LEASINGLEASING

OPORTUNIDAD DE NEGOCIOOPORTUNIDAD DE NEGOCIO

QUE ES UN LEASING?QUE ES UN LEASING?

Contrato donde una parte entrega a la otra un Contrato donde una parte entrega a la otra un activo productivo para su uso y goce, a cambio de activo productivo para su uso y goce, a cambio de un canon periódico, durante un plazo convenido, a un canon periódico, durante un plazo convenido, a cuyo vencimiento, el bien se restituye a su cuyo vencimiento, el bien se restituye a su propietario o se transfiere al locatario (persona que propietario o se transfiere al locatario (persona que tiene el bien), si éste último decide ejercer una tiene el bien), si éste último decide ejercer una opción de adquisición que, generalmente, se pacta opción de adquisición que, generalmente, se pacta

a su favora su favor..

Cuáles son las características del Cuáles son las características del contrato de leasing?contrato de leasing?

Bilateral -> obligaciones recíprocas entre las partes Bilateral -> obligaciones recíprocas entre las partes contratantes.contratantes.

Consensual -> para su perfeccionamiento basta la Consensual -> para su perfeccionamiento basta la voluntad de las partes y no se requiere solemnidad voluntad de las partes y no se requiere solemnidad alguna. No obstante, para fines probatorios los alguna. No obstante, para fines probatorios los contratos se hacen constar por escrito contratos se hacen constar por escrito

Es Oneroso -> ambos contratantes persiguen con su Es Oneroso -> ambos contratantes persiguen con su celebración un beneficio económico.celebración un beneficio económico.

Es Comunicativo -> equilibrio entre las prestaciones de Es Comunicativo -> equilibrio entre las prestaciones de las partes.las partes.

Es de tracto sucesivo -> las obligaciones de las partes Es de tracto sucesivo -> las obligaciones de las partes se van cumpliendo periódicamente durante la vigencia se van cumpliendo periódicamente durante la vigencia del contrato.del contrato.

Es un contrato de naturaleza mercantil, dado que Es un contrato de naturaleza mercantil, dado que se celebra entre comerciantes y sobre bienes se celebra entre comerciantes y sobre bienes susceptibles de producir renta.susceptibles de producir renta.

Cuántas clases de leasing Cuántas clases de leasing hay? hay? 

Existen diversas modalidades de Existen diversas modalidades de Leasing: Leasing:

Dos tipos fundamentales que son Dos tipos fundamentales que son Leasing Financiero y Leasing Financiero y Leasing Operativo.Leasing Operativo.

Elementos del Leasing financieroElementos del Leasing financiero La entrega de un bien para su uso y goce.La entrega de un bien para su uso y goce.

Canon periódico, implícito el precio del derecho Canon periódico, implícito el precio del derecho a ejercer una opción de adquisición. a ejercer una opción de adquisición.

Existencia, en favor del locatario, de una Existencia, en favor del locatario, de una opción de adquisición al terminarse el plazo opción de adquisición al terminarse el plazo pactado.pactado.

Que el bien objeto del Leasing sea Que el bien objeto del Leasing sea

susceptible de producir rentasusceptible de producir renta..

Modalidades de cánones en un Modalidades de cánones en un contrato de leasing financierocontrato de leasing financiero

Canon fijo:Canon fijo: Pagos iguales durante la vigencia del contrato, Pagos iguales durante la vigencia del contrato, ya sean anticipados o vencidos. Éste canon puede ya sean anticipados o vencidos. Éste canon puede modificarse por cambios en las condiciones del mercado, si modificarse por cambios en las condiciones del mercado, si así lo contemplan las partes. así lo contemplan las partes.

Canon variable:Canon variable: Pagos que varían conforme a las Pagos que varían conforme a las condiciones del mercado o al acuerdo de las partes. La condiciones del mercado o al acuerdo de las partes. La periodicidad de la variabilidad depende de lo que se haya periodicidad de la variabilidad depende de lo que se haya pactado y generalmente están ligadas a una tasa de pactado y generalmente están ligadas a una tasa de referencia como la DTF, la TCC, la tasa de devaluación, etc. referencia como la DTF, la TCC, la tasa de devaluación, etc.

