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El mercado de divisas (Forex) permite a un inversionista participar en las fluctuaciones de
rentabilidad de las monedas del mundo. Los
participantes del mercado eligen los pares
de divisas y luego calculan la ganancia o
pérdida por las fluctuaciones de la actividad
de una divisa en comparación con otra. Por
ejemplo, las fluctuaciones en el valor del
dólar de EE.UU. se miden frente a otras
monedas del mundo, como la libra esterlina,
el euro, el yen japonés, etc. Ser capaz de
distinguir las tendencias de precios en la actividad del mercado de divisas , es la esencia de
todo. El mercado de Forex es rentable y esto es lo que hace tan fascinante la inversión en
divisas. Esto les da a los inversionistas de Forex más oportunidades de obtener mayores
beneficios en comparación con los participantes de otros mercados.
A diferencia de comercio tradicional, que reúne a compradores y vendedores en un lugar
central (sala de sesiones), el comercio en el Forex no necesita de una ubicación
centralizada. El Forex es un mercado donde los comerciantes de todo el mundo pueden
hacer negocios en divisas a través de una conexión a Internet conectados a un bróker
(también llamados Corredores de Divisas). El Forex no sólo se ha convertido en el mercado
de más rápido crecimiento, sino también el mercado de divisas más rentables del mundo.
En pocas palabras, el mercado de divisas es el más rentable, ya que es el mercado más
grande del mundo. La facturación total del mercado de divisas es de 1,2 billones de dólares
al día (según lo determinado por la encuesta del Banco Central de la Moneda Extranjera y
Actividad del Mercado de Derivados de 1998. Este valor es significativamente mayor en
la actualidad) Para poner esto en perspectiva, la actividad diaria del mercado de divisas es
mucho más grande que el mercado de valores. Es 75 veces más grande que la Bolsa de
Nueva York, donde el volumen total diario (según datos de 1998) es de 16 mil millones de
dólares, muy superior a la actividad diaria de la Bolsa de Valores de Londres con el valor
de $ 11 mil millones.
El Forex Spot es el tipo de comercio de divisas en
el que los comerciantes independientes concentran
la mayor parte de su actividad de inversión, por
razones obvias. Por definición, una transacción
Forex Spot es una operación que tiene un acuerdo
de intercambio (liquidación) en el plazo de 2 días hábiles después del cierre de la
transacción. Por lo tanto, Forex Spot permite a los operadores independientes tener una
elevada liquidez. Otra característica popular para los comerciantes del mercado Forex es
que tiene gran potencial de obtener beneficios tanto en un mercado alcista (compra) o
cuando es bajista (venta). Este potencial de ganancia o pérdida se ve magnificado por el
efecto del apalancamiento. El apalancamiento es un término que describe lo que se puede
lograr cuando una pequeña cantidad de dinero controla una cantidad mucho mayor. Con
respecto a las operaciones de cambio, por ejemplo, un factor de apalancamiento de 100
puede permitir que el operador realice una posición de 100.000 dólares estadounidense,
con un modesto depósito de 1.000 dólares de margen.
"Pocas industrias financieras generan tanto entusiasmo como el comercio de divisas. Los
comerciantes de todo el mundo colocan operaciones durante semanas, días o fracciones de
segundo, generando movimientos explosivos o flujos constantes, y el dinero cambia de
manos rápidamente con un increíble promedio diario de un billón de dólares de
rentabilidad. El Forex es legendario. El Fondo Quantum de George Soros obtuvo un
beneficio de más de mil millones en un par de días de trabajo en septiembre de 1992. Hans
Hufschmid de Salomón Brothers, Inc. anotó $ 28 millones en el año 1993. Incluso para los
estándares de Wall Street, estos números son impresionantes."*
A pesar de su alto volumen de negociación y su papel en el mundo, el mercado Forex no
suele ser el centro de atención de los medios de comunicación, esto debido a que su método
de transacción comercial es menos visible que la negociación en bolsa. Sin embargo,
negociar en el mercado cambiario está surgiendo hoy en la conciencia pública, ya que
muchos comerciantes de Internet, se sienten atraídos por la rentabilidad inherente del
mercado y la gestión de riesgos, y añadiéndose a esto, la ausencia de fronteras geográficas,
la actividad del mercado Forex está abierta para todos los jugadores.
* "Trading in the Global Currency Markets", Cornelius Luca, 2000
El primer paso para operar en Forex con éxito radica en la comprensión de la estructura de
este mercado con sus ventajas y desventajas, apreciando sus arrecifes, el estudio de los
métodos de análisis, predicción del movimiento del mercado y el conocimiento de los
principios de la operatoria, así como la creación de estrategias personales para operaciones
de cambio.
El segundo paso es la aplicación de los conocimientos adquiridos en la práctica - el estudio
y el uso de la plataforma de operaciones Forex, la colocación, eliminación y modificación
de órdenes, la apertura y cierre de posiciones y así sucesivamente.
En esta etapa hay que practicar en una cuenta de demostración Forex. Una cuenta de
demostración le permite desarrollar sus habilidades sin riesgo financiero, ya que no es
necesario invertir. Las cuentas demo son gratis. Las instrucciones para la apertura de
cuentas de Forex Demo las puede encontrar en la página " ".
Después de los primeros resultados positivos, muchos operadores entren en el mercado de
divisas Forex con dinero real y no tienen éxito. Es por eso que usted necesita obtener
resultados positivos que sean estables en primer lugar. Los conocimientos que adquiera, a
través de las operaciones y la práctica correcta con su propio sistema, siguiendo sus reglas,
el desarrollo de la lógica de acero y la estabilidad psicológica, en ausencia de codicia y
siguiendo un sistema de gestión de dinero, todo será determinante en esta etapa.
Para ayudar a los operadores en el cumplimiento de esta difícil tarea, nuestra empresa ha
preparado tres tipos de cuentas – CENT, CLASSIC y ECN.
Las cuentas CENT ofrecen a los principiantes de Forex la posibilidad de iniciar
operaciones reales en Forex con depósitos reales. Pero hay que tener en cuenta que las
ganancias y pérdidas en esta cuenta serán mínimas. Incluso es posible que los beneficios
estables no puedan cubrir sus gastos de Internet.
Un pequeño depósito inicial, que cualquier operador de Forex podría perder absolutamente
sin dolor, le ayudará a superar la etapa de transición muy compleja de pasar de una cuenta
de demostración a una cuenta real.
Puesto que todas las cuentas CENT de la compañía están en centavos de dólar, los
operadores de Forex practicarán trabajando con cantidades que tienen muchos ceros, como
en dólares americanos. Esto ayudará a preparar a los operadores para el futuro y escapar
de la presión psicológica cuando realicen operaciones en cuentas profesionales.
Las cuentas del tipo CLASSIC y ECN pertenecen a la categoría "profesional" y están
dirigidos a los operadores de divisas calificados que trabajen con grandes cantidades de
dinero. Todas las operaciones en este tipo de cuenta se realizan en dólares estadounidenses;
el depósito máximo es ilimitado.
Para ver los diferentes tipos de cuenta por favor siga el siguiente enlace: Tipos de Cuenta.
Si usted aún no tiene una cuenta de trading en LiteForex, puede abrir una llenando el
formulario de registro. Este procedimiento es muy simple y no le tomará más de tres
minutos.
Haga clic para abrir una cuenta de inversión con LiteForex.
Cuando ingrese se mostrará el siguiente formulario de registro:
Complete los campos y haga clic en el botón Registro.
Detalles de cada campo:
Nombre Completo: Escriba sus nombres y apellidos.
País: Seleccione su país de residencia
E-mail: Escriba un e-mail activo, este será el usuario para ingresar a su Perfil de
LiteForex.
Contraseña: Escriba una contraseña fácil de recordar para usted y difícil para otras
personas.
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Hay que indicar aquí que se ha enviado un mensaje a su e-mail con los detalles para el
ingreso a su Área de Cliente y un link de activiación para activar su perfil.
Luego que complete el formulario de registro, automáticamente el sistema lo llevará a su
Zona Segura LiteForex o Área del Cliente. La primera pantalla que verá será el furmulario
para abrir una cuenta de trading:
Complete el formulario y haga clic en el botón Abrir cuenta de trading
Detalles de cada campo:
Tipo de Cuenta: Seleccione el tipo de cuenta que desea abrir (Vea los tipos de cuentas
disponibles)
Teléfono: Introduzca su teléfono (éste será verificado para tener su perfil completo)
Formar parte de Social Trading: Usted puede elegir si la cuenta será parte o no de
Social Trading. Si selecciona sí puede ser una cuenta de Trader o Inversor.
Apalancamiento: Seleccione el apalancamiento con que desea trabajar.
Divisa: Seleccione el tipo de divisa de su cuenta, puede estar su cuenta en Dólar
Americano, Euro, Rublo o Franco Suizo.
Luego de abrir una cuenta de trading recibirá un mensaje de felicitación con el nombre de
la cuenta que acaba de abrir, también en el mensaje se indica que se ha enviado una carta
a su dirección de correo electrónico con datos de la cuenta de trading como: Número de
cuenta, servidor, login de la plataforma, contraseña de trader, etc.
Al mismo tiempo el sistema lo llevará al área de depósitos, para que haga su primer
depósito. Los sistemas de depósito y retiro son varios, facilitando así LiteForex el proceso
de inversión.
Usted puede ver los sistemas de depósito y retiro desde aquí
Margen comercial
Los mercados financieros son un sistema económico en el que sus participantes negocian
con bienes específicos - los instrumentos financieros. El sistema
incluye a participantes como los bancos (que puede desempeñar
el papel de creadores de mercado), los intercambiadores, las
compañías de corretaje, los instrumentos financieros (por
ejemplo, fondos) y los operadores individuales. Los productos
que se venden por los participantes, se les llama instrumentos
financieros o activos. En el sentido más general, los instrumentos financieros son ciertas
obligaciones (contratos) que prueban hechos de demandas mutuas de ambas partes.
La primera parte está obligada a suministrar (inmediatamente o en el futuro,
incondicionalmente o bajo ciertas condiciones) los bienes, y el segundo - a pagar (por
ejemplo, con dinero o valores).
Una característica importante de los mercados financieros es que el dinero o los valores
propiamente pueden ser considerados como mercancías. Pero, por supuesto,
(habitualmente) los bienes comunes y las materias primas también se venden en los
mercados financieros. Sobre la base de que los mercados financieros pueden dividirse en
los mercados de divisas, mercados de valores y los mercados de materias primas.
Figura 1. Tipos de mercados financieros
En nuestro curso vamos a prestar atención al mercado de Divisas (Forex) y sus
participantes, incluyendo compañías de corretaje y los operadores individuales. Roles y
funciones de los otros participantes de los mercados financieros (bancos, bolsas , entidades
financieras) se describen ampliamente en otras fuentes (ver la lista de literatura
recomendada) y también en otros cursos (especiales) de nuestra empresa.
La otra característica de los mercados financieros es la normalización del volumen de las
transacciones (tamaño de los contratos) por medio de lotes. En el mercado de divisas Forex
un modelo de contrato es igual a 1 000 000 (un millón) de unidades de la moneda adquirida.
En la realidad estos volúmenes se venden muy pocas veces en Forex. La situación más
típica es cuando la transacción tiene un volumen de diez (10 000 000 unidades) o más lotes.
Tal volumen de operaciones no siempre está disponible para un inversionista individual.
Las empresas intermediarias que ofrecen sus servicios a Forex (por ejemplo, LiteForex),
dan una oportunidad a los operadores individuales para llevar a cabo las operaciones en el
mercado de divisas Forex dándoles el llamado apalancamiento. Dice así. Un operador abre
una cuenta en la empresa (a veces se llama un depósito seguro). Este depósito se utiliza
como fianza (margen) el cual ofrece una garantía de la capacidad del cliente para pagar a
la empresa.
Cuando una transacción es abierta, una parte de los medios, que se convierte en una
garantía de la transacción (margen), está congelada en la cuenta del cliente. La compañía,
de su parte, añade medios, aumentando la suma en 50, 100, 200 o 500 veces.
Básicamente, se trata de un préstamo que la empresa brinda al cliente durante todo el
tiempo de vida de la transacción Algunas empresas ofrecen un crédito a un interés
determinado o cobran una comisión determinada, pero LiteForex proporciona este
préstamo a sus clientes de forma gratuita. El tamaño del apalancamiento en este caso se
indica como 1:50; 1:100; 1:200 o 1:500. Con el uso del apalancamiento, un operador
individual puede entrar al mercado Forex con un depósito relativamente pequeño. Así, si
un operador tiene $ 10 000, y luego usando el apalancamiento de 1:100, la mayor cantidad
posible de la transacción que está disponible para él es igual a 1 000 000 (un millón de
dólares).
El arte del análisis de Claws&Horns
Figura 2. El trabajo del apalancamiento
Aparte de ofrecer el apalancamiento la compañía ofrece la oportunidad de usar cuentas de
centavos y de trabajar usando lotes fraccionados. En este caso, un operador tiene la
oportunidad de trabajar depositando solo 1 dólar de EE.UU. (en la cuenta ciento es igual a
100 unidades) que por medio del apalancamiento le permitirá abrir una transacción con un
volumen de 10 000 euros (0,1 del lote), las operaciones a un volumen de 10 000 o menos
se llaman lotes fraccionados (mini, micro).
Las compañías de corretaje no pueden dirigir dichas micro-transacciones en el mercado de
cambios por separado. Así, en caso de trabajar con cuentas de centavos, la orden está
dirigida directamente al mercado.
Forex (también conocido como FX, FOReignEXchange)
es una organización internacional (interbancaria) de los
mercados financieros para el mercado de divisas. Es el
mundo (internacional) del mercado y por lo que funciona
alrededor del reloj (de lunes a viernes). Eso hace que sea
más atractivo en comparación a ciertos mercados
(nacionales) de divisas, donde el comercio se lleva a cabo
sólo dentro de un día de trabajo. Además, Forex es un líder
del volumen total de las transacciones diarias entre los mercados financieros. Hoy, su
volumen de negocios diario es más de $ 4 mln, un análisis predice que puede incrementarse
a $ 10 millones para el año 2020.
Este enorme volumen (el volumen del mercado de divisas durante el día supera
aproximadamente el doble del presupuesto anual de EE.UU. y cuatro veces - el presupuesto
anual de Gran Bretaña) es una garantía de una alta liquidez del mercado. La liquidez es
una habilidad que cambiar una moneda prácticamente sin ninguna dificultad con otra
moneda.
Hay un montón de profesionales que trabajan con Forex (los bancos, los fideicomisos, los
fondos, las empresas transaccionales, las empresas de corretaje). Las empresas de corretaje
actúan como intermediario entre el mercado de divisas y los operadores individuales,
permitiendo a los inversores con diferentes capacidades financieras llevar a cabo las
operaciones en el mercado Forex y ganar (debido a la influencia significativa)
rentabilidades importantes.
