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Maxcom Telecomunicaciones, S.A.B de C.V. Resultados del Primer Trimestre 2018
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Maxcom Telecomunicaciones, S.A.B de C.V.
Resultados del Primer Trimestre 2018
Contenido
Resumen de Resultados y Eventos Relevantes
Unidad de Negocio Comercial
Unidad de Negocio Mayoreo
Unidad de Negocio Residencial
Ingresos Consolidados
Costos, Gastos y Otras Partidas
o Costos de Operación de la Red & Gastos de Venta,
Generales y de Administración
o UAFIDA & Utilidad (Pérdida) Operativa
o Resultado Integral de Financiamiento
o Impuestos
o Utilidad (Pérdida) Neta
o Inversiones de Capital
o Endeudamiento
o Capital Contable
Anexos – Estados Financieros No Auditados
3
Resultados del Primer Trimestre 2018
Durante este trimestre, la composición de ingreso sufrió
un cambio importante como consecuencia de la
reducción en el negocio de mayoreo, decreciendo de
63% en 1T17 a 13% en este trimestre. Por el contrario,
la participación de la unidad de negocio comercial
incrementó su participación a 65% en este trimestre
contra 23% en el 1T17.
En los eventos corporativos del trimestre, en la
Asamblea General Ordinaria de Accionistas llevada a
cabo el 16 de enero de 2018, los accionistas aprobaron
la absorción de pérdidas acumuladas de Ps.6,327
millones a través de una reducción de la parte variable
del capital social. De acuerdo con las normas contables,
la Compañía registró este efecto al cierre de 2017 por
tratarse de un evento posterior.
Como evento subsecuente, el 6 de abril de 2018 la
Compañía firmó un acuerdo para vender 72 torres de
telecomunicaciones en favor del grupo corporativo MXT
por un precio de Ps.197 millones. Simultáneamente,
Maxcom celebró un contrato maestro de arrendamiento
(“lease back”) sobre dichas torres por una vigencia de
hasta 20 años
Durante este trimestre, Maxcom continuó con la
ejecución de varias iniciativas de eficiencias en costos,
incluyendo la consolidación de sitios actuales y
centrales telefónicas, infraestructura y contratos de
software, redimensionamiento del gasto central, entre
otros.
INGRESOS
TO TA LE S
Ps.296 millones
COS TOS DE
OP ERACIÓ N DE
L A RE D
Ps.145 millones
-73%. vs 1T17
M ARG EN
UT IL IDA D
B RUTA
51%
vs 27% 1T17
UA FIDA
Ps.34 millones
UTIL IDA D NE TA
Ps.17 millones
Resumen de Resultados y Eventos Relevantes
Los resultados trimestrales de Maxcom mantienen altos
márgenes de utilidad bruta del 51%, que comparan
favorablemente contra el 27% generado en el mismo
trimestre de 2017.
Comparado con el trimestre anterior, el margen de
utilidad bruta aumento 7% principalmente conducido por
nuestro continuo enfoque en la unidad de negocio
empresarial y menor dependencia en las unidades
menos rentables. Asimismo continuamos con nuestro
proceso de wind down residencial y gradualmente
cesaremos operaciones en el segmento de mayoreo.
Estos dos efectos explican la reducción de ingreso en
1Q18.
Desempeño
de Maxcom 1Q18
Residencial22%
Comercial65%
Mayoreo13%
PARTICIPACIÓN (%) 1T18
Residencial14%
Comercial23%
Mayoreo63%
PARTICIPACIÓN (%) 1T17
731
294
18 (38)
(418)
100
400
700
1T17 COMERCIAL RESIDENCIAL MAYOREO 1T18
4
Resultados del Primer Trimestre 2018
Unidad de Negocio Comercial
El ingreso comercial alcanzó Ps.188 millones,
representando un incremento de 11% o Ps.18
millones en comparación con los Ps.170 millones
registrado durante 1T17. Esta es una consecuencia
directa del mayor enfoque que Maxcom ha puesto
en aumentar el número de clientes, incrementar el
tamaño del ticket promedio por clientes y hacer
upselling a nuestros clientes actuales.
