Ma. Teresa Castro Orozco Marzo, 1995 - Gobierno | gob.mx DE TR… · Comparaciones por Bloques...

Comparación Internacional del Sector Asegurador Mexicano en el Período 1990-1992

Ma. Teresa Castro Orozco

Marzo, 1995

Serie Documentos deTrabajo Documento de Trabajo No. 55

Índice

Introducción

Panorama General 1

Comparación por Bloques Económicos 3

Consideraciones Finales 18

Abreviaturas 18

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Comparación Internacional del Sector Asegurador Mexicano en el Período 1990-1992 Introducción El presente documento tiene por objeto describir de manera gráfica, la tendencia que ha seguido el sector asegurador a nivel mundial, durante el período 1990-1992, y presenta una comparación de la industria aseguradora mexicana con respecto a los bloques económicos del resto del mundo. Con el objeto de estudiar el comportamiento del seguro en la economía mundial, se realizó un análisis a través de 2 indicadores: el primero nos indica la relación de Primas Directas a Producto Interno Bruto (Primas/PIB) el cuál mide la importancia relativa del sector en la economía y el segundo, la relación de primas Directas entre el número de habitantes (Primas Per Cápita), mide el gasto promedio en seguros por habitante en una economía. Además se describe el crecimiento real del sector asegurador para el período 1990-1992 en cada país, así como su participación en el primaje mundial para observar el comportamiento del mercado mundial. El estudio presenta el análisis agrupando a los países en bloques económicos, y en cada bloque se incluye México para realizar la comparación. Panorama General El crecimiento real en la industria de seguros para el período 1990-1992, evolucionó de manera diferente en cada continente; por ejemplo, en 1990 Oceanía presentó la tasa de crecimiento más alta alcanzando el 7.8%, destacando el mercado de Australia con 8.66%, Europa le siguió con 2.2% y Asia fue el único continente que tuvo una tasa de crecimiento negativa (-1.2%), donde Japón fue quien influyó en este decrecimiento llegando a -4.45%. Para el año de 1991, las tasas de crecimiento tuvieron una gran contracción debido a que, con la alta inflación general que existió, el poder adquisitivo de las personas se reduce, y por consecuencia se desalienta el consumo de seguros. Debido a este fenómeno económico, se dieron muchos contrastes en las tasas de crecimiento de los continentes. Por ejemplo, Oceanía presentó la tasa de crecimiento más baja con -5.2% destacando el caso de Australia que bajó de manera importante su crecimiento a -5.8%, después de haber sido el más dinámico durante el año previo. El caso más destacado en 1991 fue América Latina alcanzando una tasa de 10.3% con respecto al año anterior, el participante más alto durante este año, fue Argentina alcanzando el 18.4%. En el año de 1992, América Latina volvió a presentar el mayor crecimiento real (13.2%) comparado con el resto del mundo; en segundo lugar se ubicó Europa con un 5.7%, destacando Gran Bretaña (6.7%), Francia (8.6%), Italia (8.4%), y Alemania (5.0%). Junto con la expansión de los mercados del sur de Europa, estos cuatro grandes mercados compensaron las bajas tasas de crecimiento de Europa Central y el desplome que sufrieron los países con economías anteriormente planificadas, de los cuales, los únicos que lograron una tasa de crecimiento positiva fueron la República Checa, Eslovaquia y Eslovenia.

2

Fuente: Sigma Swinn Re, CNSF

EUR ASIA LATINO A. AFR ACEA NORTE A TOTAL

1990 2.3 -1 1 2 8 2.1 1.8

1991 7.8 2.1 10 4 5.2 -3 2.1

1992 6.1 4 13 7 2 2.3 4


NORTE A EUR ASIA OCEA AFR LATINO A.

1990 39.3 27.6 24.7 1.83 1.06 0.68

1991 37.1 28.7 25.5 1.62 1.05 1.02

1992 38.29 27.2 26.1 1.51 1.11 1.32

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Distribución por Continentes La distribución del volumen de primas por continente, para el período de 1990-1992, presentó variaciones muy ligeras, mismas que se atribuyen a diferencias en el crecimiento real de los mercados de seguros, variaciones en los tipos de cambio respecto al dólar y a diferencias de inflación entre países. A pesar de que las variaciones fueron muy poco significativas en cuanto al crecimiento real, y gracias al avance que tuvo el dólar con respecto a las monedas europeas, el mercado norteamericano para el último año del período analizado aumentó su participación en 1.2 puntos porcentuales, para ubicarse en 38% del total. En contraste, Europa, donde las monedas se devaluaron debido a problemas dentro del sistema monetario europeo, tuvo una disminución de 2 puntos porcentuales en su participación dentro del mercado mundial llegando a 31.1%, en 1992.