Sin pretender dar la historia completa y detallada de los mercados financieros, marcaremos
algunas de las fechas más importantes de su desarrollo.
El mercado de divisas tiene una gran historia que comienza en el antiguo Medio Oriente.
En la Edad Media, la aparición de los bancos internacionales se eleva la necesidad de
medios de pago que puede ser válido cuando se ofrece a terceros. Este período está marcado
con el aumento en el número de
transacciones, su variedad y
flexibilidad.
A finales del siglo XIX el
mercado de divisas toma formas
más o menos desarrolladas. En
1867, en París se registró como
estructura legislativa. No hubo
fluctuación de la moneda en ese
período, todas las monedas estaban
vinculadas al oro. Este período se llama la Época del Patrón Oro.
La fecha siguiente más importante es 1944, cuando en Bretton Woods (EE.UU.) se
firmaron los Acuerdos de Bretton Woods. De acuerdo con ellos todas las monedas del
mundo estaban atadas al USD, y en segundo plano - al oro. Los acuerdos establecieron el
Fondo Monetario Internacional (FMI). La cotización de cambios se regulo estrictamente
dentro del 1%.
En 1971 EE.UU. renunció a la libre convertibilidad del dólar al oro, y como resultado del
acuerdo firmado en Washington (EE.UU.) - el acuerdo Smithsonian, las fluctuaciones del
4,5% frente al dólar y al 9% frente a monedas distintas del dólar se hicieron posible. De
hecho, esto trajo consigo el fin del sistema de Bretton Woods.
En 1976, el FMI propuso confirmar legislativamente las relaciones entre los participantes
en el mercado de divisas en la forma de un nuevo acuerdo que se firmó en Kingston
(Jamaica) por los líderes de las 20 mayores potencias económicas, con excepción de
aquellos del bloque comunista. Como resultado de esto (el acuerdo de Jamaica), El dólar
americano USD se convirtió en moneda de reserva internacional con la función del medio
universal de pago y la evaluación de las monedas de otros países.
Este acuerdo también inauguró oficialmente la posibilidad de que las tarifas flotaran
libremente, aunque algunos países ignoraron las restricciones establecidas en 1971 a la
fluctuación de la moneda.
Probablemente, ese fue el momento en que comenzó el mercado de divisas en su forma
actual. Con el tiempo y el desarrollo de las tecnologías de telecomunicaciones, el comercio
en el edificio de la bolsa dio paso al teléfono y luego con los sistemas electrónicos que se
ocupan actualmente. Hoy en día prácticamente todas las transacciones se realizan a través
de Internet.
Las Ventajas de Forex
Como ya se mencionó, debido a la alta liquidez de Forex permite hacer operaciones sin
problemas prácticamente de todos los volúmenes de una moneda a otra. Por otra parte, la
alta liquidez significa que una operación puede ser cerrada prácticamente de inmediato.
Esto se logra debido a dos razones. En primer lugar, la negociación se lleva a cabo a través
de medios electrónicos, en segundo lugar, en cada momento el mercado está lleno con gran
número de compradores y vendedores que, de conformidad crean la mayor demanda y la
oferta equitativa. Sin embargo, la liquidez y los volúmenes no son las únicas ventajas de
Forex.
Al trabajar con Forex usted tiene la posibilidad de elegir cuándo y por cuánto tiempo se va
dedicar a trabajar y cuándo y cuánto tiempo va a tomar un descanso, o va a divertirse, a
estudiar o a comunicarse con amigos y familiares, etc. Su ganancia depende sólo de Usted.
No depende de su jefe o tus cosas, tus socios de negocios, los suministros, los términos,
bienes o servicios. Existe estacionalidad en Forex, pero esto no influye en su beneficio.
Usted puede elegir las tácticas rentables adecuadas para cada período de tiempo. Usted No
gastará dinero en publicidad de sus productos o servicios, no buscará compradores, no tiene
la obligación de tener certificado o licencia para su producción, y todo esto lleva sus gastos
generales y los gastos comerciales a cero.
Como ya se mencionó, debido a la alta liquidez de Forex permite hacer operaciones sin
problemas prácticamente de todos los volúmenes de una moneda a otra. Por otra parte, la
alta liquidez significa que una operación puede ser cerrada prácticamente de inmediato.
Esto se logra debido a dos razones. En primer lugar, la negociación se lleva a cabo a través
de medios electrónicos, en segundo lugar, en cada momento el mercado está lleno con gran
número de compradores y vendedores que, de conformidad crean la mayor demanda y la
oferta equitativa. Sin embargo, la liquidez y los volúmenes no son las únicas ventajas de
Forex.
Usted necesitará un PC o un dispositivo móvil (ordenador portátil, tableta PC) con acceso
a Internet para su trabajo. Esto es todo. LiteForex le proveerá de un software especial de
forma gratuita. Usted puede trabajar en su apartamento o desde un Internet-café, para
decirlo de manera sencilla, desde cualquier lugar con acceso a Internet. Con una conexión
de Internet se puede elegir un lugar cómodo para su trabajo en cualquier lugar del mundo.
Aparte de éstas, existe una ventaja más de Forex. La ganancia fija sobre la base de un
porcentaje (por ejemplo, el 30% por mes) su beneficio en términos absolutos crecerá con
el aumento de su capital. Los matemáticos demostraron que existe un valor positivo (por
muy pequeño que sea) de expectativa matemática en la estrategia operativa, con la ayuda
una buena gestión del capital, es posible proporcionar un crecimiento exponencial al
depósito inicial.
Figura 3: La diferencia entre la rentabilidad lineal y exponencial
En el caso de usar asesores expertos (EA), en las operaciones, entonces este tipo de
beneficios pueden ser consideradas como ganancia pasiva. Esto significa que una vez que
se crean las condiciones para obtener el beneficio, estas se obtienen con independencia de
su trabajo.
Pares de Monedas
El concepto de un par de divisas en el mercado Forex se introdujo para que sea más fácil
de entender cuáles son las posiciones que están abiertas. En lugar de decir: "He comprado
euro por dólar" o "he vendido euro por dólar" los operadores utilizan más estas cortas
frases:". Para comprar euro-dólar" o "Para vender euro-dólar" (respectivamente) Vamos a
ver qué es un par de divisas en detalles.
El registro de un par de divisas es una abreviatura de los nombres (de acuerdo con ISO
4217 estándar) de las monedas respectivamente están una después de otra (sin espacios,
pero a veces con el derecho de barra "/"). Por ejemplo, las monedas en euros (EUR) y el
dólar (USD) hacen juntos un par EURUSD (euro-dólar). Comprando este par de divisas
mediante la compra de euros por dólares.
Siempre, en cualquiera de los casos, independientemente de la moneda en el par, la primera
de ellas se compra con la segunda. Así, la compra AUDCAD significa la compra de los
dólares australianos por los canadienses. Asimismo, la venta de EURUSD se entiende la
venta de euros por dólares.
Utilizando un lenguaje profesional, la primera divisa es la básica, y la segunda es la
cotizada. Así, en el par NZDUSD la moneda base es el dólar de Nueva Zelanda (NZD) y
la cotizada es el dólar estadounidense (USD). Al examinar la lista de pares de divisas (por
ejemplo, en la plataforma del cliente MetaTrader 4 en la ventana "Comentario de
mercado"), se debe mencionar que existen instrumentos financieros que la moneda base es
el dólar estadounidense (por ejemplo, USDJPY, USDCHF, USDCAD). En este caso se
dice que la cotización directa se lleva a cabo (se muestra la cantidad de unidades de la
moneda cotizada de un dólar americano). Al mismo tiempo, el dólar estadounidense es una
moneda cotizada en algunos otros pares (por ejemplo, EURUSD, GBPUSD, AUDUSD,
NZDUSD). Se le llama recotización. El valor del precio en este caso se debe interpretar
como la cantidad de dólares en una unidad de la moneda base.
Por supuesto, por medio de una simple transformación matemática, no es difícil de
conseguir la cotización del par USDEUR a partir del par EURUSD. En efecto, supongamos
que el precio del EURUSD en algún período de tiempo será 1,39224. Entonces
— será el precio del par USDEUR.
¿Por qué no existen tales instrumentos financieros cotizados en las listas de las compañías
más grandes de corretaje? Esto es sólo una tradición histórica.
Los pares de divisas mencionadas anteriormente: USDJPY, USDCHF, USDCAD,
EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD conforman el grupo de los llamados
"Majors” o Grandes - están unidos por la presencia del dólar estadounidense en cada uno
de ellos.
Son instrumentos de alta liquidez financiera que se caracterizan por una importante
volatilidad y capacidad de cambiar mucho, y por lo tanto tienen un gran potencial para la
obtención de beneficios. Hay otros grupos de instrumentos. Si, por ejemplo, la moneda
base es el dólar australiano y la cotizada es el dólar canadiense, esta tasa es de cruz-
AUDCAD. Los llamados tipos de cambio cruzados se dividen en "cruces principales " y "
cruces menores" en función de su liquidez en los mercados financieros.
Además, existen diferentes grupos de instrumentos financieros, se observa que las monedas
separadas pueden desempeñar este papel típico o con más frecuencia. En particular, las
monedas de los países más estables y también los contratos en metales preciosos
(USDCHF, USDJPY, XAUUSD, XAGUSD) pueden ser instrumentos financieros y las
inversiones en ellos pueden permiten seguridad, y esperar hasta que la crisis de los
mercados haya terminado. Usando la jerga operativa, a estos instrumentos se le llaman las
"monedas-refugio". La moneda de los países con estructura que prevalecen
las exportaciones de materias primas, se llaman monedas de materias primas (por ejemplo,
USDCAD, AUDUSD)
Lotes y transacciones
Como dijimos antes, las licitaciones en los mercados financieros se llevan a cabo con partes
estandarizadas por volumen. Estas piezas estándar (volúmenes de suministros de
instrumentos financieros) se llaman lotes. Un lote estándar en el mercado de divisas Forex
es igual a 1 000 000 (un millón) de la moneda base. Por ejemplo, si tomamos el par
EURUSD, a continuación, en la compra de la transacción de 1 000 000 (un millón) de
euros se obtendrá la cantidad correspondiente en dólares. Si el precio de compra es
1.38997, entonces serán necesarios 1 389 970 de dólares para obtener 1 000 000 euros.
Varios lotes juntos hacen el volumen total de transacciones. Por ejemplo, 10 lotes es un
volumen que es igual a 10 000 000 (10 millones) de unidades de la moneda obtenida. Las
compañías de corretaje también dan la oportunidad de operar con fracciones (mini-y micro-
) lotes. En particular, la empresa LiteForex considera 100 000 como un lote estándar y
permite a los operadores abrir operaciones con un volumen de 0,1 lotes (10 000 unidades)
y 0,01 porciones (1 000 unidades).
Y ahora vamos a estudiar la compra y venta de transacción en detalles. Cada transacción
(también conocida como operación completa) se compone de dos operaciones: apertura y
cierre. El cierre de la operación es siempre una acción opuesta a la apertura.
Por ejemplo, si una transacción se abrió por una compra, entonces debe ser cerrado con
una venta, y viceversa: si la apertura de la transacción es una venta, entonces su cierre será
una compra.
Operaciones. Orden, transacción, posición. Tipos de Órdenes
El proceso de operaciones en Forex se puede dividir en dos partes: "Espera" y
"Operaciones". Estas partes se intercambian de forma permanente. No es posible negociar
constantemente (porque cada estrategia tiene períodos en los que tiene sentido entrar en el
mercado, y cuando es mejor estar fuera de él). Por regla general, durante el periodo de
"Espera" el operador realiza un análisis del mercado (véanse los capítulos II y III), lleva la
cuenta y analiza sus transacciones pasadas (corrección de errores).
Aquí vamos a describir el proceso de la operativa en detalles y describir las etapas de la
vida de cualquier transacción. Cada operación de compra y venta (a veces se le llama
operación completa) consta de las siguientes etapas:
configuración de la orden, por el operador (a través del sistema de comercio electrónico
de un corredor, los tipos de órdenes se describirá más adelante);
cumplimiento de la orden por la compañía de corretaje (como consecuencia de la
realización del pedido) con la condición de que la orden se ajuste correctamente y se
puede cumplir en las condiciones comerciales actuales, básicamente, se realiza una
transacción;
una o varias operaciones de este tipo (que se llaman transacciones abiertas o pedidos
abiertos) componer la posición de un cliente en el mercado;
la posición tiene un "resultado flotante" - se refleja en características tales como
"medios";
mientras que la orden está todavía abierta, el operador puede modificarla;
cierre de la transacción, y la operación de cierre de una transacción es siempre opuesta
a la operación de una abertura;
como resultado del cierre de la transacción su resultado financiero refleja en el balance,
y se añade al registro de la historia (declaración), donde se transforma en orden cerrada.
Además de que el cierre de la transacción puede ser rechazada debido a la situación en que
la cantidad de medios disponibles en el depósito no es suficiente para sostener la posición
(llamada de margen), y no como consecuencia de un cumplimiento por parte del corredor,
según lo establecido por el operador. En nuestro curso sin embargo no vamos a describir
todos los detalles. Es una tarea de otros cursos especiales de nuestra empresa.
Principales tipos de órdenes:
Orden de mercado es un orden del operador para cumplir una transacción al precio
actual de mercado. Podemos distinguir subtipos siguientes del orden del mercado:
o market buy - para abrir una transacción para comprar a precios demanda actuales;
o market sell - para abrir una transacción para la venta a precio de oferta actual;
o market close - para cerrar una transacción a precio de mercado actual (operaciones
de compra se cierran con la venta a precio de oferta, las transacciones de venta se
cerraron con la compra a precio de venta);
Good To Cancel o gtc (orden pendiente) - orden al corredor a cumplir con una
transacción bajo algunas condiciones. Hay varios tipos siguientes de órdenes
pendientes:
o Buy stop - para abrir una transacción de compra con la condición de que el precio
supera cierto nivel para en su movimiento de abajo hacia arriba (para comprar a la
tendencia);
o Buy limit - para abrir una transacción de compra con la condición de que el precio
alcanza un cierto nivel en su movimiento de arriba a abajo (para comprar en
contragolpe);
o Sell stop - para abrir una transacción de compra con la condición de que el precio
supera un cierto nivel en su movimiento de arriba a abajo (para vender en una
tendencia;
o Sell limit - para abrir una transacción de compra con la condición de que el precio
alcanza un cierto nivel en su movimiento de abajo hacia arriba (a la venta en
contragolpe);
Stop Loss (orden pendiente, que no existe separado de la posición orden "base") - con
el fin de corredor cierre la posición después de alcanzar un cierto nivel de pérdidas
(para cortar las pérdidas). Para la posición de compra el Stop Loss puede ser sólo por
debajo del precio actual, y para la posición de venta el Stop Loss sólo puede ser
superior al precio actual. En caso de que haya un beneficio en la posición flotante,
entonces el orden Stop Loss se puede establecer en el área de la pérdida en el precio de
apertura (esto traerá como resultado cuando la transacción se devuelve cerrara en cero),
y en el área de ganancia (esto permiten cerrar la posición si el beneficio flotante
comenzará a disminuir);
Takeprofit (orden pendiente, que no existe separada de la posición orden "base") - con
el fin de que el corredor cierre la posición después de alcanzar un cierto nivel de
beneficios. Esta orden permite fijar un beneficio flotante en la posición, lo que se refleja
en el balance. Para la posición de compra el TakeProfit puede ser sólo superior al
precio actual, y para la posición de venta el TakeProfit – sólo puede ser inferior al
precio actual.
