LEY NtildeO18O 21 SEP 2017 POR LA CUAL SE DICTAN NORMAS PARA FORTALECER LA

REGULACIOacuteN Y SUPERVISIOacuteN DE LOS CONGLOMERADOS FINANCIEROS Y LOS MECANISMOS DE RESOLUCIOacuteN DE ENTIDADES FINANCIERAS

EL CONGRESO DE LA REPUBLlCA

DECRETA

SUPERVISiOacuteN Y REGULACiOacuteN DE LOS CONGLOMERADOS FINANCIEROS Artiacuteculo 1deg Objeto El presente tiacutetulo tiene por objeto definir el aacutembito de la

supervisioacuten y regulacioacuten de los conglomerados financieros en Colombia con el propoacutesito de velar por la estabilidad del sistema financiero

Los instrumentos de intervencioacuten previstos en el presente tiacutetulo tendraacuten como objetivo establecer reglas generales relacionadas con la suficiencia de capital por parte de las entidades financieras aseguradoras y del mercado de valores que hagan parte de los conglomerados financieros un marco adecuado de gestioacuten frente a los riesgos financieros de los conglomerados financieros y sus estaacutendares de gobierno corporativo

Estos instrumentos propenderaacuten por la obtencioacuten de informacioacuten completa y oportuna que garanticen la transparencia de las operaciones del conglomerado financiero y faciliten el ejercicio de la supervisioacuten consolidada

Artiacuteculo 2deg Conglomerado financiero Un conglomerado financiero es un conjunto de entidades con un controlante comuacuten que incluya dos o maacutes entidades nacionales o extranjeras que ejerzan una actividad propia middot de las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia siempre que al menos una de ellas ejerza dichas actividades en Colombia El conglomerado financiero estaacute constituido por su controlante y las siguientes entidades subordinadas

a) Entidades sujetas a la inspeccioacuten y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia y sus subordinadas financieras nacionales yo en el exterior

b) Entidades e~ el exterior que ejerzan una actividad propia de las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia y sus subordinadas financieras nacionales y en el exterior

c) Las personas juriacutedicas o vehiacuteculos de inversioacuten a traveacutes de los cuales el holding financiero ejerce el control de las entidades a que se refieren los literales a) y b) del presente artiacuteculo

Paraacutegrafo La definicioacuten de conglomerado financiero contenida en este artiacuteculo aplica uacutenicamente para efectos de laacute regulacioacuten y supervisioacuten consolidada de que trata el presente tiacutetulo y no tiene efecto alguno sobre

disposicion~s tributarias contables laborales o de otra iacutendole diferente a la aquiacute sentildealada I

Artiacuteculo I 3deg Holding financiero Se considera como holding financiero a cualquier persona juriacutedica o vehiacuteculo de inversioacuten que ejerza el primer nivel de control o linfluencia significativa sobre las entidades que conforman un conglomer~do financiero El holding financiero seraacute el responsable por el cumplimiento de lo dispuesto en este tiacutetulo

Al presJnte tiacutetulo se aplicaraacuten los conceptos de control y subordinacioacuten establecid9s en los artiacuteculos 260 y 261 del Coacutedigo de Comercio en particular se entenderaacute que existe control y subordinacioacuten en los siguientes casos

I 1 Cuando exista mayoriacutea accionaria en los teacuterminos del numeral 1 del

artiacutec~ lo 261 del Coacutedigo de Comercio

2 Cuahdo exista mayoriacutea decisoria en la junta directiva de la sociedad en los t~rminos del numeral 2 del artiacuteculo 261 del Coacutedigo de Comercio

I

3 Cuardo se ejerza influencia dominante en las decisiones de la sociedad por lun acuerdo entre accionistas en los teacuterminos del numeral 3 del artiacuteculo 261 del Coacutedigo de Comercio

La inflU[lnCia significativa se entenderaacute en los teacuterminos de la presuncioacuten del numeral 1 del artiacuteculo 261 del Coacutedigo de Comercio para lo cual no se computaraacute las acciones ordinarias con derecho a voto de aquellos accionistas que no pueacuteden tener el control de acuerdo con las normas que los rigen Las entidades Isobre las que se ejerza influencia significativa haraacuten parte del conglomer~do financiero y por tanto les seraacuten aplicables todas las disposici01es normativas incluidas en este tiacutetulo

Paraacutegrafo 10 Para los efectos del presente artiacuteculo se entenderaacute que quien bull

ejerce el primer nivel de control es la persona juriacutedica o el vehiacuteculo de inversioacuten maacutes proacutexi~o a las entidades que desarrollen una actividad propia de las vigiladas pOli r la Superintendencia Financiera y que detente el control comuacuten de todas las entidades de esa naturaleza que conforman el conglomerado financiero l

Paraacutegrafo 20 Para los efectos del presente tiacutetulo se entenderaacute por vehiacuteculo bull

de inversi~n cualquier forma juriacutedica a traveacutes de la cual se detenta directa o indirectam~nte la propiedad yo control de las acciones de una entidad que haga partel del conglomerado financiero

Artiacutecul 4deg Aacutembito de supervisioacuten El holding financiero estaraacute sujeto a la inspeccioacuten y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia y le Jseraacuten apli ables uacutenicamente las disposiciones contenidas en el presente tiacutetulo sin perjuicio de las normas exigibles en su calidad de emisores de valores colombianbs en los casos que corresponda

El incu~plimiento por parte del holding financiero de las normas previstas en el presenteacute tiacutetulo y de las normas que lo reglamenten desarrollen o instruyan seraacute sancibnado por la Superintendencia Financiera de Colombia en la forma prevista erlla Parte Seacuteptima del Estatuto Orgaacutenico del Sistema Financiero y en el Capiacutetul9 Segundo del Tiacutetulo Sexto de la Ley 964 de 2005 y las normas que los modifiquen o sustituyan

Los instrumentos de intervencioacuten y las facultades de la Superintendencia Financieral previstos en el presente tiacutetulo solo seraacuten exigibles de manera directa al holding financiero y a las entidades que realizan actividades propias de las

j

vigiladas por la Superintendencia Financiera

Asiacute mismo para efectos de establecer su aacutembito de supervlslon la Superintendencia Financiera de Colombia identificaraacute la entidad que actuaraacute como holding financiero en cada conglomerado y las entidades que conforman el conglomerado financiero sin que para efectos de su supervisioacuten se puedan establecer subconglomerados al interior de un conglomerado financiero

Paraacutegrafo A los holdings financieros de que trata la presente ley no le seraacuten exigibles las contribuciones definidas en el artiacuteculo 337 del EOSF conservando para el efecto su reacutegimen frente a la Superintendencia de Sociedades lo anterior sin perjuicio de las contribuciones que deben asumir en su condicioacuten de emisores de valores inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores

Artiacuteculo 5deg In~trumentos de la intervencioacuten Adicioacutenense los siguientes literales al artiacuteculo 48 del Estatuto Orgaacutenico del Sistema Financiero

t) Establecer los niveles adecuados de capital para los conglomerados financieros teniendo en cuenta para el efecto las actividades desarrolladas por las entidades que los integran y los riesgos asociados a estas

Cuando las entidades financieras que conforman el conglomerado cumplan en forma individual los niveles adecuados de capital y maacutergenes de solvencia de acuerdo con la normatividad aplicable no se requeriraacuten maacutergenes de solvencia a los conglomerados financieros

En todo caso la sumatoria de los patrimonios teacutecnicos de las entidades financieras que los conforman incluido el intereacutes minoritario deberaacute ser suficiente para soportar el nivel agregado de riesgo asumido por estas El capital se depuraraacute para evitar que se utilicen los mismos recursos para respaldar de forma simultaacutenea muacuteltiples riesgos

u) Establecer los criterios mediante los cuales la Superintendencia Financiera de Colombia podraacute excluir del alcance de la supervisioacuten comprensiva y consolidada a personas juriacutedicas o vehiacuteculos de inversioacuten que hagan parte del conglomerado financiero

v) Establecer los criterios para determinar la calidad de vinculados al

conglomerado financiero y al holding financiero

En desarrollo de lo anterior el Gobierno nacional deberaacute establecer los criterios y mecanismos para que las entidades que hacen parte del conglomerado financiero identifiquen administren y revelen los conflictos de intereacutes entre estas y sus vinculados

w) Establecer los liacutemites de exposicioacuten y de concentracioacuten de riesgos que~ deberaacute cumplir el conglomerado financiero El ejercicio de esta facultad deberaacute hacerse teniendo en cuenta los liacutemites de exposicioacuten y concentracioacuten de riesgos exigidos de manera individual a las entidades vigiladas que hacen parte del conglomerado

Artiacuteculo 6deg Facultades de la Superintendencia Financiera de Colombia Adicioacutenase el numeral 9 al artiacuteculo 326 del Estatuto Orgaacutenico del Sistema Financiero con el siguiente contenido