Secuencialmente, el ingreso decreció Ps.25
millones o 12% respecto del 1T18 en comparación
con el 4T17, principalmente debido al registro de
ingresos no recurrentes de proyectos especiales
por Ps.28 millones durante el 4T17.
La participación de los ingresos comerciales dentro
de la combinación de ingresos aumentó del 23% en
el 1T17 al 65% en el 1T18. En una base secuencial
también creció en 17 puntos porcentuales.
El ingreso promedio por cliente (ARPC, por sus
siglas en inglés) del negocio comercial durante el
1T18 fue Ps.42 mil, 50% más alto que los Ps.28 mil
registrados en el 1T17 y Ps.1 mil abajo al comparar
con la cifra del 4T17.
170 213 188
28
43 42
-
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
0
50
100
150
200
250
1T17 4T17 1T18
AR
PC
(Mil
es d
e P
eso
s)
Ingr
eso
(Mil
lon
es d
e P
eso
s)
Ingreso ARPC
Concepto 1T18 4T17 % var
Ingresos totales 296 448 (34%)
UAFIDA 34 89 (62%)
Margen UAFIDA (%) 11% 20%
Utilidad (pérdida) neta 17 (188) 109%
Margen neto (%) 6% (42%)
Efectivo e instrumentos 455 618 (26%)
CAPEX 56 55 2%
Deuda 2 2,171 2,299 (6%)
Deuda neta / UAFIDA UDM 6.4 5.3 21%
Clientes 68,364 80,917 (16%)
Comercial 1,332 1,495 (11%)
Residencial 67,032 79,422 (16%)
UGIs 3 261,845 294,536 (11%)1 Incluye el saldo en efectivo restringido a largo plazo.
2 La deuda se presenta a valor nominal e incluye intereses por pagar al cierre del período
3 Unidades generadoras de ingreso
MAXCOM TELECOMUNICACIONES, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
DATOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS RELEVANTES
Cifras en millones de pesos, excepto datos operativos
5
Resultados del Primer Trimestre 2018
Unidad de Negocio Mayoreo
Durante el trimestre, el ingreso en esta unidad de negocio fue de Ps.39 millones, un decremento significativo
de 91% comparado con el mismo periodo de 2017 y 75% abajo del ingreso reportado en el último trimestre
de 2017.
Como se mencionó anteriormente, Maxcom estuvo continuamente reduciendo su flujo de ingreso proveniente
de la terminación de tráfico internacional a través de su red de larga distancia. A partir de abril de 2018,
Maxcom no registrará ningún ingreso proveniente de esta unidad de negocio hasta no contar con mayor
certidumbre por parte del SAT con respecto al estatus de las devoluciones de saldos a favor de IVA.
Unidad de Negocio Residencial
La Compañía continúa la ejecución de su
proceso de wind down y actualmente está
analizando una extensión de la fecha de cierre,
esperando concluir al cierre de la primera mitad
del 2019. En línea con el plan, el ingreso
generado por el segmento representó 22% de
todos los ingresos registrados durante el 1T18 y
continuará decreciendo en los siguientes
trimestres conforme la Compañía continúe
cerrando los clusters menos rentables.
Comparando el 1T18 contra 1T17, el ingreso de
esta unidad de negocio tiene un decremento de
37% o Ps.38 millones. Esto se debió
principalmente al cierre programado de clusters
contemplado en el plan original.
Secuencialmente, el decremento fue 15% o
Ps.12 millones.
El ARPU de los clientes residenciales fue Ps.157
en el 1T18, 8% menor que el ARPU de Ps.171
reportado en el 1T17 y 3% debajo de los Ps.162
registrados en 4T17. La tasa de UGIs por cliente
durante este trimestre fue 2.0, misma cifra de
1T17.
