Mecanismos de Financiamiento para el Desarrollo de ...
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MECANISMOS DE FINANCIAMIENTO PARA EL
DESARROLLO DE INFRAESTRUCTURA Y CRECIMIENTO
DE LA PRODUCCION
FAJA PETROLÍFERA ORINOCO
HUGO CHÁVEZ FRÍAS
Desarrollo de la Faja Petrolífera del Orinoco
2
Ámbito Geográfico de la Faja Petrolífera del Orinoco
63.000 Km2
668.559
Guárico, Bolívar, Anzoátegui, Monagas, zona norte del Estado
Bolívar y zona este del Estado Apure
13 Municipios
Ciudad Bolívar, Puerto Ordaz, Cabruta, Zuata, San Diego de Cabrutica,
Mapire, Soledad, Chaguaramas, San Fernando de Apure, El Tigre
Orinoco, Apure, Zuata, Morichal Largo, Pao, Caris y Yabo
Superficie:
Número de habitantes en 2010:
5 Estados:
Número de Municipios:
Principales Ciudades:
Principales Ríos:
Instalaciones de Producción
Faja Petrolífera del Orinoco
Dimensiones Operacionales
Actual 2025
Reservas de Petróleo 270.156 MMBN
Reservas de Gas 65.260 MMMPCN
Producción de Crudo 1.350.000 BD 4.057.000 BD
Producción Gas 766.564 MPCD 1.860.700 MPCD
Pozos 6.202 10.730
Macollas 261 660
Oleoductos 6.076 Km 9.915 Km
Gasoductos 1.390 Km 1.703 Km
Capacidad de Mejoramiento 1.000.000 BD 3.250.000BD*
Capacidad de Despacho 1.888.000 BD 13.600.000 BD**
ANTECEDENTES
Faja Petrolífera del Orinoco
Empresas Mixtas de Producción y Mejoramiento de Crudos
JOSE
Certificación de Reservas
Magna Reserva
CERTIFICACIÓN DE RESERVAS
RESERVAS PROBADAS A NIVEL MUNDIAL
PETROMIRANDA
JUNÍN AYACUCHO
Rusia PETROJÚNIN
Italia
PETROINDEPENDENCIA
EE.UU., India, Japón
BOYACÁ
PETROMACAREO
Vietnam
PETROURICA
China
PETROCARABOBO
España, India, Malasia
PETROVICTORIA
Rusia
CARABOBO
J6
J5
J4 J2
L A R E F O R M A
SANTA MARIA DE
IPIRE
ALTAMIRA
ZUATA
SAN DIEGO DE CABRUTICA
UVERITO
P ARQUE N A CIONAL A G U ARO-
G U ARIQUI T O
ESPINO
SANTA RITA
CABRUTA CAICARA DEL ORINOCO
PUERTO REQUENA
PARIAGUÁN EL TIGRE
SANTA CRUZ DE ORINOCO BOCA
DEL PAO
CHAGUARAMOS
MACAPAIMA PALITAL
PETROMIRANDA
JUNÍN AYACUCHO
Rusia PETROJÚNIN
Italia
PETROINDEPENDENCIA
EE.UU., India, Japón
BOYACÁ
PETROMACAREO
Vietnam
PETROURICA
China
PETROCARABOBO
España, India, Malasia
PETROVICTORIA
Rusia
CARABOBO
J6
J5
J4 J2
L A R E F O R M A
SANTA MARIA DE
IPIRE
ALTAMIRA
ZUATA
SAN DIEGO DE CABRUTICA
UVERITO
P ARQUE N A CIONAL A G U ARO-
G U ARIQUI T O
ESPINO
SANTA RITA
CABRUTA CAICARA DEL ORINOCO
PUERTO REQUENA
PARIAGUÁN EL TIGRE
SANTA CRUZ DE ORINOCO BOCA
DEL PAO
CHAGUARAMOS
MACAPAIMA PALITAL
NUEVOS DESARROLLOS DE LA FAJA
EMPRESAS MIXTAS
EmpresaMixta
Partner Production(MBD)
Petrocarabobo PDVSA 60%
Repsol 11%
Petronas 11%
ONGC 11%
IOC 3,5%
OIL 3,5%
400
Petroindependencia PDVSA 60%
Chevron 34%
Mitsubishi 2,5%
Inpex 2,5%
Suelopetrol 1%
400
Total 800
EmpresaMixta
Partner Production(MBD)
Petrocarabobo PDVSA 60%
Repsol 11%
Petronas 11%
ONGC 11%
IOC 3,5%
OIL 3,5%
400