Primas Totales, 1990-1992 Continente 1990 1991 1992

Dls Part. Mundial % Dls Part. Mundial % Dls Part. Mundial %

Norte A. 513.9 37.9% 520.6 36.8% 556.9 38.0% Latino A. 9.4 0.7% 14.9 1.1% 19.3 1.3% Europa 460.0 33.9% 468.7 33.1% 456.1 31.1% Asia 334.0 24.6% 371.6 26.3% 394.1 26.9% África 14.4 1.1% 15.7 1.1% 17.3 1.2% Oceanía 23.9 1.8% 22.9 1.6% 22.2 1.5%

Comparaciones por Bloques Económicos Norteamérica La penetración del sector asegurador en la economía, medida por la relación de primas a PIB, indica que en México se ha mantenido por debajo de Canadá y sobre todo de Estados Unidos para el período de 1990-1992.


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E.U.A. CANADA MEXICO

1990 8.9 5.5 1.18

1991 8.6 5.8 1.32

1992 8.7 6.4 1.50

Como se puede observar en la gráfica, el mercado de seguros de los Estados Unidos ha permanecido estancado: en 1992 logró aumentar su penetración en la economía respecto al año anterior, sin alcanzar la cifra que obtuvo en 1990. En contraste a este comportamiento, el sector asegurador en Canadá y en México aumentó su participación en la economía. De manera similar, al analizar el gasto promedio en seguros por habitante, se observa que para el período analizado, la situación de estancamiento en Estados Unidos continúa, en contraste con lo sucedido en Canadá y México, donde la compra promedio de seguros por persona ha estado creciendo en cada uno de estos años.



1990 1,928.7 1,196.5 34.4

1991 1,927.1 1,225.4 43.2

1992 2,067.6 1,254.5 54.5

Canadá y México han incrementado su densidad de seguros, que se mide en relación a sus primas per cápita, durante los tres años analizados; sin embargo, en Estados Unidos, a pesar de que presentó una baja en 1991 respecto a 1992, se logró aumentar la densidad llegando a ocupar el tercer lugar a nivel mundial, superando los 2,000 dólares per cápita. Con relación al crecimiento de la emisión, México sobresale de Canadá y Estados Unidos con crecimientos muy elevados, esto puede ser debido a que los mercados de estos dos países ya tienen un alto grado de madurez que se refleja en elevados niveles de penetración y densidad de seguros, lo mismo que tasas de crecimiento más bajas en virtud de que gran parte de la población y de actividades se encuentran gozando ya de algún tipo de seguro. En cambio

5

México presenta un gran potencial de crecimiento para el sector asegurador, ya que, por ser un país en desarrollo no toda la población posee un seguro y por lo tanto el mercado de seguros, tiene grandes nichos por abarcar.



1990 0.95 3.93 1.58

1991 -3.2 0.3 11.7

1992 1.6 3.1 27.2



1990 36.7 2.4 0.2

1991 34.4 2.4 0.3

1992 35.6 2.3 0.2

6

En el período analizado, México y Canadá mantuvieron su participación en el primaje mundial, en contraste Estados Unidos disminuyó este primaje en casi 1 punto porcentual. Latinoamérica En el período 1990-1992, la industria de seguros en los países integrantes de Latinoamérica presentó una penetración muy uniforme, de acuerdo con la relación de Primas/PIB. Además, se observa que en algunos países, el crecimiento de las primas fue mayor al crecimiento del PIB, como en Venezuela, Argentina, Panamá y México.


CHI PAN URU VEN ARG R.DOM COL BRA MEX

1990 3.1 2.9 2.1 1.9 0.8 1.8 1.8 1.4 1.18

1991 3.2 3.1 2 2 2 1.8 1.7 1.4 1.32

1992 3 3.3 2 1.6 1.6 1.7 1.8 4.3 1.5


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BRA PAN CHI VEN URU COL R.DOM ARG MEX

1990 16.8 60.6 56.8 43.5 41.8 19.4 14.3 26.7 34.4

1991 28 69.3 69.4 49.5 49.5 19.1 17.5 93.2 43.2

1992 39.1 79.7 87.2 56.5 64.1 21.5 18.6 110 54.5 En la región de Latinoamérica la industria de seguros presenta un gran potencial de crecimiento. Es por esto que, durante el período 1990-1992, las primas per cápita en todos los países de la región presentaron un aumento muy significativo. A pesar del notable incremento, el sector asegurador mexicano continúa por debajo de países con desarrollo similar, como Chile y Argentina, llegando este último a presentar una emisión del doble de la que obtuvo México. En la siguiente gráfica, se observan los grandes contrastes que presenta Latinoamérica en cuanto a su crecimiento, ya que se encuentran países como Brasil y Chile, que en 1991 y 1992 disminuyeron en 7 y 3 puntos porcentuales respectivamente; y otros países como Venezuela, Uruguay, República Dominicana y México presentaron elevadas tasas de crecimiento en este período.