171
162 157
2.0 1.9 2.0
-
40
80
120
160
200
-
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
1T17 4T17 1T18
ARPU
UG
Is /
CLIE
NT
E
ARPU UGIs / CLIENTE
6
Resultados del Primer Trimestre 2018
Ingresos Consolidados
De manera consolidada, los ingresos totales
reportados al 1T18 ascendieron a Ps.296
millones, un decremento de 60% cuando se
compara con el 1T17. No obstante, la reducción
se debe al decremento de los ingresos en las
operaciones de mayoreo.
Secuencialmente, el ingreso registró un
decremento de 34% comparado con el 4T17,
como resultado de los ingresos no recurrentes
registrados en el 4T17 totalizando Ps.28
millones.
Costos de Operación de la Red & Gastos de Venta, Generales y de Administración
Costos de Operación de la Red
Los costos de operación de la red en el 1T18
decrecieron 73% para alcanzar Ps.145 millones,
comparado con los Ps.535 millones reportados en
1T17, principalmente explicado por el decremento
en la terminación de tráfico atribuible al negocio de
mayoreo y la reducción en la estructura operativa
del segmento residencial.
Debido a esta reducción de costos y otras
eficiencias, el margen bruto incrementó de 27% en
el 1T17 a 51% en el 1T18. La mejora se debe al
cambio en la mezcla de ingresos e iniciativas para
incrementar la rentabilidad por cliente en el
negocio comercial.
Gastos de Venta, Generales y de Administración
Durante el 1T18 la Compañía reportó un total de
Gastos de Venta y Administración de Ps.117
millones, 3% más que los Ps.113 millones del
1T17.
En una base secuencial, este apartado
incrementó 8%.
El incremento de gastos derivó principalmente
de registros de gastos no recurrentes en el
trimestre por Ps.8 millones, incluyendo
honorarios legales y mantenimiento de software.
Sin embargo, los gastos de nómina mejoraron en
Ps.11 millones cuando se compara contra 1T17;
la plantilla de personal cayó de 575 empleados
en el 1T17 a 421 empleados al cierre de este
trimestre.
170 457 104 0213 156 78 1188 39 66 30
50
100
150
200
250
300
350
400
450
Comercial Mayoreo Residencial Otros
1T17 4T17 1T18
1T18 4T17 D% ToT 1T17 D% AoA
Comercial Ps. 188 Ps. 213 (12%) Ps. 170 11%
Mayoreo 39 156 (75%) 457 (91%)
Residencial 66 78 (15%) 104 (37%)
Otros 3 1 - - -
Total Ps. 296 Ps. 448 (34%) Ps. 731 (60%)
7
Resultados del Primer Trimestre 2018
Utilidad (Pérdida) Operativa
La Compañía registró una pérdida operativa de Ps.27 millones en el 1T18, que compara con la utilidad
operativa de Ps.31 millones reportada en el mismo periodo de 2017, principalmente atribuible a la reducción
en la UAFIDA del trimestre.
Resultado Integral de Financiamiento
Durante el 1T18, la Compañía registró una utilidad integral de financiamiento por Ps.45 millones, un
decremento de Ps.101 millones comparado con la utilidad de Ps.146 millones registrada en el mismo periodo
de 2017. Este resultado es explicado principalmente por una menor apreciación del peso mexicano comparada
con el 1T17, arrojando una menor utilidad cambiaria en el trimestre.
UAFIDA
A pesar de la perdida de ingreso por las unidades de negocio de residencial y mayoreo, durante el 1T18 el
margen UAFIDA fue 11%, en línea con el margen registrado durante el 1T17. La UAFIDA por el 1T18 fue
Ps.34 millones, Ps.49 millones menos que los Ps.83 millones registrados en el mismo periodo del año anterior.
Excluyendo el efecto de la operación de mayoreo, el margen UAFIDA para el 1T18 se mantuvo en 11% como
consecuencia de la reducción significativa del volumen de operación en esta unidad de negocio.
Secuencialmente, la UAFIDA fue Ps.55 millones o 62% menor que el monto reportado en el 4T17.
La UAFIDA trimestral de Maxcom sin la operación de Celmax fue Ps.46 millones.
