERAINTERMEDIACIÓN FINANCIERA

Proceso por el cual los intermediarios financieros Proceso por el cual los intermediarios financieros transforman recursos generados por transforman recursos generados por ahorradores en recursos utilizados por los ahorradores en recursos utilizados por los prestatarios.prestatarios.

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