Ley federal instituciones fianzas

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LEY FEDERAL DE INSTITUCIONES DE FIANZAS Diario Oficial de la Federación 29 de diciembre de 1950 Ultima reforma publicada DOF 18-07-2006 Al margen un sello con el Escudo Nacional, que dice: Estados Unidos Mexicanos.- Presidencia de la República. MIGUEL ALEMAN, Presidente Constitucional de los Estados Unidos Mexicanos, a sus habitantes, sabed: Que el H. Congreso de la Unión se ha servido dirigirme el siguiente DECRETO: El CONGRESO DE LOS ESTADOS UNIDOS MEXICANOS, DECRETA: LEY FEDERAL DE INSTITUCIONES DE FIANZAS TITULO PRELIMINAR Disposiciones Generales CAPITULO UNICO Artículo 1o.- La presente Ley es de interés público y tiene por objeto regular la organización y funcionamiento de las instituciones de fianzas; las actividades y operaciones que las mismas podrán realizar; así como las de los agentes de fianzas y demás personas relacionadas con la actividad afianzadora, en protección de los intereses del público usuario de los servicios correspondientes. Esta Ley se aplicará a las instituciones de fianzas, cuyo objeto será otorgar fianzas a título oneroso, así como a las instituciones que sean autorizadas para practicar operaciones de reafianzamiento. Competerá exclusivamente a la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, la adopción de todas las medidas relativas a la creación y al funcionamiento de las instituciones nacionales de fianzas, las que se regirán por sus leyes especiales y, a falta de éstas o cuanto en ellas no esté previsto, por lo que estatuye la presente. La Secretaría de Hacienda y Crédito Público, será el órgano competente para interpretar, aplicar y resolver para efectos administrativos lo relacionado con los preceptos de esta Ley y en general para todo cuanto se refiere a las instituciones de fianzas. La propia Secretaría podrá solicitar cuando así lo estime conveniente, la opinión de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, del Banco de México o de algún otro organismo o dependencia en razón de la naturaleza de los casos que lo ameriten. En la aplicación de esta Ley, la mencionada Secretaría con la intervención que, en su caso, corresponda a la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, deberá procurar un desarrollo equilibrado del sistema afianzador, y una competencia sana entre las instituciones de fianzas que lo integran. Artículo 2o.- Las fianzas y los contratos, que en relación con ellas otorguen o celebren las instituciones de fianzas, serán mercantiles para todas las partes que intervengan, ya sea como beneficiarias, solicitantes, fiadas, contrafiadoras u obligadas solidarias, excepción hecha de la garantía hipotecaria. Artículo 2o. Bis.- Salvo que en las disposiciones específicas se establezca otro plazo, éste no podrá exceder de seis meses para que las autoridades administrativas resuelvan lo que corresponda. Transcurrido el plazo aplicable, se entenderán las resoluciones en sentido negativo al promovente, a menos que en las disposiciones aplicables se prevea lo contrario. A petición del interesado, se deberá expedir constancia de tal circunstancia, dentro de los dos días hábiles siguientes a la presentación de la solicitud respectiva ante la autoridad competente que deba resolver, conforme al Reglamento Interior respectivo; igual constancia deberá expedirse cuando las disposiciones específicas prevean que transcurrido el plazo aplicable la resolución deba entenderse en sentido positivo. De no expedirse la constancia mencionada dentro del plazo citado, se fincará, en su caso, la responsabilidad que resulte aplicable.

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  • 1. LEY FEDERAL DE INSTITUCIONES DE FIANZAS Diario Oficial de la Federacin 29 de diciembre de 1950 Ultima reforma publicada DOF 18-07-2006 Al margen un sello con el Escudo Nacional, que dice: Estados Unidos Mexicanos.- Presidencia de la Repblica. MIGUEL ALEMAN, Presidente Constitucional de los Estados Unidos Mexicanos, a sus habitantes, sabed: Que el H. Congreso de la Unin se ha servido dirigirme el siguiente DECRETO: El CONGRESO DE LOS ESTADOS UNIDOS MEXICANOS, DECRETA: LEY FEDERAL DE INSTITUCIONES DE FIANZAS TITULO PRELIMINAR Disposiciones Generales CAPITULO UNICO Artculo 1o.- La presente Ley es de inters pblico y tiene por objeto regular la organizacin y funcionamiento de las instituciones de fianzas; las actividades y operaciones que las mismas podrn realizar; as como las de los agentes de fianzas y dems personas relacionadas con la actividad afianzadora, en proteccin de los intereses del pblico usuario de los servicios correspondientes. Esta Ley se aplicar a las instituciones de fianzas, cuyo objeto ser otorgar fianzas a ttulo oneroso, as como a las instituciones que sean autorizadas para practicar operaciones de reafianzamiento. Competer exclusivamente a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, la adopcin de todas las medidas relativas a la creacin y al funcionamiento de las instituciones nacionales de fianzas, las que se regirn por sus leyes especiales y, a falta de stas o cuanto en ellas no est previsto, por lo que estatuye la presente. La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, ser el rgano competente para interpretar, aplicar y resolver para efectos administrativos lo relacionado con los preceptos de esta Ley y en general para todo cuanto se refiere a las instituciones de fianzas. La propia Secretara podr solicitar cuando as lo estime conveniente, la opinin de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, del Banco de Mxico o de algn otro organismo o dependencia en razn de la naturaleza de los casos que lo ameriten. En la aplicacin de esta Ley, la mencionada Secretara con la intervencin que, en su caso, corresponda a la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, deber procurar un desarrollo equilibrado del sistema afianzador, y una competencia sana entre las instituciones de fianzas que lo integran. Artculo 2o.- Las fianzas y los contratos, que en relacin con ellas otorguen o celebren las instituciones de fianzas, sern mercantiles para todas las partes que intervengan, ya sea como beneficiarias, solicitantes, fiadas, contrafiadoras u obligadas solidarias, excepcin hecha de la garanta hipotecaria. Artculo 2o. Bis.- Salvo que en las disposiciones especficas se establezca otro plazo, ste no podr exceder de seis meses para que las autoridades administrativas resuelvan lo que corresponda. Transcurrido el plazo aplicable, se entendern las resoluciones en sentido negativo al promovente, a menos que en las disposiciones aplicables se prevea lo contrario. A peticin del interesado, se deber expedir constancia de tal circunstancia, dentro de los dos das hbiles siguientes a la presentacin de la solicitud respectiva ante la autoridad competente que deba resolver, conforme al Reglamento Interior respectivo; igual constancia deber expedirse cuando las disposiciones especficas prevean que transcurrido el plazo aplicable la resolucin deba entenderse en sentido positivo. De no expedirse la constancia mencionada dentro del plazo citado, se fincar, en su caso, la responsabilidad que resulte aplicable.

2. Cuando el escrito inicial no contenga los datos o no cumpla con los requisitos previstos en las disposiciones aplicables, la autoridad deber prevenir al interesado, por escrito y por una sola vez, para que dentro de un trmino que no podr ser menor de diez das hbiles subsane la omisin. Salvo que en las disposiciones especficas se establezca otro plazo, dicha prevencin deber hacerse a ms tardar dentro de la mitad del plazo de respuesta de la autoridad y, cuando ste no sea expreso, dentro de los veinte das hbiles siguientes a la presentacin del escrito inicial. Notificada la prevencin, se suspender el plazo para que las autoridades administrativas resuelvan y se reanudar a partir del da hbil inmediato siguiente a aquel en que el interesado conteste. En el supuesto de que no se desahogue la prevencin en el trmino sealado, las autoridades desecharn el escrito inicial. Si las autoridades no hacen el requerimiento de informacin dentro del plazo correspondiente, no podrn rechazar el escrito inicial por incompleto. Salvo disposicin expresa en contrario, los plazos para que las autoridades contesten empezarn a correr el da hbil inmediato siguiente a la presentacin del escrito correspondiente. Artculo 2 Bis-1.- Las notificaciones, citatorios, emplazamientos, requerimientos, solicitud de informes o documentos y las resoluciones administrativas definitivas podrn realizarse: I.- Personalmente con quien deba entenderse la diligencia, en el domicilio del interesado; II.- Mediante oficio entregado por mensajero o correo certificado, con acuse de recibo, telefax o cualquier otro medio por el que se pueda comprobar fehacientemente la recepcin de los mismos; III.- Cuando el interesado o su representante legal acudan al domicilio de la autoridad y acusen recibo del oficio respectivo, y IV.- Por edicto, cuando se desconozca el domicilio del interesado o en caso de que la persona a quien deba notificarse haya desaparecido, se ignore su domicilio o se encuentre en el extranjero sin haber dejado representante legal. Tratndose de actos distintos a los sealados anteriormente, las notificaciones podrn realizarse por correo ordinario, mensajera, telegrama o, previa solicitud por escrito del interesado, a travs del telefax. Salvo cuando exista impedimento jurdico para hacerlo, la resolucin administrativa definitiva deber notificarse al interesado por medio de correo certificado o mensajera, en ambos casos con acuse de recibo, siempre y cuando los solicitantes hayan adjuntado al promover el trmite, el comprobante de pago del servicio respectivo. Artculo 2 Bis-2.- En los trmites a que se refieren los artculos 4o., tercer prrafo, 9o., segundo prrafo, 10o., segundo prrafo, 15, con excepcin de los trmites de constitucin de instituciones de fianzas y ampliacin de ramos y subramos, 34, 38, 43, 55, fraccin II, 60, fracciones VIII, IX y XV, 78 y 84, no podr exceder de tres meses el plazo para que las autoridades administrativas resuelvan lo que corresponda, siendo aplicables las dems reglas a que se refiere el artculo 2 Bis de esta Ley. Artculo 2 Bis-3.- Las autoridades administrativas competentes para atender los trmites establecidos en esta Ley, o en las disposiciones que se deriven de la misma, podrn, mediante acuerdos de carcter general publicados en el Diario Oficial de la Federacin, disminuir los plazos establecidos en las mismas. Artculo 2 Bis-4.- Las autoridades administrativas competentes, a solicitud de parte interesada, podrn ampliar los plazos establecidos en la presente Ley, sin que dicha ampliacin exceda en ningn caso de la mitad del plazo previsto originalmente en las disposiciones aplicables, cuando as lo exija el asunto y no tengan conocimiento de que se perjudica a los interesados o terceros en sus derechos. Artculo 2 Bis-5.- Las disposiciones a que se refieren los Captulos IV, V y VI del Ttulo III de esta Ley, as como sus artculos 72, 73, 74, 75, 76 y 77, no se les aplicar lo establecido en los artculos 2o. Bis, 2o. Bis-3 y 2o. Bis-4. Artculo 3o.- Se prohibe a toda persona fsica o moral distinta a las instituciones de fianzas, autorizadas en los trminos de esta Ley, otorgar habitualmente fianzas a ttulo oneroso. Salvo prueba en contrario se presume la infraccin de este precepto, cuando el otorgamiento de fianzas se ofrezca al pblico por cualquier medio de publicidad, o se expidan plizas, o se utilicen agentes. 3. Artculo 4o.