Los impactos de la crisis mundial sobre el crecimiento ... M. Mendóza.pdf · • Todo indica que...

II Seminario Nacional: Crisis y Análisis Regional FES-Acatlán

28 de octubre de 2009

Los impactos de la crisis mundial sobre el

crecimiento regional de México

Miguel Ángel Mendoza

Posgrado de Economía

Facultad de Economía, UNAM

Enfoque de los ciclos económicos

1. Ciclos de Negocios: Neoclásico 2. Ciclo tecnológicos: Schumpeteriano 3. Ciclos de demanda: Keynesiano y Post-Keynesiano

Estrategia de Análisis: Enfoque de demanda a. El enfoque de demanda: Las entidades funcionan bajo el esquema

del país pequeño y con mercado internacional concentrado. i. Son tomadores de precios nacionales e internacionales, por tanto

no influye en la determinación de la inflación, tasa de interés y el tipo de cambio.

ii. Son altamente sensible a las modificaciones del mercado del principal socio comercial.

b. La apertura comercial provoca una sincronía de algunas regiones con el ciclo económico internacional, otras siguen el ciclo nacional y algunas su propio ciclo.

Enfoque Demanda: Flujos de Impactos

PIB de USA

Exportaciones y Sustitución de

importaciones por Subsector

Apertura Comercial

por Subsector

PIB por subsector Distribución geográfica

Distribución estructural Crecimiento

Regional

Exportaciones y Sustitución de importaciones por subsectores: efecto precio e ingreso

El grado de sensibilidad de las exportaciones por subsector al tipo de cambio y al PIB de Estados Unidos.

El grado de sensibilidad de la sustitución de importaciones por subsector a la relación de precios.

La matriz de Insumo-Producto considera 79 subsectores, 21 del Sector Manufacturero

Apertura comercial y crecimiento por subsector

El grado de sensibilidad del crecimiento por subsector a la apertura comercial

Donde la apertura comercial se mide como la suma de las exportaciones e importaciones por subsector

• α es la elasticidad apertura comercial

El impacto del tipo de cambio, los precios y el PIB de Estados Unidos en el crecimiento sectorial

Combinando las ecuaciones de Exportaciones, apertura y crecimiento regional

El impacto del tipo de cambio, los precios y el PIB de Estados Unidos en el crecimiento sectorial

Estimación de impacto ingreso

Reorganizando en términos del crecimiento

El impacto por subsector sobre la producción y el crecimiento Regional

El coeficiente de distribución geográfico (Cdg)

Donde l representan a las 32 entidades federativas

El impacto sectorial sobre la producción y el crecimiento Regional

El coeficiente de distribución geográfico (Cdg) y la producción regional

Reorganizando en términos de crecimiento

Donde Cdg se conoce como el coeficiente de distribución geográfico y tiene que cumplir:

1) Cdgi,l,t > 0

2)

El impacto por subsector sobre la producción y el crecimiento Regional

El coeficiente de distribución estructural (Cde) y el crecimiento Regional por subsector

Donde Cde se conoce como el coeficiente de distribución estructural y tiene que cumplir:

1) Cdei,l,t > 0

2)

Estimación de elasticidades ingreso de exportaciones por subsector manufacturero

0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50

Impresión e industrias conexas

Industria de la madera

Fabricación de productos de cuero, piel y materiales sucedáneos, …

Fabricación de muebles y productos relacionados

Confección de productos textiles, excepto prendas de vestir

Fabricación de insumos textiles

Industria del papel

Fabricación de productos derivados del petróleo y del carbón

Fabricación de productos metálicos

Otras industrias manufactureras

Fabricación de productos a base de minerales no metálicos

Industria de las bebidas y del tabaco

Industria alimentaria

Industria del plástico y del hule

Industria química

Fabricación de prendas de vestir

Industrias metálicas básicas

Fabricación de equipo de generación eléctrica y aparatos y …

Fabricación de maquinaria y equipo

Fabricación de equipo de computación, comunicación, medición …

Fabricación de equipo de transporte

Estimación de elasticidades de sustitución de importaciones por subsector manufacturero

