Macroeconomía IICátedra: Prof. D. Heymann

Curso: Prof. D. Pierri

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•https://macropierri.wordpress.com/• Contraseña (de ser necesario): keynes (todo con minúscula)

•Integrantes:• Clases TeóricasDamian Pierri (20 clases): damian.pierri@hotmail.comDaniel Heymann (4 clases): dheymann2010@gmail.comPablo Mira Llambí (6 clases): pablojaviermira@gmail.com•Clases PrácticasVictor Ruilova (4 clases): victor.ruilova.q@gmail.comSantiago Cámara (4 clases): camara_cmb@hotmail.comM. Agustina Sampaolesi (4 clases): agusampa@hotmail.comG. Lamarmora (4 clases): guido_lamarmora@hotmail.com• Ayudantes Alumnos (ver página)

Integrantes y Página Web

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•Los contenidos mínimos comprenden la discusión de diversosmodelos relativos a las fluctuaciones del nivel de actividadagregado, herramientas para el análisis empírico de dichasfluctuaciones, el rol de la formación de las expectativas enmacroeconomía y el análisis intertemporal en dicho campo.•En el desarrollo de la materia se enfatizan los aspectosanalíticos, pero se presta también atención a las implicancias depolítica económica.•Se asigna particular importancia a la discusión conceptual y enla mayoría de las instancias dentro de la materia se expondránmodelos formalizados. Dado el carácter del curso, se presuponeque los estudiantes poseen los conocimientos previos del cursode macroeconomía y de los tres primeros cursos del áreamatemática.

Contenidos Mínimos

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•Dos exámenes parciales (22-10 y 14-12) y tres domiciliarios (15-10, 25-11 y 2-12). Las fechas son no negociables ya que respetanel calendario de exámenes libres/remanentes.

•El primer examen domiciliario tendrá una ponderación del 20%sobre el primer parcial. El 80% restante se evaluara en formapresencial.

•El segundo y tercer examen domiciliario tendrá unaponderación del 15% (cada uno) sobre el segundo parcial. El 70%restante se evaluara en forma presencial.

•El alumno dispondrá de una semana para resolver cada uno deellos y dos horas para resolver cada examen presencial.

Método de Evaluación

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•Aquellos alumnos que hayan obtenido una calificación menor a4 (cuatro) en sólo uno de los exámenes tienen derecho a unexamen recuperatorio (18-12) que se administrará al final delcuatrimestre.

•Los alumnos que hayan obtenido una calificación promedio de 7(siete) o superior promueven el curso. Los promedios menores a4 (cuatro) son calificados como insuficientes. Los que hayanobtenido un promedio entre 4 (cuatro) y 6 (seis) deben rendir unexamen final (18-12).

• Final / Recuperatorio: 4 preguntas, 2 de la primera parte, 2 dela segunda. El alumno responde 2 preguntas (1 de cada parte)en caso de haber aprobado ambos parciales. Caso contrario,debe responder 1 pregunta adicional de la parte desaprobada.

Método de Evaluación

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• De los alumnos que resolvieron todas las guías y leyeron toda laliteratura obligatoria, 1 (sobre 119) desaprobó el primer parcial.

• De aquellos alumnos que se presentaron a todas las instanciasevaluatorias, el 92,3% aprobó la materia. En general, los alumnosque siguen la materia, aprueban.

• El % de ausentes (56,7%) indica que la carga de la materia esintensa. Aquellos que la toleran, aprueban.

Método de Evaluación (Estadísticas)

Alumnos 119

Ausentes (AUS) 67

Presentes (P) 52

P/(P+AUS) 43.7%

EstadísticasPresentes (P) 52

Regularizados (R) 4

Insuficientes (I) 4

Aprobados (A) 44

A/P 84.6%

(A+R)/P 92.3%

Estadísticas

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•Condiciones de consistencia: revisión de las restricciones depresupuesto. Variables planeadas y realizadas. Consolidación derestricciones.

•Modelo de 2 periodos economía cerrada: dotaciones,producción, equilibrio descentralizado y eficiente. EstáticaComparativa. Shock permanente y transitorio.

•La noción de agente representativo. Restriccionesintertemporales de presupuesto.

