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FIN501|

Administración financiera

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Proyecto profesional | FIN501 | Administración financiera

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PROYECTO PROFESIONAL

“EVALUACIÓN FINANCIERA DE UNA EMPRESA”

Contenido

RESULTADO DE APRENDIZAJE

SABERES PROFESIONALES

DESCRIPCIÓN DEL PROYECTO PROFESIONAL

TIEMPO ESTIMADO

EVALUACIÓN DEL PROYECTO PROFESIONAL

PLAN DE ACTIVIDADES DEL PROYECTO PROFESIONAL

ESTRUCTURA PARA LA INTEGRACIÓN DEL REPORTE FINAL

Semana 1 Semana 3 Semana 2 Semana 4 Semana 5


2

RESULTADO DE APRENDIZAJE

El estudiante evaluará desde el punto de vista financiero a una empresa con el fin de aplicar sus conocimientos de

administración financiera y habilidades de investigación; mediante el análisis de los estados financieros de la

misma.

SABERES PROFESIONALES

Durante tu Proyecto Profesional desarrollarás los siguientes saberes de manera simultánea:

Teóricos Procedimentales Actitudinales

Comprender los estados

financieros.

Conocer el flujo de efectivo

y cómo se determina.

Interpretar el balance

general, el estado de

resultados y el estado de

flujo de efectivo.

Entender la administración

del capital de trabajo.

Analizar los estados

financieros de una

empresa y evaluar la salud

financiera de la misma

utilizando las herramientas

aprendidas.

Rigor en el análisis

financiero.

Responsabilidad y

discreción en el manejo de

información confidencial.

Asegurar el capital

Identificar cómo se

financian las compañías.

Distinguir el capital inicial y

el capital de crecimiento.

Comprender cómo se

estructura el capital.

Aplicar los modelos de

valuación de capital.

Pensamiento crítico.

Desempeño ético en el uso

y manejo de los recursos

financieros de una

empresa.

Administración de presupuestos

Revisar cómo se desarrollan

los presupuestos de

ingresos y egresos.

Identificar de qué manera

se administran los

presupuestos de proyecto.

Desarrollar presupuestos

dentro de la empresa y

asignar partidas a

proyectos financieramente

convenientes.

Responsabilidad y

discreción en el manejo de

información confidencial.

Desempeño ético en el uso

y manejo de los recursos

financieros de una

empresa.

Sube

Sube


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DESCRIPCIÓN DEL PROYECTO PROFESIONAL

Seguramente has escuchado casos como los de la empresa ENRON, compañía productora de energía (gas natural)

fundada en 1985, que fue expandiendo sus líneas de producción y sus giros, lo que le permitió crecer de manera

exponencial; llegando a cotizar sus acciones por encima de los 90 dólares en el año 2000. Un año después se

redujeron a menos de la tercera parte hasta que la empresa tuvo que declararse en quiebra.

La salud financiera de una empresa puede evaluarse con base en los estados financieros y aplicando las

herramientas financieras correspondientes, obteniendo la información correcta. En este proyecto aplicarás tus

conocimientos para emitir una evaluación respecto a la situación de una compañía y tomar decisiones financieras

al respecto.

Para realizar tu proyecto deberás elegir una empresa, puede ser alguna que cotice en la Bolsa de Mexicana de

Valores, la compañía en la que trabajas o cualquier otra de la que puedas conseguir los estados financieros

completos (balance general, estado de resultados y estado de flujo de efectivo) de al menos los dos últimos años.

Antes de iniciar tu proyecto y elegir la empresa, deberás revisar la factibilidad de obtener la información financiera

de otras empresas del mismo sector. En ocasiones es recomendable comparar el desempeño de una compañía en

relación con su competencia.

Tu Proyecto Profesional lo realizarás a lo largo de las cinco semanas y en cada una entregarás una evidencia de

aprendizaje, las cuales te permitirán integrar el Proyecto Profesional completo mediante el Reporte final. El trabajo

de cada semana se organizará de la siguiente manera:

Semana 1. Selección y descripción de la empresa: En esta semana deberás elegir la empresa en la

que desarrollarás tu proyecto, describirás su filosofía, entorno y recopilarás sus estados financieros.