-1.4 -1.2 -1.0 -0.8 -0.6 -0.4 -0.2 0.0 0.2 0.4 0.6 0.8




Fabricación de equipo de computación, comunicación, …




Industria del papel


Industria química

Fabricación de productos de cuero, piel y materiales …











Apertura comercial por subsector manufacturero

0.0 50.0 100.0 150.0 200.0

311 Industria alimentaria

321 Industria de la madera

324 Fabricación de productos derivados del petróleo …

312 Industria de las bebidas y del tabaco

322 Industria del papel

327 Fabricación de productos a base de minerales no …

325 Industria química

323 Impresión e industrias conexas

316 Fabricación de productos de cuero, piel y …

País

331 Industrias metálicas básicas

326 Industria del plástico y del hule

313 Fabricación de insumos textiles

337 Fabricación de muebles y productos relacionados

332 Fabricación de productos metálicos

314 Confección de productos textiles, excepto …

333 Fabricación de maquinaria y equipo

336 Fabricación de equipo de transporte

339 Otras industrias manufactureras

315 Fabricación de prendas de vestir

335 Fabricación de equipo de generación eléctrica y …

334 Fabricación de equipo de computación, …

Matriz de Insumo-Producto 2003

Coef. Importación Coef. Exportación

Sensibilidad de la producción a la apertura comercial por subsector manufacturero

0.0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5





Fabricación de productos de cuero, piel y materiales …




Industria del papel





Fabricación de equipo de computación, comunicación, medición …



Industria química





Estimación de los Coeficientes de distribución geográfico

0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0

Aguascalientes Baja California Sur

Campeche Colima

Chiapas Guerrero Morelos Nayarit

Quintana Roo San Luis Potosi

Sinaloa Sonora

Tabasco Tamaulipas

Tlaxcala Yucatán

Zacatecas Durango

Michoacán Oaxaca

Veracruz Puebla

Querétaro Baja California

Chihuahua Hidalgo

Coahuila Guanajuato Nuevo León

Jalisco Estado de México

D.F.

Número de subsectores productivos donde se concentra geográficamente, 10% o más de la producción nacional

Estimación de los Coeficientes de distribución geográfica

Observaciones generales

Existen varias actividades con alta concentradas geográficamente

1) 316 Fabricación de productos de cuero, piel y materiales sucedáneos, excepto prendas de vestir en: Guanajuato con 69%.

2) 322 Industria del papel: Estado de México 39%

3) 323 Impresión e industrias conexas: D.F. 35%

4) 324 Fabricación de productos derivados del petróleo y del carbón: Nuevo León 36%

5) 325 Industria química: D.F. 34%

6) 333 Fabricación de maquinaria y equipo: Nuevo León 33%

Estimación de los Coeficientes de distribución estructural

0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0

Guanajuato

San Luis Potosi

Tlaxcala

Veracruz Yucatán

Campeche

Guerrero

Estado de México Michoacán

Nuevo León

Quintana Roo

Tamaulipas Aguascalientes

Baja California Baja California Sur

Colima Chiapas

Chihuahua D.F.

Durango Hidalgo

Jalisco Nayarit

Querétaro Sinaloa

Sonora Coahuila

Morelos

Oaxaca Puebla

Tabasco

Zacatecas

Número de subsectores productivos donde se concentra 10% o más de la producción regional

Estimación de los Coeficientes de distribución estructural

Observaciones generales

Existen Estados donde un número pequeño de actividades concentra la mayor producción regional