9 Facultades frente a los conglomerados financieros

Con el fin de ejercer una supervisioacuten comprensiva y consolidada de los conglomerados financieros la Superintendencia Financiera de Colombia tendraacute

las siguientes facultades

3

Ia) Impa~ir instrucciones a los holdings financieros relacionadas con la

gestioacuten de Iriesgos control interno revelacioacuten de informacioacuten conflictos de intereacutes y gobierno corporativo que deberaacuten aplicar las entidades que conforman ~I conglomerado financiero

La gestidn de riesgos seraacute aplicable de acuerdo a la naturaleza de cada una de las entidades que conforman el conglomerado financiero

b) ReqJerir a los holdings financieros cambios en la estructura del cong1lomerado financiero siempre que la existente no permita una

ade~uada revelacioacuten de informacioacuten una supervisioacuten comprensiva y consiexclDlidada o la identificacioacuten del beneficiario real y de las entidades que lo coiexclnforman

El ejercicio de esta facultad deberaacute tener en consideracioacuten si la estructura pone en iexclriesgo a la estabilidad del sistema financiero o del mismo conglomer~do financiero

I

c) Autqrizar las inversiones de capital directas o indirectas que pretenda reali~ar el holding financiero en entidades financieras de seguros y del mer~ado de valores locales o del exterior en los teacuterminos del artiacuteculo 88

y el literal b) numeral 2 del artiacuteculo 326 del Estatuto Orgaacutenico del

SistTma Financiero

d) Req~erir informacioacuten y realizar visitas de inspeccioacuten a las entidades que con~orman un conglomerado financiero con el fin de obtener un concbcimiento integral de su situacioacuten financiera del manejo de sus middot

negciOS d~ la administracioacuten de sus riesgos o de los demaacutes aspectos que se requieran

el Rev~car la autorizacioacuten de funcionamiento de una entidad vigilada en Colqmbia que haga parte de un conglomerado financiero cuyo controlante se +ncuentre en una jurisdiccioacuten diferente cuando la Superintendencia con$idere que la informacioacuten entregada no permite el ejercicio adecuado de sus funciones de supervisioacuten

1

Paraacutegrafo 10 Lo anterior sin perjuicio de las demaacutes funciones y facultades con las qu~ cuenta la Superintendencia Financiera de Colombia para efectos de ejercer la ~upervisioacuten individual y consolidada

paraacutegrllfo 2deg Cuando se trate del ejercicio de las facultades sentildealadas en el literal e) el Superintendente Financiero deberaacute obtener previamente el pronuncia l liento favorable del Consejo Asesor La entidad del conglomerado financiero que tenga un intereacutes directo en la decisioacuten deberaacute tener la oportunidad de ser escuchada previamente por parte del Consejo Asesor

paraacutegr~fo 3deg En el evento en que la Superintendencia Financiera de Colombia ~jerza la facultad prevista en el literal 1) numeral 3 del artiacuteculo 326 del Estatuto Orgaacutenico del Sistema Financiero se entenderaacute que resultan aplicables todas las qisposiciones legales aplicables a los conglomerados financieros

Artiacuteculu 7deg Holdings financieros constituidos en el exterior Cuando un holding financiero se encuentre domiciliado o constituido por fuera de la Repuacuteblica de Colombia y acredite ante la Superintendencia Financiera de Colombia que se encuentra sujeto a un reacutegimen de regulacioacuten prudencial y supervisioacuten

r

comprensiva y consolidada equivalente al de la Superintendencia Financiera Colombia no le seraacuten aplicables las disposiciones previstas en el presente tiacutetulo

Cuando holding financiero no se encuentre domiciliado o constituido en una jurisdiccioacuten con un reacutegimen de regulacioacuten prudencial y supervisioacuten comprensiva y consolidada equivalente al de la Superintendencia Financiera de Colombia esta institucioacuten podraacute solicitar la informacioacuten que considere pertinente para el ejercicio de la supervisioacuten comprensiva y consolidada a la entidad vigilada establecida en Colombia Si dicha Superintendencia considera que tal informacioacuten no permite ejercicio adecuado de sus funciones de supervisioacuten podraacute revocar la autorizacioacuten de funcionamiento de la entidad vigilada

Para los conglomerados financieros cuyo holding se encuentre constituido en el exterior las entidades sujetas a inspeccioacuten y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia que se mencionan en literal a) artiacuteculo de dicha

de la presente ley seguiraacuten sujetas al Superintendencia

supervisioacuten a cargo

TITULO II -I-_IMIENTO DE LOS MECANISMOS

ENTIDADES FINANCIERAS RESOLUCiOacuteN

CAPiTULO 1

Compra de activos y asuncioacuten de pasivos de un establecimiento de creacutedito en liquidacioacuten forzosa administrativa

Artiacuteculo 8deg Adicioacutenese el artiacuteculo 295A al Estatuto Orgaacutenico del Sistema Financiero asiacute

Artiacuteculo 295A Compra de activos y asuncioacuten de pasivos el evento en que la Superintendencia Financiera de Colombia ordene la liquidacioacuten forzosa administrativa de un establecimiento de creacutedito la Junta Directiva de Fogafiacuten podraacute decidir la compra activos y asuncioacuten de pasivos como alternativa al pago del seguro depoacutesito y como consecuencia de la misma la transferencia de los activos y pasivos de dicho establecimiento a uno o maacutes establecimientos de creacutedito o a un banco puente Lo anterior teniendo en cuenta lo sentildealado en el literal b del numeral 6 del artiacuteculo 320 del Estatuto Orgaacutenico Sistema Financiero

Sin perjuicio de normas que para el efecto defina el Gobierno nacional la compra activos y asuncioacuten de pasivos de que trata el presente artiacuteculo se sujetaraacute adicionalmente a siguientes reglas

a) La transferencia de los pasivos resultante dela asuncioacuten y la compra de activos produciraacute efectos pleno derecho sin perjuicio del aviso que

se daraacute a titulares de estos

b) No seraacuten trasladados los activos que hayan sido transferidos al Fondo Garantiacuteas Instituciones Financieras al Fondo de Garantiacuteas de Entidades Cooperativas y Banco de la Repuacuteblica en virtud del endoso en propiedad de los tiacutetulos descontados yo redescontados en desarrollo de Apoyos Transitorios Liquidez (ATL) y de la intermediacioacuten de liacuteneas creacutedito externo asiacute como los tiacutetulos endosados en propiedad en las operaciones de liquidez de que trata el literal b) del artiacuteculo 16 de la Ley 31 de 1992 o su equivalente en dinero

c) La Superintendencia Financiera de Colombia autorizaraacute previa solicitud I del Fondo de Garantiacuteas de Instituciones Financieras la constitucioacuten de un I

en los

5

I teacuterminos y condiciones que establezca el Gobierno nacional El banco

pue~te no estaraacute sujeto a los requerimientos mlnimos de capital ni a los

regiacuterlenes de reserva legal inversiones forzosas y encaje dispuestos

parar los demaacutes establecimientos de creacutedito por el teacutermino en que se

man1enga su condicioacuten

d) En c~so de que no exista equivalencia entre los activos y pasivos objeto

de I~ medida Fogafiacuten podraacute efectuar un aporte de recursos en la entidad

inte~enida proveniente de la reserva del seguro de depoacutesito

Dicho a~orte podraacute ser transferido al establecimiento receptor y se consideraraacute como un giacutejlsto de administracioacuten de la liquidacioacuten En el caso de que el banco receptor pague por los activos y pasivos transferidos este valor se destinaraacute prioritariam~nte al pago del aporte efectuado por Fogafiacuten y el excedente en caso de existir dFberaacute ser destinado a la liquidacioacuten de la entidad intervenida

e) Par efectos fiscales y de determinacioacuten de derechos notariales y de

regi~tro las transferencias que se realicen en desarrollo de la compra de

acti~os y asuncioacuten de pasivos se consideraraacuten como actos sin cuantiacutea

Paraacutegrafo 10 En las operaciones relacionadas en los literales k) del numeral 1 y el inc~o 1deg del numeral 10 del artiacuteculo 320 del Estatuto Orgaacutenico del Sistema Ftanciero se entenderaacuten incluidas lo dispuesto en el presente artiacuteculo

Paraacutegra10 2deg El presente artiacuteculo tambieacuten podraacute ser aplicable a operaciones realizadas con entidades cooperativas financieras Para el efecto las menciones al Fondo de Garantiacuteas de Instituciones Financieras que se hagan en el present~ artiacuteculo se entende~aacutenefectuadas al Fondo de Garantiacuteas de Entidades ~ooperativas