Canon creciente:Canon creciente: Pagos que van aumentando en la medida Pagos que van aumentando en la medida en que se va ejecutando el contrato en que se va ejecutando el contrato

Canon decreciente:Canon decreciente: Pagos que van disminuyendo en la Pagos que van disminuyendo en la medida en que se va ejecutando el contrato.medida en que se va ejecutando el contrato.

Elementos del Leasing OperativoElementos del Leasing Operativo

La entrega del bien La entrega del bien

El pago de un canon o precio del El pago de un canon o precio del arrendamiento. arrendamiento.

El propietario del bien objeto del contrato El propietario del bien objeto del contrato no tiene que ser necesariamente una no tiene que ser necesariamente una Compañía de Financiamiento Comercial.Compañía de Financiamiento Comercial.

En qué se diferencia el leasing En qué se diferencia el leasing financiero del leasing operativofinanciero del leasing operativo

En el leasing financiero siempre existe una opción En el leasing financiero siempre existe una opción de adquisición, pactada desde el inicio del de adquisición, pactada desde el inicio del contrato a favor del locatario contrato a favor del locatario

En el operativo sólo se presenta esta opción En el operativo sólo se presenta esta opción excepcionalmente, y de existir, es por el valor excepcionalmente, y de existir, es por el valor comercial del bien (OPCIÓN DE COMPRA). comercial del bien (OPCIÓN DE COMPRA).

En el leasing financiero, la vocación del bien es En el leasing financiero, la vocación del bien es pasar al patrimonio del locatario, pasar al patrimonio del locatario,

En el operativo es permanecer en poder del En el operativo es permanecer en poder del arrendador.arrendador.

En qué se diferencia el leasing En qué se diferencia el leasing financiero del leasing operativofinanciero del leasing operativo

Como consecuencia de este hecho, los cánones en Como consecuencia de este hecho, los cánones en el leasing financiero el leasing financiero incluyen incluyen una parte del precio una parte del precio del derecho para ejercer la opción de adquisición;del derecho para ejercer la opción de adquisición;

Y el canon en el leasing operativo, se pacta Y el canon en el leasing operativo, se pacta libremente entre el arrendador y arrendatario, con libremente entre el arrendador y arrendatario, con base en el tipo de bien de que se trate, en el plazo base en el tipo de bien de que se trate, en el plazo del contrato, en las obligaciones que asuman las del contrato, en las obligaciones que asuman las partes contratantes y en las condiciones del partes contratantes y en las condiciones del mercado. mercado.

Para tener en cuenta...Para tener en cuenta...

¿Qué es la opción de adquisición?¿Qué es la opción de adquisición? Es el valor, por el cual el locatario puede adquirir Es el valor, por el cual el locatario puede adquirir

el bien, al final del contrato. Usualmente se el bien, al final del contrato. Usualmente se expresa en porcentaje como el valor en pesos expresa en porcentaje como el valor en pesos sobre el costo del activo. sobre el costo del activo.

Se determina de común acuerdo entre Se determina de común acuerdo entre compañía de leasing y locatario. Lo más usual compañía de leasing y locatario. Lo más usual es que sea del 10%, es decir que el valor por el es que sea del 10%, es decir que el valor por el cual se adquiere el bien, al final del contrato, es cual se adquiere el bien, al final del contrato, es del 10% del costo de adquisición del mismo.del 10% del costo de adquisición del mismo.

Para tener en cuenta...Para tener en cuenta...

¿Cuál es la modalidad de leasing mas utilizada? ¿Cuál es la modalidad de leasing mas utilizada? El leasing financiero. Dentro del leasing financiero, se El leasing financiero. Dentro del leasing financiero, se destacan el inmobiliario, el de importación y el lease-destacan el inmobiliario, el de importación y el lease-back.back.

