Memoria 2015 - 7 - Avalam · 2019. 6. 27. · memoria 2015. Presentación Órganos de Gobierno...

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2015

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Avda. Río Segura, 10

30002 MURCIA

Tfno: 968 355320 Fax: 968 355770

www.undemursgr.es

Edita: UNDEMUR, S.G.R.

Diseño: UNDEMUR, S.G.R.

Depósito Legal: MU-1.082-2004

memoria 2015

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Presentación

Órganosde Gobierno

Informede Auditoría

EstadosFinancieros

Informede Gestión

Memoria

Índice

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Pedro Díaz Martínez

Presidente de UNDEMUR, S.G.R.

Estimados Socios:

Un año más, el Presidente de Undemur procede a presentar la Memoria Anual del ejercicio, en la que queda

reflejado, tanto en las cuentas anuales como en el informe de gestión, el desempeño que ha tenido nuestra

Sociedad en el ejercicio 2015.

Esta presentación constituye para mí una circunstancia especialmente emotiva, puesto que es la primera vez que

la efectúo. Cuando nuestro anterior Presidente, tras ser designado para el cargo, presentó también su primera

Memoria Anual, la correspondiente al ejercicio 2003, comentaba que en los pocos meses que habían trascurrido

desde su toma de posesión había podido cerciorarse que Undemur estaba conformado por tres realidades: a) un

magnífico y preparado equipo humano trabajando con altas dosis de entusiasmo; b) un elevado apoyo y fidelidad

de nuestros socios; c) un prestigio muy relevante en el seno de la sociedad murciana.

Y efectivamente, hoy, tras haber transcurrido once meses desde mi toma de posesión como Presidente, podría

repetir literalmente las mismas palabras que Miguel Lloret utilizaba en aquella primera presentación; esas mismas

tres realidades son las que yo he percibido en el corto periodo de tiempo que llevo al frente de esta Sociedad. Y

por ello esta Presidencia constituye para mí un motivo de orgullo a la vez que un reto.

Quisiera, ante todo, agradecer a Miguel Lloret la gestión efectuada. Gracias a él y a su sabia dirección, nuestra

Sociedad, a pesar de la dureza de la crisis que nos ha tocado pasar, ha mantenido el rumbo y ha logrado sortear

todos los escollos que han jalonado la difícil singladura de estos últimos años.

Sin embargo, y como no podía ser de otra manera, esta tormenta perfecta que hemos sufrido durante casi ocho

años ha tenido efectos relevantes sobre nuestra Sociedad. La actividad de Undemur se ha visto reducida

considerablemente; a 31 de diciembre de 2015 el riesgo vivo ascendía a 107 millones, una cifra equivalente a la

que la Sociedad mantenía al cerrar el ejercicio 2002; y unos guarismos que suponen, casi la tercera parte de la

cifra de avales que alcanzó en 2008.

Soy por ello consciente de los enormes retos que se le plantean a esta Sociedad. Sin embargo, soy optimista y estoy

convencido que Undemur va a remontar el vuelo. Aun siendo cierto que la actividad ha sufrido un descenso muy

considerable, también lo es que mantenemos un muy aceptable nivel de solvencia y una envidiable liquidez. Y

que las cualidades de nuestro equipo, la fidelidad de nuestros socios y el magnífico posicionamiento de la marca

Undemur entre el tejido empresarial de Murcia son factores de indudable importancia en el camino de recuperación

que debemos iniciar.

Sin embargo, siendo todos los anteriores requisitos importantes para el cambio de tendencia que necesita acometer

esta Sociedad, tal vez el factor más importante lo constituya la ilusión y la voluntad de superación. Ilusión palpable

en esta presidencia y su Consejo de Administración, en trabajadores, socios, proveedores y entidades públicas.

Todos sabemos que las guerras no las ganan los ejércitos más poderosos sino los que mayor entrega muestran en

la batalla. Y en entrega nadie puede con nosotros. Es por ello que pido a todos mantener la ilusión intacta y remar

todos en la misma dirección. Hemos diseñando un nuevo Plan Estratégico para los próximos cuatro años que va

a constituir nuestra hoja de ruta.

Confíen en este nuevo Consejo de Administración y en la nueva Dirección General, para la que pido todo el apoyo

posible. Les aseguro que entre todos vamos a volver a situar a UNDEMUR en el lugar que por historia, profesionalidad

y apoyo social le corresponde.

05Memoria 2015

Presentación

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PresidenteSUDITRANS, S.L.

D. Pedro Díaz Martínez

VicepresidenteINSTITUTO DE FOMENTO DE LA REGIÓN DE MURCIA

D. Javier Celdrán Lorente

Vicepresidente SegundoLOSBU, S.L.U

D. Germán Cutillas Tomás

SecretarioCROEM

D. José María Tortosa Martínez

VicesecretariaAUPESAN, S.L.

Dª. Paula Peñalver Sánchez

VocalesAROM, S.A.

D. Antonio López Abellán

BANCO DE SABADELL, S.A.

D. José Manuel Candela Barreiro

CÁMARA DE COMERCIO DE MURCIA

D. Juan Martínez Martínez

COMUNIDAD AUTÓNOMA DE LA REGIÓN DE MURCIA

D. Daniel Mazón Sánchez

GESNOSTRUM SOCIEDAD GESTORA, S.L.U.

D. Juan Antonio Campillo Paredes

HOLDING ZAMBUDIO TRES, S.L.

D. Juan Francisco Zambudio Pérez

INSTITUTO DE CRÉDITO Y FINANZAS DE LA REGIÓN DE MURCIA

Dª Pilar Valero Huéscar

PORTAVOZ COMUNICACIONES INTEGRADAS, S.L.

D. Carlos Recio Caride

PUERTAS PADILLA, S.L.

D. Ginés Padilla Pedreño

SURESTE SEGURIDAD, S.L.

D. Raul Colucho Fernández

Director GeneralD. Luis Martínez de Salas y Garrigues

Letrado AsesorD. Clemente García García

PresidenteSUDITRANS, S.L.

D. Pedro Díaz Martínez

VicepresidenteINSTITUTO DE FOMENTO DE LA REGIÓN DE MURCIA

D. Javier Celdrán Lorente

SecretarioCROEM

D. José María Tortosa Martínez

VocalesGESNOSTRUM SOCIEDAD GESTORA, S.L.U.

D. Juan Antonio Campillo Paredes

PORTAVOZ COMUNICACIONES INTEGRADAS, S.L.

D. Carlos Recio Caride

Director GeneralD. Luis Martínez de Salas y Garrigues

Letrado AsesorD. Clemente García García

Consejo de Administración Comisión Ejecutiva

PresidenteD. Luis Martínez de Salas y Garrigues

VocalesD. Luis Alonso Mármol

D. María José Bernal Parra

D. Antonio Fuentes Segura

D. Domingo Meseguer Sánchez

Comisión de Riesgos

06 Memoria 2015

Órganos de gobierno

.

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A los socios de UNIÓN DE EMPRESARIOS MURCIANOS, S.G.R.

Informe sobre las cuentas anuales

Hemos auditado las cuentas anuales adjuntas de UNIÓN DE EMPRESARIOS MURCIANOS, S.G.R. (en adelante, la

Sociedad), que comprenden el balance a 31 de diciembre de 2015, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado

de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria correspondientes al ejercicio

terminado en dicha fecha.

Responsabilidad de los administradores en relación con las cuentas anuales

Los administradores son responsables de formular las cuentas anuales adjuntas, de forma que expresen la imagen

fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de UNIÓN DE EMPRESARIOS MURCIANOS, S.G.R.,

de conformidad con el marco normativo de información financiera aplicable a la Entidad en España, que se

identifica en la nota 2 de la memoria adjunta, y del control interno que consideren necesario para permitir la

07Memoria 2015

Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

El informe de gestión adjunto del ejercicio 2015 contiene las explicaciones

que los administradores consideran oportunas sobre la situación de la

Sociedad, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma

parte integrante de las cuentas anuales. Hemos verificado que la

información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda

con la de las cuentas anuales del ejercicio 2015. Nuestro trabajo como

auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance

mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información

distinta de la obtenida a partir de los registros contables de la Sociedad.

preparación de cuentas anuales libres de incorrección material, debida a fraude o error.

Responsabilidad del auditor

Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las cuentas anuales adjuntas basada en nuestra auditoría.

Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la auditoría de cuentas

vigente en España. Dicha normativa exige que cumplamos los requerimientos de ética, así como que planifiquemos

y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable de que las cuentas anuales están libres

de incorrecciones materiales.

Una auditoría requiere la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los importes y

la información revelada en las cuentas anuales. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor,

incluida la valoración de los riesgos de incorrección material en las cuentas anuales, debida a fraude o error. Al

efectuar dichas valoraciones del riesgo, el auditor tiene en cuenta el control interno relevante para la formulación

por parte de la Entidad de las cuentas anuales, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean

adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del

control interno de la Entidad. Una auditoría también incluye la evaluación de la adecuación de las políticas

contables aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la dirección, así como la,

evaluación de la presentación de las cuentas anuales tomadas en su conjunto.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada

para nuestra opinión de auditoría.

Opinión

En nuestra opinión, las cuentas anuales adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del

patrimonio y de la situación financiera de UNIÓN DE EMPRESARIOS MURCIANOS, S.G.R. a 31 de diciembre de 2015,

así como de sus resultados y flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, de

conformidad con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación y, en particular, con

los principios y criterios contables contenidos en el mismo.

Informe de auditoría

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Balance al 31 de diciembre de 2015 (expresado en euros)

ActivoSaldo al31/12/15

I. TESORERIA

II. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS A COBRAR

1. Socios dudosos

2. Deudores varios

3. Activos por impuesto corriente

III. INVERSIONES FINANCIERAS

1. Instrumentos de patrimonio

2. Depósitos a plazo en entidades de crédito

3. Activos financieros híbridos

IV. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA

1. Inmovilizado adjudicado

2. Resto

V. INMOVILIZADO MATERIAL

1. Terrenos y construcciones

2. Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material

VI. INMOVILIZADO INTANGIBLE

VII. RESTO DE ACTIVOS

1. Periodificaciones

TOTAL ACTIVO

PRO-MEMORIA

I. RIESGO EN VIGOR POR AVALES Y GARANTIAS OTORGADAS

1.1 Garantías financieras

del que: dudosos

1.2 Resto de avales y garantías

del que: dudosos

II. RIESGO REAVALADO

del que: avales y garantías dudosos

1.866.524

16.924.408

13.643.265

2.982.571

298.572

38.461.452

2.978.658

35.355.000

127.794

9.730.238

9.703.762

26.476

560.751

516.826

43.925

6.676

73.114

73.114

67.623.163

107.546.483

100.116.878

33.500.242

7.429.605

1.469.506

38.155.757

12.253.915

5

6.1

16

6.2

8

7

9

10

17

17 y 18

Nota de lamemoria

Saldo al31/12/14

08 Memoria 2015

2.443.492

20.844.335

14.957.236

5.388.291

498.809

41.339.194

104.194

41.235.000

-

8.104.605

8.104.605

-

565.153

532.269

32.884

10.135

165.615

165.615

73.472.530

127.795.333

120.033.060

43.849.505

7.762.273

1.098.875

42.811.663

16.066.836

Estados financieros

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Patrimonio neto y Pasivo

A) PASIVO

I. ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS A PAGAR

1. Acreedores varios

2. Pasivos por impuestos corrientes

II. DEUDAS

1. Fianzas y depósitos recibidos

2. Sociedades de reafianzamiento

3. Otras deudas

III. PASIVOS VINCULADOS CON ACTIVOS NO CORRIENTES

MANTENIDOS PARA LA VENTA

IV. PASIVOS POR AVALES Y GARANTIAS

1. Garantías financieras

2. Resto de avales y garantías

V. PROVISIONES

1. Provisiones por avales y garantías

2. Otras provisiones

VI. FONDO DE PROVISIONES TECNICAS.

COBERTURA DEL CONJUNTO DE OPERACIONES

VII. CAPITAL REEMBOLSABLE A LA VISTA

B) PATRIMONIO NETO

B-1) FONDOS PROPIOS

I. CAPITAL

1. Capital suscrito

1.1 Socios protectores

1.2 Socios partícipes

2. Menos capital reembolsable a la vista

II. RESERVAS

III. RESULTADOS DEL EJERCICIO

B-3) FONDO DE PROVISIONES TECNICAS.

APORTACIONES DE TERCEROS

TOTAL PASIVO

Saldo al31/12/15

36.455.729

1.130.128

1.014.541

115.587

640.511

322.623

79.372

238.516

7.048.130

2.446.127

2.365.170

80.957

13.211.533

13.172.407

39.126

369.697

11.609.603

31.167.434

11.516.097

10.006.983

21.616.586

12.446.523

9.170.063

(11.609.603)

1.509.114

-

19.651.337

67.623.163

Saldo al31/12/14

11,2

16

11.3

18

11.4

11.5

12

13

14

14

14

13

Nota de lamemoria

09Memoria 2015

41.077.686

963.667

915.767

47.900

703.599

322.623

-

380.976

6.714.742

2.698.037

2.633.546

64.491

17.775.295

17.736.169

39.126

370.832

11.851.513

32.394.844

11.516.097

10.006.983

21.858.496

12.446.523

9.411.973

(11.851.513)

1.509.114

-

20.878.747

73.472.530

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Saldo al31/12/15

Cuenta de Pérdidas y Ganancias correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2015 (expresada en euros)

1. IMPORTE NETO DE LA CIFRA DE NEGOCIOS

A) Ingresos por avales y garantías

B) Ingresos por prestación de servicios

2. OTROS INGRESOS DE EXPLOTACION

3. GASTOS DE PERSONAL

A) Sueldos, salarios y asimilados

B) Cargas sociales

4. OTROS GASTOS DE EXPLOTACION

5. DOTACIONES A PROVISIONES POR AVALES Y GARANTIAS (NETO)

6. CORRECCIONES DE VALOR POR DETERIORO DE SOCIOS

DUDOSOS (NETO)

7. DOTACIONES AL FONDO DE PROVISIONES TECNICAS.

COBERTURA DEL CONJUNTO DE OPERACIONES (NETO)

8. FONDO DE PROVISIONES TECNICAS.

APORTACIONES DE TERCEROS UTILIZADAS

9. AMORTIZACION DEL INMOVILIZADO

11. DETERIORO Y RESULTADO DE ACTIVOS NO CORRIENTES

EN VENTA (NETO)

A) Inmovilizado adjudicado en pago de deudas

A.1) RESULTADO DE EXPLOTACION

12. INGRESOS FINANCIEROS

A) De participaciones en instrumentos de patrimonio

B) De valores negociables y otros instrumentos financieros

13. GASTOS FINANCIEROS

14. VARIACIÓN DE VALOR RAZONABLE EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS

A.2) RESULTADO FINANCIERO

A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS

15. IMPUESTOS SOBRE BENEFICIOS

A.4) RESULTADO DEL EJERCICIO

1.065.211

1.043.027

22.184

71.556

(1.063.835)

(878.076)

(185.759)

(997.591)

4.563.762

(5.614.752)

1.140

1.227.410

(28.527)

462.016

462.016

(313.610)

551.008

-

551.008

(159.655)

(77.743)

313.610

-

-

-

Saldo al31/12/14

19.1

19.2

19.3

12 y 19.4

6.1 y 19.4

13

13

7 y 9

8

16

Nota de lamemoria

10 Memoria 2015

1.243.759

1.223.322

20.437

11.149

(872.790)

(680.571)

(192.220)

(856.385)

2.437.958

(4.642.340)

21.980

1.290.981

(30.391)

454.478

454.478

(941.602)

1.195.634

-

1.195.634

(154.091)

(99.940)

941.602

-

-

-

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Estado de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2015 (expresado en euros)

11Memoria 2015

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Estado de Flujos de Efectivo correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2015 (expresado en euros)