En caso de que el resultado actual en la posición no sea rentable, entonces el TakeProfit
puede establecerse también en la zona de pérdida (esto permitirá cerrar la transacción tan
pronto como la ganancia disminuya) y el nivel de apertura (de esta manera para llevar la
transacción a la posición cuando sea rentable). Se recomienda conocer las declaraciones
correspondientes sobre las regulaciones de la realización de las operaciones comerciales
de su agente, para obtener más información sobre los tipos de órdenes y sobre las
peculiaridades (condiciones) de su cumplimiento.
Precio y spread
El precio es la piedra angular de las operaciones en Forex. No importa de qué productos
estamos hablando, cada vez que la situación se puede describir así: un vendedor considera
que el valor de estos bienes es menor que el valor del dinero que quiere conseguir, y un
comprador considera que el valor de los bienes exceda el valor del dinero que está
dispuesto a pagar por estos bienes.
Si la opinión del valor de los bienes y el dinero son contrarios, entonces la transacción se
lleva a cabo sólo en caso de que el vendedor y el comprador lleguen a un acuerdo sobre el
precio. En Forex las mercancías son el dinero, pero eso no cambia el sentido de la
negociación. Aquí se tiene en cuenta el valor de una divisa contra la otra.
La cuestión principal sobre la cual un operador debe decidir - es "¿cómo el precio va a
cambiar?" (En ese o este instrumento financiero). Sobre esta base, se basarán sus opiniones
sobre el valor de esa moneda o esta. Si él piensa que una moneda va a aumentar en su
precio contra otra va a tomar la decisión de comprarla. De lo contrario - para venderla.
Para hacer pronósticos sobre los cambios en los precios de forma más acertada usted debe
saber cómo se forman y de qué dependen. Una de las afirmaciones fundamentales de la
teoría de Dow Jones es que "el precio tiene en cuenta todo".
Esto significa que el nivel de precios actual refleja todos los factores que pueden influir en
el precio (económico, técnico, político, natural y otros). La mayoría de los operadores no
tienen ninguna duda sobre la veracidad de esta frase. Sin embargo, es imposible tomar en
consideración "todo" (que significa cantidad sin fin de factores), y esto puede ser motivo
de cierta indefinición en la conciencia de un operador principiante.
Tomaremos en consideración un modelo simple (desde el punto de vista del análisis técnico
y con el conocimiento del fundamental). En correspondencia con este modelo, en
condiciones de mercado absolutamente libre el precio depende de la demanda y la oferta.
La demanda es el volumen total del instrumento financiero que los operadores (toros)
quieren obtener en el mercado en el futuro cercano.
La demanda está determinada por las solicitudes de compra fijado en el mercado (que
significa que no es suficiente tener sólo un deseo: es necesario configurar una orden para
influir en la demanda de alguna manera). La oferta, por el contrario, es un volumen total
de este instrumento financiero que se establece para la venta por los operadores (osos).
La influencia sobre la demanda y la oferta es la siguiente:
El aumento de la demanda (nuevos compradores vienen al mercado (operadores-toros))
significa un aumento de los precios;
El aumento de la oferta (nuevos vendedores llegan al mercado (operadores-osos))
significa una disminución de los precios.
Decimos "por regla general", porque hay situaciones en que el aumento de la demanda es
seguido por el correspondiente aumento de la oferta. En este caso, el volumen del comercio
podría llegar a ser significativamente más grande sin ningún cambio de precio. Asimismo,
el aumento de la oferta podría ser "tragado" por el aumento simultáneo de la demanda. Es
por eso que es posible discutir las bases del movimiento de precios más o menos
significativo si los cambios traen a "deformación" del nivel de la demanda y la oferta.
El Spread es la diferencia entre el precio más bajo de la oferta (bid) y el más alto precio de
la demanda (ask). El tamaño de esta diferencia cambia constantemente ya que el mercado
siempre está en movimiento. Veámoslo en el siguiente ejemplo. En cierto período de
tiempo la tasa del par EURUSD es igual a 1.37513/1.37541. Esto significa que en este
período de tiempo se puede comprar euros al precio de 1.37541 (es el precio mínimo al
que se puede comprar) y es posible vender al precio de 1.37513 (que es el precio más alto
en que se puede vender).
En este caso, el spread es igual a 28 puntos (2,8 de punto estándar).
Cada operador quiere comprar a los precios más bajos y vender a los más altos (esta es una
de las "reglas de oro" de la operativa en forex). Si, por ejemplo, usted no quiere comprar
al precio de 1.37541, se puede establecer una orden de compra a nivel de 1,37500 y esperar
hasta que el precio llegue a ese nivel. Sin embargo, va a suceder sólo si la demanda no
aumenta, y la oferta supera a la demanda, al menos un poco. En este caso, los vendedores
no tienen otra cosa que hacer que bajar el precio hasta que se alcanza el nivel de 1,37500 -
, entonces se venderá a usted a un precio conveniente (y lo puede comprar al precio de
1.37500). Y en el caso contrario: Ud. no está a vender al precio de 1.37513. Puede
establecer una orden, por ejemplo, a nivel de 1,37550 y esperar hasta que el precio llegue
a él. Puede suceder el caso si la oferta no aumenta, y la demanda supera a la oferta, por lo
menos, un poco. A continuación, los compradores no tendrán nada que hacer que comprar
a un precio más alto. Tarde o temprano uno va a comprar a usted en el precio de 1,37550.
Como una cuestión de hecho, hay que señalar que el spread (que también se conoce como
"diferencias de cotización") tiene lugar no sólo en la divisa. La diferencia entre el precio
de compra y venta es una parte de cada casa de cambio o banco. Sin embargo, en Forex
esta diferencia es el más bajo posible.
La volatilidad y la temporalidad
La volatilidad (movilidad) es la capacidad de cambiar los precios a su valor actual. La
volatilidad se produce cuando hay un gran volumen de demanda y oferta. Las transacciones
en forex realiza cambios del precio de las divisas (por ejemplo, si todo el volumen de ventas
que se quería vender al precio de 1,37541 se compra dará lugar al aumento de precio de
venta y alcanzará el nivel de 1,37542, donde nuevas ventas estarán disponibles). El cambio
en el precio depende del trabajo cooperativo de los vendedores y compradores.
Veamos un ejemplo sencillo cómo y por qué en los mercados se forman "olas" (aquí cabe
mencionar que en la realidad del mercado las olas se forman de manera más difícil y tiene
más etapas específicas de desarrollo, pero nuestra tarea es mostrar un modelo simple, para
un aprendizaje más detallado se tiene que recomendar un libro sobre análisis de la onda y
la onda de Elliott de la lista de literatura recomendada). Por ejemplo, en un período de
tiempo que hay un punto de "equilibrio" de la demanda y la oferta en el 1,37500.
Supongamos además de esto que hay algunos nuevos compradores en el mercado (véase
"Fase 1", fig. 4).
Figura 4. El desarrollo de las ondas en el mercado
Se configuran las órdenes de compra y aumenta la demanda. Cada compra conlleva al
aumento de precios, y si hay muchas transacciones, el precio comienza a crecer poco a
poco. En este momento, otros operadores ven el aumento de precio en sus monitores y
supongamos que el movimiento ascendente ha comenzado. Como resultado, los simples
"espectadores" en los últimos compradores se convierten (toros). Este aumento de oferta
comienza a mover hacia arriba el precio. La llamada "ola ascendente" se formó ("Fase 2",
Fig. 4).
Sin embargo, cada demanda tiene su límite, y tarde o temprano se satisface. La cantidad
de compradores que están dispuestos a entrar en el mercado disminuye. Algunos de los
operadores que querían comprar, pero vio que el precio se convirtió en lo suficientemente
alto y era demasiado "alto" desde su punto de vista, - se niegan a comprar. Los operadores
orientados en la nota a muy corto plazo, horizonte de tiempo que tienen algún beneficio de
su transacción de compra, que se cerró después. Empiezan a arreglarlo (que significa
vender). Todo esto conduce a una disminución de la demanda, y el aumento de la oferta.
El aumento del precio se vuelve más lento ("Fase 3", Fig. 4).
El retraso en el alza de los precios se refleja en los monitores de los operadores, y deciden
que la "corrección" será posible pronto. Ya sea con el objetivo de fijar o de colocar una
cobertura, los operadores comienzan a aumentar el volumen de la venta, y esto lleva a un
aumento de la oferta sobre la demanda y ésta, a su vez, a reducir los precios ("Fase 4 ",
Fig. 4).
Dicho proceso tendrá lugar constantemente en el mercado. Como resultado de esto, se
forman los movimientos del mercado, grandes y pequeños (el tamaño del movimiento
depende del trabajo cooperativo de los operadores y de la cantidad de toros y osos). El
resultado del movimiento del mercado es la formación de tendencias (tendencias). Lo
discutiremos más tarde (ver cap. 2.3. Tendencias).
Es evidente, a partir de la descripción anterior que la volatilidad depende directamente de
la actividad de los operadores. Así el mercado Forex tiene cierta temporalidad. Durante las
sesiones de operaciones en diferentes regiones la volatilidad cambia. Las sesiones
operativas en las regiones se dividen de la siguiente manera (el tiempo está señalado en
correspondencia con la zona horaria UTC / GMT 0):
Región del Pacifico
o Wellington - desde 20:00 hasta 05:00
o Sidney - desde 22:00 hasta 07:00
Asia
o Tokio - desde 23 a 08:00
o Hong Kong, Singapore - desde 00:00 hasta 09:00
Europa
o Frankfurt, Zurich, Paris - desde 07:00 hasta 16:00
o London - desde 08:00 hasta 17:00
América
o New-York - desde 13:00 hasta 22:00
o Chicago - desde 14:00 hasta 23:00
Como se puede ver en este gráfico, hay períodos cuando las sesiones operativas se
"superponen" entre sí. En este momento están la mayoría de los operadores en el mercado.
Esto da lugar a la mayor volatilidad. Aquí debemos decir que es "por regla general" porque,
por supuesto, hay algunas excepciones. Por ejemplo, si en la región o el gobierno las
plataformas de operación están cerradas debido a que es día de fiesta o nacional, entonces
la volatilidad en la divisa esta vez será mucho más bajo de lo habitual. La disminución de
la misma atípica volatilidad puede verse cuando el mercado espera una noticia de notable
relevancia.
Aparte de los cambios en la volatilidad en un plazo de 24 horas, hay algunos otros "tipos"
de temporalidad. Por ejemplo, tradicionalmente, en el medio de la semana (miércoles,
jueves) la volatilidad en promedio es mayor que en el comienzo o el final. En el medio del
mes (en promedio) la volatilidad es mayor que en los últimos días. En verano, la volatilidad
es menor que en invierno debido a las vacaciones de masas (los operadores son personas
también, se toman un descanso a veces). Y así sucesivamente. Pero no podemos hablar
acerca de reglas estrictas aquí. Por ejemplo, el primer viernes de cada mes - es un día de la
emisión de importantes noticias macroeconómicas como la información sobre el mercado
de trabajo en los EE.UU. (las llamadas "nóminas"). Esto hace al primer viernes de cada
mes "atípico": el mercado está prácticamente inmóvil hasta que la noticia se emite. Como
regla empieza a moverse más rápido y más fuerte después de emitir la noticia. Es por eso
que es importante entender que es imposible de hacer "reglas generales". El análisis del
contexto debe hacerse y los correspondientes cambios deben tener lugar.
Tendencias
La tendencia es tu amiga. Esta es una de las reglas generales del análisis técnico. Por lo
general, el significado de esta frase se interpreta de esta manera: una vez que comenzó, la
tendencia se va a desarrollar en determinada dirección y se desarrolla hasta que la tendencia
opuesta se inicia. Hablamos del movimiento del precio anteriormente. Sin embargo, no
todos los movimientos de precios es una tendencia. La tendencia ascendente es un
complejo de movimiento de precios en el que cada próximo máximo es mayor que el
anterior, o cada siguiente mínimo es más bajo que el anterior. La tendencia descendente es
un complejo de movimientos en el que cada nuevo mínimo es inferior al mínimo anterior,
y cada nuevo máximo es menor que el máximo anterior.
Figura 5. Tendencias
A partir de la idea anterior podemos llegar a la conclusión de que para poder identificar la
tendencia necesitaremos a los menos tres puntos (por ejemplo, dos mínimos y un máximo).
Esta identificación en caso general debe considerarse como preliminar: hasta el cuarto
punto (otro mínimo - en nuestro ejemplo) no demostraremos ni contradeciremos nada.
La tendencia opuesta o la consolidación (ver más abajo) se inicia, por regla general, cuando
la interrupción de una parte significativa del extremo tiene lugar. Por ejemplo, si en el
momento de tendencia ascendente tiene lugar, la interrupción de otro mínimo significativa
dará lugar al inicio de la tendencia descendente. Por el contrario, en el momento de la
interrupción tendencia descendiente de otro máximo podría significar el comienzo de la
tendencia ascendente.
Figura 6. Cambio de tendencia después de romper el nivel de soporte o resistencia
No importa cuál es la tendencia actual (ascendiente o descendente o " hacia el lado" (ver
más abajo)), una línea que cruza mínimos consecutivos se llama la línea de apoyo, y una
línea que cruza máximos consecutivos se llama la línea de resistencia.
Consolidación
La consolidación es un tipo específico de tendencia: "plana" o "hacia el lado" Cuando el
precio fluctúa en horizontal más o menos estable (o cerca de la horizontal) del canal, esta
situación se llama consolidación.
Las consolidaciones ya sean "Estrechas" o "Anchas" merecen una atención particular. El
estrechamiento progresivo del canal de precios (consolidación) ocurre en el caso, si la
fluctuación de precios decae lentamente. Como regla general en el paradigma de un
estrecho corrección se lleva a cabo con sujeción a los participantes del mercado no han
aceptado todavía que la tendencia general esta agotada (esto significa que no están
preparados para el cambio de tendencia), pero no tienen fuerza para un mayor desarrollo
de la tendencia predominante.
Figura 7. Contracción y expansión del canal plano (flat)
Análisis gráfico
El análisis gráfico es una presentación ilustrada (gráfico) de los precios y su dinámica. El
gráfico de precios es utilizado por análisis que rastrean definidos modelos gráficos, figuras
("patrones") o tendencias.
