Banco del Estado de Chile

97.030.000-7

Banco del Estado de Chile tuvo su origen en la

fusin de la Caja Nacional de Ahorros, la Caja de

Crdito Agrario, la Caja de Crdito Hipotecario y

el Instituto de Crdito Industrial, registrndose su

Ley Orgnica en el Decreto Ley 2.079, publicado el

18 de enero de 1978.

Ciudad de Santiago

Av. Libertador Bernardo O'Higgins N 1111, Santiago

www.bancoestado.cl

RAZN SOCIAL

RUT

CONSTITUCIN

DOMICILIO LEGAL

DIRECCIN OFICINA PRINCIPAL

SITIO WEB

[G4-3] [G4-5]

Memoria Anual Integrada 2014Estados Financieros

NDICE

BancoEstado,con Todos, de Todos

y para Todos

Relacin con los Trabajadores

Un BancoPblico

Comprometido

Trabajamos por ycon el Pas Generando

Valor para Todos

Gestin y Visin Estratgica

Atendemos con Igual Dignidad a Todos

1.1 Carta Presidente BancoEstado

1.2 Memoria Integrada para una

Gestin Transversal

1.3 Sntesis de Resultados

1.4 Nuestra Historia

1.5 Principales Hitos del Ao

1.6 Premios y Reconocimientos 2014

5.1 Cultura BancoEstado

5.2 Relaciones Laborales Colaborativas

2.1 Gobierno Corporativo

2.2 Impacto y Rol Social

2.3 Filiales y Entidades Relacionadas

2.4 Escenario Econmico y Gestin Financiera

6.1 Aporte al Desarrollo de la Sociedad

6.3 Comunicacin con el Pas

3.1 Identidad Corporativa

3.2 Estrategia Corporativa

3.3 Evaluacin de Riesgos

3.4 Desempeo y Gestin Econmica

3.5 Oportunidades y Desafos Futuros

4.1 Inclusin Financiera

4.2 Modelo de Negocio

4.3 Educacin Financiera

pg. / 04 - 23 /

pg. / 76 - 83 /

pg. / 24 - 37 / pg. / 84 - 95 /

pg. / 38 - 53 /

pg. / 54 - 75 /

> cap. / 01 > cap. / 05

> cap. / 02 > cap. / 06

> cap. / 03

> cap. / 04

Estados Financieros

Indicadores GRI

pg. / 96 - 103 /

pg. / 104 - 107 /

> cap. / 07

> anexo

Somos un banco del Estado, comprometido y eficiente, que trabaja por el desarrollo del pas y de todos los chilenos.

Misin

Visin

Existimos para que Chile sea un pas ms inclusivo, equitativo y con oportunidades que lleguen a todos.

BancoEstado, con Todos, de Todos y para Todos

> cap. / 01

Memoria Integrada 2014 > Cap.01. BancoEstado, con Todos, de Todos y para Todos / pg. 7

RoDRIGo VAlDs PUlIDoPresidente de BancoEstado

Sin duda, 2014 fue un ao intenso para todos quienes formamos parte de BancoEstado. La exitosa

campaa hipotecaria, el traspaso de la rebaja de tasas para el financiamiento de las empresas de menor tamao, la capitalizacin por US$450 millones, nuestras acciones alrededor del terremoto en

el Norte Grande, el incendio de Valparaso y la sequa del Norte Chico son parte de tantos eventos

que dan cuenta del sello distintivo del banco en la industria, base de nuestro rol social en materia de

inclusin financiera.

Parte importante de estas acciones se reflejan en este documento, nuestra primera memoria integrada que resume el ejercicio 2014 de BancoEstado, incorporando los mbitos financiero, social, medioambiental y cultural de manera transversal. Con esto adoptamos estndares internacionales en la

tarea de dar cuenta de nuestra gestin a nuestros distintos grupos de inters en un solo documento.

Durante el primer ao de gestin de la nueva administracin de BancoEstado, nos propusimos

reforzar nuestro compromiso con Chile y su gente. As, afinamos la expresin de nuestra esencia, planteando que existimos para que Chile sea un pas ms inclusivo, equitativo y con oportunidades

que lleguen a todos sus habitantes.

La frase no da lo mismo trabajar en BancoEstado, cobra as nueva vida y sentido, un sentimiento

que define la vocacin de servicio de todos quienes formamos parte de esta institucin y nuestro compromiso de promover ms y mejores oportunidades de desarrollo para Chile.

Nos llena de orgullo hablar de nuestras cifras y grandes nmeros. El banco contina teniendo

buenos niveles de rentabilidad y eficiencia. Al final son los recursos de todos los chilenos y debemos ser particularmente diligentes en su administracin. Tambin logramos sobrepasar las metas que

acordamos con el gobierno como contraparte de la capitalizacin, tanto en crditos para vivienda

como para empresas de menor tamao. Esta capitalizacin nos da espacio para crecer en 2015 y

muestra la confianza que existe hacia la institucin.

Ms impresionante, pienso, es el alcance de BancoEstado: 7,4 millones de CuentaRUT, 155 mil

pertenecen a inmigrantes; 13.520 puntos de atencin de CajaVecina; la apertura de cuatro

nuevas sucursales, que suman 363 en todo el pas, ms una sucursal en Nueva York, y 107 oficinas ServiEstado. Hemos llegado a 418 millones de transacciones anuales a travs de Internet, lo que

demuestra nuestro crecimiento y masividad. Tambin el avance en la calidad de nuestro servicio.

Tambin nos enorgullece que la transparencia con nuestros millones de clientes sea parte

fundamental de nuestra gestin. En este contexto se enmarca la creacin del portal En fcil y en

chileno, un sitio dedicado exclusivamente a la Educacin Financiera, donde ponemos a disposicin

informacin para mejorar la calidad de vida de nuestros clientes, para que administren mejor sus

finanzas y en un lenguaje simple.

En el mbito del emprendimiento, es importante destacar que nos hemos convertido en lderes en el

segmento de las microfinanzas, siendo un real aporte para miles de personas que buscan emprender en nuestro pas, las cuales han visto en nuestro banco el apoyo y la confianza para sus proyectos.

> 1.1

1.1 CARTA PRESIDENTE BANCOESTADO [G4-1] [G4-2]

Hoy llegamos a ms de 490 mil microempresarios y microempresarias, y para el ao 2015 tenemos

un nuevo desafo: implementar nuestro programa Crece Mujer Emprendedora, con el fin de entregar servicios financieros y no financieros especialmente diseados para las mujeres de nuestro pas.

Pero este ao tambin estuvo marcado por cuestionamientos a los cobros en la CuentaRUT, el

producto que ha permitido la incorporacin de millones de personas a servicios financieros en el pas.

Estamos convencidos de que la CuentaRUT ayuda a los chilenos a mejorar su calidad de vida y nos

sentimos orgullosos de este producto. Es el nico que no excluye a nadie y que permite administrar de

forma segura el dinero de ms de siete millones de chilenos que de otra manera no podran ser parte

del sistema financiero. Es por ello que seguiremos avanzando en mejorar y masificar la CuentaRUT, resguardando siempre el patrimonio del banco que es el de todos los chilenos.

Tambin debimos enfrentar los problemas generados por la disminucin de cajeros automticos

a nivel industria y su disponibilidad. Respecto de nuestra red, asumimos el compromiso de

reponer todos los equipos que por motivos de mantencin, adaptacin al Decreto Supremo 222 o

siniestralidad, que hayan estado fuera de operacin y, de esta manera, no solo mantener nuestro

parque de cajeros, sino aumentarlo.

De manera complementaria, implementamos varias medidas orientadas a facilitar a nuestros

clientes y usuarios el acceso a efectivo. La apertura de 33 oficinas de ServiEstado los das domingo de diciembre, la instalacin transitoria de cajeros automticos en dependencias de Carabineros, el inicio

adelantado de las operaciones de 262 cajeros antes del 21 de diciembre, como tambin el monitoreo

y recarga especial de la red de cajeros, fueron iniciativas que contribuyeron a mantener altos niveles

de disponibilidad, especialmente en las 77 comunas en las que BancoEstado es la nica entidad

bancaria presente.

Durante 2015 queremos seguir contribuyendo al desarrollo de nuestro pas impulsando el rol social

de nuestra institucin. Avanzaremos en inclusin financiera para mejorar la calidad de vida de ms chilenos y chilenas que requieren de nuestro esfuerzo para concretar sus sueos. Todo esto velando

por la sostenibilidad de BancoEstado como una empresa pblica eficiente que aporta de manera concreta al desarrollo de Chile y su gente.

Dejo abierta la invitacin a conocer nuestro banco desde una mirada nueva y fresca, en la que las

materias financieras interactan con nuestro sello distintivo en el mercado financiero.

Un cordial saludo,

Memoria Integrada 2014 > Cap.01. BancoEstado, con Todos, de Todos y para Todos / pg. 9

BancoEstado trabaja con la conviccin de que su rol social se traduce

en una gestin responsable y transparente, cuyo propsito es que

ms personas sean parte del sistema financiero y de esa manera las oportunidades lleguen a todos. En su permanente bsqueda por

avanzar en una gestin que integre los temas econmicos y financieros, con los sociales, medioambientales y culturales, la institucin

desarroll la primera Memoria Integrada de un banco en Chile.

Este documento corporativo describe la gestin 2014 y las acciones del

negocio financiero integrando la sostenibilidad como un eje transversal para todas las reas de BancoEstado.

> 1.2

1.2 MEMORIA INTEGRADA PARA UNA GESTIN TRANSVERSAL

[G4-23] [G4-28] [G4-29] [G4-30]

[G4-17][G4-18][G4-19][G4-20][G4-21] [G4-22] [G4-24]

[G4-25][G4-26][G4-27][G4-31][G4-32][G4-33]

[G4-31]

1.2.1 Materialidad BancoEstado 2014

Para determinar el contenido de la Memoria Integrada, el banco sigui los

tres principios propuestos por la metodologa Global Reporting Initiative1 ,

en su versin G4: identificacin, priorizacin y validacin.

Adems, este documento incorpora los principios del Comit Internacional

de Memorias Integradas (IIRC)2 y contempla los requerimientos obligatorios

de la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) y de la Superintendencia

Si requiere informacin particular acerca de la Memoria Integrada 2014, puede

solicitarla al correo: comunicaciones@bancoestado.cl

1. Para ms informacin sobre Global Reporting Initiative, revise el sitio:

www.globalreporting.org

2. Para ms informacin sobre el Manual de Memorias Integradas, revise el sitio:

www.theiirc.org

3. Para saber ms sobre los Principios del Pacto Global, revise el sitio:

www.pactoglobal.cl

4. Para ms detalles respecto al trabajo de BancoEstado junto al Estado, ver

captulo III Estrategia Corporativa, pgina 42.