Artiacutecul9 9deg Adicionar el siguiente literal al numeral 1 del artiacuteculo 320 del Estatuto O~gaacuteniCO del Sistema Financiero

ntilde) ReqJuerir a las entidades inscritas informacioacuten de caraacutecter general y partIcular para el cumplimiento de sus funciones en especial cuando se

trat~ de informacioacuten distinta a la que normalmente deba suministrarse a la Supbrintendencia Financiera de Colombia

CAPiTULO 11

Otras disposiciones Artiacutecule 10 Para efectos del seguimiento a las liquidaciones de que tratan

los literale b) del numeral 1 del artiacuteculo 296 y e) del numeral 2 del articttlo 316 del Estatu o Orgaacutenico del Sistema Financiero se entenderaacute que aplica tambieacuten para la in~ustria aseguradora vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia

Artiacutecul~ 11 Adicioacutenase un paraacutegrafo al artiacuteculo 319 del Estatuto Orgaacutenico del Sistemr Financiero con el siguiente contenido

Paraacutegrafo Cuando el Gobierno nacional realice aportes del Presupuesto General d~ la Nacioacuten seguacuten lo dispuesto en el presente artiacuteculo estaraacute a cargo de la res rva del seguro de depoacutesito el reintegro de dichos montos en los teacuterminos y condiciones que determine la Junta Directiva del Fondo de Garantiacuteas de Institucones Financieras

disposicion~s tributarias contables laborales o de otra iacutendole diferente a la aquiacute sentildealada I

Artiacuteculo I 3deg Holding financiero Se considera como holding financiero a cualquier persona juriacutedica o vehiacuteculo de inversioacuten que ejerza el primer nivel de control o linfluencia significativa sobre las entidades que conforman un conglomer~do financiero El holding financiero seraacute el responsable por el cumplimiento de lo dispuesto en este tiacutetulo

Al presJnte tiacutetulo se aplicaraacuten los conceptos de control y subordinacioacuten establecid9s en los artiacuteculos 260 y 261 del Coacutedigo de Comercio en particular se entenderaacute que existe control y subordinacioacuten en los siguientes casos

I 1 Cuando exista mayoriacutea accionaria en los teacuterminos del numeral 1 del

artiacutec~ lo 261 del Coacutedigo de Comercio

2 Cuahdo exista mayoriacutea decisoria en la junta directiva de la sociedad en los t~rminos del numeral 2 del artiacuteculo 261 del Coacutedigo de Comercio

I

3 Cuardo se ejerza influencia dominante en las decisiones de la sociedad por lun acuerdo entre accionistas en los teacuterminos del numeral 3 del artiacuteculo 261 del Coacutedigo de Comercio

La inflU[lnCia significativa se entenderaacute en los teacuterminos de la presuncioacuten del numeral 1 del artiacuteculo 261 del Coacutedigo de Comercio para lo cual no se computaraacute las acciones ordinarias con derecho a voto de aquellos accionistas que no pueacuteden tener el control de acuerdo con las normas que los rigen Las entidades Isobre las que se ejerza influencia significativa haraacuten parte del conglomer~do financiero y por tanto les seraacuten aplicables todas las disposici01es normativas incluidas en este tiacutetulo

Paraacutegrafo 10 Para los efectos del presente artiacuteculo se entenderaacute que quien bull

ejerce el primer nivel de control es la persona juriacutedica o el vehiacuteculo de inversioacuten maacutes proacutexi~o a las entidades que desarrollen una actividad propia de las vigiladas pOli r la Superintendencia Financiera y que detente el control comuacuten de todas las entidades de esa naturaleza que conforman el conglomerado financiero l

Paraacutegrafo 20 Para los efectos del presente tiacutetulo se entenderaacute por vehiacuteculo bull

de inversi~n cualquier forma juriacutedica a traveacutes de la cual se detenta directa o indirectam~nte la propiedad yo control de las acciones de una entidad que haga partel del conglomerado financiero

Artiacutecul 4deg Aacutembito de supervisioacuten El holding financiero estaraacute sujeto a la inspeccioacuten y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia y le Jseraacuten apli ables uacutenicamente las disposiciones contenidas en el presente tiacutetulo sin perjuicio de las normas exigibles en su calidad de emisores de valores colombianbs en los casos que corresponda

El incu~plimiento por parte del holding financiero de las normas previstas en el presenteacute tiacutetulo y de las normas que lo reglamenten desarrollen o instruyan seraacute sancibnado por la Superintendencia Financiera de Colombia en la forma prevista erlla Parte Seacuteptima del Estatuto Orgaacutenico del Sistema Financiero y en el Capiacutetul9 Segundo del Tiacutetulo Sexto de la Ley 964 de 2005 y las normas que los modifiquen o sustituyan

Los instrumentos de intervencioacuten y las facultades de la Superintendencia Financieral previstos en el presente tiacutetulo solo seraacuten exigibles de manera directa al holding financiero y a las entidades que realizan actividades propias de las

j

vigiladas por la Superintendencia Financiera

Asiacute mismo para efectos de establecer su aacutembito de supervlslon la Superintendencia Financiera de Colombia identificaraacute la entidad que actuaraacute como holding financiero en cada conglomerado y las entidades que conforman el conglomerado financiero sin que para efectos de su supervisioacuten se puedan establecer subconglomerados al interior de un conglomerado financiero

Paraacutegrafo A los holdings financieros de que trata la presente ley no le seraacuten exigibles las contribuciones definidas en el artiacuteculo 337 del EOSF conservando para el efecto su reacutegimen frente a la Superintendencia de Sociedades lo anterior sin perjuicio de las contribuciones que deben asumir en su condicioacuten de emisores de valores inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores

Artiacuteculo 5deg In~trumentos de la intervencioacuten Adicioacutenense los siguientes literales al artiacuteculo 48 del Estatuto Orgaacutenico del Sistema Financiero

t) Establecer los niveles adecuados de capital para los conglomerados financieros teniendo en cuenta para el efecto las actividades desarrolladas por las entidades que los integran y los riesgos asociados a estas

Cuando las entidades financieras que conforman el conglomerado cumplan en forma individual los niveles adecuados de capital y maacutergenes de solvencia de acuerdo con la normatividad aplicable no se requeriraacuten maacutergenes de solvencia a los conglomerados financieros

En todo caso la sumatoria de los patrimonios teacutecnicos de las entidades financieras que los conforman incluido el intereacutes minoritario deberaacute ser suficiente para soportar el nivel agregado de riesgo asumido por estas El capital se depuraraacute para evitar que se utilicen los mismos recursos para respaldar de forma simultaacutenea muacuteltiples riesgos

u) Establecer los criterios mediante los cuales la Superintendencia Financiera de Colombia podraacute excluir del alcance de la supervisioacuten comprensiva y consolidada a personas juriacutedicas o vehiacuteculos de inversioacuten que hagan parte del conglomerado financiero

v) Establecer los criterios para determinar la calidad de vinculados al

conglomerado financiero y al holding financiero

En desarrollo de lo anterior el Gobierno nacional deberaacute establecer los criterios y mecanismos para que las entidades que hacen parte del conglomerado financiero identifiquen administren y revelen los conflictos de intereacutes entre estas y sus vinculados

w) Establecer los liacutemites de exposicioacuten y de concentracioacuten de riesgos que~ deberaacute cumplir el conglomerado financiero El ejercicio de esta facultad deberaacute hacerse teniendo en cuenta los liacutemites de exposicioacuten y concentracioacuten de riesgos exigidos de manera individual a las entidades vigiladas que hacen parte del conglomerado

Artiacuteculo 6deg Facultades de la Superintendencia Financiera de Colombia Adicioacutenase el numeral 9 al artiacuteculo 326 del Estatuto Orgaacutenico del Sistema Financiero con el siguiente contenido

9 Facultades frente a los conglomerados financieros

Con el fin de ejercer una supervisioacuten comprensiva y consolidada de los conglomerados financieros la Superintendencia Financiera de Colombia tendraacute

las siguientes facultades

3

Ia) Impa~ir instrucciones a los holdings financieros relacionadas con la

gestioacuten de Iriesgos control interno revelacioacuten de informacioacuten conflictos de intereacutes y gobierno corporativo que deberaacuten aplicar las entidades que conforman ~I conglomerado financiero

La gestidn de riesgos seraacute aplicable de acuerdo a la naturaleza de cada una de las entidades que conforman el conglomerado financiero

b) ReqJerir a los holdings financieros cambios en la estructura del cong1lomerado financiero siempre que la existente no permita una

ade~uada revelacioacuten de informacioacuten una supervisioacuten comprensiva y consiexclDlidada o la identificacioacuten del beneficiario real y de las entidades que lo coiexclnforman

El ejercicio de esta facultad deberaacute tener en consideracioacuten si la estructura pone en iexclriesgo a la estabilidad del sistema financiero o del mismo conglomer~do financiero