- Se prohibe contratar con empresas extranjeras fianzas para garantizar actos de personas que en el territorio nacional deban cumplir obligaciones, salvo los casos de reafianzamiento o cuando se reciban por las instituciones de fianzas mexicanas como contragaranta. Las fianzas que en contravencin a lo dispuesto en este artculo se llegaren a celebrar, no producirn efecto legal alguno. Sin embargo, cuando ninguna de las instituciones de fianzas facultadas para operar en el pas, pueda o estime conveniente realizar determinada operacin de fianzas que se le hubiera propuesto, la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, previa comprobacin de estas circunstancias, otorgar una autorizacin especfica para que la persona que necesite la fianza la contrate con una empresa extranjera, directamente o a travs de una institucin de fianzas del pas. Se prohibe a toda persona la intermediacin en las operaciones a que se refieren el primer prrafo de este artculo y el artculo 3o.de esta Ley. Artculo 5o.- Para organizarse y funcionar como institucin de fianzas o para operar exclusivamente el reafianzamiento, se requiere autorizacin del Gobierno Federal, que compete otorgar a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. Las autorizaciones previstas en el prrafo anterior son por su propia naturaleza intransmisibles y se referirn a uno o ms de los siguientes ramos y subramos de fianzas: I.- Fianzas de fidelidad, en alguno o algunos de los subramos siguientes: a).- Individuales; y b).- Colectivas; II.- Fianzas judiciales, en alguno o algunos de los subramos siguientes: a).- Judiciales penales; b).- Judiciales no penales; y c).- Judiciales que amparen a los conductores de vehculos automotores; III.- Fianzas administrativas, en alguno o algunos de los subramos siguientes: a).- De obra; b).- De proveedura; c).- Fiscales; d).- De arrendamiento; y e).- Otras fianzas administrativas; IV.- Fianzas de crdito, en alguno o algunos de los subramos siguientes: a).- De suministro; b).- De compraventa; c).- Financieras; y d).- Otras fianzas de crdito; V.- Fideicomisos de Garanta, en alguno o algunos de los subramos siguientes: 4. a).- Relacionados con plizas de fianza; y b).- Sin relacin con plizas de fianza. Cuando algn subramo de fianza a que se refiere este artculo adquiera una importancia tal que amerite considerarlo como ramo independiente, la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, podr declararlo como ramo especial. Artculo 6o.- Las autorizaciones a que se refiere al artculo 5o. de esta Ley, as como las modificaciones a las mismas, se publicarn en el Diario Oficial de la Federacin, a costa de los interesados. Los acuerdos de revocacin se publicarn sin costo para la institucin de fianzas. Artculo 7o.- Las personas que soliciten autorizacin para constituir una institucin de fianzas, se sujetarn a lo dispuesto en esta Ley y debern cumplir con los siguientes requisitos: I.- Presentar el proyecto de escritura constitutiva o contrato social; II.- Presentar la relacin de los socios fundadores, indicando su nacionalidad, el capital que suscribirn, la forma en que lo pagarn, as como el origen de los recursos con los que se realizar dicho pago; III.- Presentar un programa estratgico para la implementacin de las polticas y normas a que se refiere el numeral 1 de la fraccin I del artculo 15 Bis de esta Ley; IV.- Sealar los nombres, nacionalidad, domicilios y ocupaciones de los consejeros, funcionarios y contralor normativo, quienes debern cumplir con los requisitos establecidos en el artculo 15, fracciones VIII Bis y VIII Bis-1 de esta Ley; V.- Presentar un plan de actividades que como mnimo, contemple: a) el capital social inicial; b) las bases relativas a su organizacin y control interno; c) las previsiones de cobertura geogrfica y segmentos de mercado que pretendan atender, y d) los programas de operacin tcnica y suscripcin de fianzas, respecto a los ramos y subramos para los cuales estn solicitando autorizacin, y VI.- Presentar el comprobante de haber constituido en Nacional Financiera, S.N.C., un depsito en moneda nacional o en valores de Estado, por su valor de mercado, igual al 10% del capital mnimo con que deba operar, segn esta Ley. La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, oyendo la opinin de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, dictar las reglas de carcter general en las que se establecer la forma y trminos en que se deber acreditar el cumplimiento de los requisitos anteriores. La autorizacin respectiva quedar sujeta a la condicin de que la empresa de fianzas quede organizada y d comienzo a sus operaciones en los plazos a que se refieren la fraccin I del artculo 105 de esta Ley. El depsito a que se refiere la fraccin VI de este artculo, se devolver al comenzar las operaciones o denegarse la autorizacin, pero se aplicar al fisco federal, si otorgada la misma no se cumpliere la condicin sealada en el prrafo anterior. En el caso de que se deniegue la autorizacin, la autoridad podr retener al solicitante, hasta el 10% del depsito y lo aplicar al fisco federal en razn de las erogaciones que en el trmite se hubieran hecho. La solicitud que presente una institucin de fianzas para modificar la autorizacin bajo la cual opere, a fin de cambiar o ampliar los ramos o subramos correspondientes, deber cumplir en lo conducente los requisitos previstos en las fracciones I a V de este artculo, sealando los ajustes que, en su caso, efectuar con respecto a los mismos. En este caso, deber sujetarse a lo establecido en el segundo prrafo de la fraccin I del artculo 105 de esta Ley. Artculo 8o.- Para dar inicio a sus operaciones, la institucin deber contar con el dictamen favorable que le extienda la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, como resultado de la inspeccin que efecte para evaluar que 5. cuenta con los sistemas, procedimientos e infraestructura administrativa necesarios para brindar los servicios propios de su objeto social, como son: a) Emisin de plizas; b) Registro de sus operaciones; c) Contabilidad; d) Valuacin de cartera de activos y pasivos; e) Procesamiento electrnico de informacin contable, financiera, tcnica y estadstica; f) Infraestructura para el pago de reclamaciones y atencin a los contratantes, fiados y beneficiarios, y g) Los dems que correspondan a la especialidad de las operaciones que realice la institucin. Artculo 9o.- Son organizaciones auxiliares de fianzas los consorcios formados por instituciones de fianzas autorizadas, con objeto de prestar a cierto sector de la actividad econmica un servicio de fianzas de manera habitual, a nombre y por cuenta de dichas instituciones afianzadoras, o de celebrar en representacin de las mismas, los contratos de reafianzamiento o coafianzamiento necesarios para la mejor distribucin de responsabilidades. Los consorcios a que se refiere el prrafo anterior sern organizados como sociedades, previa autorizacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, y sus operaciones se regirn por las disposiciones de esta Ley que les sean aplicables y por las reglas de carcter general que al efecto dicte la citada Secretara. Los consorcios tendrn como nico objeto actuar como organizaciones auxiliares de fianzas en los trminos del primer prrafo de este artculo y quedarn sometidos a la inspeccin y vigilancia de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas. Las instituciones afianzadoras que formen un consorcio, se obligarn en los trminos y proporciones que convengan. Artculo 10.- Las palabras fianza, reafianzamiento, afianzamiento, caucin, garanta u otras que expresen ideas semejantes en cualquier idioma, slo podrn ser usadas en el nombre o denominacin de las empresas a que se refieren los artculos 1o. y 9o. de esta Ley. Se excepta de la aplicacin del prrafo anterior, a los intermediarios y dems personas o empresas cuyas actividades se sujetan a esta Ley o a las disposiciones administrativas que deriven de la misma, cuando cuenten con la autorizacin correspondiente, as como a las asociaciones de instituciones de fianzas u otras personas que sean autorizadas por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico para estos efectos, siempre que no realicen operaciones de fianzas en los trminos de esta Ley. Asimismo, queda prohibido el uso de la palabra nacional en la denominacin de instituciones de fianzas que no tengan ese carcter. Artculo 11.- No podrn inscribirse en el Registro Pblico de la Propiedad y de Comercio, escrituras constitutivas o sus modificaciones, de sociedades en cuyo nombre, razn social o denominacin se emplee cualesquiera de las palabras a que se refiere el artculo anterior, o cuyo objeto sea operar en materia de fianzas, si no se insertan los documentos oficiales que comprueben la existencia de la autorizacin que exige esta Ley. Tratndose de la escritura constitutiva o sus modificaciones, de instituciones de fianzas, deber comprobarse, adems, que se cuenta con la aprobacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico en los trminos del artculo 15, fraccin X, de esta Ley. Artculo 12.- Las instituciones de fianzas por las fianzas que otorguen, se considerarn de acreditada solvencia. En los casos diversos al otorgamiento de fianzas, mientras las instituciones de fianzas, no sean puestas en liquidacin o declaradas en quiebra, se considerarn de acreditada solvencia y no estarn obligadas, por tanto, a constituir depsitos o fianzas legales, hecha excepcin de las responsabilidades que puedan derivarles de juicios laborales, de amparo o por crditos fiscales. 6. Todas las fianzas que se emitan en papelera oficial de las instituciones de fianzas se presumirn, salvo prueba en contrario, legalmente vlidas y las instituciones no podrn objetar la capacidad legal de quien las suscriba. Artculo 13.- Las autoridades federales o locales estn obligadas a admitir las fianzas, aceptando la solvencia de las instituciones de fianzas, sin calificar dicha solvencia ni exigir la constitucin de depsitos, otorgamiento de fianzas o comprobacin de que la institucin es propietaria de bienes races, ni la de su existencia jurdica. Las mismas autoridades no podrn fijar mayor importe para las fianzas que otorguen las instituciones de fianzas, que el sealado para depsitos en efectivo u otras formas de garanta. La infraccin de este precepto ser causa de responsabilidad. Artculo 14.- (Se deroga) TITULO PRIMERO Instituciones de Fianzas CAPITULO I Organizacin Artculo 15.- Las instituciones de fianzas debern ser constituidas como sociedades annimas de capital fijo o variable con arreglo a lo que dispone la Ley General de Sociedades Mercantiles, en cuanto no est previsto en esta Ley y particularmente, a lo siguiente: I.- Tendrn por objeto las actividades a que se refieren los artculos 1o. y 16 de esta Ley y las necesarias para su realizacin; I Bis.- En razn del origen de los accionistas que suscriban su capital, las instituciones podrn ser: a).- De capital total o mayoritariamente mexicano; b).- De capital extranjero, en cuyo caso se les considerar como Filiales de Instituciones Financieras del Exterior. No podrn participar en forma alguna en el capital de dichas instituciones, personas morales extranjeras que ejerzan funciones de autoridad. En todo lo relativo a su organizacin, las instituciones a que se refiere el inciso a) de esta fraccin, se regirn por lo dispuesto en el presente captulo, en tanto que a las instituciones a que se refiere el inciso b) de la misma, les ser aplicable, adems de lo dispuesto en este mismo captulo, con excepcin de la fraccin III de este artculo, lo que se establece en el Captulo I Bis del Ttulo Primero de esta Ley. II.