Alto Impacto para la Empresa y Grupos de IntersLos temas que destacaron en la consulta tanto para la empresa, como

para los grupos de inters son los que representaron un impacto relevante

en la gestin de la organizacin. Entre ellos, se identificaron los cobros de la CuentaRUT, el desarrollo tecnolgico, la educacin financiera, la disponibilidad de cajeros automticos, el desempeo econmico y la

competitividad en el mercado.

Alto Impacto para la Empresa Los aspectos ms relevantes que se desprenden de la consulta interna,

tuvieron relacin con: el fortalecimiento del rol social, la refundacin de la

misin y visin de la empresa, el cumplimiento normativo y el cambio del

Comit Ejecutivo.

Alto Impacto para los Grupos de IntersEn este cuadrante, materias como inclusin social, participacin

laboral, impacto y participacin en las comunidades locales y desarrollo

profesional, fueron altamente destacadas tanto por clientes, como por la

comunidad y trabajadores de la organizacin.

Bajo Impacto para la Empresa y Grupos de IntersEl nico tema que tiene relacin con un bajo impacto para la empresa y

para los grupos de inters, hace alusin a la participacin de la institucin

en polticas pblicas responsables, materia que BancoEstado busca

potenciar en los prximos aos4.

Participacin en lasComunidades

Inclusin Financiera Impacto en

Comunidades Locales

Desarrollo Profesional

Participacin Laboral

Desempeo Econmico

Participacin enPolticas PblicasResponsables

RefundacinMisin y Visin

Cumplimiento Normativo

Fortalecimiento del Rol Social

Cambio deComit Ejecutivo

Cajeros Automticos

Competitividaden el Mercado

Educacin Financiera

Desarrollo Tecnolgico

Cobros de CuentaRUT

Bajo Impacto para los Grupos y para la Empresa

Alto Impacto parala Empresa

Alto Impacto para los Grupos de Inters

Imp

act

o p

ara

gru

po

s d

e in

ter

s

Impacto para la empresaBajo

Alto

Alto

Alto Impacto para la Empresay Grupos de Inters

Matriz de Materialidad BancoEstado 2014de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF). Asimismo, la memoria constituye una comunicacin de progreso (CoP) para el Pacto Global de las

Naciones Unidas3 , en el que BancoEstado participa desde 2008.

Los contenidos se identificaron a travs de tres procesos: fuentes secundarias de informacin, consulta interna y consulta externa. Las

primeras correspondieron a mediciones comparativas, benchmark, de

mejores prcticas en bancos nacionales e internacionales y de memorias

integradas, anlisis de prensa del perodo 2014, revisin de estudios del

sector financiero y anlisis de documentacin interna de la institucin.

La consulta interna consisti en entrevistas a los responsables de

las principales reas de la institucin. Para la consulta externa se

realizaron entrevistas y encuestas a clientes, trabajadores y sindicato

de trabajadores, proveedores, miembros de la comunidad, y autoridades

claves para BancoEstado, considerados los grupos de inters ms

importantes para el banco y con los que se vincula constantemente.

Se definieron as diecisis temas materiales que sern abordados en este informe, los que representan, a su vez, las reas de gestin de la

planificacin estratgica de BancoEstado, y reflejan los aspectos de mayor impacto y relevancia.

Fuente: BancoEstado

Memoria Integrada 2014 > Cap.01. BancoEstado, con Todos, de Todos y para Todos / pg. 11

> 1.3

1.3 SNTESIS DE RESULTADOS

En un escenario marcado por la desaceleracin de la economa chilena

durante 2014, BancoEstado profundiz su compromiso con la inclusin

financiera de los sectores menos favorecidos, tanto a nivel de personas como de las empresas de menor tamao, generando condiciones de mayor

equidad en el acceso a los servicios bancarios y contribuyendo a mejorar el

bienestar econmico y social del pas. Lo anterior se obtuvo conjuntamente

con indicadores financieros y comerciales que dan cuenta de un buen manejo y que aseguran la sostenibilidad de la institucin.

En el mbito de la inclusin financiera, la institucin continu ampliando la oferta de medios de pago para los sectores de ingresos medio y bajos

del pas, alcanzando las 7,4 millones de CuentaRUT activas. En forma

complementaria se extendi la red de atencin, destacando el avance en los

puntos de atencin CajaVecina, que llegaron a 13.520, privilegiando las zonas

ms vulnerables. De este modo, la participacin de BancoEstado en el total

de tarjetas de dbito habilitadas en el sistema bancario se eleva a 44%.

Respecto a la actividad crediticia, el banco expandi sus colocaciones

totales en 6,4% real, con una estrategia que privilegi la relacin con

las empresas de menor tamao y los crditos para la adquisicin

de viviendas. Con esto el banco se expandi ms que el sistema por

primera vez desde 2010.

En mayo de 2014 el banco impuls el financiamiento de la vivienda con una fuerte campaa hipotecaria; con ello se dinamizaron los prstamos a

personas, expandindose en un 10,2% real. Por otra parte, las colocaciones

comerciales crecieron 3% en total y las del segmento de la micro, pequea y

mediana empresa, se expandieron a una tasa de 9,7%.

En diciembre de 2014 las colocaciones totales registraron un avance anual de 6,4% real en BancoEstado y de 4,7% en el sistema.

Participacin de BancoEstado en N de Tarjetas de Dbito* (% Julio 2014)

Evolucin Colocaciones Netas 2005-2014*(Variacin real anual, %)

*Total tarjetas habilitadas: 18,1 millones.

Fuente: SBIF.

*Consolidado desde 2008.

Fuente: SBIF, BancoEstado.

24

20

16

12

8

4

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 20140

BancoEstado Resto del Sistema

16,7

14,4

14,1

9,6

15,9

13,1

8,5

21,5

0,6

0,5

10,4

7,7

4,3

8,09

,7

6,4

4,76

,1 6,1

12,9

[G4-13]

BancoEstado es lder en tarjetas de dbito bancarias gracias al continuo crecimiento de la CuentaRUT.

Banco 2

Banco 3

Banco 4

Resto del Sistema

44%

18%

17%

11%

10%

Memoria Integrada 2014 > Cap.01. BancoEstado, con Todos, de Todos y para Todos / pg. 13

> 1.3

En cuanto a resultados, el excedente antes de impuestos de BancoEstado

y sus filiales creci 5,7% real en 2014, dado un nivel de ingresos levemente superior y el retroceso en los gastos en riesgo y de apoyo. El menor

gasto fue compensado parcialmente por un avance del desembolso por

provisiones adicionales y por contingencias.

Lo anterior, unido a un aumento del patrimonio -que se incorpor a fines del ao-, implic una leve baja de la rentabilidad (hasta 17,8%, antes

de impuestos). A la vez, se consigui una mejora de ms de un punto

porcentual en la eficiencia, debido al retroceso de los gastos de apoyo.

Finalmente, cabe sealar que BancoEstado cuenta con la mejor

clasificacin de riesgo de Amrica Latina, sustentada en la solvencia y gestin responsable que se percibe en la institucin tanto a nivel local

como internacional y, en general, en la economa y el Estado chileno.

BancoEstado brinda un apoyo permanente a las empresas y al emprendimiento.

A diciembre de 2014 las colocaciones comerciales (segmento empresa) se expandieron 3,0% anual. En tanto, las orientadas a empresas de menor tamao aumentaron 9,7%.

Excedentes antes de impuestos promedian MMMS$ 178 en el perodo 2005- 2014.

Los excedentes antes de impuestos en 2014 alcanzaron a MMMS$ 221.

BancoEstado: Colocaciones Vivienda(MMM$ a diciembre 2014)

BancoEstado: Colocaciones Comerciales*(MMM$ a diciembre 2014)

Fuente: BancoEstado.

*Consolidados desde 2008.

Fuente: BancoEstado.

Excedentes antes de Impuestos(MMM$ de diciembre 2014)

Clasificacin de Riesgo Internacional de BancoEstado 2014

Fuente: BancoEstado

(1) Deuda en moneda extranjera, menos o igual a un ao.

(2) Deuda en moneda extranjera, ms de un ao.

(3) En abril de 2014 S&P confirm las clasificaciones de riesgo de corto y largo plazo, y las perspectivas.

(4) En noviembre de 2014 Moodys confirm las clasificaciones de riesgo de corto y largo plazo, y las perspectivas.

(5) En noviembre de 2014 Fitch Ratings confirm las clasificaciones de riesgo de corto y largo plazo, y las perspectivas.

Fuente: Fitch Ratings, Moodys y Standard & Poors.

200

50

100

150

2000 2001 20020

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

101

83

68

98

119

157

156

12313

5

226

159 1

80

211

209 22

1

Clasificadora Corto Plazo (1) largo Plazo (2) Perspectivas

Standard & Poor (3) A-1+ AA- Estable

Moody s (4) P-1 Aa3 Estable

Fitch Ratings (5) F1 A+ Estable

BancoEstado es lder en el financiamiento a la vivienda en los sectores de ingresos medios y bajos.

46%de los clientes hipotecarios del sistema son de BancoEstado.

4.000

5.000

6.000

7.000

1.000

2.000

3.000

20000

2005 2010 201419951990

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

1.000

2.000

3.000

20000

2005 2010 201419951990

Memoria Integrada 2014 > Cap.01. BancoEstado, con Todos, de Todos y para Todos / pg. 15

> 1.3

1.3.1 Rentabilidad y Eficiencia

Uno de los desafos de BancoEstado es mantener un equilibrio entre su

relevante e innegable rol social y la rentabilidad de su operacin, con el fin de salvaguardar la sostenibilidad de la institucin en el tiempo, y tambin

aportar a los ingresos del Fisco, que en ltimo trmino es quien financia los programas sociales.

La entidad cuenta con ms de 8 millones de clientes activos y con presencia

en todas las comunas de Chile, salvo la Antrtica, lo que la convierte en

irreemplazable para una inmensa mayora de chilenos, especialmente

aquellos que se encuentran en una situacin ms vulnerable y con menor

acceso a la banca.

Gracias a una gestin eficiente y rentable, BancoEstado alcanz las metas definidas para 2014: registr US$3.781 millones en crditos a pequeas empresas asociados al financiamiento de cerca de 16.000 clientes; totaliz 182.000 clientes financiados por su filial Microempresas; y super el ndice de crditos para viviendas propuesto para el perodo.

El banco reafirm su vnculo con el Estado a travs de la capitalizacin extraordinaria5, que inyect recursos por US$450 millones, con los cuales

la entidad pudo aumentar su potencial de crditos totales hasta alcanzar

cerca de US$5.000 millones. Con esto podr entregar crditos a las Pymes

por US$1.500 millones y financiar crditos a la vivienda por US$2.000 millones durante los prximos cuatro aos.