Los instrumentos que se necesitan para el análisis gráfico son proporcionados por Lite
Forex MetaTrader 4. En particular, existen líneas (para la representación de las líneas de
soporte y resistencia, la identificación de las tendencias y las cifras como "banderas",
"banderines", etc) Además la MT4 permite trabajar con una amplia gama de objetos
gráficos. Para más detalles, lea la documentación de MT4.
Hay diferentes maneras de representar el movimiento que representan los precios - gráficos
de líneas, gráficos de barras y gráficos de velas. Hay otras formas de representación de la
gráfica del movimiento de precios - "cruces", Renko, etc kagi. El gráfico de líneas es una
representación gráfica simple - se trata de dos dimensiones curva construida por los precios
de cierre de los períodos definidos, con las coordenadas X y Y, donde X es el tiempo e Y
es el precio.
Figura 8. Gráfica de líneas en precios de cierre
El precio de cierre del período - es el último precio que se tuvo lugar al final del período
determinado. Por ejemplo, si tenemos en cuenta las zonas de tiempo, entonces el tiempo
de cierre - es el último precio que se ha formado antes de que una nueva hora comenzara.
Dependiendo de la velocidad de formación de nuevos precios puede ser el último segundo,
o los últimos segundos de una hora.
Esta forma de representación gráfica del movimiento del precio no es útil en la práctica.
No representan la fluctuación de los precios en períodos de tiempo cortos. Es sólo una
curva envolvente de algún valor medio del precio.
La otra manera de representar los gráficos de precios es más generalizada. Se trata del
gráfico de barras. Se trata de un número de líneas verticales, cada uno de los cuales
corresponde a un período de tiempo determinado. Cada barra muestra cuatro
características: el precio de apertura en determinado período de tiempo ("open"), el precio
de cierre al periodo de tiempo determinado ("close"), el precio más alto del período de
tiempo determinado ("high"), y el más bajo precio del determinado período de tiempo
("low").
Figura 9. OHLC Gráfico de barras
Pero esta manera de representar las gráficas de precios tiene sus desventajas - el punto de
apertura ("open") está situado a la izquierda, el punto de cierre es a la derecha ("close").
Consecuentemente durante mucho tiempo de trabajar en los precios de apertura y cierre se
confunden y lo lleva a cometer errores, a pesar de eso muchos operadores usan el gráfico
de barras. En Rusia, la tercera forma de gráficos de precios es más generalizada. Se trata
de las velas japonesas. El ejemplo del gráfico de precios con el uso de velas para par
USDPJY se da en la siguiente ilustración.
Figura 10. OHLC Gráfico de Velas
El gráfico de velas se ve como el gráfico de barras, pero el "cuerpo" de una vela es de color
blanco, si el precio de apertura ("open") es más bajo que el precio de cierre ("close"), es
decir, la cotización de la divisa ilustrada por el candelero ha de crecer durante el intervalo
de tiempo que corresponde a esta vela. La vela se llenó de color (cualquier color), si el
precio de apertura durante el intervalo de tiempo que corresponde a vela es más alto que el
precio de cierre.
El propio nombre "Velas Japonesas" viene de la leyenda de los vendedores del antiguo
Japón, que señalaban un día de negociación exitoso, poniendo una vela blanca a una caja,
y un día sin éxito – poniendo una vela negra en la misma caja. Al final del mes para hacer
el balance, contaban las velas. En el análisis gráfico aparte de las velas separadas existen
combinaciones definidas de ellas. En los gráficos de precios en el número total de casos,
las imágenes que aparecen ayudan a indicar el escenario más probable de la evolución de
los acontecimientos en el futuro.
Estas imágenes son las combinaciones de velas que son más útiles para el análisis en la
forma de representación de los gráficos de precios. En el análisis técnico clásico hay dos
modelos de combinaciones de velas: el patrón de
continuación y el patrón de reversión.
Patrón de reversión
Los siguientes patrones están relacionados con el patrón de
reversión:
A. "Hummer" (Martillo) o "Hanging Man" (Hombre colgado)
Velas de Reversión:
El cuerpo se encuentra en la parte superior (inferior) de la gama de precios. El color
del cuerpo no importa
La sombra inferior es dos veces más larga que el cuerpo
La vela de reversión no tiene sombra superior o la sombra es demasiado corta
Cuanto más larga es la sombra inferior más corta es la superior, cuanto más grande es
el cuerpo más grande el potencial
Aunque el color del cuerpo no importa, sí el color alcista del martillo (hummer)
- gran potencial alcista, color bajista del Hombre colgado (Hanging Man)
- gran potencial bajista
Características:
En el caso si el Hanging Man da la confirmación de la señal bajista es muy importante.
Cuanto más grande sea la diferencia de precios hacia abajo entre el cuerpo del Hanging
Man y el precio de apertura del día siguiente (intervalo), mayor será la posibilidad de
que el Hanging Man formará la parte superior.
Los precios anteriores caracterizan dinámicamente al hummer. Si se encuentra ante el
hummer una vela que tiene características claramente bajistas (por ejemplo, el cuerpo
largo y sin sombras) - demuestra que la fuerza del mercado bajista está aumentando.
Entonces es necesario esperar a la confirmación de que los toros controlan la situación),
por ejemplo, la vela siguiente debe tener el precio de cierre más alto que el cierre del
Hummer. Es importante observar si el hummer rompe el importante nivel de soporte.
B. "Double top" (Doble techo) o "Double bottom" (Doble fondo)
Los modelos de Reversión "Double
top" o Doble Techo (el cambio de
tendencia alcista por la bajista) y
"Double bottom" o Doble Fondo (el
cambio de tendencia bajista por la
alcista) si el precio de las formas
construye dos extremos locales, y
luego rompe la línea de su fundación (la línea de soporte de tendencia alcista o una línea
de resistencia de la tendencia bajista).
La ilustración muestra los modelos usuales del Doble techo (Double top) y Doble Fondo
(Double bottom). El gráfico "Double bottom" es reflejo en el espejo del "Double top". Este
gráfico permite el análisis para esperar que después de romper el nivel de soporte (en
"Double top") o el nivel de resistencia (en el "Double bottom"), el precio puede moverse
en la misma dirección.
B. "Cabeza y hombros"
Los gráficos de esta clase recuerdan "Double top" o "double
bottom". Las reglas generales de su evolución son los
mismos de los descritos anteriormente con la excepción del
hecho de que el modelo hace tres puntas en lugar de dos.
Vamos a revisar sólo una variante - el cambio de una
tendencia ascendente por una descendiente, sino que
significa que en el "espejo" todo va a ser el mismo en el
cambio de tendencia descendente por una tendencia ascendente.
El modelo consta de tres puntas. En el caso si dos (lados) las puntas están situadas en un
nivel inferior, y la parte superior central está en la superior, de este modelo se denomina
"Head & Shoulders". El mismo modelo, pero con la condición de que las tres cimas se
encuentran en los niveles cercanos, entonces se llamará " Triple top". En caso de rotura del
precio en la base del modelo (supuestamente) se mueven en la dirección de esta ruptura.
El patrón de continuación
A. "Flag o Bandera"
Flag como modelo de patrón de continuación se muestra en la siguiente ilustración.
Flag es el movimiento del precio en cierto rango, que se muestra por la línea discontinua
de color rojo en la ilustración. El potencial del movimiento es cuando el precio deja el
canal tiene al menos el mismo tamaño que el "asta de una bandera".
Figura 11. "Pennon" patrón de continuación
B. "Pennon o Pendón"
Figura 12. "Pennon" continuation pattern
El patrón "Pennon" es uno de los casos individuales del modelo de la bandera. Se forma
en los casos en que el soporte aumenta gradualmente, y la resistencia disminuye
gradualmente. Desde el punto de vista de la dinámica de los precios cuando este está en
consolidación. La ruptura en el nivel de resistencia, por regla general, conduce a la
formación de una nueva tendencia actual y el potencial de este movimiento no es menor
que el tamaño del "asta de bandera".
El análisis fundamental
El análisis fundamental es la variación del precio de los activos financieros en función de
los procesos políticos y económicos y los acontecimientos.
Existe una interconexión entre los acontecimientos económico-financieros, políticos y
económicos que tienen lugar en algunos países, así como en el mundo entero, y los tipos
de cambio y las acciones. Esta interconexión se estudia en el marco del análisis
fundamental.
El análisis fundamental es la parte más difícil del análisis económico del mercado
financiero. Es mucho más difícil que cualquier otro análisis, ya que un mismo factor
influye de manera diferente en el mercado en diferentes condiciones, los factores más
importantes se pueden convertir en insignificantes. Aparte de determinadas reglas formales
generales de la experiencia práctica que son necesarias para llevar a cabo un análisis como
éste.
Los métodos del análisis fundamental se utilizan en la actividad práctica de un operador
junto con otros tipos de análisis de mercado y permiten estimar la situación principal de la
historia y las perspectivas de las tasas de los instrumentos de cambio, en la supuesta
interconexión de factores económicos fundamentales y otros, y reacciones normales en los
mercados de cambio.
Los factores siguientes tienen lugar en el análisis fundamental:
Crisis Gubernamentales;
Grandes dimisiones y cambios en los Gabinete de Ministros;
Reclamos de negligencia en la prensa;
Publicación de los indicadores económicos de países y bloques de países;
Conflictos internacionales;
En espera de las elecciones;
Desastres naturales (fuerza mayor).
Todos los eventos que se consideran en el marco del análisis fundamental se dividen en los
planificados y no planificados. Todos los eventos planificados (emisión de los indicadores
económicos, los discursos previstos de los jefes de gabinete de ministros u otros
funcionarios influyentes, publicaciones de los resultados electorales, etc) se publican en el
calendario económico. Los eventos no planeados incluyen cualquier fuerza mayor
(desastres naturales, fuegos, ataques terroristas, etc.) Además del campo del análisis
fundamental significa que la política es un proceso de redistribución de los bienes públicos
y los recursos públicos, que están conectados con la economía.
La reacción del mercado en cualquier evento no planeado, que se considera desde el punto
de vista del análisis fundamental, es impredecible y depende de la situación concreta. Hubo
algunos acontecimientos históricos que cambiaron por un tiempo el tipo de cambio del
dólar frente a otras monedas en dos patrones técnicos durante 1 hora. (Por ejemplo, un
accidente en la empresa de producción de petróleo en el Mar Caribe, la captura de Saddam
Hussein por el ejército estadounidense, el huracán "Katrina" y otros).
No obstante, es posible prever la dirección adicional de la tasa de movimiento de un
instrumento de intercambio con apariencia prevista del indicador económico. Los cambios
en las estadísticas sobre la tasa de desempleo, por ejemplo, tendrán consecuencias obvias
para la tasa de la moneda nacional. Hay un cierto mecanismo de reacción del mercado en
la apariencia del indicador económico.
En su trabajo se recomienda utilizar el calendario económico de los acontecimientos. Lo
puedes encontrar en www.liteforex.es/trading/calendar/
La publicación de los datos económicos de los principales países influye en el tipo de
cambio con diferente grado. De acuerdo a su importancia estos datos se dividen en los
siguientes grupos:
1. Muy importantes:
El producto nacional bruto;
déficit comercial
déficit de pago
Índices de inflación (IPC e IPP);
Datos del desempleo y el empleo;
Datos de la oferta monetaria (M0-M4);
Las tasas de descuento oficial;
elecciones en el Parlamento, el Congreso, el Senado. Elecciones presidenciales (las
promesas pre-electorales de los candidatos y las preferencias históricas de las partes
influyen sobre la moneda).
2. Menos importantes. A veces las cotizaciones reaccionan en este grupo. Todo depende
de la situación concreta en el mercado:
el volumen de las ventas al por menor;
la cantidad de las órdenes de fabricación y órdenes de bienes durables;
El índice de producción industrial;
índice de precios al productor;
Producer Price índex;
índice de precios al consumidor;
La productividad económica.
3. Sin importancia:
futuros;
tasas de depósito;
Índices de acciones (Nikkey, DowJones, DAX, etc) - El crecimiento de estos índices
es un signo de la buena situación de la economía nacional. Aumenta la demanda de
moneda nacional de este país
dinámica de los precios de las obligaciones del Estado (letras del Tesoro, bonos del
tesoro).
La influencia de los indicadores en la tasa de la moneda se muestra en la tabla siguiente:
Indicadores Cambio del indicador
Cambio en la cotización de la moneda nacional
Saldo de la balanza comercial Aumenta Disminuye
Déficit de la balanza de pagos Aumenta Disminuye
Índices de inflación: índice de precios al consumidor (IPC) e índice de precios al por mayor (PPI)
Aumenta Disminuye
Tipo de descuento oficial Aumenta Aumenta
PIB Aumenta Aumenta
Desempleo Aumenta Disminuye
Datos de la oferta monetaria (М4, М3, М2, М1, М0)
Aumenta Disminuye
Las elecciones presidenciales o parlamentarios Aumenta -
Volumen de ventas al por menor Aumenta Aumenta
Construcción de Viviendas Aumenta Aumenta
Cantidad de ordenes Aumenta Aumenta
índice de precios al productor Aumenta Disminuye
El índice de producción industrial Aumenta Aumenta
La productividad económica Aumenta Aumenta
Las tasas de divisas a plazo - -
Las tasas de futoros a plazo - -
Tipo de cambio efectivo - -
Depósito repos - -
Indice de Acciones (DJI, NIKKEY, DAX, FTSE) Aumenta Aumenta
Los precios de los bonos (T-bills, T-bonds) Aumenta Aumenta
La publicación de los datos fundamentales, como se dijo antes, es un evento planeado. Los
principales países económicos están obligados, conforme a un acuerdo internacional
existente, a emitir datos previstos y reales de sus indicadores económicos. Es importante
recordar que el mercado inmediatamente toma en cuenta los datos sobre los indicadores
previstos, y la reacción nítida del mercado es posible debido al cambio significativo del
indicador económico emitido partir de los datos previstos o debido a la reconsideración de
los períodos anteriores. La predicción de la reacción del mercado es un proceso difícil que
requiere un poco de experiencia práctica.
Los datos del análisis fundamental deben ser tomados en consideración en las estrategias
comerciales, pero sólo en combinación con datos de análisis técnicos. Es imposible tomar
decisiones comerciales teniendo en cuenta únicamente los datos fundamentales porque la
reacción del mercado es impredecible. Aparte de esto existe la práctica donde después de
la publicación prevista de indicador económico, los datos anteriores sobre este indicador
se revalorizan, y esto puede cambiar total la reacción de los mercados financieros en la
opuesta. Por ejemplo:
La cantidad de reclamaciones de distribución primaria de los beneficios por desempleo en
EE.UU. (los datos se publican cada dos semanas) en el momento de la publicación era
equivalente a 418 mil. El valor anterior era igual a 515 mil, y el pronosticado una - 452.