I

c) Autqrizar las inversiones de capital directas o indirectas que pretenda reali~ar el holding financiero en entidades financieras de seguros y del mer~ado de valores locales o del exterior en los teacuterminos del artiacuteculo 88

y el literal b) numeral 2 del artiacuteculo 326 del Estatuto Orgaacutenico del

SistTma Financiero

d) Req~erir informacioacuten y realizar visitas de inspeccioacuten a las entidades que con~orman un conglomerado financiero con el fin de obtener un concbcimiento integral de su situacioacuten financiera del manejo de sus middot

negciOS d~ la administracioacuten de sus riesgos o de los demaacutes aspectos que se requieran

el Rev~car la autorizacioacuten de funcionamiento de una entidad vigilada en Colqmbia que haga parte de un conglomerado financiero cuyo controlante se +ncuentre en una jurisdiccioacuten diferente cuando la Superintendencia con$idere que la informacioacuten entregada no permite el ejercicio adecuado de sus funciones de supervisioacuten

1

Paraacutegrafo 10 Lo anterior sin perjuicio de las demaacutes funciones y facultades con las qu~ cuenta la Superintendencia Financiera de Colombia para efectos de ejercer la ~upervisioacuten individual y consolidada

paraacutegrllfo 2deg Cuando se trate del ejercicio de las facultades sentildealadas en el literal e) el Superintendente Financiero deberaacute obtener previamente el pronuncia l liento favorable del Consejo Asesor La entidad del conglomerado financiero que tenga un intereacutes directo en la decisioacuten deberaacute tener la oportunidad de ser escuchada previamente por parte del Consejo Asesor

paraacutegr~fo 3deg En el evento en que la Superintendencia Financiera de Colombia ~jerza la facultad prevista en el literal 1) numeral 3 del artiacuteculo 326 del Estatuto Orgaacutenico del Sistema Financiero se entenderaacute que resultan aplicables todas las qisposiciones legales aplicables a los conglomerados financieros

Artiacuteculu 7deg Holdings financieros constituidos en el exterior Cuando un holding financiero se encuentre domiciliado o constituido por fuera de la Repuacuteblica de Colombia y acredite ante la Superintendencia Financiera de Colombia que se encuentra sujeto a un reacutegimen de regulacioacuten prudencial y supervisioacuten

r

comprensiva y consolidada equivalente al de la Superintendencia Financiera Colombia no le seraacuten aplicables las disposiciones previstas en el presente tiacutetulo

Cuando holding financiero no se encuentre domiciliado o constituido en una jurisdiccioacuten con un reacutegimen de regulacioacuten prudencial y supervisioacuten comprensiva y consolidada equivalente al de la Superintendencia Financiera de Colombia esta institucioacuten podraacute solicitar la informacioacuten que considere pertinente para el ejercicio de la supervisioacuten comprensiva y consolidada a la entidad vigilada establecida en Colombia Si dicha Superintendencia considera que tal informacioacuten no permite ejercicio adecuado de sus funciones de supervisioacuten podraacute revocar la autorizacioacuten de funcionamiento de la entidad vigilada

Para los conglomerados financieros cuyo holding se encuentre constituido en el exterior las entidades sujetas a inspeccioacuten y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia que se mencionan en literal a) artiacuteculo de dicha

de la presente ley seguiraacuten sujetas al Superintendencia

supervisioacuten a cargo

TITULO II -I-_IMIENTO DE LOS MECANISMOS

ENTIDADES FINANCIERAS RESOLUCiOacuteN

CAPiTULO 1

Compra de activos y asuncioacuten de pasivos de un establecimiento de creacutedito en liquidacioacuten forzosa administrativa

Artiacuteculo 8deg Adicioacutenese el artiacuteculo 295A al Estatuto Orgaacutenico del Sistema Financiero asiacute

Artiacuteculo 295A Compra de activos y asuncioacuten de pasivos el evento en que la Superintendencia Financiera de Colombia ordene la liquidacioacuten forzosa administrativa de un establecimiento de creacutedito la Junta Directiva de Fogafiacuten podraacute decidir la compra activos y asuncioacuten de pasivos como alternativa al pago del seguro depoacutesito y como consecuencia de la misma la transferencia de los activos y pasivos de dicho establecimiento a uno o maacutes establecimientos de creacutedito o a un banco puente Lo anterior teniendo en cuenta lo sentildealado en el literal b del numeral 6 del artiacuteculo 320 del Estatuto Orgaacutenico Sistema Financiero

Sin perjuicio de normas que para el efecto defina el Gobierno nacional la compra activos y asuncioacuten de pasivos de que trata el presente artiacuteculo se sujetaraacute adicionalmente a siguientes reglas

a) La transferencia de los pasivos resultante dela asuncioacuten y la compra de activos produciraacute efectos pleno derecho sin perjuicio del aviso que

se daraacute a titulares de estos

b) No seraacuten trasladados los activos que hayan sido transferidos al Fondo Garantiacuteas Instituciones Financieras al Fondo de Garantiacuteas de Entidades Cooperativas y Banco de la Repuacuteblica en virtud del endoso en propiedad de los tiacutetulos descontados yo redescontados en desarrollo de Apoyos Transitorios Liquidez (ATL) y de la intermediacioacuten de liacuteneas creacutedito externo asiacute como los tiacutetulos endosados en propiedad en las operaciones de liquidez de que trata el literal b) del artiacuteculo 16 de la Ley 31 de 1992 o su equivalente en dinero

c) La Superintendencia Financiera de Colombia autorizaraacute previa solicitud I del Fondo de Garantiacuteas de Instituciones Financieras la constitucioacuten de un I

en los

5

I teacuterminos y condiciones que establezca el Gobierno nacional El banco

pue~te no estaraacute sujeto a los requerimientos mlnimos de capital ni a los

regiacuterlenes de reserva legal inversiones forzosas y encaje dispuestos

parar los demaacutes establecimientos de creacutedito por el teacutermino en que se

man1enga su condicioacuten

d) En c~so de que no exista equivalencia entre los activos y pasivos objeto

de I~ medida Fogafiacuten podraacute efectuar un aporte de recursos en la entidad

inte~enida proveniente de la reserva del seguro de depoacutesito

Dicho a~orte podraacute ser transferido al establecimiento receptor y se consideraraacute como un giacutejlsto de administracioacuten de la liquidacioacuten En el caso de que el banco receptor pague por los activos y pasivos transferidos este valor se destinaraacute prioritariam~nte al pago del aporte efectuado por Fogafiacuten y el excedente en caso de existir dFberaacute ser destinado a la liquidacioacuten de la entidad intervenida

e) Par efectos fiscales y de determinacioacuten de derechos notariales y de

regi~tro las transferencias que se realicen en desarrollo de la compra de

acti~os y asuncioacuten de pasivos se consideraraacuten como actos sin cuantiacutea

Paraacutegrafo 10 En las operaciones relacionadas en los literales k) del numeral 1 y el inc~o 1deg del numeral 10 del artiacuteculo 320 del Estatuto Orgaacutenico del Sistema Ftanciero se entenderaacuten incluidas lo dispuesto en el presente artiacuteculo

Paraacutegra10 2deg El presente artiacuteculo tambieacuten podraacute ser aplicable a operaciones realizadas con entidades cooperativas financieras Para el efecto las menciones al Fondo de Garantiacuteas de Instituciones Financieras que se hagan en el present~ artiacuteculo se entende~aacutenefectuadas al Fondo de Garantiacuteas de Entidades ~ooperativas

Artiacutecul9 9deg Adicionar el siguiente literal al numeral 1 del artiacuteculo 320 del Estatuto O~gaacuteniCO del Sistema Financiero

ntilde) ReqJuerir a las entidades inscritas informacioacuten de caraacutecter general y partIcular para el cumplimiento de sus funciones en especial cuando se

trat~ de informacioacuten distinta a la que normalmente deba suministrarse a la Supbrintendencia Financiera de Colombia

CAPiTULO 11

Otras disposiciones Artiacutecule 10 Para efectos del seguimiento a las liquidaciones de que tratan

los literale b) del numeral 1 del artiacuteculo 296 y e) del numeral 2 del articttlo 316 del Estatu o Orgaacutenico del Sistema Financiero se entenderaacute que aplica tambieacuten para la in~ustria aseguradora vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia

Artiacutecul~ 11 Adicioacutenase un paraacutegrafo al artiacuteculo 319 del Estatuto Orgaacutenico del Sistemr Financiero con el siguiente contenido

Paraacutegrafo Cuando el Gobierno nacional realice aportes del Presupuesto General d~ la Nacioacuten seguacuten lo dispuesto en el presente artiacuteculo estaraacute a cargo de la res rva del seguro de depoacutesito el reintegro de dichos montos en los teacuterminos y condiciones que determine la Junta Directiva del Fondo de Garantiacuteas de Institucones Financieras

vigiladas por la Superintendencia Financiera

Asiacute mismo para efectos de establecer su aacutembito de supervlslon la Superintendencia Financiera de Colombia identificaraacute la entidad que actuaraacute como holding financiero en cada conglomerado y las entidades que conforman el conglomerado financiero sin que para efectos de su supervisioacuten se puedan establecer subconglomerados al interior de un conglomerado financiero