25%

30%

10%

15%

20%

5%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

19,3%

17,8%

BancoEstado

2013 2014

Resto del Sistema

Rentabilidad(Excedentes antes de impuestos / patrimonio; %)

Datos Corporativos Consolidados BancoEstado y sus Filiales (a)(Cifras en millones de pesos corrientes)

ndice de Eficiencia BancoEstado(Gastos de apoyo / Resultado operacional bruto)

Fuente: SBIF y BancoEstado.

Fuente: SBIF y BancoEstado.

Indicadores 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Resultados antes de impuestos 197.126 104.934 138.602 163.203 195.461 198.274 221.400

Capital bsico 702.261 931.584 931.344 1.025.313 1.136.838 1.077.302 1.236.936

Patrimonio efectivo 1.044.935 1.290.202 1.405.605 1.598.950 1.707.041 1.802.945 2.057.966

Colocaciones totales 9.435.691 11.078.493 11.416.304 12.587.222 13.894.809 14.786.254 16.614.586

Activo consolidado 15.531.382 16.893.528 18.801.835 20.878.424 23.153.311 25.560.282 28.116.028

Resultados antes de impuestos sobre activos totales (%) 1,27 0,62 0,74 0,78 0,84 0,78 0,79

Resultados antes de impuestos sobre patrimonio (%) 28,01 11,2 14,8 15,8 17,1 18,3 17,8

ndice de eficiencia (b) 55,8 59,1 58,6 54,8 53,1 58,7 57,3

Tasa de provisiones sobre colocaciones (%) 2,69 2,75 2,92 2,71 2,64 2,84 2,71

Capital bsico sobre activos totales computables (%) 4,41 5,34 4,62 4,69 4,55 3,91 4,10

ndice de Basilea (%) 10,91 12,36 12,14 12,61 11,47 11,25 11,49

Sucursales BancoEstado 342 344 344 342 345 360 364

Oficinas ServiEstado 45 79 84 86 96 100 107

CajaVecina 2.000 3.327 4.564 7.130 10.289 11.461 13.520

Nmero de servicios automatizados (c) 2.663 2.900 2.995 3.075 3.578 3.403 3.488

Transacciones totales anuales (millones) 360 447 581 746 925 1.187 1.427

(a) Estados Financieros se publican bajo norma IFRS.

(b) Gastos de apoyo sobre resultado operacional bruto.

(c) Cajeros automticos, dispensadores de saldos y buzoneras.

US$450millones fue el aporte extraordinario de capital recibido por el banco.

5. Para ms detalles respecto al proceso de capitalizacin de BancoEstado,

ver pgina 19.

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

0%

2004

BancoEstado

65,2%

60,2%60,4% 60,8% 59,1%

58,6%55,8% 54,8% 53,1%

58,7%57,3%

Resto del Sistema

2014

Fuente: BancoEstado.

[BE2] [BE3] [G4-EC1]

[BE1]

Memoria Integrada 2014 > Cap.01. BancoEstado, con Todos, de Todos y para Todos / pg. 17

> 1.4

1855 ~ 1928

1953

1977

1989

1990 ~ 1995

1995

2005

2012

2000

2007

2013

2001

2008

2014

2004

Se crean la Caja de Crdito Hipotecario, la Caja de Ahorros de

Santiago, la Caja de Crdito Agrario, y el Instituto de Crdito

Industrial.

Se fusionan todas las cajas existentes en Chile, junto al

instituto de Crdito Industrial, dando vida al Banco del Estado

de Chile.

Se promulga la Ley Orgnica del Banco del Estado de Chile.

Se abren nuevas sucursales y con ello se potencia la presencia

a nivel nacional. Se analiza la posibilidad de privatizar el banco,

lo que es desestimado por las autoridades de Gobierno.

El banco potencia su rol social al enfocar su gestin en los

grupos sociales que no cuentan con acceso a la banca.

Creacin de la filial BancoEstado Microempresas.

BancoEstado inaugura una sucursal en Nueva York, Estados

Unidos, la primera de un banco chileno en la Gran Manzana.

BancoEstado alcanza los 10.000 puntos de atencin de

CajaVecina, un innovador sistema de atencin que opera

en pequeos comercios, permitiendo realizar una serie de

transacciones a la vuelta de la esquina.

La organizacin se orienta hacia una gestin de resultados, lo

que trajo consigo la necesidad de compatibilizar la eficiencia econmica con el impacto social propio de su gestin.

Se crean CuentaRUT y CajaVecina, dos instrumentos conos de la

inclusin financiera del pas.

BancoEstado se convierte en la primera entidad financiera que abre una oficina en el sector de La Legua a travs de ServiEstado, dando un paso importante en la integracin de los habitantes de esta

emblemtica poblacin.

Como parte de su proceso de modernizacin, la entidad

financiera pasa a denominarse BancoEstado y refunda con ello su misin y visin.

BancoEstado S.A. Administradora General de Fondos, pasa a formar

parte de BNP Paribas Investment Partner, socio relevante en la

administracin de Fondos Mutuos y de inversin.

BancoEstado alcanz 13.520 puntos de CajaVecina; 7,4 millones de

CuentaRUT; 7,9 millones de cuentas de ahorro vigentes; 486 mil crditos

hipotecarios y 525 mil clientes entre pequeos y microempresarios.

avanzando significativamente en la inclusin de los chilenos al sistema financiero.

Se firma alianza estratgica entre BancoEstado Corredores de Seguros y Metlife compaa estadounidense lder en la

venta de seguros.

1.4 NUESTRA HISTORIA

Memoria Integrada 2014 > Cap.01. BancoEstado, con Todos, de Todos y para Todos / pg. 19

> 1.5

En una muestra de confianza hacia la institucin financiera, la presidenta de la Repblica Michelle Bachelet firm el proyecto de ley que capitaliz a BancoEstado en US$450 millones y que increment en US$50 millones el

capital del Fondo de Garanta para los Pequeos Empresarios (FOGAPE).

El proyecto de ley cont con la aprobacin de la Cmara de Diputados con

66 votos y 2 abstenciones, mientras que en el Senado la decisin fue unnime.

En la discusin, los parlamentarios destacaron la excelente gestin de la

institucin y valoraron el rol social y econmico que cumple en el pas.

Con esta incorporacin de recursos, BancoEstado increment su

capacidad de otorgar crditos, alcanzando los US$5.000 millones, lo

que le permitir brindar mayor acceso a financiamiento a los chilenos.

1.5 PRINCIPALES HITOS DEL AO

Capitalizacin BancoEstado

BancoEstado al servicio de los Chilenos Afectados por el Terremoto de la Zona Norte

> 01

> 02

Transcurridos solo dos das del terremoto del 1 de abril que afect a

las ciudades de Iquique y Arica, BancoEstado estuvo al servicio de la

ciudadana con la mayora de sus sucursales operativas. Adems, reforz

su red de atencin instalando dos cajeros mviles que recorrieron

distintas localidades del norte.

Y para entregar un momento de esparcimiento y distraccin a las familias

afectadas de la regin de Tarapac, la entidad realiz la gira Cine Vino,

iniciativa itinerante que llev pelculas infantiles a las localidades de

Pozo Almonte, Huara, Alto Hospicio y Pica.

Entre los numerosos hroes annimos que surgieron luego del terremoto en el norte del pas, destaca Juan Pablo Jara, vigilante privado de la sucursal Iquique Principal.

Al da subsiguiente del terremoto los caminos seguan cortados y Juan Pablo tuvo la determinacin de llegar como fuera a la sucursal para ayudar en la atencin a los clientes del banco. Esa jornada camin los 15 kilmetros de ida y vuelta para colaborar con los afectados.

Primera sucursal Bancaria en Coltauco

> 03

> 04

Desde mayo de 2014 los habitantes de Coltauco ya no tienen que

trasladarse a otros lugares para realizar sus trmites bancarios, ya que

cuentan con su propia sucursal, la nica en la ciudad.

Esta oficina se suma a las 25 sucursales bancarias, 927 puntos de CajaVecina, 5 oficinas ServiEstado y 124 cajeros automticos que tiene BancoEstado en la regin de OHiggins.

De esta manera, el banco llega a ms lugares, incluyendo aquellas

localidades ms alejadas, beneficiando a miles de familias de todo Chile.

Instalacin de Cajeros en Dependencias de Carabineros

Entre una serie de iniciativas orientadas a garantizar el acceso

a efectivo, durante las fiestas de fin de ao y el periodo estival, BancoEstado instal 60 cajeros automticos en dependencias de

Carabineros a lo largo del pas.

Esta accin que se extender por 6 meses, permiti brindar un mayor

acceso a clientes y usuarios para contar con dinero en efectivo en perodos

en que la demanda aumenta, y en que la red de cajeros de la industria

disminuy respecto del ao anterior.

Memoria Integrada 2014 > Cap.01. BancoEstado, con Todos, de Todos y para Todos / pg. 20 Memoria Integrada 2014 > Cap.01. BancoEstado, con Todos, de Todos y para Todos / pg. 21

> 1.5

Memoria Integrada 2014 > Cap.01. BancoEstado, con Todos, de Todos y para Todos / pg. 21

Cumpliendo con su rol social, BancoEstado apoy en terreno a los clientes

y usuarios afectados por los incendios en Valparaso. La entidad dispuso

de manera extraordinaria, tanto en ubicacin como en horario, diversos

servicios financieros para las vctimas de la tragedia, entre otros, la habilitacin de un cajero mvil.

Por su parte los trabajadores de BancoEstado donaron ms de

55 toneladas de materiales para la reconstruccin de los sectores

devastados por el fuego.

Como una forma de apoyar la bancarizacin del pas, y con ms de 8 aos

de existencia, CuentaRUT alcanz 7,4 millones de clientes.

El producto no solo llega a chilenos, sino que facilita la vida a ms de 155

mil extranjeros residentes en Chile, los que pueden hacer uso de su dinero

de manera fcil y segura.

En 2014 la institucin financiera lleg a los 1.005.788 de crditos hipotecarios entregados a lo largo de toda su historia, un verdadero

orgullo para la organizacin.

En lo que respecta al 2014, se otorgaron ms de 31 mil crditos de

vivienda, logrando un 53,2% de participacin de la industria. Esto

consolida la posicin de liderazgo de la institucin en el mercado

hipotecario, principalmente en los segmentos medios y bajos.

Con el objetivo de fomentar una mayor comprensin de los conceptos financieros y contribuir al uso adecuado de los productos, en octubre de 2014, BancoEstado lanz el portal www.enfacilyenchileno.cl, sitio web que cuenta con tutoriales, videos y documentos descargables, que explican en un

lenguaje sencillo y cercano, cmo ahorrar, de qu forma mantener un endeudamiento responsable y entrega algunos consejos para administrar de

manera eficiente el presupuesto familiar.