Saldo al31/12/14

A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

1. Resultado del ejercicio antes de impuestos

2. Ajustes del resultado

3. Cambios en el capital corriente

a) Deudores y otras cuentas a cobrar

b) Otros activos

c) Acreedores y otras cuentas a pagar

d) Otros pasivos

4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación

a) Pagos de intereses

b) Cobros de dividendos

c) Cobros de intereses

d) Otros pagos

5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación

B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

6. Pagos por inversiones

a) Inmovilizado intangible

b) Inmovilizado material

c) Inversiones financieras

7. Cobros por desinversiones

a) Inversiones financieras

b) Activos no corrientes mantenidos para la venta

8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión

C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio

a) Emisión de capital

b) Amortización de capital

c) Fondo de provisiones técnicas. Aportaciones de terceros

10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero

a) Amortización de deudas con entidades de crédito

11. Flujos de efectivo de las actividades de financiación

D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO

E) AUMENTO / DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES

Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio

Efectivo o equivalentes al final del ejercicio

(6.041.655)

-

(474.570)

(6.793.569)

(6.797.692)

-

160.743

(156.620)

1.226.484

(154.091)

-

1.380.575

(6.041.655)

8.021.055

(9.213.359)

(5.081)

(8.278)

(9.200.000)

17.234.414

14.750.000

2.484.414

8.021.055

(1.920.083)

(415.429)

267.754

(697.183)

14.000

(1.504.654)

(1.504.654)

(1.920.083)

-

59.317

2.384.175

2.443.492

Saldo al31/12/15

(2.631.755)

-

(1.002.398)

(2.113.211)

(1.964.671)

-

(148.540)

-

483.854

(159.655)

-

643.509

-

(2.631.755)

3.295.548

(16.544.400)

(252)

(46.890)

(16.497.258)

19.839.948

19.375.000

464.948

3.295.548

(1.240.762)

(241.910)

396.373

(638.283)

-

(998.852)

(998.852)

(1.240.762)

-

(576.969)

2.443.492

1.866.524

9

7

14

14

13

5

5

Nota de lamemoria

12 Memoria 2015

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2015

0

3500000

7000000

10500000

14000000

IMPORTE (€)

12.446.523

9.411.973

21.858.496

%

56,94

43,06

PROTECTORES

PARTÍCIPES

TOTAL

Protectores Partícipes

9.411.973 9.170.063

2014 2015

12.446.523 12.446.523

0

2500000

5000000

7500000

10000000

2014 2015

2014

IMPORTE (€)

12.446.523

9.170.063

21.616.586

%

57,58

42,42

Distribución del capital social por tipo de socio (I)

Distribución del capital social por tipo de socio (II)

SOCIOS PARTÍCIPES

COMUNIDAD AUTÓNOMA E INFO

ENTIDADES FINANCIERAS

ASOCIACIONES EMPRESARIALES Y OTROS

TOTAL

%

42,42

29,89

26,97

0,72

IMPORTE (€)

9.411.973

6.460.664

5.830.195

155.664

21.858.496

%

43,06

29,56

26,67

0,71

IMPORTE (€)

9.170.063

6.460.664

5.830.195

155.664

21.616.586

Entidades

financieras

26,97%

Comunidad

Autónoma e INFO

29,89%

Socios

partícipes

42,42%

Asociaciones

empresariales

y otros

0,72%

Año 2015

20152014

14 Memoria 2015

Entidades

financieras

26,67%

Comunidad

Autónoma e INFO

29,56%

Socios

partícipes

43,06%

Asociaciones

empresariales

y otros

0,71%

Año 2014

Informe de gestión

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2014 2015

SERVICIOS

INDUSTRIA

COMERCIO

CONSTRUCCIÓN

AGRICULTURA

TOTAL

NÚMERO

1.359

1.033

1.051

527

107

4.077

%

33,33

25,34

25,78

12,93

2,62

NÚMERO

1.394

988

1.041

479

106

4.008

%

34,78

24,65

25,97

11,95

2,65

Distribución del número de socios por sectores

Evolución del número de socios

Número de socios

AÑO

2014

2015

NÚMERO

4.008

4.077

0

1050

2100

3150

4200

2014 2015

4.0774.008

Año 2015

Comercio

25,78%

Agricultura

2,62%

Servicios

33,33%

Construcción

12,93%

Industria

25,34%

15Memoria 2015

Año 2014

Comercio

25,97%

Agricultura

2,65%

Servicios

34,78%

Construcción

11,95%

Industria

24,65%

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SOLICITADOS

FORMALIZADOS Y NOVADOS

IMPORTE (€)

14.922.198

12.442.834

Importe de avales solicitados y formalizados y novados

Distribución del número de avales y del importe formalizado y novado en el ejercicio por tipode aval

Solicitados

Importe año 2015

IMPORTE (€)

19.434.035

14.818.805

Formalizados y Novados

14.818.805

NÚMERO

135

60

195

IMPORTE (€)

11.383.942

1.058.892

12.442.834

FINANCIEROS

TÉCNICOS

TOTAL

NÚMERO

116

67

183

IMPORTE (€)

13.693.749

1.125.056

14.818.805

20152014

12.442.834

Técnicos

7,59%

Financieros

92,41%

16 Memoria 2015

14.922.198

19.434.035

0

5000000

10000000

15000000

20000000

2014 20150

4000000

8000000

12000000

16000000

2014 2015

20152014

Importe año 2014

Técnicos

8,51%

Financieros

91,49%

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Evolución del riesgo vivo

Riesgo vivo

AÑO

2014

2015

IMPORTE (€)

127.795.333

107.546.483

0

40000000

80000000

120000000

160000000

2014 2015

127.795.333

107.546.483

Distribución del número de empresas y del riesgo vivo por tamaño de empresas

TRABAJADORES

1

2 - 4

5 - 10

11 - 25

26 - 50

51 - 249

TOTAL

Nº EMPRESAS

219

207

176

135

55

49

841

IMPORTE (€)

21.389.353

20.899.802

23.577.886

24.208.600

8.198.426

9.272.416

107.546.483

TOTAL TRABAJADORES

219

561

1.265

2.267

2.050

5.987

12.349

2015

Riesgo vivo 2015

0

7000000

14000000

21000000

28000000

21.389.353 20.899.802

23.577.886 24.208.600

8.198.4269.272.416

1 11-25 26-50 51-2495-102-4

17Memoria 2015

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Comercio

29,84%

Agricultura

0,96%

Industria

25,24%

Construcción

12,89%

Servicios

31,07%

Importe año 2015

Distribución del número de avales vigentes y del riesgo vivo por receptores de nuestro aval

2014

BANCOS

COOPERATIVAS DE CRÉDITO

ADMINISTRACIONES PÚBLICAS

PROVEEDORES

TOTAL

NÚMERO

657

421

509

5

1.592

IMPORTE (€)

65.517.876

54.515.184

7.690.349

71.924

127.795.333

Distribución del número de avales vigentes y del riesgo vivo por sectores

NÚMERO

543

360

357

317

15

1.592

SERVICIOS

COMERCIO

INDUSTRIA

CONSTRUCCIÓN

AGRICULTURA

TOTAL

NÚMERO

481

326

334

307

13

1.461

IMPORTE (€)

37.955.358

38.199.248

32.152.755

18.304.191

1.183.781

127.795.333

IMPORTE (€)

33.417.007

32.092.679

27.141.752

13.863.212

1.031.833

107.546.483

20152014

18 Memoria 2015

2015

NÚMERO

683

266

506

6

1.461

IMPORTE (€)

69.304.475

30.812.403

7.254.746

174.859

107.546.483

Importe año 2015

Bancos

64,44%

Administraciones

Públicas

6,75%

Proveedores

0,16%

Cooperativas

de Crédito

28,65%

Importe año 2014

Comercio

29,89%

Agricultura

0,93%

Industria

25,16%

Construcción

14,32%

Servicios

29,70%

Importe año 2014

Bancos

51,26%

Administraciones

Públicas

6,02%

Proveedores

0,06%

Cooperativas

de Crédito

42,66%

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Evolución del ratio de solvencia

Ratio de solvencia

AÑO

2014

2015

%

27,19

30,32

0

8

16

24

32

2014 2015

27,1930,32

19Memoria 2015

Distribución del número de avales vigentes y del riesgo vivo por garantías

Importe año 2015

NÚMERO

819

773

1.592

IMPORTE (€)

97.504.586

30.290.747

127.795.333

REAL

PERSONAL

TOTAL

NÚMERO

725

736

1.461

IMPORTE (€)

82.715.507

24.830.976

107.546.483

20152014

Personal

23,09%

Real

76,91%

Importe año 2014

Personal

23,70%

Real

76,30%

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1. ActividadUNION DE EMPRESARIOS MURCIANOS, S.G.R. (en adelante la Sociedad) se constituyó el 28 de diciembre de 1981. Tiene su domicilio social

en avenida Río Segura, 10 de Murcia, y desarrolla su actividad en la Región de Murcia.

La Sociedad se rige por sus estatutos, por la Ley 1/1994, de 11 de marzo, sobre Régimen Jurídico de las Sociedades de Garantía Recíproca,

por el Real Decreto 2345/1996, de 8 de noviembre, relativo a las normas de autorización administrativa y requisitos de solvencia de las

Sociedades de Garantía Recíproca y demás normas complementarias. La Sociedad cumple al 31 de diciembre de 2015 con los requisitos de

solvencia y demás coeficientes estipulados en el mencionado Real Decreto, modificado por la Circular 5/2008 del Banco de España, de 31 de

octubre.

La mencionada Ley 1/1994 regula, entre otros, los siguientes aspectos:

- Las sociedades de garantía recíproca tienen la consideración de entidades financieras y, al menos, cuatro quintas partes de sus socios deben

ser pequeñas y medianas empresas.

- Es competencia del Banco de España el registro, control e inspección de las sociedades de garantía recíproca.

- Deberán estar totalmente desembolsadas las participaciones de capital cuya titularidad exijan los estatutos para obtener una determinada

garantía de la Sociedad cuando la misma sea otorgada.

El objeto social de la Sociedad, de acuerdo con sus estatutos consiste en prestar garantías por aval o por cualquier otro medio admitido en

derecho, a favor de sus socios para las operaciones que éstos realicen dentro del giro o tráfico de las empresas de que sean titulares. Además

podrá prestar servicios de asistencia y asesoramiento financiero a sus socios y, una vez cubiertas las reservas y provisiones legalmente

obligatorias, podrá participar en sociedades o asociaciones cuyo objeto sea actividades dirigidas a pequeñas y medianas empresas. La Sociedad

no puede conceder directamente ninguna clase de crédito a sus socios. Podrá emitir obligaciones con sujeción a las condiciones que

reglamentariamente se establezcan.

La única actividad de la Sociedad a 31 de diciembre de 2015 era la de prestar avales.

La Sociedad fue inscrita, con el número 27, en el Registro Especial de Sociedades de Garantía Recíproca del Ministerio de Economía y Hacienda,

siendo miembro de la Confederación Española de Sociedades de Garantía Recíproca (CESGAR).

2. Bases de presentación de las cuentas anuales

a) Imagen fiel

Las cuentas anuales, compuestas por el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado

de flujos de efectivo y la memoria, compuesta por las notas 1 a 24, se han preparado aplicando la normativa contable específica de las

sociedades de garantía recíproca, Orden EHA/1327/2009 de 26 de mayo, y con las normas establecidas en el Código de Comercio, en el texto

Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas y en el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre.

La aplicación de dichas normas hace que las cuentas anuales muestren la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los resultados,

de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo habidos durante el correspondiente ejercicio.

Salvo indicación en contrario, todas las cifras presentadas en esta memoria vienen expresadas en euros.

b) Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre

La preparación de las cuentas anuales requiere la aplicación de estimaciones contables relevantes y la realización de juicios, estimaciones e

hipótesis en el proceso de aplicación de las políticas contables de la Sociedad. En este sentido se resume a continuación un detalle de los

aspectos que han implicado un mayor grado de juicio, complejidad o en las que las hipótesis o estimaciones son significativas para la preparación

de las cuentas anuales.

(i) Estimaciones contables relevantes e hipótesis

La corrección valorativa por insolvencias de deudores implica un elevado juicio por la Dirección y la revisión de saldos individuales en base a

la calidad crediticia de los socios, el porcentaje de reaval, las garantías asociadas, las tendencias actuales del mercado y análisis histórico de

20 Memoria 2015

Memoria

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21Memoria 2015

las insolvencias a nivel agregado. En este sentido, la Sociedad analiza de manera individualizada los distintos deudores, considerando

adicionalmente para el cálculo del deterioro lo establecido en el Anexo IX de la Circular 4/2004 del Banco de España, modificado por la Circular

3/2010.

La contabilización de las comisiones por los contratos de garantías está sujeta a un elevado grado de incertidumbre, ya que en el momento

de su contabilización inicial se valoran por su valor razonable que, salvo evidencia en contrario, será igual a la prima recibida más, en su caso,

el valor actual de las primas a recibir. Las primas a recibir futuras dependerán de la evolución de los tipos de interés, de los pagos realizados

por el beneficiario del aval a las entidades financieras y de los convenios que en cada momento suscriba la Sociedad.

La Sociedad está sujeta a procesos regulatorios y legales y a inspecciones periódicas del Banco de España. Dichos procesos están relacionados

con el cumplimiento de determinados coeficientes de solvencia, de cobertura, límites a la inversión y la remisión periódica de determinada

información. Si es probable que exista una obligación al cierre del ejercicio que va a suponer una salida de recursos, se reconoce una provisión

cuando el importe se puede estimar con fiabilidad.

(ii) Cambios de estimación

A pesar de que las estimaciones realizadas por los administradores de la Sociedad se han calculado en función de la mejor información

disponible al 31 de diciembre de 2015, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a su modificación en

los próximos ejercicios. El efecto en las cuentas anuales de las modificaciones que, en su caso, se derivasen de los ajustes a efectuar durante

los próximos ejercicios se registraría de forma prospectiva.

3. Aplicación del resultado

Debido a que Sociedad no obtuvo resultado en el ejercicio 2015, los administradores no formalizan ninguna propuesta de distribución de

resultados con relación al citado ejercicio.

4. Normas de registro y valoración

Las principales normas de registro y valoración utilizadas para la formulación de las cuentas anuales son las siguientes:

a) Inmovilizado intangible

Como norma general, el inmovilizado intangible se registra siempre que cumpla con el criterio de identificabilidad y se valora inicialmente

por su precio de adquisición o coste de producción, minorado, posteriormente, por la correspondiente amortización acumulada y, en su caso,

por las pérdidas por deterioro que haya experimentado. En particular se aplican los siguientes criterios para las aplicaciones informáticas:

• Bajo este concepto se incluyen los importes satisfechos por el acceso a la propiedad o por el derecho al uso de programas informáticos.

• Los programas informáticos que cumplen los criterios de reconocimiento se activan a su coste de adquisición o elaboración. Su amortización

se realiza linealmente en un periodo de 4 años desde la entrada en explotación de cada aplicación.

• Los costes de mantenimiento de las aplicaciones informáticas se imputan a resultados del ejercicio en que se incurren.

b) Inmovilizado material

• Reconocimientos inicial

Los activos incluidos en el inmovilizado material figuran contabilizados a su precio de adquisición. El inmovilizado material se presenta en el

balance de situación por su valor de coste minorado en el importe de las amortizaciones y correcciones valorativas por deterioro acumuladas.

• Amortizaciones

La amortización de los elementos de inmovilizado material se realiza distribuyendo su importe amortizable de forma sistemática a lo largo

de su vida útil. A estos efectos se entiende por importe amortizable el coste de adquisición menos su valor residual. La Sociedad determina

el gasto de amortización de forma independiente para cada componente que tenga un coste significativo en relación al coste total del elemento

y una vida útil distinta del resto del elemento.

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La amortización de los elementos del inmovilizado material se determina mediante la aplicación de los criterios que se mencionan a continuación:

La Sociedad revisa el valor residual, la vida útil y el método de amortización del inmovilizado material al cierre de cada ejercicio. Las

modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación.