Paraacutegrafo A los holdings financieros de que trata la presente ley no le seraacuten exigibles las contribuciones definidas en el artiacuteculo 337 del EOSF conservando para el efecto su reacutegimen frente a la Superintendencia de Sociedades lo anterior sin perjuicio de las contribuciones que deben asumir en su condicioacuten de emisores de valores inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores

Artiacuteculo 5deg In~trumentos de la intervencioacuten Adicioacutenense los siguientes literales al artiacuteculo 48 del Estatuto Orgaacutenico del Sistema Financiero

t) Establecer los niveles adecuados de capital para los conglomerados financieros teniendo en cuenta para el efecto las actividades desarrolladas por las entidades que los integran y los riesgos asociados a estas

Cuando las entidades financieras que conforman el conglomerado cumplan en forma individual los niveles adecuados de capital y maacutergenes de solvencia de acuerdo con la normatividad aplicable no se requeriraacuten maacutergenes de solvencia a los conglomerados financieros

En todo caso la sumatoria de los patrimonios teacutecnicos de las entidades financieras que los conforman incluido el intereacutes minoritario deberaacute ser suficiente para soportar el nivel agregado de riesgo asumido por estas El capital se depuraraacute para evitar que se utilicen los mismos recursos para respaldar de forma simultaacutenea muacuteltiples riesgos

u) Establecer los criterios mediante los cuales la Superintendencia Financiera de Colombia podraacute excluir del alcance de la supervisioacuten comprensiva y consolidada a personas juriacutedicas o vehiacuteculos de inversioacuten que hagan parte del conglomerado financiero

v) Establecer los criterios para determinar la calidad de vinculados al

conglomerado financiero y al holding financiero

En desarrollo de lo anterior el Gobierno nacional deberaacute establecer los criterios y mecanismos para que las entidades que hacen parte del conglomerado financiero identifiquen administren y revelen los conflictos de intereacutes entre estas y sus vinculados

w) Establecer los liacutemites de exposicioacuten y de concentracioacuten de riesgos que~ deberaacute cumplir el conglomerado financiero El ejercicio de esta facultad deberaacute hacerse teniendo en cuenta los liacutemites de exposicioacuten y concentracioacuten de riesgos exigidos de manera individual a las entidades vigiladas que hacen parte del conglomerado

Artiacuteculo 6deg Facultades de la Superintendencia Financiera de Colombia Adicioacutenase el numeral 9 al artiacuteculo 326 del Estatuto Orgaacutenico del Sistema Financiero con el siguiente contenido

9 Facultades frente a los conglomerados financieros

Con el fin de ejercer una supervisioacuten comprensiva y consolidada de los conglomerados financieros la Superintendencia Financiera de Colombia tendraacute

las siguientes facultades

3

Ia) Impa~ir instrucciones a los holdings financieros relacionadas con la

gestioacuten de Iriesgos control interno revelacioacuten de informacioacuten conflictos de intereacutes y gobierno corporativo que deberaacuten aplicar las entidades que conforman ~I conglomerado financiero

La gestidn de riesgos seraacute aplicable de acuerdo a la naturaleza de cada una de las entidades que conforman el conglomerado financiero

b) ReqJerir a los holdings financieros cambios en la estructura del cong1lomerado financiero siempre que la existente no permita una

ade~uada revelacioacuten de informacioacuten una supervisioacuten comprensiva y consiexclDlidada o la identificacioacuten del beneficiario real y de las entidades que lo coiexclnforman

El ejercicio de esta facultad deberaacute tener en consideracioacuten si la estructura pone en iexclriesgo a la estabilidad del sistema financiero o del mismo conglomer~do financiero

I

c) Autqrizar las inversiones de capital directas o indirectas que pretenda reali~ar el holding financiero en entidades financieras de seguros y del mer~ado de valores locales o del exterior en los teacuterminos del artiacuteculo 88

y el literal b) numeral 2 del artiacuteculo 326 del Estatuto Orgaacutenico del

SistTma Financiero

d) Req~erir informacioacuten y realizar visitas de inspeccioacuten a las entidades que con~orman un conglomerado financiero con el fin de obtener un concbcimiento integral de su situacioacuten financiera del manejo de sus middot

negciOS d~ la administracioacuten de sus riesgos o de los demaacutes aspectos que se requieran

el Rev~car la autorizacioacuten de funcionamiento de una entidad vigilada en Colqmbia que haga parte de un conglomerado financiero cuyo controlante se +ncuentre en una jurisdiccioacuten diferente cuando la Superintendencia con$idere que la informacioacuten entregada no permite el ejercicio adecuado de sus funciones de supervisioacuten

1

Paraacutegrafo 10 Lo anterior sin perjuicio de las demaacutes funciones y facultades con las qu~ cuenta la Superintendencia Financiera de Colombia para efectos de ejercer la ~upervisioacuten individual y consolidada

paraacutegrllfo 2deg Cuando se trate del ejercicio de las facultades sentildealadas en el literal e) el Superintendente Financiero deberaacute obtener previamente el pronuncia l liento favorable del Consejo Asesor La entidad del conglomerado financiero que tenga un intereacutes directo en la decisioacuten deberaacute tener la oportunidad de ser escuchada previamente por parte del Consejo Asesor

paraacutegr~fo 3deg En el evento en que la Superintendencia Financiera de Colombia ~jerza la facultad prevista en el literal 1) numeral 3 del artiacuteculo 326 del Estatuto Orgaacutenico del Sistema Financiero se entenderaacute que resultan aplicables todas las qisposiciones legales aplicables a los conglomerados financieros

Artiacuteculu 7deg Holdings financieros constituidos en el exterior Cuando un holding financiero se encuentre domiciliado o constituido por fuera de la Repuacuteblica de Colombia y acredite ante la Superintendencia Financiera de Colombia que se encuentra sujeto a un reacutegimen de regulacioacuten prudencial y supervisioacuten

r

comprensiva y consolidada equivalente al de la Superintendencia Financiera Colombia no le seraacuten aplicables las disposiciones previstas en el presente tiacutetulo

Cuando holding financiero no se encuentre domiciliado o constituido en una jurisdiccioacuten con un reacutegimen de regulacioacuten prudencial y supervisioacuten comprensiva y consolidada equivalente al de la Superintendencia Financiera de Colombia esta institucioacuten podraacute solicitar la informacioacuten que considere pertinente para el ejercicio de la supervisioacuten comprensiva y consolidada a la entidad vigilada establecida en Colombia Si dicha Superintendencia considera que tal informacioacuten no permite ejercicio adecuado de sus funciones de supervisioacuten podraacute revocar la autorizacioacuten de funcionamiento de la entidad vigilada

Para los conglomerados financieros cuyo holding se encuentre constituido en el exterior las entidades sujetas a inspeccioacuten y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia que se mencionan en literal a) artiacuteculo de dicha

de la presente ley seguiraacuten sujetas al Superintendencia

supervisioacuten a cargo

TITULO II -I-_IMIENTO DE LOS MECANISMOS

ENTIDADES FINANCIERAS RESOLUCiOacuteN

CAPiTULO 1

Compra de activos y asuncioacuten de pasivos de un establecimiento de creacutedito en liquidacioacuten forzosa administrativa

Artiacuteculo 8deg Adicioacutenese el artiacuteculo 295A al Estatuto Orgaacutenico del Sistema Financiero asiacute

Artiacuteculo 295A Compra de activos y asuncioacuten de pasivos el evento en que la Superintendencia Financiera de Colombia ordene la liquidacioacuten forzosa administrativa de un establecimiento de creacutedito la Junta Directiva de Fogafiacuten podraacute decidir la compra activos y asuncioacuten de pasivos como alternativa al pago del seguro depoacutesito y como consecuencia de la misma la transferencia de los activos y pasivos de dicho establecimiento a uno o maacutes establecimientos de creacutedito o a un banco puente Lo anterior teniendo en cuenta lo sentildealado en el literal b del numeral 6 del artiacuteculo 320 del Estatuto Orgaacutenico Sistema Financiero