Este programa forma parte de la estrategia de inclusin financiera de BancoEstado, sumndose as a los objetivos de capacitacin, entregando herramientas para que los clientes y usuarios tomen decisiones financieras informadas.

> 10> 05 > 08 > 09> 06Apoyo a Damnificados por Incendios en Valparaso

Exitoso Proceso de Colocacin de Bonos Bancarios y subordinados

BancoEstado alcanza ms de un Milln de Crditos Hipotecarios

BancoEstado lanz Programa de Educacin Financiera En Fcil y en Chileno BancoEstado super las 7 Millones de CuentaRUT

A principios de 2014 la entidad financiera celebr el cumplimiento de uno de sus desafos: la apertura de su oficina ServiEstado nmero 100, ubicada en la comuna de Quilicura permitiendo a la comunidad acceder a servicios financieros en horario extendido. Con ello ServiEstado logra presencia en 66 comunas y en todas las regiones del pas, atendiendo a los chilenos en horario extendido de lunes a sbado hasta las 19 horas, flexibilizando las posibilidades de operar y facilitando la calidad de vida de las personas.

> 07BancoEstado Inaugur oficina serviEstado Nmero 100

Para captar recursos a largo plazo que acompaen el crecimiento del banco

y de sus clientes, la entidad realiz durante 2014 ocho colocaciones de bonos

bancarios por MM UF 20, y tres colocaciones de bonos subordinados por

MMUF 6, con duracin promedio de 11 y 20 aos, respectivamente.

La entidad cuenta con excelentes condiciones de estabilidad, solvencia y una

de las mejores clasificaciones de riesgo del sistema bancario, lo que le permite ofrecer a los inversionistas instrumentos rentables, seguros y confiables.

Memoria Integrada 2014 > Cap.01. BancoEstado, con Todos, de Todos y para Todos / pg. 23

> 1.6

Mesa de Dinero BancoEstado Recibi Premio de la Bolsa de Comercio de santiago

El equipo de la Gerencia de Recursos

Financieros de BancoEstado recibi tres

importantes premios: primer lugar en Monto

Transado OTC Funding, primer lugar por

Monto Transado en Mercado de Intermediacin Financiera y tercer lugar

en OTC Tasas.

Estos reconocimientos ubican a la entidad bancaria como una de las mejores

y ms slidas del mercado.

Estudio Marcas de Cabecera revel que BancoEstado es una de las ms Recordadas por los Chilenos

El estudio organizado por GFK Adimark en conjunto con revista Capital, dio

cuenta de que BancoEstado es una de las marcas con mayor recordacin

entre los consumidores (top of mind), obteniendo un 54% del porcentaje

de recordacin.

La institucin se ha posicionado con conceptos como: El banco de tu barrio,

Un banco de todos y para todos y Un banco que te abre las puertas.

BancoEstado entre las Marcas ms Valoradas por los Chilenos

La institucin financiera destac como una de las 16 entidades con mayor valoracin en el estudio denominado Marcas y Estilo de Vida de

los Chilenos 2014, realizado por la consultora GFK Adimark, el cual midi

el prestigio, afecto y presencia de las marcas en el pas.

BancoEstado es una de las Instituciones ms solventes de Amrica latina

La revista estadounidense Global Finance eligi a BancoEstado como una

de las 37 instituciones financieras con mayor solidez y solvencia en Amrica Latina, compitiendo con sus equivalentes de Asia y Medio Oriente.

1.6 PREMIOS Y RECONOCIMIENTOS 2014

BancoEstado entre las seis empresas estatales con estndar internacional en transparencia

El Ranking de Transparencia Corporativa, realizado por la alianza

Pro Transparencia Corporativa, situ a BancoEstado como la sexta

institucin del Estado que alcanza un estndar internacional. Entre

un universo de 28 empresas pblicas, obtuvo 74,3 puntos, superando

el promedio general de las empresas que lleg a 63,9 %.

Corporacin BancoEstado se ubic entre las MejoresEmpresas para Trabajar en Chile (GPTW)

BancoEstado, en conjunto con sus filiales, fue reconocida como una de las 20 mejores

empresas para trabajar en Chile, segn el

ranking que realiza el Instituto Great Place to

Work, subiendo 13 posiciones en relacin a 2013.

En esta misma oportunidad su filial, BancoEstado Microempresas, ocup, por segundo ao consecutivo, el primer lugar del ranking.

BancoEstado el ms confiable del ao

The European, revista internacional especializada en economa

y mercado, distingui a la entidad no solamente por proveer soluciones

financieras destinadas a proyectos de alto impacto, sino tambin por promover los servicios financieros y la penetracin de ellos en la poblacin.

BancoEstado Corredores de Bolsa Reconocida como la ms Grande del Mercado Burstil

La filial fue reconocida con dos importantes distinciones: el primer lugar en las categoras

Montos Transados en los Sistemas de

Negociacin de Intermediacin Financiera,

con un 26,9% de participacin de mercado, y en Instrumentos de

Renta Fija, con un 19% del total.

Fondo Mutuo Proteccin de BancoEstado Gan Premio Morningstar

El Fondo Mutuo Proteccin Serie A fue

reconocido con el primer lugar en el Premio

Morningstar 2014 en la Categora Fondo

Mutuo de Renta Fija de Corto Plazo.

El instrumento de inversin premiado es un fondo de Renta Fija Nacional que

invierte en instrumentos tales como depsitos a plazo, bonos bancarios, bonos

corporativos, pagars y bonos del banco Central, como tambin bonos de

Tesorera, con una duracin de portafolio menor a 365 das.

BancoEstado Destac como una de las Empresas ms Innovadoras de Chile

La institucin financiera fue distinguida como una de las 50 empresas ms innovadoras del pas, segn el Ranking de Percepcin de la InnovAccin

2014, realizado en conjunto por Best Place to Innovate, GFK Adimark

y la Facultad de Economa y Negocios de la Universidad de Chile.

BancoEstado distinguida como la Mejor Marca Empleadora en Chile

BancoEstado obtuvo el mejor resultado en el estudio de Marca Empleadora

en la categora Banca y Servicios, realizado por Trabajando.com, y se ubic

en el tercer lugar a nivel general.

Memoria Integrada 2014 > Cap.01. BancoEstado, con Todos, de Todos y para Todos / pg. 23

BancoEstado Microempresas fue la segunda mejor Empresa para Trabajar en latinoamrica (GPTW)

Por segundo ao consecutivo, BancoEstado Microempresas recibi el

reconocimiento como la segunda mejor institucin para trabajar a nivel

latinoamericano, segn el ranking Great Place to Work en la categora

Gran Empresa.

La consultora internacional evalu a 2.200 empresas, de ms de 20

pases que suman cerca de 3,5 millones de trabajadores.

[G4-34][G4-38][G4-39]

[G4-40][G4-41][G4-48]

> cap. / 02

Allison Rodrguez

Cliente CuentaRUT

REsPoNsABIlIDAD

BancoEstado est comprometido con la inclusin de todas las personas

al sistema financiero, con el fin de ayudarlos a mejorar su calidad de vida y a desarrollar sus talentos e ideas, para que puedan alcanzar sus

objetivos. Esto, siempre de acuerdo a los lineamientos de una gestin

eficiente, sustentable y competitiva con el resto de la industria y con un marcado rol social.

2.1 GOBIERNO CORPORATIVO

UN BANCO PBLICO COMPROMETIDO

En abril de 2014, la Presidenta de la Repblica, Michelle Bachelet Jeria,

design un nuevo Comit Ejecutivo, equipo responsable de gestionar y

administrar BancoEstado, as como tambin un nuevo Consejo Directivo,

cuya misin es guiar y dirigir a la organizacin.

Todos quienes tienen a su cuidado las directrices de BancoEstado, poseen

una extensa trayectoria en el mbito de la economa de la industria

financiera, y velan por la sostenibilidad de la institucin en el corto, mediano y largo plazo.

Somos el banco del Estado de Chile y eso nos obliga a actuar con responsabilidad, cuidando el patrimonio de todos, y velando por su sostenibilidad y reputacin.

Memoria Integrada 2014 > Cap.02. Un Banco Pblico Comprometido / pg. 27

2.1.1 Comit Ejecutivo

Es el organismo a cargo de la administracin superior del banco y

responsable de su operacin. Lo integran su presidente, Rodrigo Valds

Pulido; el vicepresidente, Guillermo Larran Ros; y la gerente general

ejecutiva, Jessica Lpez Saffie. A ellos se suma el fiscal de la institucin, Darko Homan Varljen, quien tiene derecho a voz. Todos son ejecutivos de

la exclusiva confianza de la Presidenta de la Repblica.

Entre las facultades del Comit estn; acordar, ejecutar y celebrar cualquier

acto, contrato, pacto o convencin para el cumplimiento de los objetivos

del banco. Adems, se encarga de fijar las condiciones para diversas operaciones, como las garantas, los montos mximos y las tasas de inters;

fiscaliza el cumplimiento de los acuerdos, normas e instrucciones; y aprueba el presupuesto anual de inversiones y gastos, tanto sus modificaciones como las provisiones y castigos segn corresponda.

Tambin aprueba el balance, la Memoria Integrada y designa a los

funcionarios que asumen como ministros de fe para atestiguar

la veracidad de los actos y documentos, as como de sus propias

deliberaciones y acuerdos.

Todas sus funciones se enmarcan en las disposiciones legales y

reglamentarias, y en las polticas y normas del Consejo Directivo

y de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF).

Con el fin de proteger la transparencia del Comit Ejecutivo, sus integrantes no pueden participar o votar en operaciones de negocios

en los que estn involucrados.

Comit Ejecutivo

RoDRIGo VAlDs PUlIDoPRESIDENTE

Ingeniero comercial con mencin en Economa de la Universidad de Chile

y Ph.D. en Economa del MIT, Estados Unidos. Trabaj en el Banco Central

de Chile y en el Fondo Monetario Internacional. Antes de asumir el cargo

de presidente del banco se desempeaba como economista jefe para la

Regin Andina y Argentina del banco de inversin BTG Pactual.

El presidente representa extrajudicialmente a BancoEstado ante los

poderes pblicos y las entidades bancarias y financieras chilenas o extranjeras. Preside las sesiones del Consejo Directivo y del Comit

Ejecutivo, y puede convocar a sesiones extraordinarias.

GUIllERMo lARRAN RosVICEPRESIDENTE

Economista de la Universidad Catlica de Chile y Doctor en Economa

de la cole des Hautes tudes en Sciences Sociales de Pars, Francia.

Fue Superintendente de Valores y Seguros y Superintendente de AFP.

Ha asesorado en materias econmicas, financieras y de pensiones a numerosos pases y ha sido director de empresas en Chile.

Subroga al presidente en caso de ausencia, vacancia o cualquiera

otra causa que impida a ste desempear el cargo, sin necesidad de

acreditarlo ante terceros. Ejerce las funciones y atribuciones que el

Consejo Directivo y el Comit Ejecutivo le encomienden o deleguen.