1) Baja California Sur: 311 Industria alimentaria 54%

2) Campeche: 315 Fabricación de prendas de vestir 57%

3) Colima: 327 Fabricación de productos a base de minerales no metálicos 59%

4) Chiapas: 325 Industria química 82%

5) Chihuahua: 336 Fabricación de equipo de transporte 49%

6) Morelos: 325 Industria química 63%

7) Nayarit: 311 Industria alimentaria 58%

8) Oaxaca: 324 Fabricación de productos derivados del petróleo y del carbón 74%

9) Puebla: 336 Fabricación de equipo de transporte 57%

10) Sinaloa: 311 Industria alimentaria 50%

11) Tabasco: 325 Industria química 78%

12) Zacatecas: 312 Industria de las bebidas y del tabaco 66%

Simulación del impacto de la crisis de Estados Unidos sobre el crecimiento regional de México

Metodología de Análisis

1. Modelo de Impacto Regional (MIR) 2. Supuesto sobre crecimiento económico de Estados Unidos y México

– Estados Unidos

• Todo indica que la crisis económica será más extensa que un año, 2009 y 2010; y, más profunda en 2009.

- México

• El impacto de la reducción de la demanda internacional podría provocar una crisis económica en México, tan larga como Estados Unidos y probablemente más profunda, por el grado de apertura comercial y , sobre todo, la sensibilidad de las exportaciones por subsector de la industria manufacturera al crecimiento de Estados Unidos.

-

Expectativas para Estados Unidos Modelo MIR

2.3 1.4

1.1 0.0

-0.3

-0.8 -1.5

-2.5

-6.6 -5.1

-6.71

-8.85

-10.88

-11.34 -12.45

-12.40 -13.10

-13.28 -12.47

-10.39

-6.08 -6.94

-5.24

-2.44

-16.0

-14.0

-12.0

-10.0

-8.0

-6.0

-4.0

-2.0

0.0

2.0

4.0

USA: Crecimiento Económico Industrial Indice de Volumen Industrial 2002=100


0.8

1.6

2.5

3.6

2.9 2.8

2.0

0.4

-3.4

-0.1

1.7

3.5

2.6 3.1

3.8

-4.0

-3.0

-2.0

-1.0

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

USA: Crecimiento Económico Anual PIB a precios de 2000


4.4 4.1 4.0 3.9

4.1

4.9

5.5 5.4 4.9

3.7

1.0

-0.1 -0.2

0.2

-0.3 -0.5

-1.0 -1.4

-2.1

-1.6 -1.4

-0.4

1.4

2.2

-3.00

-2.00

-1.00

0.00

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

USA: Inflación mensual Mes año pasado

Expectativas para México Modelo MIR

-50.0

-40.0

-30.0

-20.0

-10.0

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

20

07

/01

20

07

/02

20

07

/03

20

07

/04

20

07

/05

20

07

/06

20

07

/07

20

07

/08

20

07

/09

20

07

/10

20

07

/11

20

07

/12

20

08

/01

20

08

/02

20

08

/03

20

08

/04

20

08

/05

20

08

/06

20

08

/07

20

08

/08

20

08

/09

20

08

/10

20

08

/11

20

08

/12

20

09

/01

20

09

/02

20

09

/03

20

09

/04

20

09

/05

20

09

/06

20

09

/07

20

09

/08

20

09

/09

20

09

/10

20

09

/11

20

09

/12

México: Balanza Comercial Tanto por ciento

Exportaciones Importaciones


-20.0

-15.0

-10.0

-5.0

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

México: Crecimiento Industrial Mensual 2003=100

Minería Electricidad Construcción Manufacturas


3.0 3.0 3.5 3.7

2.6 2.9

1.7

-1.6

-8.18

-10.39

-6.47

-4.16

-1.80

-0.50

0.40

1.20

-12.0

-10.0

-8.0

-6.0

-4.0

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

2007 I 2007 II 2007 III 2007 IV 2008 I 2008 II 2008 III 2008 IV 2009 I 2009 II 2009 III 2009 IV 2010 I 2010 II 2010 III 2010 IV