- Debern contar con un capital mnimo pagado, por cada ramo que se les autorice, expresado en Unidades de Inversin, el cual se deber cubrir en moneda nacional en el plazo previsto en esta fraccin y que ser determinado por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico durante el primer trimestre de cada ao, para lo cual deber considerarse, entre otros aspectos, los recursos que sean indispensables para apoyar la adecuada prestacin del servicio que representa la actividad afianzadora, la suma de los capitales pagados y reservas de capital con que opere el conjunto de instituciones que integren el sistema afianzador, la situacin econmica del pas y el principio de procurar el sano y equilibrado desarrollo del sistema y una adecuada competencia. Las acciones debern pagarse ntegramente en el acto de ser suscritas. El capital mnimo deber estar totalmente suscrito y pagado a ms tardar el treinta de junio del ao en que la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico lo haya fijado. Cuando el capital social exceda del mnimo deber estar pagado cuando menos en un cincuenta por ciento, siempre que este porcentaje no sea menor del mnimo establecido. Cuando una institucin de fianzas no cumpla con lo dispuesto en el prrafo anterior, se proceder de acuerdo a lo previsto en el artculo 104 de esta Ley. Las capitalizaciones que se deriven de utilidades y supervit por revaluacin de inmuebles se ajustarn a las disposiciones de carcter general que al efecto emita la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas. 7. Tratndose de sociedades de capital variable, el capital mnimo obligatorio estar integrado por acciones sin derecho a retiro. El monto del capital con derecho a retiro, en ningn caso podr ser superior al capital pagado sin derecho a retiro. Las instituciones podrn emitir acciones no suscritas que conservarn en tesorera. Los suscriptores recibirn los respectivos ttulos de acciones contra el pago total de su valor nominal y de las primas que, en su caso, fije la institucin. Las instituciones podrn emitir acciones sin valor nominal, as como preferentes o de voto limitado. En caso de que existan ms de una serie de acciones deber indicarse expresamente el porcentaje del capital social que podr corresponder a cada serie. El capital social de las instituciones de fianzas podr integrarse con una parte representada por acciones de voto limitado hasta por un monto equivalente al treinta por ciento del capital pagado, previa autorizacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. La adquisicin de acciones de voto limitado no estar sujeta a lo establecido por la fraccin III de este artculo. Estas acciones no computarn para efecto del lmite establecido en el ltimo prrafo de la fraccin III de este artculo. Las acciones de voto limitado otorgarn derecho de voto nicamente en los asuntos relativos a cambio de objeto, fusin, escisin, transformacin, disolucin y liquidacin, as como cancelacin de su inscripcin en cualquier bolsa de valores. Las acciones de voto limitado podrn conferir derecho a recibir un dividendo preferente y acumulativo as como un dividendo superior al de las acciones ordinarias, siempre y cuando as se establezca en los estatutos sociales de la institucin emisora. En ningn caso los dividendos de este tipo de acciones podrn ser inferiores a los de otras clases de acciones. Las cantidades que por concepto de primas u otro similar, paguen los suscriptores de acciones sobre su valor nominal, se llevarn a un fondo especial de reserva y slo podrn ser computadas como capital para efectos de determinar el capital mnimo que esta Ley exige. Las prdidas acumuladas que registre una institucin de fianzas debern aplicarse directamente y en el orden indicado, a los siguientes conceptos: a las utilidades pendientes de aplicacin al cierre del ejercicio, siempre y cuando no se deriven de la revaluacin por inversin en ttulos de renta variable; a las reservas de capital; y al capital pagado. En ningn momento el capital pagado deber ser inferior al mnimo que determine la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico y en caso contrario, deber reponerse o procederse en los trminos del artculo 104 de esta Ley; II Bis.- No podrn participar en el capital social pagado de dichas instituciones de fianzas, directamente o a travs de interpsita persona: a) Instituciones de crdito, y b) Sociedades mutualistas de seguros, casas de bolsa, casas de cambio, organizaciones auxiliares del crdito, entidades de ahorro y crdito popular, administradoras de fondos para el retiro y sociedades operadoras de sociedades de inversin; Lo dispuesto en el prrafo anterior no ser aplicable cuando la participacin provenga de la tenencia accionaria de las sociedades controladoras a que se refiere la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras. La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico podr autorizar a las instituciones de crdito para que adquieran acciones de instituciones de fianzas y de las sociedades controladoras a que se refiere la fraccin III de este artculo, actuando como fiduciarias en fideicomisos que no se utilicen como medio para contravenir lo dispuesto en esta Ley. Las entidades afianzadoras, aseguradoras, reaseguradoras o reafianzadoras del exterior y las personas fsicas o morales extranjeras distintas de las excluidas en el inciso c) de esta fraccin, podrn adquirir acciones representativas del capital de estas instituciones de fianzas. La inversin mexicana siempre deber mantener la facultad de determinar el manejo de la institucin y su control efectivo. A tal efecto, la inversin extranjera deber hacerse constar en una serie especial de acciones representativas del capital de la sociedad correspondiente, misma que en ningn caso podr rebasar el cuarenta y nueve por ciento del capital pagado de la sociedad; 8. III.- Cualquier persona podr adquirir mediante una o varias operaciones simultneas o sucesivas, el control de acciones del capital social pagado de una institucin de fianzas, en el entendido de que dichas operaciones debern obtener la autorizacin previa de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, escuchando la opinin de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, cuando excedan del cinco por ciento de dicho capital social pagado, sin perjuicio de lo establecido por la fraccin II Bis del presente artculo. En el supuesto de que uno o ms accionistas pretendan obtener el control de la administracin en una institucin de fianzas, deber acompaar a su solicitud, segn corresponda: a) Relacin de las personas que, en su caso, pretendan adquirir el control de la institucin de fianzas de que se trate indicando el capital que suscribirn, la forma en que lo pagarn, as como el origen de los recursos con los que se realizar dicho pago; b) Sealar los nombres, nacionalidad, domicilios y ocupaciones de los consejeros, funcionarios y contralor normativo, quienes debern cumplir con los requisitos establecidos en las fracciones VIII Bis y VIII Bis-1 de este artculo; c) Plan de actividades de la institucin de fianzas de que se trate, el cual deber contemplar, en lo conducente, los aspectos sealados en el artculo 7o. de esta Ley; d) Presentar un programa estratgico para la implementacin de las polticas y normas a que se refiere el numeral 1 de la fraccin I del artculo 15 Bis de esta Ley, y e) La dems documentacin conexa que requiera la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico a efecto de evaluar la solicitud correspondiente. Para efectos de lo dispuesto en esta Ley, se entender que se obtiene el control de una institucin de fianzas cuando se adquiera el treinta por ciento o ms de las acciones representativas del capital social pagado de la propia institucin, se tenga el control de la asamblea general de accionistas, se est en posibilidad de nombrar a la mayora de los miembros del consejo de administracin, o por cualquier otro medio se controle a la institucin de fianzas de que se trate. Salvo lo dispuesto en la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, las sociedades que tengan el control de una institucin de fianzas estarn sometidas a la inspeccin y vigilancia de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas y les ser aplicable, al igual que a sus accionistas, lo dispuesto en esta fraccin y en las fracciones I Bis, penltimo prrafo, y IV de este artculo, as como el artculo 110 Bis de esta Ley. Las personas que aporten acciones de una o varias instituciones de fianzas al capital de una de las sociedades a que se refiere el prrafo anterior, podrn mantener la participacin que resulte en el capital de la misma, por el valor de las acciones que cada una de ellas aporte. Salvo lo dispuesto en la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, en el capital de las sealadas sociedades no podrn participar directa o indirectamente, otra sociedad del mismo tipo, instituciones de crdito, de fianzas, de seguros, organizaciones auxiliares del crdito, casas de bolsa, casas de cambio, sociedades operadoras de sociedades de inversin, administradoras de fondos para el retiro, entidades de ahorro y crdito popular y sociedades mutualistas de seguros, as como aquellas sociedades que la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico seale mediante disposiciones de carcter general, como incompatibles en razn de sus actividades. Las sociedades a que se refieren los tres prrafos anteriores no podrn adquirir directa o indirectamente acciones representativas del capital de organizaciones auxiliares del crdito. Lo dispuesto en los cuatro prrafos anteriores deber hacerse constar en los estatutos de las sociedades correspondientes. Las personas que adquieran o transmitan acciones por ms del dos por ciento del capital social pagado de una institucin de seguros, debern dar aviso a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, dentro de los tres das hbiles siguientes a la adquisicin o transmisin. Las instituciones debern proporcionar a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico y a la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, la informacin que sta les requiera con respecto a las personas que directa o indirectamente hayan adquirido las acciones representativas de su capital social pagado, en la forma y sujetndose a las condiciones que establezca la propia Comisin mediante disposiciones de carcter general. 9. IV.- Para participar en asambleas de accionistas de instituciones de fianzas, as como de sociedades controladoras a que se refiere la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras o de sociedades que tengan el control de una institucin de fianzas en trminos de lo previsto en la fraccin III de este artculo, debern cumplirse los siguientes requisitos: a) Manifestar por escrito el carcter con el que se concurre, sea ste el de accionistas, mandatario, comisionista, fiduciario o cualquier otro. Los mandatarios, comisionistas o cualquier tipo de representantes no podrn en ningn caso participar en asambleas en nombre propio, y b) Manifestar por escrito el nombre de la o las personas a quienes pertenezcan las acciones que representen y sealar invariablemente el nmero de acciones que a cada una corresponda, cuando se asista con el carcter de mandatario, comisionista o cualquier tipo de representante, as como en los dems casos que determine la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas. Los escrutadores estarn obligados a cerciorarse de la observancia de lo dispuesto en esta fraccin e informar sobre ello a la asamblea, lo que se har constar en el acta respectiva. La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico estar facultada para dictar reglas de carcter general con vistas a procurar el estricto cumplimiento de lo dispuesto en esta fraccin y la que antecede. V.- Su duracin ser indefinida; VI.- Todas las asambleas y juntas directivas se celebrarn en el domicilio social, debiendo estar ste siempre dentro del territorio nacional; VII.