JEssICA lPEZ sAFFIEGERENTE GENERAL EJECUTIVA

Ingeniera comercial con mencin en Economa de la Universidad de

Chile. Trabaj en BancoEstado entre 1990 y 2010, donde ocup los cargos

de gerente de riesgos, contralor y vicepresidente de la entidad.

Es responsable de la administracin inmediata del banco y, al igual que

el presidente, tiene la representacin extrajudicial de la institucin.

Debe informar al Comit Ejecutivo acerca de los estados de situacin

y desempeo de la empresa, coordinar a los gerentes generales de rea, y

someter el balance y la memoria integrada a la aprobacin del Comit Ejecutivo.

Adems, puede contratar, promover, trasladar y/o sancionar a los funcionarios

del banco, con excepcin de aquellos calificados con rango superior.

> 2.1

01 RoDRIGo VAlDs PUlIDoPresidente

02 GUIllERMo lARRAN RosVicepresidente

03 JEssICA lPEZ sAFFIEGerente General Ejecutiva

04 DARKo HoMAN VARlJENFiscal

01 02 0403

Memoria Integrada 2014 > Cap.02. Un Banco Pblico Comprometido / pg. 29

2.1.2 Consejo Directivo

Consejo Directivo

01 RoDRIGo VAlDs PUlIDoPresidente

02 GUIllERMo lARRAN RosVicepresidente

03 PEDRo NEIRA AsENJo

04 ANDREA REPETTo lIsBoA

05 sERGIo PEZ VERDUGo

06 FRANCIsCo VIDAl sAlINAsDirectores

07 EDITH sIGN RoDRGUEZDirectora Laboral Titular

08 RICARDo MoRAlEs CoRDERoDirector Laboral Suplente

01 02 0304 0506 0708

Adems del Comit Ejecutivo y del Consejo Directivo, BancoEstado

cuenta en su estructura organizacional con instancias que

complementan la gestin operacional y contribuyen a mantener los

sistemas de control interno.

a. Comit de AuditoraEnte superior encargado de velar por la mantencin, aplicacin y

funcionamiento de los sistemas de control interno de BancoEstado y

sus filiales. Est compuesto por cinco miembros, dos de los cuales son profesionales externos a la institucin. Asisten tambin a las sesiones

la gerente general, el fiscal y el contralor, o quienes los subroguen en sus respectivos cargos.

Entre sus funciones, analiza los informes de auditores externos, balances y

estados financieros; revisa los informes clasificadores de riesgos; supervisa y analiza resultados de las revisiones de la Contralora del banco y vela por el

cumplimiento de las normas y procedimientos que rigen el negocio bancario.

Propone nmina para eleccin de auditores externos y clasificadores de riesgo; estudia el proceso de autoevaluacin de gestin de la empresa;

analiza la gestin para los reclamos de clientes.

Tambin fiscaliza las actividades relacionadas con las polticas del banco, para detectar y sancionar las operaciones de lavado de dinero

e informar respecto de operaciones relacionadas.

Presidente

sERGIo PEZ VERDUGo

Integrantes

PEDRo NEIRA AsENJo

GUIllERMo lARRAN Ros

JUAN Jos ossA sANTA CRUZ

GUIllERMo RAMREZ VIlARDEll

b. FiscalaEs coordinada por el fiscal de BancoEstado, cuya funcin es asesorar y representar legalmente al banco ante los tribunales de justicia,

administrativos u otros especiales.

Entre otras funciones, el fiscal participa con derecho a voz en las sesiones del Consejo Directivo y del Comit Ejecutivo, y resguarda que

las polticas y la gestin del banco sean coherentes y acordes con la

normativa bancaria vigente.

Fiscal de BancoEstado

DARKo HoMAN VARlJEN

c. ContraloraEsta instancia opera con independencia de la administracin y es

responsable de la inspeccin y fiscalizacin interna de las cuentas, servicios y dependencias del banco.

Cuenta con un estatuto que define su rol, misin, alcance y responsabilidades. Dentro de sus principales focos de gestin se

encuentra la evaluacin y recomendacin de mejoras en la gestin de

riesgos y en el control interno de la empresa y sus filiales. Asimismo, mediante el desarrollo de sus auditoras y revisiones contribuye a

proteger los recursos de los clientes, el patrimonio financiero y la reputacin de la institucin.

La contralora planifica sus trabajos en base a riesgos y en sintona con los objetivos de la organizacin. En la ejecucin de sus trabajos se centra

principalmnete en los controles claves requeridos; informa resultados

a las instancias de gobierno corporativo y verifica que los riesgos se mitiguen con la implementacin de planes de mejora.

Contralor de BancoEstado

PEDRo BolADos MoRAlEs

d. Direccin de CumplimientoSe focaliza en cuatro mbitos de accin: riesgo operacional, prevencin

de lavado de dinero, cumplimiento normativo y direccionamiento

corporativo de asistencia al cliente. Para ello opera en todas las reas

del banco y sus empresas filiales, incluida la sucursal en Nueva York, Estados Unidos.

En el desarrollo de su gestin aplica el modelo de prevencin de delitos,

de acuerdo a la Ley N 20.393 de Responsabilidad Penal de las Personas

Jurdicas, y cumple un rol de oficial de cumplimiento en temas de prevencin de lavado de dinero.

Adems, representa al banco en el Comit de Prevencin de Lavado de

Dinero de la Asociacin de Bancos e Instituciones Financieras.

Director de Cumplimiento

lVARo DEl BARRIo REyN

Tiene a cargo la direccin superior de BancoEstado. Define su poltica general, dicta los reglamentos internos y ejerce la supervisin y

fiscalizacin a nivel superior.

Est compuesto por siete miembros, seis de los cuales son designados

por la Presidenta de la Repblica mediante Decreto Supremo del

Ministerio de Hacienda. Entre ellos se nombra al presidente y al

vicepresidente del banco. El sptimo director es elegido por los propios

trabajadores de BancoEstado como su representante, y desempea el

cargo de director laboral titular, junto a un director suplente.

Dentro de las funciones del Consejo Directivo, se encuentran reportar

a la Presidenta de la Repblica sobre el funcionamiento y desarrollo

de la entidad, proponer el destino de las utilidades al trmino de cada

ejercicio, aprobar el sistema de remuneraciones del personal y fijar los salarios de los trabajadores que no negocian colectivamente, con

aprobacin del Ministerio de Hacienda.

Tambin aprueba el balance y la Memoria Integrada, y tiene la facultad

para crear o suprimir sucursales en el pas o en el exterior.

> 2.1

[G4- 51]

Memoria Integrada 2014 > Cap.02. Un Banco Pblico Comprometido / pg. 31

Las Gerencias Generales de BancoEstado cumplen

un rol fundamental en el xito de la organizacin

y cumplimiento de los objetivos encomendados

por el Comit Ejecutivo. La gestin integrada

supervisada por la Gerencia General Ejecutiva,

permite revisar el estado de avance de la gestin

de cada Gerencia General.

01 JEssICA lPEZ sAFFIE

Gerente General Ejecutiva

02 EMIlIANo FIGUERoA sANDoVAl

Gerente General de Crditos

03 CARlos MARTABIT sCAFF

Gerente General de Finanzas

04 VICToRIA MARTNEZ oCAMICA

Gerente General de Administracin

05 MARA CECIlIA VERGARA FIsHER

Gerente Divisin Personas

06 ANToNIo BERTRAND HERMosIllA

Gerente Divisin Sucursales

07 EDUARDo DE lAs HERAs VAl

Gerente Corporativo de Riesgos

08 RoDRIGo CollADo lIZAMA

Gerente Divisin Operaciones y Sistemas

09 sCAR GoNZlEZ NARBoNA

Gerente de Planificacin y Control de Gestin

10 PEDRo BolADos MoRAlEs

Contralor

CoNsEJo DIRECTIVo

CoMIT EJECUTIVo

Rodrigo Valds P.

Guillermo larran R.

Pedro Neira A.

sergio Pez V.

Andrea Repetto l.

Francisco Vidal s.

Edith sign R.

Ricardo Morales C. (s)

PREsIDENTE

VICEPREsIDENTE

DIRECToREs

DIRECToREs lABoRAlEs

Rodrigo Valds P.

Guillermo larran R.

Jessica lpez s.

PREsIDENTE

VICEPREsIDENTE

GERENTE GENERAl EJECUTIVA

GERENTE GENERAl EJECUTIVA

Jessica lpez s.

GERENTE DEsARRollo PRoyECTos PERsoNAs

M. Dolores Peralta R.

GERENTE GENERAl DE FINANZAs

Carlos Martabit s.

GERENTE CoRPoRATIVo DE RIEsGos

Eduardo De las Heras V.

GERENTE DIVIsIN oPERACIoNEs y sIsTEMAs

Rodrigo Collado l.

GERENTE GENERAl DE CRDITos

Emiliano Figueroa s.

GERENTE DIVIsIN PERsoNAs

M. Cecilia Vergara F.

GERENTE DIVIsIN sUCURsAlEs

Antonio Bertrand H.

GERENTE GENERAl DE ADMINIsTRACIN

Victoria Martnez o.

CoNTRAloR Pedro Bolados M. FIsCAl Darko Homan V.

GERENTE DE PlANIFICACINy CoNTRol DE GEsTIN

scar Gonzlez N.

DIRECToR DE CUMPlIMIENTo

lvaro Del Barrio R.

GERENTE DE CAlIDAD

osvaldo Iturriaga T.

organigrama

2.1.4 Gerencias Generales de rea

0103 04

08

07

10

0205

06

09

Para conocer en detalle las funciones de cada una de las gerencias generales de rea de BancoEstado, ingresar a www.corporativo.bancoestado.cl/acerca de BancoEstado

> 2.1

GERENTE DE IDENTIDAD CoRPoRATIVA

Michel Moure C.

Memoria Integrada 2014 > Cap.02. Un Banco Pblico Comprometido / pg. 33

Desde su creacin BancoEstado trabaja para que los chilenos puedan acceder al sistema financiero en igualdad de condiciones. Los principales mbitos de negocio del banco son los servicios

financieros a personas y empresas, tanto de menor, medio y gran tamao, con una mirada inclusiva que garantice el acceso sin discriminacin de ningn tipo. Dentro de su giro financiero destaca la gestin de los ahorros y crditos de diversos tipos.

A travs de su vocacin de servicio hacia sus clientes busca la integracin econmica y social, el

fomento productivo y la igualdad de oportunidades para todos, tanto en el territorio nacional como

en el extranjero gracias a su oficina en Nueva York.

La direccin y administracin de la institucin se rigen por su Ley Orgnica, contenida en el Decreto

Ley N 2.079 de 1978. Se relaciona con el Gobierno por medio del Ministerio de Hacienda y la

fiscalizacin de su funcionamiento est a cargo de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF).