• Cambios posteriores

Con posterioridad al reconocimiento inicial del activo sólo se capitalizan los costes incurridos que supongan un aumento de su capacidad,

productividad o alargamiento de la vida útil, debiéndose dar de baja el valor contable de los elementos sustituidos. En este sentido, los costes

derivados del mantenimiento diario del inmovilizado material se registran en resultados a medida que se incurren.

• Deterioro del valor de los activos

La Sociedad evalúa y determina las correcciones valorativas por deterioro y las revisiones de las pérdidas por deterioro de valor del inmovilizado

material de acuerdo con los criterios que se mencionan en el apartado “Deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización o

depreciación”.

• Limitaciones

Según determina la Circular 5/2008 de 31 de octubre del Banco de España, la suma del inmovilizado material y de las acciones y participaciones

no podrá superar el 25% de los recursos propios computables de una sociedad de garantía recíproca. En la determinación de este porcentaje

no se incluirán los inmuebles adjudicados o adquiridos en pago de deudas no destinados a uso propio, durante los tres años siguientes a su

adjudicación. Pasado éste periodo, tampoco se incluirá la parte de los activos adquiridos en pago de deudas que corresponda a sociedades

de reafianzamiento.

c) Activos no corrientes mantenidos para la venta

Activos no corrientes mantenidos para la venta

Los activos no corrientes cuyo valor contable va a ser recuperado fundamentalmente a través de una transacción de venta en lugar de por

uso continuado se clasifican como activos no corrientes mantenidos para la venta. Para clasificar los activos no corrientes como mantenidos

para la venta, éstos deben encontrarse disponibles, en sus condiciones actuales, para su enajenación inmediata, sujetos exclusivamente a

los términos usuales y habituales a las transacciones de venta, siendo igualmente necesario que la baja del activo se considere altamente

probable.

La venta se considera altamente probable cuando la Sociedad está comprometida por un plan para vender el activo y debe haberse iniciado

de forma activa un programa para encontrar un comprador y completar el plan. Además, la venta del activo o grupo enajenable de elementos

debe negociarse activamente a un precio razonable en relación con su valor razonable actual y se espera que la venta tenga lugar dentro

del año siguiente a la fecha de clasificación, salvo en aquellos casos en los que el retraso se deba a circunstancias fuera del control de la

Sociedad y que ésta siga comprometida al plan de venta.

Los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta no se amortizan, valorándose al menor importe entre el valor neto

contable de la deuda y su valor razonable menos los costes de venta.

La Sociedad reconoce las pérdidas por deterioros de valor, iniciales y posteriores, de los activos clasificados en ésta categoría con cargo a

resultados de operaciones continuadas de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Los beneficios por aumentos del valor razonable menos los costes de venta se reconocen en resultados hasta el límite de las pérdidas

acumuladas por deterioro reconocidas con anterioridad, ya sea por la valoración a valor razonable menos los costes de venta o por las pérdidas

por deterioro reconocidas con anterioridad a la clasificación.

22 Memoria 2015

MÉTODO DEAMORTIZACIÓN PORCENTAJE

Lineal

Lineal

Lineal

Lineal

Lineal

2

8

10

25

10

Construcciones

Instalaciones técnicas

Mobiliario

Equipos para procesos de información

Otro inmovilizado material

Page 23: Memoria 2015 - 7 - Avalam · 2019. 6. 27. · memoria 2015. Presentación Órganos de Gobierno Informe de Auditoría Estados Financieros Informe de Gestión Memoria Índice. Pedro

23Memoria 2015

Activos adjudicados en pago de deudas

Los activos adquiridos o adjudicados en pago de deudas son los activos que la Sociedad recibe de sus deudores para la satisfacción, total o

parcial, de sus deudas, con independencia del modo de adquirir la propiedad. La Sociedad adquiere todos los activos adjudicados para su

venta en el menor plazo posible, clasificando dichos activos de acuerdo con lo permitido por la Orden como “Activos no corrientes mantenidos

para la venta”.

Los activos materiales que se destinen a uso continuado, ya fuese para uso propio o como inversión inmobiliaria, se presentarán, reconocerán

y valorarán de acuerdo con lo establecido en el apartado 4(b).

Los restantes activos adjudicados se reconocen y valoran conforme a la modificación introducida por la Circular 3/2010, por el menor importe

entre el valor contable de los activos financieros aplicados, esto es, su coste amortizado, teniendo en cuenta el deterioro estimado, y en todo

caso un mínimo del 10%, y el valor de tasación de mercado del activo recibido en su estado actual menos los costes estimados de venta,

que en ningún caso serán inferiores al 10% del valor de tasación en su estado actual. El importe neto de ambos conceptos se considerará

como el coste inicial del activo recibido.

La Sociedad reconoce el deterioro de éstos activos según la antigüedad en balance de los mismos, siempre que no se hayan recibido ofertas

por un importe superior, elevando el porcentaje citado (10%) hasta el 20% si permanecen entre 12 y 24 meses, hasta el 30% si permanecen

entre 24 y 36 meses, hasta el 40% si superan los 36 meses en balance.

d) Deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización o depreciación

La Sociedad sigue el criterio de evaluar la existencia de indicios que pudieran poner de manifiesto el potencial deterioro de valor de los activos

no financieros sujetos a amortización o depreciación, al objeto de comprobar si el valor contable de los mencionados activos excede de su

valor recuperable, entendiendo éste como el mayor entre el valor razonable menos los costes de venta y su valor en uso.

Las pérdidas por deterioro se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.

La Sociedad evalúa en cada fecha de cierre si existe algún indicio de que la pérdida por deterioro de valor reconocida en ejercicios anteriores

ya no existe o pudiera haber disminuido. Las pérdidas por deterioro de los activos sólo se revierten si se hubiese producido un cambio en

las estimaciones utilizadas para determinar el valor recuperable del activo.

La reversión de la pérdida por deterioro se registra con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias. No obstante, la reversión de la pérdida

no puede aumentar el valor contable del activo por encima del que hubiera tenido, neto de amortizaciones, si no se hubiera registrado el

deterioro.

Una vez reconocida la corrección valorativa por deterioro o su reversión, se ajustan las amortizaciones de los ejercicios siguientes considerando

el nuevo valor contable.

No obstante lo anterior, si de las circunstancias específicas de los activos se pone de manifiesto una pérdida de carácter irreversible, ésta se

reconoce directamente en pérdidas procedentes del inmovilizado de la cuenta de pérdidas y ganancias.

e) Instrumentos financieros

(i) Clasificación y separación de instrumentos financieros

Los instrumentos financieros se clasifican en el momento de su reconocimiento inicial como un activo financiero, un pasivo financiero o un

instrumento de patrimonio, de conformidad con el fondo económico del acuerdo contractual y con las definiciones de activo financiero, pasivo

financiero e instrumento de patrimonio.

La Sociedad clasifica los instrumentos financieros en las diferentes categorías atendiendo a las características y a las intenciones de la Dirección

en el momento de su reconocimiento inicial.

Las operaciones realizadas en el mercado de divisas se registran en la fecha de liquidación, mientras que los activos financieros negociados

en mercados secundarios de valores, si son instrumentos de patrimonio, se reconocen en la fecha de contratación, y si se trata de valores

representativos de deuda, en la fecha de liquidación.

(ii) Principios de compensación

Un activo financiero y un pasivo financiero son objeto de compensación sólo cuando la Sociedad tiene el derecho exigible de compensar los

importes reconocidos y tiene la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

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24 Memoria 2015

(iii) Préstamos y partidas a cobrar

Los préstamos y partidas a cobrar se componen de créditos por operaciones comerciales y créditos por operaciones no comerciales con cobros

fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo distintos de aquellos clasificados en otras categorías de activos financieros. Estos

activos se reconocen inicialmente por su valor razonable, Incluyendo los costes de transacción incurridos, y se valoran posteriormente al coste

amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo.

No obstante, los activos financieros que no tengan un tipo de interés establecido, el importe venza o se espere recibir en el corto plazo y el

efecto de actualizar no sea significativo se valoran por su valor nominal.

(iv) Activos y pasivos financieros valorados a coste

Las inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no puede ser estimado con fiabilidad y los instrumentos derivados que

están vinculados a los mismos y que deben ser liquidados por entrega de dichos instrumentos de patrimonio no cotizados se valoran a coste,

menos el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. No obstante, si la Sociedad puede disponer en cualquier momento

de una valoración fiable del activo o pasivo financiero de forma continua, éstos se reconocen en dicho momento a valor razonable, registrando

los beneficios o pérdidas en función de la clasificación de los mismos.

(v) Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias

La Sociedad clasifica los activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento de

su reconocimiento inicial sólo si:

- con ello se elimina o reduce significativamente la asimetría contable entre activos y pasivos financieros, o

- el rendimiento de un grupo de activos financieras, pasivos financieros o de ambos, se gestiona y evalúa según el criterio de valor razonable,

de acuerdo con la estrategia documentada de inversión o de gestión del riesgo de la Sociedad. La información sobre dichos activos y pasivos

financieros facilitada internamente al personal clave de la Dirección de la Sociedad se realiza de acuerdo con el criterio de valor razonable.

Asimismo, se clasifican en esta categoría los activos y pasivos financieros con derivados implícitos que son tratados como instrumentos

financieros híbridos, bien porque han sido designados como tales por la Sociedad o debido a que no se puede valorar el componente del

derivado con fiabilidad en la fecha adquisición o en una fecha posterior.

Los activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias se reconocen inicialmente al valor

razonable. Los costes de transacción directamente atribuibles a la compra o emisión se reconocen como un gasto en la cuenta de pérdidas y

ganancias a medida que se incurren.

Con posterioridad a su reconocimiento inicial, se reconocen a valor razonable registrando las variaciones en resultados. El valor razonable no

se reduce por los costes de transacción en que se pueda incurrir por su eventual venta o disposición por otra vía. Los intereses y dividendos

devengados se incluyen en fas partidas por su naturaleza.

La Sociedad no reclasifica ningún activo o pasivo financiero de o a esta categoría mientras esté reconocido en el balance de situación, salvo

cuando proceda calificar el activo como inversión en empresas del grupo, asociadas o multigrupo.

(vi) Intereses y dividendos

Los intereses se reconocen por el método del tipo de interés efectivo.

Los ingresos por dividendos procedentes de inversiones en instrumentos de patrimonio se reconocen cuando han surgido los derechos para

la Sociedad a su percepción. Si los dividendos distribuidos proceden inequívocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha

de adquisición porque se han distribuido importes superiores a los beneficios generados por la participada desde la adquisición, minoran el

valor contable de la inversión.

(vii) Bajas de activos financieros

La baja de un activo financiero en su totalidad implica el reconocimiento de resultados por la diferencia existente entre su valor contable y

la suma de la contraprestación recibida, neta de gastos de la transacción, incluyéndose los activos obtenidos o pasivos asumidos y cualquier

pérdida o ganancia diferida en ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto.

(viii) Valor razonable

El valor razonable de los activos y pasivos financieros se determina en su totalidad o en parte, tomando como referencia los precios cotizados

en mercados activos.

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25Memoria 2015

(ix) Deterioro de valor de activos financieros

Un activo financiero o grupo de activos financieros está deteriorado y se ha producido una pérdida por deterioro, si existe evidencia

objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que han ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento

o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo o grupo de activos financieros

que puede ser estimado con fiabilidad.

La Sociedad sigue el criterio de registrar las oportunas correcciones valorativas por deterioro de préstamos y partidas a cobrar e

instrumentos de deuda cuando se ha producido una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros motivados por la

insolvencia del deudor.

Asimismo, en el caso de instrumentos de patrimonio existe deterioro de valor cuando se produce la falta de recuperabilidad del valor

en libros del activo por un descenso prolongado o significativo en su valor razonable. En cualquier caso, la Sociedad considera que los

Instrumentos de patrimonio han sufrido un deterioro de valor ante una caída de un año y medio o de un cuarenta por ciento en su

cotización, sin que se haya producido la recuperación de su valor.

Deterioro de valor de activos financieros valorados a coste amortizado

En el caso de activos financieros contabilizados a coste amortizado, el importe de la pérdida por deterioro del valor es la diferencia entre

el valor contable del activo financiero y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, excluyendo las pérdidas crediticias

futuras en las que no se ha incurrido, descontados al tipo de interés efectivo original del activo. Para los activos financieros a tipo de

interés variable se utiliza el tipo de interés efectivo que corresponde a la fecha de valoración según las condiciones contractuales. Para

instrumentos de deuda clasificadas como inversiones a vencimiento, la Sociedad utiliza el valor de mercado de los mismos, siempre que

éste sea lo suficientemente fiable como para considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar.

Asimismo, para el cálculo del deterioro la Sociedad considera lo establecido en el Anejo IX de la Circular 4/2004 del Banco de España,

actualizado por la circular 3/2010.

Deterioro de valor de activos financieros disponibles para la venta

En el caso de activos financieros disponibles para la venta, el descenso en el valor razonable que ha sido registrado directamente en

ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto, se reconoce en resultados cuando existe evidencia objetiva de un deterioro de valor,

aunque el activo financiero no haya sido dado de baja en el balance de situación. El importe de la pérdida por deterioro reconocida en

resultados se calcula por la diferencia entre el coste o coste amortizado menos cualquier pérdida por deterioro previamente reconocida

en resultados y el valor razonable.

Las pérdidas por deterioro del valor que corresponden a inversiones en instrumentos de patrimonio no son reversibles. Los aumentos

posteriores del valor razonable una vez que se ha reconocido la pérdida por deterioro, se reconocen en patrimonio neto.

El aumento en el valor razonable de los instrumentos de deuda que pueda ser objetivamente relacionado con un evento posterior al

reconocimiento del deterioro, se registra contra resultados hasta el importe de la pérdida por deterioro previamente reconocida y el

exceso, en su caso, contra ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto.

(x) Contratos de garantía financiera

Estos contratos se incluirán inicialmente en la partida del pasivo "Pasivos por avales y garantías. Garantías financieras" y se valorarán

inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será la comisión o prima recibida más, en su caso, el valor actual

de las comisiones o primas a recibir como contraprestación por la concesión de la garantía financiera, descontadas al tipo de interés

que se aplique a la operación garantizada en el momento de la concesión de la garantía.

Con posterioridad a su reconocimiento inicial, el valor de los contratos de garantía financiera que no se hayan calificado como dudosos

será el importe inicialmente reconocido en el pasivo menos la parte imputada a la cuenta de pérdidas y ganancias porque corresponda

e Ingresos devengados. Estos se reconocen financieramente en la partida Ingresos por avales y garantías de la cuenta de pérdidas y

ganancias a lo largo de le vida esperada de la garantía.

El importe de las comisiones o primas pendientes de cobro se reconoce en el activo en la partida Deudores varios por el valor actual

de los flujos de efectivo futuros descontados al mismo tipo de interés que se utilice para calcular los pasivos por avales y garantías.

Los intereses que generan estos activos se calculan utilizando el tipo de interés al que se actualizan inicialmente y se registran en la

cuenta de pérdidas y ganancias corno ingresos financieros.

No obstante lo señalado anteriormente, en las operaciones con vencimiento no superior a un año, los pasivos por avales y garantías,

así como los saldos deudores por comisiones, se valoran por su nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no es

significativo.

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26 Memoria 2015

Las comisiones o primas que se perciben en el inicio de las operaciones que compensan costes de transacción se registran inmediatamente

en la cuenta de pérdidas y ganancias como ingresos por avales y garantías. En ausencia de una contabilidad analítica que los justifique,

o de su identificación individualizada, el importe de las comisiones cobradas que se destina a compensar costes de transacción no puede

ser superior al 0,4% del riesgo garantizado, con el límite máximo de 400 euros, pudiendo, en aplicación del principio de importancia

relativa, reconocerse en su totalidad cuando su importe no exceda de 90 euros. En ningún caso se reconocen ingresos para compensar

costes de transacción por un importe superior a la comisión cobrada en el inicio de la operación.