Petroindependencia PDVSA 60%
Chevron 34%
Mitsubishi 2,5%
Inpex 2,5%
Suelopetrol 1%
400
Total 800
EmpresaMixta VBNM,
Partner Production(MBD)
Petromacareo PDVSA 60%
Petrovietnam 40%
200
Petrourica PDVSA 60%
CNPC 40%
400
Petrojunin /
Petrobicentenario
PDVSA 60%
ENI 40%
240
Petromiranda PDVSA 60%
Rosneft 8%
Gazprom 8%
Lukoil 8%
TNK-BP 8%
Surgutneftegaz 8%
450
Total 1.290
EmpresaMixta VBNM,
Partner Production(MBD)
Petromacareo PDVSA 60%
Petrovietnam 40%
200
Petrourica PDVSA 60%
CNPC 40%
400
Petrojunin /
Petrobicentenario
PDVSA 60%
ENI 40%
240
Petromiranda PDVSA 60%
Rosneft 8%
Gazprom 8%
Lukoil 8%
TNK-BP 8%
Surgutneftegaz 8%
450
Total 1.290
Reliance 11%
PETROINDEPENDENCIA
PETROCARABOBO
PETROMIRANDA
PETROMACAREO
PETROURICA
PETROJUNÍN PETROVICTORIA
NUEVOS DESARROLLOS DE LA FAJA
RESUMEN DE NEGOCIOS
ESTRATEGIAS PARA EL CRECIMIENTO DE PRODUCCIÓN
PRODUCCIÓN MASIVA NNDD • Nuevos Centros de Procesamiento
de Fluidos (CPF)
• Nuevos Oleoductos
• Incremento capacidad de
Almacenamiento
• Nuevos Mejoradores y Refinería
• Nuevos Terminales de Líquidos y
Sólidos
RECUPERACIÓN MEJORADA DE
CRUDO
FASE I
EXPANSIÓN DE NEGOCIOS
EXISTENTES
Morichal (Extrapesado),
San Tomé (Dobokubi, Cariña),
Junín Sur, Petrolerasinovensa
ADECUACION INSTALACIONES
EXISTENTES
Transporte
Almacenamiento y Despacho.
AREAS TRADICIONALES NUEVOS DESARROLLOS (NNDD)
PROYECTOS DE INCREMENTO DE
CAPACIDAD Transporte
Almacenamiento y Despacho
Paradas y Expansión de Mejoradores
REACTIVACIÓN DE POZOS
Junín
Boyacá
Carabobo
Ayacucho
FASE I FASE III FASE II
FAJA PETROLÍFERA DEL ORINOCO HUGO CHÁVEZ FRÍAS
PRODUCCIÓN TEMPRANA NNDD
CRECIMIENTO DE INFRAESTRUCTURA
NUEVOS DESARROLLOS DE LA FAJA
MACOLLAS
PERFORACIÓN
CONEXIÓN
PLANTA TEMPORAL CPF – TEMPORAL MOD. DE 30 MBD
TRANSPORTE CISTERNA OLEODUCTOS
UBCP
UBCP
MACOLLAS
PERFORACIÓN
CONEXIÓN
CPF PERMANENTES
MODULOS DE 50 MBD
RED ELECTRICA
115 KV JUNIN
TERMINAL ARAYA
FASE I
OLEODUCTO
FALCONERO - ARAYA
OLEODUCTO
CARABOBO - CONDOMINIOS
OLEODUCTO
JUNÍN - CONDOMINIOS
OLEODUCTO
PETROBICENTENARIO
CONDOMINIO JUNÍN
OLEODUCTO
PETROINDEPENDENCIA - COMOR
OLEODUCTO
PETROCARABOBO - COMOR
OLEODUCTO PETROMACAREO -
CABRUTICA
RED ELECTRICA
34.5 KV CARABOBO
JOSE
CONDOMINIO CARABOBO
Estrategia Desarrollo Infraestructura
PRODUCCIÓN PREVIA DECISIÓN FINAL DE INVERSIÓN
PRODUCCIÓN TEMPRANA EXPANDIDA
OLEODUCTO
PETROVICTORIA - COMOR
UBCP
CPF PERMANENTES
MODULOS DE 50 MBD
OLEODUCTO
CONDOMINIOS - ARAYA
OLEODUCTO
CARABOBO - CONDOMINIOS
OLEODUCTO
JUNÍN - CONDOMINIOS
OLEODUCTO
PETROBICENTENARIO
CONDOMINIO JUNÍN
MONOBOYA JOSE
CONDOMINIO CARABOBO
PRODUCCIÓN COMERCIAL
TERMINAL ARAYA
FASE I Y II
TERMINAL SÓLIDOS
CANAL DE NAVEGACIÓN
TERMINAL PTA. CUCHILLO
MEJORADORES
JUNÍN
MEJORADORES
CARABOBO
REFINERIA
PETROBICENTENARIA
PLANTAS TERMOELÉCTRICAS
COQUE
RED ELECTRICA
115 KV JUNIN
RED ELECTRICA
34.5 KV CARABOBO
MACOLLAS