- Deber celebrarse una asamblea general ordinaria cada ao, por lo menos, y en la escritura se establecer el derecho de los socios que represente, por lo menos, el 10% del capital pagado, para pedir que se convoque a asambleas extraordinarias. Si el consejo no expidiere la convocatoria pedida, sealando un plazo no mayor de un mes a contar de la fecha en que reciba la peticin para la reunin de la asamblea, el comisario, a mocin de los accionistas interesados, expedir la convocatoria en los mismos trminos en que el consejo debiera hacerlo. En las asambleas generales extraordinarias de accionistas las decisiones debern tomarse cuando menos, por una mayora del 80% del capital pagado con derecho a voto, salvo que se trate de segunda convocatoria, caso en el cual las resoluciones se adoptarn, por lo menos, con el voto del 30% del capital pagado con derecho a voto; La convocatoria contendr la respectiva orden del da. En la orden del da se debern listar todos los asuntos a tratar en la asamblea de accionistas, incluso los comprendidos en el rubro de asuntos generales que se sometan a deliberacin e impliquen resolucin de la misma. La documentacin e informacin relacionada con los temas a tratar en la correspondiente asamblea de accionistas, debern ponerse a disposicin de los accionistas por lo menos con quince das de anticipacin a su celebracin. VIII.- La administracin de la institucin de fianzas estar encomendada a un consejo de administracin y a un director general, en sus respectivas esferas de competencia. La integracin y funciones del consejo de administracin, adems de regirse por las dems disposiciones jurdicas aplicables, se sujetarn a lo siguiente: a) El nmero de los consejeros propietarios no podr ser inferior de cinco ni superior de quince, de los cuales cuando menos el veinticinco por ciento debern ser independientes. Por cada consejero propietario se designar su respectivo suplente, en el entendido de que los consejeros suplentes de los consejeros independientes, debern tener este mismo carcter; b) El consejo de administracin deber reunirse por lo menos cada tres meses y, en forma extraordinaria, cuando sea convocado por: el Presidente del Consejo; al menos el veinticinco por ciento de los consejeros; o cualquiera de los comisarios de la institucin; c) Para la celebracin de las sesiones ordinarias y extraordinarias del consejo de administracin se deber contar con la asistencia de cuando menos el cincuenta y uno por ciento de los consejeros, de los cuales por lo menos uno deber ser consejero independiente; 10. d) Cada accionista, o grupo de accionistas que represente por lo menos un 10% del capital pagado de una institucin de fianzas, tendr derecho a designar un consejero. Slo podr revocarse el nombramiento de estos consejeros, cuando se revoque el de todos los dems, sin perjuicio de lo dispuesto por el artculo 82 de esta Ley; e) El presidente del consejo de administracin tendr voto de calidad en caso de empate, y f) Los consejeros estarn obligados a abstenerse expresamente de participar en la deliberacin y votacin de cualquier asunto que implique para ellos un conflicto de inters. Asimismo, debern mantener absoluta confidencialidad respecto de todos aquellos actos, hechos o acontecimientos relativos a la institucin de fianzas de que sean consejeros, as como de toda deliberacin que se lleve a cabo en el consejo, sin perjuicio de la obligacin que tendr la institucin de proporcionar toda la informacin que le sea solicitada al amparo de la presente Ley. En el ejercicio de sus funciones, el consejo de administracin deber observar lo dispuesto en el artculo 15 Bis de esta Ley. El director general deber elaborar y presentar al consejo de administracin, para su aprobacin, las polticas para el adecuado empleo y aprovechamiento de los recursos humanos y materiales de la institucin, los cuales debern considerar el uso racional de los mismos, restricciones para el empleo de ciertos bienes, mecanismos de supervisin y control, en general, la aplicacin de los recursos a las actividades propias de la institucin y a la consecucin de sus fines. El director general deber en todos los casos proporcionar datos e informes precisos para auxiliar al consejo de administracin en la adecuada toma de decisiones. VIII Bis.- Los nombramientos de consejeros y contralor normativo de las instituciones de fianzas se sujetarn a lo siguiente: 1.- Debern recaer en personas con calidad tcnica, honorabilidad, historial crediticio satisfactorio, as como con amplios conocimientos y experiencia en materia financiera, legal o administrativa; 2.- El contralor normativo, as como la mayora de los consejeros debern residir en el territorio nacional; 3.- En ningn caso podrn ser consejeros: a) Los funcionarios y empleados de la sociedad, con excepcin del director general o su equivalente y funcionarios de la misma que ocupen cargos con las dos jerarquas administrativas inmediatas inferiores a la de aqul, sin que stos constituyan ms de la tercera parte del consejo de administracin; b) Los cnyuges de los mismos o las personas que tengan parentesco por consanguinidad o afinidad hasta el segundo grado, o civil, con ms de dos consejeros; c) Las personas que tengan litigio pendiente con la institucin de que se trate; d) Las personas sentenciadas por delitos patrimoniales intencionales; las inhabilitadas para ejercer el comercio o para desempear un empleo, cargo o comisin en el servicio pblico o en el sistema financiero mexicano; e) Los concursados que no hayan sido rehabilitados; f) Los servidores pblicos de las autoridades encargadas de la inspeccin y vigilancia de las instituciones de fianzas; g) Quienes realicen funciones de regulacin de las instituciones de fianzas, salvo que exista participacin del Gobierno Federal en el capital de las mismas; h) Los servidores pblicos del Banco de Mxico, del Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario, de la Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro, de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores y de la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, e 11. i) Quienes participen en el consejo de administracin de otra institucin de fianzas o de una sociedad controladora de una institucin de fianzas, cuando la institucin de que se trate no mantenga nexos patrimoniales de control entre las mismas, en los trminos establecidos en la fraccin III de este artculo. Se excepta de lo dispuesto en el prrafo anterior a quien sea propietario directa o indirectamente de cuando menos el dos por ciento de las acciones representativas del capital social de ambas instituciones o sociedades; 4.- Los consejeros independientes, as como los contralores normativos, debern adems acreditar haber prestado por lo menos cinco aos sus servicios en puestos de alto nivel decisorio, cuyo desempeo requiera conocimientos y experiencia en materia financiera, legal, administrativa o relacionada con la actividad afianzadora, y que en ningn caso sean: a) Empleados o funcionarios de la institucin en el momento de su designacin, incluyendo aquellas personas que hubieren ocupado dichos cargos durante el ao inmediato anterior. Los consejeros independientes no podrn ser designados con el carcter de empleado o funcionario de la institucin; b) Accionistas que sin ser empleados o funcionarios de la institucin, tengan poder de mando sobre los directivos de la misma. Los accionistas no podrn ser contralor normativo de la institucin; c) Socios o empleados de sociedades o asociaciones que presten servicios de asesora o consultora a la institucin o a las empresas que pertenezcan al mismo grupo econmico del cual forme parte sta, si las percepciones que aqullas reciban de stas representan el 10% o ms de sus ingresos; d) Clientes, proveedores, deudores, acreedores, socios, consejeros o empleados de una sociedad que sea cliente, proveedor, deudor o acreedor importante de la institucin. Se considera que un cliente o proveedor es importante cuando los servicios que le preste la institucin o las ventas que le haga a sta, representen ms del diez por ciento de los servicios o ventas totales del cliente o del proveedor, respectivamente. Asimismo, se considera que un deudor o acreedor es importante cuando el importe del crdito es mayor al quince por ciento de los activos de la institucin o de su contraparte. e) Empleados de una fundacin, asociacin o sociedad civiles que reciban donativos importantes de la institucin. Se consideran donativos importantes a aqullos que representen ms del quince por ciento del total de donativos recibidos por la fundacin, asociacin o sociedad civiles de que se trate; f) Consejeros, directores generales o funcionarios de alto nivel de una sociedad en cuyo consejo de administracin participe el director general o un directivo de alto nivel de la institucin; g) Cnyuges o concubinarios, as como los parientes por consanguinidad, afinidad hasta el primer grado, o civil, respecto de alguna de las personas mencionadas en los incisos c) a f) del numeral 3 de esta fraccin o bien, hasta el tercer grado, en relacin con las personas sealadas en los incisos a), b), y h) del numeral 3 de esta fraccin; h) Quienes hayan ocupado un cargo de direccin o administrativo en la institucin o en el grupo financiero o econmico al que, en su caso, pertenezca la propia institucin, durante el ao anterior al momento en que se pretende hacer su designacin, e i) Agentes o apoderados de agentes persona moral. VIII Bis-1.- El nombramiento de director general de la institucin de fianzas o su equivalente, deber recaer en persona que cuente con elegibilidad crediticia y honorabilidad, y que adems rena los requisitos siguientes: a) Ser residente en territorio mexicano en trminos de lo dispuesto por el Cdigo Fiscal de la Federacin. b) Haber prestado por lo menos cinco aos sus servicios en puestos de alto nivel decisorio, cuyo desempeo requiera conocimiento y experiencia en materia financiera, legal o administrativa; 12. c) No tener alguno de los impedimentos que para ser consejero sealan los incisos c) a f) y h) del numeral 3 de la fraccin anterior, y d) No estar realizando funciones de regulacin de las instituciones de fianzas. Los funcionarios que ocupen cargos con las dos jerarquas inferiores a la del director general o su equivalente, adems de cumplir con los requisitos previstos en el primero prrafo de esta fraccin y en los incisos a), c) y d) de esta fraccin, debern contar con experiencia y conocimientos de al menos cinco aos en las materias que se relacionen con las funciones que le sean asignadas. Los actos del director general y de los funcionarios que ocupen cargos con la jerarqua inmediata inferior a la de ste, en el desempeo de sus funciones, obligarn invariablemente a la institucin de fianzas de que se trate, sin perjuicio de las responsabilidades civiles o penales en que incurran personalmente. Lo establecido en el prrafo anterior deber transcribirse en los estatutos sociales de las instituciones de fianzas; VIII Bis-2.- Las designaciones de consejeros de las instituciones nacionales de fianzas se efectuarn por el Ejecutivo Federal a travs de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, debiendo recaer dichas designaciones en servidores pblicos de la administracin pblica federal o profesionales independientes de reconocida honorabilidad, experiencia y prestigio en materias econmica y financiera. El cargo de consejero es personal y no podr desempearse por medio de representantes. En ningn caso podrn ser consejeros el director general y los servidores pblicos de la institucin que ocupen cargos con las dos jerarquas inferiores a la de ste, as como las personas a que se refieren los incisos b) a f), h) e i) del numeral 3 de la fraccin VIII Bis del presente artculo. El director general de las instituciones nacionales de fianzas ser designado por el Ejecutivo Federal, a travs del Secretario de Hacienda y Crdito Pblico, debiendo recaer tal nombramiento en la persona que rena los requisitos sealados en el primer prrafo y los incisos a) a d) de la fraccin VIII Bis-1 del presente artculo. Los servidores pblicos de la institucin que ocupen cargos con las dos jerarquas inferiores a la del director general, adems de cumplir los requisitos previstos en el primer prrafo y en los incisos a), c) y d), de la fraccin VIII Bis-1 del presente artculo, debern acreditar conocimientos y experiencia de al menos cinco aos en las materias que se relacionen con las funciones que le sean asignadas. La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, con acuerdo de su Junta de Gobierno podr determinar que se proceda a la remocin, suspensin, destitucin e inhabilitacin de los servidores pblicos que puedan obligar con su firma a una institucin nacional de fianzas, con excepcin del director general o equivalente, cuando considere que tales personas no cuentan con la suficiente calidad tcnica o moral para el desempeo de sus funciones o que en el desempeo de stas no se hayan ajustado a las disposiciones legales y administrativas aplicables, procediendo, en su caso, en los trminos del artculo 82 de la presente Ley. Asimismo, la propia Comisin podr recomendar al Ejecutivo Federal, a travs de la mencionada Secretara, la remocin del director general de la institucin, cuando considere que ste, en el desempeo de sus funciones, no se ha ajustado a las disposiciones legales y administrativas aplicables. VIII Bis-3.