74 83 72 74 89 34
12% 11% 11%
17%20% 11%
13%
15%
15%
21%
26%
11%
-
22
44
66
88
110
4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
0%
6%
12%
18%
24%
30%
UA
FID
A (
Millones)
Marg
en U
AFID
A
UAFIDA y Margen UAFIDA
UAFIDA MARGEN UAFIDA MARGEN UAFIDA SIN MAYOREO
1Q18 1Q17 DPs. D%
Intereses pagados 39 48 (9) (18%)
Intereses (ganados) 27 (7) 34 (474%)
Efectos en valuación, netos 21 18 3 19%
Pérdida (utilidad) en cambios, neta (132) (205) 73 (36%)
Total (45) (146) 101 (70%)
8
Resultados del Primer Trimestre 2018
Impuestos
En el 1T18 la Compañía registró Ps.694 miles de ISR.
Utilidad (Pérdida) Neta
Durante el 1T18 la Compañía registró una utilidad neta de Ps.17 millones, comparado con una utilidad neta
de Ps.177 millones registrada en el mismo periodo de 2017 y una pérdida neta de Ps.188 millones reportada
en el 4T17.
Excluyendo los resultados de Celmax, Maxcom generó una utilidad neta de Ps.31 millones por el año.
Inversiones de Capital
Las inversiones de capital durante el trimestre totalizaron Ps.56 millones, un decremento de Ps.2 millones
comparado contra el 1T17. Las inversiones de capital del trimestre fueron principalmente usadas para
desarrollar conectividad de última milla para clientes comerciales e incrementar la capacidad en la red.
Es importante mencionar que la cifra presentada en la siguiente tabla no considera el efectivo restringido, si
se incluye este monto la posición total de caja de la Compañía es de Ps.455 millones.
Primer Trimestre Primer Trimestre
de 2018 de 2017
Actividades de operación (100) (106)
Inversiones de capital (56) (58)
Actividades de financiamiento 2 (24)
Aumento (disminución) en efectivo e
instrumentos financieros (154) (188)
Efectivo e instrumentos financieros al inicio del
periodo 585 848
Efectivo e instrumentos financieros al final del
periodo 431 660
Seis Meses al Seis Meses al
30 de Junio 2018 30 de Junio 2017
Actividades de operación (101) (106)
Inversiones de capital (56) (58)
Actividades de financiamiento 2 (24)
Aumento (disminución) en efectivo e
instrumentos financieros (155) (188)
Efectivo e instrumentos financieros al inicio del
periodo 585 848
Efectivo e instrumentos financieros al final del
periodo 430 660
Millones de Pesos
Millones de Pesos
9
Resultados del Primer Trimestre 2018
Endeudamiento
Al 31 de marzo de 2017, la Compañía reportó un endeudamiento de Ps.2,171 millones (la deuda está valuada
a valor nominal e incluye los intereses por pagar al cierre del periodo). La tasa de apalancamiento de la
Compañía medida a través de la razón Deuda a UAFIDA fue de 8.08 veces, mientras que el indicador de
Deuda Neta a UAFIDA se ubicó en 6.39 veces (para estos cálculos se utiliza la UAFIDA de los últimos doce
meses).
Al 31 de marzo, Maxcom tiene contratados swaps de tipo de cambio para cubrir los intereses de las Step-Up
Senior Notes 2020 por un monto nocional de USD$70 millones con vencimiento al 15 de junio de 2020.
Capital Contable
Al cierre del 1T18 la Compañía reportó un capital contable de Ps.1,019 millones. Como ya se ha mencionado
antes, los accionistas aprobaron la absorción de pérdidas acumuladas de Ps.6,327 millones a través de la
reducción del capital social.