PERFORACIÓN
CONEXIÓN
OLEODUCTO
PETROINDEPENDENCIA - COMOR
OLEODUCTO
PETROCARABOBO - COMOR
OLEODUCTO PETROMACAREO -
CABRUTICA
OLEODUCTO
PETROVICTORIA - COMOR
Estrategia de Desarrollo Infraestructura
Proyectos de Infraestructura de la Faja Petrolífera del Orinoco
Araya
Santa Cruz
del Orinoco
Refinería PetroBicentenario
Ciudad
Guyana
3 Mejoradores
SOLEDAD
Ciudad
Bolívar
BLOQUES DE
PRODUCCIÓN
BLOQUES DE
PRODUCCIÓN
Junín
Palital PT El Banquito
D42” – 550 MBPD – 150 Km
PT Carabobo
D36” – 250 MBPD – 100 Km
D42” – 750 MBPD – 160 Km
TRAMO I – 160 Km
MAPIRITO
TRAMO II – 160 Km
RÍO GRANDE
CASANAY
TAEA
Jose
PRODUCCIÓN TEMPRANA
MEJORADO 42° API
DECOM 16°
DILUIDO
NAFTA
Carabobo Boyacá
PTC
R1
R2
R3
520 Macollas
10.550 Pozos
Oleoductos Mejoradores Terminales Campos de Producción
Almacenamiento Refinería
3 Carabobo
Km Ǿ (Pulg)
580 42
420 36
380 26
• Punta Araya (líquidos)
• Punta Cuchillo
• Adecuación Jose
Capacidad Total
75 Millones Bls
• PetroBicentenario
en Jose
Total 1.380 km
Campos de Producción Campos de Producción
Línea Eléctrica 34,5 KV
Oleoductos
Taladros
Variadores de Frecuencia
Acometidas Eléctricas
Pozo 901
Sub Estación Eléctrica 34,5 KV
FINANCIAMIENTO
OPCIONES DE FINANCIAMIENTO PARA LA FPO
El Desarrollo de las Inversiones de la FPO, implica un desafío financiero.
En este sentido PDVSA requiere el apoyo de los inversionistas para evaluar
y lograr opciones de financiamiento, tradicionales y no tradicionales
TRADICIONALES
• FINANCIAMIENTO DE PROYECTOS
• EMISION DE BONOS
• PRESTAMOS BANCARIOS SINDICADOS
• PRESTAMOS CON AVAL DE AGENCIA DE
CREDITO A LA EXPORTACIÓN
• VEHICULOS FINANCIEROS DE PROPOSITO
INNOVACIÓN
• FINANCIAMIENTO DE SOCIOS
• IPC CON FINANCIAMIENTO
• TRANSFERENCIA PROGRESIVA DE
PROPIEDAD (TPP)
• CONTRATOS DE SERVICIO A LARGO
PLAZO CON PAGO DIFERIDO
MECANISMO
PRESTAMO DE LOS SOCIOS A PDVSA
PDVSA garantiza el 100% de las obligaciones de pago de CVP en
relación a este contrato
Objeto
Interés: Libor + 550bps
Importe
Repago
Coste
Garantías
1.050 MUSD
Financiación de Capital y Prestamos para Produccion Temprana
A través de los Dividendos a CVP que son cedidos a los socios B
Última fecha de pago: 10 años desde el comienzo de la producción del
mejorador o 15 años desde el comienzo de la producción temprana
Condiciones de Financiación
Modelo Petrocarabobo
Prestatario CVP
Bono
1.000 MMUS$ República de Venezuela
Financiación a CVP
Hasta 1.050 MMUS$
Petrocarabobo SA
SOCIOS
CLASE “B”
CVP (60%)
SOCIOS (40%)
Estructura de Cuentas Fideicomiso
27
Cuentas Onshore [Onshore Trustee]
EMx
Cuentas Offshore [Offshore Trustee]
Contrato
Compra - Venta
PPSA
Ingresos Venta Crudo
Ingresos Venta Solidos
Cuenta Fideicomiso Offshore en US$
Otros Ingresos
Prestamos Terceros
Prestamos Accionistas
Contribuciones Accionistas
Cuenta Fideicomiso en US$ en Venezuela
USD - BDV