¿Quién y cómo se escoge el bien? ¿Quién y cómo se escoge el bien? El cliente es quien contacta al proveedor y escoge el El cliente es quien contacta al proveedor y escoge el activo, es decir que la responsabilidad sobre el bien y activo, es decir que la responsabilidad sobre el bien y sus características es exclusiva del locatario. Una vez sus características es exclusiva del locatario. Una vez escogido el bien y definidas las condiciones del contrato, escogido el bien y definidas las condiciones del contrato, la compañía de leasing adquiere el bien para la compañía de leasing adquiere el bien para entregárselo al locatario en arrendamiento financiero.entregárselo al locatario en arrendamiento financiero.

Para tener en cuenta...Para tener en cuenta...¿Qué se conoce como vendor leasing? ¿Qué se conoce como vendor leasing? 

Son acuerdos entre compañías de leasing y proveedores de Son acuerdos entre compañías de leasing y proveedores de equipos que puedan comercializarse masivamente mediante equipos que puedan comercializarse masivamente mediante el contrato de leasing, el contrato de leasing,

El proveedor otorga a la compañía descuentos sobre el precio El proveedor otorga a la compañía descuentos sobre el precio de los bienes, comisiones y en ocasiones, asumen de los bienes, comisiones y en ocasiones, asumen compromisos de mantenimiento y recompra, a cambio de lo compromisos de mantenimiento y recompra, a cambio de lo cual la compañía de leasing se constituye en el mecanismo cual la compañía de leasing se constituye en el mecanismo de financiación de la venta de dichos bienes.de financiación de la venta de dichos bienes.

Estos convenios implican una colaboración mutua entre las Estos convenios implican una colaboración mutua entre las partes y traen beneficios tanto para la compañía de leasing partes y traen beneficios tanto para la compañía de leasing como para los proveedores, puesto que se amplia la fuerza de como para los proveedores, puesto que se amplia la fuerza de ventas de esos bienes y se fomenta la celebración de ventas de esos bienes y se fomenta la celebración de contratos de leasing.contratos de leasing.

Beneficio Tributario del Leasing

El 30% del valor del activo comprado es deducible en renta en el mismo año de compra (2004 – 2007)

En los años siguientes el canon es deducible en renta.

Tipos de LeasingTipos de Leasing

Leasing Financiero: La Cía Leasing compra el Leasing Financiero: La Cía Leasing compra el bien que el cliente seleccione y se lo entrega bien que el cliente seleccione y se lo entrega en arrendamiento con opción de compra a un en arrendamiento con opción de compra a un plazo determinado.plazo determinado.

Tipos de LeasingTipos de Leasing

Leasing de Importación: La Cía Leasing Leasing de Importación: La Cía Leasing importa el bien, lo nacionaliza, se lo entrega en importa el bien, lo nacionaliza, se lo entrega en arrendamiento con opción de compra a un arrendamiento con opción de compra a un plazo determinadoplazo determinado

Tipos de LeasingTipos de Leasing

Leasing Operativo: La Cía Leasing compra el Leasing Operativo: La Cía Leasing compra el activo productivo que seleccione el cliente y se activo productivo que seleccione el cliente y se lo entrega en arrendamiento con opción de lo entrega en arrendamiento con opción de compra a un plazo determinado. A partir de 60 compra a un plazo determinado. A partir de 60 meses en adelante se obtiene beneficio meses en adelante se obtiene beneficio tributario.tributario.

Tipos de LeasingTipos de Leasing

Leaseback: La Cía Leasing le compra al Leaseback: La Cía Leasing le compra al cliente un bien de propiedad del mismo cliente cliente un bien de propiedad del mismo cliente y simultáneamente se lo entrega en y simultáneamente se lo entrega en arrendamiento con opción de compra, a un arrendamiento con opción de compra, a un plazo determinado para liberar capital de plazo determinado para liberar capital de trabajo.trabajo.