TRABAJO COLABORATIVO 1

CURSO:102038 FINANZAS

PRESENTADO POR: MANUEL RICARDO BAUTISTA RAMREZCDIGO: 1073602495

PRESENTADO A:ROY ANTONIO CASTILLO

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA.UNADNEMOCN 2014INTRODUCCINEl presente trabajo colaborativo en su primera fase se realiza con el fin de que cada uno de nosotros como estudiantes identifiquemos la estructura de un balance general y estados financieros y los estados de resultados integrales de una compaa, investigando, aplicando e inspeccionando, de acuerdo a los parmetros establecidos en la aplicabilidad del marco normativo de la parte contable y financiera de una entidad; en la que tenemos que tener la capacidad de descifrar los estados financieros en cualquier empresa; base de la cual conlleva a una toma de decisin.Este trabajo nos propicia al estudio de los contenidos de la Unidad Uno del Mdulo del curso de Finanzas.

OBJETIVO

Realizar la lectura de la Unidad Uno del Mdulo de Finanzas - Anlisis e interpretacin de estados financieros

Realizar en forma individual fase uno y en forma grupal fase dos, la construccin de los estados financieros y Estado de resultados de acuerdo a las Normas Financieras - NIIF Para Pymes, para los aos 1 y 2., Compaa ABC S.A.

DESARROLLO DE ACTIVIDAD

ESTADO DE RESULTADOSCompaa ABC S.A.

Ao 1 Dic-31Ao 2 Dic-31

VENTAS2.050.0002.180.000

Costo de ventas1.470.0001.608.000

Utilidad Bruta580.000572.000

Gastos de Administracin185.246176.548

Gastos de Ventas--

Utilidad Operacional394.754395.452

Otros Gastos61.73362.354

Otros ingresos54.23945.783

Ingresos Financieros36.32139.832

Utilidad antes de Impuestos423.581418.713

Impuestos139.781138.175

Utilidad Neta Final283.800280.538

2. Una vez estructurado los estados financieros; Estado de situacin financiera y estado de resultados integral, deber analizar e interpretar la situacin financiera de la compaa, aplicando las tcnicas de anlisis vertical y horizontal.

ANLISIS VERTICALBALANCE GENERAL Compaa ABC S.A

AO 1 DIC 31AO 2 DIC 31

CANTIDADVERTICALCANTIDADVERTICAL

ACTIVO

intangibles$ 11.430 2,0%$ 23.826 2,8%

propiedades, planta y equipo$ 408.653 70,5%$ 620.670 72,4%

efectivo y equivalentes de efectivo$ 11.413 2,0%$ 21.607 2,5%

inversiones$ 34.000 5,9%$ 47.800 5,6%

inventarios$ 85.000 14,7%$ 104.000 12,1%

cuentas por cobrar$ 29.433 5,1%$ 39.954 4,7%

Total Activo$ 579.929 $ 857.857

PASIVO

obligaciones laborales$ 15.128 5,9%$ 15.256 6,1%

cuentas por pagar (proveedores)$ 87.147 34,1%$ 78.953 31,3%

otras cuentas por pagar$ 11.268 4,4%$ 9.685 3,8%

pasivos por impuestos$ 141.781 55,5%$ 148.175 58,8%

Total Pasivo$ 255.324 $ 252.069

PATRIMONIO

reservas$ 5.805 1,8%$ 6.450 1,1%

aportes sociales$ 35.000 10,8%$ 35.000 5,8%

Utilidad Neta$ 283.800 87,4%$ 564.338 93,2%

Total Capital$ 324.605 $ 605.788

Total activo + patrimonio$ 579.929 $ 857.857

ANLISIS VERTICALESTADO DE RESULTADOS Compaa ABC S.A

AO 1 DIC 31AO 2 DIC 31

CANTIDADVERTICALCANTIDADVERTICAL

ingresos de actividad$ 2.050.000 95,8%$ 2.180.000 101,8%

ingresos financieros$ 36.321 1,7%$ 39.832 1,9%

otros ingresos$ 54.239 2,5%$ 45.783 2,1%

TOTAL INGRESOS$ 2.140.560 $ 2.265.615

otros gastos$ 61.733 3,6%$ 62.354 3,6%

gastos de administracin$ 185.246 10,8%$ 176.548 10,3%

costo de venta y operacin$ 1.470.000 85,6%$ 1.608.000 93,7%

TOTAL GASTOS$ 1.716.979 $ 1.846.902

Utilidad antes de impuestos$ 423.581 149,3%$ 418.713 147,5%

Impuesto de renta$ 139.781 49,3%$ 138.175 48,7%

Utilidad Neta$ 283.800 $ 280.538

Una vez haya calculado los resultados generados por el anlisis de razones financieras para los aos 1 y 2 respectivamente de la Compaa ABC S.A., usted como administrador financiero de la compaa deber interpretar cada razn financiera para los aos 1 y 2 respectivamente, es decir, a las razones de liquidez, ndices de actividad, razones de endeudamiento, ndices de rentabilidad y mercado, con el fin de dar la adecuada interpretacin a la informacin financiera presentada por la administracin de la compaa, en procura de tomar las decisiones ms favorables para los resultados de la compaa.Tcnicas de anlisis horizontal Tcnica de aumentos y disminuciones Tcnica de tendencias En la tcnica de Razones deber calcular las siguientes Razones financieras: Razones de liquidez (Liquidez corriente y prueba acida) :ao 2 ndices de actividad (Rotacin de inventarios, Periodo promedio de cobro, periodo promedio de pago y rotacin de los activos totales) Razones de endeudamiento (ndices de endeudamiento y razn de cargos de inters fijo) ndices de rentabilidad (Margen de rentabilidad bruta, margen de rentabilidad operativa, margen de rentabilidad neta, ROA y ROE) Razones de mercado (Relacin precio/Ganancia y ganancias por accin)