Pagos en Bolivares
Pagos
Dividendos a CVP (USD)
Cascada de Pagos
1.- OPEX & CAPEX
2.- Servicio de la Deuda
3.- Dividendos Socios + Repago Prestamo a CVP
USD –Offshore Bank
Certificado Desembolso
Certificado Desembolso
Ubicacion: Panama
Offshore Trustee: City Bank
Ubicacion: Venezuela
Onshore Trustee (USD): BDV
Instrucciones
Irrevocables a
Compradores
Fondos a Transferir:
(+) Regalias
(+) Impuestos
(+) Dividendos a CVP
(+) Opex en VEF
(+) Capex en VEF
Cuenta Fideicomiso - BDV]
Cuenta Fideicomiso en Bolivares en Venezuela
VEF Pagos
Impuestos (VEF)
Regalias (VEF)
Certificado Desembolso
Ubicacion: Venezuela
Trustee Onshore (VEF): BDV
Cuenta Corriente OPEX.
VEF
Impuestos y Regalias
VEF
Cuenta Corriente CAPEX
VEF
Pagos
Opex (VEF)
Pagos
Capex (VEF)
MECANISMO
PRODUCCION TEMPRANA
•
Modularidad en las instalaciones de Producción
30 – 60 – 90 MBD
Facilidades de Exportación
Compatibilizar inversiones de corto y largo plazo en
secuencia con los perfiles de producción.
- Terminal Punta Cuchillo Vs. Araya
Tasa Cambiaria
Las Empresas Mixtas pueden utilizar la mas alta tasa
cambiaria (SIMADI) para convertir los aportes de capital
de los socios y prestamos.
Producción Temprana
300 Millones Barriles / 260 MBD
Balance entre Préstamo de los Accionistas e
Ingresos por Producción Temprana
Inversión Total MUS$ 17.000
• Fondos Generados por Producción Temprana
7.000
• Patrimonio 7.000
PDVSA (60%) - Financiamiento Socio B
4200 -1050 3.150
Socio B (40%) + Financiamiento a PDVSA
2800 +1050 3.950
• Financiamiento de Proyecto 3.000
MECANISMO
CONTRATOS LARGO PLAZO CON
DIFERIMIENTO DE PAGO
Contratos de Largo Plazo con Pago Diferido
628 POZOS (OCEMI)
0 0 0 1 5 14
31
45
68 90
10
4
12
9
15
0
16
8
18
8
19
8
21
5
23
8
25
6
27
5
29
9
31
6
33
2
34
9
36
7
38
5
39
8
41
5
43
4
45
1
47
2
49
0
50
8
52
7
54
4
56
2
57
9
58
8
59
4
60
0
2
34
90
168
218
290345
336 345
0
100
200
300
400
500
600
700
0
50
100
150
200
250
300
350
400
Nº D
E P
OZ
OS
MB
D
CONEXIÓN DE POZOS CON PRODUCCIÓN INCREMENTAL EEMM - NNDD
Pozos Totales (NNDD) PROD Nva. Estrategia NNDD (MBD)
Plan de Incorporación de Producción
Inicio Perforación
Primer Pozo
168 Pozos Perforados
30 D/P
217 Pozos Perforados
25 D/P
215 Pozos Perforados
20 D/P
345
Resultados Evaluación Económica
Criterio Valor Presente
PDVSA PDVSA
P. BASE MONTO DESV. P. BASE MONTO DESV.
MM USD 5,82 4,27 -26,63% 6,44 4,60 -28,59%
MM Bs 150,37 38,56 -74,36% 158,15 42,16 -73,34%
MM USD 629,09 461,58 -26,63% 708,58 505,97 -28,59%
MM Bs 16.240,34 4.164,31 -74,36% 17.396,74 4.637,82 -73,34%
PDVSA PDVSA
P. BASE MONTO DESV. P. BASE MONTO DESV.
MM USD 7,31 5,09 -30,37% 6,75 4,80 -28,95%
MM Bs 153,59 40,59 -73,57% 147,41 38,41 -73,94%
MM USD 701,81 488,68 -30,37% 729,33 518,16 -28,95%
MM Bs 14.745,09 3.896,59 -73,57% 15.919,99 4.148,32 -73,94%
HITOSMBbls
MezclaMMUSD MMBS.
