Mayo 2010

GESTIÓN DEL BALANCE

FINANCIACIÓN INSTITUCIONAL Y GESTIÓN DE BALANCE

SOLVENCIA: CONCEPTO Y RATIOS

FUENTES DE FINANCIACIÓN

SEGUIMIENTO

SOLVENCIA

ES UN INDICADOR DE LA CAPACIDAD DE UNA

ENTIDAD DE CRÉDITO PARA ASUMIR PÉRDIDAS

INESPERADAS DERIVADAS DE LA EXPOSICIÓN AL

RIESGO

Las ratios de solvencia o capital son el indicador de referencia para medir la situación financiera de las entidades y son utilizados por los principales agentes que operan en los mercados (agencias de rating, inversores institucionales, contrapartidas, supervisores, etc…).

La Normativa de Solvencia introducida por el Acuerdo de Basilea II pretende no sólo fortalecer la estabilidad del sistema financiero internacional sino incentivar la adopción de prácticas más sólidas en la gestión de los riesgos bancarios (riesgo de crédito, de mercado, de liquidez, de tipo de interés y operacional, entre otros).

Implica la concienciación de toda la organización en una nueva filosofía de gestión global del riesgo basada en la optimización del binomio rentabilidad – riesgo.

CAIXA PENEDÈS presenta el ratio de solvencia más elevado entre todas las cajas de ahorros catalanas

Fuente: La Vanguardia, 12 de abril de 2010; el dato de CEP que se muestra es el provisional, el ratio de solvencia definitivo fue del 15,2%

COEFICIENTE DE SOLVENCIA

RECURSOS PROPIOS TOTALES (Tier 1 + Tier 2)

ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO (APR)

Capital Social y ReservasResultados del ejercicio (neto de dotaciones a la Obra Social)Cuotas Participativas

Participaciones Preferentes (con el límite del 30%)

Obligaciones subordinadasProvisión genérica de insolvencias (con el límite del 1,25% activos ponderados)45% de las plusvalías latentes de valores de renta fija y variable

Composición de Recursos Propios Básicos (Tier 1)

Composición de Recursos Propios de Segunda Categoría (Tier 2)

CORE CAPITAL

MÍNIMO LEGAL 8%

EL PRINCIPAL RIESGO AL QUE ESTÁN EXPUESTAS LAS

ENTIDADES FINANCIERAS ES EL RIESGO DE CRÉDITO; ESTE SE CAPTURA MEDIANTE LA

ASIGNACIÓN DE UNAS PONDERACIONES EN

FUNCIÓN DEL NIVEL DE RIESGO DE LOS ACTIVOS DEL

BALANCE

CATEGORÍA EXPOSICIÓN No calificado AAA hasta AA- A+ hasta A- BBB+ hasta BBB BB+ hasta BB- B+ hasta B- Inferior a B-Administraciones Centrales y Bancos Centrales 100% 0% 20% 50% 100% 100% 150%Administraciones Regionales y autoridades locales 100% 20% 50% 100% 100% 100% 100%Instituciones (incluye bancos) 100% 20% 50% 100% 100% 100% 100%Empresas (no tratadas como minoristas) 100% 20% 50% 100% 100% 150% 150%Minoristas 75%Exposiciones garantizadas con inmuebles residenciales

LTV < 80% 35%

LTV 80% - 95% 100%

LTV >95% 150%Exposiciones garantizadas con inmuebles comerciales

LTV < 60% 50%

LTV 60% - 80% 100%

LTV > 80% 150%Exposiciones en situación de mora (y activos adjudicados) 150% -100%

con garantia hipotecaria vivienda 100% - 50%Exposiciones de alto riesgo 150%

PONDERACIÓN METÓDO ESTANDAR

Categoría de Exposiciones y Ponderaciones

LTV: importe financiado sobre valor de la garantía

La entidad utiliza el método estándar para el cálculo de los Activos Ponderados por Riesgo (APR); a medio plazo la intención es migrar a métodos avanzados mediante los cuales la entidad calculará sus propias estimaciones de probabilidad de incumplimiento y pérdida esperada.