La cantidad más pequeña de la distribución primaria de los beneficios en comparación con
una previsión es evidente, y esto significa una mejora de la situación económica. El
mercado va a reaccionar con un elevado crecimiento de la tasa de USD contra todas las
demás monedas de cierto valor (en la práctica - a la mitad de la pauta de los precios). En
dos minutos después del inicio del movimiento de tipo de cambio USD la revisión del
indicador anterior de dos semanas puede ser publicado, y 515 000 Valor podrá ser
reconsiderada a 468 000.
Entonces parece que el valor previsto no difiere mucho en su valor absoluto del valor de la
anterior, después de que la reacción del mercado continuará en un corto plazo (unos 10
minutos) se devolverá a los niveles de los tipos de cambio a su estado inicial o puede
provocar el movimiento opuesto.
Hay casos en que después de la publicación de importantes indicadores macroeconómicos
de la volatilidad de las tasas de cambio aumenta bruscamente en un intervalo de tiempo
muy corto, después el nivel de precios prácticamente vuelve al mismo estado en el que
había sido antes de la publicación de los indicadores.
Es importante tener en cuenta que diferentes indicadores macroeconómicos pueden influir
sobre la orientación en diferentes intervalos de tiempo de las tasas de precios de los
instrumentos financieros. Por ejemplo, la correlación de los niveles de las tasas de
descuento de los bancos centrales del Estado - es un indicador de que la influencia de la
dirección global total de movimiento de las correlaciones de tipos de cambio. La mayor
tasa de descuento del banco central más rentables las inversiones en dicha moneda (es
importante recordar acerca de las expectativas de inflación). Con el cambio de nivel de la
tasa de descuento del Banco Central de los inversores empiezan a reestimar el nivel de
beneficios de las inversiones en esta moneda y su atención es el cambio en la dirección de
otro instrumento financiero.
La misma situación ocurre con la estimación del nivel del valor de mercado de los contratos
temporales en la diferencia de precios de las acciones de las explotaciones más grandes del
mundo. El indicador fundamental es el nivel de rentabilidad de los valores (en porcentaje)
para el período contable anterior. En el más corto plazo, la perspectiva de los informes de
rentabilidad se utiliza para la estimación de la rentabilidad de la inversión durante períodos
de tiempo más cortos (hasta un mes).
Los métodos para el análisis fundamental se describen en forma comprensible en la lista
de literatura recomendada.
Psicología del Trading en Forex
Antes de comenzar el capítulo dedicado a la psicología tiene que tener en cuenta que el
autor de este curso es un " analítico de sistemas", es decir, que apoya la opinión de que la
operación en el mercado es el trabajo del sistema mecánico de operación (véase el capítulo
6 de este curso).
Sin embargo, el autor recomienda este capítulo para todos (incluyendo futuros "análisis de
sistemas"), porque el "factor humano" debería ser tomado en consideración, en cualquier
caso. Por otra parte, sería negligencia criminal el olvidarse de la psicología del trading en
el mercado. En el largo plazo, es un ser humano que opera.
Incluso si la operación funciona con la ayuda de un robot. Pero es un ser humano quien
abre una cuenta e instala este robot. Él permite al robot operar justo en este momento. Se
establece exactamente esta configuración. El ser humano puede interferir en el trabajo del
robot, etc. A la larga, el ser humano en un momento determinado puede tener demasiado
dinero de la cuenta, que bloqueará el trabajo del robot. Es por eso que es muy importante
cumplir con los aspectos psicológicos de la operación.
La segunda nota es sobre psicoterapia. Cuando un ser humano se siente en disonancia entre
lo que le gustaría sentir (en el sentido más general) y lo que siente en realidad, y también
entre la forma en que le gustaría comportarse (en situaciones diferentes o en ciertas esferas
de la vida) y cómo se comporta en realidad – debe visitar el psicoterapeuta.
Hay un montón de opiniones y cotilleos y fantasías sobre el proceso de la psicoterapia.
También hay un montón de escuelas y movimientos de la psicoterapia. No vamos a
considerar todo esto. Es importante entender la tarea general y principal de la psicoterapia
(no importa qué movimiento o método es utilizado por un especialista). Esta tarea se puede
describir de la siguiente manera: ayudar a un ser humano para entender lo que le ocurre
exactamente y por qué, con el fin de darle la posibilidad de hacer una elección consciente
de manejar esta situación.
La misma tarea se plantea para nuestro curso. Desde nuestro punto de vista, un operador
debe saber (o por lo menos tener una idea) de la influencia de los factores psicológicos en
él, y que tenga la posibilidad de hacer una elección consciente: resistir a tal o usarlo como
un recurso.
Hay docenas de artículos fundamentales y cientos de libros científicos sobre la psicología
del trading y la psicología de un operador. Sin embargo, creemos que esta cuestión no se
ha desarrollado lo suficiente.
Sin embargo, no habrá ninguna posibilidad en un futuro próximo para resolver esta
cuestión de manera razonable, y la causa de esto es bastante simple: se trata de la psicología
humana, donde hay un montón de cosas que no se han estudiados aún. No será posible
describir en forma normal, al menos las ideas generales, elaboradas por los científicos-
psicólogos para los traders, es por eso que sólo se puede recomendar cumplir con esas
fuentes que arrojan luz a esta cuestión.
In our course we will note in the most general sense the typical difficulties of a trader, and
to propose some ways of handling problems.
En nuestro curso vamos a notar en el sentido más general de las dificultades típicas de un
operador, y proponer algunas formas de manejo de los problemas.
Por qué es tan difícil
En este capítulo se describen los problemas psicológicos generales con que un operador
tiene que enfrentar. En gran medida exactamente los principiantes se encuentran con estos
problemas, ya que los traders experimentados encuentran una posibilidad de evitar este
camino o para ajustarse o superar su propia psicología. La razón de las pérdidas de los
principiantes en gran medida depende de la psicología.
Hagamos una lista de los principales "enemigos" de un operador de éxito ("los enemigos"
que se esconden en una dentro del operador):
Falta de Disciplina;
Luchar para lograr el mayor beneficio posible (codicia);
Luchar para recibir beneficios tan pronto como sea posible o para recuperar
inmediatamente si había pérdidas (exceso de comercio);
La sobreestimación de la fuerza propia;
Incertidumbre en la fuerza propia (o una estrategia);
El destino de las autoridades;
Esperanza de un resultado favorable de la situación actual del mercado;
Esta no es toda la lista de los "enemigos", sino algunos ejemplos que vamos a tratar de
averiguar los problemas más típicos de los traders.
La falta de disciplina - es un problema universal de todo ser humano. La disciplina 100%
es un mito. Si no existe para un tipo de profesiones, para otros la falta de disciplina es
ruinosa. Un trader debe ser disciplinado, y si no está seguro de sus habilidades, él debe
trabajar para mejorar su disciplina.
La falta de disciplina puede manifestarse durante el entrar y salir del mercado, en ausencia
de informes de contabilidad y de comercio, el comercio sin ningún tipo de sistema (en el
sentido más general): en cualquier momento del día, con cualquier volumen y cualquier
otro instrumento financiero.
La cantidad de transiciones en la unidad de tiempo cambia de acuerdo con el estado de
ánimo. Las decisiones sobre cómo introducir, dejar de fumar o la posición de liderazgo se
toman con la vista de los factores de forma espontánea entre los elegidos que pueden ser
cualquier cosa que empiece con la fase de la luna y terminando con estado somático del
cuerpo de operador.
Otra manifestación de la falta de disciplina es la situación cuando operador no utiliza
órdenes de precaución (Stop Loss y take profit-), y esto puede conducir al aumento de las
pérdidas que será mucho más grande de lo que el operador podría gestionar, o el beneficio
que jugó papel de la ganancia flotante de transacción no se fija en el equilibrio, y el precio
se moverá a una posición muy desfavorable.
Para imaginar hasta donde tal comportamiento puede conducir, piensa en lo que un mono
puede hacer en la cabina del avión donde se le permite mover todas las palancas, apretar
todos los botones y hacer todo lo que quiere. La probabilidad de que el avión alcanza su
objetivo es igual a cero. E incluso si un mono, por ejemplo, en cualquier intervalo de
tiempo simplemente pierde el interés de las palancas y botones y empieza a comer plátano
- el resultado será el mismo.
Esforzarse para ganar el beneficio más grande posible (la codicia). Este sentimiento es
comprensible y muy ruinoso para el trading. A partir de que operador, siente la sensación,
que puede conseguir con la ayuda de un instrumento un exceso de riqueza a partir de los
movimientos en los tipos de cambio, por lo general, quiere que la ganancia sea tan grande
como sea posible (y tan pronto como sea posible).
Este sentimiento conduce a intentar violar las reglas más simples de gestión del dinero.
Pero entrar en el mercado con un volumen demasiado grande - no es la única consecuencia
de la codicia y no es el más ruinoso. La codicia se manifiesta de la manera más
desagradable cuando el operador cierra la posición demasiado rápido cuando esta comienza
a traer beneficios. Cuando el llamado "flotante" ganancia aparece en la transacción, la
codicia impulsa a operador a pasar el resultado de esta transacción a la balanza lo antes
posible, y esto requiere el cierre de la transacción. Este comportamiento recuerda a un
jardinero que siembra una semilla y luego cava cada hora para ver si el girasol ya esta
creciendo. Además, este comportamiento contradice a una de las "reglas de oro" del
trading: "¡cortar las pérdidas y dejar correr los beneficios!"
Con el objetivo de cerrar la transacción tan pronto como sea posible cuando el beneficio
comienza a aparecer, establecer las órdenes TakeProfit demasiado cercanos. Ignorar la
colocación de las órdenes de Stop Loss. El operador cree que puede cerrar la mayoría de
las operaciones con ganancias. Él no sabe qué hacer con las transacciones negativas que
han traído pérdidas significativas, y en los casos, cuando hay demasiadas transacciones
como estas, se convierte en impotente.
Esforzarse por obtener el beneficio tan pronto como sea posible o recuperar en caso de
pérdidas. La codicia en una de sus manifestaciones que hace al comerciante colocar la
cantidad máxima de transacciones en una unidad de tiempo. Teniendo en cuenta que cada
operación tiene un potencial de beneficio, el operador principiante piensa que entre más
transacciones más será el beneficio que va a recibir. El trata de cerrar el menor beneficio.
El patrón de un operador como este se ve de la siguiente manera: algunas docenas de
transacciones rentables, y luego una o dos que no eran rentables, que no sólo se lleva todo
el beneficio ganado, sino que también conduce a la pérdida de sus depósitos.
No queremos desanimar a un comerciante a utilizar estrategias de "pipsing" o "scalping",
sin embargo, un operador debe entender bien lo que prevalece en él la mayor parte del
tiempo - Estrategia o la avaricia. Como elemento de la estrategia (si es un operador entiende
el propósito y el riesgo de una transacción) - a corto plazo y muy corto plazo se pueden
hacer transacciones. Sin embargo, cuando un operador no puede explicar por qué se cierra
esta o aquella transacción, la razón de sus acciones podría ser la codicia.
Si una de las manifestaciones de la avaricia es en promedio una permanente falta de control
de las posiciones de pérdida con el fin de llevarla a posiciones de ganancias o por lo menos
cerrarlas en cero. También da lugar a una excesiva cantidad de transacciones, así como a
un volumen demasiado grande en las operaciones, que se contradicen con una buena
gestión del dinero. El deseo de entrar en el mercado después de tener pérdidas (el deseo de
recuperar) con frecuencia conduce a un resultado cuando el operador realiza una serie de
acciones impensables y emocionales, que conducen a la pérdida general ya sea grave o a
una reducción significativa de su capital.
Por regla general los principiantes tratan de recuperar usando el doble de volumen de una
transacción después de las pérdidas. El resultado frecuente de esto es cuando una posición
recién abierta conduce a pérdidas aún mayores, y después de varias iteraciones del depósito
nada queda para continuar operando. Aquí siempre hay que tener en cuenta que hay
estrategias que deben entrar inmediatamente después del cierre de la posición anterior. Por
ejemplo, el llamado "cierre volumen de negocios" (una situación cuando una transacción
recién abierto cierra la existente y al mismo tiempo se abre la posición en la dirección
opuesta).
Esto no significa que esta estrategia es mala. Tiene que haber una tajante división entre
una entrada en el mercado en condiciones fuera de equilibrio y el deseo de recuperar (una
perdida) y el trabajo en calma de acuerdo a una estrategia clara que visualmente puede
parecer lo mismo.
La sobreestimación de la propia fuerza sucede frecuentemente con los traders que
comienzan en dos casos puntuales.
En primer lugar, se trata de un período en el que un operador acaba de comenzar su trabajo
en Forex. Como regla general, inspirado con anuncios y dos libros inteligentes (por lo
general en lugar de libros hay artículos cortos), un operador llega a una conclusión que ha
encontrado "El Santo Grial", que su momento ha llegado, y que a partir de este momento
toda su dificultad financiera están totalmente resueltos. Los primeros éxitos con una cuenta
demo conduce a la sobreestimación aún más de la propia fuerza del operador. Hay que
recordar que el trabajo con una cuenta demo es prácticamente libre de la influencia factores
psicológicos y no es igual con una cuenta comercial real.
En este periodo de tiempo (debido a la poca experiencia) un operador no conoce toda la
amargura de la derrota y no sabe cuáles son las pérdidas significativas. Esto estimula aún
más confianza en sí mismo.
La segunda oleada se produce después de las primeras pérdidas cuando un operador ha
recibido una gran experiencia y puede mantenerse durante algún tiempo, soportando el
crecimiento permanente relativamente estable de su depósito.
A veces los traders, que por un lado no son principiantes ya, y por el otro no son
profesionales aún, llegan a la conclusión de que "ven el mercado", se funden en él (en el
sentido emocional) u obtienen otras habilidades misteriosas.
La sobreestimación de la propia fuerza conduce, por regla general, a un operador más
agresivo de lo que tiene que ser. En particular, los volúmenes demasiado grandes se utilizan
durante las entradas en el mercado. Se ignoran colocar las ordenes de Stop (el operador se
siente seguro de que no va a cometer un error y / o que siempre será capaz de cerrar una
transacción a precio de mercado). Las recomendaciones sobre las diversificaciones
también se ignoran.
La incertidumbre en la propia fuerza (o en la propia estrategia) tiene un efecto igualmente
desastroso sobre los resultados del trading, así como la sobreestimación. La incertidumbre
aparece, por regla general, después de 3-5 pérdidas graves (la pérdida de depósito o
colocación de una gran gama de operaciones no rentables).
También puede aparecer la incertidumbre en el caso, si el operador ha elaborado una
estrategia que debe reaccionar en determinadas condiciones del mercado, pero no existen
tales condiciones y no hay una oportunidad para entrar con una orden al mercado o esta
orden trae pérdidas.