PDVSA Petrourica 700 10,0 178,30
P. BASE MONTO % DESV. Petroindependencia 700 10,0 172,81
MM USD 6,93 4,82 -30,45% Petrojunín 700 10,0 167,33
MM Bs 144,99 39,23 -72,94% Petrocarabobo 700 10,0 161,24
MM USD 1.233,42 857,88 -30,45% Petromiranda 700 10,0 157,86
MM Bs 25.807,43 6.982,33 -72,94%
ESQUEMA 3 (178 Pozos)
ESQUEMA 2 (204 Pozos)
ESQUEMA 1 (218 Pozos)
PETROURICA (108 POZOS) PETROINDEPENDENCIA (110 POZOS)
TRENACO HITO REVISADO TRENACO HITO REVISADO
VALOR PRESENTE SUMA
GLOBAL POR POZO
VALOR PRESENTE
MONTO TOTAL
PETROJUNIN (96 POZOS) PETROCARABOBO (108 POZOS)
TRENACO HITO REVISADO TRENACO HITO REVISADO
VALOR PRESENTE
MONTO TOTAL
VALOR PRESENTE SUMA
GLOBAL POR POZO
VALOR PRESENTE
MONTO TOTAL
PETROMIRANDA (96 POZOS), PETROVICTORIA (62
POZOS), PETROMACAREO (20 POZOS)
TRENACO HITO REVISADO
VALOR PRESENTE SUMA
GLOBAL POR POZO
PETROCARABOBO
Resultados Económicos
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
350,0
400,0
0T
rim
II
Tri
m I
IIT
rim
IV
Tri
m I
Tri
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III
Tri
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IIT
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IV
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IV
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III
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IT
rim
II
Tri
m I
II
Tri
m I
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II
Tri
m I
IIT
rim
IV
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
MM
US
$
Ingresos Nación (Impuestos+Regalías) Pagos Contratista
Gastos Operativos Ingresos Brutos
PETROCARABOBO
Ingresos Acumulados vs. Egresos Acumulados
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.0000
Tri
m I
IT
rim
III
Tri
m I
VT
rim
IT
rim
II
Tri
m I
IIT
rim
IV
Tri
m I
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IT
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III
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IT
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II
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IIT
rim
IV
Tri
m I
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III
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II
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IV
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III
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II
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IV
Tri
m I
Tri
m I
IT
rim
III
Tri
m I
VT
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IT
rim
II
Tri
m I
IIT
rim
IV
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
MM
US
$
Ingresos Acumulados Egresos Acumulados
MECANISMO
IPC CON FINANCIAMIENTO
IPC con Financiamiento
Banco de Desarrollo de China
Proyectos Preaprobados por la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma y BDC
Proyectos Monto Estimado
Proyecto US$ MM
Impacto en la Producción
Empresa Ejecutora
Inv.
EEMM
(60%
PDVSA)
ESFUERZO
PROPIO
INCREMENTO DE
PRODUCCIÓN
INCREMENTO DE PRODUCCION EMPRESA MIXTA PETROZUMANO A
15 MBD 132,0
Incrementar la producción de
Petrozumano de 5 a 15 MBD, en
dos años.
Empresa Mixta
Petrozumano con la compra
de bienes y servicios de
origen chino
INCREMENTO DE PRODUCCIÓN EMPRESA MIXTA PETROURICA A
30 MBD 660,0
Incrementar la producción
temprana de Petrourica en 30MBD
en un periodo de 2 años
Empresa Mixta Petrourica
con la compra de bienes y
servicios de origen chino
INCREMENTO DE PRODUCCIÓN DESARROLLO JUNÍN SUR
253,3
Incremento de 40 MBD al 2017
LICITAR
INCREMENTO DE LA CAPACIDAD DE COMPRESIÓN DE GAS DE
BAJA (60 PSIG) CARITO PIRITAL 131,4 377 MMPCN
LICITAR
AMPLIACIÓN DE LA CAPACIDAD DE INYECCIÓN Y COMPRESIÓN A
ALTA PRESIÓN EN EL CAMPO CARITO
(PIGAP III)
34,6 1200 MMPCN DE 450-1200PSIG
720 MMPCN DE 60 1200PISG
LICITAR
INCREMENTO DE LA CAPACIDAD DE ALMACENAMIENTO EN PATIO
DE TANQUES MORICHAL 160,0
Incremento de la Capacidad de
almacenamiento en los patios de
tanques Morichal
LICITAR
INCREMENTO DE LA CAPACIDAD DE ALMACENAMIENTO EN PTO
77,0
Incremento de la Capacidad de
almacenamiento en los Patios de
Tanques Oficina
LICITAR
IPC DEL TUBO DILUENTE DE 30" QUE VA DESDE VELADERO HASTA
MORICHAL 123,7
Incremento de 220 MBD de mesa
30 para alcanzar un incremento de
producción de
LICITAR
AHORRO DE
COSTOS DE
PRODUCCIÓN
CONSTRUCCIÓN TERMINAL DE ARAYA (TAECA) 1449,0
Construir un patio de tanque y
terminal para almacenar 20
millones de barriles de crudos y
productos.