La institucin est presente en prcticamente todas las comunas del pas (exceptuando la Antrtica),

incluso en aquellas localidades ms aisladas geogrficamente, a travs de sus puntos de contacto: red de sucursales, oficinas de ServiEstado, cajeros automticos, puntos de CajaVecina, entre otros. En 77 localidades del pas solo existe presencia financiera gracias a BancoEstado.

Con su vasta red de atencin y su amplia gama de productos y servicios, el banco apoya la inclusin

financiera de todos los chilenos y residentes en el pas, entregando oportunidades que contribuyen a mejorar la calidad de vida de las personas y al desarrollo de Chile. De esta manera, el banco cumple

con sus metas y avanza en la consolidacin de una gestin comercial y operacional sostenible, que

tiene un gran impacto social.

Para obtener una gestin eficiente y transversal BancoEstado cuenta con el apoyo de sus filiales y entidades relacionadas. Juntos potencian el giro del banco, especializndose en diversos mbitos, y

contribuyendo a una gestin que se desarrolla en distintas reas de negocio.

2.3 FILIALES Y ENTIDADES RELACIONADAS

2.3.1 Filiales de BancoEstado

BancoEstado cuenta con ocho filiales, las que sumadas al trabajo conjunto de las gerencias de rea, aportan al cumplimiento del rol social de la institucin, permitiendo una operacin

diversificada e integral.

puntos de atencin de CajaVecinaexisten en el pas, permitiendo que las personas que residen en zonas alejadas de las grandes urbes accedan al sistema financiero.

13.520

2.2 IMPACTO Y ROL SOCIAL [G4-6] [G4-7] [G4-8] [G4-9]

BancoEstado s.A. Administradora General de Fondos

Creada para ofrecer a los clientes: personas, empresas, instituciones e inversionistas, diversas

oportunidades de ahorro e inversin en el corto, mediano y largo plazo a travs de una serie de

servicios. En esta filial, BancoEstado se encuentra asociado con el banco francs BNP Paribas Investment Partners que tiene el 49,9% de la participacin accionaria en la empresa.

01 EMIlIo VlEZ HoRMAZABAl

Gerente General BancoEstado

Microempresas S.A.

Asesoras Financieras

02 PABlo MAyoRGA VsQUEZ

Gerente General BancoEstado S.A.

Administradora General de Fondos

03 REN EsQUIVEl CABRERA

Gerente General BancoEstado Centro

de Servicios S.A. (ServiEstado)

04 JIMMy MolINA MolINA

Gerente General BancoEstado

Contacto 24 Horas S.A.

05 MARTA JANCso ACUA

Gerente General Sociedad de Servicios

Transaccionales CajaVecina S.A.

06 CARlos ETERoVIC URZA

Gerente General BancoEstado Servicios

de Cobranzas S.A.

07 CRIsTIN WollETER VAlDERRAMA

Gerente General BancoEstado Corredores

de Seguros S.A.

08 JoRGE RAMREZ oATE

Gerente General BancoEstado S.A.

Corredores de Bolsa

01 02 03 04 05

06

07 08

> 2.2

Memoria Integrada 2014 > Cap.02. Un Banco Pblico Comprometido / pg. 35

BancoEstado Centro de servicios s.A. (serviEstado)

Creada en 2004, la filial ServiEstado ofrece a los clientes horarios de atencin extendidos, de lunes a sbado hasta las 19 horas.

Actualmente existen 107 oficinas a lo largo del pas donde los clientes pueden acceder a una gran variedad de servicios bancarios.

BancoEstado Contacto 24 Horas s.A.

Esta filial, que opera desde el ao 2000 apoya la gestin de BancoEstado a travs del servicio de call center a clientes,

entregando informacin y resolviendo dudas o consultas. Cuenta con

cobertura a nivel nacional e internacional.

BancoEstado s.A. Corredores de Bolsa

Fundada en 1989, es la primera filial de BancoEstado, y la corredora bancaria ms grande del pas. Entrega productos y servicios financieros a personas, pequeas y grandes empresas relacionados a la inversin en bolsa.

El ao 2010 la filial se convirti en el operador ms importante de la Bolsa de Comercio, tanto en el mercado de intermediacin financiera como en el de renta fija.

BancoEstado Corredores de seguros s.A.

La filial que intermedia seguros de vida y generales est orientada a apoyar a la poblacin nacional que accede a este tipo de productos. El 49,9% es

propiedad de Metlife Chile Inversiones Ltda, empresa con la que tiene

una slida alianza desde 2004.

BancoEstado Microempresas s.A. Asesoras Financieras

Orientada a promover el desarrollo de los microempresarios del pas,

entrega soluciones financieras diseadas especialmente de acuerdo a sus necesidades. En la actualidad la filial cuenta con ms de 490 mil clientes.

BancoEstado servicios de Cobranzas s.A.

La filial, que opera desde el ao 2000, se encarga de la normalizacin de clientes de BancoEstado en situacin de morosidad, gestionando

soluciones adecuadas y sustentables que permitan su rebancarizacin.

sociedad de servicios Transaccionales CajaVecina s.A.

CajaVecina es un sistema de corresponsala bancaria que permite a

las personas que viven en lugares apartados, tener acceso a servicios

bancarios a la vuelta de la esquina. Creada en 2005, hoy tiene 13.520

puntos de atencin en todo el pas.

2.3.2 Entidades Relacionadas

Con el objetivo de potenciar las reas de seguros e inversiones,

BancoEstado mantiene alianzas estratgicas con compaas de

reconocida trayectoria internacional.

En 2014 BancoEstado cumpli 10 aos de alianza con la compaa MetLife

Chile Inversiones Limitada, filial de MetLife Inc. Co., lder mundial en materia de masificacin de seguros.

En el mbito de inversiones, desde 2009 mantiene una alianza con el banco

francs BNP Paribas Investment Partners, para la administracin de

fondos mutuos y de inversin en Chile.

Adems, BancoEstado tiene participacin, representacin o intervencin

en las siguientes entidades:

Entidades RelacionadasPorcentaje

de Participacin

Administrador Financiero Transantiago S.A. 21,0000%

Sociedad Operadora de la Cmara de Compen-

sacin de Pagos de Alto Valor S.A.13,0336%

Operadora de Tarjetas de Crditos Nexus S.A. 12,9030%

Transbank S.A. 8,7188%

IMERC-OTC S.A. 11,1100%

[G4-16] [G4-17]

El escenario econmico en que se desenvuelve la banca marca su ritmo

de actividad y resultados, como asimismo los desafos que enfrenta para

afianzar su solvencia y estabilidad e incrementar as su aporte al desarrollo econmico y social del pas.

2.4.1 Escenario Internacional y local

En la economa internacional, durante el ao 2014 las perspectivas de

expansin se ajustaron sucesivamente a la baja, obteniendo un crecimiento

moderado donde destacan la disparidad entre la positiva evolucin de la

economa de Estados Unidos y el modesto desempeo en la mayora de los

otros pases desarrollados, en particular de la Eurozona y Japn, a lo que se

agrega la debilidad que presentan las economas emergentes.

Aunque las perspectivas de la economa global tienden a mejorar, el

escenario externo enfrenta diversos riesgos que pueden poner en cuestin

el crecimiento de la actividad y la estabilidad del sistema financiero, entre los que cabe mencionar: el efecto del retiro de los estmulos monetarios

en EE.UU. sobre los mercados financieros, en particular el aumento de las tasas de inters; un ajuste abrupto de la economa China asociado a una

crisis financiera; y una recuperacin ms lenta y deflacin en la Eurozona. As, la forma en que evolucione el escenario externo y la capacidad de

respuesta que tengan las economas emergentes puede incidir de modo

importante en sus posibilidades de crecimiento y bienestar social.

Por ello, BancoEstado se encuentra permanentemente evaluando la

condicin de los mercados internacionales. A la fecha el banco tiene

US$2 mil millones emitidos en el exterior a travs de bonos, y gracias

a la sucursal de Nueva York desarrolla el programa ya consolidado

Yankee CD (YCD), dedicado a las captaciones de corto plazo,

alcanzando US$4.000 millones.

sta es una de las formas en las que BancoEstado visualiza la situacin

actual de la organizacin a los inversionistas extranjeros y tambin del

pas y de los sistemas financieros existentes.

En el mbito local, el crecimiento de la economa chilena se ha debilitado

en los ltimos aos debido al escenario externo y a condiciones internas. Es

as como luego de la fuerte expansin inducida por el boom de la inversin

minera y la reconstruccin post terremoto en 2010-2012, la economa creci

4,1% en 2013, tasa que se reducira a menos de 2,0% en 2014.

2.4 ESCENARIO ECONMICO Y GESTIN FINANCIERA

> 2.4

Fuente: BancoEstado.

Memoria Integrada 2014 > Cap.02. Un Banco Pblico Comprometido / pg. 37

En efecto, durante el presente ao la economa chilena continu

desacelerndose por la prdida de dinamismo de la actividad y la

demanda interna, reflejo de la cada de la inversin y la debilidad del consumo. Asimismo, en el comercio exterior las exportaciones

aumentaron en el margen y las importaciones retrocedieron, arrastradas

principalmente por la fuerte cada en el ingreso de bienes de capital.

En cuanto a la inflacin, la variacin anual del IPC alcanz a 4,6% anual en 2014, tasa que es superior al lmite de 4,0% fijado por el Banco Central y que sera un fenmeno transitorio, por cuanto refleja en gran medida el traspaso de la depreciacin del peso ocurrida en el ao a los precios

finales. Ello es corroborado por las expectativas inflacionarias a uno y dos

2.4.2 Perspectivas 2015

En 2015 la economa chilena recuperara un mayor

dinamismo. Se prev que el PIB crezca en el rango

2,5%-3,5%, lo que reflejara cierta reactivacin de la inversin y un dinamismo algo superior del consumo.

Es as como debieran comenzar a percibirse los

efectos del aumento del gasto fiscal y del significativo impulso monetario acumulado en el ltimo ao, que

se traduciran en un mayor ritmo de la actividad

econmica y de paso de las colocaciones bancarias.

Tambin contribuira en la misma direccin la

depreciacin del tipo de cambio que favorece al

sector exportador, aunque en definitiva su evolucin est ligada a lo que suceda con la minera y en

particular con el cobre.

En 2015 la actividad bancaria mantendra un crecimiento moderado.

En efecto, las colocaciones del sistema se expandiran a una tasa algo

mayor a la alcanzada en 2014, impulsadas principalmente por los

crditos a personas -los prstamos para la vivienda mantendran su

dinamismo al igual que los crditos de consumo-; en tanto, los crditos

comerciales avanzaran a un ritmo levemente superior. En aos

posteriores las colocaciones totales del sistema creceran en lnea con

el mayor ritmo de la actividad econmica.