Pasivo Financiero de Maxcom al 31 de Marzo de 2018
Cifras en Millones Pesos Dólares Total Pesos1 Vencimiento Tasa
Step-Up Senior Notes 2020 - 112.4 2,053.0 Junio, 2020 6%, 7% y 8%2
Bancomext 75.0 - 75.0 Septiembre, 2020 9.86%3
Deuda financiera total 75.0 112.4 2,128.0
1 Considera el tipo de cambio Fix al 28 de M arzo de 2018: Ps$18.2709 por dólar
3 Crédito contratado en Octubre 2015 a un tasa fija anual de 9.86%
Monto Nominal
2 Los Step-Up Senior Notes 2020 generan intereses (i) a partir de la fecha de emisión (Octubre 2013) y hasta el 14 de junio, 2016, a la tasa
anual fija del 6% por año, (ii) a partir del 15 de junio de 2016 y al 14 de junio de 2018, a la tasa anual fija del 7% por año, y (iii) a partir del 15 de
junio de 2018 y hasta la fecha de vencimiento, a una tasa anual fija del 8% por año; tienen una fecha de vencimiento del 15 de junio de 2020
Deuda Neta/UAFIDA UDM 6.39 5.28 5.30
1T18 3T174T17
Estructura de Capital
1T18 1T17
Acciones suscritas y pagadas 140,710,530 115,010,530
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Resultados del Primer Trimestre 2018
Sobre MAXCOM
Maxcom Telecomunicaciones, S.A.B. de C.V. tiene sus oficinas corporativas en la Ciudad de México y es un
prestador de servicios integrados de telecomunicaciones utilizando una estrategia de “construcción inteligente”
para proporcionar servicios de conexión de “última milla” al mercado empresarial y clientes residenciales en
México. Maxcom inició sus operaciones comerciales en mayo de 1999 y actualmente ofrece servicios de telefonía
local, larga distancia, transmisión de datos alámbricos, inalámbricos, celulares, servicios de televisión basados en
tecnología IP y servicios de valor agregado en el área metropolitana de la ciudad de México, Monterrey, Puebla,
Querétaro, León, Guadalajara, San Luis Potosí, Tehuacán y Toluca, así como en otras ciudades de México. La
información contenida en este comunicado de prensa es responsabilidad exclusiva de Maxcom
Telecomunicaciones, S.A.B. de C.V. y no ha sido revisada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
o cualquier otra autoridad. La inscripción de los valores descritos en este reporte de resultados en el Registro
Nacional de Valores a cargo de la CNBV, de ser el caso, no implica certificación sobre la bondad de los valores o
la solvencia de la Compañía. La negociación de los valores de la Compañía por un inversionista es responsabilidad
exclusiva de dicho inversionista.
Este documento contiene declaraciones prospectivas que están sujetas a riesgos, incertidumbres y otros factores
que podrían causar que los resultados reales, rendimiento o logros sean materialmente diferentes de cualquier
resultado futuro, rendimiento o logros expresados o implícitos en dichas declaraciones prospectivas. Palabras
como "estima", "proyecta", "planea", "cree", "espera", "anticipa", "pretende” u otras expresiones similares hechas
por la administración de la empresa identifican dichas declaraciones prospectivas. Maxcom advierte a los lectores
que cualquier declaración prospectiva implica riesgos e incertidumbres que pueden cambiar en función de diversos
factores importantes que no están bajo el control de la Compañía. Estas declaraciones a futuro representan el
juicio de Maxcom en la fecha de este comunicado de prensa. Maxcom se exime de cualquier intención u obligación
de actualizar estas declaraciones a futuro.
Salvo que se especifique lo contrario, todas las referencias a “US$” son a dólares de los Estados Unidos de
Norteamérica y las referencias a “Ps.” son a pesos mexicanos. Las cantidades presentadas en este reporte pueden
no sumar o presentar ligeras inconsistencias debido al redondeo.