LICITAR
GASODUCTO DEL SISTEMA DE TRANSPORTE BAJO GRANDE ULE-
AMUAY 700,0
Incrementar la capacidad de
transporte en 400 MMPCED.
Liberación de 75 MBD de Diesel
del mercado interno para ser
dedicado a exportación
LICITAR
SUB TOTAL INCREMENTO PRODUCCIÓN / AHORROS
792,0
2929,0
SERVICIOS DE
PRODUCCIÓN
INFRAESTRUCTURA ELÉCTRICA ALIMENTACIÓN BLOQUE JUNÍN 236,0
Energía eléctrica fundamental para
el incremento de la producción en
el área de Junín 90 MBD en el
periodo 2015-2016
SYNOHIDRO
MANEJO EN SUPERFICIE DE PRODUCCIÓN TEMPRANA " DIVISIÓN
JUNÍN"
529,0
Incrementa la capacidad de
transporte del Zuataducto existente
en 240 MBD.
LICITAR
PROYECTO DESPOJADOR DE NAFTA DE 200 MBD 836,0
Permite el procesamiento del
incremento de producción de 200
MBD de crudo Merey en lugar de
DCO.
LICITAR
OLEODUCTO DE 36" PATIO DE TANQUES CARABOBO-ARAYA 1386,0
Permitirá incrementar la capacidad
de exportación de la Faja en 510
MBD.
LICITAR
DEUDA PAGOS DE DEUDA CON EMPRESAS CHINAS 611,0
Pago de deuda acumulada y
servicios a recibir durante 2015 de
proveedores de bienes y servicios
de origen chino (focalizado en
equipos y servicios de perforación)
VARIOS PROVEEDORES
SUBTOTAL PROYECTOS SERVICIOS Y DEUDA
3598,0
TOTAL PROYECTOS SOMETIDOS AL BDC
7319,0
Proyectos Monto Estimado
Proyecto US$ MM
Impacto en la Producción
Empresa Ejecutora
Inv.
EEMM
(60%
PDVSA)
ESFUERZO
PROPIO
IPC con Financiamiento
Banco de Desarrollo de China
Proyectos Monto Estimado del
Proyecto USD$ MM
Impacto en la Producción y/o
costos operativos Empresa Ejecutora
Con Empresas Chinas
CONSTRUCCIÓN TERMINAL PUNTA CUCHILLO (TPC) 644,0
Incremento de la capacidad de
producción y exportación a 300MBD
de las Empresas Mixtas
Petrocarabobo, Petroindependencia
al 2018, a través del Río Orinoco
LICITAR
Total Proyecto EXIMBANK 644,0
Total Proyecto a financiar BDC + EXIMBANK 7963,0
IPC con Financiamiento
EXIMBANK de China
MECANISMO
TRANSFERENCIA PROGRESIVA
DE PROPIEDAD (TPP)
La contratación de las obras y servicios requeridos para los proyectos mayores de la Faja Petrolifera del Orinoco, a traves de una variante de contratación: Transferencia Progresiva de Propiedad (TPP):
o Construcción y Financiamiento: Serán responsabilidad exclusiva de la Empresa del Proyecto, sujeto a cooperación necesaria de PDVSA.
o Operación y Mantenimiento: Serán responsabilidad exclusiva de la Empresa del Proyecto. Pagos a traves de Tarifa por Servicio en función de la disponibilidad efectiva de las instalaciones.
o Propiedad: A partir de la entrada en operación de las instalaciones, PDVSA tendrá una participación creciente en la propiedad de la Empresa del Proyecto que será propietaria de las instalaciones, hasta adquirir el 100% de la misma al concluir el plazo contractual.