- En cada institucin de fianzas existir un contralor normativo responsable de vigilar el cumplimiento de la normatividad externa e interna aplicable, conforme a lo previsto en el artculo 15 Bis-1 de esta Ley. VIII Bis-4.- La institucin de fianzas de que se trate, deber verificar, segn corresponda, que las personas que sean designadas como consejeros, comisarios, contralor normativo, director general o su equivalente, y funcionarios con las dos jerarquas inmediatas inferiores a las de este ltimo, cumplan, con anterioridad al inicio de sus gestiones con los requisitos sealados en el artculo 83, as como en las fracciones VIII Bis, VIII Bis-1, VIII Bis-2 y VIII Bis-3 del presente artculo. La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, mediante disposiciones de carcter general, establecer las normas que deben observar las instituciones para verificar el cumplimiento de los respectivos requisitos, as como los criterios mediante los cuales se debern integrar los expedientes que acrediten el cumplimiento de lo previsto en esta fraccin; IX.- De sus utilidades separarn, por lo menos, un 10% para constituir un fondo de reserva de capital, hasta alcanzar una suma igual al importe del capital pagado. Dicha reserva podr capitalizarse, pero la institucin deber reconstituirla a partir del ejercicio siguiente de acuerdo con el nuevo monto del capital pagado; 13. X.- La escritura constitutiva y cualquier modificacin de la misma, debern ser sometidas a la aprobacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, a efecto de apreciar si se cumplen los requisitos establecidos por la Ley. Dictada dicha aprobacin por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, la escritura o sus reformas podrn ser inscritas en el Registro Pblico de la Propiedad y de Comercio sin que sea preciso mandamiento judicial. La inscripcin que se haga en contravencin a lo dispuesto por esta fraccin, no surtir efecto legal; XI.- Para la cesin o traspaso de las obligaciones y derechos correspondientes al otorgamiento de fianzas; de los activos o pasivos de una institucin de fianzas a otra; la fusin de dos o ms instituciones de fianzas, se requerir la previa autorizacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico la cual la otorgar o negar discrecionalmente y surtir efectos en el momento de inscribirse en el Registro Pblico de la Propiedad y de Comercio. Dentro de los noventa das naturales siguientes a la publicacin en el peridico oficial del domicilio de las sociedades involucradas, los acreedores podrn oponerse judicialmente para el solo efecto de obtener el pago de sus crditos, sin que esta oposicin suspenda la cesin, el traspaso o la fusin. En la escisin de una institucin de fianzas tambin se requerir de la previa autorizacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico y adems se estar a lo establecido por el artculo 228-BIS de la Ley General de Sociedades Mercantiles. La asamblea que conozca de la escisin deber ser extraordinaria. La institucin cedente, fusionante o escindente, deber publicar avisos en su oficina matriz, sucursales y oficinas de servicio, en el Diario Oficial de la Federacin y en dos de los peridicos de mayor circulacin, en la plaza donde se encuentre su domicilio social, informando de la cesin, traspaso, fusin o escisin a que se refiere el prrafo anterior. Dichos avisos surtirn efectos de notificacin a los beneficiarios de las plizas de fianza, cuyo domicilio sea distinto al ltimo sealado para que dentro de un plazo de treinta das hbiles, contado a partir de la fecha de publicacin de los citados avisos, manifiesten lo que a su derecho convenga. La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, tomando en cuenta lo que en su caso hubieran manifestado los beneficiarios, una vez que se haya acreditado el cumplimiento del requisito anterior, resolver sobre la procedencia de la cesin, traspaso, fusin o escisin correspondiente. El contrato de cesin o traspaso o el acuerdo tomado por la asamblea general extraordinaria de accionistas, en su caso, deber publicarse en la forma sealada en el prrafo anterior e inscribirse en el Registro Pblico de Comercio correspondiente. Los procesos de cesin, traspaso, fusin o escisin a que se refiere esta fraccin, de ninguna manera modificarn los trminos y condiciones vigentes pactados en los contratos de fianza correspondientes. En todo caso, para su modificacin ser necesaria la manifestacin de la voluntad de las partes interesadas en este sentido; XII.- La liquidacin administrativa se regir por lo dispuesto en el Captulo V del Ttulo Tercero de esta Ley, con las siguientes excepciones: 1.- El cargo de sndico y liquidador, en la liquidacin voluntaria, siempre corresponder a alguna institucin de crdito facultada para efectuar operaciones fiduciarias, y 2.- La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas ejercer, respecto a los sndicos y a los liquidadores, las funciones de vigilancia que tiene atribuidas en relacin a las instituciones de fianzas. XIII.- (Se deroga). Artculo 15 Bis.- El consejo de administracin tendr las siguientes funciones indelegables: I.- La definicin y aprobacin de: 1.- Las polticas y normas en materia de suscripcin de fianzas y obtencin de garantas, comercializacin, seguimiento de obligaciones garantizadas, inversiones, administracin integral de riesgos, reafianzamiento, reaseguro financiero, desarrollo de la institucin y financiamiento de sus operaciones, as como los objetivos estratgicos en estas materias y los mecanismos para monitorear y evaluar su cumplimiento. 2.- Las normas para evitar conflictos de intereses entre las diferentes reas de la institucin en el ejercicio de las funciones que tienen asignadas; 3.- Las medidas a efecto de evitar que la institucin y los agentes manejen plizas o contratos firmados y sin requisitar, en contravencin a lo previsto en los artculos 60 fraccin VI, 89 Bis-1 y 111 fraccin VI Bis de esta Ley; 14. 4.- La constitucin de comits de carcter consultivo que reporten, directamente o por conducto del director general, al propio consejo de administracin y que tengan por objeto auxiliar a dicho consejo en la determinacin de la poltica y estrategia en materia de inversiones y administracin integral de riesgos, suscripcin de fianzas, obtencin de garantas y reafianzamiento. Los consejeros y dems miembros de los comits a los que se refiere esta fraccin, estarn obligados a abstenerse expresamente de participar en la deliberacin y votacin de cualquier asunto que implique para ellos un conflicto de inters. Asimismo, debern mantener absoluta confidencialidad respecto de todos aquellos actos, hechos o acontecimientos relativos a la institucin de fianzas, as como de toda deliberacin que se lleve a cabo en los comits, sin perjuicio de la obligacin que tendr la institucin de proporcionar toda la informacin que le sea solicitada al amparo de la presente Ley. La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas mediante disposiciones de carcter general, sealar los comits que como mnimo deber establecer el consejo de administracin, sus funciones, as como las normas relativas a su integracin, periodicidad de sus sesiones, oportunidad y suficiencia de la informacin que deban considerar; 5.- La realizacin de operaciones de reaseguro financiero y la emisin de obligaciones subordinadas o de otros ttulos de crdito, y 6.- El nombramiento del contralor normativo de la institucin; II.- La resolucin de los siguientes asuntos, con el acuerdo de por lo menos tres cuartas partes de los consejeros que estn presentes en las sesiones del consejo de administracin y siempre que se cuente con el voto favorable de la mayora de los consejeros independientes presentes: 1.- Las normas para prevenir y evitar conflictos de intereses; 2.- La celebracin de contratos o realizacin de operaciones con personas relacionadas, cuando excedan el monto que para estos efectos determine la asamblea de accionistas. 3.- El otorgamiento de plizas de fianzas a personas relacionadas o en las que stas aparezcan como fiados, contrafiadores, obligados solidarios o beneficiarios. Para efectos de lo previsto en esta disposicin se considerarn personas relacionadas, las que se indican a continuacin: a) Las personas fsicas o morales que posean directa o indirectamente el control del dos por ciento o ms de los ttulos representativos del capital de la institucin, de la sociedad controladora o de las entidades financieras y empresas integrantes del grupo financiero al que, en su caso, pertenezca la propia institucin, de acuerdo al registro de accionistas ms reciente; b) Los miembros del consejo de administracin, de la institucin, de la sociedad controladora o de las entidades financieras y empresas integrantes del grupo financiero al que, en su caso, sta pertenezca; c) Los cnyuges y las personas que tengan parentesco con las personas sealadas en los dos incisos anteriores; d) Las personas a las que se refieren las fracciones VII y XIV del artculo 60 de esta Ley; e) Las personas distintas a los funcionarios o empleados que con su firma puedan obligar a la institucin; f) Las personas morales, as como los consejeros y funcionarios de stas, en las que la institucin o la sociedad controladora del grupo financiero al que, en su caso, pertenezca la propia institucin, posean directa o indirectamente el control del diez por ciento o ms de los ttulos representativos de su capital, y g) Las personas morales en las que cualesquiera de las personas sealadas en los cinco incisos anteriores, as como las personas a las que se refieren las fracciones VII y XIV del artculo 60 de este ordenamiento, posean directa o indirectamente el control del diez por ciento o ms de los ttulos representativos de su capital. Los consejeros y funcionarios se excusarn de participar en las discusiones y se abstendrn de votar en los casos en que tengan un inters directo. 15. En todo caso, las operaciones con personas relacionadas no debern celebrarse en trminos y condiciones ms favorables, que las operaciones de la misma naturaleza que se realicen con el pblico en general. Para los fines establecidos en esta disposicin se entender: por parentesco, al que existe por consanguinidad y afinidad en lnea recta en primer grado, y por consanguinidad y afinidad en lnea colateral en segundo grado o civil; por funcionarios, al director general o el cargo equivalente y a los funcionarios que ocupen cargos con la jerarqua inmediata inferior a la de aqul; y por inters directo, cuando el carcter de deudor u obligado en la operacin con personas relacionadas, lo tenga el cnyuge del consejero o funcionario, o las personas con las que tenga parentesco, o bien, una persona moral respecto de la cual alguna de las personas antes mencionadas, detente directa o indirectamente el control del diez por ciento o ms de los ttulos representativos de su capital. Artculo 15 Bis-1.