Semana 2. Análisis financiero: Llevarás a cabo el análisis de los estados financieros: balance general,

estado de resultados y estado de flujo de efectivo.

Semana 3. Estimación de las razones financieras: Con base en la información de los estados

financieros de la empresa, estimarás diversas razones financieras. En esta semana, también realizarás

una autoevaluación de los avances de tu proyecto respecto a su planeación inicial.

Semana 4. Ajustes derivados de la autoevaluación: Revisión del análisis de los estados financieros y

de la estimación de las razones financieras.

Semana 5. Reporte final. En esta semana valuarás la empresa, identificarás sus oportunidades,

presentarás tus conclusiones y recomendaciones mediante el resumen ejecutivo.

Sube


4

TIEMPO ESTIMADO

El Proyecto Profesional está diseñado para ser realizado en 25 horas.

EVALUACIÓN DEL PROYECTO PROFESIONAL

El Proyecto Profesional constituye el 70% de la calificación total de la materia y lo conforman:

cuatro avances, con un valor máximo de 10% cada uno;

el Reporte final, con un valor máximo de 30%.

La evaluación del Proyecto Profesional se centrará en dos elementos primordiales:

I. Los avances semanales. Aluden al conjunto de pasos que sigues para desarrollar el Proyecto en su

conjunto. Cada uno se evaluará conforme a los criterios establecidos en el plan de actividades presentado

en la sección “Descripción del Proyecto Profesional”.

II. El Reporte final. Alude al producto resultante. En él se integran todos los avances y sigue la estructura

predeterminada en el formato “Reporte final”. Se evaluará con base en una Rúbrica global, la cual incluye

criterios cualitativos y cuantitativos mediante los cuales se establecen aspectos de fondo y forma del

reporte y muestra sus fases de aprendizaje: planeación, ejecución y cierre.

El producto resultante o Reporte final será visto como un todo cuando se valore y compare con los criterios

establecidos en la Rúbrica global siguiente:

RÚBRICA GLOBAL PARA EVALUAR EL REPORTE FINAL

Criterios de evaluación

Nivel Puntajes

obtenidos Excelente Satisfactorio Puede mejorar Inadecuado

ELEM

ENTO

S D

E FO

RM

A

DEL

REP

OR

TE F

INA

L

Organización y secuencia

El reporte presenta en cada una de las secciones que lo integra una secuencia lógica y ordenada.

El reporte presenta al menos en dos secciones falta de secuencia lógica y ordenada.

El reporte presenta en más de tres secciones falta de secuencia lógica y ordenada.

El reporte presenta entre cada una de las secciones, falta de secuencia lógica y ordenada.

Puntaje máximo por nivel de desempeño

5 4 3 2

Sube

Sube


5

Formato, ortografía y redacción

El reporte presenta portada con datos de identificación, el tipo de letra es uniforme en todo el documento y ningún error de redacción y ortografía.

El reporte presenta portada con datos de identificación, el tipo de letra es uniforme en todo el documento y presenta pocos errores de redacción u ortografía.

El reporte presenta portada con datos de identificación, el tipo de letra es uniforme en todo el documento, pero hay varios errores de redacción y ortografía.

El reporte presenta portada con datos de identificación, no es uniforme el tipo de letra en todo el documento y presenta demasiados errores de redacción y ortografía.


5 4 3 2

PLA

NTE

AM

IEN

TO

Análisis de la situación planteada

Señala con precisión cuál es la magnitud (objetivos y necesidad) de la situación o problema que se quiere analizar.

Señala parcialmente cuál es la magnitud (objetivos y necesidad) de la situación o problema que se quiere analizar.

Señala sin precisar cuál es la magnitud (objetivos y necesidad) de la situación o problema que se quiere analizar.

No señala cuál es la magnitud (objetivos y necesidad) de la situación o problema que se quiere analizar.


10 8 6 4

Contexto

Toda la información del tema que presenta es confiable y obtenida del contexto que se le indica, lo que le permite determinar el alcance del proyecto y la estrategia metodológica.

La mayoría de la información del tema es confiable y obtenida del contexto que se le indica, lo que le permite determinar el alcance del proyecto y la estrategia metodológica.