Razones de liquidezRazn corriente = activo corriente/ pasivo corrienteao 1ao 2

Activo corriente1598462133610,62

pasivo corriente2553242520690,84

Prueba acida = Activo corriente inventario / pasivo corrienteao 1ao 2

Activo corriente159846213361

inventario85000104000

pasivo corriente255324252069

159845,7213360,6

La deuda que la empresa tiene para disponer a corto plazo durante el primer ao es de $159845,7.Para el ao 2 est en aumento en $ 213360,6

Capital de trabajo = Activo corriente pasivo corriente

Activo corriente -pasivo corriente

ao 1159846255324-95478

ao 2213361252069-38708

ROTACIN DE INVENTARIOS= $ 1.470.000 =17,29412

$ 85.000

Ao 2: ROTACIN DE INVENTARIOS= $ 1.608.000 =15,46153846

$ 104.000

Edad promedio de inventario: AO 1365 / 17.29412 = 21.10 das

AO 2365 / 15.46153846 = 23.6 das

La rotacin de inventarios de la empresa en el ao 1 fue de 17.29412 veces es decir cada 21.05 das el inventario es renovado, para el ao 2 la rotacin tuvo una disminucin a 15.461 veces y disminuy la edad promedio de los inventarios a 23.54 das, esto es porque las ventas disminuyeron un poco, la empresa se encuentra por encima del promedio de la industria que es de 7 veces. La rotacin de la empresa es regular.Periodo promedio de cobro = Cuentas por cobrarVentas anuales

Ao 1: PERIODO PROMEDIO DE COBRO= $ 29.433 = $ 39.954 =7,113760976

$ 2.050.000 $ 5.616

365

Ao 2:PERIODO PROMEDIO DE COBRO= $ 39.954 = $ 39.954 =6,689545872

$ 2.180.000 $ 5.973

365

En el ao 1 las cuentas por cobrar tardan 7,12 das en ser cobradas en el ao 2 se disminuy hasta 6,7 das, se est cobrando a un buen ritmo ya que la poltica de crdito es de 30 das y comparando. Esto es bueno para la empresa.Periodo promedio de pago = Cuentas por pagarCompras anuales 365

Ao 1: PERIODO PROMEDIO DE PAGO= $ 102.275 = $ 102.275 =39,06894296

$ 955.500 $ 2.618

365

Ao 2: PERIODO PROMEDIO DE PAGO= $ 94.209 = $ 94.209 =32,89923938

$ 1.045.200 $ 2.864

365

En el ao 1 el periodo promedio de pago fue de 39.068 das y en el ao 2 fue de 32.9 das lo cual indica cuanto tiempo tarda la empresa en pagar sus deudas, el promedio de pago de la empresa es bueno est por debajo del promedio de la industria que es de 60 dasRotacin de activos totales = Ventas netasActivos totalesAo 1: ROTACIN DE ACTIVOS TOTALES= $ 2.050.000 =3,534915481

$ 579.929

Ao 2:ROTACIN DE ACTIVOS TOTALES= $ 2.180.000 =2,541216077

$ 857.857

Como se puede notar la rotacin de los activos totales en el ao 2 fue de 2.54 veces mientras que en el ao 1 era de 3.53 veces, lo que significa que dicha rotacin va en descenso lo cual no es bueno para la generacin de ventas, a pesar de esto la empresa se encuentra por arriba del promedio de la industria lo cual es bueno, este resultado se obtiene a pesar de la mala administracin de las cuentas por cobrar este resultado sera mucho mejor si se administraran

Empresa ABC

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

Valores en pesos

Ao 1Ao 2Anlisis Vertical Ao 1

Ingresos operacionales2.050.000 2.180.000 100%

Costos de producto vendido-1.470.000 -1.608.000 -71,71%

Utilidad Bruta580.000 572.000 28,29%

Gastos de Administracin-185.246 -176.548 -9,04%

Utilidad Operacional394.754 395.452 19,26%

Ingresos financieros36.321 39.8321,77%

Otros ingresos54.239 45.783 2,65%

Gastos no operacionales-61.733 -62.354 -3,01%

Utilidad Antes de Impuestos423.581 418.713 20,66%

Impuesto de renta-139.781 -138.175 -6,82%

Utilidad Neta283.800 280.538 13,84%

CONCLUSIONES

En el presente trabajo pudimos aplicar conceptos bsicos del mdulo de Finanzas mediante la elaboracin de un Balance General, los Informes Financieros y el Estado de Resultados despus del ejercicio.

Asquelaaplicacindeestosconceptosnossirveparadarsolucina problemas en las empresas que asesoramos y nos ayuda a prever situaciones futuras.

Despertar en los estudiantes el inters en aprender y aplicar los mtodos vistos en el desarrollo del aprendizaje de este curso.

Durante la realizacin de los ejercicios se plantearon diversos modos de solucin pero podemos observar que los resultados eran aproximadamente los mismos.