Características Modelo TPP
EMPRESA
OPERADORA
IPC
Proceso de
Selección
Empresa Mixta
Usuaria
Empresa Mixta
Usuaria
Contrato
Servicios
ACTIVO ACCIONES
Obligación
Compra-Venta
Acciones
Modelo Transferencia Progresiva de Propiedad (TPP)
FINANCIAMIENTO
BANCA
COMERCIAL
INVERSIONISTAS /
PROMOTORES
EMPRESA
PROPÓSITO
ESPECIAL
Pago
Tarifa
Conversión
Tarifa por
Acciones
PDVSA
Garantías
Acuerdo
Servicio
PDVSA
Garantias – Socio
Internacional
Garantias – Socio
Internacional
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 …
Ejemplo de Posible Perfil de Adquisición de la Empresa del Proyecto bajo el Contrato Transferencia Progresiva de Propiedad (TPP)
MODELO CONTRACTUAL PROPUEST0
• La adquisición de propiedad progresiva en la Empresa del Proyecto por parte de PDVSA o sus filiales tendría las siguientes características:
o Control: Los derechos de control de PDVSA como accionista clase B estarían limitados al voto conjunto (derecho de veto) de ciertas decisiones claves (ej., cambio de objeto o venta de activos).
o Dividendos: PDVSA no tendría derecho a dividendos en la Empresa del Proyecto hasta adquirir el 100% de la misma al final del plazo del contrato, a efectos de no interferir en el recobro de la inversión y obtención de su rendimiento por parte del contratista inversor.
o Forma de Adquisición: La participación de PDVSA sería adquirida en forma periódica, en principio mediante la acreditación de los pagos por servicio.
Características Modelo TPP
ESTRUCTURA DE PAGOS Y SELECCIÓN DEL CONTRATISTA
La Tarifa de Servicios tiene dos componentes:
• Cargo por Capacidad (cubre y remunera la inversión y el financiamiento)
• Valor unitario en moneda extranjera, ajustable por inflación en esa moneda
• Ese valor también se ajusta por cambios en leyes o en el alcance del proyecto
• El pago por capacidad se ajusta en función de su disponibilidad
• Cargo por Operación y Mantenimiento (cubre y remunera O&M)
• Valores unitarios en moneda extranjera y local, ajustables por inflación relevante
• Los pagos por O&M usualmente tienen un componente fijo, que se ajusta en
función de la capacidad disponible, y un componente variable, que se ajusta en
función de la demanda y entrega efectiva del servicio o suministro
CONSTRUCCION OLEODUCTO 42 in.
MOR - PTO
CONSTRUCCION OLEODUCTO 42 in.
MOR - PTO
CONSTRUCCION PATIO TANQUES
ICAMOR
CONSTRUCCION PATIO TANQUES
ICAMOR
CONSTRUCCION PATIO TANQUES
ICAMOR
CONSTRUCCION DILUENDUCTO JUSEPIN - VELADERO
CONSTRUCCION DILUENDUCTO JUSEPIN - VELADERO
PLANTA ELECTRICA MORICHAL
DIVISION CARABOBO
PLANTA ELECTRICA MORICHAL
DIVISION CARABOBO
CONSTRUCCION ESTACION DE REBOMBEO DACION
DIVISION CARABOBO
CONSTRUCCION ESTACION DE REBOMBEO DACION
DIVISION CARABOBO
CONSTRUCCION ESTACION DE REBOMBEO DACION
DIVISION CARABOBO
CONSTRUCCION ESTACION DE REBOMBEO COLORADITO
DIVISION CARABOBO
CONSTRUCCION ESTACION DE REBOMBEO COLORADITO
DIVISION CARABOBO