Poca información del tema es confiable y obtenida del contexto que se le indica, por lo que determina sin precisión el alcance del proyecto y la estrategia metodológica.

Ninguna información del tema es confiable y obtenida del contexto que se le indica, por lo que no determina el alcance del proyecto y la estrategia metodológica.


10 8 6 4

DES

AR

RO

LLO

Contenido

Siempre articula los conocimientos teóricos con los prácticos, demostrando por completo apropiación de los principios y hechos que fundamentan el tema.

En su mayoría articula los conocimientos teóricos con los prácticos, demostrando apropiación de los principios y hechos que fundamentan el tema.

Pocas veces articula los conocimientos teóricos con los prácticos, demostrando poca apropiación de los principios y hechos que fundamentan el tema.

Nunca articula los conocimientos teóricos con los prácticos, por lo que no demuestra la apropiación de los principios y hechos que fundamentan el tema.


6


10 8 6 4

Procedimiento

Se explica detalladamente el procedimiento utilizado en las fases de desarrollo del proyecto.

Se explica en términos generales el procedimiento utilizado en las fases del desarrollo del proyecto.

Se explica con omisiones el procedimiento utilizado en las fases del proyecto.

No explica el tipo de procedimiento utilizado en el proyecto.


10 8 6 4

Argumentación del procedimiento

Los contenidos de la argumentación sobre el tema son precisos y evidencian una investigación previa realizada en diversas fuentes de consulta.

Los contenidos de la argumentación sobre el tema son generales y evidencian la investigación en algunas fuentes de consulta.

Los contenidos de la argumentación sobre el tema son poco precisos y evidencian la investigación en pocas fuentes de consulta.

Los contenidos de la argumentación sobre el tema son deficientes y evidencian la falta de investigación sobre el tema.


20 15 10 5

RES

ULT

AD

OS

Y C

ON

CLU

SIO

NES

Resultados

Los resultados que se exponen son certeros, dado que se incluyen los datos esenciales y la forma cómo fueron obtenidos.

Los resultados que se exponen son certeros, en su mayoría se incluyen los datos esenciales y la forma cómo fueron obtenidos.

Los resultados se presentan, pero se omiten varios datos esenciales y se explica con poca claridad cómo fueron obtenidos.

Los resultados se presentan de manera ambigua, se omiten varios datos esenciales y no se explica la forma en cómo fueron obtenidos.


10 8 6 4


7

Conclusiones

Se presentan las principales conclusiones, las cuales se fundamentan en las fuentes de consulta o las evidencias recolectadas en la actividad.

Se presentan las principales conclusiones, en su mayoría están fundamentadas en las fuentes de consulta o las evidencias recolectadas en la actividad.

Se presentan las conclusiones, pero poco se fundamentan en las fuentes de consulta o las evidencias recolectadas en la actividad.

Se presentan conclusiones sin fundamento en las fuentes de consulta o las evidencias recolectadas en la actividad.


10 8 6 4

Fuentes de consulta

Todas las fuentes de consulta están documentadas y citadas correctamente de acuerdo con el formato establecido.

Algunas fuentes de consulta están documentadas y citadas correctamente de acuerdo con el formato establecido.

Pocas fuentes de consulta están documentadas y citadas correctamente de acuerdo con el formato establecido.

Ninguna fuente de consulta está documentada y por tanto citada de acuerdo con el formato establecido.


10 8 6 4

Puntaje obtenido en el Reporte final (Máximo 100)

Puntaje que se suma a la calificación final de la materia:


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PLAN DE ACTIVIDADES DEL PROYECTO PROFESIONAL

SEMANA 1. SELECCIÓN Y DESCRIPCIÓN DE LA EMPRESA

INSTRUCCIONES DE LA ACTIVIDAD EVIDENCIA DE APRENDIZAJE Y CRITERIOS DE

EVALUACIÓN CARGA

HORARIA

Objetivo: Elegir la empresa y localizar la información

necesaria para su análisis financiero y valuación.

Instrucciones:

Selecciona una empresa que publique sus

estados financieros. Para esto, considera que

todas las empresas públicas, es decir,

aquellas que cotizan en bolsa, tienen la

obligación de publicar su información

financiera para el uso de intermediarios y

accionistas. Consulta el sitio de la Bolsa

Mexicana de Valores para obtener los datos

de la empresa que te interese.