Los factores adicionales de incertidumbre puede ser la opinión de otros participantes del
mercado, especialmente cuando difieren de los propios traders. Se refiere a los
principiantes en gran medida porque no tienen experiencia y pueden depender de la opinión
de las autoridades. (Ver más abajo).
La manifestación más típica de la incertidumbre es un esfuerzo por evitar las operaciones,
es decir, no entrar en el mercado, siempre y cuando sea posible. Incluso con la aparición
de circunstancias favorables (desde el punto de vista del lado del observador, sin interés en
las operaciones de esta empresa y sin factores psicológicos negativos), el operador siempre
encontrará una "excusa" para evitar entrar en el mercado. El resultado de esto es la tensión,
conectado a la falta de rentabilidad y de capital "tiempo muerto".
La otra manifestación de la incertidumbre es el deseo de dejar la orden poco después de
entrar en el mercado (para cerrar las transacciones con pérdidas "para evitar pérdidas aún
mayores" o con pequeña ganancia "para evitar que se convierta en pérdidas"). Este
comportamiento no se debe confundir con la codicia: aunque todas las características
externas son las mismas, pero los motivos del comportamiento del operador en este caso
difieren sustancialmente de los descritos.
Con frecuencia se necesita algún tiempo para luchar contra la incertidumbre. Los
resultados de los datos estadísticos del comportamiento de la estrategia comercial, basada
en la historia, así como el análisis de las estadísticas, puede hacer una gran diferencia. En
caso de que un operador tiene la posibilidad de asegurarse de que su estrategia sea rentable
en el transcurso de las operaciones, aumenta la confianza en su propia fuerza.
La creencia en las autoridades se manifiesta en un operador inseguro. No obstante, incluso
un operador principiante seguro de sí mismo puede tener este problema psicológico.
Diferentes "gurús" de Forex glorificados influyen en gran medida en los traders. Con
frecuencia estas personas ganan dinero con la venta de sus "señales", "recomendaciones"
y "previsiones".
El sentido común puede ahorrarle a un principiante este problema. Las siguientes preguntas
tienen que ser examinadas: "Si este especialista es realmente lo suficientemente bueno,
¿por qué no ganar dinero con el comercio en sí, en su lugar vende sus consejos?" o por lo
menos "¿Este especialista sigue sus propios consejos?" La creencia en las autoridades
puede manifestarse cuando un operador trabaja con una “mezcla detonante" de sus propias
conclusiones y el dictamen del número gratuito de algunas "autoridades", que figuran en
diferentes fuentes (a veces con falsificaciones). En esta situación, es muy difícil encontrar
la diferencia entre lo que realmente importa y lo que no importa en absoluto. También las
opiniones de dos autoridades diferentes pueden ser diferentes unos de otros, y puede ser
absolutamente opuesta.
Sólo hay una respuesta para esto: la auto-educación y la independencia en la toma de
decisiones. No se debe confundir las creencias en las autoridades (que puede ser
considerado como factor psicológico negativo) y normal, inteligente y racional de un
operador esforzándose para cumplir con el calendario de eventos para la semana que viene.
Los datos previstos de alta calidad que se indican en el calendario están garantizados por
grupos experimentados de análisis y merecen atención. Sin embargo, no debe considerarse
como una doctrina, no se debe tomar en consideración únicamente una posible variante.
La esperanza es un fin favorable de una situación en el mercado. La esperanza está
estrechamente relacionada con el miedo a las pérdidas. La pérdida real de un operador
principiante es por lo menos una cuestión discutible. En el comienzo de su carrera un
operador piensa que sólo va a hacer transacciones rentables (o, al menos , hará
insignificante número de pérdidas).
La esperanza se manifiesta cuando un operador no soluciona las transacciones que no son
rentables, contando que en algún tiempo el mercado va a cambiar su dirección en la
dirección más favorable, y será posible cerrar la transacción con beneficio. Por supuesto,
todas las pérdidas se ignoran. Un operador con esperanzas no tiene planes de cerrar las
operaciones con pérdidas.
La esperanza es un mal consejero para un operador. Este debe realizar un seguimiento y
analizar la situación del mercado y reaccionar flexiblemente a los cambios de él. Si el
operador piensa que la situación es favorable en el momento de la entrada en el mercado,
por ejemplo, para la compra de una transacción, esta situación puede cambiar
drásticamente en unos pocos minutos.
Un operador debe estar de acuerdo sin ninguna resistencia interna a esta situación y debe
corregir las pérdidas cuando estas aún no superan el nivel de los riesgos normales. Este
comportamiento se describe inconfundiblemente en algunas fuentes, sin embargo estamos
en contra de la opinión de que la pérdida es un error. La pérdida es la realización de uno
de los dos resultados probables e iguales de cada transacción.
Las excepciones son los casos en las que un operador entra en el mercado en contra de sus
propias reglas. El instrumento, el volumen o la dirección de una transacción ha sido elegida
incorrectamente. El operador no quiere hacer esta transacción, pero por alguna razón él lo
hace. Esto es un error real. Y debe ser aceptada tan pronto como sea posible, y la
transacción con pérdida debe ser cerrada.
El temor a la repetición de una situación desfavorable.
En general, es la manifestación final de la incertidumbre en la fuerza de uno mismo (véase
más arriba). El miedo se produce cuando las pérdidas son demasiado grandes, o si ya han
aparecido en la situación en que un operador no esperaba o no estaba listo. La pérdida de
actividad se produce como resultado de este temor, seguida por largo plazo de
consecuencias negativas, que se manifiestan en la disminución de confianza en sí mismo
por un largo tiempo.
No es posible advertir a la aparición de miedo. Así como es imposible garantizar que un
operador no tendrá pérdidas significativas. Sin embargo, el operador puede prepararse para
el hecho de que las pérdidas son parte del trabajo. La pérdida total del depósito es posible,
y esto debe ser tomado en consideración.
Esto puede suceder con cualquier persona. Usted tiene que entender, que el operar en forex
- es una actividad de alto riesgo. Es por eso que el operador debe trabajar con el volumen
correspondiente de capital, que se puede perder sin daños para él o su familia. También
debemos describir los problemas que están relacionados con el trabajo de un operador y su
capital, que provenían tanto de los inversores como de créditos. Los fondos captados suelen
causar más problemas "difíciles" que los propios fondos. Se refiere especialmente a
créditos o porcentajes, y algunas veces se extiende a los casos en que los fondos provenían
de inversores.
Entre más grande el capital que un operador gestiona, más difícil puede ser para él. Lo
único que puede salvar la situación es: que el operador debe olvidar el origen de los fondos
y pensar sólo en su gestión de acuerdo con su estrategia. El servicio LiteForex PAMM es
muy apropiado en este caso.
Los Factores de éxito en Forex y el asesoramiento de los traders con experiencia
Hay un montón de diferentes "Consejos para traders", "reglas de oro de Forex", etc.
Nosotros no las resumiremos todas en este curso. Proponemos varias normas generales
para un operador, para que pueda dar los primeros pasos.
Por desgracia, nuestra experiencia muestra que Usted va a romper las reglas. Este es el
proceso de la educación. Rompiendo las reglas y cometiendo errores , formarán su
habilidad de operación y sus propias reglas y leyes. Ellos, a la larga, le llevarán al éxito.
Por nuestra parte, proponemos una serie de recomendaciones generales. El uso de estas,
evitará pérdidas demasiado grandes en las primeras etapas. Es muy difícil dar
recomendaciones para todas las ocasiones. Es por eso que no debe considerarlas como una
doctrina.
Depósito y volúmenes de transacciones:
o En el principio defina qué cantidad de dinero no traerá grandes dificultades en
caso de pérdida.
o Utilice no más del 10% del depósito (10% para todas las posiciones consolidadas
en los intervalos de tiempo para todos los instrumentos y en todas las direcciones).
o No trabaje con dinero prestado, utilice sus propios medios. Si usted recibe un bono
o un crédito de la empresa, hay que pensar sin embargo que usted puede contar
más que con sus propios medios hasta obtener el bono en su totalidad.
o No coloque demasiadas transacciones en el mismo momento. Esto aumenta la
probabilidad de cometer errores.
o Si no es una táctica de su estrategia no trate de hacer "promedios" (no añadir
volumen a la posición en pérdidas)."
Análisis:
o Analizar al menos dos fuentes de información (por ejemplo, el análisis gráfico y
las noticias).
o No operar en contra de la tendencia general.
o Analizar la situación antes de entrar en el mercado. No cambie de opinión bajo la
influencia de las previsiones de otras personas, cuando su posición ya está abierta.
Si su estrategia se traduce en más o menos transacciones a largo plazo, puede
apagar la plataforma después del ajuste de las posiciones.
o Siga los acontecimientos macroeconómicos importantes en el calendario. Tome
en consideración la posibilidad de fuertes movimientos del precio en el momento
de las publicaciones de noticias.
Psicología:
o Negarse a operar si usted está sobreexcitado (la excitación, la aspiración, la
felicidad, la euforia o la melancolía, la irritación, la incertidumbre y la sensación
de preocupación).
o Hacer al menos 24 horas de descanso, si usted recibe grandes beneficios o si
pierde gran cantidad de dinero;
o Mejorar la disciplina y la estimación estable y profesional de sus posibilidades.
Transacciones:
o No realizar una transacción si usted no sabe dónde tiene que cerrar con pérdidas, y
donde se tiene que cerrar con la ganancia.
o Instale los Stop Loss para reducir las pérdidas y TakeProfit para fijar el beneficio.
Se recomienda instalar TakeProfit al menos dos veces más grande que Stop Loss.
o Si usted sabe el nivel de entrar con seguridad, a continuación, utilice la orden
pendiente, y ni la orden al mercado. Las órdenes pendientes se elaboran con mayor
precisión. La velocidad del mercado puede hacer difícil para usted entrar en el
precio deseado con una orden al mercado.
o Si usted no entiende lo que es "LOCK" - no utilice este método.
Idea general sobre la administración del dinero
Una de las partes importantes del trading en el mercado financiero es la administración del
dinero y los riesgos. Si el análisis del mercado (ya sea técnico o fundamental) existe para
dar respuesta a la pregunta "¿cuándo y en qué dirección una posición debe ser abierta?",
La gestión del dinero y los riesgos da respuestas a las siguientes preguntas:
Cómo proporcionar una mayor velocidad de crecimiento al dinero con un óptimo
riesgo;
Cómo minimizar el riesgo cuando la velocidad de crecimiento del dinero es óptima;
Con qué volumen se debe abrir ciertas posiciones (incluyendo la dependencia de los
resultados de la operación en períodos anteriores);
Cuál debe ser el máximo volumen de una posición de consolidación etc.
En primer lugar, cada operador debe entender y aceptar el hecho de las pérdidas: son parte
esencial del trading en forex, así como son los beneficios. Ellos existen como el día y la
noche, o como las dos caras de una misma moneda. No importa lo simple que es verdad,
no todos los traders principiantes pueden aceptarlo. Los traders que comienzan "se
esfuerzan por sólo tener posiciones rentables (un idealismo, si se puede decir así) que
conduce a la ruptura de las reglas generales de la administración del dinero. Esto suele
funcionar de la siguiente manera: Las transacciones no rentables no están cerradas (debido
a la esperanza de que tarde o temprano la situación en el mercado va a cambiar y estas
transacciones traerán beneficios), y las transacciones rentables se cierran inmediatamente
después de la aparición de cualquier pequeña ganancia (ver p.5.2).
No es justo tener la esperanza de que en el proceso de la práctica de las habilidades de
operación que usted deba esforzarse por definir con la ayuda del análisis que la dirección
de las operaciones abiertas en el mercado sea en la dirección del movimiento futuro. No es
posible alcanzar este objetivo. En cualquier caso, hoy en día la ciencia no encuentra
ninguna posibilidad hipotética de la solución de esta tarea.
¿Qué significa eso? Esto significa que en cualquier momento la posición tiene riesgo. En
particular, existe el riesgo de no ser rentable o de obtener el beneficio, pero no en el tamaño
adecuado. También hay riesgo de pérdidas. Las tareas de la administración de dinero y los
riesgos son:
Para minimizar el tamaño de las pérdidas;
Para reducir al mínimo la influencia de una serie de pérdidas (de secuencia
pronosticada);
Para reducir al mínimo las pérdidas cuando las condiciones del mercado son
desfavorables para la estrategia;
Para maximizar el beneficio;
Para compensar las pérdidas anteriores de la estrategia en condiciones favorables del
mercado, y para obtener el máximo beneficio de esta situación.
Aquí hay que tener en cuenta que los riesgos y la gestión de dinero tienen lugar si un
operador tiene una determinada estrategia formalizada. Desgraciadamente, la experiencia
demuestra que si un operador principiante (que tiene falta de habilidades y de
conocimientos) entiende pronto que él "considera que el mercado" (es decir, utilizando la
intuición prevé el futuro del mercado), esto conduce a decisiones de" transacciones
espontáneas", que tendrá por resultado la pérdida total del depósito, y el análisis sería sólo
un intento de entender, ¿cuál fue la razón de ese resultado y donde los errores más
significativos fueron hechos?
No es necesario convertir la estrategia en un sistema de operaciones mecánicas, sino que
debe incluir algunas reglas generales, que dan respuesta a las principales preguntas (ver
p.6.3).
El segundo momento que tiene que tenerse en cuenta, y que está ligado a la conexión entre
el potencial beneficio de la estrategia con su riesgo. A primera vista se puede decir que esta
conexión es proporcional con su carácter. Esto significa que, en caso general, es posible
esperar que una disminución del riesgo también dé lugar a la disminución de la ganancia,
y el aumento del beneficio dará lugar al aumento del riesgo. Pero hay casos en que un
aumento del riesgo no conduce a aumentar la rentabilidad, y viceversa. La meta ideal de la
administración del dinero y del riesgo es alcanzar las situaciones opuestas: el aumento en
las ganancias sin aumentar el riesgo y la disminución del riesgo sin disminuir de la
ganancia. Este objetivo se puede lograr. Tengamos en cuenta una cosa importante, desde
el punto de vista matemático es un hecho indudable: si una estrategia incluye la expectativa
matemática positiva (incluso la más pequeña) con la ayuda de la administración del dinero,
es posible lograr un crecimiento exponencial del depósito inicial.
En otras palabras, si se tiene una estrategia donde el volumen de las operaciones sea
constante, se da un crecimiento del depósito, sin importar lo pequeño que sea, existe la
posibilidad de elegir para esta estrategia las reglas de administración del dinero que harán
que el depósito inicial tenga un crecimiento exponencial. La conclusión de esto es la
existencia de un volumen óptimo de operación para cada estrategia (para la auto-educación
que podemos recomendar para reunirse con los materiales, que se dedican a la óptima Phi
(una letra del alfabeto griego)). Nosotros no tenemos esa posibilidad en nuestro curso para
hacer una investigación más profunda y cálculos matemáticos. Las reglas generales de la
administración del dinero se dan a continuación.