En materia de resultados, las utilidades de la banca volveran a niveles

ms acordes con la evolucin del escenario econmico, reflejando la normalizacin de la inflacin, el ciclo econmico y la implementacin de cambios regulatorios. Adicionalmente, un deterioro en la dinmica

del empleo podra repercutir en la calidad de las carteras, implicando

un mayor gasto en provisiones.

La solidez de la banca chilena es un importante activo que la

distingue a nivel internacional y que, junto a indicadores de riesgo

acotados, le ha permitido enfrentar con confianza escenarios de incertidumbre en la economa mundial. Es previsible que esta

situacin de solvencia se mantenga sin variaciones significativas, prevaleciendo perspectivas estables de acuerdo a lo sealado por

importantes clasificadoras de riesgo.

La banca enfrenta importantes desafos los prximos aos, como

continuar profundizando la inclusin financiera , con riesgo acotado, a fin de contribuir a elevar las condiciones de vida de la poblacin. Ello implica potenciar el desarrollo de la banca electrnica, elevar los niveles

de seguridad de los medios de pago y los diversos canales, y mejorar la

calidad de los servicios que se prestan a clientes cada vez ms exigentes.

Otro importante desafo es la modernizacin del marco normativo, para

avanzar hacia la implementacin de los estndares internacionales

ms exigentes en materia de liquidez y solvencia, y el perfeccionamiento

de los sistemas de monitoreo, anlisis y fiscalizacin del sector.

aos plazo, que se han mantenido en torno a 3,0% anual. Otros factores

que incidiran en la misma direccin son la existencia de holguras de

capacidad y la cada del precio del petrleo.

En este contexto, el Banco Central ha impulsado una poltica monetaria

ms expansiva desde fines de 2013, llevando la Tasa de Inters de Poltica Monetaria (TPM) de 4,5% a inicios de este ao a 3,0% en octubre.

Complementariamente, el presupuesto fiscal para el 2015 tiene tambin un sesgo reactivador, considerando una expansin del gasto pblico de casi

10% que se focalizara preferentemente en inversin en infraestructura y

en servicios como educacin y salud.

La solidez de la banca chilena ha permitido enfrentar con confianza escenarios de incertidumbre en la economa mundial.

> 2.4

Sal Quevedo y su hijo Mario

Cliente Microempresario

EXCElENCIANuestro desafo es de excelencia en todos nuestros mbitos de servicio. Atendemos a ms de 10 millones de clientes y debemos asegurarles tiempos de respuesta adecuados, alta calidad, facilidad de uso y servicios 24/7.

El crecimiento econmico y social de Chile ha trado consigo un mayor

empoderamiento y expectativas de las personas. Los ciudadanos por

una parte y, las nuevas exigencias por parte de los entes reguladores

y organizaciones de consumidores, han generado un cambio por parte

de las empresas, que han visto en esta renovada organizacin social

una oportunidad para establecer mejores formas de relacionarse con la

ciudadana.

La responsabilidad asumida por BancoEstado de cara a todos los

pblicos con los cuales se vincula, se traduce en una planificacin

estratgica que considera los impactos de su gestin en el corto,

mediano y largo plazo, siendo sostenible en el tiempo. Para el

banco, esto se ve plasmado en los lineamientos estratgicos para

el perodo 20142018, documento que la organizacin elabor en

conjunto con los trabajadores.

Para lograr esta visin compartida del banco del futuro, en 2014 se

realizaron 15 talleres que contaron con la participacin activa de

jefaturas y delegados sindicales de todo el pas, tanto de la Corporacin

BancoEstado, como de sus filiales. Este proceso gener diversas conversaciones constructivas al interior de la entidad, lo que demuestra

la importancia del trabajo conjunto, y el aporte de diferentes miradas al

interior de la organizacin.

[G4-42]

GESTIN Y VISIN ESTRATGICA

> cap. / 03

Memoria Integrada 2014 > Cap.03. Gestin y Visin Estratgica / pg. 41

3.1 IDENTIDAD CORPORATIVA [G4-56]

La elaboracin de los Lineamientos Estratgicos 2014 - 2018, estableci los pilares que guiarn

la gestin de la actual administracin durante este periodo. De esta manera, BancoEstado

refuerza su carcter de empresa del Estado que cumple una importante labor en materia de

profundizacin de la inclusin financiera en el pas.

En este proceso, el banco reafirma elementos clave para el despliegue de su rol social y econmico: La cercana y relacin de largo plazo con sus clientes; la entrega de un servicio de

calidad; su compromiso con el fomento del emprendimiento y la inclusin financiera; su rol de banco estatal que apoya y se compromete con las polticas pblicas y contribuye a que exista

una mayor competencia en el sistema financiero.

Dado su carcter de banco pblico, BancoEstado se debe a todos los chilenos, lo que implica

trabajar por ser un banco universal. Su vocacin por el fomento, est dada por el hecho de priorizar

la inclusin financiera y el acceso al crdito no solo a personas, sino tambin a empresas de menor tamao. La institucin es consciente de que administra un capital que le ha sido confiado por los chilenos, por

lo que su gestin debe ser sostenible tanto en el corto, mediano y largo plazo, para as acompaar a

sus clientes durante sus ciclos de vida, entregando seguridad en los momentos de incertidumbre.

Valores Corporativos

Inclusin

Responsabilidad

Excelencia

Colaboracin

Compromiso

En BancoEstado todos tienen un lugar, sin importar condicin social,

de gnero, edad, profesin, capacidad, nacionalidad u origen tnico.

Nuestros servicios estn a disposicin de todos, sin exclusin y con

igual dignidad. Es parte de nuestro sello distintivo.

Somos el banco del Estado de Chile y eso nos obliga a actuar con

responsabilidad, cuidando el patrimonio de todos, y velando por su

sostenibilidad y reputacin.

Nos compromete un pas ms justo y con oportunidades que lleguen a

todos. Apoyamos y fomentamos el emprendimiento y el desarrollo de las

personas, empresas y organizaciones, con todos los que trabajan para que

Chile sea un pas desarrollado. Atendemos donde otros no llegan.

El trabajo entre equipos y con distintos organismos del Estado es parte

esencial de nuestro da a da. Trabajamos para que BancoEstado cumpla su

rol en forma impecable.

Nuestro desafo es de excelencia en todos nuestros mbitos de servicio.

Atendemos a ms de 10 millones de clientes y debemos asegurarles

tiempos de respuesta adecuados, alta calidad, facilidad de uso y

servicios 24/7.

Como parte de esta etapa de evaluacin y anlisis, la entidad dio un nuevo enfoque a su Misin y Visin, y estableci sus valores corporativos.

> 3.1

Misin

Visin

Existimos para que Chile sea un pas ms inclusivo, equitativo

y con oportunidades que lleguen a todos.

Somos un banco del Estado, comprometido y eficiente, que trabaja por el desarrollo del pas y de todos los chilenos.

Memoria Integrada 2014 > Cap.03. Gestin y Visin Estratgica / pg. 43

El nuevo escenario que vive el pas a nivel econmico, poltico y sobre

todo, social con transformaciones en prcticamente todos los mbitos

de la vida de las personas, impone a BancoEstado el desafo de renovar su

compromiso con los chilenos.

La institucin, a lo largo de su historia, ha contribuido a mejorar las

condiciones para que Chile y su gente se desarrollen y alcancen una mejor

calidad de vida. Esto implica dar un nuevo impulso a la inclusin financiera en todos los sectores sociales e incrementar las oportunidades para los

clientes del banco.

La gestin y desarrollo de BancoEstado para el perodo 20142018 se

estructura sobre la base de tres pilares fundamentales: i) Acceso y atencin

de calidad para todos; ii) Nuevas formas de relacin entre y con los

trabajadores; y iii) Trabajo conjunto con y por el pas.

i) Acceso y Atencin de Calidad para Todos

Para un desarrollo equilibrado del pas es fundamental que todos sus

habitantes tengan acceso a servicios financieros de calidad, especialmente quienes no son atendidos por el resto de la banca.

La inclusin implica integrar a todos los segmentos. BancoEstado

se ha propuesto para los prximos aos profundizar su relacin

con los clientes de la banca personas; mantener su liderazgo en

microempresas; y posicionar al banco como lder en financiamiento a las empresas de menor tamao.

BancoEstado orientar sus esfuerzos en posicionarse como promotor

de la educacin financiera, lo que permite que los ciudadanos tomen decisiones informadas. As BancoEstado velar por entregar

una informacin clara y oportuna, que d respuesta a reclamos y

requerimientos en tiempos adecuados.

3.2 ESTRATEGIA CORPORATIVA [G4-49]

ii) Nuevas Formas de Relacin entre y con los Trabajadores6

Los esfuerzos de la gestin se focalizarn en respetar a las personas sin

distinciones de ningn tipo, mediante la participacin y colaboracin

en distintos mbitos de trabajo; generando nuevas oportunidades de

desarrollo de carrera, basadas en el mrito; y en el apego a condiciones

laborales dignas para todos los trabajadores.

Adems, BancoEstado se ha encargado de promover una cultura

de dilogo en toda la organizacin y de instaurar una poltica de no

discriminacin y promocin de la diversidad en temas de gnero, pueblos

originarios, y personas con capacidades diferentes, entre otros.

6. Para conocer ms sobre el trabajo que realiza BancoEstado con sus trabajadores, ver captulo 5, "Relaciones Colaborativas".

7. Para conocer ms en detalle el trabajo que realiza BancoEstado con y por el pas, ver captulo 6 Aporte al desarrollo de la Sociedad.

iii) Trabajo Conjunto con y por el Pas7

BancoEstado se compromete a ser un actor relevante en el desarrollo del

pas, facilitando el acceso de todos los ciudadanos a bienes y servicios de

calidad con un buen trato y transparencia. Para esto, el banco desarrolla

alianzas estratgicas con instituciones pblicas, aportando en iniciativas

que se relacionen con su quehacer como son los distintos segmentos en

los que el banco tiene participacin, as como tambin en el apoyo en la

entrega de servicios a travs de sus canales de atencin.

BancoEstado trabaja codo a codo con el Estado en la implementacin de

polticas pblicas, siendo un facilitador para que diversas iniciativas en los

mbitos de salud, vivienda y educacin, se lleven a cabo. Ejemplo de ellos

son la serie de beneficios sociales que se entregan a travs de los productos y canales de atencin del banco.

En esa misma lnea, el banco seguir ampliando su oferta de productos y

servicios aportando al funcionamiento del sistema financiero mediante la competencia justa y transparente.

BancoEstado se compromete a ser un actor relevante en el desarrollo del pas, facilitando el acceso de todos los ciudadanos a bienes y servicios de calidad con un buen trato y transparencia.