Para el cálculo de las ponderaciones, la entidad debe segmentar la totalidad de su activo en función del tipo de contrapartida a la que financia o en la que invierte sus recursos.

¿CUÁL DE LAS SIGUIENTES OPERACIONES DE ACTIVO ES

MÁS EFICIENTE EN TÉRMINOS DE RENTABILIDAD AJUSTADA

AL RIESGO?

Préstamo Hipotecario Vivienda

Préstamo Hipotecario LocalComercial

Préstamo PyME personal

Préstamo empresaPréstamo Hipotecario Vivienda

LTV <80% LTV < 60% LTV >80%

Importe 400.000 700.000 750.000 3.000.000 400.000

Ponderación de Riesgo 35% 50% 75% 100% 75%

Consumo de capital 8% 8% 8% 8% 8%

Recursos Propis necesarios 11.200 28.000 45.000 240.000 24.000

Diferencial sobre Euribor 1,35% 1,85% 2,50% 3,25% 2,35%

Intereses anuales 5.400 12.950 18.750 97.500 9.400

Rentabilidad sobre Recursos Propios 48,2% 46,3% 41,7% 40,6% 39,2%Rentabilidad sobre Recursos Propios 48,2% 46,3% 41,7% 40,6% 39,2%

3,25%

48,2%

2007 2008 2009

Recursos Propios 1.775 1.777 2.234

Exceso 519 650 1.061

Importe en millones de euros

5,4%

6,6%

6,6%

7%8,7%

9,5%

11,3%

12,6%

15,2%

SEGUIMIENTO

FUENTES DE FINANCIACIÓN

54% de pasivo de la caja procedente de clientes minoristas

OBJETIVO 60%

Financiación Institucional

TOTAL BALANCE: .22.800 M €

Oblig

aci

ones

Sim

ple

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trim

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Net

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inad

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Pref

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tes

Cuentas a la vista

Depoóstios a

Plazo

Tesorería

Cédulas Hipotecarias

+ Titulaciones de

activos

Otro

s pasiv

os

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GAP GAP COMERCIALCOMERCIAL

INVERSIÓN CREDITICIAPASIVO CLIENTES

en millones de euros

La prima de riesgo del Reino de España ha incrementado sustancialmente en los últimos meses, especialmente a raíz de los problemas crediticios de la deuda soberana de Grecia.

EVOLUCIÓN Credit Defualt Swap ESPAÑA

Fuente: Bloomberg

El incremento de las primas de riesgo también ha conllevado un encarecimiento de la financiación de las entidades bancarias en los mercados de capitales, como por ejemplo en el

caso de las Cédulas Hipotecarias de las Cajas de Ahorros.

Fuente: Bloomberg; unidades en puntos básicos

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DIFERENCIAL BONO ESPAÑA vs ALEMANIADIFERENCIAL CÉDULAS HIPOTECARIAS CAJAS

ESTABILIDAD. Los depósitos de clientes presentan una mayor granularidad y suelen ser menos volátiles que la financiación captada en los mercados capitales menor riesgo de refinanciación.

COSTE. La remuneración del pasivo de clientes suele situarse muy por debajo de la remuneración exigida por los inversores institucionales, sobretodo ante el reciente incremento de las primas de riesgo.

NEGOCIO. La captación de clientes de pasivo permite ampliar los ingresos mediante la venta cruzada de otros productos; beneficio inexistente en la financiación mayorista.

RATING. Las agencias de calificación penalizan aquellas entidades que muestran una fuerte dependencia de la financiación en mercados de capitales.

GESTIÓN DEL BALANCE

MUCHAS GRACIAS POR VUESTRA COLABORACIÓN