Diversas reglas generales de la administración del dinero
Estas reglas de manejo de dinero aumentan la garantía del dinero depositado y dan
seguridad en el trabajo con las operaciones obteniendo la ganancia más alta posible. En
otras palabras, esto se llama las reglas de manejo de dinero. El comercio contemporáneo
exige atenerse estrictamente a las normas MM sin ninguna garantía de un beneficio.
Para garantizar la seguridad del depósito de dinero, es necesario atenerse a las siguientes
normas:
1. La suma total del dinero invertido no debe ser superior al 50% del fondo total. Esta regla
es la base de la regla de cálculo de margen por debajo de la apertura de la posición. Muchos
analistas piensan que el por ciento de los medios invertidos debe ser más pequeño entre un
5% -30%. Hay que señalar que hablamos de la suma total (para varias transacciones). Así,
que esta regla no significa, por ejemplo, que es razonable poner todo el 50% en una sola
transacción.
2. La suma total del dinero invertido en una transacción no debe exceder el 10% -15% del
fondo total. En este caso, un comerciante tiene una garantía de que no se convertirá en una
quiebra. En general, esto significa: no poner todos los huevos en una sola canasta.
3. La norma de riesgo para cada posición abierta, que se define por el nivel de límite de
perdidas, no debe exceder de 5% de la suma total de dinero. Así, si una transacción es
rentable, un operador estará dispuesto a perder un 5% de su dinero. 5% se toma de obras
Murphy, sin embargo, por ejemplo, Elder toma entre 1,5 - 2%.
4. La suma total del depósito en las posiciones abiertas debe consistir en no menos del 20%
-25% del capital total. Se llegó a la conclusión de que muchas otras monedas se comportan
de la misma manera frente al dólar, sobre todo después de la publicación de noticias
económicas en los EE.UU. Es por ello que, para diversificar los riesgos, es necesario operar
tanto con pares de divisas, que incluyen al dólar, y con tipos de cambio cruzados. En este
estado las pérdidas sólo en las posiciones de apertura serán cubiertas parcialmente por la
ganancia obtenida a partir de los otros.
Hay ciertas reglas en lo que se refiere a los niveles de ajuste del Stop Loss y del take profit,
en el momento de la apertura de las posiciones. Todos los pares de divisas se dividen en
aquellos con alta y baja volatilidad. La mayoría de los traders trabajan con la así llamada
"intradía", donde las posiciones se abren por solo de 1 a 3 horas. Estas posiciones trabajan
el general con el movimiento "intradía" del mercado. Para salir de la posición abierta para
el día siguiente, usted debe tener razones de peso. El tamaño de la volatilidad de la moneda
define el nivel del "ruido precio", que se define aproximadamente como sigue: 24-horas
candeleros se han tomado de punto cero GMT a punto cero, su tamaño se mide entre
sombras (la distancia entre puntos "alta" y "baja"), y el valor dado se divide por 24. La
experiencia muestra que el valor mínimo del ruido precio es aproximadamente igual a 30
puntos, estos instrumentos se llaman "de baja volatilidad". Si el valor mínimo del ruido del
precio es de 40 puntos los instrumentos son llamados "de alta volatilidad". Para las
operaciones "intradía", no tiene sentido utilizar Stop Loss menor que el valor de ruido de
precios, es decir, el valor facturado del Stop Loss no puede ser inferior a 35 puntos.
5. El equilibrio configurado del Stop Loss/take-profit para una posición abierta no puede
ser inferior a aproximadamente 1:2, es decir, es evidente que la configuración del valor del
Stop Loss no puede ser inferior a 35 puntos, y para llevar a la rentabilidad, respectivamente,
por encima de 60 puntos. Esta regla permite tener un pequeño beneficio en cuenta si el
saldo de las operaciones exitosas y no exitosas es igual a 1:1.
Hay una serie de reglas que se tienen que seguir en las operaciones en forex. En términos
generales, un operador debe ser muy disciplinado y organizado para trabajar en Forex, debe
usar ciertos sistemas en su obra. Teniendo en cuenta el comercio intradía, es necesario
respetar las reglas siguientes:
1. Es necesario analizar la situación del mercado antes de abrir la plataforma de
operaciones al comienzo del día. Esto significa que usted debe responder a las preguntas:
¿dónde están situados los precios en este momento y por qué? ¿Qué ha sucedido en el
momento en que un operador no ha seguido el movimiento de los precios?
2. También es necesario para revisar el calendario de las noticias económicas de actualidad.
¿En qué momento (GMT) y qué noticias se publican? ¿Pueden influir en el mercado y en
el movimiento de los precios? Las habilidades en el análisis fundamental se ganan sólo con
la experiencia, por lo tanto, esa experiencia práctica en el comercio la que se necesita.
3. Es necesario definir los niveles actuales de resistencia y soporte de los instrumentos en
moneda básicas utilizadas en el comercio y actual intradiario diapasón precio.
4. Utilizando los resultados del análisis, es necesario hacer un plan de operac ión por un
día, que incluirá: el límite del precio de entrada en el mercado, el nivel de Stop Loss, la
posible magnitud de la ganancia y, relativamente, el nivel de toma de ganancia. Las
condiciones de entrada en el mercado y su salida. La situación de los precios, que será
independiente y será necesario salir del mercado de inmediato. Es necesario entender que
usted debe tomar en consideración las conclusiones del análisis en la toma de decisiones
sobre la introducción en el mercado y no reaccionar a las pérdidas actuales en las
posiciones abiertas y se transfiere a las posiciones del día siguiente. Es necesario hacer un
plan estricto de la vigencia de la operación, mientras que la las posiciones están abiertas, y
después de este plazo, es necesario estimar las posibilidades de salir del mercado antes de
los cambios significativos en los precios que pueden tener lugar después del movimiento
durante la noche.
5. Es necesario mantener el plan de operación. Usted debe responder a la pregunta: "¿Cuál
es la razón de entrar en el mercado?". La razón debe ser la combinación de coincidencia
de conclusiones del análisis de situación actual de precios, confirmada por indicadores
técnicos (no menos de dos).
6. Está prohibido para mover el nivel calculado anteriormente del Stop Loss en dirección
al incremento de las pérdidas posibles, independientemente de la situación. El operar sin
niveles de Stop Loss se considera que es aún más arriesgado.
7. Al entrar en el mercado, es necesario tener en cuenta los posibles cambios en las
cotizaciones de las divisas después de la publicación de las noticias económicas. A corto
plazo, los fuertes movimientos de las cotizaciones pueden alcanzar los Stop Loss, y
entonces el mercado seguirá en la dirección que fue definido por el operador. Se
recomienda no abrir posiciones adicionales, para salvar las actuales dentro de los 30
minutos antes de la publicación de noticias económicas ya que pueden influir en las
cotizaciones en un grado mayor. Usted puede hacer esto moviendo el Stop Loss hasta el
punto de cero pérdidas, o cerrando de las posiciones actuales, teniendo en cuenta la
fluctuación posible de las cotizaciones.
Las reglas aquí dadas se pueden utilizar en la preparación para hacer una transacción y para
el proceso de operación. Ahora vamos a discutir cómo se puede analizar la historia de las
transacciones sobre la base real y qué indicadores generales deben atraer la atención
especial a excepción del crecimiento de los depósitos o fondos.
Los indicadores significativos del análisis de riesgos
En el marco de este curso no podemos investigar muy profundamente el material adecuado.
Sólo tenga en cuenta que el análisis de riesgo - es independiente del área de la ciencia, y
que se basa principalmente en matemáticas y estadísticas. Debido a la investigación en esta
área es posible llegar a algunas conclusiones acerca de los resultados que se pueden esperar
del sistema en el futuro sobre una base real (en base a la información sobre los resultados
de las operaciones, es decir, del historial de las operaciones).
Vamos a considerar aquí (sólo con el propósito de ilustración) dos indicadores importantes:
MDD: (Disposición de reducción máxima (Maximal Drawdown Down)
RF: (Factor de Recuperación (Recovery Factor)
Estos dos indicadores en combinación nos dan la imagen de la capacidad del sistema para
volver al primer nivel de equilibrio después de la transacción. Vamos a discutir esto con
más profundamente.
Originalmente en el mercado de cambios de fondos, donde el comercio estaba dirigido por
sesiones (por ejemplo, de 9 am a 18 pm de acuerdo a una zona horaria), se utilizó el
indicador MIDD (máximo intradiario de reducción). Teniendo en cuenta que al final del
día todas las transacciones debían cerrarse, este indicador podría interpretarse como la
reducción máxima en todo el período de la negociación.
Figura 18. Máximo crecimiento de la reducción
Aquí podemos ver que los cambios en el equilibrio se desarrollaron como sigue. El
crecimiento de los depósitos estable con Reducción relativamente pequeña se llevó a cabo
antes de un punto, y esto no es de nuestro interés en estos momentos. La Reducción
significativa apareció por primera vez en un punto, que, sin embargo, no es la máxima
Reducción en crecimiento, como más tarde (después de la recuperación pequeña) la
disminución del nivel de equilibrio continuó y en el punto b tenemos otro punto mínimo
local.
Sin embargo, b no es el punto de Reducción máxima. En el punto C tenemos el mínimo
absoluto del depósito de toda la historia de la operación, y la distancia de la "x" mínimo
local (línea azul) es el índice MDD. El cual debe ser revisado con atención. Aquí no vamos
a tomar la teoría de la probabilidad, sin embargo, hay que señalar que es intuitivamente
evidente por cualquier persona. Si hubiera varias operaciones no rentables y que llevó a la
reducción vista en el punto "a", un analista, que analiza este gráfico debe pensar en lo que
pasó. Contamos con la segunda reducción en el punto "b", que es notable el hecho de que
después de la primera reducción del saldo no se ha recuperado todavía. La tercera
reducción (en el punto c-) era menos profunda, sin embargo, tuvo lugar hasta que pudo
recuperarse al punto "x".
Aquí llegamos al punto en que presentamos el segundo indicador: El Factor de
recuperación. Se trata de la correlación entre el beneficio absoluto (para todo el período) y
la pérdida máxima, es decir.
Este indicador refleja indirectamente la capacidad del sistema de recuperarse después de
una reducción, y por consiguiente su estabilidad y eficiencia. La mayoría de los análisis
coinciden en que 1,6 de factor de recuperación es aceptable. Bajo la condición de que el
sistema ha demostrado que el factor de recuperación es más de 1,6, este sistema puede ser
considerado como estable y eficaz. Si el factor de recuperación es menor que 1,6 la pérdida
del depósito es muy probable, ya que la velocidad de recuperación después de la reducción
no puede ser lo suficientemente rápido.
En conclusión, de este capítulo hay que señalar que estos dos factores se pueden utilizar
para un análisis más general del historial de trabajo de un determinado sistema. Sin
embargo, este método es simple y eficaz. Puede encontrar información más detallada en
los libros de la lista de literatura recomendada.
Trading automatizado
Hemos señalado en el Capítulo IV las dificultades del trabajo de cada trader. La presencia
de estas dificultades da lugar a distintas controversias alrededor
de la cuestión de quién tiene más éxito en el Forex Trading: un
ser humano o un asesor experto (robot).
Una persona que opera en el mercado forex depende de las
emociones y de los cambios de humor, nivel de salud, el
cansancio, la influencia de la información externa (noticias,
rumores, materiales analíticos), etc La lista es interminable. El exceso de confianza en sí
mismo es otro factor que debe ser tenido en consideración. Al parecer, entre los traders
principiantes después sus primeros éxitos, pueden influir negativamente en los resultados
posteriores. El lado positivo de todo esto es que un intelecto humano y la experiencia,
además los métodos creativos (en el buen sentido) pueden trabajar bien.
Una computadora de hoy en día no tiene creatividad y los logros de IA (logros en el
desarrollo de la inteligencia artificial) en general no son tan buenos en comparación con la
mente humana. Sin embargo, una computadora tiene un gran número de ventajas: puede
trabajar de manera estable durante mucho tiempo, no necesita tomar un descanso o dormir,
no toma decisiones que dependen de las emociones. En sus acciones ella sigue implícita y
estrictamente un algoritmo, que, a su vez, realiza esta acción o aquella en dependencia de
la situación en el mercado.
Un robot de operaciones (sistema mecánico de operación (MTS) o EA es un programa de
computadora programado en un lenguaje especial con un propósito especial (Puede ser
MQL4, MQL5, idiomas EasyLanguage, Qpile y otras incluidos en las plataformas
operativas relativas, también pueden estar en lenguajes como С + o + C #, Delphi,
VisualBasic, etc.) En caso de que el lenguaje forme parte de la plataforma de operaciones
(instalado en la plataforma de operaciones), entonces se puede utilizar directamente las
oportunidades de la plataforma para las operaciones. Para programar utilizando lenguajes
principales para una u otra plataforma es necesario que los brokers ofrezcan las funciones
API. La compañía LiteForex ofrece a sus clientes ya sea la plataforma MetaTrader 4 o la
MetaTrader 5, en la cual están instalados los lenguajes MQL4 y MQL5 respectivamente.
Lo que permite a un administrador de informática obtener acceso directo a todas las
posibilidades de la plataforma de operaciones y hacer diferentes operaciones comerciales
sin medios adicionales (llamados "puentes", "conexiones", etc).
La característica principal de un Asesor Experto (robot) es que existe la posibilidad de
poner a prueba la estrategia que se presenta como un programa a partir de datos históricos
(es decir, que modelan su comportamiento como si funcionara en el pasado y así se estiman
los resultados de este trabajo). Sin duda, hay que recordar que la rentabilidad de la
estrategia en el pasado es una garantía de la rentabilidad en el futuro. Sin embargo, debido
a las pruebas es posible en cierta medida estimar la rentabilidad y los riesgos de la
estrategia. Desde este punto de vista se puede observar que un Asesor Experto (robot) no
"adivina" la dirección del mercado, sino que utiliza las ventajas estadísticas de su
estrategia. El modelado del trabajo de la estrategia en el pasado puede tener errores y no
debe considerarse como absolutamente precisa.
En caso de que la estrategia tenga resultados positivos, que satisfacen al trader, un Asesor
Experto (robot) puede obtener la posibilidad de realizar operaciones en el mercado real. La
compañía LiteForex ofrece a todos sus clientes el servicio de VPS (servidor virtual
honesto), que permite configurar un Asesor Experto (robot) en una máquina remota. Usted
no tiene que dejar su PC encendida: el servidor de LiteForex va a trabajar para usted.
Con esos instrumentos (VPS + EA) pero sólo podrá organizar el trabajo automatizado y
autorizado de su propia estrategia en el mercado de Forex. Como se ha dicho domicilio, el
servidor puede ser proporcionado por la compañía LiteForex (junto con ella se puede
utilizar los servicios de otras empresas, que proporcionan un servidor o utilizar su propio
PC, sin embargo, en este último caso, tiene que ser cambiado con acceso a Internet estable
y fuente de alimentación ininterrumpida).