•Modelos simples de inversión (acumulación de capital).

•Análisis elemental de ciclos reales de equilibrio. Sustituciónintertemporal ocio-trabajo.

Programa: Unidad 1

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•Bibliografía Obligatoria:•Doepke M., Lehnert A., Sellgren A. W. “Macroeconomics”(1999, DLS) Cap. 2 y 3•Williamson, S. (1999): “Notes on Macroeconomic Theory”,Cap. 1•Walsh (2010): “Monetary Theory and Policy”, MIT Press. Cap4.2•Schmitt-Grohe and Uribe. (2013): “InternationalMacroeconomics” Cap. 2 y 3•Obstfeld, M.and Rogoff, K (1996): “Foundations ofInternational Macroeconomics”, MIT Press, Cap. 1.•De Gregorio, J. (2012): “Macroeconomía: Teoría y Políticas”.Editorial Peason, Cap. 3.2, 3.3., 5.2, 5.3 6.4, 7.5

•Prácticos: Ejercitaciones 1 a 3

Programa: Unidad 1

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•Equivalencia Ricardiana, Economía Cerrada (Equilibrio Parcial) yEconomía Abierta (Equilibrio General).

•Determinación Óptima de Impuestos y Curva de Laffer.

•Efectos del Gasto de Gobierno (Shock Permanente y Transitorio)

•Fallas de la Equivalencia Ricardiana. GeneracionesSuperpuestas. No neutralidad de la deuda pública.

Programa: Unidad 2 (Política Fiscal)

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•Bibliografía Obligatoria:• Mo Choi, S. (2006): “Lecture Note for Elements of EconomicAnalysis” Cap. 2 y 3•Doepke M., Lehnert A., Sellgren A. W. “Macroeconomics”(1999, DLS) Cap. 12, 13 y 14•Schmitt-Grohe and Uribe. (2013): “InternationalMacroeconomics” Cap. 7•Manuelli, R. (2006): “Notes on Discrete Time EconomicModels: The Growth Model”, Cap. 3.•Williamson, S. (1999): “Notes on Macroeconomic Theory”,Cap. 2•Agnadoña, A., Gámez, C. y Mochón, F. (1996), Mc Graw Hill,“Macroeconomía Avanzada I”, Cap. 10.3 y 10.4, 11.4.

• Prácticos: ejercitaciones 4 y 5

Programa: Unidad 2 (Política Fiscal)

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• Determinantes de la demanda de dinero.

•Formación de expectativas: adaptativas, racionales, previsiónperfecta.

•Efectos del financiamiento del déficit fiscal sobre los niveles deprecios e inflación bajo expectativas adaptativas y previsiónperfecta.

Programa: Unidad 3 (Inflación)

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• Bibliografía Obligatoria:• Walsh (2010): “Monetary Theory and Policy”, MIT Press.Cap 4•De Gregorio, J. (2012): “Macroeconomía: Teoría y Políticas”.Editorial Peason, Cap. 16•Maddock, R. and Carter, M. (1982): “A child’s Guide toRational Expectations”, Journal of Economic Literature, 20 (1)39-51•Agnadoña, A., Gámez, C. y Mochón, F. (1996), Mc Graw Hill,“Macroeconomía Avanzada I”, Cap. 3 (completo) y 10.4

•Prácticos: ejercitación 6

Programa: Unidad 3 (Inflación)

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• Modelos de 1°, 2° y 3° Generación.•Analisis de Coyuntura: componentes del ciclo, fragilidadsistémica, sostenibilidad (de deuda y externa).

•Bibliografía Obligatoria:• Another Linear Example”, NBER, Working Paper N° 5318 (*).•Obstfeld, M.and Rogoff, K (1996): “Foundations ofInternational Macroeconomics”, MIT Press, Cap. 9.5.4. (*).•Aghion, P., Bacchetta, P. and Banerjee, A. (2000): “A simplemodel of monetary policy and currency crises” EuropeanEconomic Review 44 728-738 (*)• Coyuntura: A designar

•Prácticos: ejercitaciones 7 y 8 (domiciliarios).

Programa: Unidad 4 (Crisis Cambiarias / Coyuntura)