AMPLIACION PLANTA COMPRESORA ORINOCO
DIVISION CARABOBO
AMPLIACION PLANTA COMPRESORA ORINOCO
DIVISION CARABOBO
AMPLIACION PLANTA PROCESAMIENTO SINOVENSA
DIVISION CARABOBO
AMPLIACION PLANTA PROCESAMIENTO SINOVENSA
DIVISION CARABOBO
AMPLIACION PLANTA PROCESAMIENTO SINOVENSA
DIVISION CARABOBO
CONSTRUCCION CPF 30 MBD PETROINDEPENDENCIA
DIVISION CARABOBO
CONSTRUCCION CPF 30 MBD PETROINDEPENDENCIA
DIVISION CARABOBO
CONSTRUCCION CPF 30 MBD PETROINDEPENDENCIA
DIVISION CARABOBO
CONSTRUCCION OLEODUCTOS PETROINDEPENDENCIA
DIVISION CARABOBO
MACOLLA No. 1 PETROINDEPENDENCIA
DIVISION CARABOBO
MACOLLA CHAIMA
DIVISION CARABOBO
MACOLLA CHAIMA
DIVISION CARABOBO
MACOLLA GUANAGUANA
DIVISION CARABOBO
MACOLLA CAYAURIMA
DIVISION CARABOBO
ARRANQUE PLANTA TERMOELECTRICA SINOVENSA
DIVISION CARABOBO
ARRANQUE PLANTA TERMOELECTRICA SINOVENSA
DIVISION CARABOBO
ARRANQUE PLANTA TERMOELECTRICA SINOVENSA
DIVISION CARABOBO
CONSTRUCCION CENTRO BOMBEO JUNIN SUR
DIVISION JUNIN
CONSTRUCCION CENTRO BOMBEO JUNIN SUR
DIVISION JUNIN
CONSTRUCCION CENTRO BOMBEO JUNIN SUR
DIVISION JUNIN
CONSTRUCCION CENTRO BOMBEO JUNIN SUR
DIVISION JUNIN
MACOLLA JA-22 JUNIN SUR
DIVISION JUNIN
MACOLLA JA-22 JUNIN SUR
DIVISION JUNIN
CONSTRUCCION PROYECTO MESUP - PETROCEDEÑO
DIVISION JUNIN
CONSTRUCCION PROYECTO MESUP - PETROCEDEÑO
DIVISION JUNIN
CONSTRUCCION OLEODUCTOS JUNIN 36”/20”
TRAMO PETROURICA – PETROJUNIN
CONSTRUCCION OLEODUCTOS JUNIN 36”/20”
TRAMO PETROURICA – PETROJUNIN
CONSTRUCCION OLEODUCTOS JUNIN 36”/20”
TRAMO PETROJUNIN - PETROCEDEÑO
CONSTRUCCION OLEODUCTOS JUNIN 36”/20”
TRAMO PETROJUNIN - PETROCEDEÑO
CONSTRUCCION OLEODUCTOS JUNIN 36”/20”
TRAMO PETROJUNIN - PETROCEDEÑO
CONSTRUCCION OLEODUCTOS JUNIN 36”/20”
TRAMO PETROJUNIN - PETROCEDEÑO
92
CONSTRUCCION OLEODUCTOS JUNIN 36”/20”
TRAMO PETROJUNIN - PETROCEDEÑO
MACOLLA No. 2 PETROCARABOBO
DIVISION CARABOBO
CONSTRUCCION CPF 30 MBD PETROCARABOBO
DIVISION CARABOBO
95
CONSTRUCCION CPF 30 MBD PETROCARABOBO
DIVISION CARABOBO
CONSTRUCCION CPF 30 MBD PETROCARABOBO
DIVISION CARABOBO
CONSTRUCCION REBOMBEO 20 in. PTO FASE 1
DIVISION CARABOBO
Fabricación de spools de 16” y 20”
Vaciado para la bomba 54-P-006B/C
Construcción Obras Civiles
Preparación de Acero Cunetas
Tubería de Agua Aceitosa Sub Estación Eléctrica #15
Excavación para postes Cerca Fortaleza
Proyecto: Patio de Tanque Morichal (ICA-MOR)
Arranque de Bombas y Puesta en Operación
Instalación de Válvula de Alivio Instalación de Pasarelas
Rebombeo oleoducto MOR-PTO 36“ Fase 1 RB-II DACIÓN.
TRAMO III
TRAMO II
TRAMO IV
TRAMO I
Proyecto: Oleoducto de 42” X 160 Km MOR-PTO
PRESENTACIÓN DE SPOOL 24”
PERTENECIENTE A BOMBA P-1006H.
APLICACIÓN DE PIEDRA PICADA LADO
OESTE GALPÓN DE BOMBAS.
INSTALACIÓN DE TUBERÍA AEREA EN
BOMBA P-1006H.
IDENTIFICACIÓN DE CABLES CON MARQUILLAS DE BOMBAS P-1006G/H.
Proyecto: Rebombeo 30” COPEM-PTO Dación fase I
CONSTRUCCION REBOMBEOS Y OLEODUCTOS
DIVISION CARABOBO