México: Crecimiento Económico Trimestral PIB 2003


-0.2

0.8 1.4

4.1 3.2

5.1

3.2

1.3

-7.3

-0.1

1.9

3.9

2.4

3.7 4.2

-8.0

-6.0

-4.0

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

México: Crecimiento Económico Anual PIB a precios de 2003


3.7 3.7

4.2 4.5

4.9 5.3 5.4

5.6 5.5

5.8 6.2

6.5 6.3 6.2 6.0 6.2 6.0

5.7 5.5

5.1 4.9 4.9 4.6

4.5

0.00

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

México: Inflación mensual Mes año anterior

Simulación de impactos de la crisis mundial sobre el crecimiento regional de México

Supuestos económicos

Disminución de 3.4% en el PIB de USA y 7.3% del PIB México

Objetivo

Medir el impacto en el crecimiento regional de México.

Nota: La simulación de estática comparativa es el caso particular de la construcción de un escenario de

pronóstico, debido a que muestra el efecto de la modificación de un elemento explicativo. En tal sentido, la lectura de los resultados deben considerar el tipo de simulación que se llevo a cabo.

Crecimiento manufacturero de México: del auge a la crisis

-4.0 -2.0 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0 14.0 16.0 18.0










Industria química

Industria del papel

Fabricación de equipo de generación eléctrica y aparatos y accesorios …


Fabricación de equipo de computación, comunicación, medición y de …








Crecimiento por subsector manufacturero para 2006

Crecimiento Nacional 4.8%


-6.0 -4.0 -2.0 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0












Industria química

Industria del papel






Fabricación de equipo de computación, comunicación, medición y …




Crecimiento Nacional

3.6%


-16.0 -14.0 -12.0 -10.0 -8.0 -6.0 -4.0 -2.0 0.0 2.0 4.0 6.0

Fabricación de equipo de computación, comunicación, medición y …











Industria química






Industria del papel






1.4%


-40.0 -35.0 -30.0 -25.0 -20.0 -15.0 -10.0 -5.0 0.0


Fabricación de equipo de computación, comunicación, medición y de …










Fabricación de equipo de generación eléctrica y aparatos y accesorios …



Nacional





Industria química


Crecimiento esperado por subsector manufacturero para 2009

Crecimiento Nacional -7.3%

Crecimiento manufacturero regional de México: del auge a la crisis

-10.0 -5.0 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0

Nayarit

Hidalgo Colima

Guerrero

Tabasco

Durango

Tamaulipas Oaxaca

Morelos

Veracruz Llave San Luis Potosí

Baja California Sur Querétaro Zacatecas

Sinaloa

México

Guanajuato Yucatán

Quintana Roo

Chiapas

Distrito Federal Michoacán Campeche

Jalisco

Tlaxcala Nuevo León

Coahuila Puebla

Chihuahua Baja California

Aguascalientes Sonora

Crecimiento de ind. manufacturera regional en 2006

Manufactura Nacional 5.2%


-15.0 -10.0 -5.0 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0

Chiapas

Tabasco

Guerrero

Jalisco

Sonora

Durango

Distrito Federal

Guanajuato

Oaxaca

Tlaxcala

Baja California

Colima

Tamaulipas

Yucatán

Chihuahua

Quintana Roo

México

Sinaloa

Nuevo León

Hidalgo

Querétaro

Morelos

San Luis Potosí

Zacatecas

Puebla

Michoacán

Veracruz Llave

Baja California Sur

Aguascalientes

Campeche

Nayarit

Coahuila


Crecimiento Nacional 3.3%


-10.0 -8.0 -6.0 -4.0 -2.0 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0

Morelos

Chihuahua

Tabasco

Guerrero

Nayarit

Tlaxcala

Chiapas

Guanajuato

Veracruz Llave

Baja California Sur