- Las instituciones de fianzas debern dotar al contralor normativo de los recursos humanos y materiales que requiera para el buen desempeo de las funciones a su cargo. El contralor normativo deber ser nombrado por el consejo de administracin de la institucin de fianzas, el cual podr suspenderlo, removerlo o revocar su nombramiento debindose notificar de este hecho a la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, dentro de los diez das hbiles siguientes. En el supuesto de suspensin, remocin o revocacin del nombramiento, en dicha comunicacin debern exponerse las razones por las cuales se adopt esa decisin. El contralor normativo reportar nicamente al consejo de administracin y, si as lo establecen los estatutos de la sociedad, a la asamblea de accionistas de la institucin de que se trate, no estando subordinado a ningn otro rgano social ni funcionario de la institucin. El contralor normativo realizar las siguientes funciones: I.- Proponer al consejo de administracin de la institucin la adopcin de medidas para prevenir conflictos de inters y evitar el uso indebido de la informacin; II.- Recibir los dictmenes de los auditores externos contable y actuarial, y, en su caso los informes del comisario, para su conocimiento y anlisis; III.- Revisar y dar seguimiento a los planes de regularizacin de la institucin en trminos de lo previsto en los artculos 104 y 104 Bis de esta Ley; IV.- Opinar y dar seguimiento respecto de los programas de autocorreccin de la institucin necesarios para subsanar las irregularidades o incumplimientos de la normatividad externa e interna aplicable en trminos de lo previsto en el artculo 104 Bis-2 de esta Ley; V.- Presentar anualmente a la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas un informe del cumplimiento de las obligaciones a su cargo, en la forma y trminos que establezca la propia Comisin mediante disposiciones de carcter general, y VI.- Informar al consejo de administracin, a la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas y, en su caso, al director general, de cualquier irregularidad grave que detecte en el ejercicio de sus funciones, aunque no sea materia de la aplicacin de programas de autocorreccin a los que se refiere el artculo 104 Bis-2 de esta Ley. El contralor normativo deber ser convocado a las sesiones del consejo de administracin y de los comits a los que se refiere la fraccin I, inciso 4) del artculo 15 Bis de esta Ley, participando con voz pero sin voto. Las funciones del contralor normativo se ejercern sin perjuicio de las que correspondan al comisario y a los auditores externos de la institucin de que se trate, de conformidad con la legislacin aplicable. El contralor normativo ser responsable por el incumplimiento de cualquiera de sus obligaciones previstas en esta Ley, pudiendo ser sancionado de conformidad a lo previsto en la misma. CAPITULO I BIS De las filiales de instituciones financieras del exterior Artculo 15-A.- Para efectos de esta Ley se entender por: 16. I.- Filial: La sociedad mexicana autorizada para organizarse y funcionar, conforme a esta Ley, como institucin de fianzas, y en cuyo capital participe una Institucin Financiera del Exterior o una Sociedad Controladora Filial, en los trminos del presente captulo; II.- Institucin Financiera del Exterior: La entidad financiera constituida en un pas con el que Mxico haya celebrado un tratado o acuerdo internacional en virtud del cual se permita el establecimiento en territorio nacional de Filiales; y III.- Sociedad Controladora Filial: La sociedad mexicana autorizada para constituirse y operar como sociedad controladora en los trminos de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, y en cuyo capital participe una Institucin Financiera del Exterior. Artculo 15-B.- Las Filiales se regirn por lo previsto en los tratados o acuerdos internacionales correspondientes, el presente captulo, las disposiciones contenidas en esta Ley aplicables a las instituciones de fianzas y las reglas para el establecimiento de Filiales que al efecto expida la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, oyendo la opinin de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas. La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico estar facultada para interpretar para efectos administrativos las disposiciones sobre servicios financieros que se incluyan en los tratados o acuerdos internacionales a que hace mencin el prrafo anterior, as como para proveer a su observancia. Artculo 15-C.- Para organizarse y funcionar como Filial se requiere autorizacin del Gobierno Federal, que compete otorgar discrecionalmente a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, oyendo la opinin de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas. Por su naturaleza estas autorizaciones sern intransmisibles. Las autorizaciones que al efecto se otorguen, as como sus modificaciones, se publicarn en el Diario Oficial de la Federacin. Artculo 15-D.- Las autoridades financieras, en el mbito de sus respectivas competencias, garantizarn el cumplimiento de los compromisos de trato nacional que en su caso sean asumidos por Mxico, en los trminos establecidos en el tratado o acuerdo internacional aplicable. Las Filiales podrn realizar las mismas operaciones que las instituciones de fianzas, a menos que el tratado o acuerdo internacional aplicable establezca alguna restriccin. Artculo 15-E.- Para invertir en el capital social de una Filial, la Institucin Financiera del Exterior deber realizar, en el pas en el que est constituida, directa o indirectamente, de acuerdo con la legislacin aplicable, el mismo tipo de operaciones que la Filial de que se trate est facultada para realizar en Mxico, de conformidad con lo que sealen la presente Ley y las reglas a las que se refiere el primer prrafo del artculo 15-B. Se excepta de lo dispuesto en el prrafo anterior a las Filiales en cuyo capital participe una Sociedad Controladora Filial de conformidad con la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras y las reglas mencionadas en el prrafo anterior. Artculo 15-F.- La solicitud de autorizacin para organizarse y funcionar como Filial deber cumplir con los requisitos establecidos en la presente Ley y en las reglas a las que se refiere el primer prrafo del artculo 15-B. Artculo 15-G.- El capital social de las Filiales estar representado por dos series de acciones. Cuando menos el cincuenta y uno por ciento del capital social de las Filiales se integrar por acciones de la Serie F. El cuarenta y nueve por ciento restante del capital social podr integrarse indistinta o conjuntamente por acciones Serie F y B. La totalidad de las acciones Serie "F" de una Filial deber ser propiedad en todo momento de una Institucin Financiera del Exterior, directa o indirectamente, o de una Sociedad Controladora Filial. Las acciones Serie "B" que no sean propiedad de dicha Institucin Financiera del Exterior o Sociedad Controladora Filial, estarn sujetas a lo dispuesto en las fracciones II Bis y III del artculo 15 de la presente Ley. Las acciones debern pagarse ntegramente en el acto de ser suscritas. Las Filiales no podrn emitir acciones de voto limitado. Artculo 15-H.- Las acciones Serie F de una Filial nicamente podrn ser enajenadas previa autorizacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. 17. Salvo en el caso en que el adquirente sea una Institucin Financiera del Exterior, una Sociedad Controladora Filial o una Filial, para llevar a cabo la enajenacin debern modificarse los estatutos sociales de la Filial cuyas acciones sean objeto de la operacin para cumplir con lo dispuesto en la fraccin III del artculo 15. Cuando el adquirente sea una Institucin Financiera del Exterior, una Sociedad Controladora Filial o una Filial, deber observarse lo dispuesto en las fracciones I, III y IV del artculo 15-l. Artculo 15-I.- La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico podr autorizar a las Instituciones Financieras del Exterior, a las Sociedades Controladoras Filiales o a las Filiales, la adquisicin de acciones de una institucin de fianzas siempre y cuando se cumplan los siguientes requisitos: I.- La Institucin Financiera del Exterior, la Sociedad Controladora Filial o la Filial, segn sea el caso, deber adquirir acciones que representen cuando menos el cincuenta y uno por ciento del capital social; II.- Debern modificarse los estatutos sociales de la institucin de fianzas, cuyas acciones sean objeto de enajenacin, a efecto de cumplir con lo dispuesto en el presente captulo; III.- La solicitud deber acompaarse de la siguiente informacin: a) Relacin de nombres nacionalidad, domicilios y ocupaciones de los consejeros, funcionarios y contralor normativo, quienes debern cumplir con los requisitos establecidos en las fracciones VIII Bis y VIII Bis-1 del artculo 15 de esta Ley; b) Plan de actividades de la institucin de fianzas de que se trate, el cual deber contemplar, en lo conducente, los aspectos sealados en el artculo 7o. de esta Ley; c) Programa estratgico para la implementacin de las polticas y normas a que se refiere el numeral 1 de la fraccin I del artculo 15 Bis de esta Ley, y d) La dems documentacin conexa que requiera la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico a efecto de evaluar la solicitud correspondiente. IV.- Se deroga. Artculo 15-J.- (Se deroga) Artculo 15-K.- La administracin de las filiales estar encomendada a un consejo de administracin y a un director general, en sus respectivas esferas de competencia. La integracin y funciones del consejo de administracin, adems de regirse por lo previsto en los artculos 15 fracciones VIII y VIII Bis, y 15 Bis de esta Ley, se sujetar a las siguientes modalidades: I.- El nombramiento deber hacerse en asamblea por cada serie de acciones. A las asambleas que se renan con este fin, as como aquellas que tengan el propsito de designar comisarios por cada serie de acciones, les sern aplicables, en lo conducente, las disposiciones para las asambleas generales ordinarias previstas en la Ley General de Sociedades Mercantiles; II.- El accionista de la serie "E" que represente cuando menos el 51% del capital social pagado designar a la mitad ms uno de los consejeros y por cada 10% de acciones de esta serie que exceda de ese porcentaje, tendr derecho a designar un consejero ms. Los accionistas de la serie "M" designarn a los consejeros restantes. Slo podr revocarse el nombramiento de los consejeros de minora, cuando se revoque el de todos los dems de la misma serie, y III.- El presidente del consejo deber elegirse de entre los consejeros propietarios de la serie "E". Artculo 15-L.- (Se deroga) Artculo 15-M.- El rgano de vigilancia de las Filiales estar integrado por lo menos por un comisario designado por los accionistas de la Serie F y, en su caso, un comisario nombrado por los accionistas de la Serie B, y sus respectivos suplentes. 18. Artculo 15-N.- Respecto de las Filiales, la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas tendr todas las facultades que le atribuye la presente Ley en relacin con las instituciones de fianzas. Cuando las autoridades supervisoras del pas de origen de la Institucin Financiera del Exterior propietaria de acciones representativas del capital social de una Filial o de una Sociedad Controladora Filial, segn sea el caso, deseen realizar visitas de inspeccin, debern solicitarlo a la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas. A discrecin de la misma, las visitas podrn hacerse por su conducto o sin que medie su participacin. La solicitud a que hace mencin el prrafo anterior deber hacerse por escrito, cuando menos con treinta das naturales de anticipacin y deber acompaarse de lo siguiente: I.