Para mayor información contactar a:
Rodrigo Wright
México, D.F., México
(52 55) 4770-1170
11
Resultados del Primer Trimestre 2018
Al 31 de Marzo de Al 31 de Diciembre de
2018 2017 Var $ Var %
ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE:
Efectivo e instrumentos financieros 430,952Ps. 585,271Ps. (154,319)Ps. (26%)
430,952 585,271 (154,319) (26%)
Cuentas por cobrar:
Clientes, neto 271,580 253,674 17,906 7%
IVA por recuperar 105,437 110,502 (5,065) (5%)
Otras cuentas por cobrar 14,917 14,857 60 -
391,934 379,033 12,901 3%
Inventario 2,110 3,404 (1,294) (38%)
Pagos anticipados 43,001 37,153 5,848 16%
Total activo circulante 867,997 1,004,861 (136,864) (14%)
Sistemas y equipo de red telefónica, neto 2,364,744 2,338,606 26,138 1%
Activos intangibles, neto 241,208 264,307 (23,099) (9%)
Efectivo restringido a largo plazo 23,643 33,145 (9,502) (29%)
Instrumentos financieros - - - #DIV/0!
Depósitos en garantía 8,829 8,804 25 -
Impuestos diferidos 22,710 22,710 - -
Otros activos 2,151 2,151 - -
Total activos 3,531,282Ps. 3,674,584Ps. (143,302)Ps. (4%)
PASIVO
PASIVO A CORTO PLAZO:
Préstamos bancarios 30,000Ps. 30,000Ps. -Ps. -
Intereses por pagar 43,409 6,801 36,608 538%
Proveedores y otras cuentas por pagar 273,088 317,642 (44,554) (14%)
Depósitos de clientes 1,896 2,157 (261) (12%)
Instrumentos financieros derivados 30,061 4,784 25,277 -
Otros impuestos por pagar 8,039 18,463 (10,424) (56%)
Total de pasivo a corto plazo 386,493 379,847 6,646 -
PASIVO A LARGO PLAZO:
Bonos por pagar 1,958,884 2,089,402 (130,518) (6%)
Préstamos bancarios 45,000 52,500 (7,500) (14%)
Ingresos diferidos 37,300 35,010 2,290 7%
Obligaciones laborales 2,011 1,898 113 6%
Otros pasivos a largo plazo 82,241 95,038 (12,797) (13%)
Total de pasivo a largo plazo 2,125,436 2,273,848 (148,412) (7%)
Total pasivos 2,511,929Ps. 2,653,695Ps. (141,766)Ps. (5%)
CAPITAL CONTABLE
Capital social 1,455,066Ps. 1,455,066Ps. -Ps. -
Prima en emisión de acciones 50,170 50,170 - -
Déficit (590,647) (592,919) 2,272 -
Utilidad (pérdida) neta del periodo 23,739 2,272 21,467 945%
Otros resultados integrales (9,216) 9,496 (18,712) (197%)
Total participación controladora 929,112 924,085 5,027 1%
Participación no controladora 90,241 96,804 (6,563) -
Total de capital contable 1,019,353Ps. 1,020,889Ps. (1,536)Ps. -
Total pasivo y capital contable 3,531,282Ps. 3,674,584Ps. (143,302)Ps. (4%)
MAXCOM TELECOMUNICACIONES, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO NO AUDITADO BAJO IFRS
Miles de Pesos Mexicanos (''Ps.'')