Sin perjuicio de normas que para el efecto defina el Gobierno nacional la compra activos y asuncioacuten de pasivos de que trata el presente artiacuteculo se sujetaraacute adicionalmente a siguientes reglas

a) La transferencia de los pasivos resultante dela asuncioacuten y la compra de activos produciraacute efectos pleno derecho sin perjuicio del aviso que

se daraacute a titulares de estos

b) No seraacuten trasladados los activos que hayan sido transferidos al Fondo Garantiacuteas Instituciones Financieras al Fondo de Garantiacuteas de Entidades Cooperativas y Banco de la Repuacuteblica en virtud del endoso en propiedad de los tiacutetulos descontados yo redescontados en desarrollo de Apoyos Transitorios Liquidez (ATL) y de la intermediacioacuten de liacuteneas creacutedito externo asiacute como los tiacutetulos endosados en propiedad en las operaciones de liquidez de que trata el literal b) del artiacuteculo 16 de la Ley 31 de 1992 o su equivalente en dinero

c) La Superintendencia Financiera de Colombia autorizaraacute previa solicitud I del Fondo de Garantiacuteas de Instituciones Financieras la constitucioacuten de un I

en los

5

I teacuterminos y condiciones que establezca el Gobierno nacional El banco

pue~te no estaraacute sujeto a los requerimientos mlnimos de capital ni a los

regiacuterlenes de reserva legal inversiones forzosas y encaje dispuestos

parar los demaacutes establecimientos de creacutedito por el teacutermino en que se

man1enga su condicioacuten

d) En c~so de que no exista equivalencia entre los activos y pasivos objeto

de I~ medida Fogafiacuten podraacute efectuar un aporte de recursos en la entidad

inte~enida proveniente de la reserva del seguro de depoacutesito

Dicho a~orte podraacute ser transferido al establecimiento receptor y se consideraraacute como un giacutejlsto de administracioacuten de la liquidacioacuten En el caso de que el banco receptor pague por los activos y pasivos transferidos este valor se destinaraacute prioritariam~nte al pago del aporte efectuado por Fogafiacuten y el excedente en caso de existir dFberaacute ser destinado a la liquidacioacuten de la entidad intervenida

e) Par efectos fiscales y de determinacioacuten de derechos notariales y de

regi~tro las transferencias que se realicen en desarrollo de la compra de

acti~os y asuncioacuten de pasivos se consideraraacuten como actos sin cuantiacutea

Paraacutegrafo 10 En las operaciones relacionadas en los literales k) del numeral 1 y el inc~o 1deg del numeral 10 del artiacuteculo 320 del Estatuto Orgaacutenico del Sistema Ftanciero se entenderaacuten incluidas lo dispuesto en el presente artiacuteculo

Paraacutegra10 2deg El presente artiacuteculo tambieacuten podraacute ser aplicable a operaciones realizadas con entidades cooperativas financieras Para el efecto las menciones al Fondo de Garantiacuteas de Instituciones Financieras que se hagan en el present~ artiacuteculo se entende~aacutenefectuadas al Fondo de Garantiacuteas de Entidades ~ooperativas

Artiacutecul9 9deg Adicionar el siguiente literal al numeral 1 del artiacuteculo 320 del Estatuto O~gaacuteniCO del Sistema Financiero

ntilde) ReqJuerir a las entidades inscritas informacioacuten de caraacutecter general y partIcular para el cumplimiento de sus funciones en especial cuando se

trat~ de informacioacuten distinta a la que normalmente deba suministrarse a la Supbrintendencia Financiera de Colombia

CAPiTULO 11

Otras disposiciones Artiacutecule 10 Para efectos del seguimiento a las liquidaciones de que tratan

los literale b) del numeral 1 del artiacuteculo 296 y e) del numeral 2 del articttlo 316 del Estatu o Orgaacutenico del Sistema Financiero se entenderaacute que aplica tambieacuten para la in~ustria aseguradora vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia

Artiacutecul~ 11 Adicioacutenase un paraacutegrafo al artiacuteculo 319 del Estatuto Orgaacutenico del Sistemr Financiero con el siguiente contenido

Paraacutegrafo Cuando el Gobierno nacional realice aportes del Presupuesto General d~ la Nacioacuten seguacuten lo dispuesto en el presente artiacuteculo estaraacute a cargo de la res rva del seguro de depoacutesito el reintegro de dichos montos en los teacuterminos y condiciones que determine la Junta Directiva del Fondo de Garantiacuteas de Institucones Financieras

Ia) Impa~ir instrucciones a los holdings financieros relacionadas con la

gestioacuten de Iriesgos control interno revelacioacuten de informacioacuten conflictos de intereacutes y gobierno corporativo que deberaacuten aplicar las entidades que conforman ~I conglomerado financiero

La gestidn de riesgos seraacute aplicable de acuerdo a la naturaleza de cada una de las entidades que conforman el conglomerado financiero

b) ReqJerir a los holdings financieros cambios en la estructura del cong1lomerado financiero siempre que la existente no permita una

ade~uada revelacioacuten de informacioacuten una supervisioacuten comprensiva y consiexclDlidada o la identificacioacuten del beneficiario real y de las entidades que lo coiexclnforman

El ejercicio de esta facultad deberaacute tener en consideracioacuten si la estructura pone en iexclriesgo a la estabilidad del sistema financiero o del mismo conglomer~do financiero

I

c) Autqrizar las inversiones de capital directas o indirectas que pretenda reali~ar el holding financiero en entidades financieras de seguros y del mer~ado de valores locales o del exterior en los teacuterminos del artiacuteculo 88

y el literal b) numeral 2 del artiacuteculo 326 del Estatuto Orgaacutenico del

SistTma Financiero

d) Req~erir informacioacuten y realizar visitas de inspeccioacuten a las entidades que con~orman un conglomerado financiero con el fin de obtener un concbcimiento integral de su situacioacuten financiera del manejo de sus middot

negciOS d~ la administracioacuten de sus riesgos o de los demaacutes aspectos que se requieran

el Rev~car la autorizacioacuten de funcionamiento de una entidad vigilada en Colqmbia que haga parte de un conglomerado financiero cuyo controlante se +ncuentre en una jurisdiccioacuten diferente cuando la Superintendencia con$idere que la informacioacuten entregada no permite el ejercicio adecuado de sus funciones de supervisioacuten

1

Paraacutegrafo 10 Lo anterior sin perjuicio de las demaacutes funciones y facultades con las qu~ cuenta la Superintendencia Financiera de Colombia para efectos de ejercer la ~upervisioacuten individual y consolidada

paraacutegrllfo 2deg Cuando se trate del ejercicio de las facultades sentildealadas en el literal e) el Superintendente Financiero deberaacute obtener previamente el pronuncia l liento favorable del Consejo Asesor La entidad del conglomerado financiero que tenga un intereacutes directo en la decisioacuten deberaacute tener la oportunidad de ser escuchada previamente por parte del Consejo Asesor

paraacutegr~fo 3deg En el evento en que la Superintendencia Financiera de Colombia ~jerza la facultad prevista en el literal 1) numeral 3 del artiacuteculo 326 del Estatuto Orgaacutenico del Sistema Financiero se entenderaacute que resultan aplicables todas las qisposiciones legales aplicables a los conglomerados financieros

Artiacuteculu 7deg Holdings financieros constituidos en el exterior Cuando un holding financiero se encuentre domiciliado o constituido por fuera de la Repuacuteblica de Colombia y acredite ante la Superintendencia Financiera de Colombia que se encuentra sujeto a un reacutegimen de regulacioacuten prudencial y supervisioacuten

r

comprensiva y consolidada equivalente al de la Superintendencia Financiera Colombia no le seraacuten aplicables las disposiciones previstas en el presente tiacutetulo

Cuando holding financiero no se encuentre domiciliado o constituido en una jurisdiccioacuten con un reacutegimen de regulacioacuten prudencial y supervisioacuten comprensiva y consolidada equivalente al de la Superintendencia Financiera de Colombia esta institucioacuten podraacute solicitar la informacioacuten que considere pertinente para el ejercicio de la supervisioacuten comprensiva y consolidada a la entidad vigilada establecida en Colombia Si dicha Superintendencia considera que tal informacioacuten no permite ejercicio adecuado de sus funciones de supervisioacuten podraacute revocar la autorizacioacuten de funcionamiento de la entidad vigilada

Para los conglomerados financieros cuyo holding se encuentre constituido en el exterior las entidades sujetas a inspeccioacuten y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia que se mencionan en literal a) artiacuteculo de dicha

de la presente ley seguiraacuten sujetas al Superintendencia

supervisioacuten a cargo

TITULO II -I-_IMIENTO DE LOS MECANISMOS

ENTIDADES FINANCIERAS RESOLUCiOacuteN

CAPiTULO 1

Compra de activos y asuncioacuten de pasivos de un establecimiento de creacutedito en liquidacioacuten forzosa administrativa

Artiacuteculo 8deg Adicioacutenese el artiacuteculo 295A al Estatuto Orgaacutenico del Sistema Financiero asiacute