Por lo tanto, la cuestión del lugar de instalación de un Asesor Experto (robot) se considera
como un asunto técnico. Y ahora vamos a ver el proceso de creación de un Asesor Experto
(robot).
Idea
En primer lugar, usted necesita una idea operativa. La idea operativa es un método seguro
de trabajo en Forex, que como el autor supone, puede traer beneficios. Hay docenas de
buenas ideas operativas en Internet. Algunas de ellos están muy bien descritas y detalladas,
otras se muestran en términos generales. Las ideas de "scalping", "arbitraje", "operaciones
en el canal", por ejemplo, son muy extendidas y juntas crean toda una clase, cada una de
los cuales tiene muchas estrategias diferentes. Cada una de estas clases es un planteamiento
general acerca como obtener ganancias en los mercados financieros, que es general para
todos o la mayoría de las estrategias. Que hacen parte de la misma. Por eso, esta clase
("scalping", por ejemplo), no puede considerarse como una idea operativa.
Uno de los ejemplos clásicos de una buena idea operativa es las "Tortugas". Utilizando
este ejemplo vamos a revisar todas las etapas de la construcción de un sistema de comercio
mecánico (MTS), excluyendo sólo un programa concreto de realización, ya que es un tema
para otra discusión, y no lo podemos incluir en nuestro curso.
No es casualidad que hayamos elegido precisamente este ejemplo. El caso es que de
acuerdo a la versión más extendida de la historia de los orígenes de esta estrategia, que fue
creada para resolver los argumentos en torno a la cuestión de si un trader tiene un talento
especial, un don de Dios o "un sexto sentido" ("visión del mercado "), para entender el arte
de la Trading en forex o si es suficiente sólo para obtener un determinado conjunto de
reglas estrictas y seguirlas.
El sentido de la idea es de obtener máximos beneficios de las tendencias a largo plazo,
cuando estas aparecen. (Nota: se considera que alrededor del 35% del tiempo de cualquier
mercado se encuentra en estado de tendencia ascendiente o descendente, y el 65% - se
encuentra en plano). El período de consolidación para la estrategia "Las Tortugas" no es
rentable, sin embargo, cuando se forma la tendencia entonces toda la pérdida acumulada
durante el período de consolidación es alcanzada por el beneficio de una o dos
transacciones.
El negocio es que las estrategias de "Las Tortugas" suponen una limitación estricta de las
posiciones de pérdida para cada etapa en la que las pérdidas no pueden ser demasiado
grandes. Así, las operaciones no rentables son pocas. Al mismo tiempo, si una tendencia
comienza a formarse, a continuación, la estrategia de las tortugas permite dejar crecer el
beneficio sin cerrar la posición rentable, cuando el tamaño de la ganancia es demasiado
pequeño. Así, es posible decir que las tortugas se dan cuenta de una de las reglas básicas
de la Trading forex: "Limitar las pérdidas y dan lugar a la ganancia". Antes de que
iniciemos otro capítulo, hay que señalar, que principalmente las tortugas fueron
desarrolladas para la operación con contratos de futuros en el mercado forex… Vamos a
hacer algunas simplificaciones para ayudar a un principiante a entender la información más
importante sin detalles insignificantes que pueden ser considerados de forma
independiente.
Formalización
La construcción de un sistema de operación mecánica requiere algo más que una idea.
Puede ser suficiente para un inicio la llamada "operación intuitiva". Pero se requiere de
una bien desarrollada intuición. No hay que negar que haya personas con esas habilidades.
Pero no tomamos en cuenta esta variante. Aquí vamos a describir las cosas que están
conectadas con la construcción del sistema mecánico de operación, que seguirán
estrictamente ciertas reglas.
Las reglas del Sistema de operación deben ser sencillo y comprensible: Disponible para la
formalización y la exposición en un lenguaje de programación. La definición del las
Complejidad de dichas normas será la formalización del Sistema de operación. Todas estas
reglas en su conjunto deben ser rigurosas y precisas y con información detallada que
responda las siguientes preguntas:
¿Qué instrumento financiero debe ser elegido para operar (la construcción de una
cartera, la diversificación)?
¿Qué volumen debe tener cada transacción (el tamaño de la posición)?
¿Qué condiciones se requieren para abrir las posiciones (las condiciones de entrada)?
¿Qué nivel se necesita para salir de la posición con pérdidas (stop-loss)?
¿Qué nivel se necesita para salir de la posición con ganancias (take-profit)?
¿Qué métodos se deben utilizar para abrir y cerrar las posiciones (por orden pendiente
o el mercado)?
Los sistemas que tienen las respuestas a estas preguntas son consideradas como sistemas
"completos".
Vamos a formalizar la estrategia de operación de las tortugas con las siguientes reglas (cabe
señalar, que la descripción original del sistema de operación de las tortugas es un poco más
difícil y puede llegar a confundir a un principiante):
Hay siete pares de divisas que se deben usar, que hacen parte de las llamadas “Majors",
incluyendo EURUSD, GBPUSD, USDJPY, USDCHF, AUDUSD, NZDUSD,
USDCAD.
Cada margen de operación debe ser igual al 1% del depósito total. Aproximadamente
0,01 de un lote.
La apertura de una posición se debe hacer con el mínimo nivel superior (por lo menos
en un punto) del nivel máximo (comprar) o (venta) dentro de las últimas 20 horas.
El cierre de una posición con pérdidas se debe hacer después de llegar a la pérdida
equivalente al 2% del depósito actual.
El cierre de una posición rentable debe hacerse después de exceder el tamaño de la
ganancia flotante en un 2% - después de alcanzar 10-horas como mínimo (para la
posición de compra) o 10-horas como máximo (para la posición de venta).
La apertura y el cierre de posiciones debe ser realizada por las órdenes pendientes:
Compra - buystop, venta - sellstop, Salidas - stoploss.
En nuestro pequeño (muy simplificado) complejo de reglas que no consideran los
momentos, que están conectadas con "reabastecimiento" (aumento de volumen de la
posición en caso de movimiento del mercado en la dirección deseable), y también algún
otro momento, que consideramos como insignificantes. También el sistema de las tortugas
era para un intervalo de tiempo más largo.
Comentemos ahora cada regla.
El uso de varios pares de divisas permitirá alcanzar dos objetivos. En primer lugar, se trata
de una diversificación (distribución de los depósitos entre varios instrumentos, con el
objetivo de minimizar los riesgos y optimizar las ganancias). En segundo lugar, aumenta
las posibilidades para "atrapar" la tendencia: mientras tanto otros instrumentos fluctuarán
en las consolidaciones, y otros solo pueden alcanzar parte de la tendencia. Centrarse en un
volumen pequeño para cada transacción permite excluir la posibilidad práctica de perder
todo el depósito (se necesita una gran cantidad de operaciones una después de la otra). Es
necesario abrir una transacción con depósito en dólares 1000 usando el volumen igual a
0,01 del lote (depósito marginal de apalancamiento de 1:100 en este caso $ 10, es decir el
1% de depósito). Al hablar del nivel de ruptura, hay reglas diferentes en sistemas
diferentes, que permiten identificar la ruptura. El caso es que es muy útil para disminuir la
cantidad de reacciones del sistema para los así llamados "falsas rupturas" - cuando el precio
rompe la posición del canal durante algún tiempo, y luego se vuelve. Sin embargo, esto
hace al sistema más difícil. En nuestro caso no vamos a añadir reglas adicionales para filtrar
falsas rupturas, contaremos que cualquier aumento de límite de precio en el canal durante
al menos 1 punto de ruptura, se debe iniciar una transacción.
El precio de un punto estándar en el caso si el volumen de la transacción hará que 0,01 de
lote, será igual a $ 0,1 (10 centavos). Esto significa que la pérdida de 200 puntos ($ 20 ó
2% del depósito) exige el cierre de la transacción utilizando stop-loss. Cuando el precio
comienza a moverse en la dirección favorable (para una transacción de compra - es un
aumento y para una transacción de venta es una disminución), y luego poco a poco
empezamos a mover el stop-loss, poniéndolo todo a nuestro correspondiente 10-horas
como mínimo (por la transacción de compra) o 10-horas como máximo (para la transacción
de venta).
El uso de órdenes pendientes para la apertura y cierre de la posición aumenta la exactitud
de la siguiente regla, evitando las pérdidas con la ayuda de la cotización.
Pruebas
Las reglas descritas anteriormente pueden ser expuestas en cualquier lenguaje de
programación incluyendo MQL4. No vamos a tomar en consideración los refinamientos
de la programación en este lenguaje. Los que desean pueden encontrar en Internet no sólo
las guías preparadas, que ayudan a comprender el algoritmo las tortugas, sino también paso
a paso, manuales para la elaboración de dichas estrategias. Vamos a hablar de otras cosas.
En caso de que este algoritmo se expone en forma de lenguaje de programación, aparece
la posibilidad de definir sus puntos fuertes y débiles a partir de datos históricos. La
plataforma MT4 también ofrece tal posibilidad. Se ha de señalar que el modelado del
comportamiento del sistema de operación puede haber algunos errores y no debe ser
considerado como absolutamente exacto.
Para hacer una prueba que de datos estadísticos importantes debemos tener en cuenta las
siguientes recomendaciones:
En el tiempo de prueba disponible el sistema debe hacer la cantidad suficientemente
grande de transacciones. En este sistema la transacción tiene un promedio de existencia
de 10-horas-período, por lo cual la estrategia tiene que ser probada en el intervalo de
1.000 horas (para recibir alrededor de 100 transacciones). En otras palabras, puede ser
expuesto como una exigencia de representación de la producción estadística.
En la medida que los resultados de las pruebas pueden depender del momento de inicio
del periodo de prueba, es razonable probar el sistema, cambiando el punto de inicio de
la prueba.
Cabe señalar que es necesario analizar con atención y estimar dichos resultados de pruebas
tan importantes como la correlación de las transacciones rentables y no rentables (de
acuerdo a la cantidad y el volumen total de las ganancias y pérdidas), el factor de ganancias,
máximas reducciones en una transacción, máximo reducciones en serie continua de las
operaciones no rentables, y el beneficio máximo también en una sola transacción y el
beneficio máximo en una serie continua de transacciones rentables. También se debe
prestar atención aún a las operaciones intercambiables no rentables y rentables. Los
resultados del análisis permiten llegar a una conclusión sobre la estrategia más adecuada
de administración del dinero para una estrategia de operación determinada.
Configuración (ajuste)
De acuerdo a los resultados del análisis de la prueba un trader puede tomar una decisión
sobre los cambios de estas funciones o con el objetivo de optimización o maximización de
aquellos o estos rasgos de la estrategia operativa. En particular, se puede tratar de
maximizar el beneficio o encontrar correlación óptima de los beneficios y riesgos en el
nivel de riesgo actual.
TEl matiz más importante en cuestión de la estrategia operativa - es la segmentación de
toda la masa de trabajo disponible de los datos históricos en dos intervalos generales: el de
prueba y el válido. El tamaño del intervalo válido debe dar un muestreo estadístico
representativo. El tamaño de intervalo de prueba puede ser más grande o el mismo (es
deseable que este tamaño sea dos veces mayor).
Figura 19. Intervalo de prueba y periodo válido
El acuerdo es que cualquier período histórico puede elegir los ajustes de la estrategia que
hará que sea más rentable. La estrategia en el proceso de configuración es "compatible"
con los datos suministrados. El efecto de los llamados "reajuste" es cuando la estrategia
con los ajustes definidos da buenas ganancias en el intervalo de prueba, pero en el intervalo
válido ("desconocido" para el trabajo operativo) la ganancia disminuye.
Sobre la base de la estrategia de las tortugas vamos a ver qué podemos cambiar en los
ajustes en el proceso de optimización:
1. La "sensibilidad" del sistema al aparecer tendencias nuevas aumenta, y la entrada se
realiza en niveles de rupturas menos importantes (por ejemplo, en lugar de 20-horas el
máximo o el mínimo que se puede utilizar será de 10-horas). Esto dará lugar a una situación
en que el sistema entrará al mercado con más frecuencia, y esto significa que va a hacer
más transacciones que, por una parte, es una ventaja. Sin embargo, por otro lado, este más
"sensible" sistema va a reacciona a una mayor cantidad de falsas rupturas, y por lo tanto,
la cantidad de transacciones no rentables crecerá. Si la "sensibilidad" de las señales se hace
menor, el sistema captura las tendencias más significativas. Sin embargo, en este caso, el
sistema entrará en el mercado de manera significativa y rara vez en la mayoría de las veces,
se quedará inactivo y los fondos no crecerán.
2. De la misma manera se puede cambiar la "sensibilidad" del sistema a los cambios,
disminuyendo el grado de importancia que dan señales de salida.
3. El Cambio del volumen que se da para cada operación en particular, puede aumentar la
eficiencia del uso de dinero (es decir, el porcentaje de capital que toma parte en las
inversiones se incrementará). Sin embargo, usted debe tener en cuenta que este aumento
en una larga serie de pérdidas puede llevar a la pérdida del depósito.
En caso de cambiar aquellos o estos ajustes puede trae buenos resultados de la labor del
sistema en el intervalo de prueba, el sistema debe ser probado en el intervalo válido para
asegurarse de que no hay un "reajuste" al período histórico concreto. El sistema, la
configuración del cual se elige de manera óptima dará aproximadamente los mismos
resultados durante las pruebas, así como en los intervalos válidos.
Aparte de esto, los ajustes similares deben hacerse (eligiendo los intervalos de prueba y
válidas de todo el período histórico que está disponible) para varios pares de divisas
diferentes. Así, el sistema funcionará normalmente con los resultados previstos para los
pares de divisas elegidos.
No se recomienda falsificar la configuración del sistema para el intervalo válido. En los
casos en que se ve que el sistema cambia su comportamiento fuertemente en el intervalo
válido, debe hacer una conclusión acerca probable "reajuste" del sistema para probar el
intervalo y dar un paso atrás.
Entre otros errores que tiene que tenerse en cuenta es la situación cuando se obtienen muy
buenos resultados del trabajo del sistema, sólo en el intervalo de pruebas. La dinámica del
mercado en este intervalo puede ser muy conveniente para su estrategia. Por ejemplo, para
la estrategia de tortuga es una tendencia muy larga con detracciones insignificantes. Incluso
si el período de prueba es muy largo, pero dentro de este plazo, el comportamiento del
mercado se caracterizó por ser monótona (por ejemplo, la tendencia fue únicamente de
consolidación), usted debe tratar de probar en otro intervalo y estimar la diferencia
determinada. Usted no debe tratar de elegir la configuración óptima para cada período
definido: en el futuro el mercado adoptará con seguridad esa posición para la que el sistema
no estará listo.
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