1990 10.74 9.83 17.94 -3.23 -6.17 0.9 -7.35 -64.19 1.58

1991 3.4 15.6 17.2 6.1 -1.1 -4.1 -1.9 18.4 11.7

1992 3.3 14.8 14.3 12.3 8.1 0.9 2.7 18.5 27.2

Durante el período de análisis, la participación mundial del continente Latinoamericano fue la más baja de todos los continentes.

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1990 0.2 0.01 0.06 0.07 0.01 0.05 0.008 0.07 0.20

1991 0.3 0.01 0.07 0.07 0.01 0.05 0.01 0.2 0.30

1992 0.4 0.01 0.08 0.08 0.01 0.05 0.01 0.25 0.30

Comunidad Económica Europea El sector asegurador de los países de la Comunidad Económica Europea ha presentado una tendencia muy uniforme, de acuerdo a la relación de Primas/PIB, a lo largo de 1990, 1991 y 1992. Destacan los casos de Irlanda, que disminuyó su nivel de penetración en 1992 y el de Alemania, que se mantuvo en el mismo nivel durante el período analizado. Sin embargo, la brecha entre el sector asegurador mexicano y el de la mayoría de los países europeos es muy amplia. Sólo Grecia resulta similar a México en este indicador.


9

ING IRL HOL LUX FRA ALE BEL DIN ESP POR ITA GRE MEX

1990 9.7 9.5 8.1 4.8 5.9 5.7 4.1 4.5 3.3 3.4 2.6 1.6 1.1

1991 10.7 9.4 8.3 5.4 6.2 5.7 4.1 4.6 3.6 3.6 2.8 1.7 1.3

1992 11.4 9.1 8.4 7.9 6.6 5.7 5. 4.8 4.1 3.8 3 1.9 1.5 En cuanto al gasto promedio per cápita, durante el período analizado, el mercado mexicano se ubica muy por debajo de los países integrantes de la CEE. Por ejemplo Grecia que es el más bajo de ellos, presenta un indicador de Primas/Per cápita de más del doble del que presentó México.



1990 1,775 1,232 1,613 1,168 1,317 1,463 868 1,219 431 206 543 104 34.4

1991 1,999 1,263 1,721 1,344 1,412 1,300 924 1,261 526 250 605 120 43.2

1992 1,769 1,227 1,716 1,935 1,470 1,329 1,059 1,264 532 299 543 125 54.5


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1990 1.22 -5.72 9.22 14.97 0.85 3.51 6.64 3.55 5.57 16.21 8.01 10.4 1.58

1991 8.7 1.3 4.8 12.6 6.2 10.7 0.9 3.6 13.7 9.8 9.3 7.8 11.7

1992 6.7 2.2 2.8 50.1 8.6 5 4.1 4.3 10.3 11.6 8.4 12.5 27.2

En lo referente al crecimiento de los países integrantes de la Comunidad Económica Europea, Luxemburgo fue el país con mayor crecimiento alcanzando 50.1% en 1992, tomando en cuenta que en 1991 había reducido éste crecimiento con respecto a 1990. Por otro lado México presentó un crecimiento por arriba de países industrializados como Alemania e Inglaterra. Para el período analizado, la tendencia de la participación del sector asegurador en los países de la CEE presentó algunas variaciones negativas para el último año del período analizado como es la disminución de la participación en países como Inglaterra, Italia, Holanda, España y Alemania.



1990 7.7 0.3 1.8 0.03 5.7 7 0.7 0.5 1.3 0.2 2.3 0.08 0.2

1991 8.1 0.3 1.8 0.04 5.7 7.4 0.7 0.5 1.5 0.2 2.4 0.09 0.3

1992 7 0.3 1.78 0.05 5.8 7.3 0.7 0.5 1.4 0.2 2.1 0.09 0.3 Asia La mayor parte de esta región muestra un aumento en su gasto promedio per cápita durante el período analizado. En términos generales, para el año de 1992 éste continente aumentó su primaje aproximadamente en 3.6%. A pesar de lo afectada que se encontraba la economía japonesa otros países asiáticos alcanzaron tasas de crecimiento de 2 dígitos. Los integrantes del continente asiático no presentaron cambios importantes para 1992 en la relación de primas a PIB. Sin embargo, como se observa en la siguiente gráfica, los países que mostraron una mayor penetración en la economía fueron Corea, Japón y Taiwán.