Artiacuteculo 295A Compra de activos y asuncioacuten de pasivos el evento en que la Superintendencia Financiera de Colombia ordene la liquidacioacuten forzosa administrativa de un establecimiento de creacutedito la Junta Directiva de Fogafiacuten podraacute decidir la compra activos y asuncioacuten de pasivos como alternativa al pago del seguro depoacutesito y como consecuencia de la misma la transferencia de los activos y pasivos de dicho establecimiento a uno o maacutes establecimientos de creacutedito o a un banco puente Lo anterior teniendo en cuenta lo sentildealado en el literal b del numeral 6 del artiacuteculo 320 del Estatuto Orgaacutenico Sistema Financiero

Sin perjuicio de normas que para el efecto defina el Gobierno nacional la compra activos y asuncioacuten de pasivos de que trata el presente artiacuteculo se sujetaraacute adicionalmente a siguientes reglas

a) La transferencia de los pasivos resultante dela asuncioacuten y la compra de activos produciraacute efectos pleno derecho sin perjuicio del aviso que

se daraacute a titulares de estos

b) No seraacuten trasladados los activos que hayan sido transferidos al Fondo Garantiacuteas Instituciones Financieras al Fondo de Garantiacuteas de Entidades Cooperativas y Banco de la Repuacuteblica en virtud del endoso en propiedad de los tiacutetulos descontados yo redescontados en desarrollo de Apoyos Transitorios Liquidez (ATL) y de la intermediacioacuten de liacuteneas creacutedito externo asiacute como los tiacutetulos endosados en propiedad en las operaciones de liquidez de que trata el literal b) del artiacuteculo 16 de la Ley 31 de 1992 o su equivalente en dinero

c) La Superintendencia Financiera de Colombia autorizaraacute previa solicitud I del Fondo de Garantiacuteas de Instituciones Financieras la constitucioacuten de un I

en los

5

I teacuterminos y condiciones que establezca el Gobierno nacional El banco

pue~te no estaraacute sujeto a los requerimientos mlnimos de capital ni a los

regiacuterlenes de reserva legal inversiones forzosas y encaje dispuestos

parar los demaacutes establecimientos de creacutedito por el teacutermino en que se

man1enga su condicioacuten

d) En c~so de que no exista equivalencia entre los activos y pasivos objeto

de I~ medida Fogafiacuten podraacute efectuar un aporte de recursos en la entidad

inte~enida proveniente de la reserva del seguro de depoacutesito

Dicho a~orte podraacute ser transferido al establecimiento receptor y se consideraraacute como un giacutejlsto de administracioacuten de la liquidacioacuten En el caso de que el banco receptor pague por los activos y pasivos transferidos este valor se destinaraacute prioritariam~nte al pago del aporte efectuado por Fogafiacuten y el excedente en caso de existir dFberaacute ser destinado a la liquidacioacuten de la entidad intervenida

e) Par efectos fiscales y de determinacioacuten de derechos notariales y de

regi~tro las transferencias que se realicen en desarrollo de la compra de

acti~os y asuncioacuten de pasivos se consideraraacuten como actos sin cuantiacutea

Paraacutegrafo 10 En las operaciones relacionadas en los literales k) del numeral 1 y el inc~o 1deg del numeral 10 del artiacuteculo 320 del Estatuto Orgaacutenico del Sistema Ftanciero se entenderaacuten incluidas lo dispuesto en el presente artiacuteculo

Paraacutegra10 2deg El presente artiacuteculo tambieacuten podraacute ser aplicable a operaciones realizadas con entidades cooperativas financieras Para el efecto las menciones al Fondo de Garantiacuteas de Instituciones Financieras que se hagan en el present~ artiacuteculo se entende~aacutenefectuadas al Fondo de Garantiacuteas de Entidades ~ooperativas

Artiacutecul9 9deg Adicionar el siguiente literal al numeral 1 del artiacuteculo 320 del Estatuto O~gaacuteniCO del Sistema Financiero

ntilde) ReqJuerir a las entidades inscritas informacioacuten de caraacutecter general y partIcular para el cumplimiento de sus funciones en especial cuando se

trat~ de informacioacuten distinta a la que normalmente deba suministrarse a la Supbrintendencia Financiera de Colombia

CAPiTULO 11

Otras disposiciones Artiacutecule 10 Para efectos del seguimiento a las liquidaciones de que tratan

los literale b) del numeral 1 del artiacuteculo 296 y e) del numeral 2 del articttlo 316 del Estatu o Orgaacutenico del Sistema Financiero se entenderaacute que aplica tambieacuten para la in~ustria aseguradora vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia

Artiacutecul~ 11 Adicioacutenase un paraacutegrafo al artiacuteculo 319 del Estatuto Orgaacutenico del Sistemr Financiero con el siguiente contenido

Paraacutegrafo Cuando el Gobierno nacional realice aportes del Presupuesto General d~ la Nacioacuten seguacuten lo dispuesto en el presente artiacuteculo estaraacute a cargo de la res rva del seguro de depoacutesito el reintegro de dichos montos en los teacuterminos y condiciones que determine la Junta Directiva del Fondo de Garantiacuteas de Institucones Financieras

comprensiva y consolidada equivalente al de la Superintendencia Financiera Colombia no le seraacuten aplicables las disposiciones previstas en el presente tiacutetulo

Cuando holding financiero no se encuentre domiciliado o constituido en una jurisdiccioacuten con un reacutegimen de regulacioacuten prudencial y supervisioacuten comprensiva y consolidada equivalente al de la Superintendencia Financiera de Colombia esta institucioacuten podraacute solicitar la informacioacuten que considere pertinente para el ejercicio de la supervisioacuten comprensiva y consolidada a la entidad vigilada establecida en Colombia Si dicha Superintendencia considera que tal informacioacuten no permite ejercicio adecuado de sus funciones de supervisioacuten podraacute revocar la autorizacioacuten de funcionamiento de la entidad vigilada

Para los conglomerados financieros cuyo holding se encuentre constituido en el exterior las entidades sujetas a inspeccioacuten y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia que se mencionan en literal a) artiacuteculo de dicha

de la presente ley seguiraacuten sujetas al Superintendencia

supervisioacuten a cargo

TITULO II -I-_IMIENTO DE LOS MECANISMOS

ENTIDADES FINANCIERAS RESOLUCiOacuteN

CAPiTULO 1

Compra de activos y asuncioacuten de pasivos de un establecimiento de creacutedito en liquidacioacuten forzosa administrativa

Artiacuteculo 8deg Adicioacutenese el artiacuteculo 295A al Estatuto Orgaacutenico del Sistema Financiero asiacute

Artiacuteculo 295A Compra de activos y asuncioacuten de pasivos el evento en que la Superintendencia Financiera de Colombia ordene la liquidacioacuten forzosa administrativa de un establecimiento de creacutedito la Junta Directiva de Fogafiacuten podraacute decidir la compra activos y asuncioacuten de pasivos como alternativa al pago del seguro depoacutesito y como consecuencia de la misma la transferencia de los activos y pasivos de dicho establecimiento a uno o maacutes establecimientos de creacutedito o a un banco puente Lo anterior teniendo en cuenta lo sentildealado en el literal b del numeral 6 del artiacuteculo 320 del Estatuto Orgaacutenico Sistema Financiero

Sin perjuicio de normas que para el efecto defina el Gobierno nacional la compra activos y asuncioacuten de pasivos de que trata el presente artiacuteculo se sujetaraacute adicionalmente a siguientes reglas

a) La transferencia de los pasivos resultante dela asuncioacuten y la compra de activos produciraacute efectos pleno derecho sin perjuicio del aviso que

se daraacute a titulares de estos

b) No seraacuten trasladados los activos que hayan sido transferidos al Fondo Garantiacuteas Instituciones Financieras al Fondo de Garantiacuteas de Entidades Cooperativas y Banco de la Repuacuteblica en virtud del endoso en propiedad de los tiacutetulos descontados yo redescontados en desarrollo de Apoyos Transitorios Liquidez (ATL) y de la intermediacioacuten de liacuteneas creacutedito externo asiacute como los tiacutetulos endosados en propiedad en las operaciones de liquidez de que trata el literal b) del artiacuteculo 16 de la Ley 31 de 1992 o su equivalente en dinero

c) La Superintendencia Financiera de Colombia autorizaraacute previa solicitud I del Fondo de Garantiacuteas de Instituciones Financieras la constitucioacuten de un I

en los

5

I teacuterminos y condiciones que establezca el Gobierno nacional El banco

pue~te no estaraacute sujeto a los requerimientos mlnimos de capital ni a los

regiacuterlenes de reserva legal inversiones forzosas y encaje dispuestos

parar los demaacutes establecimientos de creacutedito por el teacutermino en que se

man1enga su condicioacuten

d) En c~so de que no exista equivalencia entre los activos y pasivos objeto

de I~ medida Fogafiacuten podraacute efectuar un aporte de recursos en la entidad

inte~enida proveniente de la reserva del seguro de depoacutesito

Dicho a~orte podraacute ser transferido al establecimiento receptor y se consideraraacute como un giacutejlsto de administracioacuten de la liquidacioacuten En el caso de que el banco receptor pague por los activos y pasivos transferidos este valor se destinaraacute prioritariam~nte al pago del aporte efectuado por Fogafiacuten y el excedente en caso de existir dFberaacute ser destinado a la liquidacioacuten de la entidad intervenida

e) Par efectos fiscales y de determinacioacuten de derechos notariales y de

regi~tro las transferencias que se realicen en desarrollo de la compra de

acti~os y asuncioacuten de pasivos se consideraraacuten como actos sin cuantiacutea