Resto de avales y garantías

Los avales y demás contratos de garantía que no cumplan la definición de garantía financiera (tales como los dados para asegurar la

participación en subastas y concursos o el buen fin de una obra u operación, los de importación y exportación de bienes y servicios, y

los avales técnicos y afianzamientos de cualquier tipo, incluidas las promesas de aval formalizadas irrevocables y las cartas de garantía

en cuanto puedan ser exigibles en derecho) seguirán el mismo tratamiento a efectos de valoración y presentación que las garantías

financieras, con las siguientes particularidades: su importe se reconoce en la partida del pasivo "Pasivo por avales y garantías. Resto

de avales y garantías': como tipo de Interés para calcular el valor actual de los deudores y pasivos por avales, se utiliza el tipo de interés

al que el socio avalado podría obtener un préstamo con la garantía de la Sociedad por un importe y plazo equivalente al de la garantía

concedida; y cuando no tengan un plazo de vencimiento determinado, la Sociedad lo estima en base a su experiencia para contratos

similares.

Avales y garantías dudosos

La Sociedad clasifica las garantías financieras, así como el resto de avales y garantías, cualesquiera que sea su naturaleza e instrumentación,

cuyo pago por la Sociedad se estime probable y su recuperación dudosa, como dudosos.

La calificación como dudoso de un aval o garantía otorgado implica la reclasificación de sus saldos pendientes de cobro por comisiones

a la partida "Socios dudosos" y del saldo de la partida "Pasivos por avales y garantías" correspondiente a la operación dudosa a la partida

"Provisiones por avales y garantías", procediendo a realizar las correcciones de valor por deterioro del activo y dotaciones de las provisiones

necesarias para su cobertura.

Provisiones para cobertura de avales

Las provisiones para cubrir las pérdidas que pudiesen producirse en las operaciones de aval o garantías prestadas se determinan en

función de un estudio individualizado de los riesgos, teniendo en cuenta los criterios establecidos en la Circular 4/2004 de Banco de

España, actualizada por la Circular 3/2010. Dichas provisiones se registran como sigue:

Las provisiones para la cobertura del riesgo del conjunto de operaciones se registran en la partida del pasivo "Fondo de provisiones

técnicas. Cobertura del conjunto de operaciones" con cargo a la partida "Dotaciones al fondo de provisiones técnicas. Cobertura del

conjunto de operaciones (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias. Los importes de este fondo que se utilicen para compensar las

coberturas específicas contabilizadas en la cuenta de pérdidas y ganancias se reconocen como un ingreso en la partida "Dotaciones al

Fondo de provisiones técnicas. Cobertura del conjunto de operaciones (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Riesgo en vigor para avales y garantías otorgadas y riesgo reavalado

Bajo el capítulo de riesgo en vigor por avales y garantías otorgadas de la información pro-memoria se incluyen los saldos pendientes al

cierre del ejercicio por las operaciones de préstamo o crédito avaladas, así como por otras garantías prestadas y formalizadas por la

Sociedad por el importe máximo del que responda frente a terceros, distinguiendo entre "Garantías financieras" y "Resto de avales y

garantías", por no haber sido pagado o reclamado su pago por el beneficiario de la garantía.

En los avales y garantías en los que el riesgo se incrementa como consecuencia del devengo de intereses, el importe máximo garantizado

incluye, además del principal garantizado, los intereses vencidos pendientes de cobro.

Los importes garantizados por la Sociedad únicamente se disminuyen o dan de baja cuando conste fehacientemente que se han reducido

o cancelado los riesgos garantizados o cuando se hagan efectivos frente a terceros.

El importe de los avales y garantías calificados como dudosos pendientes de pago a terceros también se registran en la partida "Riesgo

en vigor por avales y garantías otorgados del que: Dudosos".

La Sociedad dota la provisión para cobertura de avales sobre aquellas operaciones en vigor que estima dudosas. Esta provisión se registra

en el pasivo del balance de situación, bajo el epígrafe "Provisiones por avales y garantías".

Bajo el capítulo de riesgo reavalado se recoge el importe de las operaciones formalizadas que ha sido cedido a la Compañía Española

de Reafianzarniento, S.A. (en adelante CERSA).

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(xi) Instrumentos de capital propio

Las aportaciones realizadas por los socios al capital de la Sociedad se consideran instrumentos de capital propio y se reconocen como

patrimonio neto en la partida "Capital" cuando existe un derecho incondicional a rehusar su reembolso o existen prohibiciones, legales

o estatutarias, para realizar éste. Su importe será el mayor de los siguientes:

a) Capital social mínimo fijado en los estatutos.

b) El importe de los requerimientos mínimos de recursos propios calculados conforme a la normativa de solvencia aplicable que no esté

cubierto con otros elementos computables como recursos propios.

El importe de las aportaciones al capital social que no se puedan registrar como patrimonio neto se reconoce en la partida del pasivo

"Capital reembolsable a la vista".

(xii) Limitaciones

Según establece la Circular 5/2008, de 31 de octubre, del Banco de España, los recursos propios computables de las sociedades de

garantía recíproca se invertirán en una proporción mínima del 75% en valores de Deuda Pública emitidos por el Estado o por las

Comunidades Autónomas, así como en valores de renta fija negociados o en depósitos en entidades de crédito. A estos efectos, se

deducirán de los recursos propios los importes pagados a terceros por cuenta de los socios dudosos, netos de sus provisiones específicas,

y durante un período que no exceda de tres años desde su adquisición, el valor de los inmuebles adjudicados o adquiridos en pago de

deudas y no destinados a uso propio. Pasado este periodo también se deducirá la parte de los activos adquiridos en pago de deudas

que corresponda a sociedades de reafianzamiento.

(xiii) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

El efectivo y otros activos líquidos equivalentes incluyen el efectivo en caja y los depósitos bancarios a la vista en entidades de crédito.

También se incluyen bajo este concepto otras inversiones a corto plazo de gran liquidez, siempre que sean fácilmente convertibles en

importes determinados de efectivo y que estén sujetas a un riesgo insignificante de cambios de valor.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la totalidad del epígrafe de tesorería del balance adjunto se corresponde con efectivo y saldos en

cuentas corrientes.

f) Subvenciones, donaciones y legados recibidos

La Sociedad registra las subvenciones, donaciones y legados recibidos, inicialmente como ingresos directamente imputados al patrimonio

neto, reconociéndose en la cuenta de pérdidas y ganancias como ingresos sobre una base sistemática y racional de forma correlacionada

con los gastos derivados de la subvención, donación o legado de acuerdo con los criterios que se describen a continuación:

- Si se conceden para financiar gastos específicos, la imputación se realiza a medida que se devenguen los gastos subvencionados.

g) Impuesto sobre beneficios

El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios se calcula mediante la suma del gasto o ingreso por el impuesto corriente más la parte

correspondiente al gasto o ingreso por impuesto diferido.

El impuesto corriente es la cantidad que resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio y después

de aplicar las deducciones que fiscalmente son admisibles.

El gasto o ingreso por impuesto diferido se corresponde con el reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto

diferido. Estos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables

derivados de las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas

pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a

la diferencia temporaria o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos.

Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles, excepto aquellas derivadas del

reconocimiento inicial de fondos de comercio o de otros activos y pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al

resultado contable y no es una combinación de negocios, así como las asociadas a inversiones en empresas dependientes, asociadas y

negocios conjuntos en las que la Sociedad puede controlar el momento de la reversión y es probable que no reviertan en un futuro

previsible.

Por su parte, los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en la medida en que se considere probable que la Sociedad vaya a

disponer de ganancias fiscales futuras contra las que poder hacerlos efectivos.

27Memoria 2015

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Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operaciones con cargos o abonos directos en cuentas de patrimonio, se contabilizan

también con contrapartida en patrimonio neto.

En cada cierre contable se revisan los impuestos diferidos registrados con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectuándose

las oportunas correcciones a los mismos. Asimismo, se evalúan los activos por impuestos diferidos no registrados en balance y éstos son objeto

de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su recuperación con beneficios fiscales futuros.

h) Provisiones y contingencias

Los administradores de la Sociedad en la formulación de las cuentas anuales diferencian entre:

h.1) Provisiones

Saldos acreedores que cubren obligaciones actuales derivadas de sucesos pasados, cuya cancelación es probable que origine una salida de

recursos, pero que resultan indeterminados en cuanto a su importe y o momento de cancelación.

En este epígrafe se incluyen las provisiones por avales y garantías, que se destinan a la cobertura de los avales y garantías dudosos, en un

importe igual al que se estime no recuperable. En todo caso los importes dudosos se cubren, como mínimo con los porcentajes de cobertura

establecidos para los activos dudosos, con las siguientes previsiones:

1. Cobertura por razón de la morosidad en avales financieros: Se toma como fecha determinante para contar el plazo para la clasificación de

los avales como dudosos la del vencimiento de la primera cuota o plazo del riesgo dinerario impagado por el avalado a sus prestamistas que

permanezca, total o parcialmente, pendiente de pago a la fecha del balance.

2. Por razones distintas de la morosidad del avalado: los avales financieros se provisionarán íntegramente si los avalados están declarados

en concurso de acreedores para los que se haya declarado o conste que se vaya a declarar la fase de liquidación o sufran un deterioro notorio

e irrecuperable de su solvencia, aunque el beneficiario del aval no haya reclamado su pago.

Los avales financieros en los que el avalado presente patrimonio negativo o pérdidas continuadas, se encuentre en concurso de acreedores

para el que no se haya declarado o vaya a declarar la fase de liquidación, o se manifieste un retraso generalizado en los pagos, o circunstancias

similares, se provisionarán, al menos, en un 25% del importe no recuperable, aunque el beneficiario del aval no haya reclamado su pago.

En los demás avales y garantías clasificados como dudosos por razones distintas de la morosidad, los importes no reclamados por el beneficiario

del aval se provisionarán, al menos, en un 10%, y los reclamados se provisionarán con los porcentajes que, en función de la situación del

avalado, corresponda aplicar conforme a los criterios que se establecen en los apartados anteriores.

h.2) Pasivos contingentes

Los pasivos contingentes están constituidos por las obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados cuya materialización

futura está condicionada a que ocurra, o no uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de la sociedad.

Dada la actual situación de deterioro de la coyuntura económica, y debido a que la Sociedad determina la provisión a dotar por avales y

garantías de riesgos dudosos por razones distintas a la morosidad en base a los estados financieros de los socios avalados al cierre del ejercicio

anterior, pudieran existir pasivos contingentes por mayores requisitos de dotación de provisiones por avales y garantías si el análisis se hubiese

efectuado con los estados financieros de los socios a 31 de diciembre de 2015.

i) Fondo de provisiones técnicas

Para hacer frente al riesgo de insolvencia, la normativa aplicable a las sociedades de garantía recíproca establece que éstas tengan que

constituir un fondo de provisiones técnicas. Se establece que la parte de su saldo que corresponde a provisiones para cobertura del riesgo

de crédito específico o de inmovilizado adquirido en pago de deudas se debe minorar de dicha partida. Este fondo puede estar integrado

por:

- Dotaciones que la Sociedad efectúe con cargo a su cuenta de pérdidas y ganancias.

- Subvenciones, donaciones u otras aportaciones no reintegrables que efectúen las Administraciones Públicas, los organismos autónomos, y

demás entidades de derecho público dependientes de las mismas.

- Cualesquiera otras aportaciones no reintegrables realizadas por personas físicas o entidades no recogidas en el párrafo anterior.

Las aportaciones no reintegrables y similares recibidas por la Sociedad solo se pueden aplicar para dar de baja del balance los activos muy

dudosos cuando se hayan utilizado todos los fondos dotados por la Sociedad.

28 Memoria 2015

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A diferencia de las correcciones de valor de activos dudosos y de las provisiones para riesgos y gastos de avales dudosos, las provisiones

genéricas sobre el riesgo en vigor se registran en el fondo de provisiones técnicas.

Las aportaciones al fondo de provisiones técnicas que han sido efectuadas por terceros se registran como patrimonio neto asimilando las

mismas a una subvención a fondo perdido.

El fondo de provisiones técnicas para la cobertura del conjunto de operaciones es la parte del fondo dotado con resultados históricamente

generados por la Sociedad que no se ha aplicado a la cobertura del riesgo de crédito específico de las operaciones.

El fondo de provisiones técnicas neto es la parte del fondo que no se ha aplicado a la cobertura del riesgo de crédito específico de las

operaciones.

La cuantía conjunta del fondo de provisiones técnicas por aportaciones de terceros y del fondo de provisiones técnicas para el conjunto de

operaciones deberá ser como mínimo igual al importe de las provisiones necesarias para la cobertura del riesgo de crédito del conjunto de

operaciones, que debe igualar o superar el 1 por 100 del total del riesgo vivo asumido por la Sociedad (0,5 por 100 en el caso de avales con

garantía hipotecaria sobre viviendas, oficinas, locales polivalentes terminados y fincas rústicas) más las cantidades pendientes de cobro que

se reflejan en el balance.

El fondo de provisiones técnicas para el conjunto de operaciones constituye mayor importe de los recursos propios computables de la sociedad.

j) Ingresos y gastos

Los ingresos y gastos se imputan en función de la corriente real de bienes y servicios que representan y con independencia del momento en

que se produce la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. En concreto, los ingresos por comisiones relativos a la prestación de

avales u otras garantías se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias a lo largo de la vida esperada de la garantía, proporcionalmente

al riesgo a fin de cada mes, según el cuadro de amortización que exista en ese momento.

El importe de las comisiones pendientes de cobro se reconocerá en el activo en la partida “deudores varios” por el valor actual de los flujos

de efectivo futuros descontados al mismo tipo de interés que se utilice para calcular los pasivos por avales y garantías. Los intereses que

generen estos activos se calcularán utilizando el tipo de interés al que se actualicen inicialmente y se registrarán en la cuenta de pérdidas y

ganancias como ingresos financieros.

En las comisiones (ingresos por estudio) cobradas por la concesión de líneas de avales, los importes no se comenzarán a imputar en la cuenta

de pérdidas y ganancias hasta que se otorgue una garantía. Si el plazo de la línea de avales expira sin haberse dispuesto de ninguna garantía,

las comisiones cobradas se registrarán en la cuenta de pérdidas y ganancias en la fecha de expiración.

5. TesoreríaLa composición de éste epígrafe del balance adjunto es como sigue:

Este epígrafe refleja los saldos de disponibilidad inmediata. No existe restricción alguna a la disponibilidad de los mismos y se encuentran

remunerados a tipos de mercado.