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COR JAP TAIW SIN MAL FIL TAIL IND INDO CHI MEX

1990 11.6 8.8 4.4 3.2 3.1 2 1.8 1.7 0.9 0.8 1.18

1991 11.6 8.5 4.5 3.4 3.3 2.1 1.9 1.7 0.9 0.9 1.32

1992 12.3 8.6 4.8 3.7 3.8 2.3 2 1.7 1 1 1.5

En cuanto a la penetración del seguro en la economía, Asia presenta mercados altamente desarrollados como el de Japón, así como mercados con un gran dinamismo como Corea, Singapur y Taiwán. Se puede observar la gran diferencia que existe del gasto promedio de seguros por habitante entre México y algunos países asiáticos, sobre todo respecto a Japón y Corea.



1990 641 2,252 338 426 74 12 26 6 5 2 34.4

1991 733 2,484 403 521 88 16 31 5 6 3 43.2

1992 826 2,576 479 591 106 19 37 5 7 4 54.5

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En los últimos años, el sector asegurador asiático ha manifestado una tendencia muy variable en cuanto a su crecimiento ya que los datos de la mayoría de los integrantes de ésta región no han sido muy uniformes en éste período. Comparando el crecimiento de México con el de los países de ésta región, se puede apreciar que el sector asegurador mexicano obtuvo una tendencia al alta durante los tres años.



1990 24.6 -4.4 13.2 15.9 17.9 5.5 27.8 15.6 25.4 5.5 1.5

1991 12 -0.2 9.6 13 18.7 4.5 13.3 7.1 5.3 4.5 11.7

1992 11 2 13.1 14.4 13.1 8.1 17.9 2.9 14.5 8.1 27.2

La participación mundial de la industria aseguradora en los países asiáticos no tuvo gran variación en los tres años analizados, y la participación más alta de la región la ha mantenido Japón desde 1990 hasta 1992.


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1990 2.08 21.15 0.52 0.09 0.10 0.06 0.11 0.35 0.07 0.21 0.20

1991 2.24 21.75 0.58 0.10 0.11 0.07 0.12 0.28 0.07 0.24 0.30

1992 2.46 21.84 0.67 0.11 0.14 0.08 0.15 0.31 0.08 0.28 0.30 África A pesar de la gran caída que tuvo el crecimiento económico del continente africano, durante los años de 1990-1992, fue posible reportar un crecimiento en su emisión de primas del 7% en el último año, debido al favorable desarrollo de Sudáfrica, Zimbabwe y Kenia. Si se hace una comparación de la relación de primas a PIB entre México y los países africanos, se observa que la penetración de nuestro país es muy semejante a la de los países de esta región, teniendo el mercado mexicano niveles similares a los de Argelia y Costa de Marfil.


SUD ZIM KEN MAR TUN C.MAR ARG EGI CAM NIG LIB MEX

1990 10.6 5.2 2.5 1.9 1.5 1.5 1.4 0.9 0.8 0.8 0.6 1.18

1991 11.3 6.5 2.4 1.9 1.6 1.4 1.2 1 0.7 0.8 0.5 1.32

1992 12.8 4.8 2.4 2.1 1.6 1.6 1.1 1 0.7 0.7 0.5 1.5

En relación a las primas per cápita, la comparación del sector asegurador mexicano con los países africanos es muy favorable, ya que su nivel de gasto por habitante sólo es rebasado por Sudáfrica.

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1990 308 32 8 20 24 16 19 7 11 2 46 34.4

1991 338 25 7 22 26 16 11 5 10 2 46 43.2

1992 345 26 7 22 27 14 12 6 10 1 39 54.5

El continente africano refleja grandes contrastes en su crecimiento durante el período analizado. De 12 países que integran esta región, 6 (Libia, Nigeria, Egipto, Argelia, Kenia y Zimbabwe) disminuyeron su crecimiento en gran medida tanto en 1992 y 1991 respecto de 1990. Sin embargo, al hacer una comparación de México con esta región, se observa que además de no presentar un decrecimiento, superó los crecimientos de todos estos países para el último año analizado.



1990 2.2 -5.1 10 -0.06 12.4 -13.6 -5.4 -4.5 14.2 6.2 5.5 1.5

1991 4.3 23.7 -7.8 2.6 4 -7 -9.8 9.9 -8 3.5 -7.3 11.7

1992 10.1 -15.8 -11.9 10 9.9 -7.5 -14.5 -7.4 3.3 -20.1 -8.8 27.2

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La participación del sector asegurador africano en la emisión mundial resultó muy poco significativa durante el período analizado. Sólo Zimbabwe destacó, al incrementar su participación cada año. Nigeria y Libia la disminuyeron en 1992, y los países restantes permanecieron igual.