Jalisco

Tamaulipas

Baja California

San Luis Potosí

Aguascalientes

Yucatán

Sonora

Querétaro

Sinaloa

Distrito Federal

Quintana Roo

México

Campeche

Hidalgo

Michoacán

Oaxaca

Coahuila

Nuevo León

Durango

Colima

Puebla

Zacatecas



-0.4%


-40.0 -35.0 -30.0 -25.0 -20.0 -15.0 -10.0 -5.0 0.0 5.0 10.0

Coahuila

Puebla

Chihuahua

Baja California Tlaxcala

Michoacán

Nuevo León

Tamaulipas Baja California Sur

Querétaro

Aguascalientes

San Luis Potosí Colima

Sonora Guanajuato

México Hidalgo

Distrito Federal Guerrero Durango Morelos

Yucatán Campeche

Jalisco Quintana Roo

Sinaloa Nayarit

Veracruz Llave

Zacatecas Oaxaca

Tabasco

Chiapas

Crecimiento esperado de ind. manufacturera regional para 2009

Crecimiento Nacional -12.2%

Impactos sobre el crecimiento manufacturero regional de México

-35.0 -30.0 -25.0 -20.0 -15.0 -10.0 -5.0 0.0 5.0

Coahuila

Puebla

Chihuahua

Baja California

Tlaxcala

Michoacán

Nuevo León Tamaulipas

Baja California Sur

Querétaro

Aguascalientes San Luis Potosi

Colima Sonora

Guanajuato

Estado de México Hidalgo

D.F. Guerrero

Durango Morelos

Yucatán Campeche

Jalisco

Quintana Roo Sinaloa

Nayarit Veracruz

Zacatecas Oaxaca

Tabasco Chiapas

Aportación de subsectores al crecimiento del sector manufacturero regional en 2009


Manufactura

Impactos sobre el crecimiento manufacturero regional de México

-35.0 -30.0 -25.0 -20.0 -15.0 -10.0 -5.0 0.0 5.0

Coahuila Puebla

Chihuahua Baja California

Tlaxcala Michoacán

Nuevo León Tamaulipas

Baja California Sur Querétaro

Aguascalientes San Luis Potosi

Colima Sonora

Guanajuato Estado de México

Hidalgo D.F.

Guerrero Durango Morelos Yucatán

Campeche Jalisco

Quintana Roo Sinaloa Nayarit

Veracruz Zacatecas

Oaxaca Tabasco Chiapas

Aportación de subsectores al crecimiento del sector manufacturero regional en 2009

Fabricación de equipo de computación

Manufactura

Consideraciones finales

1. La crisis de Estados Unidos provocará una gran impacto en el sector manufacturero de las regiones de

México; sobre todo los subsectores que se caracterizan por una mayor apertura comercial, sus exportaciones son altamente sensibles a modificaciones en cambios del ingreso de los consumidores (PIB USA) y la producción nacional es complementaria a las importaciones.

2. La crisis manufacturera regional se manifestó desde 2008, sobre todo en entidades con sectores especializados en industria textil y del vestido, y en la fabricación de computo y comunicaciones.

3. La profundidad de la crisis manufacturera regional puede ser hasta diez veces la crisis de Estados

Unidos en 2009: la industria manufacturera de Coahuila se espera disminuya en 32%.

4. La industria manufacturera regional especializadas en el sector automotriz, son las candidatas a presentar los síntomas más agudos de la crisis. El segundo y tercer subsector relevante pueden ser las industrias de computo y comunicación y metálicas básicas.

5. Si la predicción del modelo se cumple, entonces se estaría presenciando la peor crisis manufacturera regional en Estados con alta concentración geográfica y especialización automotriz: Chihuahua, Guanajuato, Puebla y Coahuila.

Los impactos de la crisis mundial sobre el crecimiento ... M. Mendóza.pdf · • Todo indica que...

Documents

Transcript of Los impactos de la crisis mundial sobre el crecimiento ... M. Mendóza.pdf · • Todo indica que...