Paraacutegrafo 10 En las operaciones relacionadas en los literales k) del numeral 1 y el inc~o 1deg del numeral 10 del artiacuteculo 320 del Estatuto Orgaacutenico del Sistema Ftanciero se entenderaacuten incluidas lo dispuesto en el presente artiacuteculo

Paraacutegra10 2deg El presente artiacuteculo tambieacuten podraacute ser aplicable a operaciones realizadas con entidades cooperativas financieras Para el efecto las menciones al Fondo de Garantiacuteas de Instituciones Financieras que se hagan en el present~ artiacuteculo se entende~aacutenefectuadas al Fondo de Garantiacuteas de Entidades ~ooperativas

Artiacutecul9 9deg Adicionar el siguiente literal al numeral 1 del artiacuteculo 320 del Estatuto O~gaacuteniCO del Sistema Financiero

ntilde) ReqJuerir a las entidades inscritas informacioacuten de caraacutecter general y partIcular para el cumplimiento de sus funciones en especial cuando se

trat~ de informacioacuten distinta a la que normalmente deba suministrarse a la Supbrintendencia Financiera de Colombia

CAPiTULO 11

Otras disposiciones Artiacutecule 10 Para efectos del seguimiento a las liquidaciones de que tratan

los literale b) del numeral 1 del artiacuteculo 296 y e) del numeral 2 del articttlo 316 del Estatu o Orgaacutenico del Sistema Financiero se entenderaacute que aplica tambieacuten para la in~ustria aseguradora vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia

Artiacutecul~ 11 Adicioacutenase un paraacutegrafo al artiacuteculo 319 del Estatuto Orgaacutenico del Sistemr Financiero con el siguiente contenido

Paraacutegrafo Cuando el Gobierno nacional realice aportes del Presupuesto General d~ la Nacioacuten seguacuten lo dispuesto en el presente artiacuteculo estaraacute a cargo de la res rva del seguro de depoacutesito el reintegro de dichos montos en los teacuterminos y condiciones que determine la Junta Directiva del Fondo de Garantiacuteas de Institucones Financieras

I teacuterminos y condiciones que establezca el Gobierno nacional El banco

pue~te no estaraacute sujeto a los requerimientos mlnimos de capital ni a los

regiacuterlenes de reserva legal inversiones forzosas y encaje dispuestos

parar los demaacutes establecimientos de creacutedito por el teacutermino en que se

man1enga su condicioacuten

d) En c~so de que no exista equivalencia entre los activos y pasivos objeto

de I~ medida Fogafiacuten podraacute efectuar un aporte de recursos en la entidad

inte~enida proveniente de la reserva del seguro de depoacutesito

Dicho a~orte podraacute ser transferido al establecimiento receptor y se consideraraacute como un giacutejlsto de administracioacuten de la liquidacioacuten En el caso de que el banco receptor pague por los activos y pasivos transferidos este valor se destinaraacute prioritariam~nte al pago del aporte efectuado por Fogafiacuten y el excedente en caso de existir dFberaacute ser destinado a la liquidacioacuten de la entidad intervenida

e) Par efectos fiscales y de determinacioacuten de derechos notariales y de

regi~tro las transferencias que se realicen en desarrollo de la compra de

acti~os y asuncioacuten de pasivos se consideraraacuten como actos sin cuantiacutea

Paraacutegrafo 10 En las operaciones relacionadas en los literales k) del numeral 1 y el inc~o 1deg del numeral 10 del artiacuteculo 320 del Estatuto Orgaacutenico del Sistema Ftanciero se entenderaacuten incluidas lo dispuesto en el presente artiacuteculo

Paraacutegra10 2deg El presente artiacuteculo tambieacuten podraacute ser aplicable a operaciones realizadas con entidades cooperativas financieras Para el efecto las menciones al Fondo de Garantiacuteas de Instituciones Financieras que se hagan en el present~ artiacuteculo se entende~aacutenefectuadas al Fondo de Garantiacuteas de Entidades ~ooperativas

Artiacutecul9 9deg Adicionar el siguiente literal al numeral 1 del artiacuteculo 320 del Estatuto O~gaacuteniCO del Sistema Financiero

ntilde) ReqJuerir a las entidades inscritas informacioacuten de caraacutecter general y partIcular para el cumplimiento de sus funciones en especial cuando se

trat~ de informacioacuten distinta a la que normalmente deba suministrarse a la Supbrintendencia Financiera de Colombia

CAPiTULO 11

Otras disposiciones Artiacutecule 10 Para efectos del seguimiento a las liquidaciones de que tratan

los literale b) del numeral 1 del artiacuteculo 296 y e) del numeral 2 del articttlo 316 del Estatu o Orgaacutenico del Sistema Financiero se entenderaacute que aplica tambieacuten para la in~ustria aseguradora vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia

Artiacutecul~ 11 Adicioacutenase un paraacutegrafo al artiacuteculo 319 del Estatuto Orgaacutenico del Sistemr Financiero con el siguiente contenido

Paraacutegrafo Cuando el Gobierno nacional realice aportes del Presupuesto General d~ la Nacioacuten seguacuten lo dispuesto en el presente artiacuteculo estaraacute a cargo de la res rva del seguro de depoacutesito el reintegro de dichos montos en los teacuterminos y condiciones que determine la Junta Directiva del Fondo de Garantiacuteas de Institucones Financieras

El PRESIDENTE DEL H SENADO

TiTULO 111 REacuteGIMEN DE TRANSICiOacuteN Y VIGENCIA

Artiacuteculo 12 Reacutegimen de transicioacuten y vigencia Gobierno nacional reglamentaraacute las facultades conferidas en el artiacuteculo 5deg de presente ley dentro de los meses despueacutes de entrada en vigencia de la ley teniendo en cuenta para el la estructura complejidad y caracteriacutesticas propias de los conglomerados financieros

El Tiacutetulo I de la ley seis meses despueacutes la expedicioacuten de la reglamentacioacuten a la que se refiere inciso anterior los tiacutetulos 11 Y 111 rigen a partir de la de promulgacioacuten de la presente ley

REPUBLlCA

DEL H SENADO REPUBLlCA

DENTE DE LA H CAacuteMARA REPRESENTANTES

J~ RODRIGO LARA RESrREPO

El SECRETARIO GENERAL LA H CAacuteMARA DE

7

---------------------LEY No 18 tO

POR LA CUAL SE DICTAN NORMAS PARA FORTALECER LA REGULACIOacuteN Y SUPERVISIOacuteN DE LOS CONGLOMERADOS FINANCIEROS

YLOS MECANISMOS DE RESOLUCIOacuteN DE ENTIDADES FINANCIERAS

REPUacuteBLICA DE COLOMBIA - GOBIERNO NACIONAL

PUBLiacuteaUESE Y CUacuteMPLASE

Dada en Bogotaacute DCa los 21 SEP 2017 El Ministro de Agricultura y Desarrollo Rural de la Repuacuteblica de Colombia delegatario de funciones presidenciales mediante Decreto No 1524 de 2017

EL MINISTRO DE HACIENDA Y CREacuteDITO PUacuteBLICO - AAAeww tv ~~J$-+__ VI

MAURICIO CAacuteRDENAS SANTAMARiacuteA

---------------------LEY No 18 tO

POR LA CUAL SE DICTAN NORMAS PARA FORTALECER LA REGULACIOacuteN Y SUPERVISIOacuteN DE LOS CONGLOMERADOS FINANCIEROS

YLOS MECANISMOS DE RESOLUCIOacuteN DE ENTIDADES FINANCIERAS

REPUacuteBLICA DE COLOMBIA - GOBIERNO NACIONAL

PUBLiacuteaUESE Y CUacuteMPLASE

Dada en Bogotaacute DCa los 21 SEP 2017 El Ministro de Agricultura y Desarrollo Rural de la Repuacuteblica de Colombia delegatario de funciones presidenciales mediante Decreto No 1524 de 2017

EL MINISTRO DE HACIENDA Y CREacuteDITO PUacuteBLICO - AAAeww tv ~~J$-+__ VI

MAURICIO CAacuteRDENAS SANTAMARiacuteA