1990 0.83 0.02 0.02 0.04 0.02 0.01 0.04 0.03 0.01 0.02 0.02 0.20

1991 0.86 0.02 0.01 0.04 0.02 0.01 0.02 0.02 0.01 0.02 0.02 0.30

1992 0.94 0.02 0.01 0.04 0.02 0.01 0.02 0.02 0.01 0.01 0.01 0.30

Oceanía En cuanto a la penetración del seguro en el mercado de Oceanía y su comparación con México, se observa una situación desfavorable para nuestro país en el período 1990-1992, con diferencias de hasta casi 6 puntos porcentuales con Australia y 5 con Nueva Zelanda en el último año.


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AUST NVA.ZEL MEX

1990 7.6 4 1.18

1991 7.4 4.2 1.32

1992 7.2 6.5 1.5

Durante los últimos años, el gasto promedio por habitante en los países de Oceanía ha sido superior al de México; siendo 1,066 dólares menor en comparación con Australia, y 698 dólares con respecto a Nueva Zelanda para el último año analizado.


AUST NVA.ZEL MEX

1990 1,297 513 34.4

1991 1,221 490 43.2

1992 1,120 752 54.5

Los países de la región de Oceanía presentan una tendencia en su crecimiento muy poco uniforme: Nueva Zelanda ha tenido un gran desarrollo en el sector obteniendo un salto muy grande en su crecimiento desde 1990. Australia, se estabilizó en 1992 después de la caída que tuvo en el año anterior.

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AUST NVA.ZEL MEX

1990 8.66 -1.86 1.58

1991 -5.8 2.1 11.7

1992 1.3 18.2 27.2

Respecto a la participación de Australia y Nueva Zelanda en la emisión mundial, en el período analizado se observó que sólo Nueva Zelanda pudo superar su participación en 1992, mientras que Australia ha presentado una disminución en el primaje mundial.


AUST NVA.ZEL MEX

1990 1.70 0.13 0.20

1991 1.50 0.12 0.30

1992 1.34 0.17 0.30

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Consideraciones Finales Los resultados obtenidos en este estudio nos permiten hacer algunas reflexiones sobre la importancia relativa a nivel internacional, del seguro en México. Durante el período de 1990-1992, la tendencia que ha presentado el crecimiento y la participación del sector asegurador en el mundo ha estado variando año con año. Es decir, países desarrollados como Estados Unidos y Japón presentaron un estancamiento en su actividad debido a que estos mercados ya han sido explotados durante muchos años y por lo tanto la mayoría de la población ya posee un seguro. En contraste a esta tendencia, diversos países, especialmente los latinoamericanos, y entre ellos México, lograron un crecimiento de la actividad aseguradora, durante este período, lo que muestra el gran potencial de desarrollo para los próximos años. La participación del seguro en México, tanto en la producción de bienes y servicios, como en la aproximación al gasto en seguros por habitante, resulta ser una de las más bajas entre los países que se comparan. Sin embargo, el crecimiento que ha tenido nuestro país durante los últimos años, refleja el gran potencial que ofrece la industria aseguradora, lo que se hace evidente al analizar los datos de 1992, cuando nuestro país ocupó los niveles más altos de crecimiento, en comparación con países industrializados como Alemania e Italia. Abreviaturas: Norteamérica E.U.A.- Estados Unidos Latinoamérica Chile- CHI Panamá- PAN Uruguay- URU Venezuela- VEN Argentina- ARG República Dominicana- R. DOM Colombia- COL Brasil- BRA México- MEX Comunidad Económica Europea Inglaterra- ING Irlanda- IRL Holanda- HL Luxemburgo- LUX Francia- FRA Alemania- ALE Bélgica- BEL Dinamarca- DIN España- ESP Portugal- POR

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Italia- ITA Grecia- GRE Asia Corea- COR Japón- JAP Taiwán-.TAIW Singapur- SIN Malasia- MAL Filipinas- FIL Tailandia- TAIL India- IND Indochina- INDO China- CHI África Sudáfrica- SUD Zimbabwe- ZIM Kenia- KEN Marruecos- MAR Túnez- TUN Costa de Marfil- C. MAR Argelia- ARG Egipto- EGI Camerún- CAM Nigeria- NIG Libia- LIB Oceanía Australia- AUS Nueva Zelanda- NVA. ZEL

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