12
Resultados del Primer Trimestre 2018
2018 % 2017 % $ var % var 2018 % 2017 % $ var % var
INGRESOS TOTALES 295,670Ps. 100% 731,301Ps. 100% (435,631)Ps. (60%) 295,670Ps. 100% 731,301Ps. 100% (435,631)Ps. (60%)
Costo de operación de la red 92,645 31% 481,094 66% (388,449) (81%) 92,645 31% 481,094 66% (388,449) (81%)
Gastos técnicos 52,175 18% 52,864 7% (689) (1%) 52,175 18% 52,864 7% (689) (1%)
Gastos de instalación 125 0% 960 0% (835) (87%) 125 0% 960 0% (835) (87%)
Costo total de operación de la red 144,945 49% 534,918 73% (389,973) (73%) 144,945 49% 534,918 73% (389,973) (73%)
UTILIDAD BRUTA 150,725 51% 196,383 27% (45,658) (23%) 150,725 51% 196,383 27% (45,658) (23%)
Gastos de venta, generales y de administración 117,160 40% 113,466 16% 3,694 3% 117,160 40% 113,466 16% 3,694 3%
UAFIDA 33,565 11% 82,917 11% (49,352) (60%) 33,565 11% 82,917 11% (49,352) (60%)
Depreciación y amortización 52,821 50,763 2,058 4% 52,821 50,763 2,058 4%
Otros (ingresos) gastos 7,369 1,013 6,356 627% 7,369 1,014 6,355 627%
Utilidad (pérdida) operativa (26,625) 31,141 (57,766) (185%) (26,625) 31,140 (57,765) (186%)
Resultado integral de financiamiento:
Intereses pagados 39,393 48,245 (8,852) (18%) 39,393 48,245 (8,852) (18%)
Intereses (ganados), netos 26,962 (7,212) 34,174 (474%) 26,962 (7,212) 34,174 (474%)
Efectos en valuación, netos 21,402 17,923 3,479 19% 21,402 17,923 3,479 19%
Pérdida (utilidad) en cambios, neta (132,252) (205,134) 72,882 (36%) (132,252) (205,134) 72,882 (36%)
(44,495) (146,178) 101,683 (70%) (44,495) (146,178) 101,683 (70%)
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS 17,870 177,319 (159,449) (90%) 17,870 177,318 (159,448) (90%)
Impuestos:
Impuestos a la utilidad 694 - 694 - 694 - 694 -
Impuestos diferidos - - - - - - - -
Total de impuestos 694 - 694 - 694 - 694 -
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 17,176Ps. 177,319Ps. (160,143)Ps. -90% 17,176Ps. 177,318Ps. (160,142)Ps. (90%)
Otro resultado integral (18,712) (21,657) 2,945 (14%) (18,712) (21,657) 2,945 (14%)
UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL NETA (1,536)Ps. 155,662Ps. (157,198)Ps. (101%) (1,536)Ps. 155,661Ps. (157,197)Ps. (101%)
Participación controladora 23,739 177,319 (153,580) (87%) 23,739 177,318 (153,579) (87%)
Participación no controladora (6,563) - (6,563) - (6,563) - (6,563) -
UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL NETA 17,176Ps. 177,319Ps. (160,143)Ps. (90%) 17,176Ps. 177,318Ps. (160,142)Ps. (90%)
Promedio de acciones básicas 139,426 111,940 139,426 111,940
Promedio de acciones diluidas 139,426 111,940 139,426 111,940
Utilidad por acción básica 0.17 (4.12) 0.17 (6.75)
Utilidad por acción diluida 0.17 (4.12) 0.17 (6.75)
MAXCOM TELECOMUNICACIONES, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
ESTADO DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADO NO AUDITADO BAJO IFRS
vs 3M 2017 vs 6M 20173 meses terminados el 31 de Marzo de: 6 meses terminados el 30 de Junio de:
Miles de Pesos Mexicanos (''Ps.'')
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Resultados del Primer Trimestre 2018
Prima en Otros Total Suma del
Capital emisión de resultados participación Participación no capital
social acciones Déficit integrales controladra controladra contable
Saldos al 31 de diciembre de 2015 7,628,698Ps. 41,113Ps. (6,920,751)Ps. 41,244Ps. 790,304Ps. -Ps. 790,304Ps.
Incremento de capital social - - - - - - -
Plan de opciones de acciones - - - - - - -
Pérdida neta integral - - 177,318 (21,657) 155,661 - 155,661
Saldos al 31 de Marzo de 2017 7,628,698Ps. 41,113Ps. (6,743,433)Ps. 19,587Ps. 945,965Ps. -Ps. 945,965Ps.
Prima en Otros Total Suma del
Capital emisión de resultados participación Participación no capital
social acciones Déficit integrales controladra controladra contable
Saldos al 31 de diciembre de 2016 1,455,066Ps. 50,170Ps. (590,647)Ps. 9,496Ps. 924,085Ps. 96,804Ps. 1,020,889Ps.