29Memoria 2015

CUENTASALDO AL31/12/15

SALDO AL31/12/14

935

1.865.589

1.866.524

1.625

2.441.867

2.443.492

Caja

Entidades de crédito

TOTAL

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6. Activos financieros a largo y a corto plazoAl 31 de diciembre de 2015 y 2014 la Sociedad clasifica sus activos financieros en base a las siguientes categorías:

La evolución de la partida “Socios dudosos”, durante los ejercicios 2015 y 2014, ha sido la siguiente:

30 Memoria 2015

Préstamos ypartidasa cobrar

Otros activosfinancierosa valor razonable

Activos financierosmantenidos paranegociar

Activos financierosdisponibles parala venta

- Valoradosa valorrazonable

TOTAL

INSTRUMENTOSDE

PATRIMONIO

CRÉDITOSDERIVADOS

OTROSTOTAL

ACTIVOSFINANCIEROS

A CORTO PLAZO

31/12/15

-

-

-

104.194

104.194

31/12/14

-

-

-

104.194

104.194

31/12/15

-

-

2.874.463

-

2.874.463

31/12/14

-

-

-

-

-

31/12/15

51.680.836

-

-

-

51.680.836

31/12/14

60.830.527

-

-

-

60.830.527

ACTIVOSFINANCIEROS

A LARGO PLAZO

31/12/15

51.980.836

127.794

2.874.463

104.194

55.087.287

31/12/14

61.580.527

-

-

104.194

61.684.721

CRÉDITOSDERIVADOS

OTROS

31/12/15

300.000

127.794

-

-

427.794

31/12/14

750.000

-

-

-

750.000

INSTRUMENTOSDE

PATRIMONIO

6.1 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

CONCEPTO

Total socios dudosos

- Menos deterioros de socios dudosos

Socios dudosos

Deudores varios

Activos por impuesto corriente (nota 16)

TOTAL deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

SALDO AL31/12/14

24.341.064

(9.383.828)

14.957.236

5.388.291

498.809

20.844.335

SALDO AL31/12/15

24.110.183

(10.466.918)

13.643.265

2.982.571

298.572

16.924.408

CONCEPTOSALDO AL31/12/14

PAGOS /ALTAS

SALDO AL31/12/15

TRASPASOA FALLIDOS

COBROS /BAJAS

Deudores avalados en mora

Comisiones dudosas

TOTALES

20.917.397

3.423.667

24.341.064

13.963.689

257.769

14.221.458

6.880.459

747.337

7.627.796

6.807.668

16.875

6.824.543

21.192.959

2.917.224

24.110.183

CONCEPTOSALDO AL31/12/13

PAGOS /ALTAS

SALDO AL31/12/14

TRASPASOA FALLIDOS

COBROS /BAJAS

Deudores avalados en mora

Comisiones dudosas

TOTALES

19.004.684

3.912.030

22.916.714

15.770.809

562.179

16.332.988

(8.117.624)

(1.024.824)

(9.142.448)

(5.740.472)

(25.718)

(5.766.190)

20.917.397

3.423.667

24.341.064

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31Memoria 2015

CUENTASALDO AL31/12/15

SALDO AL31/12/14 ALTAS BAJAS

Deterioro de socios dudosos

Provisiones por avales y garantías

TOTAL deterioro de socios dudosos

(6.475.035)

(2.908.793)

(9.383.828)

(8.365.413)

(288.752)

(8.654.165)

6.826.395

744.680

7.571.075

(8.014.053)

(2.452.865)

(10.466.918)

El saldo de los Deudores varios, durante los ejercicios 2015 y 2014, ha sido el siguiente:

CUENTASALDO AL31/12/15

Deudores por comisiones

Deudas del Instituto de Fomento de la Región de Murcia por Fondo Provisiones Técnicas

Deudas del Instituto de Fomento de la Región de Murcia por comisiones

Deudas de CERSA por fallidos

Otros deudores

TOTAL deudores varios

2.330.167

-

-

447.247

205.157

2.982.571

SALDO AL31/12/14

2.593.404

324.269

213.261

2.083.543

173.814

5.388.291

Los saldos a 31 de diciembre de 2015 y 2014 de los activos fallidos son los siguientes:

6.2. Inversiones financieras

Formando parte de éstos activos financieros se encuentran las inversiones financieras, cuyo detalle y evolución, desagregados en inversiones

financieras a largo y corto plazo presentamos a continuación:

La evolución de las correcciones de valor por deterioro de socios dudosos, durante los ejercicios 2015 y 2014, ha sido la siguiente:

CUENTASALDO AL31/12/14

SALDO AL31/12/13 ALTAS BAJAS

Deterioro de socios dudosos

Provisiones por avales y garantías

TOTAL deterioro de socios dudosos

(4.748.295)

(3.351.447)

(8.099.742)

(6.893.203)

(422.557)

(7.315.760)

5.166.463

865.211

6.031.674

(6.475.035)

(2.908.793)

(9.383.828)

CONCEPTOSALDO AL31/12/15

SALDO AL31/12/14

13.269.506

6.842.209

20.111.715

10.999.666

6.326.232

17.325.898

Importe asumido por la Sociedad

Importe reavalado

TOTAL

CUENTASALDO AL31/12/15

Inversiones financierasa largo plazo:

- Disponibles para la venta

- Préstamos y partidas a cobrar

- Otros activos financieros a valor razonable

Inversiones financieras a corto plazo:

- Préstamos y partidas a cobrar

- Mantenidos para negociar

TOTAL

104.194

300.000

127.795

35.055.000

2.874.463

38.461.452

SALDO AL31/12/14

104.194

750.000

-

40.485.000

-

41.339.194

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32 Memoria 2015

a) Inversiones financieras a largo plazo

Los saldos y variaciones de 2015 y 2014 son:

CUENTA SALDO AL31/12/15AUMENTOS

SALDO AL31/12/14 DISMINUCIONES TRASPASOS

Instrumentos de patrimonio

Depósitos a plazo en entidadesde crédito

TOTAL

104.194

750.000

854.194

-

-

-

-

(450.000)

(450.000)

104.194

427.794

531.988

-

127.795

127.000

Los vencimientos de los depósitos a largo plazo por 750.000 euros, al cierre del ejercicio 2014, se producirán todos en el ejercicio 2016.

Los vencimientos de los depósitos a largo plazo por 427.794 euros, al cierre del ejercicio 2015, se producirán todos en el ejercicio 2017.

b) Inversiones financieras a corto plazo

Los saldos y variaciones de 2015 y 2014 son:

CUENTASALDO AL31/12/15AUMENTOS

SALDO AL31/12/14 RETIROS TRASPASOS

Fondos de inversión

Depósitos a plazo en entidadesde crédito

Total

-

40.485.000

40.485.000

-

(19.375.000)

(19.375.000)

-

450.000

450.000

2.874.463

35.055.000

37.929.463

2.874.463

13.495.000

16.369.463

Según la norma 4.1 de la Circular 5/2008 del Banco de España relativo a recursos propios mínimos y otras obligaciones de remisión obligatoria

de las sociedades de garantía recíproca:

1.- Los recursos propios de las sociedades de garantía recíproca se invertirán en una proporción mínima del 75 por 100 en valores de Deuda

Pública emitidos por el Estado o por las Comunidades Autónomas, en valores de renta fija negociados en mercados secundarios organizados,

o en depósitos en entidades de crédito. A estos efectos, no obstante, se deducirán del importe de los recursos propios los importes pagados

a terceros por cuenta de socios avalados netos de sus provisiones específicas y durante un período que no exceda de tres años desde su

adquisición, el valor de los inmuebles adjudicados o adquiridos en pago de deudas y no destinados a uso propio.

2.- La suma de los importes correspondientes al activo inmovilizado material (excluidos los inmuebles mencionados en el apartado anterior)

las acciones y participaciones, no podrá superar el 25 por 100 del volumen de sus recursos propios.

CUENTA SALDO AL31/12/14AUMENTOS

SALDO AL31/12/13 DISMINUCIONES TRASPASOS

Instrumentos de patrimonio

Depósitos a plazo en entidadesde crédito

TOTAL

104.194

6.650.000

6.754.194

-

(500.000)

(500.000)

-

(5.800.000)

(5.800.000)

104.194

750.000

854.194

CUENTASALDO AL31/12/14AUMENTOS

SALDO AL31/12/13 RETIROS TRASPASOS

Depósitos a plazo en entidades de crédito

Total

40.135.000

40.135.000

(14.250.000)

(14.250.000)

5.800.000

5.800.000

40.485.000

40.485.000

8.800.000

8.800.000

-

400.000

400.000

Page 33: Memoria 2015 - 7 - Avalam · 2019. 6. 27. · memoria 2015. Presentación Órganos de Gobierno Informe de Auditoría Estados Financieros Informe de Gestión Memoria Índice. Pedro

El cuadro comparativo entre las inversiones de los recursos propios a efectuar según la legislación vigente y lo realmente invertido al 31 de

diciembre de 2015 y 2014, es el siguiente

33Memoria 2015

INVERSIÓNREAL 2015MATERIALIZACIÓN

INVERSIÓNOBLIGATORIA 2015

Fondos públicos, renta fija y entidadesde crédito

Inmovilizado material yacciones

Más de 16.261.606

Menos de 10.785.014

35.355.000

5.428.520

6.3. Resto de activos

La periodificación de los ingresos financieros devengados y pendientes de cobro, al 31 de diciembre de 2015, correspondiente a las inversiones

financieras, que asciende a 52.392 euros, se encuentra incluida, junto con otras periodificaciones, en la rúbrica Resto de activos (ver nota

10).

7. Inmovilizado materialLos saldos y variaciones de cada partida del balance incluida en este epígrafe son los siguientes:

CUENTA 31/12/14 ADICIONES 31/12/15BAJAS

Terrenos y construcciones

Instalaciones técnicas y maquinaria

Otras instalaciones, utillaje y mobiliario

Equipos para procesos de información

Otro inmovilizado

TOTAL

871.818

122.556

136.396

54.932

8.061

1.193.763

-

4.893

8.584

5.403

1.534

20.414

-

-

-

-

-

-

871.818

127.449

144.980

60.335

9.595

1.214.177

INVERSIÓNREAL 2014MATERIALIZACIÓN

INVERSIÓNOBLIGATORIA 2014

Fondos públicos, renta fija y entidadesde crédito

Inmovilizado material yacciones

Más de 16.723.550

Menos de 11.070.696

41.235.000

1.746.468

CUENTA 31/12/13 ADICIONES 31/12/14BAJAS

Terrenos y construcciones

Instalaciones técnicas y maquinaria

Otras instalaciones, utillaje y mobiliario

Equipos para procesos de información

Otro inmovilizado

TOTAL

871.818

120.106

134.546

102.434

6.573

1.235.477

-

4.450

1.850

2.491

1.488

10.279

-

(2.000)

-

(49.993)

-

(51.993)

871.818

122.556

136.396

54.932

8.061

1.193.763

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34 Memoria 2015

La variación de la amortización acumulada es la siguiente:

CUENTA

Construcciones

Instalaciones técnicas y maquinaria

Otras instalaciones, utillaje y mobiliario

Equipos para procesos de información

Otro inmovilizado

TOTAL

31/12/14 DOTACIONES 31/12/15

(339.548)

(104.203)

(127.922)

(50.808)

(6.129)

(628.610)

(15.443)

(3.969)

(2.430)

(2.502)

(472)

(24.816)

(354.991)

(108.172)

(130.352)

(53.310)

(6.601)

(653.426)

La Sociedad posee inmuebles cuyo valor bruto por separado de la construcción y del terreno, al cierre de los ejercicios 2015 y 2014, es el

siguiente:

CUENTASALDO AL31/12/14

SALDO AL31/12/15

Terrenos

Construcciones

TOTAL

99.678

772.140

871.818

99.678

772.140

871.818

BAJAS

-

-

-

-

-

-

El valor de los elementos del inmovilizado material que se encuentran totalmente amortizados y que seguían en uso es el siguiente:

CUENTASALDO AL31/12/15

A 31 de diciembre de 2015 y 2014 el inmovilizado material se encontraba cubierto por las correspondientes pólizas de seguro.

8. Activos no corrientes mantenidos para la ventaEn el apartado inmovilizado adjudicado la Sociedad registra aquellos activos materiales adquiridos en pago de deudas y en el apartado “resto” figura un inmueble que fue adquirido por compra.

La Sociedad tiene intención firme de vender todos los activos registrados en dicho epígrafe. El movimiento habido en esta cuenta en los ejercicios 2015 y 2014 ha sido:

Instalaciones técnicas y maquinaria

Otras instalaciones, utillaje y mobiliario

Equipos para procesos de información

Otro inmovilizado

TOTAL

71.721

114.045

49.371

4.936

240.073

SALDO AL31/12/14

71.721

108.564

42.135

3.957

226.377

CUENTA

Construcciones

Instalaciones técnicas y maquinaria

Otras instalaciones, utillaje y mobiliario

Equipos para procesos de información

Otro inmovilizado

TOTAL

31/12/13 DOTACIONES 31/12/14

(324.106)

(100.303)

(125.013)

(96.283)

(5.761)

(651.466)

(15.442)

(3.900)

(2.909)

(4.517)

(368)

(27.136)

(339.548)

(104.203)

(127.922)

(50.808)

(6.129)

(628.610)

BAJAS

-

-

-

49.992

-

49.992

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35Memoria 2015

CUENTA SALIDASENTRADASSALDO AL31/12/14

SALDO AL31/12/15

Coste

-Inmuebles adjudicados en pago de deuda

-Inmuebles adquiridos por compra

Subtotal

Deterioro por inmovilizado adquirido en pago de deuda:

-Inmuebles adquiridos en pago de deuda

-Inmuebles adquiridos por compra

Subtotal

Total

9.411.673

-

9.411.673

(1.307.068)

-

(1.307.068)

8.104.605

4.398.401

26.476

4.424.877

725.570

-

725.570

5.150.447

(2.276.108)

-

(2.276.108)

(1.248.706)

-

(1.248.706)

(3.524.814)

11.533.966

26.476

11.560.442

(1.830.204)

-

(1.830.204)

9.730.238

Al 31 de diciembre de 2015 cuarenta y dos de los activos adjudicados por deuda (en activos no corrientes mantenidos para la venta figuraban

noventa por un importe neto contable de 9.730.238 euros), se encuentran afectos a garantías por los préstamos hipotecarios subrogados

(ver nota 11.4).

Al 31 de diciembre de 2014 cuarenta y seis de los activos adjudicados por deuda (en activos no corrientes mantenidos para la venta figuraban

ochenta y uno por un importe neto contable de 8.104.605 euros), se encuentran afectos a garantías por los préstamos hipotecarios subrogados

(ver nota 11.4).

La venta durante 2015 de su activo adjudicado ha generado un resultado neto a la Sociedad de 985.156 euros.

9. Inmovilizado intangibleLos saldos y variaciones habidos en las partidas que componen las inmovilizaciones intangibles son los siguientes:

CUENTA 31/12/14 ADICIONES 31/12/15

Aplicaciones informáticas

TOTAL

141.410

141.410

252

252

141.662

141.662

CUENTA SALIDASENTRADASSALDO AL31/12/13

SALDO AL31/12/14

Coste

-Inmuebles adjudicados en pago de deuda

Subtotal

Deterioro por inmovilizado adquirido en pago de deuda:

-Inmuebles adquiridos en pago de deuda

Subtotal

Total

5.648.160

5.648.160

(713.682)

(713.682)

4.934.478

5.200.064

5.200.064

(1.183.158)

(1.183.158)

4.016.906

(1.436.551)

(1.436.551)

589.772

589.772

(846.779)

9.411.673

9.411.673

(1.307.068)

(1.307.068)

8.104.605

CUENTA 31/12/13 ADICIONES 31/12/14

Aplicaciones informáticas

TOTAL

153.497

153.497

5.081

5.081

141.410

141.410

BAJAS

(17.168)

(17.168)

Page 36: Memoria 2015 - 7 - Avalam · 2019. 6. 27. · memoria 2015. Presentación Órganos de Gobierno Informe de Auditoría Estados Financieros Informe de Gestión Memoria Índice. Pedro

36 Memoria 2015

La variación de la amortización acumulada es la siguiente:

CUENTA 31/12/14 DOTACIONES 31/12/15

Aplicaciones informáticas

TOTAL

131.275

131.275

3.711

3.711

134.986

134.986

El valor bruto de los elementos en uso que se encuentran totalmente amortizados es el siguiente:

SALDO AL31/12/15CUENTA

Aplicaciones informáticas 126.984

SALDO AL31/12/14

125.349

10. Resto de activosA 31 de diciembre de 2015 y 2014 el saldo de las cuentas de Resto de activos era el siguiente:

CONCEPTOSALDO AL31/12/15

Periodificaciones:

Ingresos financieros devengados y pendientes de cobro

Otras periodificaciones

TOTAL

52.392

20.722

73.114

SALDO AL31/12/14

119.777

45.838

165.615

BAJAS

-

-

11. Pasivos financieros11.1. Clasificación de los pasivos financieros por categorías y clases

CONCEPTO

Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

Deudas

Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta

Pasivos por avales y garantías

Capital reembolsable a la vista (nota 14)

TOTAL

2015

1.130.128

640.511

7.048.130

2.446.127

11.609.603

22.874.499

2014

963.667

703.599

6.714.742

2.698.037

11.851.513

22.931.558

CUENTA 31/12/13 DOTACIONES 31/12/14

Aplicaciones informáticas

TOTAL

145.187

145.187

3.255

3.255

131.275

131.275

BAJAS

(17.167)

(17.167)

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37Memoria 2015

11.2. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el saldo de las cuentas del epígrafe “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar”, es el siguiente:

CUENTA

Acreedores varios

Pasivos por impuestos corrientes (nota 16)

TOTAL

2015

1.014.541

115.587

1.130.128

2014

915.767

47.900

963.667

La información sobre el periodo medio de pago a proveedores establecida en la disposición adicional tercera “deber de información” de la

Ley 15/2010, de 5 de julio es la siguiente:

CUENTA

Fianzas y depósitos recibidos (nota 23)

Sociedades de reafianzamiento (nota 18)

Otras deudas

TOTAL

2015

322.623

79.372

238.516

640.511

2014

322.623

-

380.976

703.599

11.4. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta

La Sociedad tiene registrado en el epígrafe “Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta”, por importe de 7.048.130

euros al 31 de diciembre de 2015, deudas vinculadas directamente con los “Activos no corrientes mantenidos para la venta”. Al 31 de diciembre

de 2014 dicho importe era de 6.714.742.