También es posible desarrollar tu Proyecto

sobre la empresa en la que trabajas, o alguna

otra que sea de tu interés, siempre y cuando

tengas acceso a sus estados financieros

completos (balance general, estado de

resultados y estado de flujo de efectivo).

Explica las funciones de la empresa e indica

el sector económico al cual pertenece.

Recopila la información necesaria para

determinar y analizar la definición del

negocio, así como su filosofía: misión, visión,

políticas y normas generales, valores y

objetivos.

Obtén los estados financieros publicados por

la compañía y transfiere la información a una

hoja de Excel para poder trabajar con los

datos.

Elabora la planeación inicial que seguirás

durante la realización del proyecto,

incluyendo un cronograma con las

actividades que deberás realizar para el

análisis de la empresa, considerando los

Evidencia de aprendizaje del primer avance

(valor 10%):

Descripción de la empresa y estados

financieros de la misma.

Criterios específicos para evaluar el primer

avance:

Evaluación de distintas alternativas

en los casos que requirieron tomar

decisiones; explicación de los

motivos para elegir una empresa y/o

un sector económico.

Evidencia de la investigación

realizada; referencia de las fuentes

de información.

Calidad en la información, la

evidencia y la presentación del

proyecto.

Hoja de Excel con los datos

financieros completos, balance

general, estado de resultados y

estado de flujo de efectivo.

Adecuado manejo de formato APA

en citas y referencias bibliográficas

consultadas.

Notas:

Es posible que tu facilitador agregue algunos

otros criterios específicos para evaluar este

entregable, si fuera el caso te lo notificará

mediante la sesión de la semana y/o en el

Foro de comunicación.

Considera los criterios de evaluación

5 horas

Sube


9

recursos que requerirás para su desarrollo.

Con la información recopilada integra un

documento con lo siguiente:

a. Justificación. Explica cuáles fueron

las razones para elegir la empresa.

b. Descripción de la organización.

c. Estados financieros en Excel.

d. Planeación del proyecto.

e. Fuentes de consulta en formato

APA.

Entrega tu primer avance del Proyecto Profesional a

más tardar el séptimo día de tu semana académica.

Nombra tu archivo de la siguiente forma:

PP_A1_ApellidoPaterno_ApellidoMaterno

establecidos en la Rúbrica global para la

integración del Reporte final.


10

SEMANA 2. ANÁLISIS FINANCIERO


EVALUACIÓN

CARGA

HORARIA

Objetivo de la actividad: Analizar los estados

financieros de la empresa seleccionada, incluyendo

balance general, estado de resultados y estado de

flujo de efectivo.

Instrucciones:

Con base en la metodología que se explica en

el Capítulo 6. Análisis de estados financieros

del libro de Van Horne, J. y Wachowicz, J.;

analiza los estados financieros obtenidos de

la empresa.

Aplica tanto el análisis horizontal como el

vertical para entender la forma en la que se

han comportado las principales partidas.

Maneja los criterios señalados en el libro

para emitir una opinión sobre la situación

financiera de la compañía.

El análisis deberás realizarlo en Excel e incluir

en el mismo archivo tus conclusiones sobre la

salud financiera de la empresa evaluada.

Entrega tu segundo avance del Proyecto Profesional a

más tardar el séptimo día de tu semana académica.

Nombra tu archivo de la siguiente forma:


Evidencia de aprendizaje del segundo

avance (valor 10%):

Análisis de los estados financieros.

Criterios específicos para evaluar el segundo

avance:

Habilidad para analizar los estados

financieros.

Capacidad para opinar y detectar

áreas de oportunidad sobre la

situación financiera de la empresa.

El análisis debe incluir los estados

financieros obtenidos, las

conclusiones a las que se llegó, las

evaluaciones y comentarios sobre

la situación financiera de la

empresa. Estas observaciones

deben basarse en los

conocimientos adquiridos en la

revisión de los temas de la

semana.

Notas:









5 horas

Recursos:

Libro: Van Horne, J., Wachowicz, J. (2010). Fundamentos de Administración Financiera. México: Pearson. (Disponible en la Biblioteca Virtual ULA-Pearson).