- Descripcin del acto de inspeccin a ser realizado; y II.- Las disposiciones legales pertinentes al acto de inspeccin objeto de la solicitud. A solicitud de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, las autoridades que realicen la inspeccin debern presentarle un informe de los resultados obtenidos. CAPITULO II Operaciones Artculo 16.- Las instituciones de fianzas slo podrn realizar las operaciones siguientes: I.- Practicar las operaciones de fianzas y de reafianzamiento a que se refiere la autorizacin que exige esta Ley, as como otras operaciones de garanta que autorice la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, mediante reglas de carcter general; I Bis.- Celebrar operaciones de reaseguro financiero en los siguientes trminos. En la realizacin de operaciones de reaseguro financiero, las instituciones de fianzas se sujetarn a las bases siguientes, as como a las reglas de carcter general que dicte la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, las cuales buscarn que en este tipo de operaciones se preserve la solvencia de las instituciones: a) La contratacin de cualquier tipo de operacin de reaseguro financiero estar sujeta a la autorizacin que otorgue la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, con base en lo previsto en esta Ley y en las reglas respectivas; b) El consejo de administracin de la institucin de fianzas tendr la responsabilidad de revisar y aprobar las operaciones de reaseguro financiero que pretenda efectuar la institucin, de manera previa a que stas sean sometidas a la consideracin de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas para su aprobacin; c) En las reglas a las que se refiere esta fraccin, la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico establecer los criterios y requisitos especficos para considerar que un contrato de reafianzamiento o reaseguro comprende una transferencia significativa de responsabilidades asumidas por fianzas en vigor, considerando, entre otros aspectos, la probabilidad de prdida que enfrente el reasegurador o reafianzador respecto de la cartera cedida, la proporcionalidad de la prdida entre la cedente y el reasegurador o reafianzador con relacin a la prima cedida, as como la relacin entre la responsabilidad cedida, el componente de financiamiento y el monto y naturaleza del contrato de reaseguro o reafianzamiento en su conjunto; d) La realizacin de operaciones de reaseguro financiero con reaseguradoras o reafianzadoras extranjeras requerir que las mismas, adems de estar inscritas en el registro a que se refiere el artculo 34 de esta Ley, cuenten con una calificacin mnima para este efecto otorgada por una empresa calificadora especializada. Dicha calificacin mnima ser determinada por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico en las reglas a las que se refiere esta fraccin, y e) El financiamiento obtenido por las instituciones de fianzas a travs de la realizacin de operaciones de reaseguro financiero, no podr representar ms del 15% del requerimiento mnimo de capital base de operaciones de la institucin, ni exceder el monto del capital pagado de la institucin ajustado por el efecto neto de las utilidades y prdidas del ejercicio y de ejercicios anteriores; II.- Constituir e invertir las reservas previstas en esta Ley; III.- Constituir depsitos en instituciones de crdito y en bancos del extranjero en los trminos de esta Ley; 19. IV.- Operar con valores en los trminos de esta Ley y de la Ley del Mercado de Valores; V.- Operar con documentos mercantiles por cuenta propia para la realizacin de su objeto social; VI.- Adquirir acciones de las sociedades a que se refieren los artculos 9o., 79, 79 Bis-1 y 79 Bis-2 de esta Ley; VII.- Adquirir acciones de sociedades que se organicen exclusivamente para adquirir el dominio y administracin de bienes inmuebles destinados al establecimiento de las oficinas de la institucin; VIII.- Dar en administracin a las instituciones cedentes del extranjero, las primas retenidas para la inversin de las reservas constituidas, correspondientes a operaciones de reafianzamiento; IX.- Administrar las reservas previstas en esta Ley, a instituciones del extranjero, correspondientes a las operaciones de reafianzamiento cedido; X.- Efectuar inversiones en el extranjero por las reservas tcnicas o en cumplimiento de otros requisitos necesarios, correspondientes a operaciones practicadas fuera del pas; XI.- Adquirir, construir y administrar viviendas de inters social e inmuebles urbanos de productos regulares; XII.- Adquirir bienes muebles e inmuebles necesarios para la realizacin de su objeto social; XIII.- Otorgar prstamos o crditos; XIV.- .- Recibir ttulos en descuento y redescuento a instituciones de crdito, organizaciones auxiliares del crdito, sociedades financieras de objeto mltiple, as como a fondos permanentes de fomento econmico destinados en fideicomiso por el gobierno federal en instituciones de crdito; XV. Actuar como institucin fiduciaria slo en el caso de fideicomisos de garanta con la facultad de administrar los bienes fideicomitidos en los mismos, los cuales podrn o no estar relacionados con las plizas de fianzas que expidan. Asimismo, podrn actuar como institucin fiduciaria en los fideicomisos de garanta a que se refiere la Seccin Segunda del Captulo V del Ttulo Segundo de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito, sujetndose a lo que dispone el artculo 85 Bis de la Ley de Instituciones de Crdito y bajo la inspeccin y vigilancia de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas. Las instituciones de fianzas, en su carcter de fiduciarias, podrn ser fideicomisarias en los fideicomisos en los que, al constituirse, se transmita la propiedad de los bienes fideicomitidos y que tengan por fin servir como instrumento de pago de obligaciones incumplidas, en el caso de fianzas otorgadas por las propias instituciones. En este supuesto, las partes debern designar de comn acuerdo a un fiduciario sustituto para el caso que surgiere un conflicto de intereses entre las mismas. La operacin de fideicomiso se sujetar a lo dispuesto en esta Ley y a las siguientes bases: a) En el desempeo de los fideicomisos, las instituciones de fianzas debern apegarse a las sanas prcticas fiduciarias. El Banco de Mxico podr, en caso de considerarlo necesario, emitir mediante reglas de carcter general las caractersticas a que debern ajustarse tales operaciones. La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico a propuesta de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas y oyendo la opinin del Banco de Mxico, podr ordenar a las instituciones de fianzas la suspensin de las operaciones que infrinjan las reglas que en su caso emita el Banco de Mxico; b) Las instituciones de fianzas podrn recibir en fideicomiso cantidades adicionales de efectivo, valores, bienes muebles e inmuebles y derechos, segn el requerimiento del fideicomitente, o adquirir ese tipo de activos con los recursos fideicomitidos, siempre que tales operaciones se realicen exclusivamente en cumplimiento del objeto del fideicomiso. c).- Debern abrir contabilidades especiales por cada contrato, debiendo registrar en las mismas y en su propia contabilidad, el dinero que les confen y los dems bienes, valores o derechos con los que se incrementen los recursos originalmente afectos al fideicomiso, as como los incrementos o disminuciones correspondientes, por los 20. productos o gastos respectivos. Invariablemente debern coincidir los saldos de las cuentas controladas de la contabilidad de la institucin de fianzas con las contabilidades especiales. En ningn caso los recursos, bienes o derechos sealados estarn afectos a otras responsabilidades que las derivadas del fideicomiso mismo o las que contra ellos correspondan a terceros, de acuerdo con la Ley; d) Las instituciones de fianzas debern desempear su cometido y ejercitarn sus facultades por medio de delegados fiduciarios, quienes debern satisfacer los requisitos de calidad tcnica, honorabilidad e historial crediticio satisfactorio, considerndose que carecen de honorabilidad si se ubican en uno de los supuestos previstos en el inciso d) del numeral 3 de la fraccin VIII Bis del artculo 15 de esta Ley. Las instituciones respondern civilmente por los daos y perjuicios que se causen por falta de cumplimiento en las condiciones o trminos sealados en el fideicomiso. En el acto constitutivo del fideicomiso o en sus reformas, se podr prever la formacin de un comit tcnico, dar reglas para su funcionamiento y fijar facultades. Cuando la institucin obre ajustndose a los dictmenes o acuerdos de este comit, estar libre de toda responsabilidad; e).- Cuando la institucin de fianzas al ser requerida, no rinda las cuentas de su gestin dentro de un plazo de 15 das hbiles o cuando sea declarada por la sentencia ejecutoriada, culpable de las prdidas o menoscabo que sufran los recursos dados en fideicomiso, o responsable de esas prdidas o menoscabo por negligencia grave proceder su remocin como fiduciaria. Las acciones para pedir cuentas, para exigir la responsabilidad de la institucin fiduciaria y para pedir su remocin, correspondern al fideicomisario o a sus representantes legales y a falta de stos al Ministerio Pblico, sin perjuicio de poder el fideicomitente reservarse en el acto constitutivo del fideicomiso o en las modificaciones del mismo, el derecho para ejercitar esta accin. En caso de renuncia o remocin se estar a lo dispuesto en el prrafo final del artculo 385 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito; f).- Los recursos recibidos por las instituciones de fianzas con cargo a contratos de fideicomiso, no podrn computarse como parte de las reservas de carcter tcnico que dichas instituciones deben constituir de acuerdo a lo dispuesto en esta Ley, ni podrn considerarse para efecto alguno como parte de los cmputos relativos al requerimiento mnimo de capital base de operaciones previsto en el artculo 18 de la misma; y g).- La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, escuchando la opinin de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas y del Banco de Mxico, determinar mediante reglas de carcter general el monto mximo de recursos que una institucin de fianzas podr recibir en fideicomiso, considerando su capital pagado, su requerimiento mnimo de capital base de operaciones y cualquier otro elemento que apoye su solvencia, y h) Cuando se trate de operaciones de fideicomiso que constituya el Gobierno Federal o que l mismo, para los efectos de este artculo declare de inters pblico a travs de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, no ser aplicable el plazo que establece la fraccin III del artculo 394 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito. En lo no previsto por lo anterior, a las instituciones de fianzas fiduciarias les ser aplicable lo establecido en la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito; XVI.