Estos pasivos con entidades financieras han tenido su origen en la subrogación de los préstamos asociados a los inmuebles adjudicados en

pago de deudas.

Estos pasivos financieros se han clasificado en la categoría de débitos y partidas a pagar, siendo su detalle por vencimientos al cierre de los

ejercicios 2014 y 2015 el siguiente:

CUENTA

Deudas con entidades de crédito

RESTO

2.997.396

TOTAL

7.048.130

2019

978.952

2018

992.635

2017

1.020.937

2016

1.058.210

CUENTA

Deudas con entidades de crédito

RESTO

3.074.347

TOTAL

6.714.742

2018

872.097

2017

898.610

2016

929.644

2015

940.044

11.3. Deudas

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el saldo de las cuentas del epígrafe “Deudas”, es el siguiente:

DÍAS

24,82

24,59

41,84

IMPORTE (€)

1.786.174

24.078

Periodo medio de pago a proveedores

Ratio de operaciones pagadas

Ratio de operaciones pendientes de pago

Total pagos realizados

Total pagos pendientes

2015

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38 Memoria 2015

Los pasivos se encontraban garantizados por hipotecas sobre los activos adjudicados en pago de deudas (ver nota 8). Y han devengado en

2015 unos gastos financieros de 116.892 euros (106.494 euros en 2014).

11.5. Pasivos por avales y garantías

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el saldo de las cuentas del epígrafe “Pasivos por avales y garantías”, es el siguiente:

CUENTA 2015

Estas dos cuentas recogen el valor actual inicial de las comisiones de los avales en situación normal, minorado por los importes imputados a

resultados.

12. ProvisionesLa provisión por avales y garantías corresponde a la provisión específica realizada por la Sociedad por saldos de avales y garantías dudosos.

El movimiento de las provisiones durante los ejercicios 2015 y 2014 se detalla a continuación:

Garantías financieras

Resto de avales y garantías

TOTAL

2.365.170

80.957

2.446.127

2014

2.633.546

64.491

2.698.037

CUENTASALDO AL31/12/15ALTAS BAJAS

SALDO AL31/12/14

Provisiones por avales y garantías

Otras provisiones

TOTAL

17.736.169

39.126

17.775.295

-

-

-

(4.563.762)

-

(4.563.762)

13.172.407

39.126

13.211.533

CUENTASALDO AL31/12/14ALTAS BAJAS

SALDO AL31/12/13

Provisiones por avales y garantías

Otras provisiones

TOTAL

20.174.129

39.426

20.213.555

-

-

-

(2.437.958)

(300)

(2.438.258)

17.736.169

39.126

17.775.295

13. Fondo de provisiones técnicasEl Fondo de provisiones técnicas está compuesto por dotaciones de la Sociedad destinadas a cubrir el riesgo de crédito del conjunto de

operaciones (Fondo de provisiones técnicas. Cobertura del conjunto de operaciones) y por aportaciones no reintegrables recibidas del Instituto

de Fomento de la Región de Murcia (Fondo de provisiones técnicas. Aportaciones de terceros).

El movimiento del fondo en los ejercicios 2015 y 2014 ha sido el siguiente:

CUENTASALDO AL31/12/15

SALDO AL31/12/14 ALTAS BAJAS

Cobertura del conjunto de operaciones

Fondo del conjunto de operaciones aplicado a provisiones

Sub-total fondo de provisiones técnicas neto

Aportaciones de terceros

Fondo de terceros aplicado a provisiones

Sub-total fondo de provisiones técnicas neto

TOTAL fondo de provisiones técnicas neto

19.710.056

(19.339.224)

370.832

27.057.795

(6.179.048)

20.878.747

21.249.579

3.502.971

(9.614.118)

(6.111.147)

-

(1.227.410)

(1.227.410)

(7.338.557)

(7.233.125)

13.343.137

6.110.012

-

-

-

6.110.012

15.979.902

(15.610.205)

369.697

27.057.795

(7.406.458)

19.651.337

20.021.034

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39Memoria 2015

13.1. Fondo de provisiones técnicas. Aportaciones de terceros.

Las aportaciones del Instituto de Fomento de la Región de Murcia al Fondo de Provisiones Técnicas de terceros estaban totalmente desembolsadas

al cierre del ejercicio 2015.

En el ejercicio 2015 no ha habido nuevas aportaciones del Instituto de Fomento de la Región de Murcia al Fondo de Provisiones Técnicas.

Las aportaciones no reintegrables recibidas constituyen, en una parte de las mismas, un porcentaje sobre el riesgo formalizado de operaciones

destinadas a financiar proyectos de inversión que deben cumplir una serie de requisitos (ver nota 23). A 31 de diciembre de 2015 ya se había

terminado éste convenio.

Por otra parte, desde el 2009 la Sociedad recibe aportaciones no reintegrables al fondo de provisiones técnicas, por operaciones de refinanciación

y capital circulante. Estas aportaciones al igual que sucedía con las operaciones de inversión, constituyen un porcentaje sobre el riesgo

formalizado (ver nota 23).

Quedan fuera de las aportaciones al fondo de provisiones técnicas los avales técnicos, avales económicos y avales financieros que no cumplan

los requisitos marcados.

A 31 de diciembre de 2015 la parte del fondo de provisiones técnicas constituida por aportaciones no reintegrables, aplicada a cobertura de

provisiones específicas era de 7.406.458 euros, al ser insuficiente el fondo de provisiones técnicas “propio” (dotado por la Sociedad) para

cubrirlas. En el ejercicio 2014 el fondo de provisiones técnicas de terceros aplicado a este fin fue de 6.179.048 euros.

En el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2015 la Sociedad ha generado un beneficio ordinario antes de provisiones y correcciones de

valor por deterioro de 345.579 euros, que se ha destinado íntegramente a minorar el importe de la utilización de las aportaciones de terceros

al fondo de provisiones técnicas. El importe generado en el ejercicio 2014 por el mismo concepto fue de 1.484.716 euros.

13.2 Fondo de provisiones técnicas. Cobertura del conjunto de operaciones.

Es el importe del fondo de provisiones técnicas que se dota con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias conforme a lo señalado en el

artículo 9.a) de la Ley 1/1994, de 11 de marzo, sobre régimen jurídico de las sociedades de garantía recíproca.

Su importe debe ser como mínimo el 1% del total del riesgo vivo por avales y garantías otorgadas, valores representativos de deuda y

cualesquiera otras cantidades pendientes de cobro, exceptuando:

• El importe de los riesgos para los que se hayan efectuado provisiones de carácter específico.

• Los riesgos derivados de valores emitidos por las Administraciones Públicas de los países de la Unión Europea, Organismos Autónomos y

demás entidades de derecho público dependientes de las mismas, el importe de los riesgos garantizados por las Administraciones Públicas,

el importe de los riesgos derivados de valores emitidos por los Estados miembros de la Unión Europea, los riesgos asegurados por organismos

o empresas públicas en la parte cubierta, y los riesgos garantizados con depósitos dinerarios.

• El 50% de los riesgos garantizados suficientemente con hipotecas sobre viviendas, oficinas y locales polivalentes terminados y fincas rústicas.

• Los depósitos en entidades de crédito.

CUENTASALDO AL31/12/14

SALDO AL31/12/13 ALTAS BAJAS

Cobertura del conjunto de operaciones

Fondo del conjunto de operaciones aplicado a provisiones

Sub-total fondo de provisiones técnicas neto

Aportaciones de terceros

Fondo de terceros aplicado a provisiones

Sub-total fondo de provisiones técnicas neto

TOTAL fondo de provisiones técnicas neto

21.140.940

20.748.128

392.813

27.043.795

4.888.067

22.155.728

22.548.541

3.764.117

(9.826.165)

(6.062.048)

14.000

(3.040.784)

(3.026.784)

(9.088.832)

(5.195.001)

11.235.068

6.040.067

-

1.749.803

1.749.803

7.789.870

19.710.056

(19.339.224)

370.832

27.057.795

(6.179.048)

20.878.747

21.249.579

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40 Memoria 2015

Fondo de provisiones técnicas neto

Fondo mínimo necesario para la cobertura del riesgodel conjunto de operaciones (Provisión genérica)

Cobertura contrato reafianzamiento

Cobertura neta de UNDEMUR, S.G.R.

Exceso fondo de provisiones técnicasdespués de aplicación de la provisión genérica

2015

20.021.034

(563.133)

193.436

(369.697)

19.651.337

2014

21.249.579

(511.768)

140.936

(370.832)

20.878.747

14. Fondos propios y capital reembolsable

Los movimientos e importes de las cuentas de capital y reservas, durante los ejercicios 2015 y 2014, son los siguientes:

CUENTASALDO AL31/12/14 BAJASALTAS

SALDO AL31/12/15

Capital suscrito total

Menos capital reembolsable a la vista

Capital suscrito con carácter de patrimonio neto

Reserva legal

Reservas voluntarias

TOTAL reservas

TOTAL fondos propios

21.858.496

(11.851.513)

10.006.983

669.587

839.527

1.509.114

11.516.097

396.373

(396.373)

-

-

-

-

-

(638.283)

638.283

-

-

-

-

-

21.616.586

(11.609.603)

10.006.983

669.587

839.527

1.509.114

11.516.097

14.1. Capital

El capital social se compone de las aportaciones de los socios y puede variar entre el importe mínimo fijado en los Estatutos y el triple de

dicha cantidad. El capital social mínimo escriturado por la Sociedad a 31 de diciembre de 2015 es de 10.006.983 euros (al igual que en el

ejercicio anterior), siendo el capital social suscrito muy superior a dicho importe.

Según lo establecido en el apartado 5 del Anexo I de la Orden EHA/1327/2009 sobre normas especiales para la elaboración, documentación

y presentación de la información contable de las sociedades de garantía recíproca, al cierre del ejercicio la Sociedad clasifica como “Capital

reembolsable a la vista” el exceso del capital estatutario mínimo. Esto ha supuesto que la Sociedad, al 31 de diciembre de 2015, registrara

un “Capital reembolsable a la vista” de 11.609.603 euros (11.851.513 a 31 de diciembre de 2014).

CUENTASALDO AL31/12/13 BAJASALTAS

SALDO AL31/12/14

Capital suscrito total

Menos capital reembolsable a la vista

Capital suscrito con carácter de patrimonio neto

Reserva legal

Reservas voluntarias

TOTAL reservas

TOTAL fondos propios

22.287.925

(12.280.942)

10.006.983

669.587

839.527

1.509.114

11.516.097

267.754

(267.754)

-

-

-

-

-

(697.183)

697.183

-

-

-

-

-

21.858.496

(11.851.513)

10.006.983

669.587

839.527

1.509.114

11.516.097

13.3 Exceso del fondo de provisiones técnicas neto después de la provisión genérica.

El detalle de la provisión genérica del conjunto de operaciones y del exceso del fondo de provisiones técnicas, al 31 de diciembre de 2015 y

2014, es el siguiente:

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41Memoria 2015

El capital suscrito total, que incluye el capital suscrito con carácter de patrimonio neto y el capital suscrito con carácter de pasivo, está

compuesto, al 31 de diciembre de 2015, por 71.933 participaciones de 300,51 euros de valor nominal cada una. A 31 de diciembre del 2014

el número de participaciones era de 72.738 y su valor nominal era el mismo que en el ejercicio actual.

Existen dos tipos de socios: los socios partícipes y los socios protectores.

Los socios partícipes son aquellos socios a cuyo favor puede prestar garantía la Sociedad. Para ser socio partícipe es necesario reunir los

siguientes requisitos:

- Ser empresario, pequeño o mediano, dedicado a la actividad económica.

- Estar en el marco geográfico que define el ámbito de actuación de la Sociedad, según establece el artículo tercero de los Estatutos.

Los socios protectores son aquellos que no satisfacen el primer requisito exigido para los socios partícipes. Estos socios no podrán solicitar

la garantía de la Sociedad para sus operaciones.

La distribución del capital suscrito total entre socios protectores y socios partícipes es la siguiente:

SOCIOS NÚMEROCUOTAS

SOCIALESCAPITAL

SUSCRITOPENDIENTE DEDESEMBOLSO DESEMBOLSADO

2015

Protectores

Partícipes

TOTAL

38

4.039

4.077

41.418

30.515

71.933

12.446.523

9.170.063

21.616.586

301

22.313

22.614

12.446.222

9.147.750

21.593.972

SOCIOS NÚMEROCUOTAS

SOCIALESCAPITAL

SUSCRITOPENDIENTE DEDESEMBOLSO DESEMBOLSADO

2014

Protectores

Partícipes

TOTAL

38

3.970

4.008

41.418

31.320

72.738

12.446.523

9.411.973

21.858.496

301

22.313

22.614

12.446.222

9.389.660

21.835.882

El detalle del capital suscrito por los socios partícipes, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es el siguiente:

CONCEPTO NÚMEROCAPITAL

SUSCRITO

CAPITALPENDIENTE DEDESEMBOLSO

2015

Socios dudosos

Socios avalados no dudosos

Socios no avalados

TOTAL

192

651

3.196

4.039

1.109.987

4.650.392

3.409.684

9.170.063

-

-

22.313

22.313

NÚMEROCAPITAL

SUSCRITO

CAPITALPENDIENTE DEDESEMBOLSO

2014

243

691

3.036

3.970

1.999.594

4.262.133

3.150.246

9.411.973

-

-

22.313

22.313

Al 31 de diciembre de 2015, existía una cifra de capital social por importe de 13.222 euros, reclamado por los socios, que se encontraba

registrado en cuentas de orden.

El socio podrá exigir el reembolso de las cuotas sociales que le pertenezcan, y cuya titularidad no le venga exigida por los estatutos por razón

de una garantía otorgada por la Sociedad y que se mantenga en vigor.

El importe del reembolso no podrá exceder del valor real de las cuotas, con el límite de su valor nominal, según el artículo 12 de los Estatutos.

La composición del capital suscrito y desembolsado por los socios protectores, al 31 de diciembre de 2015, es la siguiente:

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42 Memoria 2015

PENDIENTE DEDESEMBOLSO

CAPITALSUSCRITO

SOCIO

Instituto de Fomento de la Región de Murcia

Comunidad Autónoma de la Región de Murcia

Cajamar Caja Rural Sociedad Cooperativa de Crédito

Banco Mare Nostrum, S.A.

Banco Sabadell, S.A.

Banco Santander, S.A.

Caja Rural Central Sociedad Cooperativa de Crédito

Bankia

Caixabank, S.A.

Caja Rural Regional de San Agustín

Cámara de Comercio de Murcia

CROEM

Pricewaterhousecoopers, S.L.