Capítulo 6. Análisis de Estados Financieros.

Sube


11

SEMANA 3. ESTIMACIÓN DE LAS RAZONES FINANCIERAS


EVALUACIÓN CARGA

HORARIA

Objetivo de la actividad: Evaluar la salud financiera

de la empresa con base en la estimación de las

razones del balance general y las del estado de

resultados.

Instrucciones:

Estima las razones financieras necesarias

para el análisis; razones de liquidez,

apalancamiento, cobertura, actividad y

rentabilidad.

Integra tus resultados en un documento de

Excel, incluyendo los estados financieros de

la empresa.

Adicional a esto, autoevalúa el avance de tu

proyecto conforme a la planeación inicial e

identifica los ajustes, si fuera el caso, que

deberás realizar en la última parte del

mismo.

Entrega tu tercer avance del Proyecto Profesional a

más tardar el séptimo día de tu semana académica

nombra tu archivo de la siguiente forma:


Evidencia de aprendizaje del tercer avance

(valor 10%):

Documento en Excel donde se incluyan los

estados financieros y la estimación de las

razones estimadas.

Criterios específicos para evaluar el tercer

avance:

El documento entregado debe

cumplir con todas y cada una de las

especificaciones señaladas en las

instrucciones y con los criterios

académicos.

La información debe haberse

obtenido de manera fidedigna, los

datos tendrán que ser suficientes

para el análisis, comentarios y

conclusiones que exponga.

Notas:









5 horas

Recursos:

Libro: Van Horne, J., Wachowicz, J. (2010). Fundamentos de Administración Financiera. México: Pearson. (Disponible en la Biblioteca Virtual ULA-Pearson).

Capítulo 6. Análisis de Estados Financieros.

Sube


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SEMANA 4. AJUSTES DERIVADOS DE LA AUTOEVALUACIÓN

INSTRUCCIONES DE LA ACTIVIDAD EVIDENCIA DE APRENDIZAJE Y CRITERIOS DE EVALUACIÓN

CARGA HORARIA

Objetivo: Elaborar los ajustes derivados de la autoevaluación llevada a cabo en la semana anterior.

Instrucción:

Revisa los estados financieros y comprueba las estimaciones de las razones financieras realizadas.

Utiliza las razones del balance general y las razones del estado de pérdidas y ganancias para determinar la situación financiera de la empresa en lo relacionado con su capacidad de pago, apalancamiento de cobertura, actividad y rentabilidad.

Emite una opinión sobre la salud financiera de la empresa, con base en los resultados obtenidos.

Comenta sobre la situación financiera de la empresa. Debes llegar a conclusiones basadas en las estimaciones de las razones financieras.

Considera resultados obtenidos sobre la salud financiera de la empresa, su apalancamiento, los compromisos con accionistas, etcétera.

Recuerda que las razones financieras te permitirán emitir juicios sobre la situación financiera actual de la empresa.

Realiza los ajustes en tu planeación derivados de la autoevaluación que llevaste a cabo la semana anterior.

Entrega tu cuarto avance del Proyecto profesional a más tardar el séptimo día de tu semana académica. Nombra tu archivo de la siguiente forma: PP_A4_ApellidoPaterno_ApellidoMaterno

Evidencia de aprendizaje del cuarto avance

(valor 10%):

Análisis de los estados financieros, estimación de las razones financieras y conclusiones del análisis. Criterios específicos para evaluar el cuarto

avance:

Las conclusiones y comentarios deben corresponder a un análisis financiero adecuado.

Revise que el contenido cumpla con los criterios académicos y sea congruente con todos los pasos desarrollados en los avances previos.

Se revisará el reporte en Excel verificando que los datos y fórmulas utilizadas correspondan al objetivo de la investigación.

Se comprobará que el estudiante estime las razones financieras de acuerdo con las fórmulas y que las conclusiones y comentarios correspondan a un análisis financiero adecuado.

Notas:









5 horas

Sube


13

SEMANA 5. REPORTE FINAL

INSTRUCCIONES DE LA ACTIVIDAD EVIDENCIA DE APRENDIZAJE Y CRITERIOS DE EVALUACIÓN

CARGA HORARIA

Objetivo: Comunicar los resultados y reflexionar sobre lo

aprendido con la realización del proyecto.