> 3.2

Memoria Integrada 2014 > Cap.03. Gestin y Visin Estratgica / pg. 45

MAPA ESTRATGICO 2014 -2018

Posicionamiento De todos y para todos, sin exclusin. Cercano, confiable, transparente. Competitivo, conveniente y que da seguridad en las incertidumbres.

Favorece la competencia del sistema financiero.

Liderazgo en Empresas de Menor Tamao Servicios financieros y no financieros. Todo en el mismo lugar.

liderazgo en Banca Masiva Acompaar en el ciclo de vida de los clientes. Flexibilidad en la seleccin de productos. Amplio acceso: en cualquier lugar, 24/7. Alto estndar de satisfaccin.

Banca Mayorista Socio estratgico de las Instituciones Pblicas: desarrollo de convenios y cruce de bancas.

Principalidad focalizada. Alto estndar de satisfaccin. Articular el financiamiento de proyectos de inversin.

somos un banco del Estado, comprometido y eficiente, que trabaja por el desarrollo del pas y de todos los chilenos

> 3.2

sostenibilidad FinancieraRentabilidad, eficiciencia, riesgo, participacin de mercado.

Aporte al DesarrolloInclusin Financiera

Cobertura (Uso de productos y redes).

Modernizacin sistema de pagos (Pagos BancoEstado).

Educacin Financiera.Apoyo al Emprendimiento

Micro y pequea empresa.

Relacin con el Estado Alianza estratgica con instituciones pblicas. Apoyo a las polticas pblicas.

Reputacin CorporativaCuidado de la Relacin con Clientes y la Sociedad:

Seguridad, confianza. Transparencia, dar cuenta.

Con todos, de todos y para todos

Cultura Interna Basada en Colaboracin. Responsabilidad. Trabajo bien hecho (calidad/oportunidad). Orientacin al cliente. Bienestar.

Desarrollo de Habilidades de Gestin Innovadora y de las Relaciones con Representantes sociales ( sucursales y Bancas).

Estilo y liderazgo Da sentido y sostiene la misin. Da informacin y retroalimentacin. Se hace cargo de las relaciones laborales. Respetuoso / exigente.

Desarrollo de Competencias en Trabajo colaborativo. Equipos multidiciplinarios. Cumplimiento de los entregables para gestin

de procesos y proyectos estratgicos.

Plataforma tecnolgica estble, continua y escalable. Profundizar la gestin de la informacin de la relacin

con clientes: (riesgo, oferta, educacin financiera, retencin, fidelizacin).

Redisear los servicios de venta y

post venta para la autoatencin.

Desarrollo de nuevos servicios a

instituciones pblicas.

Ampliar las redes transaccionales,

propias o de terceros,

en forma segura para los clientes.

Desarrollo y adaptacin

de productos oportuna.

Potenciar los procesos internos

gestionados con la metodologa

de proceso.

Desarrollo de plataformas para

servicios no financieros.

Eficiencia y productividad para una gestin de excelencia

El valor distintivo de trabajar en BancoEstado

ndice de Riesgos 2014

Cargo Neto / Colocaciones 2014(Gasto en provisiones y castigos - recuperaciones)

3.3 EVALUACIN DE RIESGOS [G4-11]

20020,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

2,11

%

1,78

%

1,50

%

1,43

%

1,41

%

1,63

%

2,17

%

2,75

%

2,92

%

2,71

%

2,64

%

2,84

%

2,71

%

BancoEstado Resto del Sistema

2006

0,70%

0,67% 0,81%

1,30%

1,82%

1,26%0,93% 1,12% 1,12% 1,18%1,00%

1,39%

1,32%0,96% 0,71%

0,92% 1,00%0,55%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

BancoEstado Resto del Sistema

Cobertura de Provisiones / Cartera Vencida

Cobertura de Provisiones sobre Cartera VencidaCartera Hipotecaria BancoEstado

Comercial Consumo Hipotecario Total

377%

186%

1850

%

835%

134%

77%

366%

229%

BancoEstado Resto del Sistema

En el mbito de la gestin de riesgos, el banco ha realizado importantes

inversiones para optimizar los modelos de admisin de crditos y

plataformas de gestin de clientes morosos.

Este ao el rea de control de riesgos tambin aport con la generacin de

ofertas de crditos aprobados, que permitieron crecer en colocaciones y

ampliar el nmero de clientes. Los focos fueron el crecimiento en pequeas

y medianas empresas, as como el incremento en personas, lo que gracias

al trabajo conjunto se logr con xito.

Adicionalmente, se generaron ofertas de renegociacin de modo de apoyar

a quienes tenan dificultades de pago.

BancoEstado cuenta con bases slidas y con lo avanzado en 2014 se

encuentra en un muy buen pie para dar un nuevo impulso a su gestin y

cumplir los objetivos trazados, siempre manteniendo los riesgos controlados.

0%

50%

100%

150%

200%

250%

47% 77

%

Con Garanta del Estado

Sin Garantadel Estado

Total HipotecarioBancoEstado

Resto del Sistema

207%

134%

En el marco de su rol social, y tambin como parte de su poltica de

gestin de riesgos, BancoEstado exige en el proceso de evaluacin y

aprobacin de crditos requisitos que aseguren que las inversiones

sean viables en su relacin con el entorno, as como minimizar riesgos

de sobreendeudar a clientes.

De esta forma, la institucin promueve el endeudamiento responsable,

informando a sus clientes sobre la real capacidad de pago de sus

compromisos financieros, considerando siempre que la entrega de un crdito debe ser un apoyo para las personas y no una situacin que

derive en un apremio para ellas.

Es muy relevante que los clientes que obtienen financiamiento del banco desarrollen su actividad de manera responsable, con una gestin

que minimice los potenciales impactos negativos en la comunidad.

Para ello el banco procura que en la gestacin y desarrollo de las

iniciativas se consideren las necesidades de las comunidades

y localidades, a la luz de la regulacin nacional y los tratados

internacionales suscritos en esta materia.

Asimismo, en aquellos proyectos que por su naturaleza puedan generar

riesgos ambientales, la institucin exige a sus clientes la acreditacin de

un adecuado manejo medioambiental y el estricto cumplimiento de la

legislacin correspondiente.

Fuente: SBIF y BancoEstado.

Fuente: SBIF y BancoEstado.

Fuente: SBIF y BancoEstado.Fuente: SBIF y BancoEstado.

> 3.3

Memoria Integrada 2014 > Cap.03. Gestin y Visin Estratgica / pg. 47

Memoria Integrada 2014 > Cap.03. Gestin y Visin Estratgica / pg. 49

Riesgos operacionales

Dada su masividad, BancoEstado debe tener especial atencin en la

continuidad operacional de sus sistemas. En 2014 BancoEstado experiment

dos cadas en sus sistemas. La primera ocurri durante enero, debido a una

prdida de disponibilidad de los sistemas y aplicaciones que soportan el

servicio de los clientes de la institucin. Luego de un par de horas, estos fueron

recuperados progresivamente, quedando totalmente operativos.

El segundo evento se produjo durante junio, tras una falla elctrica que afect

los servicios de atencin del banco alrededor de una hora.

Para velar por mejorar la calidad de atencin de todos sus clientes y usuarios,

la entidad financiera se encuentra realizando importantes inversiones para potenciar sus sistemas, con el propsito de minimizar la probabilidad de

situaciones de este tipo y, si ocurren, la recuperacin sea rpida.

Para realizar una apropiada administracin de sus riesgos operacionales, cre

un rea responsable de definir e implementar una Poltica de Continuidad Operacional del Negocio. Se realiz un anlisis de impacto del negocio, se

priorizaron los procesos asociados al uso de medios de pago y se establecieron

medidas de contingencia operacionales y tecnolgicas para avanzar en la

mitigacin de los riesgos asociados y disminuir el impacto que tiene en los

clientes una contingencia.

Adicionalmente, se mejoraron los protocolos de comunicacin de modo

de responder rpidamente frente a eventos que afecten el normal

funcionamiento de los servicios, manteniendo informado a los clientes.

Riesgos de Mercado

Durante 2014 la gestin de los riesgos de mercado y de liquidez de

BancoEstado cont con polticas claras para su medicin y gestin, cuya

aplicacin es controlada por instancias independientes de las reas

tomadoras de riesgo, dentro de un marco de atribuciones establecidas y

decisiones colegiadas.

Las principales acciones estuvieron relacionadas con la

identificacin y adecuacin de las capacidades para incorporar las nuevas directrices que, en el mbito de gestin de liquidez, se

encuentra implementando la autoridad.

En el ao del ejercicio, los niveles de riesgos de mercado y liquidez

se mantuvieron dentro de los mrgenes definidos por el banco y los organismos reguladores.

3.4 DESEMPEO Y GESTIN ECONMICA [G4-9]

En forma coherente con la evolucin del ciclo econmico, durante el ao la

actividad crediticia continu el proceso de desaceleracin exhibido en el

ejercicio anterior y registr un bajo desempeo respecto a aos anteriores.

En 2014 las colocaciones totales del sistema acumularon una expansin de

4,7% real, exhibiendo un comportamiento heterogneo entre los crditos

para personas y los comerciales. Los primeros reflejaron una persistente expansin en los prstamos de vivienda, que avanzaron 10,4% anual, y una

sostenida desaceleracin en las colocaciones de consumo, que crecieron

3,2%. En tanto, los crditos a empresas permanecieron virtualmente

estancados y aumentaron levemente: 2,7%.

Este escenario se reflej en las expectativas de los agentes que restringieron sus operaciones, tanto los demandantes de crdito por

motivo de precaucin como los oferentes, ante un eventual deterioro de

las carteras. En efecto, durante el ao se observaron condiciones ms

restrictivas de oferta, especialmente para empresas constructoras e

inmobiliarias, en tanto la demanda por crditos se debilit prcticamente

en todos los segmentos.

En un contexto caracterizado por el bajo dinamismo de las colocaciones,

la banca chilena mantuvo slidos indicadores financieros, con adecuados niveles de riesgo y solvencia. En efecto, la rentabilidad se increment y

los ndices de eficiencia reflejaron la optimizacin de gastos. En tanto, la calidad de la cartera present una tasa similar a la del cierre 2013 y

sostuvo un nivel de riesgo acotado, mientras en su conjunto la industria

mantuvo un ndice de solvencia semejante al alcanzado en el ejercicio

anterior (Basilea alcanz 13,2% en noviembre).

3.4.1 Evolucin del Banco en Cifras

El equilibrado balance entre rentabilidad e inclusin financiera que ha alcanzado BancoEstado a lo largo del tiempo, le ha permitido fortalecer su

rol social y asegurar un crecimiento sostenible.

La gestin financiera de BancoEstado no solo se traduce en los ndices de rentabilidad y eficiencia, sino que tambin en el impacto social que