Cámara de Comercio de Cartagena

Federación de Empresas del Metal

Ayuntamiento de Murcia

Hospital San Carlos

Confederación de Organizaciones Empresariales de Cartagena

Cámara de Comercio de Lorca

Colegio Oficial de Economistas de la Región de Murcia

Federación de Empresas de Transporte de Murcia

Asociación de Jóvenes Empresarios

Federación de Empresarios de la Construcción

Dexeus Centro Salud

Confederación Comarcal de Empresarios de Lorca

Asociación de Fabricantes de Áridos de la Región de Murcia

Asociación de Pintores y Decoradores de la Región de Murcia

Ayuntamiento de Alhama de Murcia

Asociación de Empresarios, Hostelería

Asociación de Comerciantes del Mueble

Sanitas, S.A. de Seguros

Asociación Comarcal de Empresarios de la Construcción

C.M. Tarjeta de Compras

Asociación de Fabricantes de Licores de Murcia

Asociación de Empresarios de Aceites y Derivados

Asociación de Empresarios de Construcción del Bajo Guadalentin

Unión Regional de Comerciantes Murcianos

Ayuntamiento de Archena

Total

4.499.837

1.960.828

1.782.325

1.623.956

1.584.289

240.408

208.554

169.788

161.073

59.801

59.501

24.341

19.834

8.114

7.813

6.010

4.808

3.907

3.907

3.005

2.104

2.104

1.503

1.202

902

902

901

901

601

601

601

300

300

300

300

300

300

300

12.446.521

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

151

0

0

150

0

0

0

301

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43Memoria 2015

La participación en el capital de la Sociedad por otras entidades en un porcentaje superior al 10% es la siguiente:

EUROS

4.499.837

NÚMERO DEPARTICIPACIONES

14.974

%PARTICIPACIÓN

20,82

El importe del capital social reembolsado en los últimos cinco años, que responde de la actividad de la Sociedad al 31 de diciembre de 2015

y 2014, expresado en euros, es el siguiente:

AÑO DEL REEMBOLSO 2015 2014

ENTIDAD

Instituto de Fomento de la Región de Murcia

2010

2011

2012

2013

2014

2015

TOTAL

-

488.028

497.945

671.940

697.183

638.283

2.993.379

306.821

488.028

497.945

671.940

697.183

-

2.661.917

14.2. Recursos propios computables

Según el Real Decreto 2345/1996, modificado por la Circular 5/2008 de Banco de España, a los efectos del cumplimiento de los requisitos

mínimos de solvencia exigibles a las sociedades de garantía recíproca, sus recursos propios computables estarán compuestos por:

• El capital social suscrito y desembolsado.

• Las reservas efectivas y expresas.

• Las reservas de regularización, actualización o revalorización de activos verificadas por el Banco de España.

• El fondo de provisiones técnicas, salvo en la parte que corresponda a las provisiones dotadas con carácter específico. (Tampoco se incluyen

las aportaciones no reintegrables pendientes de desembolso).

• Menos, los resultados negativos de ejercicios anteriores y del ejercicio corriente, así como los activos intangibles.

La circular 5/2008 establece los requerimientos de recursos propios computables mínimos, como la suma de:

• Por riesgo de crédito de sus operaciones: el 8% del riesgo vivo de las garantías crediticias que concedan y el 4% del de los restantes. Los

activos y el riesgo vivo de los avales se valorarán netos de sus provisiones específicas, y aquellos que se beneficien de contratos de

reafianzamiento, gozan de un factor de reducción.

• Por riesgo operacional de sus operaciones: el 15% sobre la media de los últimos tres años de sus ingresos netos tanto de explotación como

financieros.

• Los necesarios para la cobertura del riesgo de crédito y operacional derivado de compromisos o inversiones no habituales en su actividad.

De acuerdo con esta normativa, a 31 de diciembre de 2015 y 2014 la Sociedad cumplía con el requerimiento de recursos propios mínimos.

Los recursos propios computables de la Sociedad al 31 de diciembre de 2015 y 2014, son los siguientes:

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44 Memoria 2015

CONCEPTO

Capital social suscrito

Reservas

Fondo de provisiones técnicas neto (nota 13)

Fondo de provisiones técnicas.Aportaciones de terceros no cobradas (nota 6.1)

Inmovilizado intangible (nota 9)

TOTAL recursos propios computables

2015

21.616.586

1.509.114

20.021.034

-

(6.676)

43.140.058

2014

21.858.496

1.509.114

21.249.579

(324.269)

(10.135)

44.282.785

15. Ajustes por cambios de valorEn este epígrafe del balance se registran los cambios habidos en el valor razonable de los activos financieros clasificados como activos

disponibles para la venta.

En el ejercicio 2015 no ha habido ningún movimiento en ésta partida. En el ejercicio 2014 el movimiento fue el siguiente:

CONCEPTO TRASPASOSSALDO AL31/12/13

SALDO AL31/12/14

Ajustes por cambio de valor (99.940) 99.940 -

16. Situación fiscalEl detalle de este epígrafe en el ejercicio 2015 y 2014, es el siguiente:

CUENTASALDOS

ACREEDORESSALDOS

DEUDORES

2015

Hacienda Pública, deudora por Impuesto sobre Sociedades

Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas

Organismos de la Seguridad Social

TOTAL

298.572

-

-

298.572

-

115.587

18.591

134.178

SALDOSACREEDORES

SALDOSDEUDORES

2014

498.809

-

-

498.809

-

47.900

16.667

64.567

La Sociedad presenta anualmente la declaración del Impuesto sobre Sociedades, estando los beneficios, determinados conforme a la legislación

fiscal aplicable a estas sociedades, sujetos a un gravamen del 25% sobre la base imponible. De la cuota resultante pueden deducirse ciertas

deducciones. Debido al diferente tratamiento que la legislación fiscal permite para determinadas operaciones, el resultado contable puede

diferir de la base imponible fiscal.

El cálculo del Impuesto de sociedades de los ejercicios 2015 y 2014, es el siguiente:

-

(113.595)

(113.595)

-

-

91.498

91.498

RESULTADO DEL EJERCICIO 2015 DISMINUCIONESAUMENTOS

Impuesto sobre Sociedades

Diferencias permanentes

Base imponible (Resultado fiscal)

Cuota íntegra (25% sobre base imponible)

Cuota líquida

Retenciones y pagos a cuenta

Líquido a devolver

-

230.710

-

-

-

-

-

-

117.115

-

-

-

-

-

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-

(27.413)

(27.413)

-

-

198.352

198.352

RESULTADO DEL EJERCICIO 2014 DISMINUCIONESAUMENTOS

Impuesto sobre Sociedades

Diferencias permanentes

Base imponible (Resultado fiscal)

Cuota íntegra (25% sobre base imponible)

Cuota líquida

Retenciones y pagos a cuenta

Líquido a devolver

-

399.826

-

-

-

-

-

-

427.239

-

-

-

-

-

Según se estipula en la Ley 1/1994 y en el Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo, las sociedades de garantía recíproca gozan de

los siguientes beneficios fiscales:

• Exención del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados para las operaciones societarias de constitución

y aumento o disminución de capital.

• No se integraran en la base imponible las subvenciones otorgadas por las Administraciones Públicas ni las rentas que se deriven de dichas

subvenciones, siempre que unas y otras se destinen al fondo de provisiones técnicas.

• Son deducibles las dotaciones que se efectúen al fondo de provisiones técnicas, con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias, hasta que

el mencionado fondo alcance la cuantía mínima obligatoria a que se refiere el artículo 9 de la Ley 1/1994, de 11 de marzo, sobre Régimen

Jurídico de las Sociedades de Garantía Recíproca. Las dotaciones que excedan las cuantías obligatorias serán deducibles en un 75 por ciento.

De acuerdo con la Ley del Impuesto sobre Sociedades y la normativa fiscal actualmente en vigor, si en virtud de las normas aplicables para

la determinación de la base imponible ésta resultase negativa, su importe podrá ser compensado durante los dieciocho ejercicios inmediatos

y sucesivos a aquel en que se originó la pérdida, distribuyendo la cuantía en la proporción que se estime conveniente. La compensación se

realizará al tiempo de formular la declaración del Impuesto sobre Sociedades, sin perjuicio de las facultades de comprobación que correspondan

a las autoridades fiscales. Conforme a las declaraciones del Impuesto sobre Sociedades presentadas y a la que la Sociedad espera presentar

para el ejercicio 2015, la Sociedad dispone de las siguientes bases imponibles negativas a compensar contra eventuales beneficios fiscales

futuros:

AÑO DEORIGEN

COMPENSABLESHASTA EUROS

2011

2012

2013

2014

2015

TOTAL

2029

2030

2031

2032

2033

105.843

288.034

192.330

27.413

113.595

727.215

Permanecen abiertos a inspección los siguientes impuestos para los ejercicios mencionados a continuación:

IMPUESTO EJERCICIOS

Impuesto sobre Sociedades

Transmisiones Patrimoniales

Impuesto Renta Personas Físicas

Impuesto sobre el Valor Añadido

2011-2012-2013-2014

2012-2013-2014-2015

2012-2013-2014-2015

2012-2013-2014-2015

Debido a posibles interpretaciones diferentes de la normativa fiscal aplicable a algunas operaciones, podrían existir determinados pasivos

fiscales de carácter contingente. Sin embargo, la posibilidad de que se materialicen estos pasivos es remota y, en cualquier caso, la deuda

tributaria que de ellos pudiera derivarse no afectaría significativamente a las cuentas anuales adjuntas.

45Memoria 2015

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46 Memoria 2015

17. Avales y garantías prestadas

El detalle y movimiento durante los ejercicios 2015 y 2014 del riesgo en vigor por avales y garantías otorgadas y del riesgo reavalado es el

siguiente:

CONCEPTOSALDO AL

31/12/15SALDO AL

31/12/14 ALTAS BAJASIMPORTES

REAFIANZADOSAVALES

DUDOSOS PROVISIONES

SALDO AL31/12/15

SALDO AL31/12/14 ALTAS BAJAS

IMPORTESREAFIANZADOS

AVALESDUDOSOS PROVISIONES

AVALESPRESTADOSANTE

Avales financieros

Resto de avales

TOTAL

120.033.060

7.762.273

127.795.333

9.138.771

1.002.045

10.140.816

28.815.754

1.573.912

30.389.666

100.116.878

7.429.605

107.546.483

37.848.058

307.699

38.155.757

33.500.242

1.469.506

34.969.748

13.008.493

154.809

13.163.302

Entidades de crédito

Admin. Públicas

Otros beneficiarios

TOTAL

120.033.060

7.646.085

116.188

127.795.333

9.015.758

999.710

125.347

10.140.815

28.931.941

1.391.050

66.675

30.389.666

100.116.878

7.254.745

174.860

107.546.483

37.848.058

305.300

2.399

38.155.757

32.935.980

1.983.768

50.000

34.969.748

13.008.493

142.559

12.250

13.163.302

CONCEPTOSALDO AL

31/12/14SALDO AL

31/12/13 ALTAS BAJASIMPORTES

REAFIANZADOSAVALES

DUDOSOS PROVISIONES

SALDO AL31/12/14

SALDO AL31/12/13 ALTAS BAJAS

IMPORTESREAFIANZADOS

AVALESDUDOSOS PROVISIONES

AVALESPRESTADOSANTE

Avales financieros

Resto de avales

TOTAL

145.407.449

8.969.944

154.377.393

5.618.387

1.059.079

6.677.466

30.992.776

2.266.750

33.259.526

120.033.060

7.762.273

127.795.333

42.693.254

118.409

42.811.663

43.849.505

1.098.875

44.948.380

17.581.662

120.728

17.702.390

Entidades de crédito

Admin. Públicas

Otros beneficiarios

TOTAL

145.407.449

8.635.666

334.278

154.377.393

5.718.575

942.891

16.000

6.677.466

31.092.964

1.932.472

234.090

33.259.526

120.033.060

7.646.085

116.188

127.795.333

42.693.254

118.409

-

42.811.663

43.849.505

1.018.400

80.475

44.948.380

17.581.662

108.641

12.087

17.702.390

Además de las dotaciones registradas por avales dudosos, la Sociedad ha contabilizado en 2015 riesgo subestandar, ascendiendo la dotación

del ejercicio por éste riesgo a 9.104 euros. En el ejercicio 2014 tenía dotado por este concepto 33.779 euros.

18. Contratos de reafianzamientoLa Sociedad mantuvo hasta el ejercicio 2009 un contrato de reafianzamiento con la Compañía Española de Reafianzamiento, S.A. (en adelante

CERSA), contrato que era de carácter anual, y finalizaba el 31 de diciembre de cada año.

En los ejercicios 2010 a 2014 dicho contrato no fue renovado, por lo que quedaron fuera del reaval operaciones por un montante de 35.248.395,

siendo el riesgo vivo de éstas operaciones a 31 de diciembre de 2015 de 20.260.061 euros.

En el ejercicio 2015 la Sociedad ha vuelto a renovar el contrato de reafianzamiento por lo que tiene cubiertos los riesgos de éste ejercicio y

los riesgos formalizados con anterioridad al ejercicio 2009, éste inclusive.

El objeto del contrato con CERSA es la cobertura parcial de las provisiones, tanto genéricas como específicas y de los fallidos que se derivan

del riesgo asumido por la Sociedad con los socios, en función de las garantías otorgadas a las mismas.

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47Memoria 2015

El importe total reafianzado, al 31 de diciembre de 2015 es de 38.155.757 euros. A 31 de diciembre del año anterior era de 42.811.663 euros.

CERSA reavala riesgos financieros cuyo límite no supere el 1.000.000 de euros, en unos casos, o los 600.000 euros, en otros, otorgados a

una misma empresa o grupo económico. Se consideran operaciones especiales aquellas que superen los 300.000 euros y en las que emitan

una garantía a favor de la misma pyme dos o más sociedades de garantía recícproca. Estas operaciones podrán ser objeto de un tratamiento

especial por parte de CERSA. En 2015 sobre un riesgo vivo formalizado de 10.140.815 euros el importe reafianzado por CERSA ha sido de

5.552.243 euros. En el 2014 se formalizó un riesgo de 6.677.466 euros que no está reavalado.

El reaval es gratuito, siempre que el ratio Z, medidor de la siniestralidad provocada por la Sociedad en CERSA, esté por debajo del 2,4%

establecido para el 2015. De acuerdo con el contrato firmado por la Sociedad, en el caso de que se supere este ratio el coste de cobertura

base sería el resultado de multiplicar la diferencia entre el ratio Z de la Sociedad y la referencia del 2,4% por el riesgo vivo de la Sociedad

en CERSA a 31.12.2015. Si bien éste coste puede ser menor en caso de que el ratio de solvencia de CERSA al cierre del ejercicio se sitúe

por encima de 400 puntos básicos del mínimo que establece la norma regulatoria.

En el ejercicio 2015, el ratio Z de la Sociedad ha sido del 3,13%. En el 2014, la siniestralidad se medía con el ratio Q, y éste fue del 14,77%

(en éste caso el reaval era gratuito para una tasa Q inferior al 6%).

Dado que en el ejercicio 2015 la tasa Z ha superado el 2,4% el coste de cobertura ha sido de 128.120 euros.

El ratio Z se calcula como el cociente entre:

- Numerador: fallidos netos de la Sociedad en CERSA de los tres últimos años, más la variación de las provisiones de CERSA de los tres últimos

años, menos el coste de cobertura del 2013 y 2014.

- Denominador: riesgo vivo acumulado a 31 de diciembre de los ejercicios 2013, 2014 y 2015.

Del saldo total de socios y avales dudosos, al 31 de diciembre de 2015, 12.253.915 euros se encuentran reafianzados por CERSA. La Sociedad,

a la hora de efectuar las provisiones por los mismos, ha tenido en cuenta la cobertura de CERSA y, por lo tanto, ha dejado de provisionar

6.946.560 euros, que es la cantidad que ha provisionado CERSA en virtud de su reaval.

A 31 de diciembre de 2014 el riesgo dudoso reavalado por CERSA era de 16.066.836 euros y las provisiones cubiertas por CERSA eran de

8.186.805 euros.

Durante el ejercicio 2015, la Sociedad ha reclamado a CERSA 2.910.409 euros y en el ejercicio 2014 le reclamó 2.883.170 euros. De dichos

importes al cierre de cada uno de los ejercicios estaban pendientes de abonar a la Sociedad 447.247 euros y 2.083.543 euros respectivamente.

A 31 de diciembre de 2015 los importes cobrados por la Sociedad sobre los que CERSA tenía derecho ascendían a 79.372 euros. A 31 de

diciembre del 2014 no existía ningún importe por este concepto.