Instrucciones:

Recupera los resultados de los análisis de la

situación financiera de la empresa que realizaste

en las semanas 2, 3 y 4 para hacer una valuación

general de la compañía. Detecta áreas de

oportunidad y lleva a cabo las recomendaciones

pertinentes para mejorar la salud financiera de

la empresa, por ejemplo: quizá recomiendes

reducir la rotación de inventarios o disminuir los

tiempos de cuentas por cobrar.

Lo importante es que utilices el trabajo realizado

para sugerir mejoras a la empresa.

Elabora un resumen ejecutivo de tu proyecto e

integra tus conclusiones. Recuerda que en todos

los casos deberás sustentar tus resultados con

base en datos financieros obtenidos y

analizados.

Por otro lado, realiza los ajustes que consideres

necesarios en cualquiera de los avances

anteriores, derivados de la retroalimentación del

tutor.

Una vez terminados todos los procesos

relacionados, lleva a cabo lo siguiente:

- Evalúa el desempeño general de tu proyecto.

- Sintetiza los resultados.

- Redacta tus conclusiones.

- Elabora el Reporte final de acuerdo con el

formato solicitado, el cual se describe al final de

este documento

Entrega tu Reporte final del Proyecto Profesional a más

tardar el séptimo día de tu semana académica. Nombra

tu archivo de la siguiente forma:


Global para integrar el Reporte final de tu

Proyecto Profesional.

Evidencia de aprendizaje (valor 30%):

Reporte final del Proyecto

Profesional.

Criterios de evaluación del Reporte final:

Establecidos en la Rúbrica global

(se encuentra al final de este

documento).

Se verificará que las observaciones

y recomendaciones para la

empresa estén sustentadas en los

resultados obtenidos, sean

congruentes, realistas y prácticas.

En cuanto a la estructura del

resumen, se evaluará la calidad de

los argumentos, objetivos

definidos y la redacción deberá se

concisa y congruente.

Nota:

Es posible que la evaluación del Reporte

final, por un lado, se complete con los

criterios académicos y específicos del

proyecto (evaluación interna) y, por otro, se

compare con productos similares —

buscando casos de aplicación en internet–

(evaluación externa). Esto lo decidirá tu

facilitador y, si fuera el caso, te lo hará

saber con antelación.

5 horas

Sube


14

ESTRUCTURA PARA LA INTEGRACIÓN DEL REPORTE FINAL

Deberás utilizar la siguiente estructura para integrar tus avances y realizar el Reporte final que se te pide en la

quinta semana, el cual tiene un valor del 30% sobre la calificación final de tu materia. Cabe señalar que el

propósito principal de este reporte es que autoevalúes tus acciones de aprendizaje, es decir, reflexiones acerca de

la pertinencia del contenido que has desarrollado, del aprendizaje de tu entorno, de tu razonamiento, de la

aplicación de tus conocimientos profesionales, lo cual te permitirá identificar en tu proyecto las áreas de

oportunidad y las fortalezas. En conclusión, se espera que reflexiones sobre la experiencia de aprendizaje que te

brinda esta materia.

ESTRUCTURA DEL REPORTE FINAL

Fase Contenido

Planeación

1. Identificación del Proyecto

1.1. Contexto.

1.2. Necesidad que se atiende en el Proyecto.

1.3. Objetivos específicos.

2. Plan de trabajo

2.1 Propuesta de las actividades que se realizarán señalando el tiempo y otros recursos necesarios.

2.2 Justificación del Plan de trabajo.

Desarrollo

3. Etapas del Proyecto Descripción de los pasos seguidos para desarrollar el Proyecto y las situaciones que se presentaron en cada uno de ellos.

Cierre

4. Resultados del Proyecto

5. Experiencias adquiridas

Contribución de la elaboración del Proyecto en tu desarrollo profesional.

6. Conclusiones y recomendaciones

7. Reflexiones

Reflexión sobre las fortalezas y las áreas de oportunidad del trabajo realizado.

8. Fuentes de consulta

Formato APA (versión 6).

9. Anexos

Sube

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