Aportación de la participación no controladora - - - - - - -
Incremento de capital social - - - - - - -
Plan de acciones - - - - - - -
Restitución de pérdidas acumuladas - - - - - - -
Utilidad neta integral - - 23,739 (18,712) 5,027 (6,563) (1,536)
Saldos al 31 de Marzo de 2018 1,455,066Ps. 50,170Ps. (566,908)Ps. (9,216)Ps. 929,112Ps. 90,241Ps. 1,019,353Ps.
MAXCOM TELECOMUNICACIONES, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO NO AUDITADO BAJO IFRS
Miles de Pesos Mexicanos (''Ps.'')
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Resultados del Primer Trimestre 2018
Important notice: In compliance with provision 4.033.01 and other applicable provisions of the internal regulations of the Mexican Stock Exchange (“MSE”), regarding the “Independent Analyst”, Maxcom
Telecomunicaciones S.A.B. de C.V. attests that its share, which is listed on the MSE (Maxcom A) and on the OTCQX (MXMTY), is being covered by more than two financial institutions, thus the Company
will not request nor has requested registration to the program “Independent Analyst”, likewise Maxcom complies with all applicable regulations of the MSE and the National Banking and Securities Commission.
2018 2017 $ var % var 2018 2017 $ var % var
Actividades de operación:
Utilidad (pérdida) antes de impuestos 17,870Ps. 177,319Ps. (159,449)Ps. (90%) 17,870Ps. 177,319Ps. (159,449)Ps. (90%)
Partidas que no implican flujo de efectivo (28,720) (83,327) 54,607 (66%) (28,720) (83,327) 54,607 (66%)
Subtotal (10,850) 93,992 (104,842) (112%) (10,850) 93,992 (104,842) (112%)
Flujos de efectivo de:
Cuentas por cobrar (23,786) (7,283) (16,503) 227% (23,786) (7,283) (16,503) 227%
Inventarios 1,294 (81) 1,375 (1,698%) 1,294 (81) 1,375 (1,698%)
Cuentas por pagar (44,554) (103,783) 59,229 (57%) (44,554) (103,783) 59,229 (57%)
Otros activos y pasivos (22,641) (89,159) 66,518 (75%) (22,641) (89,159) 66,518 (75%)
Subtotal (89,687) (200,306) 110,619 (55%) (89,687) (200,306) 110,619 (55%)
Flujos de efectivo de actividades de operación (100,537) (106,314) 5,777 (5%) (100,537) (106,314) 5,777 (5%)
Actividades de inversión:
Sistemas y equipo de red telefónica, neto (55,784) (57,523) 1,739 (3%) (55,784) (57,523) 1,739 (3%)
Flujos de efectivo de actividades de inversión (55,784) (57,523) 1,739 (3%) (55,784) (57,523) 1,739 (3%)
Actividades de financiamiento:
Préstamos bancarios (7,500) (7,500) - 0% (7,500) (7,500) - 0%
Bonos por pagar - (16,101) 16,101 (100%) - (16,101) 16,101 (100%)
Aportación de la participación no controladora - - - - - - - 0%
Capital social - - - 0% - - - 0%
Otras fuentes de financiamiento 9,502 (636) 10,138 (1,594%) 9,502 (636) 10,138 (1,594%)
Flujos de efectivo de actividades de financiamiento 2,002 (24,237) 26,239 (108%) 2,002 (24,237) 26,239 (108%)
(Disminución) aumento en efectivo e instrumentos
financieros (154,319) (188,074) 33,755 (18%) (154,319) (188,074) 33,755 (18%)
Efectivo e instrumentos financieros al inicio del periodo 585,271 847,547 (262,276) (31%) 585,271 847,547 (262,276) (31%)
Efectivo e instrumentos financieros al final del periodo 430,952Ps. 659,473Ps. (228,521)Ps. (35%) 430,952Ps. 659,473Ps. (228,521)Ps. (35%)
6 meses terminados el 30 de
Junio de:vs 3M 2017 vs 6M 2017
3 meses terminados el 31 de Marzo
de:
MAXCOM TELECOMUNICACIONES, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO NO AUDITADO BAJO IFRS
Miles de Pesos Mexicanos (''Ps.'')