19. Ingresos y gastos19.1. Importe neto de la cifra de negocios

El detalle por naturaleza del importe de la cifra de negocios de los ejercicios 2015 y 2014 se desglosa a continuación:

CONCEPTO 2015

Ingresos por comisiones de aval

Ingresos por comisiones de estudio

TOTAL

1.043.027

22.184

1.065.211

2014

1.223.322

20.437

1.243.759

La totalidad de los ingresos por comisiones corresponde a operaciones realizadas con empresas en la Región de Murcia.

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48 Memoria 2015

19.2. Gastos de personal

Su desglose es el siguiente:

CONCEPTO 2015

El número medio de personas empleadas durante los ejercicios 2015 y 2014, distribuido por categorías profesionales, así como los hombres

y mujeres en plantilla al cierre de dichos ejercicios se presenta a continuación:

Sueldos y salarios y asimilados

Indemnizaciones

Seguridad Social a cargo de la empresa

Otros gastos sociales

TOTAL

691.942

186.134

158.256

27.503

1.063.835

2014

680.571

-

167.441

24.778

872.790

CATEGORÍAS NÚMERO

PLANTILLA MEDIADEL EJERCICIO

PLANTILLAA 31/12/15

MUJERESHOMBRES

Director general

Subdirector - jefe de riesgos

Subdirector - director comercial

Jefe de administración

Jefe de contabilidad

Analistas de riesgos

Comercial - analista

Informático

Técnico ayudante titulado

Administrativo

Auxiliar administrativo

TOTAL

1

1

1

-

-

1

1

1

-

-

-

6

-

-

-

1

1

2

1

-

1

3

3

12

1

1

1

1

1

3

2

1

1

3

3

18

CATEGORÍAS NÚMERO

PLANTILLA MEDIADEL EJERCICIO

PLANTILLAA 31/12/14

MUJERESHOMBRES

Director general

Subdirector general - Jefe de riesgos

Director comercial

Jefe de administración

Jefe de contabilidad

Analistas de riesgos

Comercial - Analista

Informático

Técnico ayudante titulado

Administrativo

Auxiliar administrativo

TOTAL

1

1

1

-

-

1

1

1

-

-

-

6

-

-

-

1

1

2

1

-

1

3

3

12

1

1

1

1

1

3

2

1

1

3

3

18

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49Memoria 2015

19.3. Otros gastos de explotación

El detalle de otros gastos de explotación correspondientes a los ejercicios 2015 y 2014, es el siguiente:

CONCEPTO 2015

19.4. Dotación a la provisión por avales y garantías y correcciones de valor por deterioro de socios dudosos

El detalle de este epígrafe es el siguiente:

Servicios exteriores

Tributos

TOTAL

849.338

148.253

997.591

2014

782.014

74.371

856.385

CONCEPTO 2015

El importe total dotado por la Sociedad en el ejercicio 2015 para la cobertura de provisiones específicas asciende a 7.091.704 euros y en el

2014 a 5.842.620 euros.

20. Información relativa a administradores y personal de altadirección de la SociedadA 31 de diciembre de 2015 el órgano de administración de la Sociedad estaba integrado por quince consejeros, trece hombres y dos mujeres.

En el 2014 el Consejo de Administración estaba integrado por veintitrés miembros, dividido en veintidós hombres y una mujer.

Las remuneraciones devengadas durante el ejercicio 2015 por el conjunto de los miembros del Consejo de Administración, tanto por la asistencia

a dicho Consejo como a las Comisiones delegadas del mismo, en concepto de dietas de asistencia, ascienden a un importe total de 30.720

euros (28.647 euros en 2014).

La alta dirección está compuesta por el director general, dos subdirectores, la directora de administración y la directora de contabilidad y las

retribuciones percibidas por el personal de alta dirección durante los ejercicios 2015 y 2014 han ascendido a 318.006 euros y 319.717 euros,

respectivamente, por los conceptos de sueldos y salarios, dietas y kilometraje. En el ejercicio 2015 la Sociedad ha satisfecho también una

indemnización de 186.134 euros a un empleado de la alta dirección.

No existen anticipos o créditos concedidos al conjunto de miembros del órgano de administración ni a la alta dirección vigentes al 31 de

diciembre de 2015. Tampoco existen obligaciones en materias de pensiones y seguros de vida respecto de los miembros antiguos y actuales

del órgano de administración, ni respecto de los componentes de la alta dirección.

Las operaciones de aval aprobadas a los miembros del Consejo de Administración o a sociedades vinculadas a los mismos, durante los ejercicios

2015 y 2014 han sido cero euros y 100.000 euros, respectivamente. El riesgo vivo a 31 de diciembre de 2015 y 2014 es de 294.372 euros

(4 operaciones) y 1.607.932 (16 operaciones) euros, respectivamente, de operaciones formalizadas en ejercicios anteriores. Estas operaciones

han sido concedidas en las mismas condiciones que al resto de socios.

En cumplimiento de lo establecido en el artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital, aprobada mediante Real Decreto Legislativo 1/2010,

de 2 de julio, con las modificaciones introducidas por la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, se detallan a continuación las sociedades con el

mismo, análogo o complementario género de actividad al que constituye el objeto social de la Sociedad de las que existe constancia que los

administradores de la Sociedad participan en su capital social o en las que ejercen cargos o funciones:

Dotación a la provisión por avales y garantías (neto)

• Correcciones de valor por deterioro de socios dudosos

• Activos en suspenso recuperados

Correcciones de valor por deterioro de socios dudosos (neto)

(4.563.762)

7.091.704

(1.476.952)

5.614.752

2014

(2.437.958)

5.842.620

(1.200.280)

4.642.340

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50 Memoria 2015

21. Honorarios de auditoríaLos honorarios devengados por los auditores de la Sociedad, o por cualquier empresa de su mismo grupo o con la que esté vinculado por

control, propiedad común o gestión, en cada ejercicio son:

22. Información sobre el medio ambiente

La Sociedad no posee activos significativos incluidos en el inmovilizado material destinados a la minimización del impacto medioambiental y

a la protección y mejora del medio ambiente, ni ha recibido subvenciones ni incurrido en gastos durante el ejercicio cuyo fin sea la protección

y mejora del medio ambiente. Asimismo, la Sociedad no ha dotado provisiones para cubrir riesgos y gastos por actuaciones medioambientales,

al estimar que no existen contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente.

23. Convenio de colaboración con el Instituto de Fomento dela Región de MurciaA 31 de diciembre de 2015 la Sociedad sólo tenía suscrito con el Instituto de Fomento de la Región de Murcia un convenio de colaboración.

El 1 de abril de 2009 la Sociedad firmó con el Instituto de Fomento de la Región de Murcia el convenio denominado “Financiapyme”, con el

objeto de facilitar el acceso al crédito de las pequeñas y medianas empresas viables de la Región de Murcia para la financiación de operaciones

destinadas a la reestructuración de pasivo o refinanciación de circulante que cumplieran con una serie de requisitos.

El Instituto de Fomento se comprometió a realizar aportaciones con un máximo de diez millones de euros, al fondo provisiones técnicas de

la Sociedad, correspondiendo éstas al porcentaje del 10% sobre el riesgo formalizado de las operaciones elegibles. E incluso se podía superar

dicho porcentaje en función del riesgo y duración de la operación llegando hasta el 40%.

De los diez millones comprometidos, se abonaron a la Sociedad seis millones y medio de euros, de los que habían sido traspasados, a 31 de

diciembre de 2015, al Fondo de Provisiones Técnicas 6.177.377 euros, quedando un resto de 322.623 euros. Con éste saldo el 25 de mayo

de 2015 se formalizó un nuevo convenio, con las mismas condiciones que el anterior. Dicho saldo es el que figura en la cuenta “Fianzas y

depósitos recibidos” del apartado de Deudas del Pasivo del balance (ver nota 11.3). El traspaso de la cuenta de Fianzas y depósitos recibidos

al Fondo de Provisiones Técnicas se realiza tras la aprobación de operaciones elegibles por parte del Instituto de Fomento.

24. Naturaleza y gestión de riesgos

La gestión de los riesgos financieros de la Sociedad está centralizada en la Dirección, la cual tiene establecidos los mecanismos necesarios

para controlar la exposición a las variaciones en los tipos de interés, así como a los riesgos de crédito y liquidez. A continuación se indican

los principales riesgos financieros que impactan a la Sociedad:

ADMINISTRADORPORCENTAJE

DE PARTICIPACIÓNSOCIEDADCARGO O FUNCIÓN

DESEMPEÑADO

Instituto de Fomento de la Región de Murcia

Gesnostrum Sociedad Gestora, S.L.U.

Murcia Emprende Sociedad de CapitalRiesgo de Régimen Simplificado, S.A.

Unión Andaluza de Avales, S.G.R.

10%

5,43%

Presidente delConsejo de Administración

Consejero

2015

Por auditoría de cuentas

Por servicios de asesoramiento fiscal

TOTAL

10.874

6.028

16.902

2014

10.895

6.028

16.923

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51Memoria 2015

a) Riesgo de crédito:

Con carácter general la Sociedad mantiene su tesorería y activos líquidos equivalentes en entidades financieras de elevado nivel de solvencia.

La Sociedad cuenta con un departamento de análisis que evalúa el riesgo de las solicitudes de aval propuestas en base a los criterios y

procedimientos establecidos. Las propuestas de dicho departamento son evaluadas y aprobadas por una comisión de riesgos, una comisión

ejecutiva y el Consejo de Administración en función de las facultades de cada uno de éstos órganos en cuanto a límites de riesgo se refiere.

Asimismo la Sociedad cuenta con unos procedimientos de seguimiento de riesgos por los que se evalúa periódicamente los riesgos existentes

con objeto de prevenir y anticipar en la medida de lo posible situaciones de morosidad.

Los procedimientos de análisis y concesión de riesgos están auditados y están certificados por la firma Bureau Veritas Certificación, S.A.U.

Los procedimientos de seguimiento de riesgos también están auditados.

b) Riesgo de liquidez

Con el fin de asegurar la liquidez y poder atender todos los compromisos de pago que se derivan de su actividad, la Sociedad dispone de la

tesorería y de las inversiones financieras que muestra el balance (ver notas 5 y 6).

La Sociedad sigue el criterio de invertir sus excedentes de tesorería en imposiciones a plazo fijo y algún fondo de inversión.

c) Riesgo de mercado (incluye tipo de interés):

Tanto la tesorería como las inversiones financieras están expuestas al riesgo de tipo de interés. Dada la reducida deuda financiera existente

y los limitados saldos en activos financieros a largo plazo, y habida cuenta de la estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias, el riesgo

de tipo de interés no es relevante.

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52 Memoria 2015

Objetivos de la Sociedad

El objetivo de UNDEMUR viene siendo históricamente el de facilitar el acceso a la financiación a aquellos empresarios que disponiendo de un

proyecto con razonables perspectivas de viabilidad no disponen de los requisitos que las entidades bancarias habitualmente demandan,

provocando una percepción de riesgo en el financiador, superior a la admitida por sus prácticas o procedimientos. Para ello, hemos vuelto a

contar en 2015 con el apoyo de Compañía Española de Reafianzamiento, S.A. (CERSA), que con su cobertura parcial de los riesgos concedidos,

facilita nuestra misión como sociedad de garantía recíproca.

UNDEMUR trata de convertirse en el instrumento financiero del conjunto de los empresarios murcianos, no solo por ser el volumen de actividad

un parámetro clave para la viabilidad operativa y financiera de la Sociedad, sino por constituir esta una expresión de la solidaridad del sector

con todos los pequeños y medianos emprendedores.

Operaciones y actividad de la Sociedad

A lo largo del pasado ejercicio 2015 se formalizaron operaciones nuevas por un importe de 10.140.816 euros, frente a los 6.677.466 euros

formalizados durante el ejercicio anterior. El 88,91% de estos avales correspondieron a riesgos financieros ante entidades financieras (85,64%

en 2014).

Por lo que respecta al riesgo vivo, a 31 de diciembre de 2015 se ha reducido respecto al de 2014 al pasar de 127.795.333 euros a 107.546.483

euros. De dicho riesgo, los avales financieros representan un 93,09% del riesgo total, frente al 93,93% del ejercicio anterior.

Evolución del capital social y de los recursos propios computables

El capital social suscrito por los socios partícipes a 31 de diciembre de 2015 ascendía a 9.170.063 euros (9.411.973 euros al cierre del ejercicio

2014) representando más del 42,42% del capital total cifrado en 21.616.586 euros, mientras que el suscrito por los socios protectores alcanzaba

los 12.446.523 euros (el mismo importe que en el año anterior).

Dado que el capital mínimo de la Sociedad asciende a 10.006.983 euros, el capital reembolsable al cierre del ejercicio importaba 11.609.603

euros (11.851.513 euros a 31 de diciembre de 2014).

En cuanto a los recursos propios computables, estos ascendían a 31 de diciembre de 2015 a 43.140.058 euros frente a los 44.282.785 euros

de 31 de diciembre de 2014.

Evolución del número de socios

El número de socios de la Sociedad al cierre del ejercicio 2015, ascendía a 4.039 socios partícipes y 38 socios protectores, frente a 3.970

socios partícipes y 38 socios protectores a 31 de diciembre de 2014.

Principales riesgos a los que se enfrenta la Sociedad

El riesgo al que se sigue enfrentando la Sociedad sigue siendo el de la difícil situación económica que atravesamos, a pesar del cambio

producido en el entorno. A pesar de ello, UNIÓN DE EMPRESARIOS MURCIANOS, S.G.R. sigue presentando un ratio de solvencia del 30,32%

lo que sigue siendo indicativo de que a pesar de la crisis, la Sociedad sigue con una sólida fortaleza patrimonial y financiera. Si además tenemos

en cuenta de que la mayoría de los avales tienen garantía hipotecaria que una parte significativa del riesgo vivo (35,48%) se encuentra

reavalado por CERSA, y de que la situación de liquidez es notable (entre tesorería e inversión financiera la Sociedad mantenía unos saldos

de 40.223.782 euros a 31 de diciembre de 2015), podemos concluir manifestando que a pesar de los riesgos que la situación económica y,

más concretamente, la morosidad, suponen, UNDEMUR se encuentra preparada para hacerles frente.

Situación y evolución previsible de la Sociedad

En el ejercicio actual la Sociedad ha generado un beneficio ordinario antes de provisiones y correcciones de valor por deterioro de 345.579

euros, que se ha destinado a minorar el importe de la utilización de las aportaciones de terceros al fondo de provisiones técnicas.

Como ya hemos comentado, a pesar de la crisis y su efecto en nuestros socios, la Sociedad mantiene unos muy aceptables niveles de recursos

propios. En este sentido, al 31 de diciembre de 2015, la Sociedad presentaba un exceso de recursos propios computables sobre los exigidos

por el banco de España de 19.651.337 euros (a 31 de diciembre de 2014 dicho exceso era de 20.878.747 euros).

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53Memoria 2015

Para el ejercicio 2016 se prevé un crecimiento del importe de operaciones formalizadas de un 146,53%, lo que llevará a que el riesgo vivo

no se siga reduciendo. En lo que se refiere a los gastos, la política a seguir va a seguir siendo la de contención.

Hechos relevantes en 2015

En el ejercicio 2015 ha tenido lugar el relevo del Consejo de Administración así como la reducción de su número de miembros, que ha pasado

de veinticinco a quince miembros. También se ha sustituido al Director General por jubilación del anterior.

Tras cinco años sin firmar contrato de reaval con la Compañía Española de reafianzamiento, en el ejercicio 2015 se ha vuelto a firmar dicho

contrato.

Otras consideraciones

Durante el ejercicio 2015, la Sociedad no ha incurrido en gastos de investigación y desarrollo ni ha adquirido participaciones propias. Por

otra parte, en la memoria se describe el uso efectuado de los instrumentos financieros.

A los efectos de dar cumplimiento al apartado 1 del artículo 262 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital (TRLSC) informamos

que el periodo medio de pago a proveedores ha sido durante el periodo 2015 de 24,82 días. Dicho periodo medio se ha determinado a partir

del procedimiento de pago que tiene establecido la Sociedad.

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