- Emitir obligaciones subordinadas las cuales podrn ser no susceptibles de convertirse en acciones, o de conversin obligatoria en acciones, as como emitir otros ttulos de crdito. En la emisin de obligaciones subordinadas las instituciones se sujetarn a las bases siguientes, as como a las reglas de carcter general que dicte la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, las cuales buscarn que en este tipo de operaciones se preserve la solvencia de las instituciones: a) Las obligaciones subordinadas y sus cupones sern ttulos de crdito con los mismos requisitos y caractersticas que los bonos bancarios, salvo los previstos en la presente fraccin; b) La emisin de obligaciones subordinadas estar sujeta a la autorizacin que otorgue la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas con base en lo previsto en esta Ley y en las reglas respectivas; 21. c) El consejo de administracin de la institucin de fianzas tendr la responsabilidad de revisar y aprobar las emisiones de obligaciones subordinadas, de manera previa a que stas sean sometidas a la consideracin de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas para su aprobacin; d) La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas ordenar a la institucin la suspensin temporal del pago de intereses y, en su caso del principal de dichos ttulos cuando, conforme a lo previsto en el penltimo prrafo del artculo 104 de esta Ley, haga del conocimiento de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico el incumplimiento de un plan de regularizacin de la institucin de que se trate; e) En caso de liquidacin o concurso mercantil de la emisora, el pago de estos ttulos se har a prorrata, sin distincin de fechas de emisin y despus de cubrir todas las dems deudas de la institucin, conforme a las disposiciones legales aplicables. El pago de las obligaciones subordinadas no convertibles en acciones se har antes de cubrir los pagos correspondientes a las obligaciones subordinadas obligatoriamente convertibles en acciones y de repartir a los titulares de las acciones el haber social. El pago de las obligaciones subordinadas obligatoriamente convertibles en acciones se har en los mismos trminos sealados en el prrafo anterior, y antes de repartir entre los titulares de las acciones el haber social; f) En el acta de emisin relativa, en su caso en el prospecto informativo, en cualquier otra clase de publicidad y en los ttulos que se expidan deber constar en forma notoria, lo dispuesto en los incisos d) y e) de esta fraccin; g) Estos ttulos podrn emitirse en moneda nacional o extranjera, mediante declaracin unilateral de voluntad de la emisora, que se har constar ante la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas; h) En el caso de la emisin de obligaciones subordinadas no susceptibles de convertirse en acciones, deber establecerse un plazo determinado de vencimiento, el cual no podr ser menor de cinco aos. La amortizacin de estos ttulos considerar las bases que se establezcan en las reglas previstas en el primer prrafo de esta fraccin, cuidando que la obligacin no exceda en ningn momento la capacidad de pago de la institucin; i) Los recursos que las instituciones obtengan por la emisin de obligaciones subordinadas no susceptibles de convertirse en acciones, debern destinarse a financiar programas para el desarrollo de las instituciones; j) La emisin de obligaciones subordinadas no susceptibles de convertirse en acciones requerir de la calificacin otorgada por una sociedad calificadora de valores. En la reglas respectivas, la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico determinar el nivel mnimo requerido para este efecto, y k) En el acta de emisin podr designarse un representante comn de los tenedores de las obligaciones, en cuyo caso, se debern indicar sus derechos y obligaciones, as como los trminos y condiciones en que podr procederse a su remocin y a la designacin de un nuevo representante. No se aplicar a estos representantes, lo previsto en la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito, para los representantes comunes de obligacionistas. En la emisin de otros ttulos de crdito las instituciones se sujetarn en lo conducente, a lo previsto en esta fraccin, segn lo determinen las reglas previstas en el prrafo primero de esta misma fraccin. Los recursos obtenidos por las instituciones de fianzas a travs de la emisin de obligaciones subordinadas obligatoriamente convertibles en acciones, no debern exceder el monto del capital pagado de la institucin, ajustado por el efecto neto de las utilidades y prdidas del ejercicio y de ejercicios anteriores. Los recursos obtenidos por las instituciones de fianzas a travs de la emisin de obligaciones subordinadas no susceptibles de convertirse en acciones y de otros ttulos de crdito, no podrn representar ms del 20% del requerimiento mnimo de capital base de operaciones de la institucin, ni exceder el monto del capital pagado de la institucin una vez aplicadas las prdidas del ejercicio y de ejercicios anteriores; XVI Bis.- Los recursos obtenidos por las instituciones de fianzas a travs de la realizacin de operaciones de reaseguro financiero previstas en la fraccin I Bis de este artculo, as como por la emisin de obligaciones subordinadas obligatoriamente convertibles en acciones y obligaciones subordinadas no susceptibles de convertirse en acciones, no podrn, en conjunto, representar ms del 25% del requerimiento mnimo de capital base de operaciones de la institucin, ni exceder el monto del capital pagado de la institucin ajustado por el efecto neto de las utilidades y prdidas del ejercicio y de ejercicios anteriores; XVII.- Realizar las dems operaciones previstas en esta Ley; y 22. XVIII.- Efectuar en los trminos que seale la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, las operaciones anlogas o conexas que autorice. Las instituciones autorizadas para practicar exclusivamente operaciones de reafianzamiento podrn efectuar las anteriores operaciones con excepcin de la emisin de fianzas. Artculo 17.- La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, oyendo la opinin de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, establecer a travs de reglas de carcter general, los lmites mximos de emisin y de retencin por fianza y por la acumulacin de responsabilidades por fiado, grupos de fiados u operacin de reafianzamiento, a que deben sujetarse las instituciones de fianzas, procurando en todo momento la adecuada distribucin de sus responsabilidades. Artculo 18.- Las instituciones de fianzas, sin perjuicio de mantener el capital mnimo pagado previsto en el artculo 15, fraccin II de esta Ley, deben mantener recursos de capital suficientes para cubrir el requerimiento mnimo de capital base de operaciones que resulte de aplicar los procedimientos de clculo que la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico determine mediante reglas generales. Se considera requerimiento mnimo de capital base de operaciones de las instituciones de fianzas, a la cantidad necesaria de recursos con que deben contar para la adecuada realizacin de sus actividades, de conformidad con las sanas prcticas de la actividad afianzadora, procurando su desarrollo equilibrado con base en las normas tcnicas aplicables y tomando en consideracin las responsabilidades asumidas, as como su diversificacin. Las reglas generales que conforme a este artculo dicte la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico debern propiciar la consecucin de los objetivos siguientes: I.- El adecuado apoyo de los recursos patrimoniales en relacin a los riesgos y responsabilidades que asuman las instituciones, en funcin de las garantas, del tipo de fianzas, de la clase de obligaciones, as como a los distintos riesgos a que estn expuestas; II.- El desarrollo de polticas adecuadas para la seleccin de riesgos en la suscripcin de fianzas, as como para la dispersin de reaseguradores o reafianzadores en las operaciones de cesin y aceptacin de reafianzamiento; III.- El apropiado nivel de recursos patrimoniales, en relacin a los riesgos financieros que asuman las instituciones, al invertir los recursos que mantengan con motivo de sus operaciones, y IV.- La determinacin de los supuestos y de los recursos de capital que las instituciones debern mantener con el propsito de hacer frente a situaciones de carcter excepcional que pongan en riesgo su solvencia o estabilidad, derivadas tanto de la operacin particular de las instituciones como de condiciones de mercado. Artculo 19.- Las instituciones de fianzas debern tener suficientemente garantizada la recuperacin y comprobar en cualquier momento las garantas con que cuenten, cualquiera que sea el monto de las responsabilidades que contraigan mediante el otorgamiento de fianzas. La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, cuando as lo estime necesario, podr solicitar a las instituciones de fianzas que le acrediten el cumplimiento de lo dispuesto en el prrafo anterior y stas debern hacerlo en el plazo que seale la propia Comisin. En caso de no hacerlo, la Comisin ordenar el registro del pasivo correspondiente en los trminos del artculo 61 de esta Ley. Artculo 20.- Para los efectos de esta Ley, se entiende que existe una misma responsabilidad, aunque se otorguen varias plizas de fianzas: I.- Cuando una institucin otorgue fianzas a varias personas y la exigibilidad de todas las obligaciones afianzadas dependa necesariamente de un mismo hecho o acto; II.- Cuando la institucin otorgue fianzas para garantizar obligaciones a cargo de una misma persona, cuya exigibilidad dependa necesariamente de la realizacin de un mismo hecho o acto; III.- Cuando se garanticen obligaciones incondicionales a cargo de una misma persona que consistan en la entrega de dinero, y IV.- En los dems casos que fije la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, mediante disposiciones generales. 23. Artculo 21.- En el otorgamiento de fianzas, las instituciones sin perjuicio de recabar las garantas que sean necesarias, debern estimar razonablemente que se dar cumplimiento a las obligaciones garantizadas considerando la viabilidad econmica de los proyectos relacionados con las obligaciones que se pretendan garantizar, la capacidad tcnica y financiera del fiado para cumplir con la obligacin garantizada, su historial crediticio, as como su calificacin administrativa y moral. Artculo 22.- Las fianzas de fidelidad y las que se otorguen ante las autoridades judiciales del orden penal podrn expedirse sin garanta suficiente ni comprobables. Se exceptan de esta regla las fianzas penales que garanticen la reparacin del dao y las que se otorguen para que obtengan la libertad provisional los acusados o procesados por delitos en contra de las personas en su patrimonio; pues en todos estos casos ser necesario que la institucin obtenga garanta suficiente y comprobable. Artculo 23.- (Se deroga). Artculo 24.- Las garantas de recuperacin que las instituciones de fianzas estn obligadas a obtener en los trminos de esta Ley, podrn ser: I.- Prenda, hipoteca o fideicomiso; II.- Obligacin solidaria; III.- Contrafianza; o IV.- Afectacin en garanta en los trminos previstos por esta Ley. La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, oyendo la opinin de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, mediante reglas de carcter general, podr autorizar otras garantas de recuperacin y determinar las calificaciones y requisitos de las garantas sealadas en este artculo. No se requerir recabar la garanta de recuperacin respectiva, cuando, la institucin de fianzas considere, bajo su responsabilidad, que el fiado o sus obligados solidarios conforme al artculo 30 de esta Ley, sean ampliamente solventes y tengan suficiente capacidad de pago. Para acreditar lo anterior, las instituciones de fianzas debern contar con los documentos y anlisis financieros necesarios e integrar los expedientes que permitan verificar su cumplimiento. Tal documentacin deber actualizarse anualmente, hasta en tanto contine vigente la obligacin garantizada. Los representantes legales de personas morales que se constituyan como obligados solidarios o contrafiadores de fiados, en documentos o contratos solicitud de fianzas, proporcionados por las instituciones de fianzas, debern tener conferidos poderes para rigurosos actos de dominio y si stos no estn limitados expresamente para que el mandatario no pueda comprometer el patrimonio de su representada en relacin con obligaciones de terceros, la obligacin solidaria o contrafianza as establecida surtir los efectos legales correspondientes ante la afianzadora. Cualquier derecho que por est motivo tuviera el mandante lo puede ejercitar en contra del mandatario, pero nunca ante la institucin de