Plan de negocioCompañía: MixTV S.A.

Copia: No. 1/2

Fecha: 28.06.2015

Plan de negocio: 07/2015 - 12/2020

Fundador: Javier Tiemblo Sanchidrián

CONFIDENTIAL

Todas las cifras en este plan de negocios son confidenciales. Cualquier reproducción se puede hacer sólo con el consentimiento del fundador / fundadora .

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Visión General

1. Resumen Ejecutivo

2. Producto2.1 Situación Actual

3. Visión general del mercado3.1 Target3.2 Competidores

4. Riesgos y Oportunidades

5. Plan Económico -Financiero5.1 Inversión necesaria y Pay Back5.2 Resumen de Ingresos5.3 EBITDA y principales indicadores

6. P&R

Tabla de contenido

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Visión General

Fundador: Javier Tiemblo Sanchidrián

Propósito de la inversión: Lanzamiento de un canal temático en televisión de pago

Localización: C/ Saturno (Madrid) / C/ Doctor Trueta (Barcelona)

Forma Legal: Sociedad Anónima

Company: MixTV S.A.

Inicio de Actividad: Julio, 2015

Financiación: Capital Riesgo S.A.

Perspectivas de futuro: Consolidarse como el canal temático de pago dirigido al público femenino líder en España y Portugal.

1.Resumen Ejecutivo

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1. Resumen Ejecutivo

La televisión ha dejado de ser territorio exclusivo de las plataformas de distribución de contenidos y de las grandes cadenas.

Durante el pasado año, la televisión de pago generó unos ingresos directos de 485 millones de euros, un 15% más que el año anterior1, alcanzando cuotas de penetración del 24% (record histórico en el mercado español).

Mientras tanto La televisión en abierto TDT cada vez debilita más su oferta.

El usuario de televisión impone la ley de “Que veo” y “Cuando lo veo”.

El público femenino se convierte en un driver prioritario en la decisión de contratación de la televisión de pago.

Un canal dedicado a la mujer y su sexualidad puede ser un nuevo jugador con espacio en el actual panorama audiovisual.

1CNMC – Informe Económico Sectorial 2014, Servicios de Televisión y Radio

2.Producto

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2. Producto2.1 Situación Actual

Telefónica, que ha tomado el relevo a sus rivales en el sector de las telecomunicaciones con la compra de Canal +, ejemplifica el cambio de actores que sufre el sector audiovisual. La operadora controla el 85% del mercado español de televisión de pago por ingresos y más del 60% en número de clientes. Vodafone ha buscado un efecto similar con la compra de Ono, el operador de cable que tiene en la televisión su principal apuesta diferenciadora. Todas estas empresas cuentan con sus infraestructuras de fibra óptica como el enganche con sus clientes finales. Pero esta relación está cambiando.

Futbol

Móvil

Niños

VOD

PVR

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OTT

Word Cup

Tenis

4 play

Fibra

Teléfono fijo

Motos

F1

Seguridad Casa

TV everywhere

Series

Cine

200MB

La mujer

Driver

3.Visión General del Mercado

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Valores Tradicionales Modernización , individualización , la autorrealización , el placer

Nueva orientación , múltiples opciones , la experimentación ,

que viven en las paradojas

de c

lase

alta

/

clas

e m

edia

alta

Clas

e m

edia

clas

e m

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baj

a/

Clas

e ba

ja

Conservador10 %

Clase Media14 %

Hedonista 15 %

No tecnológico9 %

Independiente9 %

Tradicional15 %

Ejecutivo7 %

liberalIntelectual

7 %

Fashion - Social

7 %Expeditivo

6 %

¿Quiénes son sus clientes? ¿Dónde están sus clientes? ¿Cómo se ponen juntos los

diferentes segmentos de clientes (tales como edad, sexo, ingresos, ocupación , hábitos de compra , los consumidores o clientes de negocios ) ?

¿Ya tienes referencia del cliente ? Si es así , ¿qué?

Potencial de ingresos a corto y largo plazo asociados a ella?

¿Eres dependiente de algunos clientes importantes?

¿Cuáles son las necesidades / problemas de sus clientes?

3. Visión general del mercado3.1 Target

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3. Visión general del mercado3.2 Competidores

¿Hay otros desarrollos en "su" dirección?

¿Quiénes son sus competidores?

¿Cuánto cuesta el cargo competidor para los productos?

¿Cuáles son las principales fortalezas y debilidades de sus competidores?

¿Cuáles son las debilidades de su empresa en comparación con sus principales competidores?

¿Cómo se puede superar estas debilidades?

Precio ↓ ↔Calidad ↔ ↗Market Share ↓ ↔Crecimiento ↔ ↗Reconocimiento ↔ ↗Notoriedad ↔ ↗ Driver ↔ ↗Marketing ↔ ↗Innovación ↔ ↗Tamaño negocio ↔ ↔Desde 2011 2015

Legenda: ↑ muy alto; ↗ alto; ↔ moderado; ↙ bajo; ↓ muy bajo

4.Riesgos y Oportunidades

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4. Riesgos y Oportunidades

Her tiene grandes oportunidades para convertirse en el primer canal de una temática totalmente nueva, posicionarse líder en un mercado en el que no existe ningún referente a él, y además aprovechar su vertiente más internauta, en un momento donde el panorama audiovisual está en continuo cambio y expansión.

Oportunidades

Somos pioneros en el nicho específico. Innovación. Nuevo consumidor.

Riesgos

Desvinculación del porno. No hay precedentes de éxito. Rechazo del mercado no objetivo.

Oportunidad“Para que exista un mercado tiene que existir la capacidad económica de compra”

Frente al mercado y competencia nuestra estratégica es clara, la especialización.

5.Plan Económico-Financiero

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5. Plan Económico - Finaciero5.1 Inversión necesaria y Pay Back

Inversión necesaria para el proyecto de €3.0MM. El proyecto en su etapa inicial contará con pre-contratos con las mayores operadoras de España y Portugal

(Movistar, ONO, Digital +, Orange, NOS y MEO). La inversión inicial se dedicará a mobiliario y pequeña infraestructura (alquilamos tanto nuestras oficinas

centrales como el Play Out), a la compra de 6 meses de contenidos y al capital circulante necesario para el pago de nóminas y proveedores durante los 6 primeros meses de actividad de la compañía en caso de impago por parte de nuestros clientes.

Cifras en Euros Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Inversión Inicial -3.000.000

Flujo libre Caja -1.000.000 1.500.000 1.200.000 1.500.000 1.500.000

Retorno -4.000.000 -2.500.000 -1.300.000 +200.000 +1.700.000

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5. Plan Económico - Finaciero5.2 Resumen de Ingresos

Cliente ARPU (€) Subs

Imagenio 0,08 2.000.000

Ono 0,12 688.000

Digital + 0,08 870.000

Telecable 0,12 125.000

R Cable 0,14 74.000

Euskaltel 0,07 110.000

Orange 0,10 181.000

Cable Trad 0,21 105.000

NOS 0,05 1.400.000

MEO 0,05 1.420.000

Vodafone 0,18 335.000

Cabovisao 0,25 140.000

5. Plan Económico - Finaciero5.3 EBITDA y principales ratios

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Con las estimaciones de ingresos planteadas, el proyecto comienza a estar por encima del punto de equilibrio desde su primer año de vía, con un crecimiento acotado a medio plazo por el mercado de Iberia, pero con grandes oportunidades de expansión en el mercado Latinoamericano.